NZD/USD menghentikan penurunan berturut-turut selama tiga hari, didagangkan sekitar 0.5850 semasa sesi Asia pada hari Jumaat. Dolar New Zealand (NZD) mungkin menerima tekanan menurun apabila Indeks Prestasi Pembuatan (PMI) Perniagaan NZ jatuh kepada 45.8 pada Oktober, turun daripada 47.0 disemak pada September, mencapai tahap terendah sejak Julai 2024.

Pasangan NZD/USD memegang keuntungan selepas data utama bercampur dikeluarkan daripada rakan dagangan rapatnya China. Jualan Runcit meningkat 4.8% tahun ke tahun pada bulan Oktober, melepasi jangkaan 3.8% dan peningkatan 3.2% yang dilihat pada bulan September. Sementara itu, Pengeluaran Perindustrian negara berkembang sebanyak 5.3% YoY, sedikit di bawah unjuran 5.6% tetapi lebih tinggi daripada pertumbuhan 5.4% yang dicatatkan pada tempoh sebelumnya.

Semasa sidang akhbarnya pada hari Jumaat, Biro Perangkaan Kebangsaan (NBS) berkongsi pandangan ekonominya, mencatatkan peningkatan dalam jangkaan pengguna China pada bulan Oktober. Biro itu merancang untuk memperhebat pelarasan dasar dan meningkatkan permintaan domestik, menekankan bahawa dasar baru-baru ini telah memberi kesan positif kepada ekonomi.

Dolar AS (USD) kekal stabil berhampiran paras tertinggi baru 2024, walaupun terdapat tanda-tanda kelembapan dalam "dagangan Trump." Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur prestasi dolar berbanding enam mata wang utama, berlegar sekitar 107.00, menghampiri paras tertinggi sejak November 2023.

Perhatian pasaran kini beralih kepada keluaran data Jualan Runcit Oktober AS pada hari Jumaat, bersama-sama dengan kenyataan daripada pegawai Rizab Persekutuan. Pada hari Khamis, Pengerusi Fed Jerome Powell mengulas bahawa prestasi ekonomi AS baru-baru ini telah "sangat baik," memberikan Fed kelonggaran untuk menurunkan kadar faedah secara beransur-ansur.

Soalan Lazim Dolar New Zealand

Apakah faktor utama yang mendorong Dolar New Zealand?

Dolar New Zealand (NZD), juga dikenali sebagai Kiwi, ialah mata wang dagangan yang terkenal di kalangan pelabur. Nilainya secara meluas ditentukan oleh kesihatan ekonomi New Zealand dan dasar bank pusat negara. Namun, terdapat beberapa keistimewaan unik yang juga boleh membuat NZD bergerak. Prestasi ekonomi China cenderung untuk menggerakkan Kiwi kerana China adalah rakan dagang terbesar New Zealand. Berita buruk untuk ekonomi China berkemungkinan bermakna kurang eksport New Zealand ke negara itu, menjejaskan ekonomi dan dengan itu mata wangnya. Faktor lain yang menggerakkan NZD ialah harga tenusu kerana industri tenusu merupakan eksport utama New Zealand. Harga tenusu yang tinggi meningkatkan pendapatan eksport, menyumbang secara positif kepada ekonomi dan seterusnya kepada NZD.

Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) menyasarkan untuk mencapai dan mengekalkan kadar inflasi antara 1% dan 3% dalam jangka sederhana, dengan tumpuan untuk mengekalkannya berhampiran titik pertengahan 2%. Untuk tujuan ini, bank menetapkan tahap kadar faedah yang sesuai. Apabila inflasi terlalu tinggi, RBNZ akan meningkatkan kadar faedah untuk menyejukkan ekonomi, tetapi langkah itu juga akan menjadikan hasil bon lebih tinggi, meningkatkan daya tarikan pelabur untuk melabur di negara ini dan sekali gus meningkatkan NZD. Sebaliknya, kadar faedah yang lebih rendah cenderung melemahkan NZD. Apa yang dipanggil perbezaan kadar, atau cara kadar di New Zealand adalah atau dijangka dibandingkan dengan yang ditetapkan oleh Rizab Persekutuan AS, juga boleh memainkan peranan penting dalam menggerakkan pasangan NZD/USD.

Bagaimanakah data ekonomi mempengaruhi nilai Dolar New Zealand?

Keluaran data makroekonomi di New Zealand adalah kunci untuk menilai keadaan ekonomi dan boleh memberi kesan kepada penilaian Dolar New Zealand (NZD). Ekonomi yang kukuh, berdasarkan pertumbuhan ekonomi yang tinggi, pengangguran yang rendah dan keyakinan yang tinggi adalah baik untuk NZD. Pertumbuhan ekonomi yang tinggi menarik pelaburan asing dan mungkin menggalakkan Reserve Bank of New Zealand untuk meningkatkan kadar faedah, jika kekuatan ekonomi ini datang bersama-sama dengan inflasi yang tinggi. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, NZD berkemungkinan menyusut nilai.

Bagaimanakah sentimen risiko yang lebih luas memberi kesan kepada Dolar New Zealand?

Dolar New Zealand (NZD) cenderung mengukuh semasa tempoh risiko, atau apabila pelabur menganggap bahawa risiko pasaran yang lebih luas adalah rendah dan optimistik tentang pertumbuhan. Ini cenderung membawa kepada prospek yang lebih baik untuk komoditi dan apa yang dipanggil 'mata wang komoditi' seperti Kiwi. Sebaliknya, NZD cenderung melemah pada masa pergolakan pasaran atau ketidaktentuan ekonomi kerana pelabur cenderung untuk menjual aset berisiko tinggi dan melarikan diri ke tempat selamat yang lebih stabil.

Sumber: FXSTREET

[Fakta Pantas]

[Butiran Berita]

[Fokus Hari Ini]

Saham AS Merosot apabila Powell Menarik Kembali Harapan Pemotongan Kadar – Nasdaq Turun 0.6%

Beli Dolar, Pakai Berlian

Satu lagi Jumaat Sibuk untuk Menutup Minggu untuk Peniaga

Pasaran

Lebih banyak kekuatan dolar menarik EUR/USD kepada sebut harga 1.05 pertama sejak Oktober 2023, tetapi tahap itu mencetuskan beberapa tindakan lantunan lebih tinggi. Ia hanya menunggu masa walaupun untuk ujian (dan potensi) penembusan julat 1.0448 terbawah sejak 2023. Tahap sokongan seterusnya berada pada 1.0406 dan 1.0201 yang masing-masing 50% dan 62% anjakan pada lantunan EUR/USD daripada 0.9536 kepada 1.1276 pada 2022-2023. Dolar wajaran dagangan mencecah 107 dengan paras tertinggi 2023 pada 107.35 menjadi rujukan teknikal jangka terdekat. USD/JPY bertukar tangan pada 156, menuju ke kawasan intervensi berpotensi 160. Kementerian Kewangan menjalankan pembelian FX pada bulan April dan Julai selepas melepasi ambang ini.

Gabenor Fed Kugler – dilabel antara ahli FOMC paling dovish bersama gabenor Cook, Chicago Fed Goolsbee dan Philly Fed Harker pada spektrometer hawk-merpati Bloomberg – berkata bahawa Fed mesti memberi tumpuan kepada kedua-dua matlamat inflasi dan pekerjaan. "Sekiranya timbul sebarang risiko yang menghalang kemajuan atau mempercepatkan semula inflasi, adalah wajar untuk menjeda pemotongan kadar dasar kami," katanya. "Tetapi jika pasaran buruh perlahan secara tiba-tiba, adalah wajar untuk terus mengurangkan kadar dasar secara beransur-ansur." Komen Kugler nampaknya condong kepada risiko inflasi menaik (inflasi perumahan yang degil dan inflasi tinggi dalam barangan dan perkhidmatan tertentu) yang jelas membawa sedikit berat memandangkan statusnya yang lebih dovish.

Data eko AS memainkan peranan kedua dengan tuntutan pengangguran mingguan dan harga pengeluar menyempit antara data CPI semalam dan jualan runcit esok. Tuntutan mingguan terus berlegar pada tahap rendah (217k daripada 221k). IHPR Tajuk meningkat sebanyak 0.2% M/M seperti yang dijangkakan, berikutan peningkatan 0.1% yang disemak pada bulan September. PPI teras tidak termasuk kategori makanan dan tenaga yang tidak menentu meningkat 0.3% M/M dan 3.1% Y/Y (berbanding konsensus +0.2% M/M dan 3% Y/Y). Kedua-dua kos perkhidmatan dan harga barangan meningkat sebanyak 0.3% pada bulan Oktober. Data tersebut mencetuskan tanda lebih rendah dalam Perbendaharaan AS, tetapi magnitudnya lebih kecil daripada penurunan hari lalu dan seperti dalam dolar telah dipenuhi dengan langkah balas berikutan trafik sehala.

Perubahan harian pada keluk hasil AS pada masa ini berkisar antara -5.9 bps dan -3.6 bps dengan sayap keluk mengatasi prestasi perut. German Bunds mengatasi prestasi sekali lagi, terutamanya di hujung hadapan lengkung (hasil 2 tahun -5.6 mata asas). Kami mengekalkan beberapa komen menarik yang datang dari Minit mesyuarat ECB Oktober, menunjukkan bahawa proses disinflasi sedang mengumpul wap dengan permulaan penambahbaikan dalam perkhidmatan juga. Pendirian ECB mungkin menghampiri tahap neutral lebih awal daripada yang difikirkan, mengukuhkan sekurang-kurangnya satu lagi pemotongan kadar 25 mata asas pada bulan Disember.

Pandangan Berita

Dalam laporan bulanannya pada November, Agensi Tenaga Antarabangsa (IEA) meramalkan permintaan minyak dunia meningkat sebanyak 920k b/d tahun ini dan hanya sedikit tambahan 1m b/d pada 2025 (2024 102.8 mb/d, 2025 103.8 mb/d) . Kelembapan pertumbuhan sejak beberapa tahun kebelakangan ini mencerminkan penghujung permintaan terpendam selepas pandemik dan keadaan ekonomi global yang di bawah paras, serta penggunaan teknologi tenaga bersih, IEA menilai. Kelembapan pertumbuhan ini berbanding pertumbuhan hampir 2m b/d tahun lepas dan 1.2 mb/d secara purata sepanjang tempoh 2000-2019.

Berkenaan imbangan permintaan-bekalan, IEA menjangkakan pertumbuhan bekalan sihat yang berterusan. Ia menjangkakan pertumbuhan bekalan bukan OPEC pada 1.5mb/d tahun ini dan tahun depan, terutamanya didorong oleh pengeluaran AS di samping pengeluaran lebih tinggi dari Kanada, Gyana dan Argentina. OPEC+ menangguhkan kenaikan berjadual 180k b/d awal bulan ini dan akan menilai semula dasarnya pada mesyuarat awal Disember. Walau bagaimanapun, walaupun dalam senario di mana pemotongan OPEC+ kekal, IEA menjangkakan bekalan global melebihi permintaan lebih daripada 1m b/d tahun depan.

Pertumbuhan KDNK Poland secara tidak dijangka menguncup sebanyak 0.2% S/Q pada Q3, menjadikan pertumbuhan Y/Y kepada 2.7%. Pertumbuhan S2 adalah kukuh pada 1.2% S/S dan 3.2% T/Y. Konsensus menjangkakan pertumbuhan S3 pada 0.3% S/S. Pejabat belum mengeluarkan sebarang butiran lagi. Keluaran yang lebih mendalam/perincian akan diterbitkan pada 28 November. Data jualan runcit yang lemah menunjukkan prestasi penggunaan swasta yang lemah. Bank Negara Poland baru-baru ini menunjukkan bahawa ketidaktentuan di laluan inflasi mungkin akan memberikan sedikit atau tiada ruang untuk mengurangkan kadar dasar sebelum Mac tahun depan. Ahli MPC Wnorowski hari ini mengesahkan semula bahawa NBP boleh mula membincangkan pemotongan kadar pada S1. Walaupun begitu, hasil 2-y Poland hari ini merosot lebih sedikit daripada rakan serantau (- 8 mata asas kepada 4.98%). Zloty kekal kukuh apabila EUR/PLN susut daripada berhampiran 4.3325.

Sumber: Bank KBC