แผงลอย "Trump Trade" ความคาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลต่อ USD

สรุป:

เกือบจะแน่นอนว่าธนาคารกลางสหรัฐจะส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจนในการประชุมนโยบายครั้งนี้ ในขณะเดียวกัน เมื่อการค้าของทรัมป์หยุดชะงัก ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยอาจค่อยๆ ครอบงำเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

SELL USDX

ใช้ได้ถึงวันที่

หมดอายุ

104.734

ราคาเข้า

103.000

105.230

104.720 +1.400 +1.36%

Pips

หมดอายุ

103.000

104.130

ราคาออก

104.734

ราคาเข้า

105.230

เรื่อง สนุก ๆ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงแกว่งตัวในช่วงแคบสำหรับการซื้อขายวันที่หกในวันศุกร์ การเพิ่มขึ้นปานกลางของ PCE เป็นไปตามความคาดหวังในวงกว้าง แม้ว่าข้อมูล MoM เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่โดยทั่วไปแล้วข้อมูลดังกล่าวยังอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ของตลาด โดยรวมแล้ว แม้ว่าข้อมูลจะไม่สนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในทันที แต่ก็ไม่เพียงพอที่จะเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ปฏิกิริยาของตลาดเงียบลง

นี่เป็นข้อมูลสำคัญล่าสุดก่อนอัตราดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกรกฎาคม และสหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันรุ่งขึ้นหลังจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ย เพื่อให้ Fed ดำเนินการในเดือนกรกฎาคมตอนนี้ จะต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขอย่างน้อยสองในสามประการ ได้แก่ การดิ่งลงอย่างต่อเนื่องของหุ้นสหรัฐฯ การชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อ PCE ที่เกินคาด และการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แย่ลง แม้ว่าข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้าจะถูกเปิดเผยหลังจากการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed แต่ Fed ก็ได้รับแจ้งข้อมูลดังกล่าวก่อนการตัดสินใจ ดังนั้น Fed จึงสามารถตัดสินจากข้อมูลที่สมบูรณ์ได้

ดังนั้นจึงเกือบจะแน่ใจว่าจะไม่มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม ข้อสันนิษฐานพื้นฐานของวอลล์สตรีทว่าประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์ในสัปดาห์หน้า อย่างน้อยจะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน หากเป็นกรณีนี้ ก็อาจถูกมองว่าเป็น "ข่าวกระทิงเล็กน้อย" หรือ "ข่าวร้ายสำคัญ" หากไม่เป็นเช่นนั้น อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์หลายคนเชื่อว่าการประชุมประจำปีของธนาคารกลางทั่วโลก ณ สิ้นเดือนสิงหาคมเป็นเวลาที่ดีที่สุดสำหรับเฟดในการส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

นอกจากนี้ ดูเหมือนว่า "ทรัมป์ เทรด" จะประสบปัญหาในช่วงไม่กี่วันการซื้อขายที่ผ่านมา จากการสำรวจของ New York Times และ Siena College ทรัมป์และแฮร์ริสได้รับคะแนนการอนุมัติ 48% และ 47% ในกลุ่มผู้มีสิทธิเลือกตั้งตามลำดับ

เมื่อพิจารณาจากผลสำรวจเพียงอย่างเดียว โอกาสที่ทรัมป์จะชนะก็ลดลงอย่างมาก โดยไม่คำนึงถึงคะแนนนิยมที่แท้จริงของแฮร์ริส และไม่ว่าพรรคเดโมแครตจะ "รณรงค์" เพื่อแฮร์ริสหรือไม่ก็ตาม นี่เป็นตัวแปรสำคัญอีกประการหนึ่งของตลาด และธนาคารเพื่อการลงทุนในวอลล์สตรีทบางแห่งถึงกับพิจารณาที่จะละทิ้ง "การค้าของทรัมป์" หากแฮร์ริสแซงหน้าคะแนนนิยมของทรัมป์ จะมีการสับเปลี่ยนครั้งใหญ่ในตลาดโลก นี่อาจเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐผันผวน เนื่องจากตลาดอยู่ข้างสนาม

ในที่สุด Nick Timiraos นักข่าว Wall Street Journal ซึ่ง "หายตัวไป" เป็นเวลา 10 วัน ในที่สุดก็ปรากฏตัวขึ้นและแบ่งปันความคิดเห็นของเขา ในบทความล่าสุดของเขา เขาเขียนว่า "แม้ว่าเจ้าหน้าที่ Fed ไม่น่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า แต่สถานการณ์เงินเฟ้อและตลาดแรงงานจะนำไปสู่สัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน" ประเด็นของเขาชัดเจนและใช้ถ้อยคำที่ "สรุป" มากมาย เหลือเวลาอีกเพียงสามวันก่อนการประชุม Fed ผู้เขียนรู้ดีกว่าใครๆ ว่าบทความนี้มีความหมายต่อตลาดการเงินอย่างไร ดังนั้นเขาจึงไม่กล้าโพสต์หากเขาไม่แน่ใจทั้งหมด

ดังนั้นจึงเกือบจะแน่ใจว่าธนาคารกลางสหรัฐจะส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจนในการประชุมนโยบายครั้งนี้ ในขณะเดียวกัน เมื่อการค้าของทรัมป์หยุดชะงัก ความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยอาจค่อยๆ ครอบงำเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

การวิเคราะห์ทาง เทคนิค

ในกราฟรายวัน ปัจจุบันดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่ในช่วงแคบๆ ที่ 104.10-103.70 ราคาอยู่ใกล้กับระดับ Fibonacci retracement 0.382 หากสามารถยืนเหนือระดับแนวรับนี้ได้ มันก็จะขยับขึ้นไปสู่ระดับ 0.236 Fibonacci retracement ในระยะสั้น มิฉะนั้นอาจตกลงสู่จุดต่ำสุดก่อนหน้าที่ประมาณ 103.0 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของช่องขาลงด้วย หากแนวรับพังอีกครั้ง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะเริ่มลดลงรอบใหม่

ตัวชี้วัด: ทั้งเส้นพื้นฐานและเส้นการแปลงใน Ichimoku Kinko Hyo วิ่งในแนวนอน แต่ระดับของพวกมันกลับกันเมื่อเทียบกับสถานการณ์ทั่วไป ซึ่งหมายความว่า USDX จะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้น หลังจากนั้นก็จะเริ่มตก

คำแนะนำการซื้อขาย

ทิศทางการซื้อขาย: ขาย

ราคาเริ่มต้น: 104.734

ราคาเป้าหมาย: 103.000

หยุดขาดทุน: 105.230

การสนับสนุน: 104.400/103.800/103.500

ความต้านทาน: 104.670/105.000/105.700

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

คาดว่าจะมีการปรับฐานระยะสั้นเนื่องจากแรงกดดันภาวะหมียังคงมีอยู่

Winkelmann

โภคภัณฑ์

สรุป:

การขายทำกำไรโดยตลาดกระทิงทำให้ราคาทองคำลดลงอย่างรวดเร็ว โดยมีความผันผวนเพิ่มขึ้นอย่างมาก แนวโน้มระยะสั้นไม่แน่นอนและอาจพบกับช่วงการแข็งตัวและการปรับฐานในขั้นแรก

SELL XAUUSD

เวลาสิ้นสุด

ปิดการเทรด

2400.00

ราคาเข้า

2354.00

2435.00

2738.87 -4.98 -0.18%

350.0

Pips

ขาดทุน

2354.00

2435.03

ราคาออก

2400.00

ราคาเข้า

2435.00

ความรู้พื้นฐาน

สัปดาห์ที่แล้ว ข้อมูล GDP และ PCE ของสหรัฐฯ ล่าสุดแสดงให้เห็นการเติบโตทางเศรษฐกิจและการชะลอตัวของอัตราเงินเฟ้อเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังของตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้จะร่วงลงอย่างมาก แต่ทองคำก็ยังคงได้รับการสนับสนุนและมีการดีดตัวขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการโจมตีทางอากาศของอิสราเอลบริเวณชายแดนเลบานอน ซึ่งทำให้อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้น และผลักดันให้ทองคำกลับมาที่ระดับ 2,400 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ

แม้ว่าตลาดคาดการณ์ในวงกว้างว่าประธานเฟดพาวเวลล์อาจบอกเป็นนัยถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการตัดสินใจในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจเป็นการวางรากฐานสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่แนวโน้มระยะกลางถึงระยะยาวของทองคำยังคงมีภาวะกระทิง อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้นได้กำหนดไว้แล้ว และความจริงที่ว่าธนาคารประชาชนจีนได้หยุดซื้อทองคำเป็นเวลาสองเดือนติดต่อกันก็ช่วยลดปัจจัยผลักดันที่สูงขึ้น นอกจากนี้ ทองคำยังต้องเผชิญกับการขายทำกำไรอย่างรุนแรงในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่มความผันผวนอย่างมาก และทำให้การถือครองตำแหน่งทำได้ยากขึ้น เป็นเรื่องท้าทายที่ราคาทองคำจะกลับตัวอย่างรวดเร็วจากแนวโน้มขาลงเป็นขาขึ้นในระยะสั้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Short-Term Correction Expected as Bearish Pressure Persists_1

เมื่อดูกราฟรายสัปดาห์ XAUUSD ปิดต่ำกว่าเป็นเวลาสองสัปดาห์ติดต่อกันโดยมีแนวโน้มเป็นขาลงในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม หลังจากทำจุดสูงสุดเริ่มต้นตามด้วยการดึงกลับและดีดตัวขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว การขาดทุนจากการปิดครั้งสุดท้ายก็ลดลงอย่างมาก เกือบจะฟื้นคืนความสูญเสียในตอนแรกได้ แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มสัปดาห์นี้อาจไม่ราบรื่นและมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดการผันผวน

Short-Term Correction Expected as Bearish Pressure Persists_2

ในขณะที่อยู่ในกราฟ 4 ชั่วโมง XAUUSD ครั้งหนึ่งร่วงลงมากกว่า $150 จากระดับสูงสุดที่ $2,483.6 ก่อนที่จะดีดตัวขึ้นที่ $2,353 การฟื้นตัวครั้งนี้แข็งแกร่งขึ้นและเร็วกว่าครั้งก่อน ($2,383-$2,431) ซึ่งบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้สูงที่จะมีการขยับขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การทะลุกรอบต่ำกว่าระดับ 2,400 ดอลลาร์ ซึ่งขณะนี้ได้เปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้าน พร้อมด้วยแรงกดดันที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 2,400 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่าการลดลงอย่างรวดเร็วก่อนหน้านี้ยังไม่สามารถสรุปได้ทั้งหมด และมีเวลาไม่เพียงพอในการปรับตัว . ดังนั้นจึงมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการแกว่งตัวและการลดลงในระยะสั้นอีกครั้ง

ในแง่ของกลยุทธ์การซื้อขาย ขอแนะนำให้เปิดสถานะ Short ที่ระดับสูงสุดและพิจารณาขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้นและทรงตัวที่ประมาณ $2,400 ควรตั้งเป้าหมายเริ่มต้นไว้ใกล้แนวรับล่างที่ 2,354 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่สองที่ประมาณ 2,320 ดอลลาร์ และจุดหยุดขาดทุนที่สูงกว่า 2,431 ดอลลาร์