견적
소식
분석
사용자
7x24
경제 일정
NULL_CELL
데이터
- 이름
- 최신 값
- 이전
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
움:--
F: --
움:--
F: --
움:--
F: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
움:--
F: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
움:--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
--
F: --
이: --
일치하는 데이터가 없습니다
최신 의견
최신 의견
트렌드 토픽
금융시장은 안정세를 유지하고 있지만 새로운 주가 시작되면서 초조한 기대감을 보이고 있습니다. 이스라엘과 하마스 사이의 갈등이 계속해서 중심이 되고 있으며, 폭력사태가 더 넓은 지역을 휩쓸 가능성에 대한 우려가 커지고 있습니다.
돈은 세상을 돌아가게 만들고 화폐는 영구적인 상품입니다. 외환시장은 놀라움과 기대로 가득 차 있습니다.
채권 시장은 가장 오래된 금융 시장으로 성숙하고 혁신적이지는 않지만 필수불가결한 반면, 부채는 눈에 띄지 않지만 무시무시한 고대의 공통 소용돌이입니다.
글로벌 금융시장에서 주식시장은 경제 지표의 역할을 하며 항상 투자자들의 관심의 초점이 되어 왔습니다. 그것의 상승과 하락은 여러 나라의 경제에 큰 영향을 미칩니다.
탑 칼럼니스트
안녕하세요! 금융계에 참여할 준비가 되셨나요?
최신 속보와 글로벌 금융 이벤트를 확인하세요.
저는 재무 분석, 특히 거시적 발전과 중장기 추세 판단 측면에서 5년의 경험을 갖고 있습니다. 저는 주로 중동, 신흥 시장, 석탄, 밀 및 기타 농산물의 개발에 중점을 두고 있습니다.
BeingTrader 수석 트레이딩 코치 및 연사, 주로 XAUUSD, EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY 및 원유를 거래하는 외환 시장에서 8년 이상의 경험을 갖고 있습니다. 다양한 기회를 탐색하고 시장에서 투자자를 안내하는 것을 목표로 하는 자신감 있는 트레이더이자 분석가입니다. 분석가로서 나는 충분한 데이터와 신호로 트레이더를 지원함으로써 트레이더의 경험을 향상시키려고 합니다.
최근 업데이트
Risk Warning on Trading HK Stocks
Despite Hong Kong's robust legal and regulatory framework, its stock market still faces unique risks and challenges, such as currency fluctuations due to the Hong Kong dollar's peg to the US dollar and the impact of mainland China's policy changes and economic conditions on Hong Kong stocks.
HK Stock Trading Fees and Taxation
Trading costs in the Hong Kong stock market include transaction fees, stamp duty, settlement charges, and currency conversion fees for foreign investors. Additionally, taxes may apply based on local regulations.
HK Non-Essential Consumer Goods Industry
The Hong Kong stock market encompasses non-essential consumption sectors like automotive, education, tourism, catering, and apparel. Of the 643 listed companies, 35% are mainland Chinese, making up 65% of the total market capitalization. Thus, it's heavily influenced by the Chinese economy.
HK Real Estate Industry
In recent years, the real estate and construction sector's share in the Hong Kong stock index has notably decreased. Nevertheless, as of 2022, it retains around 10% market share, covering real estate development, construction engineering, investment, and property management.
Hongkong, China
베트남 호치민
Dubai, UAE
나이지리아 라고스
카이로 이집트
모두 보기
데이터가 없음
미국과 캐나다 시장 하이라이트
•2분기 GDP 2차 추산에 따르면 미국 경제가 소비자 지출 상향 조정에 힘입어 이전에 보고된 것보다 약간 높은 연간 3.0% 성장한 것으로 나타났습니다.
•지출 증가율은 7월까지 이어지며 6개월 연속 소득 증가율을 앞지르고 저축률은 2년 만에 최저인 2.9%로 떨어졌습니다.
•7월 핵심 PCE 물가상승률은 전년 대비 2.6%로 안정을 유지했지만, 3개월 연간 변화율은 연준의 2% 물가상승률 목표보다 낮았습니다.
•2분기 GDP는 정부 지출과 기업 지출에 힘입어 기대치를 상회했습니다. 가계 지출, 주택 투자, 순수출이 기대치에 미치지 못하면서 다른 세부 사항은 덜 고무적이었습니다.
•다른 뉴스로는, 6월 급여 명세서는 6개월 만에 처음으로 감소한 반면, 구인율은 안정적으로 유지되었습니다.
•캐나다 은행은 지난주 데이터를 완화적 기조를 유지하는 데 유리한 것으로 해석할 가능성이 높으며, 연말까지 3차례 더 0.25%포인트 인하할 것으로 예상됩니다.
이제 Fed가 인플레이션이 목표치로 돌아올 것이라고 비교적 확신하는 듯하므로, 우리는 Fed가 최대 고용이라는 이중 의무의 다른 측면에 조금 더 중점을 두어 정책 완화의 속도와 규모를 결정할 것이라고 생각합니다. 그런 맥락에서 급여 보고서는 빨리 나와야 합니다. 한편, 지난주 데이터는 전반적으로 긍정적으로 나왔지만, 배를 흔들지는 못했습니다. 이런 배경 속에서 장기 수익률은 약간 상승 추세를 보인 반면, SP 500은 글을 쓰는 시점까지 0.6% 하락하여 이번 주를 마감할 것으로 보입니다.
미국 GDP에 대한 두 번째 판독 결과, 2분기에 연간 3.0%의 더 나은 성장 프로필이 나타났습니다(이전 2.8% 대비). 이는 주로 소비자 지출의 상향 수정(이전 2.3% 대비 2.9%) 덕분입니다. 하지만 지난주 하이라이트는 7월 개인 소득 및 지출(PCE) 보고서였습니다. 후자는 전체 및 핵심 PCE 인플레이션이 연간 기준으로 안정적으로 유지되었으며, 7월에 각각 2.5%와 2.6%를 기록했습니다. 최근 추세를 살펴보면, 3개월 연간 기준으로 핵심 PCE는 7월에 전월의 2.1%에서 1.7%로 완화되어 앞으로 몇 달 동안 인플레이션 압력이 더 완화될 가능성이 있음을 시사합니다(차트 1).
PCE 보고서는 또한 3분기에 비교적 건강한 출발을 보인 소비자 지출에 주목했습니다. 실질 지출은 7월에 전월 대비 0.4% 증가했습니다(m/m). 이는 전월 대비 0.3%에서 가속화된 수치이며, 상품과 서비스 지출이 모두 건강한 증가를 보였습니다. 그러나 실질 가처분 소득은 계속 뒤처졌고(+0.1%), 이는 소비자들이 더 높은 지출률을 유지하기 위해 저축을 사용해야 했다는 것을 의미합니다. 그 결과 개인 저축률은 2년 만에 최저인 2.9%로 떨어졌습니다.
다른 소비자 관련 지표는 미묘한 그림을 계속 그렸습니다. 미국인들은 8월에 조금 더 낙관적이었으며, Conference Board 신뢰 지수는 "기대" 하위 구성 요소의 개선 덕분에 6개월 만에 최고치를 기록했습니다. 그래도 자동차, 주택, 주요 가전제품을 포함한 고가 품목을 구매할 계획은 모두 그 달에 하락 추세를 보였습니다. 소비자가 큰 구매를 꺼리는 것은 설문 조사 데이터만이 아닙니다. 기존 주택 판매의 선행 지표인 보류 주택 판매는 7월에 급격히 하락(-5.5%)하여 최근 금리 인하가 지금까지 판매의 지속적인 개선을 촉발하지 못했다는 점을 강조했습니다(차트 2).
지난주에 주목은 8월 급여 보고서에 쏠렸는데, 이는 연준이 9월에 다음 금리를 결정할 때 25 또는 50 베이시스포인트를 인하할지 결정하는 데 도움이 될 것입니다. 시장 예상에 따르면 7월의 114,000개 증가에 비해 일자리 증가가 다소 회복될 것으로 예상됩니다. 최근 실업 수당 신청과 구인 공고가 모두 안정을 되찾은 것은 또 다른 하락세의 가능성이 낮아질 가능성이 낮음을 시사하며, 이는 9월에 25 베이시스포인트 인하를 선호하게 합니다.
여름 휴가의 마지막 주는 분석가들의 주의가 지난 금요일 캐나다 2분기 GDP 발표에 집중되면서 드라마 없이 지냈습니다. 주식 시장은 주로 수익에 의해 주도된 일중 변동성을 보였고, TSX는 지난주에 -0.3%로 마감했습니다. 금리 시장에서 지난 금요일의 데이터는 이미 가격이 책정된 것을 확인시켜 주었습니다. 연말까지 25베이시스포인트씩 점진적으로 하락했습니다. 장기 수익률은 10년 국채가 8bp 상승하여 3.12%로 주말을 마감했습니다.
실질 국내총생산(GDP)은 2분기에 분기별(q/q, 연간화) 2.1% 증가하여 1.6% q/q 증가를 예상했던 예상치를 앞지르며 상승했습니다(차트 1). 이러한 증가의 주요 원동력은 직원 보상(정부 원장 비용) 증가와 상품 및 서비스 구매로 뒷받침된 정부 지출이었습니다. 비주거용 투자 및 기계 장비에 대한 기업 지출도 판독에 상당한 기여를 했습니다.
그러나 다른 세부 사항은 그다지 낙관적이지 않았습니다. 가계 지출은 예상보다 낮았으며, 최근 데이터가 약한 궤적을 지적하는 것과 일치합니다. 1분기 지출에 대한 더 높은 수정은 지난 분기의 미달을 부분적으로 상쇄하는데, 상향 조정은 2분기의 부족 규모와 거의 일치하기 때문입니다. 서비스 지출은 소비자들이 주택, 식품, 전기와 같은 필수품에 대한 지출을 늘리면서 꾸준한 성장에 기여했습니다. 상품에 대한 지출은 특히 자동차 지출에서 약간 감소했는데, 이는 일시적인 기술적 좌절의 영향을 받았고 다음 분기에는 반전될 것으로 예상됩니다. 보상의 견고한 증가와 함께 더 부드러운 지출은 저축률의 증가로 이어졌으며, 이는 2022년 1분기 이후 가장 높은 수치인 7.2%로 상승했으며, 사전 팬데믹 평균보다 상당히 높습니다.
주택 부문에서 주택 투자는 1년 만에 가장 큰 하락세를 보였으며, 건설, 리노베이션, 주택 소유 이전 비용 등 모든 주요 구성 요소가 분기 동안 하락했습니다. 순수출도 반등에 대한 기대에 미치지 못해 GDP 수치에 부담을 주었습니다. 경제가 낮은 금리에서 더 많은 구제를 받을 때까지 향후 몇 분기 동안 성장이 추세 이하의 속도로 지속될 것으로 예상합니다.
다른 뉴스로는 지난주 고용, 급여 및 근무 시간 조사 데이터에 따르면 6월 급여가 6개월 만에 처음으로 감소했습니다. 일자리 공석률(공석 대비 가용 일자리 수 비율)은 팬데믹 이전 평균에 가깝게 유지되어 비교적 균형 잡힌 수요-공급 상황을 나타냈습니다(차트 2). 세부 정보는 부문 간에 상당한 불균형을 보여주며, 서비스 부문의 노동 수요는 여전히 높지만 상품 생산 부문의 경우 팬데믹 이전 수준보다 낮아졌습니다.
캐나다 은행은 지난주 데이터를 완화 편향을 유지하는 데 도움이 되는 것으로 해석할 가능성이 높습니다. Fed가 이제 비슷한 정책 입장을 채택할 태세에 접어들면서 상당한 통화 정책 차이의 위험이 줄어들었고, 캐나다 달러에 대한 하락 압력이 줄어들고 가격 인플레이션 수입 위험이 완화되었습니다.
---일본 정부가 에너지 보조금에 9,890억 엔을 배정함에 따라 일본 엔화가 상승했습니다.
---JPY는 일본 제조업 지표가 부진해 BoJ가 금리 인상을 추가로 연기할 수도 있다는 추측이 제기되면서 어려움에 직면했습니다.
---미국 달러는 국채 수익률 개선으로 지지를 받고 있습니다.
일본 엔(JPY)은 4일 연속 하락세를 마감하고 화요일에 미국 달러(USD)에 대해 약간 상승했습니다. 그러나 일본 제조업 데이터가 약세로 인해 일본은행(BoJ)이 추가 금리 인상을 연기할 것이라는 추측이 제기되면서 JPY는 역풍에 부딪혔습니다.
일본은 에너지 비용 상승과 이로 인한 생계비 압박에 대응하여 에너지 보조금을 지원하기 위해 9,890억 엔을 배정할 예정입니다. 이 정부 개입은 잠재적으로 인플레이션에 기여할 수 있습니다. 일본은행(BoJ)의 강경한 통화 정책 입장은 최근 도쿄의 인플레이션 증가로 더욱 강화되었습니다. 한편, 일본 기업들은 2분기 자본 지출이 급격히 증가했다고 보고했습니다.
USD/JPY 쌍 의 하락은 재무부 수익률 개선으로 미국 달러가 강세를 보이면서 억제될 수 있습니다. 트레이더들은 다가올 미국 고용 데이터, 특히 8월 비농업 고용 (NFP)에 집중하여 Fed 금리 인하의 잠재적 시기와 규모에 대한 추가 통찰력을 얻을 것입니다.
미국 경제 분석국은 금요일에 헤드라인 개인 소비 지출(PCE) 가격 지수가 7월에 전년 대비 2.5% 상승하여 이전 수치인 2.5%와 일치했지만 추정치인 2.6%에는 미치지 못했다고 보고했습니다. 한편, 변동성이 큰 식품 및 에너지 가격을 제외한 핵심 PCE는 7월에 전년 대비 2.6% 상승하여 이전 수치인 2.6%와 일치했지만 합의 예측치인 2.7%보다 약간 낮았습니다.
도쿄의 소비자물가지수(CPI)는 8월에 전년 대비 2.6%로 상승했으며, 7월의 2.2%에서 상승했습니다. 핵심 CPI도 8월에 전년 대비 1.6%로 상승했으며, 이는 이전의 1.5%에 비해 증가한 수치입니다. 또한 일본의 실업률은 예상치 못하게 7월에 2.7%로 상승했으며, 시장 추정치와 6월의 2.5% 모두에서 상승하여 2023년 8월 이후 가장 높은 실업률을 기록했습니다.
FOMC에서 두드러진 매파인 애틀랜타 연방준비은행 총재 라파엘 보스틱은 지난주 인플레이션이 더욱 냉각되고 실업률이 예상보다 높아 금리를 인하할 "때"가 되었을 수 있다고 시사했습니다. 맞춤형 AI 모델을 사용하여 0에서 10까지의 비둘기파에서 매파로의 척도로 연방준비제도이사회(Fed) 관계자의 연설 톤을 측정하는 FXStreet의 FedTracker는 보스틱의 말을 5.6점으로 중립으로 평가했습니다.
미국 국내총생산(GDP)은 2분기에 연간 3.0%의 성장률을 기록하며 예상과 이전 성장률 2.8%를 모두 넘어섰습니다. 또한 신규 실업수당 신청 건수는 8월 23일로 끝나는 주에 실업수당을 신청한 사람의 수가 231,000명으로 감소했으며, 이는 이전 233,000명에서 감소한 수치이며 예상 232,000명보다 약간 낮은 수치입니다.
일본의 재무장관 스즈키 슌이치는 지난주 환율이 통화 정책, 금리 차이, 지정학적 위험, 시장 심리 등 다양한 요인에 영향을 받는다고 말했습니다. 스즈키는 이러한 요인들이 환율에 어떤 영향을 미칠지 예측하기 어렵다고 덧붙였습니다.
USD/JPY는 화요일에 146.70 근처에서 거래됩니다. 일간 차트 분석에 따르면 9일 지수 이동 평균(EMA)이 21일 EMA보다 낮아 시장의 약세 추세를 나타냅니다. 또한 14일 상대 강도 지수(RSI)는 50 미만으로 유지되어 약세 추세가 여전히 유효함을 나타냅니다.
지원 측면에서 USD/JPY는 먼저 145.91 부근에서 9일 지수 이동 평균(EMA)을 테스트할 수 있습니다. 이 쌍이 이 수준 아래로 떨어지면 8월 5일에 기록된 7개월 최저치인 141.69로 이동할 수 있으며, 그 후 140.25 부근에서 다음 지원 수준을 찾을 수 있습니다.
상승세로, USD/JPY는 21일 EMA 146.97에서 즉각적인 장벽을 시험할 수 있습니다. 이 수준을 돌파하면 페어가 심리적 수준인 150.00 수준에 접근하는 데 도움이 될 수 있으며, 그 다음에는 지지에서 저항으로 이동한 154.50 수준이 이어질 수 있습니다.
서울(9월 3일): 화요일에 발표된 공식 자료에 따르면, 한국의 8월 소비자물가 상승률이 약 3년 반 만에 가장 낮은 수준을 기록하며 둔화되었습니다. 이는 다음 달 초에 통화 정책이 완화될 것이라는 시장의 예상을 뒷받침합니다.
소비자물가지수(CPI)는 전달 2.6% 상승에 이어 1년 전 대비 2.0% 상승하면서 2021년 3월 이후 가장 낮은 연간 상승률을 기록했습니다.
이 수치는 경제학자들을 대상으로 한 로이터 조사에서 예측한 중간값 2.0% 증가와 중앙은행의 중기 인플레이션 목표인 2%와 일치합니다.
김범석 재정부 2차관은 "앞으로도 기상 여건이나 국제유가 등 추가적인 충격이 없다면 소비자물가 상승률은 2%대 초반에서 안정화될 것으로 예상된다"고 말했습니다.
지난달 한국은행은 금리를 거의 16년 만에 가장 높은 수준에서 유지했지만, 성장에 대한 우려가 인플레이션 우려보다 더 커지자 일부 경제학자들은 10월에 정책 완화가 이루어질 것으로 예상하고 있다.
중앙은행은 화요일 발표된 자료에 따르면 인플레이션이 다른 주요 경제권보다 더 빨리 안정화되고 있으며, 가격이 안정적인 추세를 유지할 것으로 예상한다고 밝혔습니다.
신한증권 채권 애널리스트 안재균은 "데이터는 10월에 금리가 인하될 가능성을 뒷받침하고 있으며, 현재로서는 그럴 가능성이 가장 높지만 가계부채가 늘어나고 있어 아직 확실한 것은 아니다"고 말했다.
한국의 국고채 수익률은 3거래일 연속 상승세를 보인 후 화요일에 약간 하락세를 보였습니다.
월별 CPI는 전달 0.3% 상승에 이어 6개월 만에 가장 빠른 0.4% 상승을 기록했으며, 경제학자들이 예측한 0.3%를 뛰어넘었습니다.
변동성이 큰 식품 및 에너지 품목을 제외한 핵심 CPI는 전년 대비 2.1% 상승했는데, 이는 전달의 2.2% 상승보다 둔화되었고 2021년 11월 이후 가장 낮은 수치를 기록했습니다.
---금 가격은 화요일 아시아 시장 초반 3일 연속으로 마이너스 영역에서 거래되었습니다.
---미국 연방준비제도의 금리 인하 가능성과 지정학적 위험 증가로 인해 금 가격이 하락할 가능성이 있습니다.
---투자자들은 새로운 활력을 위해 미국 8월 ISM PMI를 기다리고 있다.
금 가격(XAU/USD)은 화요일에 강세 미국 달러(USD)와 상승한 미국 재무부 채권 수익률로 인해 하락세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고, 미국 연방준비제도 (Fed)가 9월에 금리를 인하할 것이라는 예상이 귀금속 가격을 뒷받침할 수 있는데, 금리가 낮아지면 비수익성 금을 보유하는 기회 비용이 감소하기 때문입니다. 또한, 중동의 지속적인 지정학적 긴장은 금과 같은 안전 자산을 끌어올릴 수 있습니다.
앞으로, Institute for Supply Management(ISM)의 제조업 구매 관리자 지수(PMI)가 화요일에 발표될 예정입니다. 이번 주의 하이라이트는 8월 미국 비농업 고용 (NFP)으로, 이는 Fed의 금리 인하 속도를 결정하고 단기적으로 금 가격에 영향을 미칠 수 있습니다.
CNN에 따르면, 이스라엘 정부가 하마스와 인질 휴전 협정을 체결하지 못한 데 대한 새로운 분노로 월요일에 이스라엘 전역에서 시위가 터졌습니다. 이 움직임은 이스라엘 군인들이 이번 주말에 시신을 수습한 가자지구에서 인질 6명이 살해된 데에서 비롯되었습니다.
중국의 카이신 제조업 PMI는 7월의 49.8에서 8월 50.4로 상승하여 시장 컨센서스인 50.0을 넘어섰습니다.
8월 미국 ISM 제조업 PMI는 7월의 46.8에서 47.5로 개선될 것으로 예상되는 반면, 서비스업 PMI는 7월의 51.4에서 8월에는 51.1로 하락할 것으로 추산됩니다.
미국 경제는 8월에 163,000개의 일자리가 추가될 것으로 예상됩니다. 실업률은 4.2%로 낮아질 것으로 예상됩니다.
CME FedWatch 도구에 따르면, 현재 시장에서는 연준이 9월에 금리를 25bp 인하할 가능성을 69% 가까이 반영하고 있으며, 50bp 인하할 가능성은 31%에 달합니다.
금 가격은 그날 하락세를 보였습니다. 일간 차트에 따르면, 가격이 주요 100일 지수 이동 평균(EMA)보다 훨씬 높기 때문에 귀금속의 건설적인 전망이 우세합니다. 상승 모멘텀은 55.70 주변의 중간선 위에 있는 14일 상대 강도 지수(RSI)에 의해 강화되어 상승이 반전되기보다는 재개될 가능성이 더 높음을 시사합니다.
XAU/USD의 주요 저항 수준은 $2,530-$2,540 구역에서 나타나며, 5개월 된 상승 채널의 상단 경계와 사상 최고치를 보여줍니다. 언급된 수준을 확실히 돌파하면 심리적 수준인 $2,600까지 랠리가 일어날 수 있습니다.
반면, 8월 22일의 저점인 2,470달러는 이 황금의 초기 지지선 역할을 합니다. 이 수준 아래로 떨어지면 가격이 8월 15일의 저점인 2,432달러까지 더 하락할 수 있습니다. 주시해야 할 다음 경쟁 수준은 100일 EMA인 2,372달러입니다.
8월은 긍정적으로 마감되었습니다. 금요일 데이터는 미국 PCE와 핵심 PCE 지수가 소폭 상승한 대신 한 달 전에 인쇄된 수준 근처에서 정체되었음을 보여주었습니다. 개인 지출은 예상보다 많이 증가했고 소득보다 많았지만, 미국 저축률은 2.9%로 떨어졌습니다. 2022년 이후 최저치입니다. 전날 인쇄된 강력한 성장 수치와 완화 압력의 둔화와 함께 최근 미국 경제 데이터는 소프트 랜딩 꿈을 유지하기에 충분했고, 9월과 올해 남은 세 차례 회의에서 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 베팅을 강화했습니다.
따라서 다우존스 지수는 지난주에 새로운 기록을 세웠고, SP500은 기록적인 최고치보다 약간 낮은 수준에서 마감했으며, 나스닥 100은 엔비디아의 폭발적인 결과가 불꽃놀이에 너무 익숙해진 투자자들을 놀라게 하지 못한 후 하락했고, 반짝이는 결과나 반짝이는 예측보다는 잠재적인 문제에 집중하는 것을 선호했습니다. 그 외에도, 느슨한 통화 정책의 전망은 순환적 주식에 이롭고, 이는 또한 기술에서 비기술 포켓으로의 시장 회전을 유발하고, 기술 중심의 나스닥을 주요 경쟁사 및 유럽 주식보다 뒤처지게 만들었습니다.
유럽 Stoxx 600 지수도 금요일에 새로운 ATH로 상승했습니다. 유로존의 최신 인플레이션 업데이트가 유럽 중앙은행(ECB)의 2% 정책 목표에 대한 추가 진전을 보여주고 금리 인하에 대한 기대를 강화한 후였습니다. EURUSD는 1.1050 마크 아래로 후퇴했으며 Fed와 ECB의 기대가 Fed 비둘기파에 덜 가중치를 주는 방식으로 계속 조정된다면 1.10 심리적 수준 아래로 더 하락할 여지가 있습니다. 이들은 Fed가 올해 남은 세 번의 회의에서 모두 금리를 인하할 것으로 예상하고 그 중 하나에서 50bp의 금리 인하가 있을 수 있으며 ECB 비둘기파에 더 많은 가중치를 줍니다. 이들은 ECB가 올해 9월과 12월에 25bp씩 두 번 더 금리를 인하할 것으로 예상합니다.
왜 더 많지 않을까요? 인플레이션 수치가 올바른 방향을 가리키고 있지만, 서비스 인플레이션은 지난달에도 여전히 가속화되었고, Isabel Schnabel이나 Joachim Nagel을 포함한 ECB의 몇몇 유명 인사들은 인플레이션이 돌아와 2% 목표 근처에 머물도록 하기 위해 금리를 너무 빨리 인하해서는 안 된다고 생각합니다. 그리고 서비스 인플레이션 외에도 우크라이나에서 계속되는 전쟁과 러시아와의 긴장된 관계는 구대륙에서 여전히 주요 우려 사항으로 남아 있으며, 천연 가스 가격이 하락세로 치솟고 있습니다.
에너지에 대한 동일한 우려는 미국에서는 사실이 아니라는 점을 명심하세요. 그곳의 천연 가스 가격은 여름 정점에서 완화되어 2달러 수준을 유지하고 있는 반면, 원유 가격은 10월부터 시작된 OPEC+의 공급 증가와 중국의 성장 둔화로 인해 계속 압박을 받고 있습니다. 지난 금요일 미국 원유는 3% 이상 하락했고, 공식 PMI 데이터가 중국 제조업이 4개월 연속 하락한 것을 보여준 후 아시아에서는 1%가 더 하락했습니다. 정부의 활동 촉진 노력에도 불구하고 말입니다. 오늘 아침 카이신 데이터는 예상보다 좋게 나왔지만, CSI 300 지수는 이 글을 쓰는 시점에서 약 1.20% 하락했습니다. 수백만 가구의 차입 비용을 낮추고 소비를 촉진하기 위해 중국이 5조 4,000억 달러 규모의 모기지를 고려한다는 소식에 따른 금요일의 거의 모든 상승은 사라졌습니다.
이번 주에는 모든 중요한 미국 일자리 데이터로 관심이 옮겨갑니다. Fed가 9월에 금리를 인하하기 시작하기 전 마지막 데이터입니다. 수요일에는 일자리 창출 데이터가, 목요일에는 ADP가, 금요일에는 NFP, 임금 및 실업률이 발표됩니다.
시장 가격에 따르면 총 100bp 인하가 여전히 논의 중이며 다가올 수치에 대한 기대치는 약하다. 분석가들은 일자리 공석이 줄어들 것으로 예상하고 있으며, ADP 보고서에서 약 136K, NFP에서 약 164K가 될 것으로 예상한다. 그러나 월 임금 성장률은 약간 증가했을 수 있으며 실업률은 4.3%에서 4.2%로 감소했을 수 있다. 충분히 부드러운 데이터는 연준의 인하 기대치와 위험 감수성에 좋지만, 너무 부드러운 데이터와 엄청난 인하 기대치는 위험 감수성을 뒷받침하지 못한다. 금리 인하 기대에 따른 낙관주의와 빠른 금리 인하 기대에 따른 혼란 사이에는 매우 미묘한 경계선이 있으며, 연준이 긴축 주기의 끝에서 콜을 놓쳤을지도 모른다고 생각하는 것과, 긴축 주기의 시작에서 턴을 놓쳤기 때문이다.
충분히 강력한 데이터는 Fed가 올해 2번만 50bp만큼 인하할 것이라는 기대를 높일 수도 있습니다. 저는 Fed의 기대치가 비둘기파적일 가능성보다 강경하게 수정될 가능성이 더 크다고 생각합니다. 따라서 지난주에 반등한 미국 달러 지수는 이번 주에 일자리 데이터가 충분히 강력해 보인다면 상승세를 확대할 여지가 있습니다.
미국 경기에 대한 낙관적 전망에 힘입어 USD/JPY가 4일 연속 상승세를 보였습니다.
이번 주 미국 고용 데이터는 연준의 9월 금리 결정과 USD/JPY 방향에 중요한 영향을 미칩니다.
일본의 경제 지표와 계절성도 USD/JPY의 방향에 영향을 미칠 수 있습니다.
USD/JPY는 월요일에 유동성이 부족함에도 불구하고 상승세를 이어갔습니다. 그린백은 JPY에 비해 약 0.57% 상승했으며 4일 연속 상승세를 기록할 전망입니다.
지난주 GDP 데이터에 따라 투자자들이 미국 경제에 대해 낙관적인 입장을 유지함에 따라 미국 달러는 지난 며칠 동안 꾸준히 상승했습니다. 그 후 괜찮은 PCE 인쇄가 이어졌고, 이는 경기 침체에 대한 우려를 어느 정도 완화하고 달러에 약간의 지원을 제공하는 데 도움이 되었습니다.
이번 주에 미국과 일본 모두에서 나온 방대한 양의 데이터가 이 두 통화의 궤적을 형성할 수 있습니다. 일본 경제는 최근 일본은행(BoJ)의 추가 금리 인상에 대한 추측이 커지면서 상승 궤도에 올랐습니다. 이는 글로벌 중앙은행이 금리를 인상하지 않고 인하하려고 하는 시기에 나오기 때문에 매우 중요합니다.
저는 이번 주 USD/JPY에 가장 큰 영향을 미칠 것은 미국 일자리 보고서라고 생각합니다. BLS가 일자리 수를 엄청나게 낮춘 이후로 이 발표의 중요성이 커졌습니다. 이로 인해 시장은 9월에 50bp의 금리 인하 가능성을 추측하기 시작했습니다.
부드러운 일자리 수치는 이 대화를 다시 전면에 내세울 수 있고 9월 18일 연준의 결정을 결정하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 강력한 일자리 수치는 많은 연준 위원들이 50bp의 움직임으로 금리 인하 주기를 시작하는 데 불편함을 느끼고 있는 것처럼 보이므로 마침내 이 논쟁에 종지부를 찍을 수 있습니다.
일본 경제의 지속적인 개선을 보여줄 것으로 예상되는 중간 규모의 일본 데이터 발표가 있습니다.
기술적인 관점에서 USD/JPY는 회복이 시작되기 전에 144.00 핸들 바로 아래에서 바닥을 친 것으로 보입니다. 이 쌍은 그 후 3일 연속 상승을 기록했으며 4일째 상승을 향해 나아가고 있습니다.
흥미롭게도 이는 Fed의 금리 인하와 BoJ의 금리 인상으로 두 중앙은행이 다른 길을 가고 있다는 예상에도 불구하고 발생했습니다. 이론적으로 엔화는 달러에 비해 상승해야 하지만 달러가 상승하는 데에는 이유가 있을 수 있습니다.
대답은 두 가지일 수 있습니다. 시장 참여자들이 뛰어난 GDP 개정 이후 미국 경제에 베팅하는 것처럼 보이기 때문입니다. 또한, 금리 인하 문제로 인한 초기 USD 매도는 9월에 예상되는 25bp 인하의 상당 부분이 이미 가격에 반영되었음을 의미할 수 있습니다.
또 다른 고려 사항은 계절성일 수 있습니다. 역사적으로 미국 달러는 9월에 좋은 성적을 거두지만 미국 주식은 어려움을 겪는 듯합니다. 역사는 반복될까요?
146.37
145.00
143.85
148.00
150.00 (심리적 수준)
151.216(200일 MA)
아시아 거래 세션 동안 외환 시장은 비교적 조용했으며, 통화 전반에 걸쳐 사소한 변화만 보였습니다. 예상보다 약한 중국의 제조업 데이터로 인해 상품 통화가 약간 하락했지만, Caixin PMI 보고서의 더 나은 결과로 어느 정도 균형을 이루었습니다. 이번 주는 트레이더들이 연준의 다가올 금리 인하 결정에 대한 단서를 찾고 있기 때문에 중요할 것이며, ISM 지수와 비농업 고용 명세서와 같은 중요한 경제 데이터가 방향을 제공할 것으로 예상됩니다.
EURUSD는 지난주에 꾸준한 하락세를 보였지만, 가격이 금리 결정에 앞서 방향을 찾으려고 하면서 가격 움직임이 정체되었습니다. 이번 주에는 가격이 이미 이전 구조와 추세선을 밑돌았기 때문에 약세 모멘텀이 지속될 것으로 예상합니다. 추세선 저항과 공급 구역 사이의 합류 구역을 다시 테스트하는 것이 저의 우선 진입 구역입니다.
분석가의 기대:
방향: 하락세
목표 : 1.10028
무효화: 1.10959
GBPUSD는 현재 하락 채널 내에서 거래되고 있으며, 확률론적 패턴은 거의 수렴 패턴을 완성하고 있습니다. 이는 공급 구역과 추세선 저항의 합류가 확률론적 확인의 결과로 훨씬 더 큰 가중치를 가질 것으로 예상할 수 있음을 의미합니다. 궁극적으로, 하위 타임프레임 가격 액션에 대한 중요한 관찰이 트리거 포인트를 결정합니다.
분석가의 기대:
방향: 하락세
목표 : 1.31082
무효화: 1.31928
주식, FX, 상품, 선물, 채권, ETF 또는 암호화폐와 같은 금융 자산 거래의 손실 위험은 상당할 수 있습니다. 중개인에게 자금을 예치할 경우, 이 자금이 전부 손실될 수도 있습니다. 따라서 귀하의 상황과 재정 상황에 비추어 그러한 거래가 귀하에게 적합한지 신중하게 고려해야 합니다.
본인 스스로 나름대로 철저히 조사를 하거나 재무 관련 상담가와 상의하지 않고는 이러한 투자는 고려해서는 안됩니다. 이런 절차 없이 투자할 경우, 귀하의 재정 상태와 투자 요구 사항을 알지 못한 상태에서 하는 투자이기 때문에 당사의 웹 콘텐츠는 귀하에게 적합하지 않을 수 있습니다. 당사의 재무 정보가 최신으로 업데이트 되는 데는 지연이 있을 수 있고, 부정확한 내용이 포함될 수도 있으므로 모든 거래 및 투자 결정에 대한 책임은 투자자 본인의 몫입니다. 회사는 귀하의 자본 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.
웹사이트의 허가 없이 웹사이트 그래픽, 텍스트 또는 상표를 복사할 수 없습니다. 이 웹사이트에 포함된 콘텐츠 또는 데이터에 대한 지적 재산권은 해당 공급자 및 거래소 판매자에게 있습니다.