Berita Keuangan 14 November

SAN FRANCISCO – Kemenangan Donald Trump dalam pemilu AS – dan peran Elon Musk dalam membantunya terpilih – telah membuat banyak pengguna layanan jejaring sosial milik Musk, X, yang sebelumnya dikenal sebagai Twitter, beralih ke alternatif.

Salah satu penerima manfaat utama dari eksodus ini adalah Bluesky, yang melejit ke posisi No. 1 di tangga lagu Apple App Store AS minggu ini.

Basis pengguna Bluesky telah berlipat ganda dalam 90 hari terakhir. Pada tanggal 13 November, perusahaan tersebut mengatakan telah memperoleh 1 juta pendaftaran baru dalam seminggu terakhir saja, sehingga total penggunanya menjadi lebih dari 15 juta.

Apa itu Bluesky dan bagaimana cara kerjanya?

Bluesky adalah layanan media sosial dengan banyak fitur yang sama dengan yang mungkin Anda temukan di X, Facebook, dan Instagram. Pengguna dapat membuat profil, mengikuti akun lain, menyukai dan membagikan ulang postingan, serta mengirim pesan pribadi. Pengguna Bluesky memiliki opsi untuk melihat beberapa feed berbeda berdasarkan minat mereka. Misalnya, mereka dapat melihat feed tradisional yang terdiri dari postingan dari orang-orang yang mereka pilih untuk diikuti, atau menelusuri feed yang berfokus pada topik tertentu, seperti sains, berkebun, atau "foto kucing".

Berapa banyak orang yang ada di Bluesky?

Bluesky memiliki lebih dari 15 juta total pengguna dan telah menambahkan lebih dari 1,25 juta pendaftaran baru sejak pemilihan umum AS pada tanggal 5 November. Aplikasi ini masih relatif kecil dibandingkan dengan pesaing seperti X dan Threads milik Meta, tetapi aplikasi ini tumbuh dengan cepat; Bluesky hanya memiliki 10 juta total pengguna pada bulan September. Seminggu setelah pemilihan umum, aplikasi ini menjadi aplikasi "gratis" dengan peringkat teratas di App Store milik Apple.

Siapa di balik Bluesky?

Bluesky dimulai lebih sebagai sebuah proyek daripada sebuah perusahaan. Pada akhir tahun 2019, kepala eksekutif Twitter saat itu, Jack Dorsey, mengumumkan Bluesky, yang didanai oleh Twitter, sebagai upaya independen untuk membangun protokol jejaring sosial baru. Dorsey tidak menyukai kenyataan bahwa jejaring sosial utama – termasuk miliknya sendiri – semuanya dimiliki dan dikendalikan oleh perusahaan swasta. Sebaliknya, protokol jejaring sosial akan berfungsi sebagai lapisan teknologi yang dapat digunakan siapa saja untuk membangun jaringan, yang secara teoritis akan menciptakan lebih banyak persaingan dan kebebasan pengguna. Email adalah contoh protokol internet – siapa saja dapat membuat layanan email, dan mengirim email yang dapat diterima oleh orang-orang yang menggunakan penyedia layanan lain.

Proyek tersebut berubah menjadi perusahaan resmi bernama Bluesky pada tahun 2021. Dorsey meninggalkan dewan direksi Bluesky tahun lalu. Sejak saat itu, ia mengkritik Bluesky karena menjadi perusahaan yang lebih tradisional alih-alih sekadar membuat protokol teknologi.

Twitter berhenti mendanai Bluesky setelah Musk membeli perusahaan itu pada akhir tahun 2022, tetapi Bluesky mengumpulkan dana sebesar US$15 juta ($20 juta) pada bulan Oktober.

Bagaimana cara pengguna mendaftar?

Bluesky tersedia untuk diunduh di App Store Apple dan Google Play Store bagi pengguna Android. Awalnya, Bluesky hanya dapat diakses melalui undangan saat pertama kali diluncurkan – para eksekutif mengatakan hal itu dilakukan untuk mencegah layanan mogok atau mengalami gangguan teknis, bukan untuk menjadi eksklusif – tetapi sejak saat itu jaringan tersebut telah terbuka untuk siapa saja dan Anda tidak lagi memerlukan kode untuk bergabung.

Jadi apakah Bluesky adalah Twitter berikutnya?

Masih terlalu dini untuk mengatakannya, tetapi jalannya masih panjang. Bluesky tidak hanya jauh lebih kecil daripada X, yang juga mengalami lonjakan penggunaannya sendiri, kata Musk, tetapi pesaing lain juga telah muncul. Threads, tiruan X lain dari Meta Platforms, memiliki 275 juta pengguna bulanan dalam waktu kurang dari 18 bulan, dan mungkin akan segera mulai menayangkan iklan. Layanan jejaring sosial lainnya seperti Mastodon juga pernah mengalami masa-masa singkat yang populer sebelum akhirnya menghilang dari perbincangan. Bluesky sedang mengalami masa-masa populer, tetapi tidak jelas apakah perusahaan tersebut akan mampu mempertahankannya.

Sumber: Straitstimes

Indeks Harga Konsumen (IHK) naik 0,2% secara bulanan (m/m) pada bulan Oktober, sesuai dengan perkiraan konsensus. Dalam jangka waktu dua belas bulan, IHK naik ke 2,6% (dari 2,4% pada bulan September).

Harga energi tetap stabil bulan lalu, karena penurunan harga bensin (-0,9% b/b) diimbangi oleh kenaikan biaya listrik (+1,0% b/b). Harga pangan naik 0,2% b/b, menyusul kenaikan tajam 0,4% b/b pada bulan September.

Tidak termasuk makanan dan energi, harga inti naik 0,3% b/b, menyamai kenaikan dua bulan sebelumnya. Perubahan dua belas bulan tetap stabil di 3,3%, sementara perubahan tahunan tiga bulan melonjak lebih tinggi menjadi 3,6% (dari 3,1% pada bulan September).

Pertumbuhan harga pada layanan inti naik 0,35% b/b, sejalan dengan kenaikan pada bulan September. Berdasarkan tahun lalu, harga layanan naik 4,8% atau sekitar dua poin persentase di atas laju pertumbuhan sebelum pandemi ketika inflasi mendekati 2%.

Biaya tempat tinggal utama naik 0,4% b/b, setelah kenaikan 0,3% b/b pada bulan September. Meskipun jauh dari level tertingginya di tahun 2023 sebesar lebih dari 8%, biaya tempat tinggal utama tetap tinggi di angka 5,1% b/b.

Pertumbuhan harga inflasi layanan nonperumahan (alias "supercore") tetap kuat, naik 0,3% b/b – hampir sejalan dengan kenaikan rata-rata yang tercatat selama tiga bulan terakhir. Kekuatan yang berkelanjutan terutama didorong oleh kenaikan kuat lainnya dalam tarif penerbangan (+3,2% b/b), layanan rekreasi (+0,7% b/b) dan pada tingkat yang lebih rendah, layanan perawatan medis (+0,4% b/b).

Harga barang-barang inti tetap stabil pada bulan Oktober, setelah mencatat kenaikan pada bulan sebelumnya. Penurunan pada pakaian jadi (-1,5% m/m) dan barang-barang komunikasi pendidikan (-1,1% m/m) membantu mengimbangi kenaikan tajam pada harga kendaraan bekas (+2,7% m/m).

Implikasi Utama

Kemajuan pada sisi inflasi telah melambat menjadi sangat lambat dalam beberapa bulan terakhir karena inflasi jasa tampak semakin sulit diatasi, sementara sebagian besar tekanan deflasi dari jatuhnya harga barang kini telah berlalu. Semua ini menunjukkan bahwa penurunan terakhir dalam mengembalikan inflasi ke target 2% Fed akan terjadi jauh lebih bertahap.

Dari sudut pandang Fed, tidak banyak data pagi ini yang bisa membuat kita bersemangat. Tingkat perubahan tahunan tiga bulan pada inflasi inti melonjak ke level tertinggi dalam enam bulan, sementara tingkat perubahan enam dan dua belas bulan tetap stabil di angka 2,6 dan 3,3%. Dengan kemajuan inflasi yang terhenti tetapi ekonomi masih bertahan, laporan ketenagakerjaan bulan November akan membawa signifikansi tambahan untuk menentukan apakah FOMC akan terus memangkas suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan Desember atau memilih untuk berhenti. Setelah rilis pagi ini, pasar memperkirakan probabilitas 70% bahwa Fed akan memangkas suku bunga bulan depan.

Sumber: Ronsco

Gambar Pasar

Kapitalisasi pasar kripto turun menjadi $2,88 triliun, turun 5% sepanjang hari. Tampaknya pasar mulai mengambil untung setelah seminggu menguat. Target pertama untuk penurunan tersebut tampaknya adalah area resistensi Maret-Juni di sekitar $2,70 triliun. Namun, kami optimis bahwa pasar dapat mengambil mata uang kripto pada level yang lebih tinggi dan memicu FOMO.

Bitcoin membuat hal-hal menarik pada hari Selasa, mengawali hari dengan menguji level $90K, kemudian turun ke $85K sebelum menguji $90K lagi. Pada Rabu pagi, harga turun kembali ke $87K, penurunan harian signifikan pertama dalam delapan hari. Secara teknis, penurunan ke $84K atau bahkan $81K akan sesuai dengan pola koreksi impuls terakhir. Dalam hal itu, koreksi yang lebih luas dapat dimulai. Namun, untuk saat ini, kami yakin pasar telah terpuruk dan dapat segera kembali tumbuh.

Latar Belakang Berita

Di tengah pesatnya pertumbuhan mata uang kripto, analis teknologi Ali Martinez mencatat adanya "ledakan ketakutan akan risiko investasi yang tidak diinginkan" (FOMO) institusional, dengan mengutip laporan positif terbaru Bernstein. "Kita benar-benar memulai siklus dot-com untuk mata uang kripto," kata Michael van de Poppe, pendiri MN Trading.

Pada tanggal 11 November, saham MicroStrategy mencapai titik tertinggi sepanjang masa sebesar $351,7, sehingga tingkat pertumbuhan YTD-nya mencapai 438%. Saham Coinbase telah mencapai titik tertingginya sejak November 2021. Saham bursa tersebut telah melonjak 75% dalam lima hari terakhir.

Arkham Intelligence mencatat bahwa 2.500 BTC ($222 juta) dikirim ke dua alamat yang tidak diketahui dari dompet mantan Mt.Gox. Ini adalah transaksi Bitcoin kelima dalam dua minggu terakhir, dengan total lebih dari $2 miliar.

Pengguna Polymarket bertaruh bahwa bitcoin akan mencapai $100K pada akhir November. Proporsi taruhan tersebut telah mencapai 57%.

Nilai Bitcoin Tesla telah melampaui $1 miliar. Perusahaan tersebut memegang 11.509 BTC. Menurut data Arkham, aset Bitcoin El Salvador telah melampaui $500 juta. Negara tersebut memegang 5.932 BTC.

Inflasi upah di Australia sesuai dengan ekspektasi

Inflasi upah di Australia turun menjadi 3,5% thn/thn pada kuartal ketiga, turun dari 4,1% pada Q2 dan sedikit di bawah estimasi pasar sebesar 3,6%. Ini adalah pertumbuhan harga upah terlemah sejak Q4 2022. Secara triwulanan, pertumbuhan upah tetap pada 0,8% pada kuartal ketiga, di bawah estimasi pasar sebesar 0,9%.

Data tersebut sejalan dengan proyeksi Bank Sentral Australia bahwa pertumbuhan upah telah mencapai puncaknya. Bank sentral memperkirakan upah akan terus menurun pada kuartal keempat dan tahun depan, yang mendukung argumen untuk penurunan suku bunga. RBA bersikeras bahwa kenaikan suku bunga tetap menjadi pertimbangan karena inflasi yang mendasarinya terlalu tinggi. Penurunan pertumbuhan upah merupakan tanda yang menggembirakan karena upah yang tinggi telah mendorong inflasi jasa, yang masih jauh lebih tinggi dari target inflasi 2%.

Sikap agresif RBA membuatnya tidak sinkron dengan bank sentral utama lainnya yang menurunkan suku bunga sebagai respons terhadap penurunan inflasi. Pasar telah memperkirakan suku bunga akan tetap dipertahankan pada pertemuan bulan Desember, dengan kemungkinan pemangkasan suku bunga awal pada paruh pertama tahun 2025.

Australia merilis laporan ketenagakerjaan Oktober pada hari Kamis. Perekonomian diperkirakan telah menambah 25 ribu lapangan kerja, setelah kenaikan 64,1 ribu pada bulan September, yang sebagian besar merupakan lapangan kerja penuh waktu. Tingkat pengangguran diperkirakan akan tetap tidak berubah pada 4,1%.

Di AS, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan pada hari Rabu bahwa ekonomi AS berada dalam "kondisi yang baik" dan bahwa kebijakan moneter saat ini "cukup ketat". Kashkari menambahkan bahwa data ekonomi akan menjadi panduan mengenai jalur suku bunga Fed.

Teknis AUD/USD

Ada support di 0,6505 dan 0,6475;

0,6543 dan 0,6573 dan garis resistensi berikutnya

Sumber: MarketPulse

Trump menang tapi emas kalah

Setelah mencapai rekor tertinggi sekitar $2.790 pada tanggal 30 Oktober, emas memasuki fase korektif karena data AS yang menunjukkan bahwa Fed mungkin perlu memperlambat laju penurunan suku bunga di masa mendatang.

Koreksi logam mulia dipercepat pada tanda-tanda pertama bahwa Donald Trump akan menjadi presiden AS ke-47, dengan para pesimis tetap memegang kendali sementara dunia keuangan terus menumpuk ke dalam apa yang disebut 'Perdagangan Trump.'

Namun, apakah penurunan harga emas sebenarnya merupakan bagian dari "perdagangan Trump"? Karena menjelang pemilihan, logam mulia tersebut diuntungkan setiap kali peluang Trump kembali ke Gedung Putih meningkat, mungkin karena ketidakpastian seputar masa jabatan presiden Trump.

Namun, saat ini, emas tampaknya menyerah terhadap dolar yang lebih kuat, yang kemungkinan diuntungkan oleh spekulasi bahwa pemotongan pajak dan kebijakan tarif Trump akan memicu inflasi dan dengan demikian mendorong Fed untuk melanjutkan pengurangan suku bunga yang lebih lambat.

Tepat setelah pemilu, kemungkinan para pembuat kebijakan untuk mengambil jeda pada bulan Desember meningkat menjadi sedikit di atas 30%. Sekarang, peluangnya berada di sekitar 15%, sedangkan kemungkinan untuk mengambil jeda pada bulan Januari meningkat menjadi sekitar 63%.

Selain Fed, Tiongkok dan geopolitik juga menjadi perhatian

Bahkan sebelum pemilu AS mulai menjadi tema bagi pasar keuangan, pendorong utama emas adalah peningkatan pembelian oleh bank-bank sentral utama, terutama Bank Rakyat Tiongkok, arus masuk aset-aset safe haven karena ketegangan geopolitik di Timur Tengah, serta spekulasi pemotongan suku bunga agresif oleh Fed.

Perlu disebutkan bahwa tepat setelah pengurangan 50bps pada bulan September, investor menetapkan peluang yang kuat untuk pemangkasan ganda berturut-turut pada bulan November, meskipun hal ini berubah kemudian karena data AS yang lebih baik dari yang diharapkan dan meningkatnya peluang Trump memenangkan pemilu.

Tiongkok menahan diri untuk tidak membeli selama enam bulan berturut-turut

Menurut World Gold Council, pembelian logam mulia oleh bank sentral kemungkinan akan melambat lebih jauh karena bank sentral China tidak melakukan tindakan apa pun selama enam bulan. Kepemilikannya tetap stabil pada 72,8 juta troy ons, meskipun nilai cadangan emas Bank naik menjadi $199 miliar dari $191 miliar.

Namun, kembalinya Trump ke Gedung Putih kemungkinan akan menambah peluang bagi China untuk melanjutkan pembeliannya. Bagaimanapun, bank sentral ekonomi terbesar kedua di dunia itu telah menimbun emas sehingga dapat mengurangi ketergantungannya pada dolar AS jika ketegangan antara AS dan China meningkat. Dan dengan Trump yang berjanji untuk mengenakan tarif besar-besaran pada barang-barang China, Perang Dagang 2.0 tampaknya semakin mungkin terjadi.

Jadi, Tiongkok tidak mungkin mengubah strateginya. Mereka mungkin lebih suka menunggu dan membeli lebih banyak emas dengan harga yang lebih menguntungkan.

Bisakah Trump memulihkan perdamaian di Eropa dan Timur Tengah?

Dalam hal geopolitik, beberapa investor mungkin mulai melepas aset safe haven mereka dengan harapan bahwa sebagai presiden AS yang baru, Donald Trump akan mencoba menyelesaikan konflik di Timur Tengah dan Ukraina. Namun, apa pun yang menunjukkan bahwa gencatan senjata mungkin tidak mudah dicapai, dapat dengan sangat baik memicu tren naik logam kuning yang sedang terjadi.

Tren naik yang lebih luas tetap utuh

Dari sudut pandang teknis, emas terkoreksi tajam bulan ini, tetapi masih bertahan di atas garis tren naik yang ditarik dari titik terendah 6 Oktober 2023. Hal ini menguatkan pandangan bahwa kemunduran saat ini mungkin ditakdirkan untuk tetap terbatas dan berumur pendek.

Para investor mungkin memutuskan untuk kembali beraksi dari dekat persimpangan garis tren naik dan zona $2.545 dan mungkin menargetkan level tertinggi pada 26 September di $2.685. Jika mereka tidak berhenti di sana, mereka dapat menargetkan sekali lagi, dan bahkan melampaui, rekor tertinggi di $2.790.

Agar prospek berubah menjadi bearish, logam mungkin perlu meluncur di bawah persimpangan batas $2.545 dan garis tren naik yang disebutkan sebelumnya. Penurunan teknis seperti itu dapat membuka jalan bagi zona pivot utama $2.390, yang jika ditembus dapat membawa perpanjangan ke wilayah $2.285, yang bertindak sebagai dasar antara April dan Juni.