Gabenor Bank of Japan (BOJ), Kazuo Ueda berkata pada hari Rabu ia "masih mengambil masa" untuk mencapai sasaran inflasi 2% secara mampan, menandakan bahawa bank pusat itu akan berhati-hati dalam menaikkan kadar faedah negara yang masih hampir sifar.

Tetapi beliau juga memberi amaran tentang kos untuk bergerak terlalu perlahan dalam menaikkan kadar, yang boleh memberi alasan kepada spekulator untuk mencetuskan penurunan yen yang tidak diingini yang meningkatkan kos import.

"Apabila terdapat ketidakpastian yang besar, anda biasanya mahu meneruskan dengan berhati-hati dan beransur-ansur," kata Ueda pada panel di Tabung Kewangan Antarabangsa pada hari Rabu.

"Tetapi masalahnya di sini adalah jika anda meneruskan dengan sangat, sangat beransur-ansur dan mewujudkan jangkaan bahawa kadar akan kekal pada tahap rendah untuk jangka masa yang sangat lama, ini boleh membawa kepada pembentukan besar kedudukan spekulatif yang boleh menjadi bermasalah," katanya berkata. "Kami perlu mencapai keseimbangan yang betul."

BOJ menamatkan kadar negatif pada bulan Mac dan menaikkan kadar jangka pendek kepada 0.25% pada bulan Julai memandangkan Jepun sedang mencapai kemajuan ke arah mencapai sasaran inflasi 2% secara mampan.

Ueda berkata bank itu akan terus menaikkan kadar jika ekonomi bergerak sejajar dengan ramalannya. Tetapi beliau juga menekankan keperluan untuk meneliti ketidaktentuan global, seperti tinjauan ekonomi AS, dalam menentukan masa kenaikan kadar seterusnya.

Inflasi asas di Jepun telah bergerak sekitar sifar sebelum 2022, apabila ia mula meningkat disebabkan limpahan daripada kenaikan global dalam harga tenaga dan makanan, serta rangsangan kepada gaji daripada pasaran buruh yang ketat, kata Ueda dalam panel itu.

"Ia masih mengambil masa untuk kami mencapai 2% dengan cara yang mampan," kata Ueda. "Kami mahu menggunakan peluang ini untuk meningkatkan jangkaan inflasi, inflasi asas, dan bergerak ke keseimbangan baharu dengan inflasi 2% dengan cara yang mampan," katanya.

"Itulah sebabnya kami mengekalkan dasar dengan mudah."

BOJ dijangka mengekalkan kadar faedah yang stabil pada mesyuarat dasar minggu depan. Sebilangan besar ahli ekonomi yang ditinjau oleh Reuters menyaksikan BOJ melepaskan kenaikan tahun ini, dengan kebanyakannya menjangkakan bank itu akan menaikkan semula kadar menjelang Mac.

Apabila ditanya apa yang membuatkan dia terjaga pada waktu malam, Ueda berkata, "Apakah saiz normalisasi (dasar) yang sesuai pada masa hadapan, dan cara terbaik untuk memperuntukkan jumlah saiz" melalui kenaikan kadar merentas masa.

Beliau enggan mengulas lanjut, berkata ia "sangat sukar" untuk menentukan saiz yang sesuai bagi kenaikan masa depan kerana kesukaran untuk menganggarkan kadar faedah neutral Jepun.

"Saya perlu mengatakan bahawa kita tidak boleh membuat telegraf semua pergerakan masa depan kita sebelum ini," katanya, merujuk kepada bagaimana BOJ tidak akan komited kepada jadual waktu yang ditetapkan untuk menaikkan kadar. "Apa yang boleh kami lakukan ialah menerangkan dengan teliti strategi dasar monetari kami."

Sumber: Pasaran tepi

Yen Jepun (JPY) dilihat berayun dalam julat berbanding rakan sejawatannya dari Amerika semasa sesi Asia pada hari Khamis dan mengukuhkan kemerosotan hari sebelumnya ke paras terendah sejak 31 Julai. Sementara itu, bias jangka pendek nampaknya condong memihak kepada JPY menanggung di tengah-tengah prospek ketidaktentuan berkaitan pilihan raya di Jepun, yang menimbulkan keraguan terhadap keupayaan Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan kadar faedah lagi tahun ini.

Selain itu, peningkatan hasil bon Perbendaharaan AS baru-baru ini, disokong oleh pertaruhan untuk pelonggaran dasar yang kurang agresif oleh Rizab Persekutuan (Fed) dan kebimbangan perbelanjaan defisit selepas pilihan raya AS, sepatutnya mengehadkan keuntungan bagi JPY yang menghasilkan lebih rendah. Selain itu, asas sentimen kenaikkan kukuh yang mengelilingi Dolar AS (USD) menunjukkan bahawa laluan rintangan paling sedikit untuk pasangan USD/JPY kekal menaik.

Penggerak Pasaran Daily Digest: Yen Jepun kekal terdedah di tengah-tengah keraguan mengenai kenaikan kadar BoJ tambahan pada 2024

Tinjauan sektor swasta yang dikeluarkan awal Khamis ini menunjukkan bahawa aktiviti perniagaan dalam sektor pembuatan dan perkhidmatan Jepun menguncup pada Oktober, menunjukkan keadaan ekonomi keseluruhan yang lebih lemah di negara itu.

PMI Pembuatan kilat Au Jibun Bank merosot kepada 49.0 pada bulan Oktober daripada 49.7 sebelumnya, menandakan penguncupan bulan keempat berturut-turut berikutan permintaan tempatan dan luar negara yang lemah, serta pesanan yang lemah.

Selain itu, PMI perkhidmatan kilat au Jibun Bank menguncup buat kali pertama sejak Jun dan jatuh kepada 49.3 pada bulan yang dilaporkan, manakala PMI komposit turun kepada 49.4 pada Oktober daripada 52 pada bulan sebelumnya.

Tinjauan pendapat baru-baru ini menunjukkan bahawa Parti Liberal Demokratik (LDP) yang memerintah Jepun boleh kehilangan majoriti selepas pilihan raya umum akan datang pada 27 Oktober, mencetuskan ketidakpastian mengenai rancangan kenaikan kadar Bank of Japan.

Hasil pada penanda aras bon kerajaan AS 10 tahun melonjak ke paras tertinggi tiga bulan pada hari Rabu di tengah-tengah keyakinan pasaran bahawa Rizab Persekutuan akan meneruskan pemotongan kadar faedah sederhana pada tahun hadapan.

Kemungkinan bekas Presiden Donald Trump memenangi pilihan raya presiden AS pada 5 November mencetuskan spekulasi mengenai pelancaran tarif yang berpotensi menjana inflasi yang akan memastikan hasil bon AS meningkat.

Dolar AS berundur sedikit daripada paras tertingginya sejak akhir Julai menyentuh pada hari Rabu apabila kenaikan harga memilih untuk mengambil sedikit keuntungan daripada jadual berikutan kenaikan baru-baru ini yang disaksikan sejak awal bulan ini.

Keluaran cetakan kilat PMI AS, bersama-sama dengan hasil bon AS, akan mempengaruhi dinamik harga USD kemudian semasa sesi Amerika Utara dan memberikan dorongan jangka pendek kepada pasangan USD/JPY.

Tinjauan Teknikal: USD/JPY menghentikan trajektori menaiknya berhampiran Fibo 61.8%. tahap, potensi kenaikan harga kelihatan utuh

Dari perspektif teknikal, penembusan pada hari Selasa di atas halangan pertemuan 150.65 dan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 200 hari dilihat sebagai pencetus baharu untuk pedagang kenaikkan harga. Pergerakan naik berikutnya, bagaimanapun, berhenti menghampiri paras anjakan semula Fibonacci 61.8% pada kejatuhan Julai-September di tengah-tengah Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terlebih beli pada carta harian. Halangan tersebut dipancangkan berhampiran kawasan 153.20 dan kini sepatutnya bertindak sebagai titik penting utama, yang jika dibersihkan dengan tegas akan membuka jalan untuk lanjutan aliran menaik selama satu bulan. Pasangan mata wang USD/JPY kemudiannya mungkin mensasarkan untuk menuntut semula tahap 154.00 dan naik lebih jauh ke arah zon bekalan 154.30. Momentum boleh memanjang lebih jauh ke arah zon mendatar 154.75 dalam perjalanan ke tanda psikologi 155.00 dan ayunan tinggi pada 30 Julai, sekitar rantau 155.20.

Sebaliknya, mana-mana slaid pembetulan yang bermakna kini nampaknya mendapat sokongan yang baik berhampiran angka bulat 152.00. Penembusan yang meyakinkan di bawah boleh mengheret pasangan USD/JPY lebih jauh ke arah sokongan perantaraan 151.45-151.40 dalam perjalanan ke paras 151.00, walaupun kejatuhan mungkin masih dilihat sebagai peluang belian. Ini sepatutnya membantu mengehadkan bahagian bawah berhampiran titik putus rintangan pertemuan yang disebutkan di atas, kini bertukar sokongan, berhampiran rantau 150.65, yang kini sepatutnya bertindak sebagai asas yang kukuh untuk harga spot. Kelemahan yang berterusan di bawah, walau bagaimanapun, akan menunjukkan bahawa momentum menaik telah kehabisan tenaga dan mengalihkan kecenderungan jangka terdekat yang memihak kepada pedagang menurun.

Sumber: FXSTREET

Pemimpin negara dalam kumpulan BRICS, yang menyumbang 37% daripada keluaran ekonomi global, meramalkan pengaruhnya akan berkembang apabila mereka bertemu di Rusia pada hari Selasa, menggariskan projek biasa yang terdiri daripada pertukaran bijirin kepada sistem pembayaran rentas sempadan.

Presiden Rusia Vladimir Putin, yang telah mendapatkan sokongan daripada pemimpin BRICS di tengah-tengah kebuntuannya dengan Barat berhubung perang di Ukraine, berkata purata pertumbuhan ekonomi BRICS pada 2024/25 ialah 3.8%, berbanding pertumbuhan global 3.2%-3.3% .

"Trend untuk peranan utama BRICS dalam ekonomi global hanya akan bertambah kukuh," kata Putin, memetik pertumbuhan penduduk, pembandaran, pengumpulan modal dan pertumbuhan produktiviti sebagai faktor utama.

Komunike bersama sidang kemuncak itu, yang dipanggil Deklarasi Kazan, menyerang sekatan unilateral yang dikenakan ke atas beberapa anggota kumpulan itu, termasuk Rusia dan Iran, dengan mengatakan bahawa mereka membahayakan orang termiskin di negara yang menjadi sasaran.

"Oleh itu, kami menyeru agar mereka dihapuskan," kata Deklarasi Kazan.

Rusia, pengeksport gandum terbesar dunia, mencadangkan penciptaan pertukaran bijirin BRICS yang kemudiannya boleh diperluaskan untuk memperdagangkan komoditi utama lain seperti minyak, gas dan logam. Deklarasi Kazan mengalu-alukan inisiatif tersebut.

"Negara BRICS adalah antara pengeluar bijirin, kekacang dan biji minyak terbesar di dunia. Dalam hal ini, kami mencadangkan membuka pertukaran bijirin BRICS," kata Putin kepada para pemimpin.

Pembayaran rentas sempadan

Beliau menambah bahawa pertukaran itu "akan menyumbang kepada pembentukan penunjuk harga yang adil dan boleh diramal untuk produk dan bahan mentah, dengan mengambil kira peranan khasnya dalam memastikan keselamatan makanan".

"Pelaksanaan inisiatif ini akan membantu melindungi pasaran negara daripada gangguan luar yang negatif, spekulasi, dan percubaan untuk mewujudkan kekurangan makanan buatan," kata Putin.

Jurucakap Kremlin Dmitry Peskov, bertanya mengapa deklarasi itu memberi perhatian yang agak sedikit kepada konflik Ukraine, memberitahu radio Rusia bahawa Ukraine bukanlah isu utama BRICS.

"Ini adalah persoalan penting untuk agenda Rusia tetapi ia jauh daripada menjadi isu utama bagi BRICS. Dan setakat mana ia perlu dimasukkan ke dalam agenda BRICS, ini telah dicerminkan."

Kementerian Luar Ukraine berkata, pengisytiharan itu menunjukkan Rusia tidak dapat mengenakan kepada peserta lain pandangannya tentang perang di Ukraine.

Pemimpin lain menyokong penciptaan sistem pembayaran rentas sempadan biasa, yang akan membantu negara BRICS berdagang antara satu sama lain, memintas sistem kewangan global yang dikuasai dolar.

Presiden Brazil Luiz Inacio Lula da Silva, yang mengambil bahagian dalam sidang kemuncak BRICS melalui persidangan video selepas kecederaan kepala pada hujung minggu, berkata bahawa sudah tiba masanya untuk negara BRICS mencipta kaedah pembayaran alternatif.

Tambahnya, Bank Pembangunan Baru (NDB) kumpulan itu direka sebagai alternatif kepada apa yang dipanggilnya sebagai institusi Bretton Woods yang gagal seperti Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF).

mata wang tempatan

Perdana Menteri India Narendra Modi berkata bahawa beliau mengalu-alukan langkah-langkah untuk penyepaduan kewangan negara-negara BRICS manakala Presiden China Xi Jinping menggesa negara-negara BRICS untuk memperdalam kerjasama kewangan dan ekonomi.

Deklarasi Kazan meminta kajian kebolehlaksanaan mengenai inisiatif Rusia yang lain, sistem penyelesaian perdagangan depositari dan sekuriti BRICS Clear serta syarikat insurans semula biasa.

Dalam ucapannya, Putin turut menggesa penciptaan platform pelaburan BRICS, yang akan memudahkan pelaburan bersama antara negara BRICS dan juga boleh digunakan untuk pelaburan di negara lain di Selatan Global.

Bertentangan dengan kenyataan awal daripada pegawai kanan Rusia mengenai keperluan mencari alternatif kepada Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF), Deklarasi Kazan meningkatkan peranan IMF, menekankan keperluan untuk pembaharuan selanjutnya.

Pengisytiharan itu tidak menyebut penguasaan dolar global, isu yang sering dibangkitkan semasa presiden Rusia, mahupun mata wang tunggal BRICS dan penggunaan mata wang kripto, yang disebut oleh Rusia sebagai cara untuk melindungi perdagangan daripada sekatan Barat.

"Kami mengalu-alukan penggunaan mata wang tempatan dalam transaksi kewangan antara negara BRICS dan rakan dagangan mereka," kata Deklarasi Kazan.

Sumber: Pasaran tepi

Malaysia telah diiktiraf sebagai salah satu daripada 13 negara yang ditambahkan secara rasmi kepada BRICS sebagai negara rakan kongsi, sebuah blok yang secara kolektif menyumbang satu perlima daripada perdagangan global.

Menurut kemas kini daripada @BRICSInfo pada X, blok itu secara rasmi menambah 13 negara baharu kepada pakatan itu sebagai negara rakan kongsi, walaupun belum lagi sebagai ahli penuh.

Selain Malaysia, 12 negara lain ialah Algeria, Belarus, Bolivia, Cuba, Indonesia, Kazakhstan, Nigeria, Thailand, Turki, Uganda, Uzbekistan dan Vietnam.

Untuk rekod, pada 28 Julai lalu, Perdana Menteri, Datuk Seri Anwar Ibrahim mengesahkan Malaysia telah mengemukakan permohonan kepada Rusia untuk menyertai pertubuhan antara kerajaan BRICS.

Rusia kini mempengerusikan blok itu, yang turut merangkumi Brazil, India, China dan Afrika Selatan.

Pada 18 Jun, Anwar mengesahkan hasrat Malaysia untuk menyertai BRICS semasa perbincangan dengan Presiden Brazil Luiz Inacio Lula da Silva.

BRICS, yang asalnya terdiri daripada Brazil, Rusia, India dan China, telah ditubuhkan pada 2009 sebagai platform kerjasama untuk ekonomi sedang pesat membangun, dengan Afrika Selatan menyertainya pada 2010.

Blok itu telah berkembang untuk merangkumi Iran, Mesir, Ethiopia, dan Emiriah Arab Bersatu.

BRICS mewakili kira-kira 40% daripada populasi global dan menyumbang keluaran dalam negara kasar (KDNK) terkumpul sebanyak AS$26.6 trilion, atau 26.2% daripada KDNK dunia, hampir menyamai kekuatan ekonomi Kumpulan Tujuh (G7).

G7 ialah kumpulan tidak rasmi tujuh daripada ekonomi maju dunia, termasuk Kanada, Perancis, Jerman, Itali, Jepun, United Kingdom, dan Amerika Syarikat, serta Kesatuan Eropah.

Menteri Ekonomi, Rafizi Ramli, dijadual menyampaikan kenyataan kebangsaan negara pada Sidang Kemuncak BRICS Outreach/BRICS Plus di Kazan, Rusia, pada 24 Okt.

Sumber: Pasaran tepi

Harga minyak West Texas Intermediate (WTI) memulihkan kerugian baru-baru ini daripada sesi sebelumnya, didagangkan sekitar $71.60 setong semasa waktu dagangan Asia pada Khamis. Kebimbangan terhadap konflik Timur Tengah terus membebankan pelabur, meningkatkan kebimbangan kemungkinan gangguan bekalan dari rantau ini, yang membantu menyokong harga Minyak mentah.

Pada hari Rabu, serangan Israel melanda selatan Beirut, manakala Setiausaha Negara AS Antony Blinken melawat wilayah itu, menyokong gencatan senjata di Gaza dan Lubnan. Hizbullah yang disokong Iran memperhebatkan serangannya ke atas Israel, menggunakan "peluru berpandu ketepatan" buat kali pertama dan melancarkan jenis dron baharu yang menyasarkan tapak Israel. Hizbullah juga mendakwa telah menyerang sebuah kilang tentera Israel berhampiran Tel Aviv, menurut Reuters.

Harga minyak berada di bawah tekanan akibat peningkatan yang lebih besar daripada jangkaan dalam simpanan AS, kerana import meningkat dan inventori petrol meningkat secara tidak dijangka. Ini berlaku selepas kilang penapisan meningkatkan pengeluaran berikutan penyelenggaraan bermusim. Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA) AS melaporkan peningkatan stok minyak mentah sebanyak 5.474 juta tong, menjadikan jumlah inventori kepada 426 juta tong untuk minggu berakhir 18 Oktober—jauh melebihi ramalan kenaikan 0.7 juta tong.

Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki nilai Dolar AS (USD) berbanding enam mata wang utama, melonjak ke paras tertinggi sejak akhir Julai, mencecah 104.57 pada hari Rabu. Ini melemahkan lagi permintaan untuk Minyak dalam denominasi dolar.

Tanda-tanda daya tahan ekonomi dan kebimbangan inflasi yang meningkat telah mengurangkan peluang penurunan kadar yang ketara oleh Rizab Persekutuan pada November. Kos pinjaman yang lebih tinggi boleh membebankan ekonomi AS, pengguna Minyak terbesar di dunia, yang berpotensi melembapkan aktiviti ekonomi dan mengurangkan permintaan Minyak.

Sumber: FXSTREET

Sidang Akhbar Tiff Macklem