Emas (XAU/USD) sudah naik setengah peratus untuk didagangkan dalam $2,730s pada hari Isnin semasa sesi Eropah selepas meningkat lebih 1.0% pada hari Jumaat. Logam berharga itu meningkat hasil campuran peningkatan permintaan tempat selamat berikutan konflik yang semakin meruncing di Timur Tengah dan langkah Bank Rakyat China (PBoC) untuk meredakan lagi keadaan kredit dengan mengurangkan kadar faedah.

Langkah PBoC untuk menurunkan kadar pinjaman utama setahun dan lima tahun bukan sahaja mempunyai kesan meningkatkan daya tarikan Emas sebagai aset yang tidak membayar faedah, tetapi juga mencadangkan potensi lebih banyak permintaan untuk Emas daripada pelabur dan swasta China. pembeli, yang sudah membentuk pasaran terbesar bagi komoditi itu di dunia.

Emas meningkat apabila ketegangan Timur Tengah mencapai titik didih

Emas meningkat apabila permintaan pelabur untuk keselamatan meningkat disebabkan konflik yang semakin mendalam di Timur Tengah. Israel telah meningkatkan pengebomannya ke atas Beirut dengan memusnahkan beberapa sasaran ekonomi dalam usaha untuk menghapuskan bank yang menyediakan Hizbullah dengan pembiayaannya. Bank itu, yang juga melayani penduduk Syiah yang besar di Lubnan, adalah saluran utama untuk menderma kepada Hizbullah, termasuk $50 juta setahun dari Iran, menurut Bloomberg News. Dengan memusnahkannya, Israel bukan sahaja berharap untuk menghapuskan sumber pembiayaan utama organisasi itu tetapi juga menimbulkan perselisihan di kalangan Hizbullah dan masyarakat Syiah Lubnan. Selanjutnya, serangan balas Israel ke atas Iran kembali diperkatakan selepas drone Iran menembusi sistem pertahanan udara Israel. dan meletup berhampiran kediaman peribadi Perdana Menteri Israel Benjamin Netanyahu. Susulan serangan itu, Netanyahu mengadakan beberapa mesyuarat tergempar untuk membincangkan persiapan bagi serangan tertunda Israel ke atas Iran.

Analisis Teknikal: Emas menghampiri sasaran seterusnya apabila arah aliran berkembang

Emas meningkat dalam aliran menaik yang stabil pada semua rangka masa (pendek, sederhana dan panjang) dan selepas melepasi paras $2,700 ia kini menuju ke sasaran seterusnya pada $2,750.

Carta Harian XAU/USD

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terlebih beli, bagaimanapun, menasihati pemegang lama untuk tidak menambah pada kedudukan mereka kerana peningkatan risiko penarikan balik. Sekiranya RSI ditutup kembali di wilayah neutral, ia akan menjadi tanda bagi pemegang lama untuk menutup kedudukan mereka dan membuka seluar pendek kerana pembetulan yang lebih mendalam mungkin berkembang. Sokongan terletak pada $2,700 (tahap utama) dan $2,685 (tertinggi September).

Aliran menaik keseluruhan emas yang kukuh, bagaimanapun, menunjukkan bahawa sebarang pembetulan berkemungkinan jangka pendek, dan selepas itu arah aliran kenaikan yang lebih luas mungkin akan disambung semula.

Sumber: FXSTREET

Peso Mexico (MXN) semakin lemah dalam pasangan utamanya pada hari Isnin apabila kemungkinan berubah sedikit memihak kepada bekas Presiden Donald Trump memenangi pilihan raya presiden Amerika Syarikat (AS) pada November. Ini berlaku selepas tempoh di mana Trump ketinggalan di belakang Naib Presiden AS dan calon Demokrat Kamala Harris dalam pemilihan. Trump berkata beliau akan merobek perjanjian perdagangan bebas AS dengan Mexico dan mengenakan tarif sehingga 300% ke atas kereta Mexico yang tiba di Amerika Syarikat. Langkah sedemikian akan menjejaskan ekonomi Mexico dan mengurangkan permintaan untuk mata wangnya.

Tinjauan pendapat nasional terkini oleh TIPP Insights pada 17-19 Oktober menunjukkan Donald Trump mendahului dengan 49% undian menentang Harris 47%, menurut laman web pilihan raya FiveThirtyEight. Sementara itu, laman web pertaruhan OddsChecker mempunyai peluang yang hampir sama – 33/50 atau 60.02% untuk Trump menang dan 4/6 atau 60.00% untuk kemenangan Harris.

Ikrar penyokong Trump dan Ketua Pegawai Eksekutif Tesla Elon Musk untuk menawarkan pengundi dalam ayunan menyatakan peluang untuk menyertai cabutan hadiah untuk jackpot $1 juta jika mereka mengundi Trump juga telah dilihat sebagai rangsangan besar kepada kempen bekas presiden itu, menurut Berita Bloomberg.

Peso Mexico dihadkan oleh pendirian bertahan

Peso Mexico mungkin juga menderita akibat sikap "defensif" pelabur global yang semakin meningkat terhadap aset pasaran baru muncul (EM), menurut artikel di El Financiero. Ini sebahagiannya disebabkan oleh kebimbangan yang semakin meningkat Rizab Persekutuan (Fed) mungkin bertindak terlalu tergesa-gesa dalam menurunkan kadar faedah AS sebanyak dua kali ganda daripada biasa 50 mata asas (bps) (0.50%) pada mesyuaratnya pada bulan September.

Data AS yang memberangsangkan menunjukkan keadaan mungkin tidak menjamin pemotongan kadar yang begitu besar. Walaupun ekonomi AS yang kukuh adalah positif untuk Mexico kerana AS adalah jiran perdagangan yang penting, kadar faedah AS yang tinggi juga mengurangkan daya tarikan aset EM – terutamanya Brazil dan Mexico, menurut The Wall Street Journal (WSJ). Pemberhentian kepada pendirian yang lebih ketat akan menjejaskan permintaan untuk aset Mexico daripada pelabur global.

Kekecewaan pada tahap langkah rangsangan China mungkin juga menjadi faktor dalam meningkatkan pertahanan pelabur terhadap pegangan EM, yang seterusnya boleh membebankan Peso Mexico. Yang berkata, Bank Rakyat China (PBoC) memutuskan untuk mengurangkan kadar utama satu dan lima tahunnya pada hari Isnin sebagai langkah selanjutnya untuk meredakan syarat kredit.

Analisis Teknikal: USD/MXN mula meningkat semula

USD/MXN memulakan semula ralinya dalam saluran yang semakin meningkat selepas penarikan balik ringkas yang berakhir dengan agak cepat.

Pada hari Jumaat, pasangan itu membentuk corak lilin Hammer Jepun yang menaik, yang meneutralkan batang lilin Shooting Star menurun yang terbentuk sehari sebelumnya. Ini menunjukkan mungkin sekarang tidak akan berlaku penarikan balik yang lebih rendah.

Pasangan itu sekali lagi meningkat pada permulaan minggu dan nampaknya meneruskan aliran menaiknya.

Penembusan di atas 19.83 (tinggi 1 Oktober) mengesahkan kesinambungan sehingga sasaran seterusnya di sekitar paras tinggi 10 September pada 20.13, yang kekal secara langsung.

Penunjuk momentum Moving Average Convergence Divergence (MACD) meningkat dengan agak kuat selepas berada pada paras terendah pada garisan sifar, menyokong tinjauan menaik sedikit secara keseluruhan.

Sumber: FXSTREET

Analisis Teknikal

Ramalan GBPUSD: Rangka Masa Bulanan – Skala Log

Senario Bullish

Senario menurun

Perak (XAG/USD) mara ke paras tertinggi sejak Oktober 2012 semasa separuh pertama sesi Eropah pada hari Isnin, dengan kenaikan harga kini sedang mencari untuk melanjutkan trajektori menaik melepasi tanda angka bulat $34.00.

Melihat kepada gambaran yang lebih luas, penembusan berterusan pada hari Jumaat di atas zon bekalan $32.50 dilihat sebagai pencetus baharu untuk pedagang kenaikkan harga. Yang berkata, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) pada carta harian telah bergerak di atas paras 70 dan mata kepada keadaan terlebih beli sedikit. Ini, seterusnya, menjadikannya bijak untuk menunggu beberapa penyatuan jangka pendek atau penarikan semula yang sederhana sebelum meletakkan kedudukan untuk sebarang langkah yang lebih menghargai.

Sementara itu, sebarang penurunan pembetulan yang bermakna boleh dilihat sebagai peluang belian dan kekal terhad berhampiran angka bulat $33.00. Penembusan yang meyakinkan di bawah, walau bagaimanapun, mungkin mendorong beberapa jualan teknikal dan menyeret XAG/USD kembali ke arah titik putus rintangan $32.50, kini bertukar sokongan, menuju ke paras $32.00. Yang terakhir harus bertindak sebagai titik penting utama, yang jika ditembusi mungkin mengalihkan berat sebelah memihak kepada pedagang menurun.

Sebaliknya, halangan segera ditambat berhampiran zon mendatar $33.45, di atasnya XAG/USD boleh bertujuan untuk menuntut semula tanda psikologi $35.00. Momentum itu boleh diperluaskan lagi ke arah ayunan tinggi Oktober 2012, sekitar rantau $35.35-$35.40, walaupun persediaan teknikal memerlukan beberapa berhati-hati untuk pedagang yang menaik.

Sumber: FXSTREET

Utusan India ke Kanada, yang diusir kerana apa yang dikatakan Ottawa sebagai kaitan dengan pembunuhan seorang pemimpin Sikh, menegaskan dalam satu temu bual dia tidak bersalah dan berkata Perdana Menteri Justin Trudeau telah memecahkan hubungan politik dua hala, tetapi perdagangan mungkin kekal tidak terjejas.

Kedua-dua negara pada hari Isnin mengarahkan enam diplomat dalam tindakan tit-for-tat berhubung dakwaan Ottawa bahawa New Delhi menyasarkan penentang India di bumi Kanada.

Trudeau secara khusus mengaitkan enam orang dengan pembunuhan pemisah Sikh Hardeep Singh Nijjar tahun lalu di British Columbia. Sanjay Kumar Verma, utusan India ke Kanada, memberitahu CTV bahawa Trudeau telah bergantung kepada risikan dan bukannya bukti.

"Atas dasar risikan, jika anda mahu memusnahkan hubungan, jadilah tetamu saya. Dan itulah yang dia lakukan," kata Verma dalam satu wawancara yang disiarkan pada Ahad.

Ditanya sama ada dia ada kaitan dengan pembunuhan Nijjar, Verma berkata: "Tiada apa-apa. Tiada bukti dikemukakan. (Ini) bermotifkan politik."

Kanada adalah rumah kepada populasi Sikh tertinggi di luar negeri asal mereka Punjab dan demonstrasi yang memihak kepada tanah air berasingan yang diukir dari India telah menimbulkan kemarahan New Delhi.

Bagaimanapun, Verma berkata episod itu tiada kaitan dengan hubungan perdagangan dan kebudayaan dengan Kanada, yang mempunyai perdagangan dua hala berjumlah AS$8.4 bilion (RM36.1 bilion) dengan India pada akhir tahun fiskal lalu. Orang India juga telah membentuk kumpulan terbesar pelajar antarabangsa Kanada dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

"Akan ada emosi di kedua-dua belah pihak... yang mungkin memberi kesan kepada beberapa perjanjian itu, tetapi gambaran yang lebih besar ialah saya tidak nampak banyak kesan ke atas hubungan dua hala bukan politik," kata Verma.

Sumber: Theedgemarkets

Bank terbesar di Eropah adalah lebih sihat berbanding bila-bila sejak krisis kewangan 2008-09, tetapi pelabur mahukan jaminan bahawa mereka boleh mempercayai kuasa pendapatan jangka panjang mereka apabila kadar faedah jatuh.

Harga saham bank secara amnya telah memberikan kenaikan dua angka tahun ini, didorong oleh program pembelian balik saham yang dimungkinkan oleh pengumpulan modal selama bertahun-tahun, penstrukturan semula, pemotongan kos dan dasar bank pusat yang menyokong, yang meningkatkan keuntungan mereka.

Deutsche Bank, Lloyds dan Barclays akan memulakan pelaporan pendapatan suku ketiga minggu ini, manakala UBS dan HSBC akan menjadi antara yang melaporkan minggu depan.

Angka-angka itu dijangka menunjukkan keuntungan yang berterusan, dengan aktiviti perbankan pelaburan yang teguh mengimbangi tekanan pada margin dan permintaan yang lemah untuk pinjaman di kalangan pengguna dan perniagaan.

Tetapi pelabur mahu lebih. Selain mencari bukti daya tahan kualiti aset, mereka sedang mencari strategi yang lebih tajam, kos yang lebih rendah dan potensi untuk mengatasi prestasi ekonomi global yang rendah.

Pembuatan perjanjian telah menangkap imaginasi lembaga bank dalam tempoh tiga bulan yang lalu. BNP Paribas membeli Pengurus Pelaburan AXA dan UniCredit meningkatkan kepentingannya dalam Commerzbank Jerman yang menimbulkan perbualan mengenai penyatuan rentas sempadan.

"Anggaran mencadangkan bahawa sehingga 600 bilion euro ($652 bilion) dalam pendapatan faedah bersih boleh berisiko pada separuh pertama 2025 jika Bank Pusat Eropah mengurangkan kadar seperti yang dijangkakan," Filippo Maria Alloatti, Ketua Kewangan untuk Kredit di Federated Hermes , memberitahu Reuters.

"Pasukan pengurusan secara proaktif mengambil langkah...menerokai pemerolehan kukuh dalam pengurusan aset, pengurusan kekayaan dan juga peluang fintech khusus," katanya.

NatWest Britain memerhatikan buku gadai janji kediaman Metro Bank manakala laporan media mencadangkan CEO baharu HSBC Georges Elhedery mungkin membuat tanda yang lebih besar pada struktur pemberi pinjaman daripada yang difikirkan sebelum ini.

Jualan oleh kerajaan bagi kepentingan era krisis mereka dalam bank menghapuskan satu halangan untuk membuat urus niaga, firma penarafan kredit Scope Ratings percaya, walaupun yang lain kekal.

"LAJU PELARIKAN"

Penganalisis di McKinsey berkata eksekutif perlu mencapai "halaju melarikan diri" untuk membezakan diri mereka daripada rakan sebaya dan meningkatkan daya tarikan kepada pelabur.

Untuk mengekalkan pulangan semasa pada margin ekuiti ketara, bank perlu mengurangkan kos 2.5 kali secepat penurunan hasil, kata McKinsey dalam Tinjauan Tahunan Perbankan Global 2024.

Hanya 14% daripada bank global mempunyai nisbah harga kepada buku melebihi 1 dan nisbah harga kepada pendapatan lebih daripada 13 - lebih daripada empat kali lebih rendah daripada syarikat dalam semua industri lain, kata McKinsey.

Philippe Bodereau, ketua penyelidikan kredit di PIMCO, berkata bank-bank Eropah telah berpisah kepada dua kem; mereka yang berpotensi untuk mencerminkan rakan sebaya AS dengan pulangan yang konsisten, dua digit ke atas ekuiti, dan mereka yang tersekat pada tahap satu digit yang tertekan.

"Saya fikir institusi itu harus melakukan sedikit pencarian jiwa yang strategik," katanya.

TINGKAT PERBANKAN PELABURAN

UBS dan Barclays dijangka melaporkan lantunan suku ketiga dalam hasil perbankan pelaburan, terutamanya dalam ekuiti dan yuran nasihat, di mana saingan AS JP Morgan, Morgan Stanley dan Goldman Sachs mengatasi jangkaan.

Seperti rakan AS, bank Eropah tidak dijangka menunjukkan kemerosotan ketara dalam kualiti aset, dan kebimbangan telah berkurangan bahawa hartanah komersial (CRE) boleh menjejaskan modal, kata agensi penarafan Moody's.

Ujian tekanan terhadap 21 pemberi pinjaman Eropah dengan pendedahan CRE tertinggi berbanding modal Common Equity Tier 1 (CET1) menunjukkan semua akan kekal melebihi ambang modal CET1 minimum, walaupun di bawah senario kejutan kualiti pinjaman yang teruk.

Penganalisis di HSBC kekal berwaspada terhadap kejutan negatif dalam pendapatan faedah bersih, ukuran keuntungan yang mencerminkan perbezaan antara pendapatan bank daripada pinjaman dan jumlah yang dibayar kepada pendeposit.

HSBC lebih mengutamakan saham pengumpulan aset seperti Credit Agricole dan KBC berbanding BNP Paribas dan ING , di mana momentum pendapatan faedah bersih (NII) dilihat paling lemah.

Pemberi pinjaman domestik UK Lloyds dan NatWest harus melaporkan pertumbuhan suku ketiga yang berterusan dalam NII, kata penganalisis Barclays, dirangsang oleh prospek pertumbuhan pinjaman yang bertambah baik, terutamanya gadai janji.

Kebimbangan tentang kemungkinan kenaikan cukai bank dalam Belanjawan UK pada 30 Oktober membebankan sentimen.

Tetapi saham dalam pemberi pinjaman tertumpu dalam negeri boleh melantun lebih daripada 5% jika kerajaan memilih untuk membiarkan pengaturan semasa utuh, kata UBS.

Sumber: Pasaran tepi