Indeks Dolar AS (DXY), yang menjejaki prestasi Dolar AS (USD) berbanding enam mata wang utama, menghentikan penurunan berturut-turut empat harinya, didagangkan berhampiran 109.10 pada waktu Asia pada hari Jumaat. Walau bagaimanapun, Greenback menghadapi kesukaran kerana Jualan Runcit AS yang lemah dan data inflasi yang berterusan menyokong jangkaan pasaran bahawa Fed akan mengurangkan kadar faedah dua kali tahun ini.

Jualan Runcit AS meningkat sebanyak 0.4% MoM pada bulan Disember, mencecah $729.2 bilion. Bacaan ini lebih lemah daripada jangkaan pasaran kenaikan 0.6% dan lebih rendah daripada bacaan sebelumnya iaitu kenaikan 0.8% (disemak daripada 0.7%).

Indeks Harga Pengguna (CPI) teras AS, yang tidak termasuk harga makanan dan tenaga yang tidak menentu, meningkat sebanyak 3.2% tahun ke tahun (YoY) pada bulan Disember, sedikit di bawah kedua-dua kenaikan 3.3% bulan sebelumnya dan ramalan pasaran sebanyak 3.3%. Bulanan, CPI teras meningkat sebanyak 0.2%, berbanding kenaikan 0.3% pada bulan sebelumnya.

Sentimen dovish yang semakin meningkat di sekeliling Fed menyebabkan kejatuhan dalam hasil bon Perbendaharaan AS, dengan nota 2 tahun dan 10 tahun kini masing-masing pada 4.23% dan 4.60%. Kedua-dua hasil ditetapkan untuk mengalami penurunan mingguan lebih daripada 3%.

Presiden Bank Rizab Persekutuan Chicago, Austan Goolsbee menyatakan pada hari Khamis bahawa dia semakin yakin sejak beberapa bulan lalu bahawa pasaran pekerjaan stabil pada tahap yang menyerupai pekerjaan penuh, dan bukannya merosot kepada sesuatu yang lebih buruk, menurut Reuters.

Sumber: FXSTREET

Presiden terpilih AS Donald Trump, yang memegang jawatan Isnin, telah mencadangkan tarif 10% ke atas import global, duti punitif 25% ke atas import dari Kanada dan Mexico sehingga mereka mengekang dadah dan pendatang yang melintasi sempadan ke AS, dan 60 % tarif ke atas barangan China. Beberapa negara termasuk Kanada telah pun berikrar untuk bertindak balas.

Bank Dunia berkata simulasi menggunakan model makroekonomi global menunjukkan kenaikan 10 peratus mata dalam tarif AS ke atas semua rakan dagangan pada 2025 akan mengurangkan pertumbuhan global sebanyak 0.2 mata peratusan untuk tahun itu, dan tindakan balas berkadar oleh negara lain boleh memburukkan lagi kesan kepada pertumbuhan.

Ia berkata anggaran itu konsisten dengan kajian luar yang menunjukkan kenaikan 10 mata dalam tarif AS boleh "mengurangkan tahap KDNK AS sebanyak 0.4%, manakala tindakan balas daripada rakan dagangan akan meningkatkan jumlah kesan negatif kepada 0.9%.

Tetapi ia menyatakan bahawa pertumbuhan AS juga boleh meningkat sebanyak 0.4 mata peratusan pada 2026 jika pemotongan cukai AS dilanjutkan, katanya, dengan hanya limpahan global yang kecil.

Bank untuk Penyelesaian Antarabangsa pada Khamis juga memberi amaran, memberi amaran tentang peningkatan "geseran dan perpecahan" dalam perdagangan global dan menggelar perang perdagangan yang meluas antara Washington dan negara lain sebagai "senario risiko yang ketara."

Laporan Prospek Ekonomi Global Bank Dunia yang terbaru, yang dikeluarkan dua kali setahun, meramalkan pertumbuhan ekonomi global mendatar sebanyak 2.7% pada 2025 dan 2026, sama seperti pada 2024, dan memberi amaran bahawa ekonomi membangun kini menghadapi prospek pertumbuhan jangka panjang yang paling lemah sejak 2000.

Bank pembangunan pelbagai hala itu berkata pelaburan langsung asing ke dalam ekonomi membangun kini kira-kira separuh daripada paras yang dilihat pada awal 2000-an dan sekatan perdagangan global lima kali lebih tinggi daripada purata 2010-2019.

Ia berkata pertumbuhan di negara membangun dijangka mencecah 4% pada 2025 dan 2026, jauh di bawah anggaran pra-pandemi berikutan beban hutang yang tinggi, pelaburan yang lemah dan pertumbuhan produktiviti yang lembap, bersama-sama dengan peningkatan kos perubahan iklim.

Keluaran keseluruhan dalam pasaran sedang pesat membangun dan ekonomi pembangunan dijangka kekal lebih 5% di bawah aliran pra-pandemi menjelang 2026, disebabkan oleh wabak dan kejutan berikutnya, katanya.

"25 tahun akan datang akan menjadi kerja keras untuk ekonomi membangun berbanding 25 tahun lepas," kata ketua ekonomi Bank Dunia, Indermit Gil dalam satu kenyataan, menggesa negara-negara untuk menerima pakai reformasi domestik untuk menggalakkan pelaburan dan memperdalam hubungan perdagangan.

Pertumbuhan ekonomi di negara membangun merosot daripada hampir 6% pada 2000-an kepada 5.1% pada 2010-an dan secara purata kira-kira 3.5% pada 2020-an, kata bank itu.

Ia berkata jurang antara negara kaya dan miskin juga semakin melebar, dengan purata kadar pertumbuhan per kapita di negara membangun, tidak termasuk China dan India, dengan purata setengah mata peratusan di bawah ekonomi kekayaan sejak 2014.

Tinjauan suram itu menggemakan komen yang dibuat minggu lalu oleh pengarah urusan Tabung Kewangan Antarabangsa, Kristalina Georgieva, mendahului ramalan baharu pemberi pinjaman global itu sendiri, yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat.

"Dalam tempoh dua tahun akan datang, ekonomi membangun mungkin menghadapi masalah yang serius," kata laporan Bank Dunia itu.

"Ketidakpastian dasar global yang tinggi boleh menjejaskan keyakinan pelabur dan mengekang aliran pembiayaan. Ketegangan perdagangan yang meningkat boleh mengurangkan pertumbuhan global. Inflasi yang berterusan boleh menangguhkan pemotongan kadar faedah yang dijangkakan."

Bank Dunia berkata ia melihat lebih banyak risiko penurunan bagi ekonomi global, memetik lonjakan dalam langkah-langkah penyelewengan perdagangan yang dilaksanakan terutamanya oleh ekonomi maju dan ketidakpastian tentang dasar masa depan yang melembapkan pelaburan dan pertumbuhan.

Perdagangan global dalam barangan dan perkhidmatan, yang berkembang sebanyak 2.7% pada 2024, dijangka mencapai purata kira-kira 3.1% pada 2025-2026, tetapi kekal di bawah purata pra-pandemi.

Sumber: Theedgemarkets

[Fakta Pantas]

[Butiran Baharu]

[Fokus Hari Ini]

Sumber: Bernama

Minyak menuju keuntungan mingguan keempat menjelang penggal kedua Presiden Donald Trump, dengan peniaga mencari kejelasan mengenai sekatan dan dasar perdagangan yang meluas.

West Texas Intermediate didagangkan di bawah $79 setong, meningkat lebih daripada 2% minggu ini, manakala Brent ditutup melebihi $81. Penasihat Trump sedang merangka strategi sekatan yang meluas untuk cuba memudahkan perjanjian diplomatik Rusia-Ukraine, di samping menghimpit Iran dan Venezuela, menurut orang yang mengetahui perkara itu. Tarif perdagangan baru juga mungkin mengganggu aliran global.

Seminggu yang lalu, pentadbiran Biden mengeluarkan sekatan paling keras terhadap minyak Rusia. Kesan daripada langkah itu masih bergema melalui pasaran minyak mentah global, dengan kos pengangkutan meningkat dan pembeli tradisional minyak Rusia termasuk China dan India mencari bekalan di tempat lain.

Harga:

WTI bagi penghantaran Februari meningkat 0.1% kepada $78.78 setong pada 7:26 pagi di Singapura.

Brent untuk penyelesaian Mac ditutup 0.9% lebih rendah pada $81.29 setong pada hari Khamis.

Sumber: Theedgemarkets

Rupee India didagangkan mendatar dalam sesi Asia Jumaat.

Permintaan USD daripada bank asing mungkin membebankan INR, tetapi campur tangan RBI boleh membantu mengehadkan kerugiannya.

Data perumahan AS dan Pengeluaran Perindustrian untuk Disember akan dikeluarkan lewat pada hari Jumaat.

Rupee India (INR) stabil pada hari Jumaat. Kemungkinan campur tangan daripada Reserve Bank of India (RBI) untuk menjual Dolar AS (USD) melalui bank yang dikendalikan kerajaan membantu membendung kerugian yang berlebihan. Namun begitu, bidaan USD daripada pengimport dan bank asing, terutamanya syarikat minyak , boleh menjejaskan mata wang tempatan. Selain itu, ketidaktentuan geopolitik dan potensi tarif perdagangan AS oleh Presiden AS Donald Trump boleh menjejaskan INR dalam tempoh terdekat. Memandang ke hadapan, peniaga bersedia untuk data perumahan AS untuk Disember lewat pada hari Jumaat, termasuk Permit Bangunan dan Permulaan Perumahan. Juga, Pengeluaran Perindustrian AS akan diterbitkan.

Rupee India kekal stabil di tengah-tengah permintaan pengimport

"Kebanyakan bank asing membeli dolar, manakala RBI menjual dolar untuk mengehadkan susut nilai berhampiran tahap 86.50/$1, selepas itu beberapa lagi susut nilai dilihat sehingga 86.55/$1," kata Anil Bhansali, ketua perbendaharaan di Finrex Treasury Advisors.

Defisit perdagangan India mengecil kepada $21.94 bilion pada Disember daripada $37.84 bilion pada November, berikutan penurunan ketara dalam bil import emas dan minyak, menurut Kementerian Perdagangan dan Industri pada hari Rabu.

Jualan Runcit AS meningkat sebanyak 0.4% MoM pada bulan Disember berbanding kenaikan 0.8% sebelumnya (disemak daripada 0.7%), menurut Biro Banci AS pada hari Khamis. Bacaan ini lebih lemah daripada jangkaan pasaran mengenai kenaikan 0.6%.

Tuntutan Pengangguran Permulaan AS meningkat kepada 217K untuk minggu yang berakhir pada 10 Januari, berbanding jumlah minggu sebelumnya sebanyak 203K (disemak daripada 201K). Bacaan ini melebihi konsensus pasaran 210K.

Gabenor Fed Christopher Waller berkata pada hari Khamis bahawa bank pusat AS boleh mengurangkan kadar faedah beberapa kali tahun ini jika inflasi mereda seperti yang dia jangkakan.

Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee menyatakan bahawa dia menjadi lebih selesa bahawa pasaran buruh semakin stabil, menurut Reuters.

USD/INR mengekalkan kecenderungan yang membina, RSI terlebih beli mewajarkan berhati-hati untuk kenaikan harga dalam jangka pendek

Rupee India berdagang pada nota rata pada hari itu. Laluan rintangan paling sedikit ialah ke arah atas kerana pasangan mata wang USD/INR telah membentuk paras tertinggi yang lebih tinggi dan paras terendah yang lebih tinggi sambil mengekalkan di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 hari utama pada carta harian. Walau bagaimanapun, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari mencecah wilayah terlebih beli melepasi paras 70.00, berpotensi menandakan kelemahan sementara atau penyatuan selanjutnya dalam tempoh terdekat. Dalam kes kenaikan harga, tahap rintangan segera muncul pada paras tertinggi sepanjang masa 86.69. Penembusan yang menentukan di atas tahap yang disebutkan berpotensi menarik beberapa pembeli ke tahap psikologi 87.00. Jika momentum penurunan harga berterusan, pasangan mata wang itu mungkin menyaksikan kejatuhan kepada 86.30, rendah pada 15 Januari. Lebih jauh ke selatan, sasaran penurunan seterusnya untuk diperhatikan ialah 85.85, rendah pada 10 Januari, diikuti oleh 85.65, rendah pada 7 Januari.

Soalan Lazim Rupee India

Apakah faktor utama yang mendorong Rupee India?

Rupee India (INR) adalah salah satu mata wang yang paling sensitif kepada faktor luaran. Harga Minyak Mentah (negara ini sangat bergantung kepada Minyak yang diimport), nilai Dolar AS – kebanyakan perdagangan dijalankan dalam USD – dan tahap pelaburan asing, semuanya berpengaruh. Campur tangan langsung oleh Reserve Bank of India (RBI) dalam pasaran FX untuk memastikan kadar pertukaran stabil, serta tahap kadar faedah yang ditetapkan oleh RBI, merupakan faktor utama yang mempengaruhi Rupee.

Bagaimanakah keputusan Bank Rizab India memberi kesan kepada Rupee India?

Reserve Bank of India (RBI) secara aktif campur tangan dalam pasaran forex untuk mengekalkan kadar pertukaran yang stabil, untuk membantu memudahkan perdagangan. Di samping itu, RBI cuba mengekalkan kadar inflasi pada sasaran 4% dengan melaraskan kadar faedah. Kadar faedah yang lebih tinggi biasanya mengukuhkan Rupee. Ini disebabkan oleh peranan 'carry trade' di mana pelabur meminjam di negara dengan kadar faedah yang lebih rendah supaya meletakkan wang mereka di negara yang menawarkan kadar faedah yang agak tinggi dan keuntungan daripada perbezaan itu.

Apakah faktor makroekonomi yang mempengaruhi nilai Rupee India?

Faktor makroekonomi yang mempengaruhi nilai Rupee termasuk inflasi, kadar faedah, kadar pertumbuhan ekonomi (KDNK), imbangan perdagangan, dan aliran masuk daripada pelaburan asing. Kadar pertumbuhan yang lebih tinggi boleh membawa kepada lebih banyak pelaburan luar negara, meningkatkan permintaan untuk Rupee. Imbangan perdagangan yang kurang negatif akhirnya akan membawa kepada Rupee yang lebih kukuh. Kadar faedah yang lebih tinggi, terutamanya kadar sebenar (kadar faedah kurang inflasi) juga positif untuk Rupee. Persekitaran berisiko boleh membawa kepada aliran masuk Pelaburan Langsung dan Tidak Langsung Asing (FDI dan FII) yang lebih besar, yang turut memberi manfaat kepada Rupee.

Bagaimanakah inflasi memberi kesan kepada Rupee India?

Inflasi yang lebih tinggi, terutamanya, jika secara perbandingan lebih tinggi daripada negara setara India, secara amnya negatif untuk mata wang kerana ia mencerminkan penurunan nilai melalui lebihan bekalan. Inflasi juga meningkatkan kos eksport, menyebabkan lebih banyak Rupee dijual untuk membeli import asing, iaitu Rupee-negatif. Pada masa yang sama, inflasi yang lebih tinggi biasanya membawa kepada Reserve Bank of India (RBI) menaikkan kadar faedah dan ini boleh menjadi positif untuk Rupee, disebabkan peningkatan permintaan daripada pelabur antarabangsa. Kesan sebaliknya berlaku dengan inflasi yang lebih rendah.

Sumber: FXSTREET