Источник: Poundsterlinglive

NZD/USD растет до почти 0,6200 в ранние европейские часы в среду. Рост пары NZD/USD может быть обусловлен улучшением настроений к риску перед заседанием по денежно-кредитной политике Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), запланированным на среду.

Доллар США (USD) теряет позиции на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система США (ФРС) может объявить о существенном снижении процентной ставки на 50 базисных пунктов в среду. Инструмент CME FedWatch Tool указывает, что рынки оценивают вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в 37,0%, в то время как вероятность снижения на 50 базисных пунктов выросла до 63,0% по сравнению с 62,0% всего лишь днем ранее.

Кроме того, снижение доходности казначейских облигаций США способствует понижательному давлению на гринбек. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к другим шести основным валютам, восстанавливает свои недавние достижения предыдущей сессии. DXY торгуется около 100,80 с доходностью 2-летних и 10-летних государственных облигаций США на уровне 3,60% и 3,64% соответственно на момент написания статьи.

Валютные стратеги UOB Group Куек Сер Леанг и Ли Сью Энн подчеркнули, что новозеландский доллар (NZD) вряд ли увидит дальнейший значительный рост в краткосрочной перспективе. Вместо этого они ожидают, что NZD будет торговаться в диапазоне от 0,6160 до 0,6205. В долгосрочной перспективе они ожидают более широкий торговый диапазон от 0,6135 до 0,6235.

В среду дефицит текущего счета Новой Зеландии увеличился до 4,826 млрд новозеландских долларов во втором квартале, увеличившись с дефицита в 3,825 млрд новозеландских долларов в предыдущем квартале. Дефицит второго квартала превзошел ожидания рынка, который прогнозировал торговый дефицит в размере 4,0 млрд новозеландских долларов.

Кроме того, трейдеры будут внимательно следить за данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Новой Зеландии за второй квартал, которые должны быть опубликованы в четверг. Ожидается, что ВВП сократится на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом во втором квартале после роста на 0,2% в первом квартале. В годовом исчислении прогнозируется снижение экономического роста на 0,5% по сравнению с предыдущим ростом на 0,3%.

Источник: FXSTREET

Разведывательная служба Израиля заложила взрывчатку в несколько тысяч пейджеров, заказанных «Хезболлой» у Тайваня, сообщило агентство Reuters после смертоносных взрывов пейджеров в Ливане в начале этой недели, в результате которых погибли девять человек.

Среди пострадавших в результате взрывов во вторник оказался спецпредставитель Ирана в Ливане, что может спровоцировать новую угрозу со стороны Ирана в адрес Израиля, что станет последним шагом в долгой эскалации и еще одним фактором роста цен на нефть на фоне дефицита факторов роста.

По данным источников Reuters, которые остались неназванными, «Моссад внедрил внутрь устройства плату со взрывчатым веществом, которая получает код. Его очень трудно обнаружить любыми способами. Даже с помощью любого устройства или сканера».

По данным источников Reuters, такой код был отправлен на 3000 низкотехнологичных устройств, которые «Хезболла» использует для связи, и они взорвались одновременно. Один из источников отметил, что «Моссад» спрятал в каждом пейджере до 3 граммов взрывчатого вещества.

«Это, несомненно, станет крупнейшим провалом контрразведки «Хезболлы» за последние десятилетия», — заявил агентству Reuters бывший заместитель офицера национальной разведки США по Ближнему Востоку.

После атаки ливанские власти и сама Хезболла обвинили в ней Израиль, еще до того, как появилась информация о пейджерах, а Хезболла заявила, что примет ответные меры. Ливанские власти отметили, что среди жертв были мирные жители.

«Это посылает руководству «Хезболлы» важный сигнал о том, что «мы можем достать вас где угодно», — заявила в интервью Wall Street Journal Ранда Слим, директор аналитического центра Middle East Institute в Вашингтоне. — И это очень сильно влияет на моральный дух».

«Война на границе больше не ведется на границе — с этим нападением она распространилась на их дома и торговые точки по всему Ливану», — также сказал Слим.

Израиль уже дал понять, что не против применения силовых мер для возвращения людей, эвакуированных из северной части страны, граничащей с Ливаном, в их дома, в связи с чем атаки «Хезболлы» в этом районе должны быть прекращены.

Источник: OILPRICE

Инфляция в Великобритании в августе держалась на уровне чуть выше целевого показателя Банка Англии (BOE) в 2%, что оставляет возможность для дальнейшего снижения процентных ставок в этом году.

Потребительские цены выросли на 2,2% по сравнению с прошлым годом, тем же темпом, что и в июле, и ниже прогноза Банка Англии, сообщило Управление национальной статистики 18 сентября. Показатель соответствовал срединному ожиданию экономистов, опрошенных Bloomberg. Понижательное давление со стороны моторного топлива было компенсировано повышением цен на авиабилеты.

Эти цифры, вероятно, позволят Банку Англии продолжить смягчение политики в этом году после того, как 1 августа он впервые с начала пандемии снизил ставки, сославшись на снижение базовой инфляции.

Инфляция услуг, ключевой показатель, за которым пристально следит Банк Англии, выросла до 5,6% в августе с 5,2% в июле. Однако подъем был широко ожидаемым и, как ожидается, окажется временным. И инфляция услуг, и общая ставка находятся ниже уровней, прогнозируемых Банком Англии в августе.

Хотя ожидается, что политики оставят ставки без изменений на уровне 5 процентов в своем решении 19 сентября, ожидания рынка относительно дальнейшего смягчения растут. Трейдеры оценивают сокращения как на ноябрь, так и на декабрь, а в 2025 году последуют еще пять.

Решение Банка Англии на этой неделе будет объявлено на следующий день после того, как Федеральная резервная система, как ожидается, начнет свой собственный цикл смягчения на фоне опасений относительно состояния экономики США.

Источник: Straitstimes

Фунт стерлингов (GBP) растет против основных валют на лондонской сессии в среду, так как данные по инфляции в Соединенном Королевстве (UK) за август оказались более высокими, чем ожидалось. Управление национальной статистики (ONS) сообщило, что базовый индекс потребительских цен (ИПЦ), который исключает такие волатильных товары, как продукты питания, энергоносители, нефть и табак, вырос на 3,6%, что больше прогнозируемых 3,5% и ускорилось с 3,3% в июле.

Инфляция в сфере услуг, за которой пристально следят чиновники Банка Англии (BoE), резко выросла до 5,6% с 5,2% в июле. Это ускорение инфляции может заставить трейдеров сократить ставки, поддерживая еще одно снижение процентной ставки Банком Англии (BoE) в оставшуюся часть года.

Тем временем общая инфляция выросла на 0,3% и 2,2% в месячном и годовом исчислении соответственно, что соответствует ожиданиям аналитиков.

В дальнейшем инвесторы будут сосредоточены на объявлении денежно-кредитной политики Банка Англии в четверг. До выхода данных по инфляции рынки уже ожидали, что Банк Англии оставит процентные ставки без изменений на уровне 5%. Поскольку данные за август сигнализируют о том, что инфляция остается непоколебимой, ожидания рынка относительно сохранения ставок на текущем уровне к концу года могут возрасти.

Ежедневный дайджест движущих факторов рынка: фунт стерлингов опережает доллар США в преддверии заседания ФРС

Фунт стерлингов подскочил почти до 1,3170 по отношению к доллару США (US) после выхода горячих данных по инфляции в Великобритании за август. Пара GBP/USD стремится вернуть себе непосредственное сопротивление 1,3200. Ожидается, что кабель столкнется с волатильностью, поскольку решение Федеральной резервной системы (ФРС) по денежно-кредитной политике будет объявлено в 18:00 по Гринвичу.

Согласно инструменту CME FedWatch, центральный банк наверняка начнет снижать процентные ставки. Это будет первое решение ФРС о снижении процентной ставки за последние четыре года. Однако споры ведутся по поводу темпов снижения ключевых ставок по заимствованиям. Данные о ценах на 30-дневные фьючерсы на федеральные фонды показывают, что вероятность снижения ставок центральным банком на 50 базисных пунктов (б. п.) до 4,75%-5,00% составляет 65%, тогда как остальные отдают предпочтение снижению ставки на 25 б. п.

ФРС перейдет к нормализации политики, поскольку последние комментарии официальных лиц указывают на то, что центральный банк больше обеспокоен ухудшением спроса на рабочую силу, чем инфляцией.

Помимо решения ФРС по политике, инвесторы также будут обращать внимание на точечный график ФРС, экономические прогнозы и пресс-конференцию председателя ФРС Джерома Пауэлла после решения по процентной ставке. Точечный график ФРС показывает коллективный прогноз ставки по федеральным фондам всеми политиками в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Технический анализ: фунт стерлингов стремится восстановиться до уровня 1,3200

Фунт стерлингов приближается к 1,3200 против доллара США в европейские торговые часы. Краткосрочные перспективы пары GBP/USD остаются прочными, поскольку она удерживается выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) вблизи 1,3100. Ранее кабель укрепился после восстановления после корректирующего движения до линии тренда, построенной от максимума 28 декабря 2023 года 1,2828, откуда он резко вырос после прорыва 21 августа.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится около 60,00. Новый раунд бычьего импульса может произойти, если осциллятор удержится около этого уровня.

Глядя вверх, Кабель столкнется с сопротивлением вблизи максимума 27 августа 1,3266 и психологического уровня 1,3500. С другой стороны, психологический уровень 1,3000 выступает в качестве решающей поддержки.

Источник: FXSTREET

USD: мы ожидаем сегодня «голубиного» снижения на 25 базисных пунктов

Сегодняшнее решение по ставке ФРС (19:00 BST) максимально приближено к реальности. Недавно рынки немного склонились в пользу (подразумеваемая вероятность 65%-35%) снижения на 50 б. п. вместо 25 б. п. Наш полный обзор сентябрьского заседания FOMC объясняет, почему на прошлой неделе мы призвали к снижению на 25 б. п. По общему признанию, после недавних сообщений в СМИ и того, что рынок оценил большую вероятность снижения на 50 б. п., это теперь исключительно близкий ответ.

Мы обсуждали во вчерашнем выпуске FX Daily , что снижение на 50 базисных пунктов может быть следствием того, что сам рынок дал ФРС последний толчок к большему снижению посредством «голубиной» переоценки. Вы можете легко увидеть здесь ключевой риск для ФРС: председателю Джерому Пауэллу нужно будет предоставить веские макроэкономические обоснования для перемещения на пол-пункта, чтобы не показаться слишком чувствительным к ожиданиям рыночных ставок. Кстати, Пауэллу нужно будет показать, что снижение на 50 базисных пунктов не является «паническим» шагом: то есть ФРС не слишком обеспокоена рецессией и рынком труда. Неспособность предоставить такие заверения может вызвать потрясения на рынке акций.

Как обсуждалось, мы считаем, что 25 б.п. немного более вероятны. Однако мы считаем, что ФРС будет сопровождать более осторожное сокращение голубиными сообщениями. Это может включать в себя голосование нескольких членов за 50 б.п. и открытие Пауэллом двери для более крупных сокращений в будущем. Прогнозы ставок Dot Plot будут основным каналом коммуникации. Мы ожидаем, что медианное значение будет пересмотрено, чтобы сигнализировать об общем смягчении в размере 75 б.п. в этом году и еще о 125 б.п. в следующем году. Это будет меньше 115 б.п. и 135 б.п., заложенных рынками на 2024 и 2025 годы, но в сочетании с голубиной пресс-конференцией прогноз вряд ли предотвратит какие-либо голубиные отклонения в дальнейшем.

Снижение на 25 базисных пунктов, скорее всего, приведет к росту доллара из-за механического сдвига кривой OIS выше. Однако, если мы правы в своих ожиданиях относительно голубиной пресс-конференции Пауэлла, доллару, возможно, будет трудно удержаться за пределами очень краткосрочной перспективы.

EUR: сегодня коррекция, но позже отскок

Сегодня в еврозоне не будет важных данных, и мы ожидаем, что EUR/USD будет торговаться в узких диапазонах до объявления FOMC сегодня вечером. Каналы передачи от снижения ФРС к EUR/USD — это, в первую очередь, влияние краткосрочной ставки на USD, а во вторую — реакция акций. Если ФРС сократит ставку на 50 базисных пунктов, а рынки воспримут это как панический шаг, слабость USD может быть направлена через EUR, JPY и CHF, в то время как валюты с более высокой бетой (такие как NOK и SEK) могут пострадать.

В нашем базовом сценарии (голубиное снижение на 25 базисных пунктов) EUR/USD возвращается ниже 1,110, но постепенно восстанавливает позиции в ближайшие дни. К тому времени, когда на рынках произойдут следующие важные события (индекс потребительских цен США, отчет о занятости в США), EUR/USD может вернуться к 1,11-1,12.

Со стороны ЕЦБ, другой ястребиный член Совета управляющих Гедиминас Шимкус заявил, что октябрьское снижение маловероятно. Рынки оценивают только 7 б. п., и мы также ожидаем следующего снижения в декабре. Тем не менее, если ФРС сократит ставку на 50 б. п. сегодня, на ЕЦБ будет оказываться растущее давление, чтобы он также начал смягчать ставку.

GBP: инфляция подтверждает отсутствие снижения завтра

Инфляция в Великобритании за август полностью совпала с консенсусом сегодня утром. Основной индекс потребительских цен не изменился и составил 2,2% в годовом исчислении, в то время как базовый индекс ускорился с 3,3% до 3,6%, как и ожидалось. Тщательно отслеживаемая инфляция в сфере услуг также ускорилась в соответствии с консенсусом, с 5,2% до 5,6%.

Сегодняшние утренние цифры почти подтверждают, что Банк Англии должен завтра оставить ставки на прежнем уровне . Однако для заседания заложена остаточная ставка смягчения в размере 6 базисных пунктов, что предполагает немного больше возможностей для корректировки краткосрочных ставок свопов Sonia в сторону повышения после падения в течение сентября.

Фунт торгуется на передовой после данных CPI и может найти немного больше поддержки завтра. Тем не менее, сегодняшнее событие FOMC может стать более важным для рынков GBP. Снижение на 25 базисных пунктов может отправить GBP/USD обратно ниже 1,3100, но если Пауэлл будет таким же голубиным, как мы ожидаем, то Cable вполне может найти хорошую поддержку, прежде чем коснуться недавних минимумов 1,3015.

ЦВЕ: обсуждение дополнительных сокращений

Довольно тихая атмосфера этой недели должна продолжиться сегодня в регионе ЦВЕ. Календарь не предлагает ничего, но у нас запланировано несколько спикеров в регионе сегодня. Период отключения Чешского национального банка (ЧНБ) начнется сегодня днем перед заседанием в среду на следующей неделе. Потенциально мы можем услышать что-то от членов правления, однако кажется, что снижение ставки на 25 базисных пунктов до 4,25% — это безопасный вариант. Остается вопрос, чего ожидать дальше?

Наши экономисты настроены на ястребиную сторону с паузой в цикле сокращения в декабре и феврале с 3,75% в конце первого квартала, в то время как рынок оценивает 3,25%. Тем не менее, в краткосрочной перспективе мы считаем рыночное ценообразование оправданным, учитывая более слабые экономические показатели. С другой стороны, конечная ставка в 2,75%, заложенная в цену, противоречит основному тону CNB в данный момент. Мы думаем, что это может стать источником поддержки для CZK на следующей неделе. EUR/CZK отскочила вниз от 25,150 вчера, хотя это было наше мнение, наши причины еще не материализовались, и разница в ставках остается довольно низкой. Поэтому реальным триггером, скорее всего, станет заседание CNB на следующей неделе.

В Венгрии премьер-министр должен выступить сегодня в Европейском парламенте, что может спровоцировать появление заголовков. EUR/HUF почти полностью вернулся к предфискальным уровням заголовков прошлой недели, и хотя мы все еще видим некоторое пространство для снижения, основной потенциал упущен. С другой стороны, на следующей неделе запланировано заседание Национального банка Венгрии, которое, по нашему мнению, будет в значительной степени зависеть от решения ФРС сегодня. Однако наши экономисты рассматривают снижение ставки на 25 базисных пунктов в качестве базового уровня, что, если ФРС будет вести себя мягко, может обещать большее снижение ставок в будущем, оставляя HUF уязвимым.