Emas (XAU/USD) memecah rekod tinggi baharu berhampiran $2,610 pada hari Jumaat berikutan jangkaan tinggi bahawa bank pusat global akan mengikuti Rizab Persekutuan (Fed) dalam pelonggaran dasar dan mengurangkan kadar faedah. Kadar faedah yang lebih rendah adalah positif untuk Emas, kerana ia mengurangkan kos peluang untuk memegang aset yang tidak membayar faedah, menjadikannya lebih menarik kepada pelabur.

Berikutan keputusan Fed hari Rabu, Bank Rizab Afrika Selatan (SARB) mengurangkan kadar faedah utamanya sebanyak 25 mata asas (bps) pada Khamis – pemotongan pertama sejak wabak Covid pada 2020. Bank Pusat Filipina mengurangkan kadar faedah sebanyak 250 mata asas kepada 7.0% pada mesyuaratnya pada hari Jumaat. Bank Rizab India (RBI) kini juga dijangka secara meluas akan mengurangkan kadar faedah sebagai simpati dengan Fed apabila ia bermesyuarat seterusnya.

Walaupun Bank Rakyat China (PboC) mengekalkan kadar pinjaman utamanya tidak berubah pada penetapan September pada hari Jumaat, kadar utama pinjaman satu dan lima tahun terletak pada rekod terendah masing-masing pada 3.35% dan 3.85%, selepas bank itu membuat kejutan. dipotong pada bulan Julai. Bank of Japan (BoJ), sementara itu, membiarkan kadar tidak berubah pada mesyuaratnya pada hari Jumaat, walaupun terdapat beberapa spekulasi mengenai kenaikan kadar tidak lama lagi.

Emas menembusi melebihi rekod tertinggi sebelumnya

Emas menembusi melebihi rekod tertinggi sebelumnya yang ditetapkan pada hari Rabu sebanyak $2,600 berikutan keputusan Fed. Pada mesyuarat ini, bank pusat AS memutuskan untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak dua kali ganda 50 pbs (0.50%).

Peningkatan bagi logam kuning dihadkan, walau bagaimanapun, oleh tinjauan positif Fed secara meluas untuk pertumbuhan AS, yang dilihat oleh bank pusat kekal stabil pada kira-kira 2.0% setahun sehingga akhir 2027. Ini mencadangkan profil "pendaratan lembut" untuk ekonomi, yang secara amnya positif untuk sentimen. Walau bagaimanapun, ini mungkin negatif untuk Emas selamat. Oleh itu, logam berharga dengan cepat jatuh selepas memuncak.

Pada masa yang sama, peningkatan penghindaran risiko geopolitik mungkin menghasilkan aliran selamat yang menyokong. Penggunaan alat kelui dan walkie-talkie yang meletup oleh Israel untuk menghapuskan dan mencederakan ejen Hizbullah di Lubnan telah meningkatkan risiko peningkatan konflik Timur Tengah, yang berpotensi menyokong logam berharga itu.

Analisis Teknikal: Emas membuat tinggi baharu apabila aliran menaik berlanjutan

Emas telah menembusi paras tertinggi baharu pada hari Jumaat, melebihi rekod tertinggi sebelumnya iaitu $2,600 yang ditetapkan selepas mesyuarat Fed pada hari Rabu.

Diktum analisis teknikal mengatakan bahawa "trend adalah rakan anda," yang bermaksud kemungkinan lebih baik untuk logam kuning sejajar dengan aliran menaik jangka panjang, sederhana dan pendek yang dominan.

Carta Harian XAU/USD

Sasaran seterusnya untuk menaik ialah nombor pusingan: $2,650 dahulu dan kemudian $2,700.

Emas masih belum terlebih beli, menurut Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dalam carta harian di atas, yang juga memberi ruang untuk lebih menaik.

Sekiranya RSI Emas memasuki zon terlebih beli pada asas penutupan, bagaimanapun, ia akan menasihati pedagang untuk tidak menambah kedudukan beli mereka.

Jika ia masuk dan kemudian keluar terlebih beli, ia akan menjadi petanda untuk menutup belian dan menjual, kerana ia akan mencadangkan pembetulan yang lebih mendalam sedang dalam proses berlangsung.

Jika pembetulan berkembang, sokongan firma terletak pada $2,550, $2,544 (anjakan 0.382 Fibonacci rali September), dan $2,530 (julat tinggi dahulu).

Sumber: FXSTREET

Cross GBP/JPY bertukar positif untuk hari kelima berturut-turut berikutan penurunan harian ke kawasan 188.70 dan melonjak ke puncak hampir tiga minggu semasa separuh pertama sesi Eropah pada hari Jumaat. Harga spot merampas semula paras 191.00 dalam sejam terakhir di tengah-tengah kemunculan beberapa jualan sekitar Yen Jepun (JPY), yang dicetuskan oleh kenyataan kurang hawkish Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda semasa sidang media selepas mesyuarat.

Malah, Ueda menyatakan bahawa ketidaktentuan yang menyelubungi ekonomi Jepun, dan harga kekal tinggi dan bahawa risiko inflasi melampau telah berkurang sedikit sebanyak berikutan pergerakan FX baru-baru ini. Ini, bersama-sama dengan sentimen kenaikan harga yang mendasari di seluruh pasaran kewangan global, menjejaskan JPY tempat selamat. Sementara itu, Pound Britain (GBP) mendapat sokongan daripada keputusan Bank of England (BoE) pada Khamis untuk mengekalkan kadar tidak berubah dan mengurangkan stok bon kerajaannya sebanyak £100 bilion lagi dalam tempoh 12 bulan akan datang. Ini, seterusnya, memberikan rangsangan tambahan kepada pasangan GBP/JPY dan menyumbang kepada peningkatan.

Dari perspektif teknikal, pengayun pada carta harian telah mendapat daya tarikan positif dan menyokong prospek untuk langkah yang lebih menghargai. Walau bagaimanapun, Purata Pergerakan Mudah (SMA) 50 hari telah jatuh di bawah SMA 200 hari, membentuk corak 'Palang Kematian' pada carta harian dan memerlukan sedikit berhati-hati untuk pedagang yang menaik. Oleh itu, sebarang pergerakan menaik seterusnya mungkin menghadapi rintangan sengit berhampiran SMA 50 hari, kini berhampiran rantau 191.75. Ini diikuti oleh tanda 192.00, di atasnya pasangan GBP/JPY boleh naik lebih jauh, walaupun berkemungkinan kekal dihadkan berhampiran halangan SMA 200 hari berhampiran rantau 192.35-192.40.

Sebaliknya, zon 190.40-190.35 kini nampaknya melindungi penurunan serta-merta mendahului tanda psikologi 190.00 dan sokongan mendatar 189.45. Beberapa jualan susulan boleh menyeret pasangan GBP/JPY ke arah paras 189.00 dalam perjalanan ke ayunan rendah harian, sekitar rantau 188.70-188.65. Kegagalan untuk mempertahankan tahap sokongan tersebut akan menunjukkan bahawa lantunan baik minggu ini dari sekitar paras terendah bulanan telah berjalan dan membuka jalan kepada kerugian yang lebih mendalam. Harga spot mungkin akan mempercepatkan kejatuhan ke arah angka bulat 188.00 sebelum akhirnya jatuh ke zon sokongan 187.35 dan tanda 187.00.

Sumber: FXSTREET

Di atas: GBP/EUR (atas) dan GBP/USD pada selang lima minit.

Sumber: Poundsterlinglive

Jualan runcit UK meningkat pada bulan Ogos, kerana keinginan pengguna untuk memanfaatkan cuaca cerah dan diskaun musim panas mengimbangi pengumpulan kebimbangan politik dan fiskal. Jumlah barang yang dijual di kedai dan dalam talian meningkat 1% selepas pembeli memercikkan makanan dan pakaian, kata Pejabat Perangkaan Kebangsaan (ONS) pada hari Jumaat. Bacaan itu, yang lebih kukuh daripada kenaikan 0.4% yang dijangkakan oleh pakar ekonomi, mengikuti peningkatan yang disemak sebanyak 0.7% pada bulan sebelumnya.

"Jualan runcit meningkat pada bulan Ogos kerana cuaca lebih panas dan promosi akhir musim membantu meningkatkan jualan, terutamanya untuk kedai pakaian dan makanan," kata ketua ekonomi ONS, Grant Fitzner. “Jualan runcit juga meningkat sepanjang tempoh tiga bulan dan tahunan, berikutan pertumbuhan kukuh daripada peruncit dalam talian.”

Angka-angka itu menunjukkan pengguna Britain optimis pada Ogos walaupun gelombang rusuhan anti-pendatang yang mencengkam beberapa bahagian England pada awal bulan dan amaran Perdana Menteri Keir Starmer mengenai keputusan fiskal yang sukar di hadapan. Data berasingan yang dikeluarkan awal pada hari Jumaat menunjukkan keyakinan pengguna bertukar negatif pada bulan September, yang firma penyelidikan GfK dikaitkan dengan kebimbangan mengenai cukai dan rancangan perbelanjaan kerajaan Buruh.

"Walaupun pengguna menunjukkan kesanggupan untuk berbelanja bagi kategori penting dan separa budi bicara, keyakinan pengguna telah menurun mungkin ditunjukkan dalam menangguhkan pembelian barangan tiket besar," kata Tom Youldon, rakan kongsi di McKinsey.

Namun begitu, isi rumah telah melihat gaji meningkat lebih cepat daripada harga dalam beberapa bulan kebelakangan ini, manakala inflasi untuk beberapa barangan ruji seperti pakaian dan makanan menjadi reda. Cuaca cerah juga meningkatkan jualan makanan, yang mencatatkan lonjakan tahunan terbesar mereka sejak 2021.

Pound melanjutkan kenaikan selepas data, meningkat sebanyak 0.2% kepada AS$1.3313 (RM5.62), berhampiran paras tertinggi sejak Mac 2022. Mata wang itu mendapat rangsangan pada Khamis selepas Bank of England mengekalkan kadar faedah tidak berubah dan memberi amaran kepada pelabur ia tidak akan tergesa-gesa untuk melonggarkan dasar monetari, berbeza dengan pendekatan yang lebih dovish daripada Rizab Persekutuan AS awal minggu ini.

Jumlah jualan meningkat 2.5% pada tahun hingga Ogos, keuntungan tahunan terbesar sejak Februari 2022. Secara keseluruhannya, volum hampir pulih kembali ke tahap pra-Covid yang dilihat pada Februari 2020.

Cuaca cerah meningkatkan jualan makanan, yang mencatatkan lonjakan tahunan terbesar sejak 2021, manakala jualan pakaian juga menyaksikan peningkatan kukuh hasil diskaun akhir musim. Pada masa yang sama, peruncitan bukan kedai, yang termasuk beli-belah dalam talian, jatuh 1.7% pada bulan tersebut.

“Peningkatan mendadak dalam jualan runcit pada Ogos membolehkannya memberikan sokongan kepada pertumbuhan KDNK pada S3. Walaupun penyejukan penunjuk sentimen meningkatkan risiko momentum akan berkurangan dalam tempoh terdekat, asas kami ialah pertumbuhan gaji benar yang positif terus meningkatkan perbelanjaan pada suku-suku hadapan. Prospek permintaan pengguna yang sihat berkemungkinan memastikan Bank of England sentiasa berhati-hati tentang seberapa cepat ia menurunkan kadar faedah,” kata Dan Hanson, ketua ekonomi UK di Bloomberg Economics.

Suhu melebihi purata di seluruh negara pada bulan Ogos, menurut Pejabat Met. 12 Ogos ialah hari paling panas dalam setahun setakat ini, dengan suhu 34.8°C (95°F) direkodkan di Cambridge.

Peruncit Britain, Ocado dan Next menaikkan unjuran jualan mereka untuk sepanjang tahun ini selepas suku ketiga yang lebih kukuh daripada jangkaan. Seterusnya berkata pembeli sudah berbelanja untuk pakaian Musim Luruh dan membeli lebih banyak barangan harga penuh.

Angka berasingan daripada Konsortium Runcit British menunjukkan jualan runcit mencatatkan pertumbuhan paling kukuh sejak Mac. Pengguna masih menikmati kemewahan kecil, membantu merangsang semula perbelanjaan kad pada bulan Ogos selepas dua bulan penurunan, menurut Barclays.

"Jika inflasi terus berlegar hampir kepada paras 2%, pengguna mungkin mula mengalami peningkatan sederhana dalam kuasa beli sepanjang suku emas yang penting," kata Youldon. "Tetapi dengan bil tenaga yang lebih tinggi di kaki langit mulai Oktober, ramai yang akan berhati-hati membuat pembelian mengikut budi bicara dan terus mencari peluang untuk berdagang turun."

Sumber: Theedgemarkets

NZD/USD meneruskan rentak kemenangannya untuk hari ketiga berturut-turut, didagangkan sekitar 0.6250 pada waktu awal Eropah pada hari Jumaat. Dolar New Zealand (NZD) mendapat keuntungan berikutan keputusan kadar faedah oleh People's Bank of China (PBoC).

PBoC memilih untuk mengekalkan Kadar Perdana Pinjaman (LPR) setahun dan lima tahun tidak berubah, masing-masing pada 3.35% dan 3.85%. Sebagai rakan dagang yang rapat, sebarang perkembangan dalam ekonomi China boleh memberi kesan ketara kepada pasaran Kiwi.

Di New Zealand, data terkini menunjukkan Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) menyusut sebanyak 0.2% suku ke suku pada suku kedua, membawa ekonomi hampir kepada kemelesetan. Penurunan ini adalah lebih kecil daripada penguncupan 0.4% yang dijangkakan. Tahun ke tahun, ekonomi menguncup sebanyak 0.5%, seperti yang dijangkakan. Pasaran telah pun menetapkan harga penuh dalam potongan kadar 25 mata asas lagi untuk Oktober.

Dolar AS kekal di bawah tekanan apabila jangkaan berkembang untuk pemotongan kadar tambahan oleh Rizab Persekutuan AS menjelang akhir tahun 2024. Unjuran plot titik terkini menunjukkan kitaran pelonggaran beransur-ansur, dengan kadar median untuk 2024 disemak turun kepada 4.375% daripada ramalan Jun sebanyak 5.125%.

Setiausaha Perbendaharaan AS Janet Yellen menyatakan pada hari Jumaat bahawa pemotongan kadar faedah baru-baru ini oleh Rizab Persekutuan adalah penunjuk yang sangat positif untuk ekonomi AS. Menurut Yellen, ia menunjukkan keyakinan Fed bahawa inflasi telah menurun dengan ketara dan bergerak ke arah sasaran 2%. Sementara itu, pasaran kerja terus menunjukkan kekuatan.

Sumber: FXSTREET