EVS bị phạt do chậm công bố kết quả mua lại trước hạn 3 lô trái phiếu

MỚI

"Nội soi" lợi nhuận quý III các công ty chứng khoán

Nhiều điều kiện thuận lợi để thị trường chứng khoán tiếp tục đi lên

Bức tranh lợi nhuận quý III của nhóm công ty chứng khoán có phần kém sắc so với hai quý đầu năm, khi diễn biến thị trường kém thuận lợi. Điểm sáng là lợi nhuận từ hoạt động cho vay tiếp tục là “trụ đỡ”, cân bằng với đà giảm của mảng môi giới.

Báo cáo tài chính quý III của các công ty chứng khoán đang thể hiện gam màu kém sắc hơn so với quý trước đó, trong điều kiện thị trường chung kém thuận lợi đã ảnh hưởng trực tiếp lên một số mảng kinh doanh chính.

Tổng lợi nhuận trước thuế của trên 80 công ty chứng khoán đang hoạt động ghi nhận hơn 7.000 tỷ đồng trong quý gần nhất, giảm hơn 13% so với quý II và hơn 10% so với quý đầu năm. Trong đó, riêng top 10 doanh nghiệp chứng khoán có lợi nhuận cao nhất thị trường, chiếm phân nửa ghi nhận đà giảm so với quý II.

Đơn cử như Chứng khoán Techcombank (TCBS) - doanh nghiệp đầu bảng lợi nhuận ngành chứng khoán đạt hơn 1.000 tỷ đồng lãi trước thuế trong quý III. Con số này áp đảo phần còn lại, nhưng nếu so với chính TCBS trong quý II thì giảm hơn 30% và cũng thấp hơn quý đầu năm. SSI ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III hơn 980 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm 2023 nhưng cũng giảm 7% quý liền trước.

HCM, VietCap hay MBS cũng ở tình trạng tương tự. Riêng lợi nhuận quý III của Công ty cổ phần Chứng khoán TP Hồ Chí Minh, MBS là mức thấp nhất trong ba quý đầu năm nay.

Ngoài sụt giảm, số lượng công ty chứng khoán báo lỗ cũng tăng. Trong đó một số trường hợp ghi nhận lỗ ròng quý III dù hai quý đầu năm nay vẫn đạt lợi nhuận, như APG, EVS.

Sự thu hẹp một phần đến từ diễn biến thị trường. Sau giai đoạn chứng khoán sôi động cuối quý I – đầu quý II, mảng môi giới có xu hướng thu hẹp trong quý III do diễn biến thị trường kém thuận lợi. Tổng doanh thu hoạt động này trong quý gần nhất giảm hơn 20% so với quý II.

VN-Index nhiều lần “thất bại” trước ngưỡng 1.300 điểm khiến tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng, động lực giao dịch giảm sút. Thanh khoản thị trường quý III, vì thế, giảm tới 25% so với quý trước, chỉ đạt bình quân khoảng 16.500 tỷ đồng mỗi phiên.

Ngược lại với mảng môi giới, hoạt động cho vay trở thành động lực chính trong bức tranh lợi nhuận quý III. Lãi cho vay, phải thu đều tăng so với cùng kỳ và quý trước. Kết thúc quý III, dư nợ cho vay (chủ yếu hoạt động margin) của các công ty chứng khoán tiếp tục đạt mức đỉnh mới, với hơn 236.000 tỷ đồng, tăng 4% so với quý II và tăng khoảng 30% so với đầu năm nay.

Bức tranh hoạt động phân hóa cao

Đi sâu vào hoạt động kinh doanh của nhóm dẫn đầu, sự khác biệt chủ yếu từ câu chuyện riêng của mỗi doanh nghiệp.

TCBS - công ty chứng khoán bắt đầu nổi danh trong vài năm gần đây, là doanh nghiệp duy nhất đạt mức lãi trước thuế nghìn tỷ đồng trong quý III. Khác với phần còn lại trong top 5 với tỷ trọng đóng góp cao của mảng môi giới, hoạt động của TCBS dựa chủ yếu vào mảng tự doanh, cho vay và phát hành. Như quý III, tự doanh mang về cho TCBS gần 500 tỷ đồng doanh thu, mảng cho vay đóng góp hơn 700 tỷ đồng, còn nghiệp vụ phát hành thu về hơn 300 tỷ đồng.

Xuất phát điểm của TCBS là công ty đứng đầu về thị phần phát hành trái phiếu, với tệp khách hàng lớn trong hệ sinh thái Techcombank. Lợi thế này càng được khuếch đại trong giai đoạn kênh huy động này bùng nổ những năm gần đây. Thực tế, phần lợi nhuận từ mảng tự doanh của TCBS cũng chủ yếu từ trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết.

Đặc trưng này cũng khiến cấu trúc kinh doanh của TCBS có phần tương đồng với Techcombank, với tỷ trọng chi phí chỉ chiếm phần nhỏ trên doanh thu. Quý III, công ty chứng khoán này thu về hơn 1.800 tỷ doanh thu hoạt động, nhưng chi phí chỉ vỏn vẹn hơn 140 tỷ đồng. Thực tế, chi phí lớn nhất TCBS ghi nhận là lãi vay, hơn 450 tỷ đồng trong quý III.

So với TCBS, bám đuổi sít sao nhất là SSI và VPS, cùng điểm tựa là hoạt động môi giới, cho vay gắn với thị trường chung, nhưng hai cái tên này phản ánh hai câu chuyện khác nhau. Một bên là doanh nghiệp đứng đầu kiểu “truyền thống” đang tìm cách làm mới, còn một bên là ngôi sao đang lên nhờ chiến thuật phủ đầu quy mô lớn.

Trong quý III, SSI thu về gần 900 tỷ đồng doanh thu hoạt động từ mảng môi giới và cho vay. Trong đó, riêng doanh thu môi giới giảm gần 40% so với quý trước đó, chỉ đạt hơn 339 tỷ đồng. Sự bù đắp của mảng cho vay và tự doanh, cùng chi phí hoạt động cũng giảm tương ứng giúp doanh nghiệp này vẫn đạt lãi trước thuế hơn 980 tỷ đồng.

Với VPS, thị trường chung chững lại khiến doanh thu hoạt động của doanh nghiệp này hụt hơn 200 tỷ đồng, chủ yếu từ hoạt động môi giới. Bù lại, chi phí hoạt động giảm mạnh do quản lý rủi ro hoạt động tự doanh giúp VPS tăng trưởng lợi nhuận.

Ở nhóm dẫn đầu, một số cái tên vẫn đạt mức tăng trưởng cao, như VIX hay ACBS. Điểm chung của nhóm này đến từ sự cải thiện của hoạt động tự doanh.

Với nhóm báo lỗ quý III, Chứng khoán APG dẫn đầu khoản lỗ gần 150 tỷ đồng. Lỗ từ mảng tự doanh, với chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL tăng đột biến lên 160 tỷ đồng là nguyên nhân chính.

Chứng khoán Everest (EVS) xếp thứ hai với khoản lỗ hơn 35 tỷ đồng, cũng do tác động từ mảng tự doanh. Trong quý III, EVS chỉ ghi nhận lãi từ tài sản tài chính FVTPL 23 tỷ đồng, giảm đến 81%; trong khi lỗ tài sản tài chính FVTPL tăng 54%, lên hơn 40 tỷ đồng.

MỚI

Lợi nhuận các công ty chứng khoán quý 3/2024: Kẻ khóc, người cười

Bức tranh lợi nhuận quý 3/2024 của các công ty chứng khoán ghi nhận trái chiều khi có đơn vị lợi nhuận hàng trăm tỷ đồng, báo lãi bằng lần nhưng nơi cũng báo lỗ nặng.

Lộ diện những công ty chứng khoán cán đích sớm

Ngôi vị quán quân lợi nhuận quý III/2024 tiếp tục thuộc về CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) với mức lãi trước thuế 1.097 tỷ đồng. Đây cũng là khoản lãi nghìn tỷ duy nhất trong kỳ này của nhóm chứng khoán.

Quý III/2024, TCBS ghi nhận doanh thu hoạt động tăng 8% so với cùng kỳ, đạt gần 1.845 tỷ đồng. Phần lớn các mảng kinh doanh đều tăng trưởng, trong đó có các mảng chiếm tỷ trọng cao như bảo lãnh và đại lý phát hành, đầu tư tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) và đặc biệt là mảng cho vay tăng mạnh 67%. Hai khoản thu chứng kiến sự đi lùi trong kỳ là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 27% và doanh thu môi giới giảm 9%.

Các khoản chi phí của TCBS trong kỳ có biến động trái chiều. Trong khi chi phí hoạt động giảm 4% còn 140 tỷ đồng, thì chi phí tài chính lại tăng 62% lên gần 478 tỷ đồng, chi phí quản lý tăng 14% lên hơn 136 tỷ đồng trong quý 3/2024.

Sau khi khấu trừ toàn bộ, TCBS thu về lãi ròng gần 878 tỷ đồng trong quý III/2024, ít hơn 4% so với quý 3/2023. Dù vậy, với các kết quả tích cực đạt được trong nửa đầu năm, công ty vẫn lãi ròng lũy kế hơn 3.103 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm, tăng đến 84% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2024, TCBS đặt mục tiêu lãi trước thuế 3.700 tỷ đồng, tăng 22% so với thực hiện năm 2023. Như vậy, với lãi trước thuế hơn 3.869 tỷ đồng đạt được, TCBS chính thức vượt kế hoạch lợi nhuận năm chỉ sau 9 tháng.

CTCP Chứng khoán Vietcap cũng vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2024 ghi nhận doanh thu hoạt động quý đạt 974 tỷ đồng, tăng 46,15% so với cùng kỳ năm ngoái. Phần lớn doanh thu của Vietcap đến từ hoạt động tự doanh, khi lãi bán các tài sản tài chính FVTPL tăng 128% lên 534 tỷ đồng.

Song song với việc doanh thu tăng mạnh, chi phí hoạt động của Vietcap cũng tăng đáng kể so với quý III/2023, đạt 468 tỷ đồng so với chỉ 268 tỷ đồng của cùng kỳ. Trừ đi thuế phí, quý này, lợi nhuận sau thuế của Vietcap đạt 215 tỷ đồng, tăng 20,1% so với cùng kỳ.

Theo giải trình chênh lệch lợi nhuận, Vietcap cho biết trong quý III/2024, công ty đã thực hiện hóa lợi nhuận một số khoản đầu tư nên doanh thu hoạt động tự doanh tăng mạnh so với cùng kỳ, bên cạnh hoạt động cho vay ký quỹ tăng trưởng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Vietcap báo lãi trước thuế 836 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với 9 tháng đầu năm 2023, vượt 19% kế hoạch năm chỉ trong 3 quý. Lợi nhuận sau thuế của Vietcap đạt 692 tỷ đồng, tăng 87,5%. Tính đến ngày 30/9/2024, tổng tài sản của công ty tăng 18% so với đầu năm lên 20.415 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán VPS cũng cho biết ghi nhận doanh thu hoạt động quý III năm nay giảm 12% so với cùng kỳ năm 2023 xuống 1.644 tỷ đồng. Doanh thu môi giới vẫn chiếm tỷ trọng lớn với gần 714 tỷ, giảm 25% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, lãi từ cho vay và phải thu tăng 12% lên 453 tỷ.

Trừ đi chi phí, kết quả, Chứng khoán VPS báo lãi trước thuế quý III đạt 820 tỷ, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước đồng thời tăng 26% so với quý liền trước. Đây là mức lợi nhuận cao kỷ lục của công ty.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, VPS ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng trưởng vượt tội 257% so với cùng kỳ lên 2.104 tỷ đồng, cao thứ 2 toàn ngành chỉ sau TCBS. Năm 2024, công ty đặt mục tiêu đem về 1.500 tỷ đồng lãi trước thuế hợp nhất, tăng 80% so với thực hiện năm trước. Như vậy, sau 9 tháng, công ty này đã hoàn thành vượt mục tiêu đề ra, đây đồng thời cũng là mức lãi cao nhất lịch sử của VPS.

Loạt công ty ghi nhận mức tăng trưởng "bằng lần"

CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS) tiếp tục ghi nhận thành tựu kinh doanh ấn tượng với lợi nhuận trước thuế quý III đạt 166 tỷ đồng, tăng trưởng 132% so với cùng kỳ 2023; lợi nhuận sau thuế đạt 132 tỷ đồng, tăng 123% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo đó, lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng đầu năm đạt 385 tỷ đồng, vượt 8% mục tiêu cả năm.

Sự tăng trưởng của lợi nhuận đến từ sự cải thiện trong quản lý chi phí. Cụ thể, doanh thu hoạt động trong quý III/2024 chỉ giảm 14% so với cùng kỳ nhưng chi phí hoạt động lại giảm với tốc độ nhanh hơn đáng kể là 47%.

Trong 9 tháng đầu năm, tổng doanh thu hoạt động đạt 1.580 tỷ đồng, giảm 30% so với cùng kỳ, nhưng chi phí hoạt động giảm mạnh 54% so với cùng kỳ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc gia tăng lợi nhuận.

Tài sản tài chính tính đến ngày 30/9/2024 ở mức 11.337 tỷ đồng, tăng 16% so với cuối quý 2/2024 và tăng 65% so với đầu năm. Trong đó, tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 2.766 tỷ đồng, tăng 33% so với đầu năm và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn đạt 1.215 tỷ đồng, tăng 247% so với đầu năm.

Hoạt động cho vay ký quỹ tăng trưởng ấn tượng 114% so với đầu năm, đạt dư nợ cho vay 2.336 tỷ đồng. Nhờ vậy, lãi từ các khoản cho vay và phải thu trong 9 tháng đầu năm ghi nhận đạt 131 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ 62% so với cùng kỳ. Chi phí lãi vay ghi nhận 377 tỷ đồng, tăng 2,3% so với 9 tháng đầu năm 2023.

CTCP Chứng khoán LPBank (LPBS) cũng gây chú ý trong thị trường chứng khoán gần đây với kết quả kinh doanh quý III và lũy kế 9 tháng năm 2024 đạt mức tăng trưởng ấn tượng.

Trong quý III/2024, LPBS ghi nhận 68 tỷ đồng doanh thu, gấp gần 3 lần cùng kỳ năm trước và hơn 2 lần tổng doanh thu của 6 tháng đầu năm. Trong đó, mảng cho vay và phải thu đóng góp phần lớn với 48 tỷ đồng.

9 tháng năm 2024, LPBS đạt gần 100 tỷ đồng doanh thu, tăng 182% so với cùng kỳ năm 2023. Cơ cấu doanh thu có sự chuyển dịch rõ rệt từ mảng tự doanh sang các kênh có rủi ro thấp hơn như cho vay và lãi tiền gửi.

Việc chuyển sang các kênh ít rủi ro và có biên lợi nhuận cao hơn đã giúp lợi nhuận quý III/2024 của LPBS tăng 200% so với cùng kỳ, đạt 26,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Lũy kế 9 tháng, công ty đạt lợi nhuận sau thuế khoảng 40 tỷ đồng, tăng 250% so với cùng kỳ.

Hụt hơi lợi nhuận quý III/2024

Chứng khoán VNDirect công bố báo cáo tài chính quý III/2024 với tổng doanh thu hoạt động đạt 1.270 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ. Trong đó, cả 3 hoạt động kinh doanh cốt lõi gồm tự doanh, môi giới và cho vay margin đều sụt giảm mạnh. Cụ thể, tự doanh (FVTPL) lãi 678 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ; lãi từ cho vay margin là 313 tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ; doanh thu nghiệp vụ môi giới đạt 168 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ.

VNDirect ghi nhận khoản lãi sau thuế quý III/2024 là 505 tỷ đồng, giảm 21% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp mang về 4.113 tỷ đồng doanh thu và 1.467 tỷ đồng lãi sau thuế, hoàn thành 73% kế hoạch đề ra.

Kết quả kinh doanh của VNDirect kém sắc trong bối cảnh thị phần môi giới của công ty này liên tục giảm, ừ mức đỉnh 8,01% thị phần vào quý III/2023, đến quý III/2024, VNDirect chỉ còn 5,7% thị phần.

Hụt hơi lợi nhuận quý III/2024, Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) báo lợi nhuận sau thuế quý III giảm 12% so với cùng kỳ về 132 tỷ đồng. Công ty giải trình kết quả đi lùi chủ yếu do thanh khoản thị trường giảm, làm doanh thu môi giới thu hẹp (giảm 30%). Lũy kế 9 tháng đầu năm, VCBS đạt gần 420 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.

CTCP Chứng khoán APG ghi nhận khoản lỗ đậm lên đến 148 tỷ đồng trong quý III/2024, gần bằng mức lỗ lịch sử thiết lập ở quý IV/2022 và hiện là công ty chứng khoán lỗ đậm nhất ngành trong quý III/2024. Nguyên nhân chính là do chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL tăng đột biến lên mức 160 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, thành quả nửa đầu năm của công ty chứng khoán này bị phủi sạch, APG lỗ hơn 98 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước, công ty lãi ròng gần 403 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý III/2024, tổng tài sản cuối của APG gần 2.730 tỷ đồng, gấp 1,5 lần đầu năm. Trong đó, khoản trả trước cho người bán tăng mạnh từ hơn 2 tỷ đồng lên 826 tỷ đồng. Đây là các khoản APG trả trước cho các bên gồm APG Holdings, Cụm CN APG, Eco HT, Đầu tư Bắc Vương và các người bán khác.

Chứng khoán Everest (EVS) cũng ghi nhận doanh thu quý III/2024 giảm mạnh 74% so với cùng kỳ, xuống 36 tỷ do hầu hết các mảng như tự doanh, cho vay và môi giới đều sụt mạnh doanh thu. Trong kỳ, chi phí hoạt động tăng khiến EVS khi nhận khoản lỗ trước thuế hơn 35 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận lãi 72 tỷ đồng.

Luỹ kế 9 tháng của năm 2024, lợi nhuận của EVS sụt mạnh về còn chưa tới 5 tỷ, giảm 88% so với cùng kỳ năm trước.

MỚI

Các nhà môi giới chứng khoán 'rơi' hàng chục tỷ đồng lợi nhuận

Các công ty chứng khoán kinh doanh kém sắc trong quý III.

Thị trường chứng khoán Việt Nam biến động kém tích cực trong quý III, qua đó ảnh hưởng mạnh đến tình hình kinh doanh của các công ty chứng khoán.

Sau quý II khởi sắc, kết quả kinh doanh quý III của nhiều công ty chứng khoán bắt đầu "dậm chân tại chỗ", thậm chí giảm mạnh so với cùng kỳ lẫn quý trước.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam liên tục rung lắc, tâm lý thận trọng của nhà đầu tư kéo thanh khoản xuống thấp, nguồn thu từ các hoạt động cốt lõi như môi giới chứng khoán, tự doanh hay cho vay margin của các công ty đều đi lùi.

Trong tháng 9, tháng cuối cùng của quý III, thị trường cũng chỉ có thêm hơn 158.500 tài khoản giao dịch mở mới của các nhà đầu tư, giảm tới 52% so với tháng trước đó.

Lợi nhuận giảm 2 con số

Trong quý gần nhất, CTCP Chứng khoán FPT - FPTS (HoSE: FTS) ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 31% so với cùng kỳ năm 2023 xuống còn 225 tỷ đồng.

Dù lãi từ hoạt động cho vay tăng 33%, mang về 153 tỷ đồng, nguồn thu từ mảng tự doanh và môi giới chứng khoán của FPTS lại giảm mạnh lần lượt 97% và 43%.

Mặt khác, chi phí hoạt động từ các nghiệp vụ lại tăng hơn 7% khiến lãi ròng sau thuế quý III của nhà môi giới chứng khoán này chỉ đạt gần 81 tỷ đồng, giảm 56%.

Lý giải nguyên nhân khiến tình hình kinh doanh suy yếu, ban lãnh đạo FPTS cho biết thanh khoản thị trường quý III tương đối thấp. Bên cạnh đó, công ty cũng phải áp dụng nhiều chính sách miễn giảm phí giao dịch và lãi vay ký quỹ để thu hút khách hàng.

Đà suy giảm lợi nhuận quý III đã khiến lãi sau thuế lũy kế 9 tháng từ đầu năm của FPTS chỉ tăng nhẹ 1% đạt 407 tỷ đồng.

Tương tự, CTCP Chứng khoán Rồng Việt - VDSC (HoSE: VDS) cũng ghi nhận doanh thu hoạt động quý III đạt 219 tỷ đồng, giảm 11%. Bất chấp nguồn thu từ mảng tự doanh và cho vay ký quỹ tăng 2 con số, việc doanh thu từ nghiệp vụ môi giới giảm tới 58% khiến tổng doanh thu của VDSC bị ảnh hưởng đáng kể.

Tình trạng này cũng khiến lợi nhuận sau thuế của VDSC giảm 19% còn gần 75 tỷ đồng.

Dẫu vậy, nhờ kết quả tăng trưởng tích cực trong nửa đầu năm, lợi nhuận ròng sau 9 tháng của nhà môi giới này vẫn tăng 21% so với cùng kỳ và vượt kế hoạch cả năm hơn 6%, đạt 306 tỷ đồng.

Chuyển từ lãi sang lỗ

Trong quý III, CTCP Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 38% so với cùng kỳ, xuống còn 224 tỷ đồng.

Nhà môi giới này đánh giá thị trường chứng khoán giao dịch tương đối ảm đạm trong quý III với khối lượng lẫn giá trị giao dịch ở mức thấp. Do đó, nguồn thu từ nghiệp vụ môi giới lẫn tự doanh đều giảm.

Trong kỳ, dù đã tiết giảm chi phí hoạt động 27%, chi phí quản lý doanh nghiệp tại KBSV lại tăng cao do công ty đầu tư vào công nghệ thông tin, quảng cáo và truyền thông cho các ứng dụng giao dịch mới.

Sau khi khấu trừ các loại chi phí và thuế, KBSV báo lãi sau thuế gần 49 tỷ đồng quý III, giảm 25% so với cùng kỳ. Kết quả này cũng khiến lợi nhuận ròng lũy kế từ đầu năm thu hẹp 5% xuống 177 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam cũng có quý kinh doanh doanh kém sắc với doanh thu hoạt động giảm 7% xuống 151 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 30% còn gần 28 tỷ đồng.

Tuy nhiên, nhờ kết quả 6 tháng tăng cao trước đó, doanh thu hoạt động của Yuanta sau 3 quý vẫn tăng 12%. Lợi nhuận sau thuế cũng nhỉnh hơn cùng kỳ 10%, đạt 124 tỷ đồng.

Quý vừa rồi, thị trường còn chứng kiến nhiều công ty chứng khoán quy mô nhỏ báo lỗ. Điển hình như CTCP Chứng khoán Everest (HNX: EVS) lỗ ròng 28 tỷ đồng dù cùng kỳ vẫn lãi 58 tỷ đồng. Đây là mức lỗ cao nhất hơn 1 năm qua và cũng là mức lỗ cao nhất trong ngành chứng khoán tính đến nay.

Theo lý giải của doanh nghiệp, việc giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư giảm mạnh đã làm tăng chi phí đánh giá lại danh mục đầu tư của EVS, dẫn tới kết quả thua lỗ trong kỳ.

Luỹ kế 9 tháng, lợi nhuận sau thuế của nhà môi giới này mới đạt vỏn vẹn 4 tỷ đồng, giảm 88% so với cùng kỳ.

Ngoài EVS, nhiều nhà môi giới chứng khoán quy mô nhỏ cũng ghi nhận thua lỗ quý III như Chứng khoán Stanley Brothers (-6 tỷ đồng), Chứng khoán CV (-10 tỷ đồng), Chứng khoán Asean (-17 tỷ đồng), Chứng khoán Phú Hưng (-13 tỷ đồng)...

MỚI

8 CTCK báo lỗ trong quý 3, loạt gương mặt đình đám FTS, TCI, EVS

Thống kê đến sáng 18/10, đã có 8 công ty chứng khoán báo lỗ trong quý 3 của năm 2024

1. Công ty TNHH Chứng khoán Maybank (MBKE): Doanh thu của Công ty 100% vốn nước ngoài này giảm nhẹ so với cùng kỳ xuống 190 tỷ đồng, chủ yếu do chênh lệch tỷ giá hối đoái. Chi phí tăng do công ty đầu tư vào công nghệ thông tin và tăng tỷ lệ đóng BHXH bắt buộc theo lương khiến lãi trước thuế quý III/2024 giảm 20% xuống hơn 63 tỷ đồng.

2. CTCP Chứng khoán Phú Hưng: Doanh thu quý III giảm mạnh 32% so với cùng kỳ năm trước xuống 109 tỷ; trong đó lãi cho vay và phải thu giảm 28% xuống 64 tỷ và doanh thu môi giới giảm 37% xuống 31 tỷ. Khấu trừ chi phí, công ty này lỗ trước thuế 13 tỷ đồng, kéo tụt lợi nhuận lũy kế 9 tháng xuống còn chưa đầy 2 tỷ.

3. CTCP Chứng khoán Asean: Chứng khoán Asean báo lỗ trước thuế 17 tỷ, hiện là CTCK lỗ đậm nhất ngành trong quý III/2024. Tuy nhiên lũy kế 9 tháng qua, công ty này vẫn lãi 53 tỷ, gấp gần 9 lần cùng kỳ năm 2023.

4. Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam: Doanh thu quý III/2024 giảm 8% xuống gần 151 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế của Yuanta đạt 34 tỷ đồng, giảm 30% so với cùng kỳ năm trước và là quý thứ hai liên tiếp tăng trưởng âm về lợi nhuận.

Tuy nhiên, lũy kế 9 tháng qua, doanh thu hoạt động của Yuanta tăng 12% so với cùng kỳ, đạt 469 tỷ đồng; lợi nhuận trước thuế tăng 9% lên 124 tỷ đồng.

5. CTCP Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV): Doanh thu quý III/2024 sụt giảm mạnh 38% so với cùng kỳ xuống còn 224 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế đạt 61 tỷ đồng, giảm 26% so với cùng kỳ và là quý thứ 2 liên tiếp tăng trưởng âm về lợi nhuận.

Lũy kế 9 tháng qua, doanh thu của KBSV đạt 799 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 221 tỷ đồng, lần lượt giảm 14% và 5% so với cùng kỳ 2023.

6. CTCP Chứng khoán FPT (FPTS, mã chứng khoán FTS): Doanh thu quý III/2024 đạt 225 tỷ đồng, giảm 31% so với cùng kỳ năm trước. do lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) sụt mạnh 97% xuống còn chưa tới 3 tỷ đồng.

Trong khi đó, chi phí hoạt động đạt 101 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ năm 2023. Kết quả, lợi nhuận trước thuế quý III/2024 đạt 103 tỷ đồng, giảm mạnh 51% so với cùng kỳ năm trước.Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, lãi trước thuế đạt 484 tỷ đồng, đi ngang so với cùng kỳ 2023.

7. CTCP Chứng khoán Thành Công (TCSC, mã chứng khoán TCI): Doanh thu quý III/2024 giảm nhẹ so với cùng kỳ, xuống gần 46 tỷ; lợi nhuận trước thuế đạt 20 tỷ, giảm 3% so với cùng kỳ năm 2023. Tuy nhiên, luỹ kế 9 tháng qua, lợi nhuận trước thuế của TCI tăng 6% lên 55 tỷ đồng.

8. CTCP Chứng khoán Everest (EVS): Doanh thu quý III/2024 giảm mạnh 74% so với cùng kỳ, xuống 36 tỷ do hầu hết các mảng như tự doanh, cho vay và môi giới đều sụt mạnh doanh thu. Chi phí hoạt động tăng càng khiến EVS lỗ hơn 35 tỷ.Luỹ kế 9 tháng của năm 2024, lợi nhuận của EVS sụt mạnh về còn chưa tới 5 tỷ, giảm 88% so với cùng kỳ năm trước.

Làm gì để giảm thiểu tình trạng ‘mua bán chui’ cổ phiếu?

Hàng loạt vụ việc liên quan đến “mua bán chui” cổ phiếu đã được phanh phui và xử phạt. Tuy nhiên, tình trạng các tổ chức, cá nhân có liên quan mua bán cổ phiếu nhưng không báo cáo theo quy định vẫn liên tục diễn ra.

Thời gian gần đây, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) liên tục đưa ra thông báo xử phạt nhiều vụ việc mua bán cổ phiếu nhưng không báo cáo. Đáng nói, hầu hết các trường hợp vi phạm là lãnh đạo doanh nghiệp.

Nhiều sếp doanh nghiệp bị phạt vì “mua chui” cổ phiếu

Mới nhất, UBCKNN công bố loạt quyết định xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và thị trường chứng khoán (TTCK) đối với 3 người tại CTCP Ngoại thương và Phát triển Đầu tư TPHCM (Fideco, mã: FDC) đều với lý do là không báo cáo về việc dự kiến giao dịch mua cổ phiếu.

Cụ thể, ông Hồ Anh Tuấn - Thành viên Hội đồng quản trị (HĐQT) kiêm Tổng giám đốc Fideco bị phạt 370 triệu đồng và đình chỉ hoạt động giao dịch chứng khoán có thời hạn 4 tháng theo quy định.

Một thành viên HĐQT Fideco khác là ông Lê Thái Thành cũng bị phạt 100 triệu đồng và người có liên quan ông Thành là bà Lê Ngân Nhi cũng bị phạt 270 triệu đồng và đình chỉ hoạt động giao dịch chứng khoán có thời hạn 4 tháng theo quy định.

UBCKNN cũng xử phạt 2 doanh nghiệp. Đầu tiên là CTCP Điện Mặt trời Trung Nam bị phạt 92,5 triệu đồng vì không công bố nhiều tài liệu về tình hình thanh toán lãi, gốc trái phiếu, báo cáo tài chính, báo cáo tình hình sử dụng nguồn vốn từ phát hành trái phiếu bán niên… trong các năm 2021, 2022, 2023.

Trong khi đó, CTCP Đầu tư Mavico bị phạt gần 1,19 tỷ đồng. Mavico là tổ chức liên quan đến bà Phạm Thị Thắng - người ủy quyền công bố thông tin của Công ty cổ phần Kosy (mã chứng khoán: KOS). Trong các tháng 10,11,12/2022, doanh nghiệp này liên tục mua và bán lượng lớn cổ phiếu nhưng không báo cáo về việc dự kiến thực hiện giao dịch. Đồng thời, Mavico còn bị đình chỉ giao dịch chứng khoán 4,5 tháng theo quy định.

Trước đó, ông Bùi Minh Lực - Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng Giám đốc CTCP Tập đoàn Hoà Bình Minh đã mua 35.630 cổ phiếu của Công ty cổ phần CMC (CVT) không báo cáo UBCKNN. Ông Lực bị phạt 60 triệu đồng cho hành vi này. Ông Lực còn bị phạt 32,5 triệu đồng vì không báo cáo khi có thay đổi về tỷ lệ cổ phiếu sở hữu qua các ngưỡng 1% số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết.

UBCKNN cũng đã ban hành quyết định xử phạt vi phạm hành chính đối với ông Nguyễn Hải Châu - Chủ tịch HĐQT CTCP Chứng khoán Everest (EVS) với số tiền hơn 75 triệu đồng và cấm giao dịch 2 tháng do mua "chui" cổ phiếu EVS.

Xử phạt cần đánh mạnh vào giá trị giao dịch hay lợi ích thu được

Có thể thấy việc giao dịch cổ phiếu của các cổ đông lớn, thành viên ban lãnh đạo công ty hoặc người có liên quan nhưng không báo cáo hay báo cáo chậm theo quy định là hành động có tính toán, có tổ chức, không thể nói là sơ suất được. Bởi đây là những vị trí phải hiểu rõ nhất vấn đề này trước khi tham gia mua bán cổ phiếu.

Ông Huỳnh Anh Tuấn - Tổng giám đốc Chứng khoán Đông Á đặt câu hỏi về vấn đề ý thức khi một lãnh đạo của một doanh nghiệp lớn, hiểu luật, nhưng nhiều lần "bán chui" cổ phiếu.

Theo ông Tuấn, việc lãnh đạo của một doanh nghiệp nào đó "bán chui" cổ phiếu sẽ khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ bị mất niềm tin, trở thành "một con sâu làm rầu nồi canh" trên thị trường, trong khi nhiều lãnh đạo của các doanh nghiệp niêm yết khác vẫn đang nỗ lực hết mình.

Nhiều ý kiến khác cho rằng việc này còn ảnh hưởng đến tính minh bạch của doanh nghiệp nói riêng và thị trường. Nhiều năm nay, TTCK Việt Nam đang trông chờ được nâng hạng từ cận biên lên mới nổi, trong khi tính minh bạch là một yếu tố quan trọng.

Do đó cần phải xử phạt thật nghiêm để không làm mất lòng tin của nhà đầu tư. Thậm chí nếu xác định có lợi nhuận từ giao dịch thì ngoài xử phạt còn phải buộc nộp lại số lợi có được.

“Cần áp mức phạt gấp 10 lần khoản thu trái pháp luật cho cả hành vi bán chui để tăng tính răn đe”, theo Luật sư Trương Thanh Đức.

Ông Đức cho biết việc xử phạt cần đánh mạnh vào giá trị giao dịch hay lợi ích thu được từ hành vi vi phạm, đồng thời nêu một số bất cập trong quy định xử phạt chứng khoán hiện nay và cho rằng vì chưa đủ tính răn đe nên vẫn còn tình trạng vi phạm tái diễn.

"Phạt phải nặng hơn số tiền thu lợi được từ vi phạm. Họ tính cả rồi, nộp phạt xong vẫn kiếm được mớ tiền thì vẫn sẽ làm", ông Đức nói.

Theo ông Đức, hiện quy định mức phạt gấp 10 lần khoản thu trái pháp luật đối với tổ chức và 5 lần khoản thu trái pháp luật đối với cá nhân được áp dụng cho hành vi thao túng chứng khoán và sử dụng thông tin nội bộ để mua bán. Do đó, chuyên gia này đề xuất cần áp mức phạt này cho cả hành vi bán chui để tăng tính răn đe.

Nhìn ra thế giới, ngày 10/1/2022 (giờ Mỹ), Phó chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Richard Clarida đã tuyên bố từ chức sớm. Trước đó, Hãng tin Bloomberg đưa tin ông Clarida đã mua cổ phiếu từ một quỹ đầu tư vào tháng 2/2020, tức chỉ một thời gian ngắn trước khi FED tuyên bố sẽ triển khai một số biện pháp hỗ trợ nền kinh tế trong giai đoạn dịch bệnh. Báo Washington Post phát hiện ông Clarida không công bố toàn bộ các giao dịch của mình trong tháng 12/2021.

“Luật chứng khoán Việt Nam về công bố thông tin đã tiệm cận nước ngoài, nhưng còn khác biệt về tiền phạt. Vốn hóa của các công ty niêm yết đã cao hơn, do đó mức phạt hành chính tối đa 3 tỷ đồng với tổ chức và 1,5 tỷ đồng với cá nhân là khá nhỏ so với những thiệt hại mà nhà đầu tư phải chịu”, TS Hồ Quốc Tuấn (giảng viên Đại học Bristol, Anh) nhìn nhận.

Theo các chuyên gia, cổ phiếu đầu cơ có thể mang lại lợi nhuận nhanh chóng, nhưng cũng có khả năng khiến nhà đầu tư tán gia bại sản vì yếu tố rủi ro cao, tăng giá vì được "bơm thổi" chứ không phải vì nền tảng tài chính tốt. Vì vậy, để tồn tại và kiếm lời lâu dài trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần lọc ra những doanh nghiệp có sức khỏe tài chính tốt, người quản lý uy tín, doanh nghiệp công bố thông tin minh bạch, cần cẩn trọng trước những doanh nghiệp từng "dính chàm", tránh bị dẫn dụ bởi những thông tin thất thiệt.