1 Hari lagi! Ekspo BrokersView Abu Dhabi akan dibuka

Semalam, walaupun tanpa pencetus yang jelas, dolar AS meningkat sedikit, dengan EUR/USD jatuh di bawah 1.095 dan USD/JPY menyasarkan 150 sekali lagi, penganalisis FX Commerzbank Michael Pfister menyatakan.

Angka inflasi mungkin agak boleh diterima

“Pada masa yang sama, pasaran kini menetapkan harga hanya sekitar 42 mata asas (bp) bagi pemotongan kadar Fed menjelang akhir tahun (hampir 20bp kurang seminggu lalu), yang tidak akan bersamaan dengan pemotongan 25bp. pada setiap dua mesyuarat yang tinggal. Memandang lebih jauh ke hadapan, pasaran telah menetapkan harga 20bp lagi, bermakna jangkaan untuk September depan kini hampir 40bp lebih rendah berbanding sebelum senarai gaji.”

“Sementara itu, persoalannya ialah sama ada pasaran sudah terlalu jauh dalam pembetulannya. Minit keputusan September semalam menunjukkan bahawa terdapat tentangan terhadap pemotongan 50bp, dan komen terbaru daripada pegawai sering menunjukkan bahawa mereka tidak berpuas hati dengan keadaan ekonomi semasa. Namun begitu, nampaknya tidak mungkin Fed akan berhenti seketika pada salah satu daripada dua mesyuarat seterusnya selepas mengurangkan kadar sebanyak 50 mata asas. Selain itu, senarai gaji masih berada dalam aliran rendah sedikit dan angka minggu lepas mungkin akan disemak beberapa kali. Oleh itu, senario garis dasar kekal dengan pemotongan 25 mata asas pada mesyuarat seterusnya.”

“Walaupun angka inflasi hari ini berkemungkinan agak boleh diterima, terdapat risiko bahawa angka bagi kadar teras khususnya akan menghampiri had pembundaran ke atas. Pasaran mungkin akan menganggap ini sebagai satu lagi tanda bahawa Fed memperlahankan pemotongan kadarnya. Jadi walaupun banyak yang perlu diperkatakan untuk dolar yang agak lemah dalam jangka sederhana, kemungkinan ini berlaku dalam jangka pendek tidak begitu baik, sekurang-kurangnya tidak hari ini.”

Sumber: FXSTREET

Cadangan di bawah Dasar Perumahan Negara, termasuk pemberian pinjaman perumahan jangka panjang, akan dibincangkan oleh Kementerian Kewangan dengan Bank Negara Malaysia (BNM) dan Kementerian Perumahan dan Kerajaan Tempatan.

Timbalan Perdana Menteri Datuk Seri Dr Ahmad Zahid Hamidi berkata ini antara perkara yang dipersetujui semasa Mesyuarat Jawatankuasa Eksekutif Majlis Tindakan Kebangsaan Mengenai Kos Sara Hidup (Naccol) yang diadakan di sini Khamis.

“Ini bagi memastikan individu dan isi rumah berpendapatan rendah dapat memiliki rumah tanpa dibebani dengan kenaikan harga rumah,” katanya dalam satu kenyataan selepas mesyuarat itu.

Ahmad Zahid, yang juga pengerusi jawatankuasa eksekutif Naccol, berkata mesyuarat itu turut membincangkan nisbah hutang isi rumah kepada KDNK, yang meningkat daripada 67.2% pada 2002 kepada 81.2% pada 2022.

Beliau menambah bahawa sektor hartanah kediaman kini mendominasi pinjaman isi rumah, dengan kredit perumahan meningkat daripada 36% pada 1997 kepada 59.7% pada 2022, yang mempunyai kesan ketara ke atas tahap pendapatan boleh guna, dan oleh itu, mesyuarat bersetuju untuk meneliti perkara itu.

Semasa mesyuarat itu, Jabatan Perangkaan Malaysia membentangkan status Petunjuk Kos Sara Hidup 2023, yang dibangunkan untuk memberi gambaran tentang perbelanjaan yang diperlukan untuk isi rumah memenuhi taraf hidup yang baik, termasuk penyertaan sosial.

Zahid berkata Perdana Menteri Datuk Seri Anwar Ibrahim dijadual melancarkan penunjuk itu pada 2 Nov, sambil menambah ia dijangka menambah nilai kepada penggubalan dasar kerajaan mengenai isu kos sara hidup, khususnya dalam melaksanakan bantuan yang disasarkan kepada kumpulan sasar.

Topik lain yang dibincangkan ialah ciri pembayaran bersama untuk Insurans dan Takaful Perubatan dan Kesihatan (MHIT), dengan mesyuarat itu memaklumkan bahawa pendekatan ini boleh memberi pengguna lebih banyak pilihan dan menggalakkan persaingan sihat di kalangan penanggung insurans dan pengendali takaful untuk menawarkan produk yang sesuai dengan kewangan pengguna. kapasiti.

“Menurut BNM, ciri pembayaran bersama boleh menawarkan harga 19 hingga 68 peratus lebih rendah berbanding produk tanpa pembayaran bersama, menunjukkan keseimbangan yang baik antara bekalan dan permintaan dalam sektor penjagaan kesihatan negara,” kata Ahmad Zahid.

Mesyuarat itu turut membincangkan pelaksanaan dua ciri pembayaran bersama, iaitu deduktibel dan insurans/takaful bersama, yang boleh mewujudkan ekosistem penjagaan kesihatan yang kondusif dan mampan melalui pengebilan perubatan yang telus dan penglibatan pemegang polisi.

Sumber: Pasaran tepi

Perak (XAG/USD) tidak mempunyai sebarang arah urusniaga harian yang kukuh pada hari Khamis dan berayun dalam jalur dagangan yang sempit sekitar pertengahan $30.00s melalui separuh pertama sesi Eropah. Logam putih itu kekal dalam jarak yang ketara daripada paras terendah hampir tiga minggu yang disentuh pada hari Selasa dan nampaknya terdedah untuk memanjangkan penurunan penolakannya daripada kejiranan $33.0, atau paras tertinggi sejak Disember 2012 yang ditetapkan minggu lepas.

Kegagalan berulang baru-baru ini untuk memanfaatkan momentum melebihi paras $32.00 membentuk pembentukan berbilang puncak menurun pada carta harian. Selain itu, pengayun pada carta harian telah mula mendapat daya tarikan negatif dan menambah kepercayaan kepada prospek penurunan harga jangka pendek untuk XAG/USD. Walau bagaimanapun, ia masih berhemat untuk menunggu rehat yang berterusan dan penerimaan di bawah paras psikologi $30.00 sebelum meletakkan kedudukan untuk sebarang langkah susut nilai selanjutnya.

Kejatuhan seterusnya boleh mengheret XAG/USD ke sokongan pertemuan $29.75-$29.60 – yang terdiri daripada Purata Pergerakan Mudah (SMA) 100 hari dan SMA 50 hari. Penembusan yang meyakinkan di bawah yang terakhir sepatutnya membuka jalan untuk kejatuhan ke arah tanda $29.00 dalam perjalanan ke sokongan relevan seterusnya berhampiran zon $28.60-$28.50.

Sebaliknya, sebarang percubaan pergerakan positif kini nampaknya menghadapi rintangan berhampiran titik putus sokongan mendatar $31.00. Sesetengah pembelian susulan, walau bagaimanapun, mungkin mencetuskan rali pendek dan membenarkan XAG/USD untuk menuntut semula markah $32.00, dengan beberapa halangan perantaraan berhampiran kawasan $31.55 dan wilayah $31.75-$31.80. Momentum itu boleh memanjang lebih jauh ke arah zon bekalan $32.25 dalam perjalanan ke puncak berbilang tahun, tepat mendahului angka pusingan $33.00.

Carta harian perak

Sumber: FXSTREET

“Jual mata wang Jepun” menjadi laungan rali yang semakin popular apabila pelabur bersedia untuk data inflasi AS bulanan yang mengancam pasaran kewangan.

Bank-bank terbesar di negara Asia itu hampir sebulat suara berkata yen akan terus lemah apabila peniaga mengurangkan pertaruhan pada pemotongan kadar faedah Rizab Persekutuan, memperkukuh dolar dan hasil Perbendaharaan. Tinjauan untuk kerugian yen selanjutnya memberanikan peniaga untuk memuat semula kedudukan menurun pada salah satu mata wang paling mudah untuk dijual sekiranya berlaku angka inflasi AS yang panas.

“'Jual yen' setakat ini adalah perdagangan yang paling popular — pembawaan masih berfungsi untuk dana lindung nilai yang memendekkan mata wang,” kata Nick Twidale, ketua penganalisis di ATFX Global Markets di Sydney, yang telah memperdagangkan yen selama suku abad. "Memandangkan keraguan tentang saiz pemotongan kadar Fed, lebih mudah bagi pelabur untuk bersikap berat sebelah terhadap yen pendek pada masa ini."

Mata wang Jepun adalah yang ketiga paling banyak didagangkan di dunia di belakang dolar dan euro, dan kecairan yang mencukupi memudahkan pelabur untuk membeli dan menjual. Yen telah pun melemah selama tiga tahun berturut-turut kerana kadar faedah negara yang agak rendah telah menjadikannya sasaran ideal untuk apa yang dipanggil dagangan bawa, di mana pelabur meminjam dalam mata wang berpenghasilan rendah untuk membiayai pembelian aset yang memberi hasil lebih tinggi di tempat lain.

Mizuho Securities Co, Nomura Securities dan MUFG Bank Ltd adalah antara mereka yang mengatakan terdapat risiko yen akan melemah kepada 150 setiap dolar atau lebih, meningkatkan ancaman campur tangan baharu daripada pihak berkuasa. Penurunan 4.5% mata wang sepanjang bulan lalu sudah meletakkan pegawai - dan peniaga yen - berjaga-jaga tinggi.

Jika CPI AS mengatasi ramalan, terdapat risiko kenaikan umum dalam dolar, Yujiro Goto, ketua strategi pertukaran asing di Nomura Securities di Tokyo, menulis dalam nota penyelidikan. “Terdapat juga kemungkinan tinggi bahawa dolar akan cuba pulih ke paras ¥150.”

Tanda-tanda kegelisahan dari Tokyo semakin meningkat. Ketua pegawai mata wang Jepun Atsushi Mimura memberitahu pemberita Isnin bahawa dia memantau pasaran mata wang dengan rasa terdesak. Pergerakan yen secara mengejut boleh memberi kesan negatif kepada aktiviti perniagaan dan kehidupan rakyat, kata menteri kewangan yang baru dilantik Katsunobu Kato pada hari yang sama.

Yen sedikit berubah pada 149.13 setiap dolar Khamis di Tokyo selepas sebelumnya melemah kepada hampir dua bulan terendah pada 149.55. Mata wang terakhir didagangkan pada 150 pada 1 Ogos.

Kebanyakan tekanan jualan yen didorong oleh prospek dolar yang lebih kukuh.

"Ia bukan hanya yen, saya fikir adalah jawapan yang mudah - jadi, lebih banyak tumpuan dolar AS daripada tumpuan yen pada masa ini," kata David Sokulsky, ketua pegawai pelaburan di dana lindung nilai Carrara Capital di Sydney. "Perdagangan paling mudah adalah dengan nilai yen."

Pakar ekonomi meramalkan ukuran utama inflasi AS mungkin telah perlahan pada bulan September, walaupun tekanan harga membina dalam beberapa kategori barangan seperti kereta terpakai. Jangkaan untuk bacaan yang lemah meninggalkan ruang yang lebih besar untuk kejutan terbalik.

"Data pekerjaan AS yang lebih kukuh daripada jangkaan telah membantu mewujudkan persekitaran yang menggalakkan untuk dagangan bawa yen disambung semula," kata Taro Kimura, ahli ekonomi kanan Jepun untuk Bloomberg Economics.

Yen "mungkin tiba-tiba akan pergi ke paras 150" jika data CPI sangat kukuh, kata Tsutomu Soma, seorang peniaga bon dan mata wang di Monex Inc. di Tokyo. "Tetapi saya fikir ia akan kembali dengan cepat kerana rasa berhati-hati tentang campur tangan."

Di Singapura, dana lindung nilai Blue Edge Advisors juga mengintai kelemahan yen dalam data AS.

"Sehingga semua kedudukan itu hilang atau data menjadi lembut, laluan paling sedikit rintangan, walaupun tidak menentu, adalah kadar AS yang lebih tinggi," kata Calvin Yeoh, yang membantu menguruskan Dana Merlion. “Dan ini bermakna ia mengenai dolar yang lebih kukuh, yen yang lebih lemah.”

Sumber: Pasaran tepi

Data penciptaan pekerjaan yang kukuh mendorong penjualan dalam pasaran bon lewat minggu lalu, mendorong hasil lebih tinggi apabila pelabur meninggalkan pertaruhan bahawa pembuat dasar akan memberikan pengurangan kadar separuh mata lagi tahun ini. Dengan kebimbangan terhadap pekerjaan AS yang semakin berkurangan, pelabur kini melihat kepada bacaan inflasi Khamis untuk tanda-tanda tekanan harga terkawal.

Walaupun Kim Rupert, seorang ahli ekonomi di Action Economics, menjangkakan bacaan yang “jinak”, “itu bukan untuk mengatakan kita tidak boleh terkejut. Dan jelas, kejutan terbalik boleh menambah reaksi menurun berikutan laporan gaji”.

Perbendaharaan sedikit berubah pada hari Khamis, dengan hasil dua tahun lebih rendah sedikit berhampiran 4%, manakala hujung panjang berdetik lebih tinggi. Pasaran wang membayangkan peluang 80% pemotongan suku mata daripada Fed bulan depan.

Konsensus ramalan yang disusun oleh Bloomberg meramalkan bahawa, tidak termasuk komponen makanan dan tenaga, harga pengguna meningkat 3.2% secara tahunan pada bulan lepas. Itu masih melebihi sasaran 2% Fed.

Michael de Pass dari Citadel Securities berkata di Bloomberg Television beliau menjangkakan hanya satu lagi pemotongan suku mata tahun ini daripada Fed memandangkan inflasi berterusan dan daya tahan ekonomi AS.

"Kami berakhir di dunia di mana inflasi kekal melekit, melebihi sasaran, dan kadar pelonggaran semakin perlahan berbanding dengan harga pasaran," kata de Pass.

Sejak laporan pasaran buruh Jumaat lalu, peniaga dalam pasaran niaga hadapan yang dikaitkan dengan Kadar Pembiayaan Semalaman Terjamin telah membuka kedudukan panjang mereka. Pada masa yang sama, beberapa posisi jual telah muncul apabila jangkaan pasaran semakin pudar untuk pemotongan Fed yang agresif.

Harga dalam pasaran swap membayangkan peniaga tidak lagi melihat pengurangan separuh mata lagi akan datang pada baki tahun 2024. Dalam pasaran opsyen, kedudukan baharu telah condong ke arah melindung nilai senario di mana bank pusat mengurangkan hanya 25 mata asas pada mesyuarat November sebelum ini. memegang kadar polisi pada bulan Disember.

Minit dari perhimpunan September bank pusat, yang dikeluarkan pada hari Rabu, menunjukkan pengerusi Fed Jerome Powell menerima beberapa penolakan pada pemotongan kadar faedah setengah mata, dengan beberapa pegawai memilih pengurangan suku mata.

Perbendaharaan AS telah merosot 1.3% setakat ini pada bulan Oktober, ditetapkan untuk menghentikan kenaikan berturut-turut selama lima bulan, menurut tolok Bloomberg. Juga pada hari Khamis, pasaran perlu mencerna pusingan ketiga jualan hutang berkupon Perbendaharaan, dengan lelongan bon 30 tahun. Itu susulan penjualan AS$39 bilion (RM166.97 bilion) hutang 10 tahun pada hari Rabu dan AS$58 bilion wang kertas tiga tahun sehari sebelumnya.

Sumber: Pasaran tepi