Лондонский полдень: акции продолжают расти на фоне надежд на снижение ставки

Серебро (XAG/USD) привлекает некоторых продавцов в пятницу и на данный момент, похоже, прервало трехдневную победную серию до района $31,00, или более месячного максимума, достигнутого предыдущим днем. Белый металл остается подавленным в течение первой половины европейской сессии и в настоящее время торгуется в районе $30,60-$30,55, снизившись на 0,70% за день.

С технической точки зрения, недавнее движение вверх, наблюдаемое с начала этого месяца, застопорилось около препятствия слияния, включающего 100-дневную простую скользящую среднюю (SMA) и верхнюю границу нисходящего канала, простирающегося от многолетнего максимума, достигнутого в октябре. Устойчивый прорыв через указанный барьер должен проложить путь для дальнейшего краткосрочного повышательного движения для XAG/USD.

Учитывая, что осцилляторы на дневном графике комфортно держатся на положительной территории и далеки от зоны перекупленности, товар может ускорить импульс к препятствию $31,70. Последующее движение вверх должно позволить XAG/USD вернуть себе круглую отметку $32,00 и подняться дальше к тестированию максимума месячного колебания декабря, около области $32,30-$32,35.

С другой стороны, любое дальнейшее падение может рассматриваться как возможность покупки вблизи области $30,40-$30,35, что, в свою очередь, должно помочь ограничить падение вблизи психологической отметки $30,00. Убедительный прорыв ниже последней может спровоцировать техническую продажу и переместить XAG/USD к поддержке $29,55-$29,50 на пути к отметке $29,00 и области $28,75-$28,70 или многомесячному минимуму, достигнутому в декабре.

Дневной график XAG/USD

Источник: FXSTREET

Источник: АП

Сторонники облигаций вернулись с удвоенной силой на рынок казначейских облигаций США

Рис. 1: Основные тенденции спредов доходности 2-летних и 10-летних облигаций Австралии и казначейских облигаций США по состоянию на 13 января 2025 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 2: Корреляция фьючерсов на железную руду AUD/USD по состоянию на 13 января 2025 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

Рис. 3: Среднесрочный тренд AUD/USD по состоянию на 13 января 2025 г. (Источник: TradingView, щелкните, чтобы увеличить график)

ВАШИНГТОН (16 января): Скотт Бессент, которого избранный президент Дональд Трамп назначил министром финансов, заявил в четверг, что доллар должен оставаться мировой резервной валютой, Федеральная резервная система должна оставаться независимой, и что он готов ввести более жесткие санкции в отношении нефтяного сектора России.

Бессент, давая показания на слушаниях по утверждению кандидатуры в Финансовом комитете Сената, подчеркнула настоятельную необходимость продления введенных Трампом в 2017 году индивидуальных налоговых льгот, заявив, что истечение срока их действия в конце этого года приведет к повышению налогов на 4 триллиона долларов США (18 триллионов ринггитов), что может разрушить экономику США.

«Если мы не обновим и не продлим, то нас ждет экономическая катастрофа», — сказал Бессент. «Мы увидим гигантское повышение налогов для среднего класса».

Бессент, управляющий хедж-фондом и основатель Key Square Capital Management, выразил поддержку планам Трампа по введению высоких пошлин, заявив, что они будут бороться с несправедливой торговой практикой, увеличат доходы и увеличат переговорные позиции США, в том числе по неторговым вопросам.

В подготовленном выступлении он заявил, что стимулирующая рост налоговая, инвестиционная, торговая и энергетическая политика откроет «новый экономический золотой век» процветания.

Российские нефтяные санкции

Бессент сказал, что санкции США против российского нефтяного сектора были слишком слабыми, отчасти потому, что администрация Байдена была слишком озабочена ростом цен, в то же время ограничивая добычу нефти в США. Увеличение добычи нефти в США позволит ужесточить санкции против российских нефтяных компаний, сказал он.

«Я думаю, если какие-либо официальные лица в Российской Федерации следят за этим слушанием по утверждению моей кандидатуры, они должны знать, что если меня утвердят, и если президент Трамп потребует этого в рамках своей стратегии по прекращению войны на Украине, я на 100% поддержу ужесточение санкций — особенно в отношении крупных российских нефтяных компаний — до уровня, который посадит Российскую Федерацию за стол переговоров», — сказал Бессент.

Он также резко высказался в адрес Китая, назвав его «самой несбалансированной, неуравновешенной экономикой в ​​истории мира», пытающейся за счет экспорта выбраться из «жестокой рецессии/депрессии», и заявив, что США не могут позволить Китаю наводнить американские и мировые рынки дешевыми товарами.

Никакой драмы.

Если его одобрит Сенат, Бессент станет первым открытым геем на посту министра финансов и утвержденным членом кабинета министров в республиканской администрации. Муж уроженца Южной Каролины, бывший прокурор Нью-Йорка Джон Фримен, и двое их детей, Коул и Кэролайн, сидели позади него.

На слушаниях, отмеченных небольшим количеством острых обменов мнениями, Бессент хладнокровно отвечала на вопросы, начиная от налоговых льгот на детей и заканчивая влиянием пошлин на фермеров, и не отклонялась от ответов, совпадающих с ответами предыдущих кандидатов в министры финансов от Республиканской партии, но и не противоречащих политическим планам Трампа.

Он сказал, что расходы США на налоговый кредит на чистую энергию президента Джо Байдена «дико вышли из-под контроля», и что высокий дефицит в последние годы был вызван «проблемой расходов». На вопрос о том, нужно ли восстанавливать 100% налоговый кредит на бизнес-исследования и разработки, он сказал, что «склонен» поддержать это.

Демократы раскритиковали Бессента за использование налоговой лазейки, законность которой оспаривала Налоговая служба, с целью сократить налоги на Medicare, выплачиваемые его хедж-фондом, на 910 000 долларов США за три года.

«Это именно тот тип злоупотреблений, который заставляет американцев чувствовать отвращение к нашей налоговой системе», — заявил сенатор Рон Уайден, главный демократ в комиссии.

Бессент сказал, что он выделит средства на уплату любых налогов, которые должны быть уплачены, как только дело будет решено. Он пообещал закрыть Key Square, чтобы избежать конфликта интересов, если его кандидатура будет утверждена.

независимость ФРС

Ожидалось, что рынки будут внимательно изучать комментарии Бессента о сохранении независимости Федеральной резервной системы, чтобы понять, попытается ли Трамп взять под контроль центральный банк США, учитывая частые жалобы избранного президента на решения ФРС по процентным ставкам.

Однако Бессент решительно выступил за независимость денежно-кредитной политики ФРС, добавив, что Трамп все равно выскажет свою точку зрения.

«Я считаю, что при принятии решений по денежно-кредитной политике FOMC должен быть независимым», — сказал он, имея в виду группу по установлению процентных ставок ФРС — Федеральный комитет по открытым рынкам.

Хотя некоторые экономисты утверждают, что планы Трампа по введению тарифов, снижению налогов и ограничению иммиграции приведут к инфляции, Бессент с этим не согласен, заявив, что планы Трампа, включая увеличение производства энергии, снизят инфляцию до целевого показателя ФРС в 2%, одновременно повысив заработную плату.

Несмотря на давние жалобы Трампа на то, что сильный доллар наносит ущерб американскому экспорту, Бессент заявил: «Крайне важно — крайне важно — чтобы доллар оставался мировой резервной валютой».

Бессент также отверг идею цифровой валюты центрального банка для ФРС, заявив, что широкое использование и безопасность доллара делают это ненужным. Он сказал, что открыт для идеи создания суверенного фонда благосостояния США, но сказал, что США сначала необходимо получить контроль над краткосрочным ростом дефицита.

Высокий долг, меньшие возможности

Бессент поклялся, что под его руководством не будет дефолта по долгам Казначейства США. На вопрос о том, следует ли Конгрессу отказаться от потолка федерального долга, Бессент сказал, что если Трамп потребует этого, он будет работать с Конгрессом, чтобы это произошло.

Высокий уровень задолженности означает, что возможностей для крупных заимствований для борьбы с кризисом меньше, сказал Бессент, приведя в пример Великую депрессию 1930-х годов, Вторую мировую войну и недавнюю пандемию COVID-19.

«Казначейство — вместе со всем правительством и Конгрессом — использовало свои возможности заимствования, чтобы спасти союз, спасти мир и спасти американский народ», — сказал Бессент. «То, что мы имеем сейчас, нам было бы трудно сделать то же самое».

Источник: Theedgemarkets

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику доллара США (USD) по отношению к шести основным валютам, прекратил свою четырехдневную полосу неудач, торгуясь около 109,10 в азиатские часы в пятницу. Однако гринбек столкнулся с трудностями, поскольку более слабые розничные продажи в США и устойчивые данные по инфляции укрепили ожидания рынка, что ФРС дважды снизит процентные ставки в этом году.

Розничные продажи в США выросли на 0,4% в месячном исчислении в декабре, достигнув $729,2 млрд. Это значение оказалось слабее ожиданий рынка в 0,6% роста и ниже предыдущего значения в 0,8% роста (пересмотренного с 0,7%).

Базовый индекс потребительских цен (ИПЦ) США, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, вырос на 3,2% в годовом исчислении (г/г) в декабре, что немного ниже как роста на 3,3% в предыдущем месяце, так и прогнозов рынка на 3,3%. В месячном исчислении базовый индекс ИПЦ вырос на 0,2% по сравнению с ростом на 0,3% в предыдущем месяце.

Растущие голубиные настроения вокруг ФРС привели к падению доходности казначейских облигаций США, при этом 2-летние и 10-летние облигации сейчас составляют 4,23% и 4,60% соответственно. Обе доходности должны испытать еженедельное снижение более чем на 3%.

Президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби заявил в четверг, что за последние несколько месяцев он все больше убеждается в том, что рынок труда стабилизируется на уровне, приближающемся к полной занятости, а не ухудшается до чего-то еще худшего, сообщает Reuters.

Источник: FXSTREET