Biro Statistik Buruh (BLS) Amerika Syarikat akan menerbitkan data Nonfarm Payrolls (NFP) yang dinanti-nantikan pada bulan Ogos pada hari Jumaat pada 12:30 GMT.

Data pasaran buruh AS memegang kunci bagi pasaran untuk mengukur saiz jangkaan pemotongan kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS (Fed) pada September, meningkatkan turun naik di sekitar Dolar AS (USD).

Apa yang diharapkan dalam laporan Nonfarm Payrolls seterusnya?

Laporan Nonfarm Payrolls diramal menunjukkan bahawa ekonomi AS menambah 160,000 pekerjaan pada bulan Ogos, selepas mencipta 114,000 pada bulan Julai.

Kadar Pengangguran mungkin menurun kepada 4.2% dalam tempoh yang sama daripada bacaan 4.3% Julai. Sementara itu, ukuran inflasi gaji yang diperhatikan dengan teliti, Purata Pendapatan Setiap Jam, dilihat meningkat sebanyak 3.7% pada tahun ini hingga Ogos selepas meningkat 3.6% pada bulan Julai.

Data pekerjaan Ogos akan menawarkan pandangan yang ketara tentang kekuatan pasaran buruh AS, yang penting untuk membentuk prospek kadar faedah Fed pada mesyuarat dasar 17-18 September dan seterusnya.

Pengerusi Fed Jerome Powell menyatakan semasa ucapan pembukaannya di Simposium Jackson Hole bulan lepas bahawa "penyejukan selanjutnya yang tidak diingini dalam pasaran buruh" boleh mewajarkan tindakan dasar yang lebih agresif, menaikkan kadar faedah 50 mata asas (bps).

Sementara itu, Fed mengubah kenyataan dasar Julainya untuk menyebut bahawa ia "berhati-hati terhadap risiko kepada kedua-dua belah mandat dwinya", dan bukannya sebelum ini hanya memberi perhatian kepada risiko inflasi.

Mempratonton laporan situasi pekerjaan Ogos, penganalisis TD Securities berkata: “Kami menjangkakan senarai gaji AS melantun semula di utara paras 200k pada Ogos berikutan kejutan penurunan Julai. Kadar UE berkemungkinan menjejaki semula persepuluhan kepada 4.2% dengan gaji meningkat 0.3% MoM yang lebih kukuh.”

Bagaimanakah Penyata Gaji Bukan Ladang Ogos AS akan menjejaskan EUR/USD?

Dolar AS (USD) telah meneruskan momentum menurunnya terhadap pesaing utamanya, menghantar pasangan EUR/USD kembali ke ambang 1.1100. Adakah laporan NFP AS akan menggandakan jangkaan Fed yang dovish, meningkatkan EUR/USD dengan mengorbankan USD?

Menjelang pertembungan NFP AS, data Indeks Pengurus Pembelian (PMI) Institut Pengurusan Bekalan (ISM) yang lemah menimbulkan kebimbangan mengenai potensi 'pendaratan sukar' bagi ekonomi AS di tengah-tengah tanda baharu keadaan pasaran buruh yang semakin longgar.

ISM mengumumkan pada hari Selasa bahawa tajuk utama Indeks Pembuatan AS meningkat sedikit kepada 47.2 pada Ogos daripada 46.8 Julai tetapi kekal dalam penguncupan manakala di bawah anggaran 47.5 cetakan. Data pada hari Rabu menunjukkan bahawa Pembukaan Pekerjaan AS jatuh ke paras terendah 3-1/2 tahun pada Julai, tiba pada 7.67 juta, berikutan pembukaan 7.91 juta pada Jun manakala di bawah 8.1 juta yang dijangkakan. Pemprosesan Data Automatik (ADP) melaporkan pada Khamis bahawa pekerjaan sektor swasta AS meningkat sebanyak 99,000 pekerjaan pada Ogos selepas meningkat sebanyak 111,000 yang disemak menurun pada Julai.

Data ekonomi AS yang tidak menggalakkan meningkatkan pertaruhan untuk pemotongan kadar faedah 50 mata asas oleh Fed pada mesyuarat Septembernya. Pasaran kini menetapkan harga dalam peluang 47% untuk pemotongan kadar 50 mata asas yang terlalu besar oleh Fed akhir bulan ini, meningkat daripada 31% pada awal minggu ini, menurut alat FedWatch Kumpulan CME.

Jika angka NFP tajuk mengejutkan dengan pertumbuhan gaji di bawah 100,000, ia boleh meningkatkan kemungkinan pemotongan besar pada bulan September, memburukkan lagi kesakitan Dolar AS sambil menolak EUR/USD lebih jauh ke utara. Sebaliknya, cetakan NFP yang kukuh digabungkan dengan data inflasi gaji panas akan mencurahkan air sejuk pada prospek pemotongan kadar Fed yang agresif untuk bulan ini, meningkatkan harapan bahawa Fed boleh memilih pengurangan kadar 25 mata asas yang lebih sederhana. Ini boleh mencetuskan kemunculan semula Dolar AS yang baik, mengukuhkan jualan baharu EUR/USD semula ke arah 1.0900.

Dhwani Mehta, Penganalisis di FXStreet, menawarkan tinjauan teknikal ringkas untuk EUR/USD:

“Pasangan EUR/USD mempertahankan Purata Pergerakan Mudah (SMA) 21 hari pada 1.1061, setelah merampasnya semula pada hari Rabu. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) 14 hari menunjukkan arah utara jauh di atas paras 50, kini menghampiri 58, menunjukkan bahawa pembeli berkemungkinan akan kekal bertanggungjawab dalam masa terdekat.”

“Pembeli perlu melepasi paras tertinggi tahun ini iaitu 1.1202 yang dicatatkan bulan lepas untuk mengatasi halangan psikologi 1.1250. Selanjutnya, 18 Julai 2023, tinggi 1.1276 akan mencabar komitmen menurun. Sebagai alternatif, penerimaan di bawah SMA 21 hari pada 1.1061 adalah penting untuk pembetulan yang berterusan. Tahap sokongan sihat seterusnya dilihat pada angka bulat 1.1000 dan SMA 50 hari pada 1.0939,” tambah Dhwani.

Sumber: FXSTREET

Dagangan silang EUR/GBP dalam wilayah positif untuk hari ketiga berturut-turut sekitar 0.8435 semasa sesi Asia pada hari Jumaat. Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) zon Euro bagi suku kedua (Q2) akan dipantau dengan teliti, yang dianggarkan berkembang 0.3% QoQ dan 0.6% YoY pada suku kedua (Q2).

Menurut carta 4 jam, tinjauan negatif EUR/GBP kekal utuh kerana salib berada di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 100 tempoh utama. Bagaimanapun, kenaikan selanjutnya tidak boleh diketepikan kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) menunjukkan lebih tinggi di atas garis tengah berhampiran 56.0.

Halangan menaik pertama untuk EUR/GBP muncul pada 0.8440, sempadan atas Bollinger Band. Lebih jauh ke utara, halangan seterusnya dilihat pada 0.8457. Penembusan yang menentukan di atas tahap ini akan menyaksikan rali ke tahap psikologi 0.8500.

Sebaliknya, tahap sokongan awal terletak pada 0.8417, had bawah Bollinger Band. Tahap perbalahan yang berpotensi untuk ditonton ialah rantau 0.8400-0.8405, mewakili angka bulat dan paras rendah pada 3 September. Penapis bahagian bawah tambahan untuk ditonton ialah 0.8383, paras terendah pada 17 Julai.

Sumber: FXSTREET

USD/CHF melanjutkan penurunan berturut-turutnya untuk sesi keempat berturut-turut, didagangkan sekitar 0.8430 pada waktu Asia Jumaat. Kenyataan dovish daripada pegawai Rizab Persekutuan (Fed) memberi tekanan ke bawah pada Dolar AS (USD) dan melemahkan pasangan USD/CHF.

Presiden Fed Chicago, Austan Goolsbee berkata pada hari Jumaat bahawa trend jangka panjang pasaran buruh dan data inflasi mewajarkan dasar pelonggaran kadar faedah Fed tidak lama lagi dan kemudian secara berterusan pada tahun hadapan. FedTracker FXStreet, yang mengukur nada ucapan pegawai Fed pada skala dovish-to-hawkish dari 0 hingga 10 menggunakan model AI tersuai, menilai kata-kata Goolsbee sebagai neutral dengan skor 3.8.

Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur nilai Dolar AS berbanding enam mata wang utamanya, terus merosot untuk hari ketiga berturut-turut, didorong oleh penurunan hasil Perbendaharaan AS. DXY berdagang sekitar 101.00 dengan hasil 2 tahun dan 10 tahun pada bon Perbendaharaan AS masing-masing berada pada 3.73% dan 3.71%, pada masa penulisan.

Di hadapan Switzerland, Kadar Pengangguran yang diselaraskan secara bermusim kekal stabil pada 2.5% untuk Ogos, data menunjukkan pada hari Khamis. Pedagang kini menunggu pelepasan Rizab Mata Wang Asing pada hari Jumaat untuk mendapatkan maklumat lanjut mengenai pendirian dasar Swiss National Bank (SNB) berhubung Franc Swiss (CHF).

Selain itu, data baru-baru ini menunjukkan bahawa inflasi dalam negeri lebih perlahan daripada yang dijangkakan pada bulan Ogos, mendorong jangkaan untuk satu lagi pemotongan kadar faedah oleh Swiss National Bank (SNB). Indeks Harga Pengguna Switzerland (CPI) meningkat sebanyak 1.1% tahun ke tahun, turun daripada bacaan sebelumnya sebanyak 1.3% dan di bawah konsensus pasaran sebanyak 1.2%.

Sumber: FXSTREET

Cross EUR/JPY bergelut untuk memanfaatkan lantunan sederhana hari sebelumnya dari sekitar pertengahan 158.00s atau paras terendah hampir satu bulan dan menarik beberapa penjual semasa sesi Asia pada hari Jumaat. Harga spot pada masa ini didagangkan sekitar paras 159.00 di tengah-tengah minat belian yang lazim mengelilingi Yen Jepun (JPY).

Berlatarbelakangkan jangkaan hawkish Bank of Japan (BOJ), nada pada umumnya lebih lemah di sekitar pasaran ekuiti dilihat sebagai faktor utama yang menyokong JPY tempat selamat. Malah, pasaran telah menetapkan harga dalam kemungkinan kenaikan kadar BOJ yang lain menjelang akhir tahun ini dan pertaruhan itu disahkan semula oleh data yang dikeluarkan pada Khamis, menunjukkan bahawa gaji sebenar di Jepun meningkat untuk bulan kedua berturut-turut pada bulan Julai.

Tambahan pula, Ahli Lembaga BoJ Hajime Takata berkata bahawa kita mesti menyesuaikan keadaan monetari dengan gear lain jika kita dapat mengesahkan bahawa firma akan terus meningkatkan perbelanjaan modal, upah dan harga. Sebaliknya, Bank Pusat Eropah (ECB) hampir pasti akan mengurangkan kadar faedah sekali lagi pada bulan September berikutan penurunan inflasi di zon Euro. Ini seterusnya menyumbang kepada penurunan harga pasangan EUR/JPY.

Mata wang kongsi itu, bagaimanapun, nampaknya mendapat sokongan daripada kelemahan sederhana Dolar AS (USD), diterajui oleh pertaruhan untuk pemotongan kadar faedah yang lebih besar oleh Rizab Persekutuan (Fed) akhir bulan ini. Ini, seterusnya, mungkin menghalang pedagang daripada meletakkan pertaruhan menurun yang agresif di sekitar silang EUR/JPY dan membantu mengehadkan kerugian yang lebih mendalam. Namun begitu, harga spot kekal di landasan untuk mencatatkan kerugian untuk minggu ketiga berturut-turut.

Sumber: FXSTREET

Tuntutan Pengangguran Awal AS

Laporan Pekerjaan ADP