Пара USD/CHF поднялась выше 0,8950, поскольку трейдеры готовятся к американским данным по ценам

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США (USD) по отношению к шести другим основным валютам, сохраняет свою позицию вблизи 108,50, самого высокого уровня с ноября 2022 года. Это произошло после того, как в среду Федеральная резервная система (ФРС) приняла решение о «ястребином» снижении процентной ставки на 25 базисных пунктов (б. п.), в результате чего базовая ставка кредитования снизилась до двухлетнего минимума в 4,25–4,50%.

Доллар США укрепился, поскольку доходность казначейских облигаций США выросла более чем на 2,50% в среду после того, как ФРС подчеркнула необходимость проявлять осторожность в отношении дополнительных снижений ставок. Председатель ФРС Джером Пауэлл объяснил, что центральный банк будет опасаться дальнейших снижений, поскольку ожидается, что инфляция будет постоянно оставаться выше целевого показателя в 2%. На момент написания статьи доходность 2-летних и 10-летних облигаций составляет 4,30% и 4,56% соответственно.

В заявлении ФРС о денежно-кредитной политике указано, что экономическая активность остается устойчивой, при этом отмечается, что условия на рынке труда смягчились. В сводке экономических прогнозов ФРС (SEP), или «точечном графике», прогнозируется только два снижения ставок в 2025 году, что меньше четырех снижений, прогнозируемых в сентябре.

В Соединенных Штатах (США) данные в четверг показали, что годовой валовой внутренний продукт (ВВП) США показал рост на 3,1% в третьем квартале, превзойдя как ожидания рынка, так и предыдущее значение в 2,8%. Кроме того, первичные заявки на пособие по безработице снизились до 220 000 за неделю, закончившуюся 13 декабря, по сравнению с 242 000 на предыдущей неделе и ниже рыночного прогноза в 230 000.

Трейдеры, скорее всего, будут следить за ключевыми экономическими показателями из США, включая данные о личных потребительских расходах (PCE) и индексе потребительских настроений Мичиганского университета, публикация которых запланирована Бюро экономического анализа США на пятницу.

Экономический индикатор

Основные личные потребительские расходы - индекс цен (м/м)

Базовые потребительские расходы (PCE), публикуемые Бюро экономического анализа США ежемесячно, измеряют изменения цен на товары и услуги, приобретаемые потребителями в Соединенных Штатах (США). Индекс цен PCE также является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС). Показатель MoM сравнивает цены на товары в отчетном месяце с предыдущим месяцем. Базовые показатели исключают так называемые более волатильных продовольственных и энергетических компонентов, чтобы дать более точное измерение ценового давления. Как правило, высокие показатели являются бычьими для доллара США (USD), а низкие — медвежьими.

Частота: ежемесячно

Консенсус: 0,2%

Предыдущий: 0,3%

Источник: Бюро экономического анализа США.

Почему это важно для трейдеров?

После публикации отчета по ВВП Бюро экономического анализа США публикует данные индекса цен личных потребительских расходов (PCE) вместе с ежемесячными изменениями личных расходов и личных доходов. Политики FOMC используют годовой базовый индекс цен PCE, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, в качестве основного показателя инфляции. Более сильное, чем ожидалось, значение может помочь доллару США превзойти своих конкурентов, поскольку это будет намекать на возможный ястребиный сдвиг в перспективных указаниях ФРС и наоборот.

Источник: FXSTREET

СИНГАПУР (20 декабря): Цены на нефть упали в пятницу на фоне опасений относительно роста спроса в 2025 году, особенно в Китае, крупнейшем импортере сырой нефти, в результате чего мировые нефтяные индексы могут закончить неделю снижением почти на 3%.

Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 41 цент, или 0,56%, до 72,47 доллара США за баррель к 04:20 по Гринвичу. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate упали на 39 центов, или 0,56%, до 68,99 доллара США за баррель.

Китайская государственная нефтеперерабатывающая компания Sinopec в своем ежегодном энергетическом прогнозе, опубликованном в четверг, заявила, что импорт сырой нефти в Китай может достичь пика уже в 2025 году, а потребление нефти в стране достигнет пика к 2027 году, поскольку спрос на дизельное топливо и бензин снизится.

«Базовые цены на сырую нефть находятся в затяжной фазе консолидации, поскольку рынок движется к концу года, на что влияет неопределенность относительно роста спроса на нефть», — сказал Эмрил Джамиль, старший научный сотрудник LSEG.

Он добавил, что ОПЕК+ потребует дисциплины поставок, чтобы поднять цены и успокоить нервы рынка из-за постоянных пересмотров прогноза роста спроса. Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники, вместе именуемые ОПЕК+, недавно снизили свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году пятый месяц подряд.

Между тем, рост доллара до двухлетнего максимума также оказал давление на цены на нефть после того, как Федеральная резервная система дала понять, что будет осторожна в вопросе снижения процентных ставок в 2025 году.

Укрепление доллара делает нефть более дорогой для держателей других валют, в то время как более медленные темпы снижения ставок могут замедлить экономический рост и сократить спрос на нефть.

JPMorgan прогнозирует, что рынок нефти перейдет от баланса в 2024 году к профициту в 1,2 млн баррелей в сутки (б/с) в 2025 году, поскольку банк прогнозирует рост в странах, не входящих в ОПЕК+, на 1,8 млн баррелей в сутки в 2025 году, а добыча ОПЕК останется на текущем уровне.

Как сообщило в четверг агентство Bloomberg, страны G7 рассматривают способы ужесточения ценового ограничения на российскую нефть, которые могут привести к сокращению поставок, например, путем введения прямого запрета или снижения ценового порога.

Россия обошла ограничение в 60 долларов США за баррель, введенное в 2022 году, используя свой «теневой флот» судов, против которого ЕС и Великобритания в последние дни ввели дополнительные санкции.

Источник: Theedgemarkets

ГДЕ МЫ НАХОДИМСЯ

СМОТРИТЕ ВПЕРЕД

Рынки успокоились после бури на ФРС – Nasdaq упал на 0,1%

Кабель ослабнет после голубиного курса Банка Англии

Еще один насыщенный день календаря, чтобы дожить до конца недели

Индийская рупия (INR) восстанавливается в пятницу после снижения до исторического минимума в 85,12 на предыдущей сессии. Снижение цен на сырую нефть может помочь ограничить потери местной валюты, поскольку Индия является третьим по величине потребителем нефти в мире. Кроме того, Резервный банк Индии (RBI) может вмешаться в рынок, чтобы предотвратить чрезмерную волатильность. Однако ястребиное снижение ставки Федеральной резервной системой США (ФРС) может спровоцировать рост доллара США (USD) в целом и оказать некоторое давление на продажи валют развивающихся рынков, включая INR. Заглядывая вперед, трейдеры сосредоточатся на данных индекса цен основных потребительских расходов (PCE) США, которые будут опубликованы позднее в пятницу. Также будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета США за декабрь.

Индийская рупия восстанавливается, несмотря на многочисленные проблемы

«Мы ожидаем, что рупия будет торговаться с негативным уклоном на мировых акциях после ястребиной политики ФРС и сильного доллара. Опасения по поводу замедления экономики могут оказать дополнительное давление на рупию», — сказал аналитик-исследователь Mirae Asset Sharekhan Анудж Чоудхари.

Валютные резервы Индии падали в течение девяти из последних 10 недель, достигнув многомесячного минимума. Резервы падали с тех пор, как в сентябре они достигли исторического максимума в 704,89 млрд долларов США, и теперь на прошлой неделе валюта составляла 654,857 млрд долларов США, согласно данным RBI.

Валовой внутренний продукт (ВВП) США вырос на 3,1% в годовом исчислении в третьем квартале (ВВП) по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,8%, показала третья оценка данных Бюро экономического анализа, опубликованная в четверг.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 14 декабря, снизилось до 220 000 по сравнению с показателем предыдущей недели в 242 000 и превысило консенсус-прогноз рынка в 230 000.

Пара USD/INR сохраняет сильный восходящий тренд в долгосрочной перспективе

Индийская рупия торгуется более устойчиво в течение дня. Конструктивный прогноз пары USD/INR остается неизменным на дневном графике , поскольку пара удерживается выше ключевой 100-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Тем не менее, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) находится выше средней линии около 70,95, что указывает на состояние перекупленности. Это означает, что не следует исключать дополнительную консолидацию, прежде чем позиционировать себя для любого краткосрочного повышения курса USD/INR. Восходящий трендовый канал на уровне 85,20 выступает в качестве непосредственного уровня сопротивления для USD/INR. Решительный прорыв выше этого уровня может привести к ралли до 85,50. С другой стороны, первая цель снижения видна на уровне 84,86, нижней границы трендового канала. Прорыв этого уровня может проложить путь к 84,16, 100-дневной EMA.

Часто задаваемые вопросы об индийской рупии

Каковы основные факторы, влияющие на курс индийской рупии?

Индийская рупия (INR) является одной из самых чувствительных валют к внешним факторам. Цена на сырую нефть (страна сильно зависит от импортируемой нефти), стоимость доллара США (большая часть торговли ведется в долларах США) и уровень иностранных инвестиций оказывают влияние. Прямая интервенция Резервного банка Индии (RBI) на валютных рынках для поддержания стабильного обменного курса, а также уровень процентных ставок, устанавливаемых RBI, являются другими важными факторами, влияющими на рупию.

Как решения Резервного банка Индии влияют на индийскую рупию?

Резервный банк Индии (RBI) активно вмешивается в валютные рынки для поддержания стабильного обменного курса, чтобы способствовать торговле. Кроме того, RBI пытается поддерживать уровень инфляции на уровне 4% путем корректировки процентных ставок. Более высокие процентные ставки обычно укрепляют рупию. Это связано с ролью «carry trade», когда инвесторы берут кредиты в странах с более низкими процентными ставками, чтобы разместить свои деньги в странах, предлагающих относительно более высокие процентные ставки, и получить прибыль от разницы.

Какие макроэкономические факторы влияют на стоимость индийской рупии?

Макроэкономические факторы, влияющие на стоимость рупии, включают инфляцию, процентные ставки, темпы экономического роста (ВВП), торговый баланс и приток иностранных инвестиций. Более высокие темпы роста могут привести к увеличению зарубежных инвестиций, что увеличит спрос на рупию. Менее отрицательный торговый баланс в конечном итоге приведет к укреплению рупии. Более высокие процентные ставки, особенно реальные ставки (процентные ставки за вычетом инфляции), также положительны для рупии. Среда риска может привести к большему притоку прямых иностранных и косвенных инвестиций (ПИИ и ИИИ), что также принесет пользу рупии.

Как инфляция влияет на индийскую рупию?

Более высокая инфляция, особенно если она сравнительно выше, чем у индийских коллег, как правило, негативна для валюты, поскольку она отражает девальвацию из-за избыточного предложения. Инфляция также увеличивает стоимость экспорта, что приводит к продаже большего количества рупий для покупки иностранного импорта, что является отрицательным для рупии. В то же время более высокая инфляция обычно приводит к тому, что Резервный банк Индии (RBI) повышает процентные ставки, и это может быть позитивно для рупии из-за возросшего спроса со стороны международных инвесторов. Противоположный эффект верен при более низкой инфляции.

Источник: FXSTREET

[Краткие факты]

[Подробности новостей]

[Сегодняшний день]