EUR/JPY продолжает падать ниже 157,00 на фоне повышения ставок Банка Японии

Цены на золото выросли до рекордно высокого уровня в четверг, поскольку инвесторы обратились к слиткам в качестве безопасного актива из-за опасений, что тарифные планы президента США Дональда Трампа приведут к росту инфляции и глобальной торговой войне.

Спотовые цены на золото выросли на 0,5% до 2 945,83 долларов США за унцию по состоянию на 06:21 по Гринвичу после достижения рекордного максимума в 2 947,11 долларов США ранее в ходе сессии.

С начала года стоимость слитков выросла на 12%, достигнув нового пика в десятый раз из-за опасений Трампа по поводу пошлин.

Фьючерсы на золото США GCcv1 выросли в четверг на 0,9% до 2 963,80 долларов США.

«Неопределенные перспективы как мировой торговли, так и инфляции благоприятствуют росту цен на золото и способствуют тому, что цена за золото вернется на уровень в 3000 долларов США», — заявил Тим Уотерер, главный аналитик рынка в KCM Trade.

После своей инаугурации Трамп ввел 10% пошлину на китайский импорт и 25% пошлину на сталь и алюминий. В среду он заявил, что объявит о тарифах, связанных с древесиной, автомобилями, полупроводниками и фармацевтическими препаратами, «в течение следующего месяца или раньше».

Протоколы последнего заседания Федеральной резервной системы в среду показали, что первоначальные предложения Трампа по политике вызвали обеспокоенность по поводу более высокой инфляции и подтвердили сохранение паузы в снижении ставок.

Несмотря на вероятность меньшего снижения ставок в этом году, участники рынка сохраняют общий оптимистичный прогноз по золоту.

«Золото выигрывало и будет продолжать выигрывать от устойчивого спроса на физическом рынке, подкрепленного устойчивыми закупками центральных банков и тем, что физические золотые ETF превращаются из продавцов в маржинальных покупателей», — сказал Тревор Йейтс, аналитик Global X.

Золото рассматривается как средство хеджирования от геополитических рисков и инфляции, однако более высокие процентные ставки снижают привлекательность этого не приносящего доход актива.

«Если мы рассмотрим потенциальные риски, которые могут замедлить падение цен на золото, спрос на активы-убежища может несколько сократиться, если мирное соглашение между Россией и Украиной приблизится к завершению», — сказал Уотерер.

В среду Трамп осудил президента Украины Владимира Зеленского, назвав его «диктатором», и предупредил, что ему необходимо действовать быстро, чтобы обеспечить мир, иначе он рискует потерять свою страну.

Спотовое серебро укрепилось на 0,5% до 32,88 долл. США за унцию. Платина выросла на 0,4% до 976 долл. США, а палладий вырос на 0,6% до 973,87 долл. США.

Источник: Theedgemarkets

Акции Wingstop (NASDAQ:WING) в среду резко упали, упав примерно на 15% до 260 долларов за акцию после того, как сеть ресторанов куриных крылышек отчиталась о прибыли за четвертый квартал.

Цифры за четвертый квартал выглядели впечатляюще по сравнению с тем же кварталом годом ранее. Доход вырос на 27% в годовом исчислении до $162 млн, но это было ниже прогнозов в $165 млн.

Чистая прибыль выросла на 42% до 27 миллионов долларов или 92 цента на акцию, что превысило прогнозы аналитиков в 89 центов на акцию.

Продажи по всей системе выросли на 28% до $1,2 млрд. Сюда входят все продажи, как по франшизам, так и в магазинах, которыми владеет Wingstop. Продажи в том же магазине, то есть продажи в местах, которые были открыты не менее года, выросли на 10%. Между тем, средний объем продаж (AUV), который представляет собой средний объем продаж всех ресторанов, которые были открыты не менее года, вырос на 17% до $2,1 млн.

Кроме того, компания открыла 105 новых ресторанов в квартале. За весь финансовый год Wingstop открыла 358 новых ресторанов, доведя общее число до 2563 точек по всему миру, что на 16% больше, чем в предыдущем году.

Из этого общего числа 2204 ресторана находятся в Соединенных Штатах , из них 2154 работают по франшизе, а 50 принадлежат компаниям.

Является ли это возможностью покупки?

Масштабы падения стоимости акций могут показаться немного преувеличенными, учитывая, что это не было значительным падением выручки, а прибыль превзошла ожидания.

Также могли возникнуть некоторые разочарования в связи с прогнозами роста внутренних продаж в одних и тех же магазинах на уровне от низкого до среднего однозначного числа. Это было бы значительно ниже скачка на 19,9% в 2024 финансовом году.

Кроме того, ожидается, что коммерческие, общие и административные расходы достигнут 140 миллионов долларов, что примерно на 20% больше, чем в предыдущем году.

Итак, хотя есть некоторые опасения, более серьезной проблемой является высокая оценка Wingstop. Это были отличные и стабильные акции на протяжении многих лет, средняя доходность которых составляла 25% за последние 10 лет и 20% за последние пять лет.

Это привело к высокой оценке с коэффициентом P/E около 89. P/E снизился за последний год, поскольку акции упали примерно на 18% за последние 12 месяцев, но он все еще высок. В сегодняшней распродаже инвесторы, вероятно, посчитали прогнозы доходов слишком низкими, чтобы оправдать высокую цену.

Это падение, вероятно, запоздало, но я все еще не думаю, что акции находятся в диапазоне покупки. Wingstop — хорошая компания, и ее акции стоит держать на радаре, но просто подождите, пока все немного успокоится.

Тем не менее, аналитики любят его, поскольку у него медианная целевая цена $364 за акцию, и он считается покупкой по всем направлениям. Так что, как всегда, проведите собственное исследование.

Источник: FXSTREET

Пара USD/CHF привлекает некоторых продавцов и прерывает трехдневную серию побед на фоне возобновления продаж доллара США.

Новые угрозы Трампа о введении пошлин оказывают давление на глобальные настроения относительно риска и приносят пользу активу-убежищу CHF.

«Ястребиный» прогноз ФРС может стать попутным ветром для доллара США и помочь ограничить потери пары.

Пара USD/CHF встречается с некоторым предложением во время азиатской сессии в четверг и на данный момент, похоже, прервала трехдневную победную серию к недельному максимуму, около области 0,9055, затронутой предыдущим днем. Спотовые цены в настоящее время торгуются вблизи нижней границы дневного диапазона, около области 0,9025, и кажутся уязвимыми для дальнейшего снижения.

Президент США Дональд Трамп заявил в среду, что объявит о введении пошлин на ряд продуктов в следующем месяце или даже раньше. Это подогревает опасения по поводу глобальной торговой войны и сдерживает аппетит инвесторов к более рискованным активам, что очевидно из общего ослабления тона на фондовых рынках и выгодно традиционным валютам-убежищам, включая швейцарский франк (CHF). Помимо этого, появление некоторых продаж доллара США (USD) оказывает понижательное давление на пару USD/CHF.

Глобальное бегство в безопасность вызывает новый виток снижения доходности казначейских облигаций США и в большей степени затмевает ястребиные протоколы FOMC, опубликованные в среду. Это, в свою очередь, не помогает индексу USD (DXY), который отслеживает курс доллара США по отношению к корзине валют, развить свой отскок от двухмесячного минимума, протестированного ранее на этой неделе . Тем не менее, ожидания длительной паузы в отношении ставок Федеральной резервной системы (ФРС) могут поддержать доллар США и пару USD/CHF.

Следовательно, будет разумно дождаться сильной последующей продажи, прежде чем подтвердить, что восстановление валютной пары от горизонтальной поддержки 0,8970-0,8965 или годового минимума исчерпало себя. Теперь трейдеры с нетерпением ждут экономических новостей США в четверг, включающих публикацию обычных еженедельных первичных заявок на пособие по безработице и производственного индекса ФРС Филадельфии. Помимо этого, выступления влиятельных членов FOMC могут повлиять на динамику цен на доллар США и пару USD/CHF .

Источник: FXSTREET

ШАНХАЙ (20 февраля): В четверг китайский юань укрепился по отношению к доллару США, поскольку настроения на рынке улучшились после того, как президент США Дональд Трамп заявил о возможности заключения новой торговой сделки с Пекином.

Возобновившиеся угрозы введения пошлин при администрации Трампа в последние месяцы оказывали давление на юань, а последний комментарий президента успокоил инвесторов по поводу дальнейшего обострения торговой напряженности между Китаем и США в краткосрочной перспективе, отмечают валютные трейдеры.

Во время первого президентского срока Трампа серия взаимных объявлений о введении пошлин между США и Китаем привела к падению юаня более чем на 12% по отношению к доллару в период с марта 2018 года по май 2020 года.

По состоянию на 03:31 по Гринвичу внутренний юань вырос на 0,07% до 7,2724 за доллар, тогда как его офшорный аналог торговался на уровне 7,2731.

Перед открытием рынка Народный банк Китая (НБК) установил средний курс, вокруг которого юань может торговаться в диапазоне 2%, на уровне 7,1712 за доллар, что на 1144 пункта выше оценки Reuters в 7,2856.

Центральный банк с середины ноября установил официальный прогноз относительно более жестких рыночных прогнозов, что аналитики и трейдеры расценивают как признак беспокойства по поводу падения юаня.

По словам трейдеров и аналитиков, укрепление юаня также происходит на фоне того, что властям приходится искать баланс между финансовой и валютной стабильностью и смягчением денежно-кредитной политики.

В феврале Китай оставил базовые процентные ставки по кредитам (LPR) без изменений четвертый месяц подряд.

«Относительно мягкие 10%-ные пошлины США на китайские товары, дающие возможность для торговых переговоров, указывают на то, что потрясения от торговой войны могут оказаться более приемлемыми для Китая, что снижает необходимость немедленного снижения ставок», — сказал Кен Чунг, главный валютный стратег по Азии в Mizuho Bank.

Между тем, государственная газета Economic Daily заявила в четверг, что недавние улучшения Центробанка в его инструментарии макропруденциальной политики стали ключевой инициативой по предотвращению и отражению финансовых рисков и поддержанию стабильности финансовых рынков.

«Глобальная экономическая и финансовая ситуация остается тяжелой и сложной, при этом неблагоприятное воздействие изменений внешней среды усиливается, а факторы нестабильности и неопределенности явно усиливаются», — говорится в редакционной статье газеты.

Газета перечислила примеры улучшений, включая недавние действия центрального банка по стимулированию потоков капитала путем разрешения компаниям брать больше заимствований за рубежом, а также регулярную эмиссию юаневых векселей в Гонконге для стабилизации ожиданий валютного рынка и повышения устойчивости рынка.

Источник: Theedgemarkets

Пара EUR/USD поднялась до отметки 1,0430 на ранних европейских торгах в четверг.

Пара сохраняет позитивный прогноз выше 100-периодной EMA с бычьим индикатором RSI.

Ближайший уровень сопротивления находится на уровне 1,0461; первая цель снижения наблюдается на уровне 1,4936.

Пара EUR/USD восстанавливает некоторые утраченные позиции до уровня около 1,0425 в течение ранних европейских торговых часов в четверг. Ослабление доллара США (USD) оказывает некоторую поддержку основной паре. Однако опасения по поводу тарифов со стороны президента США Дональда Трампа и геополитическая напряженность.

Технически, бычий прогноз по EUR/USD остается неизменным, поскольку основная пара удерживается выше ключевой 100-периодной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на 4-часовом графике. Однако индекс относительной силы (RSI) расположен ниже средней линии, около 42,85, что говорит о том, что нельзя исключать дальнейшее снижение.

Первый барьер для роста для EUR/USD возникает около 1,0461, максимума 19 февраля. Ключевым уровнем сопротивления, за которым следует следить, является зона 1,0500–1,0505, представляющая психологический уровень и верхнюю границу полосы Боллинджера. Решительный прорыв выше этого уровня приведет к ралли до 1,0533, максимума 27 января.

С другой стороны, критический уровень поддержки для основной пары находится на 1,0410, слиянии 100-периодной EMA и нижней границы полосы Боллинджера. Прорыв этого уровня приведет к падению до 1,0352, минимума 6 февраля. Дополнительный фильтр снижения расположен на 1,0285, минимуме 10 февраля.

EUR/USD 4-часовой график

Источник: FXSTREET