EUR/USD Dibawah Tekanan Selepas Lagarde ECB Mengesahkan Kawalan Inflasi, Fed Melaraskan Strategi Pemotongan Kadar 2025

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

EUR/USD bergelut untuk mengekalkan keuntungan apabila Presiden ECB Christine Lagarde menyatakan keyakinan untuk mencapai sasaran inflasi 2% bank lebih awal.

SELL EURUSD

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

1.04000

Harga Masuk

1.02500

1.05500

1.03932 -0.00119 -0.11%

0.0

Pips

Rata

1.02500

Harga Keluar

1.04000

Harga Masuk

1.05500

Pasangan mata wang EUR/USD menghadapi kesukaran untuk mengekalkan momentum menaiknya, kerana ia tidak dapat meneruskan kenaikan melebihi paras tertinggi Jumaat 1.0445 pada sesi Eropah Isnin. Prestasi pasangan mata wang itu mencerminkan prestasi rendah Euro (EUR) di tengah-tengah kenyataan dovish daripada Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde, yang menyatakan pandangan yakin mengenai trajektori disinflasi bank itu dalam temu bual Financial Times pada hari Isnin.

Komen Lagarde menunjukkan ke arah pulangan yang mampan kepada sasaran inflasi jangka sederhana ECB sebanyak 2%, tahap yang dilihat bank sebagai kadar neutral untuk mengelakkan genangan ekonomi. "Kami semakin hampir ke peringkat itu apabila kami boleh mengisytiharkan bahawa kami telah membawa inflasi secara mampan kepada sasaran jangka sederhana 2% kami," katanya. Dasar monetari agresif ECB telah menjadi kunci kepada prospek ini, dengan bank itu mengurangkan kadar Kemudahan Depositnya sebanyak 100 mata asas (bps) tahun ini. Memandangkan cabaran ekonomi berterusan yang dihadapi Zon Euro, dijangkakan bahawa satu lagi pemotongan kadar 100-bps mungkin akan berlaku untuk tahun depan.

Persekitaran semasa mencadangkan ECB yang berhati-hati tetapi tegas, dengan sokongan hampir sebulat suara daripada penggubal dasarnya untuk meneruskan pendekatan terukur untuk pengurangan kadar. Jangkaan pasaran telah menurunkan harga lagi, yang berpotensi menurunkan kadar ke arah 2%. Ini akan membantu mengurangkan risiko inflasi melepasi sasaran dalam jangka sederhana, hasil yang ingin dielakkan oleh ECB.

Di seberang Atlantik, dolar AS (USD) telah menemui sedikit kestabilan selepas penjualan mendadak pada hari Jumaat. Penjualan itu dicetuskan oleh data yang menunjukkan pertumbuhan lebih perlahan daripada jangkaan dalam Indeks Harga Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) AS, yang merupakan tolok inflasi pilihan Rizab Persekutuan. Inflasi teras PCE, yang menjejaki perubahan harga tidak termasuk makanan dan tenaga, meningkat sebanyak 2.8% tahun ke tahun, sedikit di bawah ramalan 2.9%. Pada asas bulanan, kedua-dua tajuk utama dan inflasi PCE teras menyaksikan kenaikan sederhana 0.1%, merumitkan lagi tinjauan Fed untuk 2025.

Rizab Persekutuan, yang telah melaksanakan beberapa kenaikan kadar faedah tahun ini, kini menghadapi kelembapan dalam proses disinflasi. Ini, ditambah pula dengan ketidakpastian yang semakin meningkat mengenai kesan ekonomi dasar Presiden Donald Trump, telah membawa kepada semakan dalam jangkaan kadar faedah bank pusat. Presiden Fed Cleveland Beth Hammack, yang merupakan penentang tunggal dalam mesyuarat dasar Rabu lalu, mengundi untuk membiarkan kadar tidak berubah. Beliau menekankan keperluan untuk Fed mengumpul lebih banyak data sebelum melakukan sebarang pengurangan kadar selanjutnya. "Saya lebih suka mengekalkan kadar faedah yang stabil sehingga kita melihat bukti lanjut bahawa inflasi meneruskan laluannya ke objektif 2%," kata Hammack.

Dalam nada yang sama, Presiden Fed Chicago Austan Goolsbee menyatakan kebimbangan mengenai kesan dasar masuk Trump ke atas ekonomi, mencadangkan bahawa faktor-faktor ini berkemungkinan akan mengakibatkan pengurangan kadar yang lebih sedikit pada tahun 2025. Pada mulanya, Goolsbee telah meramalkan pengurangan 100 mata asas, tetapi ketidakpastian yang menyelubungi dasar cukai, imigresen dan perdagangan telah mendorongnya untuk menyemak semula jangkaannya. Peralihan nada daripada Fed menyerlahkan peningkatan kerumitan dalam membuat keputusan bank pusat kerana ia menimbang kedua-dua faktor ekonomi domestik dan risiko geopolitik.

Memandangkan musim cuti semakin hampir, volum dagangan dijangka berkurangan dengan ketara. Dengan Malam Krismas dan Hari Tinju yang akan datang pada hari Rabu dan Khamis, masing-masing, peniaga bersedia untuk minggu yang lebih tenang. Ketiadaan peserta pasaran utama ini boleh mengakibatkan tindakan harga yang lemah merentas kelas aset, termasuk pasangan EUR/USD.

Analisis Teknikal

Bagi pasangan EUR/USD, analisis teknikal mencadangkan prospek menurun dalam jangka pendek. Pasangan mata wang ini melantun sebentar ke atas ke arah tahap rintangan utama 1.0475, tetapi penunjuk momentum seperti Stochastic Oscillator telah memasuki wilayah terlebih beli, menandakan potensi pembalikan. Selain itu, Purata Pergerakan Eksponen (EMA50) terus memberikan tekanan ke bawah pada pasangan mata wang, menunjukkan bahawa kuasa penurunan harga mungkin menguasai dalam sesi akan datang.

Pedagang harus memerhatikan potensi penurunan ke arah tahap sokongan 1.0333, dengan penurunan selanjutnya mungkin jika tahap ini ditembusi. Penembusan di bawah 1.0333 akan membuka pintu untuk bergerak ke arah tahap 1.0250. Walau bagaimanapun, sebarang pergerakan menaik melebihi rintangan 1.0475 boleh membatalkan prospek penurunan harga dan menandakan penyatuan selanjutnya atau momentum menaik.

CADANGAN PERDAGANGAN

JUAL EURUSD

HARGA PENYERTAAN: 1.0400

HENTI RUGI: 1.0550

AMBIL UNTUNG: 1.0250

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Anda memahami dan mengakui bahawa terdapat tahap risiko yang tinggi yang terlibat dalam perdagangan dengan strategi. Mengikuti mana-mana strategi atau metodologi pelaburan adalah potensi kerugian. Kandungan di tapak disediakan oleh penyumbang dan penganalisis kami untuk tujuan maklumat sahaja. Anda sendiri bertanggungjawab sepenuhnya untuk menentukan sama ada mana-mana aset dagangan, atau sekuriti, atau strategi, atau mana-mana produk lain sesuai untuk anda berdasarkan objektif pelaburan dan situasi kewangan anda.

Tambah ke Favorit

Kongsi

EUR/JPY Dibetulkan Lebih Rendah apabila ECB Menghampiri Sasaran Inflasi, Kenaikan Kadar BoJ Meningkat Di Tengah-tengah CPI Yang Kuat

Warren Takunda

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

Pasangan EUR/JPY melanjutkan kerugiannya berikutan komen daripada Presiden ECB Christine Lagarde, menandakan kemajuan ke arah mencapai sasaran inflasi 2%.

BUY EURJPY

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

162.997

Harga Masuk

167.000

161.000

163.372 -0.121 -0.07%

0.0

Pips

Rata

161.000

Harga Keluar

162.997

Harga Masuk

167.000

Pasangan mata wang EUR/JPY mengenepi lebih rendah pada hari Isnin selepas temu bual Presiden Bank Pusat Eropah (ECB) Christine Lagarde dengan Financial Times mendedahkan bahawa bank itu menghampiri matlamatnya untuk menambat inflasi pada sasaran jangka sederhana 2%. Peralihan ini, sambil meyakinkan pasaran Eropah, telah mencetuskan sikap berhati-hati dalam pedagang mata wang, terutamanya apabila angka inflasi terkini Jepun mencadangkan bahawa Bank of Japan (BoJ) mungkin akan mengetatkan dasar monetarinya tidak lama lagi.

Semasa sesi dagangan Eropah, pasangan mata wang EUR/JPY merosot di bawah paras 163.00, mencerminkan ketidaktentuan pasaran berikutan keyakinan Lagarde yang diukur terhadap inflasi. Memandangkan ECB mencatatkan laluan ke arah dasar monetari yang berpotensi melonggarkan, kontras dengan isyarat Jepun yang lebih hawkish boleh menimbulkan masalah bagi euro berbanding yen dalam jangka masa terdekat.

Lagarde menggariskan bahawa sementara ECB menghampiri objektif inflasinya, kewaspadaan kekal diutamakan, terutamanya dengan tekanan harga yang berterusan dalam sektor perkhidmatan. Nada berhati-hati ini mencerminkan tindakan pengimbangan ECB antara memupuk pertumbuhan ekonomi dan mengekang inflasi. Lagarde menyatakan bahawa kenaikan kadar yang agresif dalam tempoh dua tahun lalu membuahkan hasil, tetapi ECB belum bersedia untuk mengisytiharkan kemenangan ke atas inflasi.

Awal bulan ini, Lagarde membayangkan bahawa pemotongan kadar faedah mungkin berada di jadual jika inflasi meneruskan trajektori menurunnya. Potensi peralihan ke arah pendirian yang lebih dovish ini sejajar dengan ulasan daripada pembuat dasar ECB yang lain. Pada hari Sabtu, ahli Majlis Tadbir ECB, Boris Vujcic memberitahu Bloomberg bahawa bank itu membayangkan pengurangan selanjutnya dalam kos pinjaman berlanjutan ke 2025. "Hala tujunya jelas—ia adalah kesinambungan laluan dari 2024, dengan pengurangan selanjutnya dalam kadar faedah," kata Vujcic. Pendirian ini menandakan keyakinan yang semakin meningkat dalam ECB bahawa tekanan inflasi akan berkurangan secukupnya untuk membolehkan pelonggaran dasar secara beransur-ansur.

Di seluruh Pasifik, landskap ekonomi Jepun menghantar isyarat yang berbeza. Laporan Indeks Harga Pengguna Nasional (CPI), yang dikeluarkan Jumaat lalu, menggambarkan peningkatan inflasi, mengukuhkan jangkaan bahawa BoJ mungkin terpaksa menyesuaikan dasar monetarinya yang sangat longgar. IHP November melonjak kepada 2.9% tahun ke tahun, peningkatan ketara daripada 2.3% pada bulan Oktober, menandakan tahap inflasi tertinggi dalam tiga bulan. Inflasi teras, yang menghilangkan harga makanan yang tidak menentu, meningkat kepada 2.7%, melebihi jangkaan pasaran sebanyak 2.6%.

Angka inflasi yang teguh ini telah mencetuskan spekulasi bahawa BoJ boleh menaikkan kadar faedah seawal Januari atau Mac 2024. Walau bagaimanapun, prospek ini kekal dikaburkan oleh keputusan BoJ baru-baru ini untuk mengekalkan kadar dasarnya stabil untuk mesyuarat ketiga berturut-turut. Bank pusat itu meninggalkan sasaran kadar jangka pendeknya dalam julat 0.15%-0.25%, menandakan pendekatan berhati-hati terhadap pengetatan monetari.

Pedagang memantau dengan teliti langkah BoJ seterusnya, dengan pelancaran minit mesyuarat bank pada hari Selasa dijangka menawarkan pandangan lanjut tentang perbincangan penggubal dasar. Isyarat yang lebih jelas mengenai kenaikan kadar yang akan berlaku boleh mengukuhkan lagi yen, menekan pasangan EUR/JPY.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknikal, EUR/JPY telah bergelut untuk melanjutkan kenaikan sejak Jumaat lepas, berlegar berhampiran 163.40. Kegagalan pasangan itu untuk menembusi paras tertinggi baru-baru ini pada 163.80 mencerminkan sentimen berhati-hati yang menguasai pasaran. Walau bagaimanapun, penunjuk teknikal mencadangkan bahawa aliran kenaikan harga yang lebih luas kekal utuh.

Kestabilan purata pergerakan 55 hari (MA55) di bawah paras dagangan semasa menyediakan asas untuk momentum menaik yang berterusan. Tambahan pula, garis sokongan yang kukuh berhampiran 162.40 mengukuhkan tinjauan ini. Penunjuk stokastik memancarkan isyarat momentum positif, menunjukkan bahawa pasangan mata wang itu boleh meneruskan trajektori menaiknya dalam sesi akan datang.

Sekiranya momentum kenaikkan berterusan, rintangan serta-merta terletak pada 164.00, dengan potensi menaik selanjutnya menyasarkan 164.80. Sebaliknya, penembusan di bawah 162.75 boleh mendedahkan pasangan itu kepada kerugian yang lebih mendalam, berpotensi menguji sempadan bawah julat terkini.

CADANGAN PERDAGANGAN

BELI EURJPY

HARGA PENYERTAAN: 163.000

BERHENTI RUGI: 161.000

AMBIL UNTUNG: 167.000

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Bahagian Atas Kepala dan Bahu Disahkan, Boleh Berlanjutan Penurunan

Alan

Aliran Ekonomi

Forex Market

Ringkasan:

Data PMI Zon Euro Disember mendedahkan penguncupan berterusan dalam keseluruhan aktiviti ekonomi; penganalisis secara meluas mengurangkan ramalan pertumbuhan untuk prospek masa depan zon Euro.

SELL EURUSD

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

1.04153

Harga Masuk

1.00700

1.05200

1.03932 -0.00119 -0.11%

0.0

Pips

Rata

1.00700

Harga Keluar

1.04153

Harga Masuk

1.05200

Asas

Isnin lalu, bacaan PMI Disember zon Euro menunjukkan bahawa keseluruhan aktiviti ekonomi kekal merosot. PMI Komposit Zon Euro masuk pada 49.5, di atas ramalan 48.2 dan lebih baik sedikit daripada bacaan sebelumnya 48.3, tetapi masih di bawah ambang 50, menandakan penguncupan. PMI Pembuatan berada pada 45.2, sepadan dengan angka sebelumnya, mencerminkan kejatuhan keluaran bulan kedua puluh satu berturut-turut, dengan penurunan Disember paling ketara dalam satu tahun, menunjukkan kelemahan sektor pembuatan yang berakar umbi.

Jerman dan Perancis, ekonomi utama zon Euro, juga menunjukkan tanda-tanda kelesuan ekonomi. Aktiviti perniagaan Jerman menyusut untuk bulan keenam berturut-turut dan kemelesetan pembuatan berlarutan, kos input dan harga keluaran masing-masing meningkat kepada paras tertinggi lapan bulan dan sepuluh bulan. PMI pembuatan Perancis mencapai nadir lima puluh lima bulan.

Tambahan pula, kaji selidik baru-baru ini mendedahkan penurunan taraf luas jangkaan pertumbuhan zon Euro untuk 2025 dan 2026 oleh penganalisis, menandakan senario pertumbuhan yang lebih lemah daripada yang diunjurkan sebelum ini.

Analisis Teknikal

Bahagian Atas Kepala dan Bahu Disahkan, Boleh Lanjutkan Penurunan _1

Menganalisis carta 4 jam, EUR/USD kekal dalam aliran menurun. Sementara itu, pembentukan bahagian atas kepala dan bahu yang jelas boleh diperhatikan, dan pecahan garis leher pada 1.0470 telah membuka ruang penurunan selanjutnya untuk aset tersebut.

Selepas melanggar garis leher pembentukan kepala-dan-bahu, EUR/USD turun ke tahap sokongan 1.0334, melantun buat sementara waktu. Walau bagaimanapun, tanda-tanda kelemahan muncul semula apabila ia menghampiri di bawah garis leher sekali lagi, mengesahkan corak kepala-dan-bahu, membayangkan peningkatan kemungkinan kesinambungan penurunan di hadapan.

Menjual pada harga tinggi adalah disyorkan.

Cadangan Dagangan

Arah dagangan: Jual

Harga penyertaan: 1.0420

Harga sasaran: 1.0070

Henti kerugian: 1.0520

Sah Sehingga: 06 Januari 2025 23:00:00

Sokongan: 1.0334/1.0222/1.0000

Rintangan: 1.0452/1.0533/1.0629

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Tinjauan "Pemotongan Kadar Hawkish" Terus Menyokong Dolar

Winkelmann

Forex Market

Trend Dasar Bank Pusat

Ringkasan:

Kenyataan terbaru daripada pegawai Fed cenderung ke arah menyokong kadar pemotongan kadar masa depan yang lebih perlahan, yang berpotensi memanjangkan jangkaan dolar AS yang kukuh.

BUY USDX

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

107.590

Harga Masuk

109.800

106.200

107.960 +0.140 +0.13%

0.0

Pips

Rata

106.200

Harga Keluar

107.590

Harga Masuk

109.800

Asas

Minggu lepas, Fed telah menurunkan kadar 25 mata asas seperti yang dijangkakan. Bagaimanapun, perpecahan muncul dan keputusan itu disifatkan sebagai "perjuangan keras." Powell menyatakan berhati-hati terhadap pemotongan kadar masa depan, dan ramai pegawai cenderung untuk memperlahankan kadar pemotongan. Trajektori pemotongan kadar 2025 mungkin terbukti lebih cetek daripada yang dijangkakan sebelum ini, menguatkan dolar AS untuk mencapai paras tertinggi hampir dua tahun.

Kemerosotan muncul awal minggu ini. Ia terutamanya didorong oleh kelembapan dalam ukuran inflasi pilihan Fed, dengan PCE November meningkat hanya 0.1% MoM dan kekal pada 2.4% YoY. Ini menunjukkan inflasi yang lebih rendah daripada jangkaan, mendorong pelarasan kepada jangkaan penurunan kadar Fed. Walau bagaimanapun, dasar baharu Trump mungkin meningkatkan risiko inflasi, dan konsensus mengenai prospek kadar hawkish berterusan, dengan jangkaan penurunan kadar yang dikurangkan terus menyokong dolar AS.

Analisis Teknikal

Dari perspektif mingguan, dolar AS telah mengekalkan aliran menaik yang dimulakan berikutan pemotongan kadar awal Fed pada September, melonjak ke puncak hampir dua tahun, membuka ruang lagi untuk kenaikan harga. Walaupun agak berundur dari paras tertinggi pada hujung minggu hingga hari ini, penarikan balik itu nampaknya terhad, mencadangkan potensi kemajuan selanjutnya ke arah tahap 110.0.

Pada carta 4 jam, USDX naik mendadak, memecahkan fasa penyatuan baru-baru ini. Ia mengalami penarikan semula kecil, tetapi harga masih bergantung pada zon penyatuan bekas dengan sokongan kukuh. Pembetulan telah sebahagian besarnya stabil, meninggalkan kemungkinan pergerakan menaik yang diperbaharui. Namun begitu, volum dagangan mungkin ringan bertepatan dengan musim cuti di Eropah dan Amerika, menyederhanakan sebarang pergerakan melampau.

Membeli pada harga terendah adalah disyorkan. Cuba beli apabila USDX mencecah 107.3 dan letakkan harga sasaran pada 110.0. Had rugi harus kekal pada 106.4.

Cadangan Dagangan

Arah dagangan: Beli

Harga penyertaan: 107.3

Harga sasaran: 109.8

Henti kerugian: 106.2

Sokongan: 106.4/107.0

Rintangan: 108.0/110.0

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Di Tepi Kemeruapan - Tarik Tali Jangka Pendek

Alan

Mata Wang Kripto

Ringkasan:

The Fed, selaras dengan jangkaan pasaran, telah mengurangkan kadar dana persekutuan sebanyak 25 mata asas, sementara juga menandakan penurunan dalam kadar penurunan kadar yang dijangkakan untuk masa hadapan. Selain itu, kenyataan Pengerusi Powell bahawa Fed tidak berniat untuk memegang Bitcoin telah menyumbang kepada penjualan dalam mata wang kripto.

BUY BTC-USDT

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

93227.2

Harga Masuk

102000.0

89500.0

97528.7 -778.1 -0.79%

0.0

Pips

Rata

89500.0

Harga Keluar

93227.2

Harga Masuk

102000.0

Asas

Pada 8 Disember, Fed menurunkan kadar dana persekutuan sebanyak 25 mata asas seperti yang dijangkakan oleh peserta pasaran. Walau bagaimanapun, plot titik yang disertakan menunjukkan pengurangan dalam bilangan pemotongan kadar yang diunjurkan untuk 2025, dengan ramalan kadar dana persekutuan median untuk akhir tahun 2025 disemak lebih tinggi kepada 3.9%, melebihi jangkaan pasaran sebelumnya sebanyak 3.4%. Isyarat hawkish ini telah membawa kepada pengetatan jangkaan pasaran untuk kecairan masa hadapan, penurunan selera risiko pelabur, dan akibatnya, penjualan aset berisiko seperti Bitcoin.

Selain itu, Powell dengan tegas menyatakan bahawa Fed tidak berniat untuk memegang Bitcoin, mengaitkan perkara itu dengan bidang kuasa Kongres, yang telah melemahkan keyakinan pasaran terhadap mata wang kripto.

Namun begitu, apabila perasmian Presiden Trump semakin hampir, sekiranya beliau memenuhi janji kempennya mengenai pasaran kripto, “perdagangan Trump” berpotensi untuk terus meningkatkan kekuatan Bitcoin.

Analisis Teknikal

Di Tepi Kemeruapan - Tarik Tali Jangka Pendek_1

Dari perspektif carta harian, Bitcoin telah mengalami penurunan yang berterusan berikutan isyarat hawkish daripada Fed, dengan penurunan ketara sebanyak 3.59% pada 19 Disember sahaja. Aliran menurun dijangka berterusan hari ini.

Di Tepi Kemeruapan - Tarik Tali Jangka Pendek_2

Pada carta 4 jam, pasaran Bitcoin telah menyaksikan penurunan yang dipercepatkan ke tahap sokongan utama berhampiran $94,000, menunjukkan bahawa penurunan harga telah mula dijual dengan lebih agresif. Akibatnya, potensi untuk pergerakan menurun selanjutnya adalah terhad, dan kemungkinan lantunan pembetulan ke arah atas semakin meningkat secara beransur-ansur.

Tambahan pula, kedudukan semasa Bitcoin adalah pada anjakan Fibonacci 1.0, bergema dengan tahap sokongan mendatar pada $94,000. Memandangkan sokongan yang diperkukuh pada tahap ini, potensi Bitcoin untuk berbalik dan bergerak lebih tinggi telah meningkat.

Cadangan Dagangan

Arah Dagangan: Beli

Harga Kemasukan: 93000

Harga Sasaran: 102000

Henti Kerugian: 89500

Tarikh akhir: 3 Januari 2025, 23:00:00

Sokongan: 93900/90800/89711

Rintangan: 98770/10280/10380

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

USD/CAD Meningkat Ke Tinggi Berbilang Tahun apabila Harga Minyak Melemah dan Fed Berpegang Teguh

Warren Takunda

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

Pasangan USD/CAD melonjak ke arah 1.4467, tahap terakhir dilihat pada Mac 2020, didorong oleh data ekonomi AS yang teguh dan pendirian Rizab Persekutuan yang berhati-hati.

BUY USDCAD

Tamat Tempoh

PERDAGANGAN

1.44000

Harga Masuk

1.45300

1.43000

1.43630 -0.00087 -0.06%

0.0

Pips

Rata

1.43000

Harga Keluar

1.44000

Harga Masuk

1.45300

Pasangan mata wang USD/CAD telah melanjutkan momentum kenaikan harganya, menutup pada tahap 1.4467—kemuncak yang tidak disaksikan sejak hari bergelora pada Mac 2020. Pada sesi dagangan Asia Jumaat, pasangan itu berlegar berhampiran 1.4410, menandakan daya tahan dalam Dolar AS di tengah-tengah latar belakang prestasi ekonomi yang teguh dan kesan hawkish daripada Rizab Persekutuan. Sebaliknya, Dolar Kanada (CAD) sedang bergelut dengan daya penurunan harga yang didorong oleh harga minyak mentah yang lebih lemah dan kemungkinan dasar monetari akomodatif yang semakin meningkat daripada Bank of Canada (BoC).

Indeks Dolar AS (DXY), barometer prestasi USD berbanding sekumpulan enam mata wang utama, mengekalkan kekuatannya berhampiran paras tertinggi 25 bulan pada 108.49, yang dicapai pada Khamis. Pemangkin bagi rali ini adalah satu siri penunjuk ekonomi teguh yang melebihi jangkaan pasaran. Ekonomi AS berkembang pada kadar tahunan 3.1% pada suku ketiga, mengatasi ramalan konsensus 2.8% dan mengatasi pengembangan 2.8% suku sebelumnya. Pertumbuhan yang teguh ini menggariskan daya tahan ekonomi terbesar dunia walaupun keadaan kewangan yang lebih ketat. Tuntutan Pengangguran Permulaan juga turun kepada 220,000 untuk minggu berakhir 13 Disember, menandakan penurunan mendadak daripada 242,000 minggu sebelumnya dan berada jauh di bawah anggaran pasaran sebanyak 230,000. Laporan itu menyerlahkan pasaran buruh yang, walaupun semakin lemah, masih jauh dari tertekan.

Di tengah-tengah kekuatan ekonomi ini, Rizab Persekutuan telah memberi isyarat berhati-hati mengenai pengurangan kadar tambahan. Pengerusi Fed Jerome Powell menekankan bahawa inflasi kekal berdegil melebihi sasaran 2%, memerlukan pendekatan berhemat untuk pelonggaran monetari selanjutnya. Walaupun kenyataan Fed mengakui aktiviti ekonomi yang teguh, ia juga mencatatkan beberapa kelembutan dalam keadaan pasaran buruh, menggariskan kerumitan kalkulus dasarnya.

Berbeza dengan naratif kenaikan harga USD, CAD menghadapi masalah yang ketara. Sebagai mata wang berkaitan komoditi, CAD amat sensitif terhadap pergerakan harga minyak mentah. Penurunan harga minyak baru-baru ini telah menambahkan lagi sentimen menurun, kerana Kanada—pengeksport minyak terbesar ke AS—melihat hasil eksportnya dan, seterusnya, mata wangnya, tertekan.

Dinamik dasar monetari terus mempengaruhi CAD. Jangkaan pasaran mencadangkan bahawa BoC mungkin cenderung kepada pemotongan kadar tambahan pada 2025, walaupun era pelonggaran monetari yang agresif nampaknya telah berakhir. Pendirian BoC yang dovish sangat berbeza dengan pendekatan berhati-hati Fed, menguatkan trajektori menaik USD/CAD.

Peniaga akan memantau dengan teliti keluaran ekonomi penting dari kedua-dua negara. Di Kanada, data Jualan Runcit Oktober, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat, boleh menawarkan pandangan tentang arah aliran perbelanjaan pengguna dan prospek ekonomi yang lebih luas. Cetakan yang lemah boleh menambah masalah CAD. Sementara itu, di Amerika Syarikat, perhatian akan tertumpu pada laporan Inflasi Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE), tolok inflasi Fed utama dan Indeks Sentimen Pengguna Michigan. Bacaan positif boleh meningkatkan lagi kekuatan USD.

Analisis Teknikal

Dari perspektif teknikal, USD/CAD telah meneruskan trajektori menaiknya selepas menguji asas sokongan berhampiran 1.4370. Momentum semasa pasangan itu mencadangkan pergerakan ke arah sasaran positif baharu pada 1.4500, dengan potensi untuk melanjutkan kenaikan kepada 1.4530. Petunjuk teknikal utama menyokong tinjauan kenaikan harga ini, kerana kepositifan semasa pengayun stokastik mencadangkan momentum menaik yang berterusan dalam jangka pendek. Julat dagangan yang dijangkakan untuk hari ini adalah antara sokongan 1.4380 dan tahap rintangan 1.4510. Penembusan di bawah 1.4370, bagaimanapun, boleh mencetuskan fasa penurunan harga pembetulan.

CADANGAN PERDAGANGAN

BELI USDCAD

HARGA PENYERTAAN: 1.4400

HENTI RUGI: 1.4300

AMBIL UNTUNG: 1.4530

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

USD/CHF Memegang Keuntungan Ringan Di Tengah-tengah Pendirian Hawkish Fed dan Data AS yang Teguh

Warren Takunda

Aliran Ekonomi

Ringkasan:

<br>Pasangan mata wang USD/CHF didagangkan berhampiran 0.8980 semasa sesi awal Eropah pada Jumaat, disokong oleh isyarat hawkish Federal Reserve dan data ekonomi AS yang teguh.

BUY USDCHF

Masa Tutup

DITUTUP

0.89699

Harga Masuk

0.91500

0.89100

0.90036 +0.00194 +0.22%

59.9

Pips

Rugi

0.89100

0.89095

Harga Keluar

0.89699

Harga Masuk

0.91500

Pasangan mata wang USD/CHF mengekalkan trajektori menaik pada hari Jumaat, berlegar di sekitar paras 0.8980 semasa waktu dagangan awal Eropah. Pergerakan pasangan itu mencerminkan interaksi kompleks faktor, termasuk isyarat dasar Rizab Persekutuan, data ekonomi AS yang kukuh dan ketidaktentuan geopolitik. Walaupun Greenback mendapat sokongan daripada pendirian hawkish Fed dan metrik ekonomi yang optimis, rayuan Franc Switzerland sebagai mata wang selamat di tengah-tengah ketegangan global boleh mengehadkan keuntungan bagi pasangan itu.

Langkah dasar terbaru Rizab Persekutuan telah memainkan peranan penting dalam mengukuhkan Dolar AS. Pada hari Rabu, bank pusat melaksanakan pemotongan kadar faedah 25 mata asas yang dijangkakan secara meluas. Walau bagaimanapun, nada yang disertakan adalah jelas hawkish, dengan Fed memberi isyarat pendekatan yang lebih berhati-hati untuk pelonggaran masa depan. Menurut Ringkasan Unjuran Ekonomi (SEP) atau "plot titik" yang dikemas kini, pembuat dasar kini menjangkakan hanya dua pemotongan kadar suku peratus pada 2024, turun daripada empat dalam ramalan sebelumnya. Kadar pelonggaran monetari yang berkurangan ini menekankan komitmen Fed untuk mengekang inflasi sambil mengimbangi pertumbuhan ekonomi.

Selain itu, data ekonomi AS yang dikeluarkan pada Khamis mengukuhkan lagi kekuatan Greenback. Biro Analisis Ekonomi melaporkan bahawa pertumbuhan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku ketiga telah disemak ke atas kepada kadar tahunan sebanyak 3.1%, melepasi anggaran awal sebanyak 2.8%. Data pasaran buruh juga menunjukkan gambaran yang berdaya tahan, dengan Tuntutan Pengangguran Permulaan merosot kepada 220,000 untuk minggu berakhir 14 Disember, jauh di bawah jangkaan pasaran sebanyak 230,000 dan 242,000 minggu sebelumnya.

Di sisi lain persamaan, Franc Switzerland kekal disokong oleh status tempat selamatnya. Ketegangan geopolitik baru-baru ini, termasuk konflik Timur Tengah yang semakin memuncak dan permusuhan berterusan antara Rusia dan Ukraine, telah meningkatkan permintaan untuk aset yang lebih selamat. Terutama, tentera Israel melakukan serangan udara ke atas sasaran Houthi di Yaman pada hari Khamis sebagai tindakan balas terhadap serangan peluru berpandu dan dron yang dikaitkan dengan kumpulan yang disokong Iran. Perkembangan ini, ditambah dengan risiko geopolitik yang lebih luas, boleh meningkatkan CHF dan mengehadkan potensi kenaikan pasangan USD/CHF.

Dari perspektif dasar monetari, Swiss National Bank (SNB) dijangka meneruskan kitaran pelonggarannya ke 2025. Berikutan pemotongan kadar 50 mata asas minggu lepas, peserta pasaran menjangkakan pengurangan lain kepada 0.25% pada Mac 2025. Alexander Koch, Ketua Penyelidikan Makro dan Pendapatan Tetap di Raiffeisen, berkata, “Panduan hadapan SNB yang lembut mencadangkan ruang terhad untuk pemotongan selanjutnya, tetapi langkah baru-baru ini telah mengukuhkan jangkaan untuk kadar yang lebih rendah."

Analisis Teknikal

Dari segi teknikal, pasangan mata wang USD/CHF menghadapi rintangan serta-merta berhampiran tahap 0.9014. Kegagalan untuk menembusi halangan ini telah mengakibatkan beberapa tekanan menurun, dengan pasangan itu menguji asas sokongan sekitar 0.8955. Dagangan yang mampan di atas tahap ini adalah penting untuk mengekalkan prospek kenaikan harga.

Penembusan penentu di atas 0.9014 boleh membuka pintu kepada kenaikan selanjutnya, mensasarkan 0.9150 sebagai rintangan ketara seterusnya. Sebaliknya, penurunan di bawah 0.8955 akan mendedahkan pasangan itu kepada risiko penurunan harga tambahan, dengan 0.8883 muncul sebagai tahap sokongan seterusnya sebelum sebarang potensi pemulihan.

Untuk hari hadapan, jangkaan julat dagangan adalah antara 0.8930 (sokongan) dan 0.9050 (rintangan), dengan ramalan arah aliran yang lebih luas cenderung kepada kenaikan harga.

CADANGAN PERDAGANGAN

BELI USDCHF

HARGA PENYERTAAN: 0.8970

HENTI RUGI: 0.8910

AMBIL UNTUNG: 0.9150

Amaran Risiko dan Penafian Pelaburan

Tambah ke Favorit

Kongsi

Berita Harian

Ucapan Pegawai

Bank Pusat

Forex

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Winkelmann

Carian Terkini

Carian Teratas

Petikan

Berita

Analisis

Pengguna

24/7

Kalendar Ekonomi

Pendidikan

Data

EUR/USD Dibawah Tekanan Selepas Lagarde ECB Mengesahkan Kawalan Inflasi, Fed Melaraskan Strategi Pemotongan Kadar 2025

Analisis Teknikal

EUR/JPY Dibetulkan Lebih Rendah apabila ECB Menghampiri Sasaran Inflasi, Kenaikan Kadar BoJ Meningkat Di Tengah-tengah CPI Yang Kuat

Bahagian Atas Kepala dan Bahu Disahkan, Boleh Berlanjutan Penurunan

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

Tinjauan "Pemotongan Kadar Hawkish" Terus Menyokong Dolar

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

Di Tepi Kemeruapan - Tarik Tali Jangka Pendek

Asas

Analisis Teknikal

Cadangan Dagangan

USD/CAD Meningkat Ke Tinggi Berbilang Tahun apabila Harga Minyak Melemah dan Fed Berpegang Teguh

Analisis Teknikal

USD/CHF Memegang Keuntungan Ringan Di Tengah-tengah Pendirian Hawkish Fed dan Data AS yang Teguh

Analisis Teknikal

Pendedahan Risiko