Pemain Utama Menyasarkan Kejayaan IPO Pada 2025 Di Tengah-tengah Masalah Ekonomi

BENGALURU (26 Dis): Mata wang Asia sedang pesat membangun kebanyakannya rendah berbanding dolar yang berdaya tahan dan pasaran saham lemah pada Khamis, apabila pelabur terus menumpukan perhatian kepada laluan pemotongan kadar Rizab Persekutuan dalam minggu dagangan yang berkurangan cuti.

Won Korea Selatan, yang merupakan antara mata wang Asia berprestasi paling teruk tahun ini di tengah-tengah pergolakan politik domestik dan ancaman tarif Presiden AS Donald Trump, jatuh sebanyak 0.6% ke paras terendah sejak Mac 2009.

Baht Thai jatuh 0.3% dan yuan China berlegar berhampiran paras terendah 13 bulan, tidak jauh dari paras psikologi penting 7.3 setiap dolar.

Rupee India jatuh ke paras terendah seumur hidup.

Poon Panichpibool, pakar strategi pasaran di Krung Thai Bank berkata kesan dasar Trump 2.0 boleh menyokong ekonomi AS dan mengekalkan dolar kukuh di bawah tema "US exceptionalism", memberikan lebih banyak tekanan jualan ke atas aset EM.

Won, baht dan ringgit Malaysia dianggap lebih terdedah kepada dasar Trump kerana ekonomi dipacu eksport negara dan kepekaan terhadap pertumbuhan China.

Panichpibool menambah bahawa tinjauan kadar dasar Fed juga penting kerana potensi kesannya terhadap keputusan dasar monetari bank pusat Asia dan perbezaan kadar antara mata wang.

Minggu lalu, pembuat dasar Fed menurunkan unjuran penurunan kadar mereka untuk 2025 kepada 50 mata asas daripada 100 mata asas, dan menaikkan unjuran inflasi mereka.

Pasaran kini menetapkan harga hanya dalam kira-kira 35 mata asas pelonggaran untuk 2025, yang menyebabkan hasil perbendaharaan AS melonjak, dan dolar menghampiri kemuncak dua tahun.

Kadar AS yang lebih tinggi boleh menimbulkan masalah untuk pasaran baru muncul, termasuk aliran keluar modal, kelemahan mata wang, inflasi dan turun naik.

Bank pusat di Indonesia, Thailana, dan Taiwan mengekalkan kadar stabil minggu lalu untuk menangani kebimbangan ketidaktentuan mata wang dan ekonomi global, manakala Bangko Sentral ng Pilipinas mengurangkan kadar.

Antara mata wang lain, peso Filipina meningkat 1.1% dan berada di landasan untuk hari terbaiknya sejak November 2023. Ringgit, satu-satunya mata wang Asia yang mencatatkan keuntungan tahunan tahun ini, meningkat 0.4%.

Ekuiti di Kuala Lumpur naik 0.5%, manakala di Manila, Singapura dan Bangkok rugi antara 0.1% dan 0.2%.

Pasaran di Indonesia ditutup untuk bercuti.

Sumber: Theedgemarkets

(26 Dis): Bitcoin meningkat pada hari Khamis selepas penyimpan stok aset digital MicroStrategy mengumumkan rancangan untuk mengeluarkan lebih banyak saham, satu langkah yang membolehkannya membeli lebih banyak token.

Aset digital itu meningkat 0.32% pada AS$98,747 (RM441,276) setakat 11.30 pagi di Singapura, berbanding paras tertinggi hariannya sebanyak AS$99,876.70. Tolok mata wang kripto yang lebih luas yang terdiri daripada token yang lebih kecil termasuk Ether, Solana dan Dogecoin kegemaran meme-coin meningkat 0.2%, pulih daripada kerugian pada hari Rabu.

"Pengumuman bahawa MicroStrategy akan mengeluarkan lebih banyak saham tahun depan untuk membeli lebih banyak bitcoin meningkatkan harga," kata Sean McNulty, pengarah perdagangan di pembekal kecairan Arbelos Markets. “Pasaran sedang melihat ke hadapan tentang pembelian bitcoin MicroStrategy, dan itulah satu-satunya sebab terbesar untuk pasaran meningkat. Menonton berita MicroStrategy menjadi sebahagian besar daripada hari saya.”

MicroStrategy Inc sedang memohon kebenaran untuk menambah bilangan saham dibenarkan bagi saham biasa dan saham keutamaan Kelas A, menurut pemfailan 23 Dis dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS. Langkah sedemikian akan memberikan syarikat itu, yang telah mengubah dirinya daripada pembuat perisian menjadi penumpuk bitcoin, lebih banyak kuasa.

MicroStrategy mengumumkan awal minggu ini bahawa ia telah membeli tambahan AS$561 juta token digital pada harga purata berhampiran rekod tertinggi minggu lepas. Itu menandakan minggu ketujuh berturut-turut pembelian.

Bitcoin telah meningkat 135% setakat tahun ini, melebihi pulangan daripada pelaburan tradisional seperti saham global dan emas.

Sesetengah peniaga memberi amaran bahawa pasaran boleh berubah menjadi tidak menentu pada hari yang akan datang apabila tamat tempoh besar minat terbuka dalam bitcoin dan derivatif Eter.

Pada hari Jumaat, rekod minat terbuka AS$43 bilion termasuk AS$13.95 bilion dalam pilihan bitcoin dan AS$3.77 bilion dalam pilihan Eter akan tamat tempoh pada pertukaran derivatif Deribit.

"Pembuat pasaran boleh melepaskan lindung nilai mereka dan serangan bitcoin pendek yang mungkin menjadikannya pasaran yang bergelora pada hari Jumaat," kata McNulty.

Sumber: Theedgemarkets

Rizab Bitcoin di Binance, bursa kripto terbesar di dunia mengikut volum dagangan, telah menurun ke tahap yang tidak dilihat sejak Januari 2024, hanya dua bulan sebelum harga Bitcoin melonjak 90% pada bulan Mac.

Jika Bitcoin mengikut corak yang sama dengan harga semasanya $98,680, ia bermakna harga $187,500 dalam masa beberapa bulan.

Isyarat pelabur yakin

Rizab Bitcoin ( BTC ) Binance baru-baru ini merosot di bawah 570,000 BTC — paras terendah sejak Januari, menurut penyumbang CryptoQuant Darkfost dalam nota penganalisis 25 Dis .

Apabila rizab pertukaran merosot, ini biasanya menandakan bahawa pelabur memindahkan Bitcoin ke dalam simpanan sejuk dan yakin tentang prospek harga jangka panjang Bitcoin.

Harga Bitcoin ialah $98,680 pada masa penerbitan. Sumber: CoinMarketCap

Pada awal tahun ini, rizab Binance telah menjunam ke paras yang sama pada bulan Januari sebelum Bitcoin melonjak kepada $73,679 dua bulan kemudian pada 13 Mac, yang merupakan paras tertinggi sepanjang masa.

"Apabila tempoh pengeluaran berlaku, ia selalunya merupakan tanda pembinaan momentum positif dalam pasaran," kata Darkfost.

Penguasaan Bitcoin berlegar di bawah 60%

Penguasaan Bitcoin kini berada pada 58.40%, tepat di bawah paras kritikal 60%, menurut TradingView.

Walau bagaimanapun, sesetengah penganalisis percaya tahap 60% boleh memberi isyarat putaran yang lebih luas ke arah aset crypto lain.

Pada 18 Ogos, pengasas Into The Cryptoverse Benjamin Cowen berkata beliau percaya Bitcoin "akan membuat langkah terakhir itu" ke arah 60% selewat-lewatnya pada Disember , yang akhirnya ia menoreh hanya dua bulan kemudian pada 30 Okt.

Penguasaan Bitcoin berada pada 58.40% pada masa penerbitan. Sumber: TradingView

Sementara itu, Bitcoin telah bergelut untuk bertahan di atas paras psikologi $100,000 sejak pertama kali memecahkan tahap itu pada 5 Dis.

Harga Bitcoin telah didagangkan di bawah paras $100,000 sejak 19 Dis, selepas mencapai paras tertinggi baharu sebanyak $108,300 yang dicatatkan pada 17 Dis.

Berkaitan: Kenaikan harga Bitcoin kembali: Data derivatif BTC menunjukkan rali kepada $105K

Menurut Ryan Lee, ketua penganalisis di Bitget Research, harga Bitcoin mungkin melebihi $105,000 sebaik sahaja kecairan kembali selepas cuti Krismas.

Aliran menurun semasa Bitcoin adalah gejala tipikal ketidakcairan percutian, Lee baru-baru ini memberitahu Cointelegraph:

“Selepas Krismas, aktiviti pasaran lazimnya meningkat semula, dengan dana dijangka akan aktif untuk sektor yang mungkin mendapat manfaat daripada perasmian Trump yang akan datang… Jangkaan julat dagangan untuk BTC minggu ini ialah $94,000 - $105,000.”

Sumber: COINTELEGRAPH

Pada masa ini dalam tahun ini, pelabur sering mengalihkan perhatian mereka kepada trend bermusim yang terkenal dalam pasaran saham : "Santa Rally." Fenomena ini, yang dicirikan oleh kenaikan harga saham pada minggu-minggu akhir tahun ini, telah menarik minat peniaga dan pelabur. Tetapi apakah sebenarnya Santa Rally, dan apakah faktor yang menyumbang kepada aliran bermusim ini?

Apakah itu Santa Rally?

Perhimpunan Santa merujuk kepada kecenderungan untuk pasaran saham mengalami kenaikan harga pada minggu terakhir bulan Disember dan dua hari dagangan pertama bulan Januari. Tempoh ini sering menyaksikan peningkatan keyakinan pelabur, membawa kepada peningkatan dalam harga saham. Dari segi sejarah, trend ini telah diperhatikan merentasi pelbagai pasaran, menjadikannya topik yang diminati oleh pelabur berpengalaman dan pendatang baharu pasaran.

Faktor yang menyumbang kepada Perhimpunan Santa

Beberapa faktor dipercayai menyumbang kepada Perhimpunan Santa:

Keyakinan percutian: Musim perayaan sering membawa rasa optimistik dan muhibah, yang boleh diterjemahkan kepada sentimen pasaran yang positif . Pelabur mungkin berasa lebih yakin, membawa kepada peningkatan aktiviti pembelian.

Pertimbangan cukai akhir tahun: Apabila tahun semakin hampir, pelabur mungkin terlibat dalam penuaian kerugian cukai, menjual kedudukan yang rugi untuk mengimbangi keuntungan modal. Aktiviti ini boleh mewujudkan peluang membeli, menyumbang kepada tekanan menaik ke atas harga saham.

Pengimbangan semula portfolio: Pelabur institusi dan pengurus dana sering mengimbangi semula portfolio mereka pada akhir tahun untuk menyelaraskan dengan strategi pelaburan mereka. Pengimbangan semula ini boleh membawa kepada peningkatan volum dagangan dan berpotensi memacu harga lebih tinggi.

Pembayaran bonus/dividen dan hadiah: Akhir tahun adalah masa biasa bagi syarikat untuk mengagihkan bonus dan dividen atau untuk pertukaran hadiah. Pelabur yang menerima bayaran ini boleh melabur semula dalam pasaran, menambah momentum pembelian

Kurang perdagangan institusi dan pengaruh pelabur runcit: Teori lain mencadangkan bahawa pada masa tahun ini, ramai pelabur institusi pergi bercuti, meninggalkan pasaran terutamanya kepada pelabur runcit. Pelabur runcit cenderung lebih yakin dan kurang fokus pada asas, yang boleh membawa kepada peningkatan aktiviti pembelian dan menyumbang kepada kenaikan harga saham.

Konteks sejarah Perhimpunan Santa

Perhimpunan Santa telah menjadi fenomena berulang dalam pasaran saham, sering menandakan arah aliran menaik. Sejak 1950, SP 500 telah didagangkan naik 78% sepanjang tempoh perhimpunan Santa, secara purata memperoleh 1.3%, menurut Data Pasaran Dow Jones. Purata Perindustrian Dow Jones telah meningkat sebanyak 1.4% secara purata sepanjang musim cuti dan telah melakukannya sebanyak 79% sejak 1950.

Perhimpunan Santa yang berjaya selalunya membayangkan prospek positif untuk pulangan tahun depan, tetapi pelabur harus kekal berhati-hati dan mempertimbangkan faktor pasaran lain. Pada 2018, SP 500 memperoleh 6.6% dalam empat hari dagangan terakhir bulan Disember, menandakan bahagian bawah pasaran dan membawa kepada kenaikan 29% pada 2019. Begitu juga, semasa krisis kewangan 2008, SP 500 menyaksikan kenaikan 7.5% semasa Santa Rally, mendahului peningkatan 23% pada tahun 2009 walaupun turun naik awal. Walau bagaimanapun, Santa Rally tidak selalunya merupakan peramal yang boleh dipercayai. Pada 2021, SP 500 meningkat sebanyak 1.4% semasa tempoh rali, tetapi pasaran memuncak tidak lama selepas itu dan memasuki pasaran menurun menjelang pertengahan 2022 disebabkan kenaikan kadar faedah yang agresif.

Bagaimana untuk bermain Santa Rally tahun ini

Memandangkan pelabur melihat untuk memanfaatkan potensi Santa Rally tahun ini, adalah penting untuk mendekati pasaran dengan pemikiran strategik. Berikut ialah beberapa langkah yang boleh diambil tindakan untuk dipertimbangkan:

Pertimbangkan saham yang mendapat manfaat daripada perbelanjaan percutian: Dengan musim beli-belah percutian yang sedang rancak, pertimbangkan saham runcit, perjalanan atau permainan yang berkemungkinan mendapat manfaat daripada peningkatan perbelanjaan pengguna. Cari syarikat yang mempunyai platform jualan dalam talian yang kukuh atau yang telah melaporkan ramalan jualan percutian yang positif. Kami membincangkan aspek ini secara terperinci dalam tajuk artikel kami 'Pilihan Stok Percutian: Buku Bermain untuk Musim Keceriaan'.

Strategi pilihan: Bagi mereka yang selesa dengan perdagangan pilihan, pertimbangkan strategi seperti membeli pilihan panggilan pada indeks atau saham tertentu yang dijangka berprestasi baik semasa Perhimpunan Santa. Pendekatan ini membolehkan anda memanfaatkan potensi keuntungan sambil mengehadkan risiko penurunan kepada premium yang dibayar. Halaman Pilihan kami menawarkan inspirasi tetap.

Sektor ETF: Jika anda ingin mendapatkan pendedahan kepada arah aliran pasaran yang lebih luas tanpa memilih saham individu, pertimbangkan untuk melabur dalam ETF khusus sektor yang bersedia untuk mendapat manfaat daripada Santa Rally. Contohnya, ETF budi bicara pengguna atau masa lapang dan hiburan boleh menjadi pilihan yang menarik. Senarai lengkap sektor ekuiti AS dan ETF boleh didapati di sini.

Saham bermodal kecil: Dari segi sejarah, saham bermodal kecil telah menunjukkan prestasi kukuh semasa tempoh Santa Rally. Selain itu, jangkaan pemotongan kadar Fed dan persekitaran cukai dan kawal selia yang lebih mudah di bawah Trump 2.0 juga boleh menyokong had kecil. Pertimbangkan untuk menambah pendedahan kepada saham bermodal kecil atau ETF seperti Russell 2000 untuk memperoleh potensi keuntungan dalam segmen pasaran ini.

Labur semula dividen: Jika anda memegang saham pembayar dividen, pertimbangkan untuk melabur semula dividen untuk mengkompaun pulangan anda dari semasa ke semasa. Strategi ini boleh meningkatkan potensi pertumbuhan portfolio anda tanpa memerlukan pelaburan modal tambahan.

Menghampiri Santa Rally dengan berhati-hati

Perlu diingat bahawa Perhimpunan Santa tidak mempunyai asas yang kukuh dalam teori ekonomi dan bukti empirikal. Mengaitkan pergerakan pasaran saham pada masa tertentu dalam tahun, seperti musim cuti, mungkin secara kebetulan dan bukannya menunjukkan corak yang boleh dipercayai.

Apabila mempertimbangkan pelaburan semasa Perhimpunan Santa, adalah penting untuk meneruskan perancangan yang teliti dan strategi yang diselidik dengan baik. Walaupun aliran bermusim ini boleh menawarkan peluang yang berpotensi, adalah penting untuk mendekatinya dengan disiplin dan maklumat yang komprehensif. Dengan mengekalkan pandangan yang seimbang dan mengambil kira dinamik pasaran yang lebih luas, pelabur boleh menavigasi Santa Rally dengan lebih berkesan dan membuat keputusan termaklum untuk tahun yang akan datang.

Risiko pembalikan pada awal 2025

Satu risiko utama yang perlu dipertimbangkan ialah potensi pembalikan pasaran pada awal 2025. Prospek dasar perdagangan atau tarif baharu di bawah pentadbiran Trump yang akan datang boleh membawa kepada ketidaktentuan pasaran dan menjejaskan prospek positif Perhimpunan Santa. Kami membincangkan bagaimana Trump 2.0 boleh menjadi lebih bernuansa dalam artikel ini.

Satu lagi isyarat yang membimbangkan ialah perbezaan antara indeks berwajaran sama dan SP 500, seperti yang dibincangkan di sini. Apabila prestasi SP 500 sangat tertumpu dalam beberapa saham bermodal besar, ia menunjukkan tahap risiko penumpuan yang tinggi. Ini boleh menunjukkan bahawa kekuatan jelas pasaran tidak berasaskan luas seperti yang kelihatan, meningkatkan risiko pembetulan mendadak jika beberapa saham ini goyah. Pemimpin pasaran Nvidia juga menunjukkan beberapa tanda keletihan, dan yang lain dalam ruang AI seperti Broadcom telah mengejar seperti yang kita bincangkan dalam artikel mengenai naratif AI yang berkembang.

Sumber: FXSTREET

KUALA LUMPUR (26 Dis): Selangor kekal sebagai destinasi utama pelaburan setakat tahun ini, apabila negeri itu memperoleh RM66.8 bilion dalam pelaburan yang diluluskan.

Sebanyak 1,371 projek telah diluluskan terdiri daripada 253 projek pembuatan dan 1,116 dalam sektor perkhidmatan, menurut Invest Selangor. Projek itu dijangka mewujudkan lebih 50,000 peluang pekerjaan yang berpotensi di negeri ini, kata agensi promosi kerajaan negeri itu.

Pelaburan yang dirancang itu mempamerkan kerancakan ekosistem perindustrian Selangor, keupayaan teknologi termaju, dan kekuatan daya saingnya dalam sektor pembuatan dan perkhidmatan, kata Ng Sze Han, Exco pelaburan, perdagangan dan mobiliti negeri.

“Masa depan kelihatan cerah untuk Selangor, dan kami berharap momentum menaik akan berterusan dan membuahkan hasil positif setahun penuh untuk 2024,” tambahnya.

Jumlah pelaburan yang diluluskan adalah peningkatan sebanyak 59% daripada RM42.1 bilion yang dicatatkan dalam tempoh Januari-September yang sama pada 2023, menurut Lembaga Pembangunan Pelaburan Malaysia (Mida).

Kebanyakan pelaburan masuk ke dalam sektor perkhidmatan, diikuti oleh pembuatan dan sektor utama ekonomi, segmen yang biasanya meliputi pengeluaran dan pengekstrakan komoditi mentah seperti perlombongan dan perladangan.

Sektor perkhidmatan kekal sebagai pemacu utama prestasi pelaburan Selangor, dengan sumbangan besar daripada subsektor seperti maklumat dan komunikasi, hartanah, perkhidmatan sokongan, perkhidmatan pengangkutan dan perdagangan pengedaran.

Dalam sektor perkilangan, pelaburan didorong oleh elektrik dan elektronik, peralatan pengangkutan, produk logam fabrikasi, produk mineral bukan logam dan peralatan jentera. "Ini menekankan daya tahan sektor pembuatan dan pertumbuhan berterusan," kata Invest Selangor.

Pelaburan domestik menyumbang lebih daripada satu pertiga daripada jumlah keseluruhan. AS merupakan penyumbang utama pelaburan asing di Selangor, mencurah RM4.8 bilion, diikuti Singapura, China, Jepun dan Jerman.

Sumber: Theedgemarkets

Sumber: yahoo finance