Источник: Poundsterlinglive

Цена на золото во вторник снизилась вместе с доходностью и акциями.

Администрация Трампа стремится ужесточить ограничения на поставки полупроводников в Китай.

Золото возвращается к отметке 2930 долларов и выглядит тяжелым на фоне общего обвала рынка.

Цена на золото (XAU/USD) достигла нового исторического максимума в понедельник на уровне $2956, хотя трейдеры не смогли наслаждаться им долго. Драгоценный металл торгуется около $2940 на момент написания статьи во вторник, в то время как администрация президента США Дональда Трампа планирует ввести больше ограничений на технологические разработки Китая. Более жесткая позиция по ограничениям на полупроводники и давление на других союзников с целью загнать Китай в угол являются частью этой стратегии.

Новости создают негативный тон на рынках во вторник. Трейдеры бегут в облигации как в безопасное убежище, что оказывает давление на доходность для дальнейшего снижения (обратная корреляция цены облигаций к доходности). Акции также подвергаются резне, с красными цифрами по всем направлениям от Азии до Европы, включая фьючерсы на акции США. За исключением трех членов Федеральной резервной системы (ФРС), которые должны выступить, во вторник не ожидается ничего особенного перед отчетом о личных потребительских расходах (PCE), который должен выйти в пятницу.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: на столе

Администрация Трампа планирует расширить свои ограничения на технологические разработки Китая, включая более жесткие ограничения на полупроводники и давление на союзников с целью введения ограничений на китайскую микросхемную промышленность. Цель Трампа — не допустить развития Китаем собственной полупроводниковой промышленности, которая могла бы усилить его возможности в области искусственного интеллекта и военного строительства, сообщает Bloomberg.

Инструмент CME FedWatch показывает рост шансов на снижение процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) в июне на 25 базисных пунктов (б.п.) до 50,0%, в то время как вероятность приостановки ставки снизилась до всего лишь 32,6% на фоне падения доходности американских облигаций во вторник.

Инвесторы с нетерпением ждут публикации индекса цен на потребительские расходы за январь, предпочтительного показателя инфляции ФРС, который должен быть опубликован в пятницу, в поисках подсказок относительно денежно-кредитной политики. По данным Reuters, ожидается, что показатель снизится до самого низкого уровня с июня.

Заместитель председателя ФРС по надзору Майкл Барр выступит с речью о финансовой стабильности и ответит на вопросы на мероприятии, организованном Йельской школой менеджмента в 16:45 по Гринвичу.

Президент Федерального резервного банка Ричмонда Том Баркин выступит с речью на тему «Инфляция тогда и сейчас», после чего состоится сессия вопросов и ответов на мероприятии, организованном Ротари-клубом Ричмонда, которое, как ожидается, начнется около 18:00 по Гринвичу.

В 21:15 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан выступит с докладом о будущем баланса центрального банка на ежегодной исследовательской конференции BEAR Банка Англии в Лондоне, Великобритания.

Технический анализ: Технический анализ ниже пивота

Быстрое падение ниже дневной точки разворота около $2943 сигнализирует о небольшой проблеме для золота во вторник. Давление продаж присутствует, и похоже, что покупатели уже пытались вернуть золото выше дневной точки разворота в начале азиатских торгов, но потерпели неудачу. Поддержка S1 на уровне $2930 пока держится, хотя после того, как этот уровень будет пробит, поддержка S2 появится только на уровне $2908.

С другой стороны, исторический максимум на уровне $2956 остается основным уровнем для наблюдения. На пути вверх за ним следует дневное сопротивление R1 на уровне $2964. Далее сопротивление R2 находится на уровне $2977, прежде чем рассмотреть отметку $3000.

С другой стороны, поддержка S1 находится на уровне $2930, что примерно совпадает с минимумом понедельника на американской сессии. В случае, если этот уровень не удержится, в игру вступает большая фигура $2900 с поддержкой S2 на уровне $2908.

XAU/USD: дневной график

Источник: FXSTREET

Выше: Распределение результатов выборов. Изображение предоставлено Google.

Источник: Poundsterlinglive

Австралия сегодня вечером публикует данные по инфляции за январь, и ожидается рост основного ИПЦ с 2,5% до 2,6%. Рынки будут внимательно следить за усеченным средним значением, чтобы оценить, стало ли резкое падение до 2,7% в декабре началом более широкой тенденции, отмечает валютный аналитик ING Франческо Песоле.

Пара AUD/USD вернется ниже 0,620 в ближайшие месяцы

«Мы видим риски относительно горячего отчета сегодня вечером, что может еще больше подтвердить осторожную позицию Резервного банка Австралии в отношении будущих снижений ставок после начала цикла смягчения на прошлой неделе. Наряду с инфляцией, рынок труда подал сильные сигналы в январском отчете, опубликованном после снижения ставок на прошлой неделе. Занятость увеличилась на 44 000 человек, что вдвое превышает ожидания и, в частности, полностью обусловлено наймом на полную ставку».

«Риски для роста, связанные с влиянием протекционизма США, все еще могут привести к трем дополнительным сокращениям со стороны Резервного банка Австралии в этом году, но мы считаем, что сегодняшняя публикация индекса потребительских цен может спровоцировать ястребиную переоценку кривой австралийского доллара, которая в настоящее время составляет 50 базисных пунктов к концу года. Мы ожидаем, что австралийский доллар получит некоторую поддержку, но, как и в случае с EUR/USD, мы сохраняем медвежий настрой по AUD/USD из-за риска тарифов и нацелены на доходность ниже 0,620 в ближайшие месяцы».

Источник: FXSTREET

Цена на нефть WTI выросла после того, как США ввели санкции в отношении брокеров, операторов танкеров и судоходных компаний, занимающихся иранской нефтью.

Рост цен на нефть был ограничен после того, как Трамп объявил о введении импортных пошлин для Канады и Мексики.

Президент Франции Эммануэль Макрон предположил, что перемирие между Украиной и Россией может быть достигнуто в ближайшие недели.

Цена на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) продолжает расти второй день подряд, торгуясь около $70,90 за баррель в европейские часы во вторник. Цены на сырую нефть растут, поскольку новые санкции США в отношении торговли нефтью Ирана усиливают опасения по поводу сокращения мировых поставок.

В понедельник США ввели санкции против более чем 30 брокеров , операторов танкеров и судоходных компаний, занимающихся продажей и транспортировкой иранской нефти. Это представляет собой вторую волну санкций, поскольку президент США Дональд Трамп стремится свести экспорт сырой нефти Ирана к нулю в попытке помешать стране разработать ядерное оружие, сообщает Reuters.

Однако рост цен на нефть был ограничен неопределенными перспективами спроса после того, как президент Трамп заявил в понедельник вечером, что масштабные пошлины США на импорт из Канады и Мексики «будут введены», когда на следующей неделе истечет текущая месячная отсрочка. Трамп повторил свою убежденность в том, что США «использовались» иностранными государствами, и подтвердил свой план по введению так называемых взаимных пошлин.

Участники рынка также оценили возможность мирного соглашения в украинском конфликте, которое могло бы ослабить санкции против России и потенциально увеличить ее экспорт нефти. Президент Франции Эммануэль Макрон заявил Fox News поздно вечером в понедельник, что перемирие между Украиной и Россией может быть достигнуто в ближайшие недели после обсуждений с Дональдом Трампом в Белом доме по поводу третьей годовщины вторжения России.

Между тем, потенциальное возобновление поставок нефти из иракского Курдистана может помочь смягчить последствия сокращения иранского экспорта. Ирак ожидает одобрения Турции на возобновление поставок нефти из Курдистана, а министр нефти Ирака выразил в понедельник надежду, что экспорт курдской нефти может возобновиться в течение двух дней.

Источник: FXSTREET

Европейский союз собирается отменить значительную часть запланированных правил ESG на фоне потока жалоб на то, что такие правила становятся мертвым грузом, препятствующим усилиям ЕС конкурировать с США и Азией.

Европейская комиссия, исполнительный орган ЕС, предложила смягчить правила, охватывающие все, от требований к отчетности ESG до управления цепочками поставок, чтобы защитить интересы бизнеса в блоке, согласно документам, с которыми ознакомился Bloomberg. Окончательное предложение должно быть обнародовано в среду.

Этот шаг следует за интенсивным давлением как внутри, так и за пределами Европы, направленным на ограничение экологического, социального и управленческого законодательства. Развитие имеет серьезные последствия для будущего ESG в глобальном масштабе, поскольку на Европу приходится более 80% мировых активов фондов ESG.

Германия и Франция, две крупнейшие экономики ЕС, активно лоббируют исключение малых и средних компаний из полного спектра требований к отчетности, поскольку обе страны реагируют на спад экономической производительности. Во Франции представитель правительства зашел так далеко, что охарактеризовал правила корпоративной отчетности ESG как «ад» для компаний, которые должны их соблюдать.

Решение Европы сократить свою повестку дня ESG принимается в то время, когда американские компании вступают в новую эпоху дерегулирования при президенте Дональде Трампе. 78-летний президент взялся за кувалду по зеленой повестке дня своего предшественника Джо Байдена и сделал тарифы краеугольным камнем торговой политики США.

ЕС также столкнулся с более прямым давлением со стороны США, чтобы ограничить сферу своих правил ESG. Недавно утвержденный министр торговли США Говард Лютник сообщил сенаторам-республиканцам в прошлом месяце, что он готов рассмотреть возможность использования «торговых инструментов», чтобы гарантировать, что американские компании, работающие на рынке ЕС, не будут обязаны соблюдать CSDDD.

Европейская комиссия теперь рекомендует значительно ужесточить Директиву о должной осмотрительности в области корпоративной устойчивости, которая была разработана для привлечения компаний к юридической ответственности, если в их цепочках создания стоимости будут обнаружены нарушения ESG. Это включает в себя снижение потенциальных штрафов и сокращение обязательств по мониторингу рисков ESG деловых партнеров, поставщиков и клиентов.

Механизм пограничной корректировки выбросов углерода, который введет пошлину на импорт в ЕС таких товаров, как сталь и цемент, из стран с менее строгой политикой в ​​области климата, будет смягчен, чтобы отечественные компании столкнулись с более низкими требованиями к отчетности.

Комиссия также предлагает, чтобы только компании с более чем 1000 сотрудников и годовым доходом, превышающим €450 млн (RM2,08 млрд) подпадали под полный объем как Директивы об отчетности об устойчивом развитии корпораций, так и CSDDD. Это исключило бы примерно 85% компаний, изначально намеченных в CSRD, и соответствовало бы немецким и французским требованиям.

Между тем, положение о так называемой двойной существенности — концепция, которая требует от компаний учитывать не только финансовые риски ESG, с которыми они могут столкнуться, но и их экологическое и социальное воздействие — похоже, остается нетронутым, согласно черновому материалу, с которым ознакомился Bloomberg. Однако, учитывая предлагаемые сокращения CSDDD и CSRD, положение, скорее всего, будет применяться к меньшему количеству компаний, чем изначально предполагалось.

Представитель комиссии отказался от комментариев, сославшись на политику не реагирования на утечки.

Между тем законодатели из зеленого блока ЕС поспешили осудить эти планы.

«Это иллюзия — думать, что отмена законов об устойчивом развитии решит структурные проблемы экономики», — заявила в своем комментарии по электронной почте Анна Каваццини, зеленый законодатель и председатель комитета по внутреннему рынку.

Она утверждает, что проблемы конкурентоспособности Европы, напротив, «вызваны нынешним шоком от Китая, отсутствием инноваций, высокими ценами на энергоносители, вызванными агрессивной войной против Украины, и недостаточными инвестициями. Они, безусловно, не связаны с законом ЕС о должной осмотрительности, который еще даже не вступил в силу».

Комиссия должна представить свое предложение по так называемому комплексному законодательству 26 февраля, когда блок рассмотрит CSDDD, CSRD и Регламент таксономии.

Мария Луис Альбукерке, комиссар ЕС по финансовым услугам, заявила в интервью в прошлом месяце, что правила ESG можно скорректировать, отметив при этом, что прямая дерегуляция не является целью.

Речь идет о «регулировании темпа» и «сохранении якоря», сказала она тогда.

Однако теперь группы гражданского общества подвергают эту характеристику сомнению.

Планируемая отмена правил ESG выглядит «безрассудной», сказала Мария ван дер Хайде, глава политики ЕС в некоммерческой организации ShareAction. «Законы об устойчивом развитии, призванные бороться с самыми острыми кризисами — климатическим кризисом, нарушениями прав человека, корпоративной эксплуатацией — перечеркиваются за закрытыми дверями и с рекордной скоростью. Это не упрощение; это чистая дерегуляция».

Источник: Theedgemarkets