Может начаться новый виток спада

Форекс

Краткое содержание:

Несмотря на рост ВВП еврозоны в четвертом квартале 2024 года, экономики ключевых государств-членов остаются вялыми. Между тем, снижение данных по розничным продажам в еврозоне свидетельствует об ослаблении инфляционного давления, что потенциально прокладывает путь к будущим снижениям ставок денежно-кредитной политики.

SELL EURUSD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

1.04549

Цена Входа

0.99900

1.05450

1.04567 -0.00439 -0.42%

0.0

Pips

Плоский

0.99900

Цена Выхода

1.04549

Цена Входа

1.05450

Основы

В прошлую пятницу Евростат опубликовал данные, указывающие на то, что ВВП еврозоны в четвертом квартале 2024 года вырос на 0,1% в квартальном исчислении, превзойдя первоначальную оценку нулевого роста. Этот пересмотр объясняется включением данных из более широкого круга государств-членов. Однако показатели значительно различались в зависимости от основных экономик. Нидерланды и Испания продемонстрировали устойчивый рост, примерно 0,4% и 0,8% соответственно, в то время как Германия и Франция, ключевые экономики еврозоны, продемонстрировали слабость в определенных секторах, а некоторые области сократились. Кроме того, данные по занятости показали замедление роста, снизившись с 0,2% в предыдущем квартале до 0,1%, что свидетельствует о некоторой напряженности на рынке труда.

Между тем, цифры розничных продаж в еврозоне за декабрь заслуживают внимания. Некоторые данные указывают на снижение розничных продаж в месячном исчислении, что предполагает откат потребительских расходов после периода повышенного потребления. Такое развитие событий представляет собой краткосрочный экономический встречный ветер, но также сигнализирует о потенциальном ослаблении инфляционного давления, что может предоставить пространство для будущих сокращений ставок денежно-кредитной политики. Этот сценарий увеличивает вероятность дальнейшего снижения стоимости евро в ближайшем будущем.

Технический анализ

На таймфрейме 1D пара EURUSD вошла в фазу консолидации после значительного предшествующего спада. Краткосрочный тренд предполагает колебания в диапазоне между 1,050 и 1,020.

С другой стороны, прорыв критического уровня сопротивления на отметке 1,050 может потенциально спровоцировать восходящий импульс для пары EURUSD.

С другой стороны, EURUSD в настоящее время демонстрирует признаки слабости ниже сопротивления 1,050, увеличивая вероятность краткосрочного спада. Решительный прорыв ниже ключевого уровня поддержки 1,020 откроет дальнейший потенциал снижения, инициируя новую волну существенного спада.

Торговые рекомендации

Направление торговли: Продажа

Цена входа: 1.0460

Целевая цена: 0,9990

Стоп-лосс: 1,0545

Действительно до: 4 марта 2025 г. 23:00:00

Поддержка: 1.0410, 1.0177, 1.0000

Сопротивление: 1.0513, 1.0532, 1.0629

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Вы понимаете и признаете, что торговля по стратегиям сопряжена с высокой степенью риска. Следование любым стратегиям или инвестиционным методологиям может привести к потерям. Содержимое сайта предоставляется нашими участниками и аналитиками исключительно в информационных целях. Вы единолично несете ответственность за определение того, подходят ли вам какие-либо торговые активы, ценные бумаги, стратегия или любой другой продукт, исходя из ваших инвестиционных целей и финансового положения.

Избранные

Пара NZD/USD растет на фоне позитивных настроений на рынке и голубиных экономических данных США

Уоррен Такунда

Экономический

Краткое содержание:

Пара NZD/USD продолжает расти, чему способствуют ослабление доллара США и оптимизм рынка после того, как президент Трамп отложил введение ответных пошлин.

BUY NZDUSD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

0.57100

Цена Входа

0.58000

0.56500

0.57384 -0.00229 -0.40%

0.0

Pips

Плоский

0.56500

Цена Выхода

0.57100

Цена Входа

0.58000

Новозеландский доллар (NZD) находится на волне позитива, продолжая свою победную серию третий день подряд, торгуясь около 0,5740 в начале понедельника во время европейской сессии. Этот бычий импульс был подкреплен сочетанием факторов, включая улучшение настроений на рынке, отложенное решение президента США Дональда Трампа о тарифах и слабые экономические данные США, которые вызвали новые спекуляции о возможном снижении процентной ставки Федеральной резервной системой позднее в этом году.

В ходе торговой сессии в понедельник наблюдалась относительно низкая ликвидность, поскольку финансовые рынки США остаются закрытыми в связи с Днем президентов, однако динамика пары NZD/USD сохраняется, поскольку инвесторы реагируют на более широкую динамику рынка.

Ключевым катализатором позитивной динамики пары NZD/USD стал разочаровывающий отчет о розничных продажах в США. Данные, опубликованные в прошлую пятницу Бюро переписи населения США, показали резкое падение розничных продаж на 0,9% в январе после пересмотренного роста на 0,7% в декабре. Спад оказался заметно более резким, чем ожидаемое сокращение на 0,1%, что вызвало опасения по поводу здоровья экономики США и породило новые предположения о том, что Федеральная резервная система может снизить процентные ставки в конце этого года, несмотря на сохраняющиеся опасения по поводу инфляции.

Эти данные оказали сильное давление на доллар США, поскольку индекс доллара США (DXY) отслеживает его динамику против шести основных валют, снижаясь третью сессию подряд. По последним данным, DXY колеблется около 106,70, продолжая нисходящую траекторию, поскольку более слабые, чем ожидалось, экономические данные США толкают доходность казначейских облигаций вниз. Доходность 2-летних и 10-летних казначейских облигаций США в настоящее время составляет 4,26% и 4,47% соответственно, что является еще одним доказательством скептицизма рынка относительно способности Федеральной резервной системы сохранять свою ястребиную позицию в условиях замедления экономической активности.

В дополнение к позитивным настроениям вокруг пары NZD/USD президент Трамп объявил об отсрочке взаимных тарифов, которые изначально должны были вступить в силу в ближайшее время. Этот шаг рассматривается как попытка ослабить напряженность между США и их торговыми партнерами, в частности Китаем, и он предоставил столь необходимую передышку мировым рынкам. Задержка с введением тарифов помогла укрепить доверие инвесторов, способствуя ослаблению доллара США по мере возвращения аппетита к риску.

Теперь внимание переключается на Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ), заседание которого запланировано на среду. Ожидается, что центральный банк снизит свою официальную денежную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов, доведя ее до 3,75%. Этот шаг следует за продолжающимися усилиями РБНЗ по стимулированию экономической активности на фоне вялого роста. Рынок также ожидает сигнала от центрального банка относительно более постепенного темпа снижения ставок в ближайшие месяцы, с ожиданиями, что OCR может достичь 3,0% или 3,25% к концу года.

Интересно, что экономика Новой Зеландии, похоже, демонстрирует признаки восстановления в некоторых секторах. Индекс деловой активности в сфере услуг (PSI) от Business NZ за январь показал положительный рост, поднявшись до 50,4 по сравнению с пересмотренными 48,1 в декабре. Это знаменует возвращение к небольшому росту в секторе услуг после десяти месяцев спада, что обеспечивает более оптимистичный прогноз для экономики Новой Зеландии в преддверии 2025 года.

Технический анализ

С технической точки зрения, пара NZD/USD сумела пробить критический психологический уровень сопротивления на 0,5700, движение, которое ранее удерживало пару в консолидации в течение нескольких месяцев. Этот прорыв рассматривается как бычий сигнал, предполагающий, что пара NZD/USD может продолжить движение вверх в ближайшей перспективе.

Однако пара сталкивается с некоторым непосредственным сопротивлением на уровне 0,5738, где цена изо всех сил пытается добиться дальнейшего роста. Несмотря на это, произошел откат, протестировавший пробитое сопротивление, которое теперь может выступать в качестве ключевого уровня поддержки для покупателей, ищущих точку входа. Если этот уровень удержится, пара NZD/USD может нацелиться на следующее ключевое сопротивление на уровне 0,5800. Прорыв выше этого уровня откроет потенциал для дальнейшего ралли, а следующая цель будет на уровне 0,5910.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ NZDUSD

ЦЕНА ВХОДА: 0.5710

СТОП-ЛОСС: 0,5650

ТЕЙК-ПРОФИТ: 0,5800

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

EUR/USD корректируется до уровня около 1,0450, поскольку доллар США восстанавливается на фоне политики ФРС

Уоррен Такунда

Экономический

Краткое содержание:

Пара EUR/USD восстанавливается до отметки 1,0450, поскольку доллар США набирает обороты после «голубиных» заявлений представителей ФРС, что свидетельствует о длительной паузе в повышении процентных ставок.

BUY EURUSD

Действительно до

ТРЕЙДИНГ

1.04647

Цена Входа

1.06000

1.03920

1.04567 -0.00439 -0.42%

0.0

Pips

Плоский

1.03920

Цена Выхода

1.04647

Цена Входа

1.06000

EUR/USD испытала заметную коррекцию во вторник, скатившись к 1,0450 во время европейской сессии, так как не смогла удержаться выше психологического уровня сопротивления 1,0500 в предыдущие торговые дни. Падение произошло, когда доллар США, отслеживаемый индексом доллара США (DXY), нашел возобновленный интерес к покупкам после того, как недавно достиг двухмесячного минимума. Доллар США восстановился примерно до 107,00 на момент написания статьи, поддержанный твердой позицией Федеральной резервной системы по сохранению процентных ставок без изменений в течение длительного периода.

Недавний откат пары EUR/USD был в значительной степени обусловлен возобновлением укрепления доллара США после серии заявлений нескольких должностных лиц Федеральной резервной системы, подкрепляющих мнение о том, что корректировки денежно-кредитной политики не являются неизбежными. В понедельник замечания ключевых членов ФРС подчеркнули осторожный подход к ужесточению, что говорит об отсутствии немедленной необходимости в дальнейших изменениях политики. Этот голубиный прогноз добавил веса зеленому доллару, особенно после того, как ФРС дала понять, что ставки, вероятно, останутся на текущих уровнях в настоящее время.

Глава ФРС Мишель Боуман, выступая на конференции Американской банковской ассоциации, подчеркнула необходимость большей уверенности в дальнейшем прогрессе снижения инфляции, прежде чем рассматривать какие-либо изменения политики. Она отметила, что стабильная позиция процентной ставки на данный момент позволит центральному банку наблюдать за дополнительными экономическими показателями и лучше оценивать последствия политики администрации. Комментарии Боуман отражают выжидательный подход ФРС, поскольку она стремится к ясности как относительно тенденций инфляции, так и более широкой экономической динамики.

Президент Федерального резерва Филадельфии Патрик Харкер поддержал схожие настроения, подчеркнув, что на данный момент есть достаточные причины для сохранения процентной ставки на прежнем уровне. Он указал на устойчивый экономический рост, сбалансированный рынок труда и устойчивое инфляционное давление как факторы, поддерживающие текущую позицию политики. Харкер сохранил оптимизм относительно возможности постепенного снижения инфляции, но воздержался от предоставления конкретных сроков для каких-либо будущих изменений политики.

Инвесторы теперь с нетерпением ждут публикации в среду протокола заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), состоявшегося в январе. Протокол предоставит более глубокое представление о мышлении ФРС и направлении ее будущей политики, особенно с учетом того, что центральный банк приостановил свой цикл ужесточения денежно-кредитной политики в прошлом месяце. На заседании председатель ФРС Джером Пауэлл указал, что любые дальнейшие корректировки денежно-кредитной политики будут зависеть от того, будет ли виден «реальный прогресс в инфляции или хотя бы некоторая слабость на рынке труда». Этот осторожный язык подогрел ожидания того, что ФРС сохранит текущий диапазон ставок 4,25%-4,50% в течение более длительного периода.

Возрождение доллара США оказало дополнительное давление на евро, который изо всех сил пытался добиться значительных успехов на фоне укрепления гринбека. В то время как Европейский центральный банк (ЕЦБ) сохранял относительно ястребиный тон в отношении своих политических перспектив, существуют опасения, что внешние факторы, такие как динамика мировой торговли, могут продолжать оказывать давление на экономику еврозоны. Президент ЕЦБ Йоахим Нагель недавно предупредил, что тарифы президента Трампа, которые, как ожидается, будут в большей степени нацелены на Германию, могут подвергнуть страну большей экономической уязвимости. Комментарии Нагеля подчеркивают риски, связанные с неопределенностью торговой политики, которые могут осложнить усилия ЕЦБ по управлению инфляцией и экономическим ростом.

Технический анализ

Технически, EUR/USD в настоящее время тестирует уровень поддержки отката около 1,0456, что совпадает с 23,6% коррекцией Фибоначчи. Этот уровень рассматривается как ключевая потенциальная точка поворота для пары, и некоторые трейдеры ищут отскок от этой точки. Уровень входа для потенциальной длинной позиции определяется на 1,0465, со стоп-лоссом, размещенным чуть ниже 1,0392, перекрывающимся уровнем поддержки около 61,8% коррекции Фибоначчи. Потенциальная цель тейк-профита видна на 1,0600, уровне сопротивления, совпадающем со сценарием отката.

Заглядывая вперед, основное внимание будет по-прежнему уделяться экономическим данным США и любым дальнейшим комментариям должностных лиц ФРС, которые могли бы прояснить будущее направление политики центрального банка. Реакция рынка на протоколы FOMC будет иметь решающее значение для определения того, сможет ли USD сохранить свой восходящий импульс или EUR/USD найдет поддержку на этих уровнях и попытается начать восстановление.

ТОРГОВАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ

КУПИТЬ EURUSD

ЦЕНА ВХОДА: 1.0465

СТОП-ЛОСС: 1,0392

ТЕЙК-ПРОФИТ: 1.0600

Предупреждение о риске и отказ от ответственности

Избранные

Будьте осторожны в отношении потенциального переполнения длинных позиций, поскольку сформировалась модель «двойная вершина»

Винкельманн

Товар

Краткое содержание:

Золото продолжает пользоваться спросом как актив-убежище на фоне тарифных торговых войн и геополитической напряженности, однако фиксация прибыли осложнила его краткосрочную траекторию, что требует осторожности при рассмотрении возможности покупки на восходящем тренде.

SELL XAUUSD

Время Окончания

ЗАКРЫТО

2906.80

Цена Входа

2850.00

2916.00

2935.98 -3.28 -0.11%

92.0

Pips

Потеря

2850.00

2916.05

Цена Выхода

2906.80

Цена Входа

2916.00