Bitcoin Menghadapi Aliran Keluar ETF yang Banyak tetapi Mendapat Sokongan Teknikal

Mata Wang Kripto

Ringkasan:

Penurunan ini membawa BTC lebih dekat kepada purata bergerak 200 hari, zon teknikal utama yang pelabur dan pedagang akan memantau dengan teliti.

BUY BTC-USDT

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

84474.0

Harga Masuk

100000.0

72000.0

90097.6 +66.6 +0.07%

0.0

Pips

Rata

72000.0

Harga Keluar

84474.0

Harga Masuk

100000.0

Spot Bitcoin ETF di AS merekodkan aliran keluar sesi ketujuh berturut-turut pada hari Rabu, dengan pelabur mengeluarkan $754 juta. Ini menjadikan jumlah pengeluaran dalam tempoh ini kepada hampir $3 bilion, menurut data daripada SoSoValue.

Kumpulan itu mengalami sesi yang tidak pernah berlaku sebelum ini pada hari Selasa apabila pelabur mengeluarkan lebih $1 bilion—aliran keluar sehari terbesar setakat ini. Walaupun aliran keluar perlahan pada hari Rabu, trend yang berterusan menonjolkan sentimen penolakan risiko yang lebih luas dalam pasaran, mendorong pelabur untuk keluar dari dana yang disokong Bitcoin.

IBIT BlackRock mendahului aliran keluar, mencatatkan pengeluaran modal bersih harian terbesarnya sebanyak $418 juta. ETF spot Fidelity, FBTC, diikuti dengan aliran keluar $145.6 juta.

Aliran ini adalah sangat negatif untuk Bitcoin ETF, dengan hanya tiga dana yang berjaya kekal neutral, manakala tiada satu pun mencatat aliran masuk bersih. Tujuh produk yang selebihnya—termasuk yang diuruskan oleh Grayscale, Ark, Bitwise, Franklin Templeton, dan Invesco—mendapat aliran keluar antara $9 juta hingga $60 juta menjelang akhir sesi.

Sementara itu, Texas semakin hampir untuk mewujudkan rizab Bitcoin yang strategik selepas penggubal undang-undang negeri memberikan kelulusan awal yang penting untuk rang undang-undang yang menyokong inisiatif ini.

Akta Rizab Bitcoin Strategik Texas (SB 21) telah diluluskan oleh Jawatankuasa Perniagaan dan Perdagangan Senat dan kini menuju ke dewan penuh untuk pengundian selanjutnya, Majalah Bitcoin melaporkan pada X Khamis ini. Rang undang-undang itu mendapat sokongan sebulat suara, dengan kesemua sembilan ahli jawatankuasa mengundi menyokong.

Wakil Texas Giovanni Capriglione memperkenalkan undang-undang pada bulan Disember, bertujuan untuk meletakkan negeri di barisan hadapan dalam apa yang kelihatan seperti era baharu untuk aset digital di AS

Cadangan itu sejajar dengan visi Presiden yang akan datang Donald Trump, yang menekankan semasa kempen 2024 beliau keperluan untuk AS mengambil alih peranan kepimpinan dalam sektor baru muncul seperti mata wang kripto. Agendanya termasuk penciptaan potensi rizab strategik Bitcoin yang diuruskan secara persekutuan.

Kelulusan di Texas ini mengikuti langkah perundangan yang serupa di Oklahoma awal minggu ini, menandakan langkah penting ke arah mengiktiraf Bitcoin sebagai aset rizab strategik berdaulat di AS

Pada hari Selasa, ahli Jawatankuasa Dewan Negeri Oklahoma mengundi menyokong rang undang-undang untuk menubuhkan rizab Bitcoin negeri. Cadangan itu, HB 1203, diluluskan dengan undian 12-2 yang menentukan, mengalihkannya kepada undi perundangan penuh di dewan tempatan. Bitcoin Menghadapi Aliran Keluar ETF yang Banyak tetapi Mendapat Sokongan Teknikal_1

Bitcoin Menghadapi Aliran Keluar ETF yang Banyak tetapi Mendapat Sokongan Teknikal_1

Analisis Teknikal

Bitcoin telah menjejaki semula daripada paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $110,000, dicapai pada 20 Januari. Sejak itu, ia telah jatuh ke paras terendah tempatan sebanyak $83,300—paras yang tidak dilihat sejak 13 November, sejurus selepas pilihan raya AS. Penurunan ini membawa BTC lebih dekat kepada purata bergerak 200 hari, zon teknikal utama yang pelabur dan pedagang akan memantau dengan teliti. Ramai boleh melihat penurunan semasa sebagai peluang pembelian yang berpotensi.

RSI kini berada pada 22, menandakan keadaan terlebih jual yang jelas pada carta harian. Tahap RSI rendah seperti itu tidak pernah dilihat sejak Ogos 2023, apabila Bitcoin didagangkan sekitar $24,200—harga yang jauh lebih rendah berbanding tahap hari ini. Perbezaan ketara ini boleh menetapkan peringkat untuk minat belian baharu, yang berpotensi memacu pemulihan dalam tempoh terdekat.

Cadangan Dagangan

Arah dagangan: Beli

Harga penyertaan: 84400

Harga sasaran: 100000

Henti kerugian: 73000

Sah: 12 Mac 2025 15:00:00

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Tambah ke Favorit

Kongsi

Aliran Turun Mudah kerana Data Inflasi Menyokong Pendirian RBA Berhati-hati

Eva Chen

Forex Market

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

IHP Januari Australia kekal tidak berubah pada 2.5% MoM, kurang daripada jangkaan kenaikan sederhana kepada 2.6%. Walaupun inflasi utama kelihatan stabil, tekanan harga asas berterusan, mengukuhkan pendekatan berhati-hati Reserve Bank of Australia (RBA) untuk pelonggaran dasar selanjutnya.

BUY AUDUSD

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

0.61998

Harga Masuk

0.65500

0.61000

0.62446 +0.00396 +0.64%

0.0

Pips

Rata

0.61000

Harga Keluar

0.61998

Harga Masuk

0.65500

Asas

Aliran menurun AUDUSD perlahan pada hari Khamis, didagangkan pada 0.6310 semasa sesi Eropah. Ini berikutan penurunan empat hari berturut-turut, di mana pasangan mata wang itu jatuh sebanyak 1.2%. CPI Januari Australia kekal mendatar YoY untuk bulan kedua berturut-turut pada 2.5%, di bawah jangkaan pasaran sebanyak 2.6%. Bagaimanapun, kadar inflasi kekal pada paras tertinggi sejak Ogos 2024, didorong oleh kenaikan harga makanan, elektrik, alkohol dan tembakau. IHP Teras, ukuran inflasi asas yang lebih dipercayai, meningkat sebanyak 2.8% YoY, turun daripada 2.7% pada bulan sebelumnya.

Penunjuk inflasi bulanan, walaupun kurang komprehensif berbanding laporan suku tahunan, memberi isyarat bahawa inflasi secara relatifnya kekal lemah. RBA tidak mungkin terlalu bimbang, kerana data menyokong keputusannya untuk mengurangkan kadar tunai sebanyak 25 mata asas minggu lepas, membawanya kepada 4.1%. Bank pusat telah memasuki kitaran pelonggaran tetapi mengekalkan kecenderungan hawkish.

Dalam keterangan parlimen, Timbalan Gabenor RBA Andrew Hauser menyatakan bahawa ketidaktentuan global yang memuncak telah memberi kesan menyeramkan ke atas aktiviti ekonomi, menyumbang kepada keputusan bank pusat untuk mengurangkan kadar bulan ini.

Beliau menekankan bahawa perniagaan menjadi semakin berhati-hati, menangguhkan pelaburan dan rancangan pengembangan sementara menunggu isyarat ekonomi yang lebih jelas.

Keraguan ini, hujahnya, mewajarkan pelonggaran sederhana dasar monetari sebagai langkah berhemat untuk menyokong kestabilan ekonomi. Bagaimanapun, Hauser menekankan bahawa pemotongan kadar selanjutnya tidak ditetapkan terlebih dahulu dan akan bergantung pada data inflasi yang akan datang. Penggubal dasar kekal optimistik tentang disinflasi selanjutnya tetapi akan memerlukan bukti yang jelas sebelum melakukan langkah pelonggaran tambahan.

Aliran Turun Mudah kerana Data Inflasi Menyokong Pendirian RBA Berhati-hati_1

Analisis Teknikal

AUDUSD kini dalam fasa penyatuan, seperti yang dilihat pada carta harian. Tahap sokongan mungkin wujud dalam julat 0.6250–0.6300, manakala rintangan tertumpu sekitar 0.6400. Jika zon sokongan bertahan, kemungkinan lantunan jangka pendek adalah agak tinggi. Sebaliknya, penembusan di bawah 0.6250 boleh melanjutkan penurunan ke arah rantau 0.6150–0.6100.

Cadangan Dagangan

Arah Dagangan: Beli

Harga Kemasukan: 0.6190

Harga Sasaran: 0.6550

Had Kerugian: 0.6100

Sah Sehingga: 14 Mac 2025, 23:55:00

Sokongan: 0.6250/0.6150/0.6100

Rintangan: 0.6400/0.6429/0.6472

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Aktiviti Bullish Mendapat Momentum

Eva Chen

Trend Dasar Bank Pusat

Forex Market

Ringkasan:

Tinjauan ekonomi UK yang bertambah baik, ditambah pula dengan jangkaan perbezaan kadar faedah yang semakin meluas, berbeza dengan ketara dengan cabaran ekonomi struktur Jepun, memberikan sokongan asas untuk arah aliran kenaikan harga jangka sederhana hingga panjang GBPJPY.

BUY GBPJPY

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

189.532

Harga Masuk

195.400

186.500

190.779 +1.359 +0.72%

0.0

Pips

Rata

186.500

Harga Keluar

189.532

Harga Masuk

195.400

Asas

Sepanjang tempoh yang lalu, ekonomi UK mengalami kemelesetan singkat. Walau bagaimanapun, data dan ramalan terkini daripada OECD menunjukkan pemulihan beransur-ansur. Laporan OECD mencadangkan bahawa kadar pertumbuhan ekonomi UK dijangka mengatasi Jepun, Itali dan Jerman tahun ini.

Selain itu, penunjuk utama menunjukkan bahawa walaupun data KDNK ketinggalan, keyakinan pengguna dan aktiviti perniagaan beransur pulih, menandakan fasa terburuk untuk UK mungkin sudah berakhir. Sementara itu, siri perjanjian perdagangan kerajaan UK (seperti menyertai CPTPP) dan sokongan dasar juga membantu menambah baik persekitaran perdagangan luar, meningkatkan lagi pembuatan dan eksport, sekali gus mengukuhkan GBP.

Sebaliknya, ekonomi Jepun telah lama dicirikan oleh pertumbuhan rendah dan inflasi yang rendah. Walaupun merupakan ekonomi ketiga terbesar di dunia, isu struktur Jepun yang berterusan, penduduk yang semakin tua dan permintaan pengguna yang lemah telah menyebabkan Bank of Japan mengekalkan dasar monetari yang sangat longgar untuk merangsang ekonomi. Dasar monetari yang longgar ini bermakna kadar faedah jangka pendek Jepun kekal rendah, meletakkan GBP pada kelemahan dalam senario dagangan bawa. Pasaran secara amnya percaya bahawa pemulihan ekonomi Jepun tidak mempunyai momentum dan tidak mempunyai isyarat pusingan yang jelas berbanding dengan UK.

Perbezaan Kadar Faedah: Memandangkan jangkaan untuk peningkatan ekonomi UK terus mengukuh, Bank of England mungkin akan beralih secara beransur-ansur ke arah dasar mengetatkan, meningkatkan kadar faedah penanda aras. Sebaliknya, Bank of Japan akan terus mengekalkan dasar monetari ultra longgarnya untuk menangani cabaran struktur. Perbezaan kadar faedah yang semakin meluas antara kedua-dua negara akan secara langsung memacu aliran menaik GBPJPY. Dalam jangka panjang, perbezaan kadar faedah akan menjadi pemacu asas utama untuk GBPJPY.

Analisis Teknikal

GBPJPY baru-baru ini menunjukkan arah aliran menaik yang jelas dengan ayunan. Pada hari Khamis, semasa sesi Eropah, ia menembusi tahap 190.00, dengan sebut harga terkini pada sekitar 190.02, naik kira-kira 0.58% pada hari itu. Penembusan ini menunjukkan bahawa aktiviti kenaikan harga untuk GBP secara relatifnya aktif dalam jangka pendek, tetapi ia juga berfungsi sebagai peringatan bahawa risiko pelarasan berterusan.

Dari segi tahap teknikal, tahap sokongan dan rintangan utama kini terletak dalam julat 188.00 - 191.00. Jika GBPJPY boleh mengukuh di atas 190, ia berkemungkinan akan meneruskan pergerakan menaiknya, dengan kawasan sasaran berpotensi berkembang kepada 192.00 atau lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika terdapat peningkatan dalam sentimen risiko global atau kejutan luaran yang lain, JPY, sebagai mata wang selamat, mungkin mendapat manfaat, menyebabkan aset itu menarik semula kepada sekitar 188.00.

Pedagang dinasihatkan untuk mengambil kesempatan daripada arah aliran menaik dalam GBPJPY sambil mengekalkan kawalan risiko, tetapi juga kekal berwaspada dan memerhatikan perkembangan terkini dalam sentimen risiko global dan dasar bank pusat.

Cadangan Dagangan

Arah Dagangan: Beli

Harga Kemasukan: 189.25

Harga Sasaran: 195.40

Had Kerugian: 186.50

Sah Sehingga: 14 Mac 2025, 23:55:00

Sokongan: 189.18/188.14/187.03

Rintangan: 190.10/190.91/192.11

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Dolar Australia Merosot Berikutan Data Perbelanjaan Modal Swasta yang Mengecewakan, Di Tengah-tengah Peningkatan Kekuatan Dolar AS

Warren Takunda

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

Dolar Australia (AUD) terus lemah berbanding Dolar AS (USD) selepas mengecewakan data Perbelanjaan Modal Swasta (PCE) S4 2024, menandakan penurunan hari kelima berturut-turut.

SELL AUDUSD

Masa Tutup

DITUTUP

0.63000

Harga Masuk

0.61300

0.63500

0.62446 +0.00396 +0.64%

88.8

Pips

Untung

0.61300

0.62112

Harga Keluar

0.63000

Harga Masuk

0.63500

Dolar Australia (AUD) telah jatuh untuk hari kelima berturut-turut berbanding Dolar AS (USD), berikutan beberapa siri data ekonomi yang mengecewakan dan peralihan pasaran global. Pada hari Khamis, laporan Perbelanjaan Modal Persendirian (PCE) Australia mendedahkan penguncupan yang tidak dijangka sebanyak 0.2% suku ke suku (QoQ) untuk S4 2024, menentang jangkaan pasaran untuk peningkatan 0.8%. Ini menandakan kelembapan ketara daripada suku sebelumnya, yang menyaksikan pengembangan disemak semula sebanyak 1.6%. Kejutan negatif dalam data menyerlahkan kelembapan dalam pelaburan perniagaan, yang telah membebankan AUD sejak beberapa hari kebelakangan ini.

Data PCE menggariskan kebimbangan yang lebih luas tentang daya tahan pemulihan ekonomi Australia. Pelaburan perniagaan dilihat sebagai pemacu utama pertumbuhan, namun penguncupan pada S4 menunjukkan bahawa syarikat terus berhati-hati untuk berkembang di tengah-tengah persekitaran global yang tidak menentu. Ini telah membawa kepada peningkatan spekulasi bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) boleh menghadapi kesukaran untuk mencapai sasaran inflasinya, terutamanya apabila permintaan pengguna kekal lemah.

Berdasarkan angka ini, Dolar Australia telah mengalami tekanan, dengan pasangan AUD/USD melanjutkan kerugiannya. Semasa pedagang mencerna berita itu, Dolar AS terus mengukuh, disokong oleh status tempat selamatnya di tengah-tengah ketidaktentuan ekonomi global, serta data ekonomi yang kukuh dari Amerika Syarikat.

Komen Timbalan Gabenor Bank Rizab Australia (RBA) Andrew Hauser pada Khamis menambah kepada sentimen menurun sekitar AUD. Hauser menyatakan bahawa walaupun beliau menjangkakan berita positif mengenai inflasi pada masa hadapan, kesesakan pasaran buruh kekal sebagai cabaran penting dalam mengekang tekanan inflasi. Tinjauan dovish ini menunjukkan bahawa RBA mungkin terpaksa mengambil sikap berhati-hati dalam keputusan dasar monetarinya, yang berpotensi membawa kepada kelemahan selanjutnya dalam Dolar Australia.

Di peringkat global, AUD menghadapi halangan tambahan daripada perkembangan di China, salah satu rakan dagangan utama Australia. Bank Rakyat China (PBOC) telah mengambil langkah untuk menangani kebimbangan ekonomi dengan menyuntik kecairan ke dalam sistem perbankan, termasuk penyerapan CNY300 bilion melalui Kemudahan Pinjaman Jangka Sederhana (MLF) setahun dan CNY318.5 bilion melalui repo terbalik. Usaha ini adalah sebahagian daripada langkah yang lebih luas untuk menyokong pertumbuhan ekonomi, tetapi ketegangan perdagangan yang berterusan dengan AS boleh merumitkan keadaan.

Awal minggu ini, Presiden AS Donald Trump mengumumkan bahawa tarif ke atas import dari Kanada dan Mexico akan diteruskan seperti yang dijadualkan, menambah ketidakpastian lagi kepada dinamik perdagangan global. Pentadbiran Trump juga telah menunjukkan rancangan untuk mengetatkan kawalan eksport cip ke atas China, memburukkan lagi kebimbangan perang perdagangan yang semakin meningkat. Sebarang kemerosotan lanjut dalam hubungan AS-China boleh memberi kesan langsung kepada eksport Australia, terutamanya dalam komoditi dan mineral, seterusnya melemahkan AUD.

Sementara itu, Dolar AS terus mengukuh, didorong oleh gabungan faktor. Indeks Dolar AS (DXY) kini berlegar berhampiran 106.50, mencerminkan keyakinan yang semakin meningkat terhadap daya tahan ekonomi AS, walaupun menghadapi masalah global. Pegawai Fed, termasuk Raphael Bostic, telah menyatakan keyakinan bahawa kadar faedah harus kekal pada paras semasa untuk terus memberikan tekanan ke bawah terhadap inflasi, yang seterusnya menyokong USD.

Selain itu, peralihan dasar perdagangan yang berterusan di AS telah menambahkan lapisan ketidaktentuan kepada pasaran global. Pendirian Presiden Trump mengenai tarif, terutamanya keputusan untuk menguatkuasakan tarif ke atas import Mexico dan Kanada, menjana riak di seluruh komuniti perdagangan antarabangsa. Rumah Putih juga telah bergerak ke hadapan dengan rancangan untuk mengekang pelaburan China dalam sektor strategik, khususnya dalam teknologi, sebagai sebahagian daripada usaha yang lebih luas untuk melindungi kepentingan keselamatan negara. Perkembangan ini, ditambah pula dengan pendirian berhati-hati Rizab Persekutuan, berkemungkinan mengekalkan Dolar AS dalam permintaan.

Analisis Teknikal

Secara teknikal, pasangan AUD/USD sedang menguji tahap sokongan penting sekitar 0.6300. Tahap ini secara sejarah bertindak sebagai rintangan, dan terdapat kemungkinan ia kini boleh memberikan sokongan jika pasangan itu berjaya mengekalkan kedudukannya di atasnya. Walau bagaimanapun, dengan penembusan baru-baru ini di bawah 0.6322, penurunan telah mendapat momentum, dan tinjauan kelihatan semakin negatif.

Jika tahap 0.6300 gagal untuk bertahan, pasangan AUD/USD boleh menuju ke penurunan selanjutnya. Sokongan segera dilihat pada 0.6240, dengan potensi sasaran pada 0.6130. Lantunan dari tahap ini boleh menandakan pemulihan jangka pendek, dengan potensi sasaran peningkatan pada 0.6400 dan 0.6500. Walau bagaimanapun, gambaran teknikal menunjukkan bahawa risiko condong ke arah bawah, dan pedagang akan memerhatikan dengan teliti sebarang isyarat pembalikan dalam masa terdekat.

CADANGAN PERDAGANGAN

JUAL AUDUSD

HARGA PENYERTAAN: 0.6300

HENTI RUGI: 0.6350

AMBIL UNTUNG: 0.6130

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Laluan Ke Bawah Mempunyai Rintangan Paling Rendah

Alan

Forex Market

Ringkasan:

Secara amnya, pasaran menjangkakan ECB akan terus memotong kadar faedah pada awal Mac. Dalam jangka pendek, euro mungkin berada di bawah tekanan menurun.

SELL EURUSD

Masa Tutup

DITUTUP

1.04771

Harga Masuk

0.99900

1.05450

1.04913 +0.01171 +1.13%

71.7

Pips

Untung

0.99900

1.04054

Harga Keluar

1.04771

Harga Masuk

1.05450

Asas

Baru-baru ini, pasaran secara amnya menjangkakan bahawa ECB akan mengurangkan kadar faedah untuk kali kelima berturut-turut minggu depan (awal Mac). Kadar deposit mungkin turun daripada 2.75% kepada 2.5%. Walaupun pegawai ECB Schnabel menentang pelonggaran selanjutnya, percaya bahawa kadar faedah semasa "mungkin tidak lagi menghalang ekonomi," kadar pertumbuhan gaji yang dirundingkan di zon euro pada suku keempat menurun daripada 5.43% kepada 4.12%. Selain itu, memandangkan industri pembuatan Jerman yang lembap dan ketidaktentuan politik di Perancis, pertaruhan pasaran terhadap dasar dovish terus disokong. Jika pemotongan kadar faedah disahkan, euro mungkin menghadapi tekanan jangka pendek.

Sementara itu, kebuntuan dalam rundingan perjanjian galian AS-Ukraine dan perbezaan antara negara Eropah berhubung pendirian mereka terhadap Rusia telah melemahkan kestabilan geopolitik zon euro.

Di samping itu, selepas kemenangan konservatif Jerman, rundingan untuk kerajaan campuran telah berjalan dengan perlahan. Terdapat perbezaan yang ketara antara Parti Sosial Demokrat dan Kesatuan Demokratik Kristian dalam isu seperti pembaharuan hutang dan dana pertahanan. Ketidaktentuan dasar menyekat momentum menaik euro.

Analisis Teknikal

Laluan Ke Bawah Mempunyai Rintangan Paling Rendah_1

Sejak Januari, EUR/USD telah dihadkan secara berterusan oleh tahap rintangan 1.0530, seperti yang ditunjukkan dalam carta harian. Ia telah berundur beberapa kali selepas melonjak ke atas, menunjukkan momentum kenaikan harga yang tidak mencukupi. Baru-baru ini, apabila ia melantun semula kepada sekitar 1.0530, volum dagangan menyusut, mengesahkan keberkesanan rintangan. Kemungkinan penurunan jangka pendek telah meningkat.

Pada bahagian bawah, sasaran pertama yang akan diuji oleh EUR/USD hendaklah pada tahap sokongan 1.0230. Jika ia pecah di bawah paras ini, ruang ke bawah akan dibuka lagi. Jika ia stabil pada kedudukan ini, EURUSD mungkin mengekalkan corak berayun antara 1.0230 dan 1.0530 dalam jangka pendek.

Menjual pada tahap tinggi adalah disyorkan.

Cadangan Dagangan

Arah dagangan: Jual

Harga penyertaan: 1.0480

Harga sasaran: 0.9990

Henti kerugian: 1.0545

Sah Sehingga: 13 Mac 2025, 23:00:00

Sokongan: 1.0410/1.0177

Rintangan: 1.0532/1.0629

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Emas Merosot Apabila Hasil Perbendaharaan Melantun

Warren Takunda

Commodity

Ringkasan:

Harga emas melayang lebih rendah di tengah-tengah pemulihan sederhana dalam hasil Perbendaharaan AS dan dolar yang lebih kukuh.

SELL XAUUSD

Masa Tutup

DITUTUP

2885.00

Harga Masuk

2820.00

2940.00

2891.29 +33.45 +1.17%

206.1

Pips

Untung

2820.00

2864.39

Harga Keluar

2885.00

Harga Masuk

2940.00

Harga emas (XAU/USD) melanjutkan momentum penurunan harga harian mereka pada hari Khamis, susut di bawah paras $2,890 semasa dagangan awal Eropah. Penurunan ini berikutan kejatuhan mendadak dari hari sebelumnya, menandakan paras terendah lebih daripada satu minggu. Peningkatan sedikit dalam hasil bon Perbendaharaan AS membantu dolar AS (USD) stabil, memberikan tekanan tambahan ke bawah ke atas logam kuning.

Walaupun pengunduran emas, sentimen pasaran yang lebih luas kekal tidak menentu disebabkan kebimbangan geopolitik dan ekonomi, terutamanya di sekitar dasar perdagangan AS. Pelabur memerhati dengan teliti perkembangan mengenai tarif yang dikenakan oleh bekas Presiden Donald Trump, yang terus mengaburkan prospek perdagangan global. Sementara itu, jangkaan untuk pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh Rizab Persekutuan mengekalkan penurunan yang terhad untuk aset tidak menghasilkan seperti emas.

Lantunan sederhana dalam hasil Perbendaharaan AS membantu dolar AS pulih sedikit daripada paras terendah 11 minggu, mengehadkan potensi kenaikan emas. Dolar yang lebih kukuh menjadikan emas lebih mahal bagi pelabur yang memegang mata wang lain, yang membawa kepada pengurangan permintaan untuk logam tersebut. Peningkatan dalam hasil mencerminkan jangkaan pasaran terhadap data ekonomi yang boleh mempengaruhi keputusan dasar monetari Rizab Persekutuan.

Pelabur kekal fokus pada doket ekonomi AS yang akan datang, yang termasuk penunjuk utama seperti angka KDNK Q4, Pesanan Barangan Tahan Lama, Jualan Rumah Belum Selesai dan Tuntutan Pengangguran Awal Mingguan. Sebarang tanda kelemahan ekonomi boleh mengukuhkan jangkaan pemotongan kadar Fed, memberikan sokongan baharu untuk harga emas.

Status emas sebagai aset selamat kekal utuh di tengah-tengah ketidaktentuan yang semakin meningkat mengenai dasar perdagangan AS. Komen Trump baru-baru ini mengenai penangguhan tarif baharu yang tinggi ke atas import dari Mexico dan Kanada sehingga 2 April mendorong harapan penangguhan sementara, tetapi Rumah Putih kemudian menjelaskan bahawa tarikh akhir asal 4 Mac kekal "setakat ini."

Menambah kegelisahan pasaran, Trump membayangkan tarif 25% akan datang ke atas import dari Kesatuan Eropah. Potensi peningkatan dalam ketegangan perdagangan telah membuatkan pelabur berhati-hati, memberikan beberapa sokongan asas untuk harga emas walaupun logam itu lemah dalam jangka pendek.

Sentimen pelabur mengenai dasar Rizab Persekutuan kekal sebagai pemacu penting untuk emas. Data makroekonomi AS yang lemah baru-baru ini telah menunjukkan ekonomi yang perlahan, meningkatkan jangkaan bahawa Fed mungkin akan mengurangkan kadar faedah lagi tahun ini. Kenyataan terbaru Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mencadangkan bahawa bank pusat harus mengekalkan kadar yang stabil untuk terus menekan inflasi, tetapi pasaran masih menetapkan harga dalam sekurang-kurangnya dua pemotongan kadar menjelang akhir tahun.

Pengeluaran Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS pada Jumaat, tolok inflasi pilihan Fed, akan diteliti dengan teliti untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai trajektori penurunan kadar bank pusat itu. Jika data inflasi menandakan keperluan untuk pelonggaran monetari yang lebih agresif, emas boleh memperoleh semula kedudukan yang hilang.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknikal, kegagalan emas untuk bertahan di atas zon sokongan $2,918.80–$2,922.80 telah mengukuhkan sentimen menurun. Penembusan di bawah paras utama ini telah menarik penjual jangka pendek dan sederhana, dengan emas kini membentangkan peluang jualan baharu.

Emas baru-baru ini menguji rintangan berhampiran paras $2,920 tetapi gagal untuk mengekalkan keuntungan, mengesahkan ia sebagai penghalang jangka pendek. Tempoh penyatuan pada carta harian menunjukkan bahawa emas berada pada persimpangan kritikal, dengan carta 4 jam menunjukkan peralihan ke arah pergerakan yang lebih tegas dalam mana-mana arah.

Walaupun asas kekal yakin disebabkan pertaruhan pengurangan kadar Fed, penunjuk teknikal condong ke arah prospek menurun dalam jangka pendek. Ketidakupayaan untuk menuntut semula tahap $2,918.80 telah mendorong jualan baharu, dengan peniaga menyasarkan $2,820.00 sebagai tahap potensi penurunan seterusnya.

Jika emas berjaya menuntut semula zon rintangan $2,892.80–$2,900.80, ia boleh mencuba ujian semula tahap rintangan $2,918.80. Walau bagaimanapun, memandangkan sentimen pasaran yang lebih luas, menjual kepada perhimpunan kekal sebagai strategi pilihan bagi kebanyakan pedagang.

CADANGAN PERDAGANGAN

JUAL EMAS

HARGA PENYERTAAN: 2885

BERHENTI KERUGIAN: 2940

AMBIL UNTUNG: 2820

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Persediaan Teknikal Membayangkan Pusingan Menaik untuk AUDUSD

Manuel

Aliran Ekonomi

Forex Market

Ringkasan:

Perbezaan kenaikan harga telah muncul pada RSI, yang baru-baru ini turun kepada 34, menghampiri wilayah terlebih jual.

BUY AUDUSD

Masa Tutup

DITUTUP

0.63193

Harga Masuk

0.64700

0.62500

0.62446 +0.00396 +0.64%

69.3

Pips

Rugi

0.62500

0.62497

Harga Keluar

0.63193

Harga Masuk

0.64700

Keyakinan pengguna AS menyaksikan kemerosotan paling ketara sejak Ogos 2021 bulan ini, menonjolkan kebimbangan yang semakin meningkat terhadap prospek ekonomi yang lebih luas dan ketidaktentuan yang menyelubungi agenda dasar Donald Trump.

Indeks Keyakinan Pengguna Lembaga Persidangan jatuh untuk bulan ketiga berturut-turut, merosot tujuh mata kepada 98.3 pada bulan Februari — kurang daripada ramalan median 102.5, menurut Bloomberg. Indeks jangkaan, yang mengukur sentimen untuk enam bulan akan datang, juga mencecah paras terendah dalam tempoh tiga tahun, manakala ukuran keadaan ekonomi semasa mencatatkan penurunan yang lebih sederhana.

Lonjakan awal dalam sentimen pengguna dan perniagaan berikutan kemenangan pilihan raya Trump nampaknya semakin pudar. Isi rumah dan syarikat menjadi lebih berhati-hati apabila tekanan inflasi muncul semula, terutamanya disebabkan oleh kenaikan tarif. Selain itu, pasaran buruh menunjukkan tanda-tanda penyejukan, menambahkan lagi ketidaktentuan ekonomi.

Pada masa penulisan, hasil Perbendaharaan 10 tahun AS turun 1.7%, berlegar sekitar 4.32%, mencerminkan peningkatan permintaan untuk bon AS. Peralihan ini menunjukkan keyakinan pasaran yang semakin meningkat bahawa Rizab Persekutuan akan menyambung semula kitaran pemotongan kadar pada mesyuarat dasar Jun.

Menurut alat CME FedWatch, kebarangkalian penurunan kadar Fed pada bulan Jun telah meningkat kepada 76%, meningkat daripada 56% hanya seminggu yang lalu. Jangkaan pasaran juga mencadangkan bahawa bank pusat akan mengekalkan kadar stabil buat masa ini, menunggu data ekonomi selanjutnya.

Di Australia, Reserve Bank of Australia (RBA) mengurangkan kadar dasarnya sebanyak 25 mata asas kepada 4.10% pada bulan Februari. Bagaimanapun, para pegawai menekankan bahawa langkah ini tidak menandakan permulaan kitaran pelonggaran yang lebih luas. Bank pusat kini menjangkakan inflasi teras kekal sekitar 2.7%, manakala data pekerjaan yang lebih kukuh daripada jangkaan mendorong semakan menurun terhadap unjuran penganggurannya kepada 4.2%.

Gabenor Michele Bullock menyatakan bahawa pemotongan kadar tambahan kekal di atas jadual jika inflasi terus mereda, walaupun beliau menekankan pendekatan bergantung kepada data. Sementara itu, Timbalan Gabenor Andrew Hauser memberi amaran bahawa jangkaan pasaran—harga dalam kurang daripada 50 mata asas pemotongan kadar sepanjang tahun depan—mungkin terlalu optimistik.

Dari segi inflasi, Petunjuk CPI Bulanan RBA (Min Dipotong CPI) kekal stabil pada 2.5% pada bulan Januari, sedikit di bawah ramalan konsensus.

Analisis Teknikal

AUD/USD telah menarik kembali ke zon anjakan Fibonacci 0.50–0.618, kawasan yang sering dianggap sebagai kawasan sokongan utama di mana pembalikan cenderung berlaku. Zon ini secara sejarah bertindak sebagai sokongan dan rintangan, dengan harga melantun dalam kedua-dua arah pada beberapa kali. Jika kenaikan harga berjaya mempertahankan tahap ini, pasangan itu boleh meneruskan aliran menaiknya yang lebih luas.

Pada carta empat jam, analisis Elliott Wave mencadangkan pasangan itu mungkin berada dalam Gelombang 4 kitaran lima gelombang, berpotensi menetapkan peringkat untuk dorongan kenaikkan baharu ke arah Gelombang 5. Selain itu, perbezaan kenaikkan telah muncul pada RSI, yang baru-baru ini turun kepada 34—mendekati wilayah terlebih jual. Ini menandakan momentum menurun dan boleh membayangkan peralihan arah pasaran.

Tindakan harga juga kekal di atas purata pergerakan 100 tempoh, mengukuhkan kepentingan zon sokongan ini. Walau bagaimanapun, purata pergerakan 200-tempoh berada berhampiran 0.6272, yang boleh berfungsi sebagai sasaran penurunan utama seterusnya jika tekanan jualan meningkat. Sebaliknya, jika pembeli menguasai semula, sasaran kenaikan harga seterusnya terletak berhampiran 0.6470, sejajar dengan tahap lanjutan Fibonacci yang pertama.

Cadangan Dagangan

Arah dagangan: Jual

Harga kemasukan: 0.6318

Harga sasaran: 0.6470

Henti rugi: 0.6250

Sah: 07 Mac 2025 15:00:00

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Berita Harian

Ucapan Pegawai

Bank Pusat

Forex

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Winkelmann

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data

Bitcoin Menghadapi Aliran Keluar ETF yang Banyak tetapi Mendapat Sokongan Teknikal

Analisis Teknikal

Aliran Turun Mudah kerana Data Inflasi Menyokong Pendirian RBA Berhati-hati

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

Aktiviti Bullish Mendapat Momentum

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

Dolar Australia Merosot Berikutan Data Perbelanjaan Modal Swasta yang Mengecewakan, Di Tengah-tengah Peningkatan Kekuatan Dolar AS

Laluan Ke Bawah Mempunyai Rintangan Paling Rendah

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

Emas Merosot Apabila Hasil Perbendaharaan Melantun

Persediaan Teknikal Membayangkan Pusingan Menaik untuk AUDUSD

Analisis Teknikal

Pendedahan Risiko