Финансовые новости от 19 февраля

Поставки золота из Сингапура в США в январе достигли самого высокого уровня за почти три года, что является еще одним признаком волнений в торговле слитками после того, как на ключевых рынках обнаружились различия в ценах.

Объемы поставок драгоценного металла из города-государства Юго-Восточной Азии в США выросли примерно до 11 тонн в прошлом месяце, что на 27% больше, чем в декабре, и является самым большим объемом с марта 2022 года, согласно данным государственного агентства Enterprise Singapore. Обычно большая часть потоков из Сингапура направляется в пункты назначения в Азии.

Глобальный рынок золота в последние недели переживал потрясения, в то время как цены уже были близки к рекордным максимумам. Опасения, что возможные пошлины администрации президента США Дональда Трампа могут ударить по потокам драгоценных металлов, помогли поднять фьючерсы на слитки в Нью-Йорке до необычно большой премии по сравнению с международными эталонами в Лондоне. Этот разрыв затем потянул импорт в США.

«Металл поставляется туда со всех мест, где есть аффинажные заводы», — сказал Никос Кавалис, управляющий директор Metals Focus Ltd.

В Сингапуре находится один из заводов по очистке золота компании Metalor Technology SA, сертифицированный Ассоциацией рынка драгоценных металлов Лондона. Генеральный менеджер Metalor, работающий в Сингапуре, отказался от комментариев.

По словам Кавалиса, в обычных условиях большая часть экспорта золотых слитков из Сингапура идет в страны Азии, в зависимости от того, где есть хороший спрос. Когда регионального потребления недостаточно, эти слитки отправляются в Лондон, главный конечный рынок золота.

Фьючерсы торговались по цене около 2925 долларов США (12 996 ринггитов) за унцию на Comex во вторник, по сравнению со спотовым металлом по цене около 2912 долларов США за унцию в Лондоне, разница составляет около 13 долларов США. В январе премия была выше, превысив 50 долларов США к концу месяца.

В последний раз резкий рост потоков золота из Сингапура в США произошел во время пандемии, когда пограничные и торговые ограничения вызвали беспокойство относительно возможности расчетов по фьючерсным контрактам. В июле 2020 года поставки из города-государства выросли примерно до 26 тонн.

Источник: Theedgemarkets

Пара NZD/USD снижается второй день подряд после ожидаемого снижения ставки Резервным банком Новой Зеландии на 50 базисных пунктов.

Опасения по поводу ответных пошлин Трампа и страхи торговой войны еще больше обременяют новозеландцев.

Сдержанная динамика курса доллара США может оказать поддержку паре на фоне в целом позитивного настроя относительно риска.

Пара NZD/USD привлекает продавцов второй день подряд и опускается до трехдневного минимума в районе 0,5680–0,5675 после того, как Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявил о своем решении по политике в эту среду.

Как и ожидалось, РБНЗ снизил официальную ставку наличности (OCR) на 50 базисных пунктов (б. п.) с 4,25% до 3,75% после завершения февральского заседания по политике. Более того, прилагаемые протоколы заседания по денежно-кредитной политике показали, что у комитета есть возможности для дальнейшего снижения OCR до 2025 года. Это, в свою очередь, оказывает некоторое понижательное давление на новозеландский доллар (NZD) и уводит пару NZD/USD от почти двухмесячного максимума, достигнутого ранее на этой неделе.

С другой стороны, доллар США (USD) изо всех сил пытается извлечь выгоду из позитивного движения предыдущего дня на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) еще больше снизит процентные ставки в этом году. Помимо этого, в целом позитивный тон на фондовых рынках ограничивает безопасную гавань Greenback и может оказать некоторую поддержку чувствительному к риску киви. Тем не менее, опасения по поводу ответных тарифов президента США Дональда Трампа могут удержать быков от размещения новых ставок вокруг пары NZD/USD.

Экономический индикатор

Решение РБНЗ по процентной ставке

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявляет о своем решении по процентной ставке после семи запланированных ежегодных заседаний по политике. Если РБНЗ настроен агрессивно и видит рост инфляционного давления, он повышает официальную денежную ставку (OCR), чтобы снизить инфляцию. Это положительно для новозеландского доллара (NZD), поскольку более высокие процентные ставки привлекают больше притока капитала. Аналогично, если он приходит к мнению, что инфляция слишком низкая, он снижает OCR, что имеет тенденцию ослаблять NZD.

Источник: FXSTREET

Пара AUD/NZD укрепилась после того, как в среду Резервный банк Новой Зеландии снизил официальную ставку на 50 базисных пунктов.

Трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией главы Резервного банка Новой Зеландии Адриана Орра, чтобы получить подсказки относительно будущего направления политики центрального банка.

Индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 0,7% в квартальном исчислении в четвертом квартале 2024 года, не достигнув ожидаемого роста на 0,8%.

Пара AUD/NZD продолжает расти вторую сессию подряд, торгуясь около 1,1170 в азиатские часы. Рост обусловлен решением Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) снизить официальную ставку наличности (OCR) на 50 базисных пунктов (б. п.) с 4,25% до 3,75% после завершения февральского заседания по политике в среду. Решение совпало с ожиданиями рынка.

Трейдеры будут внимательно следить за пресс-конференцией губернатора РБНЗ Адриана Орра, чтобы получить представление о будущей политике центрального банка. Любые сигналы «голубиного» курса могут усилить давление на продажу новозеландского доллара (NZD), что окажет поддержку кроссу AUD/NZD.

Однако рост пары AUD/NZD может быть ограничен, поскольку австралийский доллар (AUD) остается подавленным после решения Резервного банка Австралии (RBA) о политике во вторник. Центральный банк снизил свою официальную денежную ставку (OCR) на 25 базисных пунктов (б. п.) до 4,10% во вторник, как и ожидалось, что стало первым снижением ставки за четыре года.

Глава Резервного банка Австралии Мишель Буллок обратилась к СМИ после заседания по политике, заявив, что, очевидно, высокие процентные ставки оказали влияние. Однако Буллок подчеркнула, что еще слишком рано объявлять о победе над инфляцией. Она также отметила неожиданно сильный рынок труда и пояснила, что ожидания рынка относительно дальнейшего снижения ставок не гарантированы.

Индекс цен на заработную плату в Австралии вырос на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом в четвертом квартале 2024 года, что ниже ожидаемого роста на 0,8% и роста на 0,9% в предыдущем квартале. В годовом исчислении индекс вырос на 3,2%, замедлившись с пересмотренных 3,6% в предыдущем квартале и совпав с прогнозами. Это был самый медленный рост заработной платы с третьего квартала 2022 года.

Экономический индикатор

Решение РБНЗ по процентной ставке

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗ) объявляет о своем решении по процентной ставке после семи запланированных ежегодных заседаний по политике. Если РБНЗ настроен агрессивно и видит рост инфляционного давления, он повышает официальную денежную ставку (OCR), чтобы снизить инфляцию. Это положительно для новозеландского доллара (NZD), поскольку более высокие процентные ставки привлекают больше притока капитала. Аналогично, если он приходит к мнению, что инфляция слишком низкая, он снижает OCR, что имеет тенденцию ослаблять NZD.

Источник: FXSTREET

Член правления Банка Японии (BoJ) Хадзиме Таката заявил в среду: « Банк Японии должен постепенно менять политику, даже после повышения процентной ставки в январе, чтобы избежать возникновения рисков роста цен».

Дополнительные цитаты

Реальные процентные ставки в Японии остаются глубоко отрицательными, никаких изменений в благоприятной денежно-кредитной среде не происходит.

Необходимо дополнительно скорректировать уровень денежно-кредитной поддержки, если экономика будет развиваться в соответствии с прогнозами Банка Японии.

Банку Японии также необходимо проявлять осторожность при изменении политики из-за неопределенности относительно экономических перспектив США и сложности определения уровня нейтральной процентной ставки.

Указание на установленный уровень нейтральной ставки может быть воспринято рынками как перспективное руководство, что может вызвать проблемы с точки зрения гибкости политики.

Компании сохраняют оптимистичную инвестиционную позицию.

Потребление умеренно растет как тенденция.

Ожидается, что потребление продолжит умеренно расти.

Долгосрочные инфляционные ожидания неуклонно растут.

Ожидается, что компании предпримут существенные повышения заработной платы в ходе переговоров по заработной плате в этом году.

Ожидается, что инфляция приблизится к целевому показателю Банка Японии под воздействием внутренних факторов.

Необходимо помнить о риске того, что инфляция может ускориться больше, чем ожидалось, из-за слабой иены и резкого повышения заработной платы.

Реакция рынка

На момент написания статьи пара USD/JPY колеблется у внутридневных минимумов вблизи 151,80 на фоне приведенных выше комментариев, снизившись за день на 0,12%.

Источник: FXSTREET

Источник: Евроньюс