WTI Turun di Bawah $79,00 Seiring Meningkatnya Prospek Gencatan Senjata di Gaza

EUR/USD diperdagangkan datar di sekitar 1,0295 di sesi Asia awal hari Kamis.

Data CPI inti AS yang lebih lemah menghidupkan kembali ekspektasi pelonggaran Fed, yang membatasi kenaikan USD.

Para pedagang memperkirakan ECB akan memangkas tiga atau empat suku bunga tahun ini.

Pasangan EUR/USD bertahan stabil di sekitar 1,0295 selama sesi Asia awal pada hari Kamis. Data inflasi Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih dingin dari perkiraan untuk bulan Desember meningkatkan spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) AS dapat memangkas suku bunga dua kali tahun ini, yang membebani Greenback.

Namun, meningkatnya kekhawatiran atas pertumbuhan ekonomi Zona Euro mungkin akan membatasi kenaikan pasangan mata uang utama tersebut. Dolar AS (USD) melemah setelah data inti CPI AS keluar lebih rendah dari perkiraan, memicu ekspektasi bahwa siklus pelonggaran Fed mungkin belum berakhir.

Pasar kini memperkirakan bank sentral AS akan memangkas suku bunga sebesar 40 basis poin (bps) hingga akhir tahun, dibandingkan dengan sekitar 31 bps sebelum data inflasi. Di seberang lautan, Bank Sentral Eropa (ECB) memangkas suku bunga empat kali tahun lalu, dan para pedagang memperkirakan tiga atau empat langkah tahun ini karena kekhawatiran mengenai prospek ekonomi Zona Euro yang lemah.

Meningkatnya spekulasi penurunan suku bunga lebih lanjut dari ECB dapat melemahkan Euro (EUR) terhadap USD dalam waktu dekat. Pada hari Kamis, investor akan mencermati Indeks Harga Konsumen Terharmonisasi (HICP) Jerman untuk bulan Desember dan Laporan Rapat Kebijakan Moneter ECB. Pada data AS, Penjualan Ritel untuk bulan Desember dan Klaim Pengangguran Awal mingguan akan menjadi sorotan.

Tanya Jawab Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang untuk 19 negara Uni Eropa yang termasuk dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini mencakup 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omzet harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari. EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro?

Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank cadangan untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter. Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau merangsang pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya. Dewan Pengurus ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh kepala bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana data inflasi memengaruhi nilai Euro?

Data inflasi zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harga Konsumen yang Diharmonisasikan (HICP), merupakan ekonometrik penting bagi Euro. Jika inflasi meningkat lebih dari yang diharapkan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya kembali. Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan suku bunga negara-negara lain biasanya akan menguntungkan Euro, karena membuat kawasan tersebut lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk menyimpan uang mereka.

Bagaimana data ekonomi memengaruhi nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator seperti PDB, PMI Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen semuanya dapat memengaruhi arah mata uang tunggal. Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing tetapi juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro kemungkinan akan jatuh. Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan euro (Jerman, Prancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak pada Euro?

Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspornya dan apa yang dibelanjakannya untuk impor selama periode tertentu. Jika suatu negara memproduksi barang ekspor yang sangat diminati, maka nilai mata uangnya akan naik murni dari permintaan tambahan yang diciptakan oleh pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan neto yang positif memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca yang negatif.

Sumber: FXSTREET

Kanada dapat mengenakan tindakan balasan terhadap impor AS senilai hingga C$150 miliar (US$105 miliar, atau RM471,8 miliar) jika Presiden terpilih Donald Trump mengenakan tarif pada barang dan jasa Kanada, kata seorang sumber yang mengetahui masalah tersebut pada hari Rabu.

Kanada telah menyusun daftar target tetapi akan mengadakan konsultasi publik sebelum bertindak, kata sumber itu, seraya menambahkan bahwa tingkat reaksi potensial apa pun akan bergantung pada apa yang dilakukan Trump.

Toronto Star menjadi yang pertama melaporkan usulan tindakan pencegahan.

Perdana Menteri Kanada Justin Trudeau sebelumnya bertemu dengan perdana menteri dari 10 provinsi Kanada untuk membahas bagaimana bereaksi terhadap tarif AS dan daftar target tarif, kata sumber tersebut, yang meminta anonimitas karena mereka tidak berwenang berbicara kepada media.

Trump mengatakan ia ingin mengenakan tarif sebesar 25% untuk mendorong Kanada memperketat keamanan perbatasan, membendung arus migran ilegal, dan menghentikan penyelundupan fentanil, sebuah langkah yang tampaknya melanggar kesepakatan perdagangan bebas.

Langkah seperti itu akan melumpuhkan, mengingat Kanada mengirimkan 75% dari semua barang dan jasa yang diekspor ke Amerika Serikat.

Sumber tersebut mengatakan tindakan balasan yang diusulkan akan dibagi menjadi tiga kelompok. Jika Trump benar-benar mewujudkan ancamannya, Kanada akan segera menargetkan sekelompok kecil barang, termasuk jus jeruk dari Florida, tempat tinggalnya.

"Tidak ada yang tidak mungkin dilakukan jika AS terus memilih untuk terus maju dengan tarif yang memberatkan ini," kata Trudeau setelah bertemu dengan para perdana menteri.

Trudeau mengatakan setiap perlawanan akan dilakukan dengan tegas dan kuat tetapi menolak memberikan rincian, karena belum jelas apa yang akan dilakukan Trump.

"Saya mendukung prinsip tanggapan proporsional dolar per dolar," katanya.

Sebelumnya pada hari Rabu, Menteri Imigrasi federal Marc Miller mengatakan aliran migran dan narkoba yang datang dari Kanada sangat kecil, dibandingkan dengan volume yang masuk ke Amerika Serikat dari Meksiko.

Meskipun Trudeau dan para perdana menteri di ruangan itu mengatakan kedua tingkat pemerintahan bersatu, provinsi penghasil energi Alberta tidak menandatangani deklarasi bersama final yang dirilis pada akhir pertemuan.

Perdana Menteri Alberta Danielle Smith, yang menghubungi rapat tersebut, mengatakan bahwa dia menentang gagasan untuk membatasi ekspor minyak Kanada, sebuah opsi yang telah diajukan oleh pejabat federal sebagai opsi yang akan menaikkan harga bensin AS.

Deklarasi akhir mengatakan jika Ottawa benar-benar mengenakan tindakan pembalasan, negara itu akan segera memberikan uang kepada pekerja dan bisnis Kanada untuk membantu mengimbangi kerusakan yang diakibatkan oleh tarif Trump.

Trudeau mengumumkan bulan ini bahwa ia akan mengundurkan diri, menyusul perselisihan dengan mantan menteri keuangan Chrystia Freeland, yang mengundurkan diri karena menentang usulannya untuk menambah pengeluaran. Ia mengatakan Kanada perlu mempertahankan cadangan keuangan untuk membantu mengimbangi dampak tarif AS.

Trudeau mengatakan kepada wartawan bahwa ia tidak akan mencalonkan diri lagi pada pemilihan berikutnya, yang harus diadakan paling lambat 20 Oktober.

Sumber: Theedgemarkets

Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) menetapkan nilai tukar sentral USD/CNY untuk sesi perdagangan Kamis mendatang sebesar 7,1881 dibandingkan dengan penetapan hari sebelumnya sebesar 7,1883 dan 7,3247 menurut perkiraan Reuters.

Tanya Jawab PBOC

Apa yang dilakukan Bank Rakyat Tiongkok?

Tujuan utama kebijakan moneter Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) adalah menjaga stabilitas harga, termasuk stabilitas nilai tukar, dan mendorong pertumbuhan ekonomi. Bank sentral Tiongkok juga bertujuan melaksanakan reformasi keuangan, seperti membuka dan mengembangkan pasar keuangan.

Siapa pemilik PBoC?

PBoC dimiliki oleh negara Republik Rakyat Tiongkok (RRT), sehingga tidak dianggap sebagai lembaga otonom. Sekretaris Komite Partai Komunis Tiongkok (PKT), yang dicalonkan oleh Ketua Dewan Negara, memiliki pengaruh utama terhadap manajemen dan arahan PBoC, bukan gubernur. Namun, saat ini Bapak Pan Gongsheng memegang kedua jabatan tersebut.

Apa alat kebijakan utama yang digunakan oleh PBoC?

Berbeda dengan negara-negara Barat, PBoC menggunakan seperangkat instrumen kebijakan moneter yang lebih luas untuk mencapai tujuannya. Instrumen utamanya meliputi Suku Bunga Reverse Repo (RRR) tujuh hari, Fasilitas Pinjaman Jangka Menengah (MLF), intervensi valuta asing, dan Rasio Persyaratan Cadangan (RRR). Namun, Suku Bunga Dasar Pinjaman (LPR) adalah suku bunga acuan Tiongkok. Perubahan pada LPR secara langsung memengaruhi suku bunga yang perlu dibayarkan di pasar pinjaman dan hipotek serta bunga yang dibayarkan atas tabungan. Dengan mengubah LPR, bank sentral Tiongkok juga dapat memengaruhi nilai tukar Renminbi Tiongkok.

Apakah bank swasta diizinkan di China?

Ya, Tiongkok memiliki 19 bank swasta – sebagian kecil dari sistem keuangan. Bank swasta terbesar adalah pemberi pinjaman digital WeBank dan MYbank, yang didukung oleh raksasa teknologi Tencent dan Ant Group, menurut The Straits Times. Pada tahun 2014, Tiongkok mengizinkan pemberi pinjaman domestik yang sepenuhnya dikapitalisasi oleh dana swasta untuk beroperasi di sektor keuangan yang didominasi negara.

Sumber: FXSTREET

Scott Bessent, calon Menteri Keuangan Donald Trump, mengatakan pada hari Rabu bahwa mempertahankan Dolar Amerika Serikat (USD) sebagai aset cadangan dunia penting bagi kesehatan ekonomi AS dan masa depan bangsa, menurut Bloomberg.

Kutipan utama

“Kita harus mengamankan rantai pasokan yang rentan terhadap pesaing strategis, dan kita harus menerapkan sanksi secara hati-hati sebagai bagian dari pendekatan menyeluruh pemerintah untuk memenuhi persyaratan keamanan nasional kita,”“Dan yang terpenting, kita harus memastikan bahwa dolar AS tetap menjadi mata uang cadangan dunia.”“Trump adalah presiden pertama di zaman modern yang menyadari perlunya mengubah kebijakan perdagangan kita dan membela pekerja Amerika,” “Investasi produktif yang menumbuhkan ekonomi harus diprioritaskan daripada pemborosan pengeluaran yang mendorong inflasi.”

Reaksi pasar

Indeks Dolar AS (DXY) diperdagangkan 0,04% lebih rendah pada hari ini di 109,06, saat tulisan ini dibuat.

Tanya Jawab tentang Dolar AS

Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.

Bagaimana keputusan Federal Reserve berdampak terhadap Dolar AS?

Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed dapat menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.

Apa itu Pelonggaran Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses yang dilakukan Fed untuk meningkatkan aliran kredit secara substansial dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh pihak lawan). Ini adalah pilihan terakhir ketika menurunkan suku bunga saja tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Ini melibatkan Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya mengarah pada Dolar AS yang lebih lemah.

Apa itu Pengetatan Kuantitatif dan bagaimana pengaruhnya terhadap Dolar AS?

Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif untuk Dolar AS.

Sumber: FXSTREET

Bank sentral Korea Selatan secara tak terduga membiarkan suku bunga acuannya tidak berubah pada hari Kamis, mempertimbangkan dampak dari pemangkasan suku bunga berturut-turut tahun lalu, sembari mendukung won yang melemah ke titik terendah dalam 15 tahun terhadap dolar AS dalam beberapa minggu terakhir.

Bank of Korea (BOK) mempertahankan suku bunga acuannya pada 3,00% pada tinjauan kebijakan moneternya, hasil yang hanya diharapkan oleh tujuh dari 34 ekonom yang disurvei oleh Reuters. Sebanyak 27 ekonom lainnya memperkirakan bank akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin.

Keputusan ini merupakan yang pertama sejak Presiden Yoon Suk Yeol yang dimakzulkan berupaya memberlakukan darurat militer pada awal Desember yang menyebabkan ekonomi terbesar keempat di Asia itu mengalami krisis politik terbesar dalam beberapa dekade. Kekacauan ini mendorong pemerintah untuk memangkas perkiraan pertumbuhan ekonomi tahun 2025 menjadi 1,8%, dari 2,2%.

Jatuhnya pesawat Jeju Air, yang menewaskan 179 orang dalam bencana udara paling mematikan di tanah Korea Selatan, juga telah membebani perekonomian.

Selain itu, penurunan nilai tukar won menjadi perhatian utama para pembuat kebijakan. Dalam tiga bulan terakhir tahun 2024, mata uang tersebut melemah 10,6% terhadap dolar, penurunan triwulanan terbesar sejak triwulan ketiga tahun 2008.

Para pedagang mata uang lokal mengatakan Korea Selatan telah mengandalkan operasi kelancaran di pasar dolar-won dalam negeri, serta operasi lindung nilai mata uang Layanan Pensiun Nasional untuk mendukung won.

"(Keputusan suku bunga hari Kamis) akan terjadi karena fokus (BOK) yang lebih besar pada masalah stabilitas ekonomi dan keuangan, hingga ketidakpastian politik mereda. Alih-alih pada bulan Januari, kami memperkirakan BOK akan memangkas suku bunga kebijakan lagi pada pertemuan bulan Februari, setelah merevisi prospek ekonominya," kata Park Jeong-Woo, seorang analis di Nomura Securities yang merupakan salah satu dari tujuh analis yang memprediksi keputusan suku bunga dengan tepat.

Para analis kini memperkirakan bank sentral akan mempertimbangkan penurunan suku bunga secara bertahap pada tahun mendatang.

Prakiraan median dalam survei menunjukkan satu kali pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada kuartal ini, dan pemotongan dengan tingkat yang sama pada kuartal kedua dan ketiga sehingga suku bunga menjadi 2,25%.

Fokus pasar kini beralih ke konferensi pers Gubernur Bank Sentral Australia Rhee Chang-yong pada pukul 02.10 GMT, di mana nama-nama penentang keputusan kebijakan dapat diumumkan. Suara penentang biasanya mengarah pada perubahan kebijakan pada bulan-bulan berikutnya.

Sumber: Theedgemarkets