Сегодня цены на сырую нефть резко упали на фоне сообщений о том, что Израиль готов не наносить ответный удар по иранским нефтяным объектам, который в начале этого месяца заставил нефтетрейдеров нервничать.

Первоначальный отчет был опубликован в Washington Post, где со ссылкой на двух неназванных официальных лиц сообщалось, что премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху сообщил своим союзникам в США, что Армия обороны Израиля сосредоточится на военных целях, а не на нефтяных и ядерных объектах.

Этот отчет фактически уничтожил геополитическую премию, поддерживавшую цены на нефть на прошлой неделе, подкрепив несколько других медвежьих новостей с начала недели.

Первым из них стали потребительские цены в Китае, которые, по-видимому, разочаровали нефтетрейдеров, не показав существенного роста в сентябре, а вторым — последний ежемесячный отчет ОПЕК, в котором был пересмотрен прогноз мирового спроса на нефть.

Группа снижает оценку роста спроса на нефть третий месяц подряд, основываясь на фактических данных о потреблении в этом году и ожиданиях небольшого снижения спроса в некоторых регионах.

Согласно опубликованному в понедельник ежемесячному отчету картеля по рынку нефти за октябрь, ОПЕК ожидает, что мировой спрос на сырую нефть вырастет на 1,93 млн баррелей в день в 2024 году, что на 106 000 баррелей в день меньше, чем прогнозировалось в прошлом месяце.

Рост спроса на нефть в Китае снова сократился и стал основной причиной пересмотра в сторону понижения прогноза роста мирового спроса на нефть в 2024 году. Теперь ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в Китае вырастет на 580 000 баррелей в сутки в этом году, что ниже ожидаемого в сентябрьском отчете роста на 650 000 баррелей в сутки.

Еще одним медвежьим новостным фоном для цен на нефть стали последние данные по импорту энергоносителей в Китай, которые показали, что поставки сырой нефти за первые девять месяцев года сократились на 3%, согласно данным Reuters . Импорт также снизился более чем на 7% по сравнению с августом, поскольку нефтеперерабатывающие заводы ввели плановое техническое обслуживание на фоне слабой маржи.

Источник: OILPRICE

Правительство Малакки намерено в течение двух лет заполнить инвесторами около 70% территории Немецкого технологического парка (GTP) площадью 186 гектаров, который в настоящее время строится в Айер Керохе.

Главный министр Датук Сери Аб Рауф Юсох сообщил, что правительство штата получило техническое одобрение на разработку ГПТ, и ожидается, что строительство инфраструктуры будет завершено в течение 12 месяцев.

«Затем правительство штата будет активно продвигать эту идею в Германии, чтобы гарантировать достижение этой цели и тем самым создать около 10 000 рабочих мест для жителей Малакки».

«GTP расположен примерно в 2 км от пункта взимания платы в Айер Керохе и является потенциальной территорией для инвесторов», — заявил он журналистам после выступления на саммите Deutscher Brand Summit 2024 в Международном торговом центре Малакки в Айер Керохе во вторник.

Вместе с министром экономики, дел, труда и туризма земли Баден-Вюртемберг доктором Николь Хоффмайзер-Краут присутствовали старший член государственного исполнительного комитета по жилищному строительству, местному самоуправлению, дренажу, изменению климата и ликвидации последствий стихийных бедствий Датук Раис Ясин и государственный секретарь Датук Азхар Аршад.

Аб Рауф заявил, что открытие GTP является результатом желания правительства штата сделать Малакку инвестиционным центром не только для немецких высокотехнологичных компаний, но и для игроков индустрии моды из Германии.

Он сообщил, что правительство штата создало инициативу Melaka Industrial Booster, чтобы ускорить процесс одобрения заявок инвесторов или застройщиков, желающих инвестировать в штат.

«GTP площадью 186 гектаров станет символом новой отрасли в Малакке», — сказал он.

Источник: Крайние рынки

Пара GBP/USD во вторник снизилась до отметки 1,3040 в результате продолжающегося укрепления доллара США (USD), вызванного снижением ставок Федеральной резервной системы США (ФРС), которая должна будет действовать столь же агрессивно, как предполагалось ранее, снижая процентные ставки .

Экономика США держится лучше, чем ожидалось, и пассажиры американского предприятия, которые когда-то боялись жесткой посадки или рецессии, теперь размышляют о возможности «неприземления». Это говорит о том, что политикам не придется снижать процентные ставки так резко, как предполагалось, чтобы стимулировать экономику. Ожидание того, что процентные ставки останутся высокими, увеличивает приток иностранного капитала, что, в свою очередь, увеличивает спрос на доллары США.

Пара GBP/USD не смогла вырасти на фоне позитивных данных по занятости в Великобритании

Пара GBP/USD снижается, несмотря на то, что только что опубликованные данные по занятости в Великобритании оказались относительно позитивными, что, как обычно ожидалось, должно было укрепить фунт стерлингов (GBP) и поднять курс фунта стерлингов .

Уровень безработицы снизился до 4,0% за три месяца до августа с 4,1% в предыдущие три месяца и превзошел ожидания (4,1%). Изменение занятости показало рост на 373 тыс. за тот же период с 265 тыс. ранее, а средний заработок вырос в соответствии с ожиданиями. Единственным моментом данных, вызвавшим беспокойство, было количество заявителей за сентябрь, которое выросло до 27,9 тыс. с 23,7 тыс. в августе и превзошло ожидания в 20,2 тыс.

Перевозчики кабеля в календаре

Главные события, которые будут влиять на движение рынка GBP/USD во вторник, скорее всего, будут скорее вербальными, чем основанными на данных. Они состоят в основном из речей трех должностных лиц ФРС, включая президента ФРС Сан-Франциско Мэри Дейли, губернатора ФРС Адрианы Куглер и президента ФРС Атланты Рафаэля Бостика .

Что касается данных, то индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка Empire State является показателем дня, хотя вряд ли он окажет существенное влияние на курс доллара США.

Длинный список британских данных обещает раскрасить среду в красный, белый и синий цвета, с британским широким показателем инфляции индекс потребительских цен (ИПЦ) и показателем инфляции «заводских ворот» индекс цен производителей (ИПЦ), которые должны быть опубликованы. Они могут повлиять на фунт стерлингов, поскольку они влияют на решения Банка Англии (BoE) по процентным ставкам.

Данные по инфляции за сентябрь будут особенно важны, поскольку представители Банка Англии дали понять, что могут возобновить снижение ставок на следующем заседании 7 ноября.

Технический анализ: пара GBP/USD достигла дна склона

GBP/USD достигает дна своего склона и останавливается для восстановления. Пара неуклонно падает с максимумов конца сентября, когда она достигла пика на уровне 1,3400. С тех пор фунт обесценился на четыре цента и снова оказался на уровне 1,3000.

Дневной график GBP/USD

Твердая поддержка находится близко, около уровня 1.3005 (толстая угольная линия на графике), предоставленная бывшими пиками и впадинами. Пара может либо подскочить и восстановиться, либо прорваться под лед и утонуть.

Краткосрочный тренд медвежий, но среднесрочный и долгосрочный тренды бычьи. Закрытие ниже 1,3000 было бы необходимой предпосылкой для ожидания продолжения краткосрочного нисходящего тренда. Поддержка от линии тренда затем появляется довольно скоро на 1,2950 и может испортить вечеринку с медвежьей тематикой. Прорыв ниже этого уровня тогда был бы необходим, чтобы ожидать еще большей слабости.

Индекс относительной силы (RSI) низкий, но не перепроданный, поэтому с точки зрения импульса возможно дальнейшее снижение.

Ценовое действие пока не сформировало никаких бычьих разворотных свечных моделей , поэтому еще слишком рано говорить о восстановлении. Однако есть шанс, что что-то может развиться, учитывая, что среднесрочные и долгосрочные тренды бычьи, поэтому могут начаться более широкие циклы роста.

Источник: FXSTREET

Генеральный директор Stellantis Карлос Таварес в понедельник в ходе плотного графика публичных мероприятий на Парижском автосалоне после предупреждения о значительном снижении прибыли поочередно выражал неповиновение и раскаяние относительно планов компании по ее реструктуризации.

Предупреждение от 30 сентября от 4-го в мире автопроизводителя шокировало инвесторов, привыкших к высокой марже, подпитываемой прибыльными продажами пикапов и Jeep в США. Акции Stellantis сейчас упали почти на 45% с начала года.

Поначалу Таварес отмахнулся от проблем в США, назвав их «небольшой операционной ошибкой». Однако на прошлой неделе акции Stellantis упали еще больше, поскольку новости о его уходе по истечении срока контракта в 2026 году и крупная перестановка в руководстве не смогли успокоить инвесторов.

Выступая перед журналистами на выставке в понедельник, Таварес заявил, что не баллотировался на новый срок на посту генерального директора «по личным причинам».

«Я тот, кто возглавляет компанию, поэтому я здесь, чтобы принять на себя удары», — заявил Таварес журналистам.

Однако Таварес заявил, что проблемы Stellantis в США были вызваны «рискованным» маркетинговым планом на второй квартал, принятым региональными менеджерами на этом рынке.

«Я видел, что это рискованно», — сказал Таварес. «Я мог бы это остановить. Я этого не сделал, и это не сработало».

Ранее считавшийся практически непобедимым после того, как он возглавил производителя Peugeot PSA, а затем руководил его слиянием с Fiat Chrysler с целью создания Stellantis, Таварес оказался на незнакомой территории, когда начал массированную кампанию в СМИ.

66-летний мужчина должен был выступить на пяти мероприятиях, столько же, сколько генеральный директор Renault Лука де Мео, но больше, чем руководители BMW и многих других автопроизводителей. Глава Volkswagen Оливер Блюм вообще не будет присутствовать на шоу. В конце концов, он ответил на вопросы на четырех брифингах.

Под давлением необходимости объяснить, как он планирует возродить успех Stellantis за оставшиеся 18 месяцев своего руководства в условиях растущей конкуренции со стороны более дешевых китайских конкурентов, слабого спроса и растущих издержек, Таварес заявил французскому радио RTL, что не может исключить сокращения рабочих мест.

Он также сказал, что для того, чтобы конкурировать с китайскими конкурентами и оставаться прибыльными, может потребоваться закрытие заводов или продажа брендов, добавив, что решение о том, у каких брендов будущее, должны принять клиенты группы.

Он также заявил, что проблемы Stellantis в США должны быть решены к концу года.

«По сути, это проблема избыточных запасов», — сказал Таварес, добавив: «Я могу с уверенностью сказать, что проблема будет решена до Рождества 2024 года».

Он сообщил журналистам, что обновление для инвесторов, вероятно, появится до Рождества. Акции компании завершили день ростом на 1,6%.

Данные аналитиков и интервью с представителями отрасли свидетельствуют о серьезных ошибках в работе Stellantis в США: компания подняла цены выше бюджетов клиентов, а затем слишком медленно отреагировала на скидки на модели, из-за чего десятки тысяч автомобилей застряли на стоянках дилеров.

«Они слишком долго пытались занять жесткую позицию в вопросах ценообразования», — заявила Эрин Китинг, аналитик исследовательской компании Cox Automotive, чьи данные демонстрируют проблемы с запасами по всем направлениям в Stellantis.

«Когда США — ваша дойная корова, игнорировать их — просто небрежность».

Дилеры жалуются на то, что, помимо завышенных цен, Stellantis сняла с производства автомобили начального уровня и не вложила достаточно средств в популярные автомобили, в то время как конкуренты, включая Ford и General Motors, обновили свои модели.

В частности, Ford отвоевал у Jeep рынок со своим внедорожником Bronco.

В письме от 10 сентября Таваресу президент национального совета дилеров Stellantis Кевин Фарриш пожаловался, что погоня за краткосрочной прибылью означает «быструю деградацию» брендов Jeep, Dodge, Ram и Chrysler, добавив: «Вы создали эту проблему».

Дэвид Келлехер, президент David Auto Group, у которой есть магазин Chrysler-Dodge-Jeep-Ram за пределами Филадельфии, сказал, что когда Stellantis был создан в 2021 году, он продавал в среднем 165 новых автомобилей в месяц. В этом году этот показатель упал до 89.

«Нам нужен генеральный директор, который понимает североамериканский рынок», — сказал Келлехер.

Таварес сталкивается с трудным выбором и возможной битвой с профсоюзом United Auto Workers (UAW) за решение проблем Stellantis. UAW пригрозил забастовкой из-за задержки инвестиций, что вызвало судебные иски от Stellantis, обвиняющие профсоюз в нарушении контракта.

Эксперты говорят, что в долгосрочной перспективе Stellantis придется определиться, нужны ли ей четыре отдельных бренда в США.

«ЦЕНЫ, НЕ СООТВЕТСТВУЮЩИЕ РЫНКУ»

В периоды спадов, начиная с начала 1980-х годов, когда Ли Якокка преобразил Chrysler, компания, которая сейчас называется Stellantis, часто страдала первой из Большой тройки Детройта, поскольку имела более дешевую продукцию и более чувствительных к цене клиентов.

Сегодня проблема Стеллантиса иная.

Как и конкуренты, Stellantis подняла цены во время пандемии, поскольку сбои в цепочке поставок привели к нехватке новых автомобилей. Но затем отказалась их снижать.

Пэт Райан, генеральный директор приложения для покупки автомобилей CoPilot, сказал, что Stellantis подняла цены на 50% в период с 2019 по 2024 год, в то время как инфляция выросла на 23%.

«Stellantis действительно переоценили свой исторический рынок», — сказал Райан.

Данные, предоставленные Reuters компанией CoPilot, показывают, что поставки пикапов Ram 1500 на дилерских партиях составляют 131 день, что на 41 день больше, чем у его ближайшего конкурента Chevrolet Silverado. Поставки Jeep Wagoneer составляют 137 дней, что на 22 дня больше, чем у ближайшего конкурента Ford Expedition. Другие модели показывают схожие или даже большие разрывы.

«Проблемы с запасами есть у всех, но далеко не такие хронические и серьезные, как в Stellantis», — сказал Райан.

Медленная реакция привела к тому, что у Stellantis на дилерских площадках осталась более высокая доля автомобилей 2023 модельного года (для продажи которых требуются более крупные скидки), чем у большинства конкурентов, даже несмотря на поступление моделей 2025 года.

Данные Cox Automotive, предоставленные Reuters, показывают, что по состоянию на начало октября модели Stellantis 2023 по-прежнему составляли 19,3% автомобилей Dodge, 8,3% автомобилей Chrysler, 2,3% грузовиков Ram и 1,3% Jeep на дилерских лотах. Между тем, модели 2025 года уже составляют 36,6% инвентаря Ram и от 11% до 14,5% для других марок.

Компания Stellantis сообщила о падении продаж в США на 20% в третьем квартале, несмотря на «агрессивные» стимулы в ее портфеле в США.

По данным Cox, стимулы для автомобилей Jeep в процентах от средней цены сделки выросли до 9% в сентябре с 5,3% в мае и до 9,6% с 6,3% для пикапов Ram.

По словам Райана, данные CoPilot показывают, что Stellantis предлагает кэшбэк в размере 4500 долларов США за пикап Ram 1500, но Stellantis, возможно, придется удвоить скидки, чтобы сократить запасы.

Это также может привести к сокращению производства.

«Им (Stellantis) просто нужно производить меньше... в течение нескольких месяцев, чтобы вернуть дилерские запасы в норму», - сказал Брайан Спонхаймер, аналитик Gabelli Funds, инвестор Stellantis.

По словам экспертов, помимо непосредственного кризиса, у Jeep и Ram, а особенно у Dodge и Chrysler, мало автомобилей, но у каждой из них есть отдельные и дорогостоящие команды по маркетингу, брендингу и дизайну.

«Stellantis предстоит проделать существенную работу по продвижению бренда в США», — сказал Китинг из Cox. «И это будет болезненно».

Источник: Theedgemarkets

В понедельник индекс SP 500 достиг своего 46-го рекордного максимума в году, бросив вызов недавнему и неудобному сочетанию более сильных, чем ожидалось, рабочих мест и более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции, которые намекают на то, что Федеральная резервная система (ФРС) должна замедлить темпы любого плана смягчения политики, который она имела в виду месяц назад. Индекс торговался на уровне 5871, Nvidia стерла всю летнюю слабость и также флиртовала с уровнями ATH после того, как генеральный директор компании Дженсен Хуанг сказал, что чип Blackwell следующего поколения, который претерпел некоторую задержку, теперь «находится в полном производстве» и что спрос на него «безумный». Nvidia, вероятно, не закончила удивлять и процветать. Плохая новость в том, что нам нужно подождать еще месяц, прежде чем узнать ее результаты за третий квартал, но хорошая новость в том, что прибыль от TSM даст первый намек на силу предстоящих цифр уже на этой неделе.

И говоря об удивлении, сезон отчетности начался хорошо для крупных американских банков, которые объявили о своих доходах на данный момент. И помимо банков, около 6% компаний SP500 раскрыли свои доходы, и почти 80% сообщили о положительном сюрпризе EPS, согласно FactSet. И позитивные настроения могут сохраниться по мере того, как мы глубже погружаемся в сезон отчетности. Если ничего не произойдет, аналитики постепенно снижают свои ожидания по доходам на третий квартал до примерно 4% роста, тогда как летом эти ожидания составляли около 8%. Тем не менее, сами компании прогнозируют рост доходов примерно на 16%. Разрыв намекает на то, что фактические доходы могут легко превзойти оценки. А оценки, превосходящие ожидания, — лучший друг оценок.

Сегодня Goldman, Bank of America и Citigroup пойдут на исповедь о доходах, завтра Morgan Stanley, завтра снова ASML, а в четверг мы сосредоточимся на результатах TSM и Netflix. Вуаля. Пристегните ремни. Угасающий оптимизм

Энтузиазм по поводу китайских мер стимулирования угасает, поскольку инвесторы осознают тот факт, что китайские власти не дали точных цифр относительно того, сколько они планируют потратить на поддержку своей экономики.

Каковы бы ни были планы, китайские власти не очень хорошо общаются с инвесторами, и это, вероятно, приведет к еще большей фиксации прибыли на китайских акциях; уязвимость к потенциально слабым данным также растет с угасанием энтузиазма. CSI 300 упал примерно на 0,50% этим утром, поскольку Hang Seng упал на 1,34%. Фьючерсы на медь постепенно снижаются на фоне угасания оптимизма по Китаю, поскольку фьючерсы на железную руду консолидируются в Сингапуре.

С другой стороны, сырая нефть начала неделю с 4%-ного снижения. Американская сырая нефть пробила поддержку 50-DMA и опустилась ниже основного уровня коррекции Фибоначчи 38,2%, который отличает летний негативный тренд от последнего бычьего разворота. Таким образом, американская сырая нефть вернулась к негативному тренду на фоне угасающего оптимизма относительно того, что Китаю удастся стимулировать рост с помощью мер стимулирования, а также на фоне более слабых перспектив мирового спроса на нефть. Фактически, ОПЕК только что урезала свой прогноз роста спроса третий месяц подряд и заявила, что мировой спрос вырастет менее чем на 2% в этом году и примерно на 1,6% в следующем году. Тот факт, что ОПЕК снижает свой прогноз спроса, может привести к дополнительным задержкам в планах картеля по восстановлению добычи. Но последние отчеты свидетельствуют о том, что Саудовская Аравия больше стремится захватить долю рынка, чем гоняться за более высокой ценой за баррель. Следовательно, среднесрочная динамика спроса/предложения остается в пользу медведей с одним недостатком: напряженность на Ближнем Востоке может спровоцировать внезапные краткосрочные скачки цен. И этот страх сам по себе может ограничить потенциал снижения нефти. Следующая поддержка для американской сырой нефти видится на уровне $70 за баррель.

USD продолжает расти

Доллар США расширяет рост, поскольку сочетание лучших, чем ожидалось, рабочих мест и более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции продолжает оттеснять голубей ФРС на обочину. ФРС, как ожидается, по-прежнему предложит еще 25 базисных пунктов экономике США в следующем месяце, но, учитывая экономические данные последнего времени, если эти ожидания примут другое направление, она бы предпочла не сокращать ставку. Индекс доллара США восстановил половину своих летних потерь и в настоящее время бурит выше своего 100-DMA. Индикаторы тренда и импульса остаются комфортно положительными для дальнейшего восстановления, но перекупленные рыночные условия требуют периода консолидации достижений перед дальнейшим ростом.

С точки зрения фундаментальных факторов недавний отскок доллара имеет смысл, поскольку голуби ФРС отходят в сторону, а голуби других центральных банков набирают силу. Например, пара USDJPY вернулась к тестированию 150 предложений, поскольку Банк Японии (BoJ) не рассматривает возможность дальнейшего повышения процентных ставок в этом году, поскольку его новый премьер-министр заявил, что в дальнейшем повышении нет необходимости.

Пара EURUSD отражает упадок ее фундаментальных основ. Застой в экономике Германии, увенчанный унылым понижением французского прогноза от Fitch, потянул пару EURUSD вниз до 1,0888. Пара сейчас находится на несколько пунктов выше следующей естественной цели 200-DMA, около уровня 1,0875, и евромедведи могут проглотить ее одним махом.

В других местах пара USDCAD только что достигла отметки 1,38 на фоне в целом более сильного доллара США и падающих цен на нефть, в то время как австралийские быки сдаются против в целом более сильного доллара США, поскольку оптимизма вокруг Китая больше недостаточно, чтобы подпитывать недавнее ралли. Австралийские медведи набирают силу ниже основного уровня Фибоначчи 38,2%, что намекает на среднесрочный медвежий разворот и растущую вероятность более глубоких потерь.

По данным исследовательской компании Rho Motion, опубликованным во вторник, мировые продажи полностью электрических и подключаемых гибридных автомобилей выросли на 30,5% в годовом исчислении в сентябре, поскольку Китай превзошел рекордные показатели, зафиксированные в августе, а Европа возобновила рост.

Менеджер по данным Чарльз Лестер сообщил агентству Reuters, что рост на рынке США был медленным, но стабильным в преддверии выборов 5 ноября, что затрудняет прогнозирование будущих тенденций в стране.

Китайские автопроизводители стремятся увеличить свои продажи в ЕС, несмотря на импортные пошлины до 45% и на фоне снижения мирового спроса на электромобили. Китайские и европейские автопроизводители столкнулись лицом к лицу на Парижском автосалоне в понедельник.

По данным Rho Motion, в сентябре мировые продажи электромобилей — как полностью электрических (BEV), так и подключаемых гибридов (PHEV) — достигли 1,69 миллиона.

Продажи в Китае в сентябре выросли на 47,9% и достигли 1,12 млн автомобилей, а в США и Канаде они выросли на 4,3% до 0,15 млн.

По словам Лестера, в Европе продажи электромобилей выросли на 4,2% до 0,3 млн единиц благодаря 24-процентному росту в Великобритании и росту в Италии, Германии и Дании.

По словам Лестера, на китайском рынке уровень проникновения электромобилей (BEV) и гибридных электромобилей (PHEV) растет быстрее, чем некоторые ожидали, а продажи «могут бить рекорды каждый месяц до конца года».

Он добавил, что 7%-ный рост экономики Германии в годовом исчислении является «безусловно позитивной новостью» и что промежуточные цели по сокращению выбросов углерода, установленные в ЕС на следующий год, станут проверкой для рынка блока.

Руководитель автомобильных исследований Уильям Робертс сообщил агентству Reuters, что компания Rho Motion ожидает, что продажи электромобилей в Европе достигнут 3,78 млн автомобилей в 2025 году и 9,78 млн в 2030 году, что на 24% и 19% соответственно ниже предыдущих оценок.

Источник: Крайние рынки