แบบสำรวจการผลิตประจำเดือน มิถุนายน 2567

การตีความข้อมูล

สรุป:

ยอดขายภาคการผลิตลดลง 2.1% เหลือ 69,600 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน โดยมี 17 จาก 21 ภาคย่อยที่ลดลง ซึ่งนำโดยยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ที่ลดลง ซึ่งนำโดยยอดขายอุปกรณ์ขนส่ง

ยอดขายภาคการผลิตลดลง 2.1% เหลือ 69,600 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน จากการลดลงใน 17 จาก 21 กลุ่มย่อย นำโดยกลุ่มอุปกรณ์การขนส่ง (-2.9%) ผลิตภัณฑ์เคมี (-5.8%) และโลหะปฐมภูมิ (-2.7%) เมื่อพิจารณาเป็นรายไตรมาส ยอดขายรวมลดลง 0.3% ในไตรมาสที่ 2 ของปี 2024 ซึ่งเป็นการลดลงในไตรมาสที่ 3 ติดต่อกัน การลดลงในไตรมาสที่ 2 นั้นขับเคลื่อนโดยยอดขายที่ลดลงในกลุ่มผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและถ่านหิน (-4.0%) เช่นเดียวกับกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ (-3.8%) เมื่อพิจารณาเป็นรายปี ยอดขายรวมลดลง 1.8% ในเดือนมิถุนายน

ยอดขายรวมเมื่อคิดในรูปดอลลาร์คงที่ลดลง 2.1% ในเดือนมิถุนายน ในขณะที่ดัชนีราคาผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมไม่เปลี่ยนแปลง

ยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ทำให้ยอดขายอุปกรณ์ขนส่งลดลง

ยอดขายในกลุ่มอุปกรณ์ขนส่งลดลง 2.9% เหลือ 11,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 2 เดือน การลดลงนี้เกิดขึ้นอย่างกว้างขวาง เนื่องจากกลุ่มอุตสาหกรรม 6 ใน 7 กลุ่มมียอดขายลดลง นำโดยชิ้นส่วนยานยนต์ (-5.6%) และผลิตภัณฑ์และชิ้นส่วนอากาศยาน (-2.9%) การปรับเปลี่ยนเครื่องจักรในโรงงานประกอบรถยนต์บางแห่งในสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์หลักในแคนาดา และมีส่วนทำให้ยอดขายในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้ลดลง การส่งออกยานยนต์และชิ้นส่วนลดลง 3.9% ในเดือนมิถุนายน

ในกลุ่มอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์และชิ้นส่วนอากาศยาน การผลิตลดลง 2.9% เหลือ 2.6 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน หลังจากแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนพฤษภาคม แม้ว่าการผลิตจะลดลงทุกเดือน แต่การผลิตผลิตภัณฑ์และชิ้นส่วนอากาศยานกลับเพิ่มขึ้น 1.8% ในไตรมาสที่สอง

ยอดขายผลิตภัณฑ์เคมีลดลง 5.8% เหลือ 5.2 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน ซึ่งถือเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 และเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2021 การลดลงนี้เกิดจากยอดขายยาฆ่าแมลง ปุ๋ย และสารเคมีทางการเกษตรอื่นๆ ที่ลดลง โดยทั่วไปแล้วยอดขายปุ๋ยจะลดลงในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นช่วงถัดจากฤดูเพาะปลูกในเดือนพฤษภาคม ราคาปุ๋ย ยาฆ่าแมลง และผลิตภัณฑ์เคมีทางการเกษตรอื่นๆ ลดลง 0.1% ในเดือนมิถุนายน 2024 เมื่อเทียบเป็นรายปี ยอดขายผลิตภัณฑ์เคมีทั้งหมดลดลง 4.6% ในเดือนมิถุนายน ในขณะที่ลดลง 1.1% ในไตรมาสที่สอง

ยอดขายโลหะปฐมภูมิลดลง 2.7% เหลือ 5.5 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 3 เดือน โดยส่วนใหญ่มาจากยอดขายการผลิตและการแปรรูปโลหะที่ไม่ใช่เหล็ก (ยกเว้นอลูมิเนียม) ที่ลดลง ยอดขายโลหะปฐมภูมิในหน่วยดอลลาร์คงที่ลดลง 2.9% ในเดือนมิถุนายน การปิดโรงงานโลหะที่ไม่ใช่เหล็กบางแห่งในแคนาดาส่งผลให้ยอดขายในเดือนมิถุนายนลดลง ราคาโลหะที่ไม่ใช่เหล็กหลายชนิดลดลงในเดือนมิถุนายน ซึ่งรวมถึงนิกเกิลที่ยังไม่ขึ้นรูปและโลหะผสมนิกเกิล (-10.3%) รวมถึงทองแดงที่ยังไม่ขึ้นรูปและโลหะผสมทองแดง (-4.5%) แม้ว่ายอดขายโลหะปฐมภูมิในเดือนมิถุนายนจะลดลงทุกเดือน แต่ยอดขายรายไตรมาส (+4.7%) ถือเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดใน 21 กลุ่มย่อยในไตรมาสที่สอง

ยอดขายลดลงในแปดจังหวัดในเดือนมิถุนายน นำโดยควิเบก

ยอดขายภาคการผลิตลดลงใน 8 จังหวัดในเดือนมิถุนายน โดยจังหวัดที่มีการลดลงมากที่สุดคือจังหวัดควิเบก ออนแทรีโอ และอัลเบอร์ตา ในขณะที่จังหวัดนิวบรันสวิกมีการเพิ่มขึ้นมากที่สุด

ในควิเบก ยอดขายลดลง 3.2% เหลือ 17.8 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน โดยส่วนใหญ่เกิดจากยอดขายโลหะปฐมภูมิที่ลดลง (-7.4%) และผลิตภัณฑ์โลหะแปรรูป (-9.2%) การลดลงในภาคย่อยของโลหะปฐมภูมิเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ยอดขายรวมในมอนทรีออลลดลง 5.7% แม้ว่ายอดขายรวมในควิเบกจะลดลงเมื่อเทียบเป็นรายเดือน แต่ยอดขายรวมในควิเบกกลับเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายน 2023 และเพิ่มขึ้น 1.6% ในไตรมาสที่สองของปี 2024

ยอดขายในออนแทรีโอลดลง 1.7% เหลือ 30.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน หลังจากเพิ่มขึ้นติดต่อกัน 2 เดือน โดยยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ลดลง (-5.9%) และเครื่องจักรลดลง (-5.5%) ยอดขายในออนแทรีโอลดลง 7.1% เมื่อเทียบรายปีในเดือนมิถุนายน ในขณะที่ยอดขายลดลง 1.2% ในไตรมาสที่สอง

ยอดขายในรัฐอัลเบอร์ตาลดลง 2.5% เหลือ 8.4 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน โดยส่วนใหญ่เกิดจากยอดขายที่ลดลงในกลุ่มผลิตภัณฑ์เคมี (-7.3%) และกลุ่มเครื่องจักร (-11.6%) ยอดขายที่ลดลงในกลุ่มผลิตภัณฑ์เคมียังส่งผลให้ยอดขายรวมในเอ็ดมันตันลดลง 0.5% อีกด้วย แม้ว่ายอดขายจะลดลงทุกเดือน แต่ยอดขายในรัฐอัลเบอร์ตากลับเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนมิถุนายน และเพิ่มขึ้น 0.5% ในไตรมาสที่สอง

สต๊อกรวมเพิ่มขึ้น

ระดับสินค้าคงคลังรวมเพิ่มขึ้น 0.1% เป็น 121,100 ล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน เนื่องมาจากสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นใน 13 จาก 21 กลุ่มย่อย นำโดยกลุ่มเคมีภัณฑ์ (+6.6%) และผลิตภัณฑ์ไม้ (+1.6%) การเพิ่มขึ้นนี้ถูกชดเชยบางส่วนด้วยสินค้าคงคลังที่ลดลงในกลุ่มอุปกรณ์การขนส่ง (-2.6%) และกลุ่มการผลิตอื่นๆ (-9.9%) สินค้าคงคลังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่เพิ่มขึ้น (+2.3%) ถูกชดเชยบางส่วนด้วยสินค้าคงคลังวัตถุดิบที่ลดลง (-0.9%) และสินค้าระหว่างดำเนินการ (-1.0%)

อัตราส่วนสินค้าคงคลังต่อยอดขายเพิ่มขึ้นจาก 1.70 ในเดือนพฤษภาคมเป็น 1.74 ในเดือนมิถุนายน อัตราส่วนนี้วัดระยะเวลาเป็นเดือนที่ต้องใช้สินค้าคงคลังหมดลง หากยอดขายยังคงอยู่ที่ระดับปัจจุบัน

คำสั่งซื้อที่ไม่ได้รับการเติมเต็มลดลง

คำสั่งซื้อที่ไม่ได้รับการปฏิบัติตามทั้งหมดลดลง 0.8% เหลือ 105.1 พันล้านดอลลาร์ในเดือนมิถุนายน โดยหลักเป็นผลจากคำสั่งซื้อที่ไม่ได้รับการปฏิบัติตามที่ลดลงในกลุ่มอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์และชิ้นส่วนอวกาศ (-1.4%)

อัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น

อัตราการใช้กำลังการผลิต (ไม่ปรับตามฤดูกาล) ของภาคการผลิตทั้งหมดเพิ่มขึ้นจาก 79.7% ในเดือนพฤษภาคมเป็น 80.2% ในเดือนมิถุนายน โดยส่วนใหญ่เกิดจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูงขึ้นในกลุ่มผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและถ่านหิน (+5.2 เปอร์เซ็นต์) และอุปกรณ์ขนส่ง (+4.1 เปอร์เซ็นต์) การเพิ่มขึ้นนี้ถูกชดเชยบางส่วนจากอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ลดลงในกลุ่มผลิตภัณฑ์เคมี (-3.4 เปอร์เซ็นต์) และโลหะปฐมภูมิ (-1.6 เปอร์เซ็นต์)

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

คาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ จาก Conference Board

คณะกรรมการการประชุมใหญ่

เศรษฐกิจ

จีดีพีจะเติบโตช้าลง ไม่ใช่ลดลงในปี 2024

คาดว่าเศรษฐกิจจะสูญเสียโมเมนตัมในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 เนื่องจากราคาสินค้าที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงทำให้อุปสงค์ในประเทศลดลง การเติบโตของ GDP จริงเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดที่ 2.8 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 (จาก 1.4 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่ 1 ปี 2024) นำโดยอุปสงค์ในประเทศที่แข็งแกร่งขึ้นและสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น แต่มีสัญญาณของความอ่อนแอบางประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อผู้บริโภคลดการใช้จ่ายด้านบริการ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเติบโตของ GDP จริงในช่วงสองปีที่ผ่านมา ผู้บริโภคและธุรกิจมีแนวโน้มที่จะลดการใช้จ่ายและการลงทุนต่อไปในอนาคต ซึ่งบ่งชี้ว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัวลงเหลือ 0.6 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024

มีแนวโน้มว่ากิจกรรมจะเร็วขึ้นในปี 2025

การเติบโตของ GDP น่าจะชะลอตัวในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยขยายตัวในอัตราที่ชะลอลงประมาณ 1 เปอร์เซ็นต์ต่อปี การเติบโตที่เร็วขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 3 สะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ลดลงอาจทำให้ยอดขายบ้านเพิ่มขึ้นเล็กน้อย และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจะสนับสนุนการเติบโตของการส่งออกที่เร็วขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม การเติบโตน่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหนือ 2 เปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปี 2025 ซึ่งสะท้อนถึงการบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อ 2 เปอร์เซ็นต์ของเฟด และอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ผู้บริโภคในสหรัฐฯ กำลังสูญเสียแรงกระตุ้น

การใช้จ่ายของผู้บริโภคในสหรัฐฯ แข็งแกร่งในปี 2023 แต่กลับผสมผสานกันในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 เนื่องจากการออมจากโรคระบาดทำให้เงินหมดลง และราคาที่สูงและอัตราดอกเบี้ยทำให้กระเป๋าสตางค์หมดลง การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แท้จริงสำหรับสินค้าคงทนลดลงในไตรมาสที่ 1 แต่ฟื้นตัวในไตรมาสที่ 2 ซึ่งอาจเป็นเพราะต้นทุนของสินค้าราคาแพง เช่น รถยนต์และเฟอร์นิเจอร์เริ่มลดลงอย่างจริงจัง อย่างไรก็ตาม การเติบโตของการใช้จ่ายสินค้าสุทธิอยู่ที่ 0.2 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในครึ่งปีแรก การบริโภคสินค้าไม่คงทนเพิ่มขึ้นเพียง 0.3 เปอร์เซ็นต์ต่อปีในครึ่งปีแรก ในขณะเดียวกัน การใช้จ่ายด้านบริการแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 1 แต่ชะลอตัวลงหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็มในไตรมาสที่ 2 โดยเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 2.8 เปอร์เซ็นต์ในครึ่งปีแรก ที่สำคัญ ผู้บริโภคยังคงใช้จ่าย แต่การซื้อของของพวกเขาจะหมุนเวียนไปที่สินค้าและบริการที่ถูกกว่าและจำเป็น การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ชี้ให้เห็นถึงความกังวลอย่างต่อเนื่องในหมู่ผู้บริโภคเกี่ยวกับอนาคต ซึ่งบ่งบอกถึงความอ่อนแอของการใช้จ่ายเพิ่มเติมในช่วงที่เหลือของปี 2024 การใช้จ่ายของผู้บริโภคอาจฟื้นตัวขึ้นในปี 2025 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและอัตราเงินเฟ้อจะช่วยให้ผู้บริโภคคลายความกังวลได้

หนี้ครัวเรือนเป็นภัยคุกคามต่อการบริโภคและธนาคาร

การเติบโตของการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แท้จริงยังคงสูงกว่าการเติบโตของรายได้ส่วนบุคคลที่แท้จริงเพียงเล็กน้อย ซึ่งหมายความว่าครัวเรือนบางครัวเรือนยังคงใช้หนี้เพื่อซื้อของ เนื่องจากเงินออมส่วนเกินได้หายไปแล้ว สินเชื่อผู้บริโภคและการชำระหนี้ยังคงเพิ่มขึ้น ซึ่งเมื่อรวมกับค่าครองชีพที่สูงและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อาจจำกัดการใช้จ่ายสำหรับสินค้าฟุ่มเฟือยด้วยเช่นกัน อัตราการผิดนัดชำระสินเชื่อรถยนต์และบัตรเครดิตสูงกว่าระดับก่อนเกิดโรคระบาด และธนาคารกำลังประสบกับการสูญเสียที่เพิ่มขึ้นจากหนี้ผู้บริโภคที่ยังไม่ได้ชำระ

ความไม่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นอุปสรรคต่อการลงทุนทางธุรกิจ

การเติบโตของการลงทุนทางธุรกิจยังคงไม่สม่ำเสมอเนื่องจากต้นทุนของเงินทุนที่สูงขึ้น และธุรกิจต่างๆ กังวลเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภคที่ชะลอตัว การเลือกตั้งที่กำลังจะมีขึ้น และความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ การลงทุนเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่ 1 ปี 2567 แต่ยังคงเบี่ยงเบนไปทางทรัพย์สินทางปัญญา และการลงทุนในไตรมาสที่ 2 ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของอุปกรณ์ขนส่งที่อาจเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว การวัดความเชื่อมั่นของซีอีโอของ Conference Board สำหรับไตรมาสที่ 3 เผยให้เห็นว่าซีอีโอส่วนใหญ่ของบริษัทขนาดใหญ่ไม่ได้คาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย แต่ยังคงมีความหวังอย่างระมัดระวังเท่านั้น แผนการลงทุนในแบบสำรวจซีอีโอส่วนใหญ่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง: หากมีการปรับลดค่าใช้จ่าย ก็จะเกิดขึ้น หรือหากมีการใช้จ่ายในอนาคต ก็จะเกิดขึ้น

แนวโน้มการลงทุนทางธุรกิจยังคงมีจุดมืดมากกว่าจุดสว่าง

ธุรกิจต่างๆ กำลังลงทุนในทรัพย์สินทางปัญญา (เช่น การเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัล AI) และบุคลากร แต่ไม่ได้ลงทุนในอุปกรณ์และโครงสร้างทุนนอกเหนือจากโรงงาน นโยบายภาคอุตสาหกรรมที่สนับสนุนการปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานและการย้ายห่วงโซ่อุปทานกลับประเทศกำลังช่วยสนับสนุนการก่อสร้างโรงงานผลิตและการซ่อมแซมถนน แต่ไม่ได้ลงทุนในโครงสร้างเชิงพาณิชย์อื่นๆ มากนัก ในขณะเดียวกัน ราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ร่วงลงอันเนื่องมาจากตลาดพื้นที่สำนักงานที่มีปัญหา อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนของธุรกิจในโครงสร้างด้วยเช่นกัน ดังนั้น การลงทุนที่ลดลงน่าจะยังคงดำเนินต่อไปในช่วงที่เหลือของปี 2024 อย่างไรก็ตาม ผลการสำรวจความเชื่อมั่นของซีอีโอของ The Conference Board เผยให้เห็นว่าซีอีโอของบริษัทขนาดใหญ่คาดว่าทั้งเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมจะดีขึ้นในช่วงหกเดือนข้างหน้า ความรู้สึกนี้ควบคู่ไปกับอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจสนับสนุนการลงทุนที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2025

ความหวังบนขอบฟ้าสำหรับการลงทุนด้านที่อยู่อาศัย

ตามที่คาดการณ์ไว้ การลงทุนด้านที่อยู่อาศัยลดลงในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แต่มีแนวโน้มว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่เหลือของปี 2024 แม้จะมีความต้องการที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูง ต้นทุนวัสดุที่สูงขึ้น การขาดแคลนแรงงานในอุตสาหกรรมก่อสร้าง และราคาบ้านที่สูงลิ่ว ล้วนส่งผลกระทบต่อการลงทุนด้านที่อยู่อาศัย อย่างไรก็ตาม หลังจากที่เฟดส่งสัญญาณว่าอาจเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วที่สุดในเดือนกันยายน อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองก็เริ่มลดลง ราคาบ้านในส่วนใหญ่ของประเทศสูงขึ้น แต่ดอกเบี้ยเงินกู้จำนองที่ลดลงอาจดึงดูดผู้ซื้อและผู้ขายบางส่วนให้กลับเข้าสู่ตลาดและสนับสนุนการก่อสร้างที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นบ้าง การฟื้นตัวเล็กน้อยนี้อาจเริ่มขึ้นในช่วงปลายไตรมาสที่ 3 ปี 2024

การใช้จ่ายของรัฐบาลน่าจะยังมีช่องทางให้ดำเนินการได้อีกมาก

การใช้จ่ายของรัฐบาลมีส่วนสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในปี 2023 เนื่องมาจากการใช้จ่ายของรัฐบาลกลางที่ไม่ใช่ด้านการป้องกันประเทศที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐาน RD ชิป และกฎหมายความพร้อมในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานที่ผ่านในปี 2021 และ 2022 การใช้จ่ายของรัฐบาลมีส่วนสนับสนุนน้อยลงในไตรมาสที่ 1 ของปี 2024 แต่ฟื้นตัวในไตรมาสที่ 2 ของปี 2024 เราคาดการณ์ว่ารายจ่ายที่เกี่ยวข้องกับนโยบายของรัฐบาลเหล่านี้น่าจะยังคงสนับสนุนการเติบโตของ GDP ในปีนี้และปีหน้า แต่ด้วยความเข้มข้นที่ลดลง อย่างไรก็ตาม ความผันผวนทางการเมืองที่เกี่ยวข้องกับงบประมาณ หนี้ ภาษี และรายจ่ายอาจทำให้การใช้จ่ายของรัฐบาลชะลอตัวในอนาคต และอาจส่งผลให้มีการยกเลิกประเด็นสำคัญของกฎหมายที่ส่งเสริมการเติบโตของ GDP จริงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

การมีส่วนสนับสนุนการค้าและสินค้าคงคลังยังคงเป็นไพ่ใบสำคัญ

การส่งออกสุทธิเป็นปัจจัยฉุดการเติบโตของ GDP จริงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ในขณะที่สินค้าคงคลังลดลงในไตรมาสที่ 1 แต่พุ่งสูงขึ้นในไตรมาสที่ 2 แม้ว่าการส่งออกจะเป็นไปในทางบวก แต่การนำเข้ากลับมีปริมาณมากเกินไป ผลกระทบเชิงลบจากการค้าภายนอกอาจลดลงในอนาคต เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยอาจส่งเสริมการส่งออกไปต่างประเทศ และอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอลงอาจจำกัดการนำเข้า อย่างไรก็ตาม ทั้งการค้าและสินค้าคงคลังยังคงเป็นตัวแปรสำคัญในการมีส่วนสนับสนุนต่อ GDP เนื่องจากบริษัทต่างๆ ยังคงดิ้นรนเพื่อจัดการกับสินค้าคงคลังท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา

ตลาดแรงงานกำลังตกต่ำ ไม่ใช่ล่มสลาย

ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลง แต่หลังจากการเติบโตที่สูงเกินปกติซึ่งจำเป็นต่อการฟื้นฟูการจ้างงานหลังการระบาดใหญ่ การจ้างงานนอกภาคเกษตรชะลอตัวลงเหลือ 114,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 168,000 ตำแหน่งในไตรมาสที่ 2, 267,000 ตำแหน่งในไตรมาสที่ 1 ปี 2024 และ 251,000 ตำแหน่งในปี 2023 อัตราการว่างงานยังเพิ่มขึ้นเป็น 4.3 เปอร์เซ็นต์ในเดือนกรกฎาคม ทั้งเราและเฟดยังคงเห็นว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแรง อัตราการว่างงานค่อนข้างต่ำเมื่อพิจารณาจากประวัติศาสตร์ และเนื่องจากอุตสาหกรรมหลายแห่งได้จ้างคนงานกลับเข้ามาทำงานอีกครั้งในช่วงการระบาดใหญ่ จึงสมเหตุสมผลที่การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างไม่จำเป็นต้องสูงมากเป็นพิเศษ นอกจากนี้ การขาดแคลนแรงงานยังคงผลักดันการจ้างงานในอุตสาหกรรมสำคัญ เนื่องจากกลุ่มเบบี้บูมเมอร์เกษียณอายุ และงานแนวหน้าและงานที่ใช้แรงงานยังคงหาคนมาทำงานได้ยาก ตลาดแรงงานน่าจะยังคงปรับตัวลดลง แต่ไม่ถึงขั้นล่มสลาย เนื่องจากบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐฯ ยังคงกักตุนคนงาน และบริษัทขนาดเล็กระบุว่าพวกเขาวางแผนที่จะจ้างคนงานต่อไป ในขณะที่ปัจจัยเหล่านี้ยังคงทำให้คนจำนวนมากยังคงทำงานอยู่ การเปลี่ยนแปลงของตลาดแรงงานที่เกี่ยวข้องกับการขาดแคลนแรงงานยังคงส่งผลให้ค่าจ้างและสวัสดิการยังคงสูงขึ้น ซึ่งเป็นต้นทุนที่บริษัทต่างๆ หลายแห่งกำลังโยนให้กับผู้บริโภค

อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในแนวโน้มเดิมแต่ยังไม่ถึงเป้าหมาย

การลดอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคเริ่มลดลงอีกครั้งในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 หลังจากหยุดชะงักในไตรมาสที่ 1 ปี 2567 ข้อมูลเบื้องต้นในเดือนกรกฎาคมบ่งชี้ว่าการชะลอตัวยังคงดำเนินต่อไปในช่วงต้นไตรมาสที่ 3 อย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อสำหรับรายจ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อสินค้าไม่ใช่ปัญหา อัตราเงินเฟ้อสินค้าไม่คงทน (เช่น อาหาร น้ำมันเบนซิน) ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบเป็นรายปี แต่ถูกชดเชยด้วยราคาที่ลดลงของสินค้าคงทน เช่น ยานยนต์ รถบ้าน และเฟอร์นิเจอร์ ดังนั้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อส่วนใหญ่จึงมาจากราคาบริการ อัตราเงินเฟ้อค่าที่พักอาศัยที่ชะลอตัวลง ซึ่งสอดคล้องกับการลดลงในอดีตของอัตราเงินเฟ้อค่าเช่าและบ้าน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและความต้องการที่อยู่อาศัยลดลง กำลังช่วยบรรเทาอัตราเงินเฟ้อราคาบริการ

เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทานลดลง

อย่างไรก็ตาม ความคืบหน้าในการกลับสู่เป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดยังคงถูกท้าทายจากปัจจัยด้านอุปทานและการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่อยู่นอกเหนือการควบคุม ต้นทุนแรงงานที่สูงขึ้นจากค่าจ้างที่คงที่ท่ามกลางการขาดแคลนแรงงานยังคงทำให้ราคาบริการแบบพบหน้ากัน เช่น ร้านอาหารและการดูแลสุขภาพสูงขึ้น รถยนต์ไฮเทคมากขึ้น ซึ่งบางคันติดตั้ง AI ทำให้ต้นทุนการประกันภัยรถยนต์สูงขึ้น ภัยธรรมชาติที่เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าและมีค่าใช้จ่ายสูงทำให้บริษัทประกันภัยปรับขึ้นเบี้ยประกันบ้าน ต้นทุนบริการทางการเงินโดยทั่วไปกำลังเพิ่มขึ้นและต้นทุนการประกันสุขภาพยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แรงกดดันบางส่วนเหล่านี้เริ่มลดลง อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาถึงการดึงดันระหว่างปัจจัยด้านอุปทานและอุปสงค์ที่เป็นตัวขับเคลื่อนเงินเฟ้อ เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อ PCE จะคงที่ที่ 2 เปอร์เซ็นต์ภายในกลางปี 2025

คาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนกันยายน

หากพิจารณาจากแนวโน้มดังกล่าว เฟดน่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และจะลดต่อเนื่องในการประชุมแต่ละครั้งจนถึงไตรมาสที่ 3 ของปี 2025 หากเฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานต่อการประชุม อัตราดอกเบี้ยเงินกองทุนเฟดจะลดลง 75 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2024 และลดลงอีก 150 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 เหลือเพียง 3 เปอร์เซ็นต์เศษ ขนาดของการดำเนินการแต่ละอย่างและความเร็วในการดำเนินการดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงไปจากการตระหนักถึงความเสี่ยงด้านบวกหรือด้านลบต่อเศรษฐกิจ เงินเฟ้อที่พุ่งสูงและข้อมูล GDP หรือตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ อาจทำให้เฟดต้องรอบคอบมากขึ้นและหยุดประเมินผลกระทบของการดำเนินการบ่อยครั้ง เงินเฟ้อที่ลดลงมากและการเติบโตหรือตลาดแรงงานที่อ่อนแอลงอย่างมีนัยสำคัญอาจทำให้เฟดลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่มากขึ้นต่อการประชุมแต่ละครั้ง

อุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในเส้นทางของเฟด

แรงกดดันทางการเมืองใดๆ ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนการเลือกตั้งทั่วไปของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนนี้จะไม่มีผลต่อการตัดสินใจของเฟด เนื่องจากเฟดมีความเป็นอิสระและมุ่งเน้นที่นโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม เหตุการณ์ทางการเมืองที่คุกคามเศรษฐกิจหรือทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดการเงิน เช่น ความไม่สงบทางสังคมที่เกี่ยวข้องกับการเลือกตั้ง ทางตันด้านงบประมาณของรัฐบาลกลาง และ/หรือความล้มเหลวของรัฐสภาในการแก้ไขปัญหาเพดานหนี้ในช่วงต้นปี 2025 อาจส่งผลต่อเวลาและขอบเขตของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตได้เช่นกัน เฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้ง จากนั้นจึงหยุดเพื่อรอให้เกิดความปั่นป่วนใดๆ ขึ้น อันที่จริง การลดอัตราดอกเบี้ยของนโยบายการเงินอาจยืดเยื้อและจบลงด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยก่อนเกิดโรคระบาด โดยอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางเฉลี่ยระหว่างภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่ในปี 2008-09 และการระบาดใหญ่ในปี 2020 อยู่ที่ประมาณ 1.5 เปอร์เซ็นต์ในอัตราดอกเบี้ยที่เป็นตัวเงิน และ -0.5 เปอร์เซ็นต์ในอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง

ความเสี่ยงสองด้านต่อแนวโน้มของสหรัฐฯ

ความเสี่ยงต่อแนวโน้มของสหรัฐฯ ยังคงมีสองด้าน และเอียงลงเล็กน้อย

ความเสี่ยงด้านลบได้แก่ ความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจส่งผลให้ราคาอาหารหรือพลังงานพุ่งสูงขึ้น การหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุหรือเซมิคอนดักเตอร์ที่สำคัญ และ/หรือสงครามการค้า นโยบายการเงินในประเทศก่อให้เกิดความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนหลังจากการเลือกตั้ง เหตุการณ์เพดานหนี้ในปี 2025 และการสิ้นสุดของพระราชบัญญัติลดหย่อนภาษีและการจ้างงานในปี 2025 ที่เกี่ยวข้องกับการสิ้นสุดของพระราชบัญญัติลดหย่อนภาษี การเพิ่มภาษีสำหรับบุคคลจะลดการบริโภคและส่งผลกระทบเชิงลบต่อบริษัทที่ให้บริการผู้บริโภคในระยะสั้น การขยายระยะเวลาการลดหย่อนภาษีหรือทำให้การลดหย่อนภาษีเป็นแบบถาวรจะเพิ่มการขาดดุลและหนี้สินของรัฐบาลกลางในระยะยาว นอกจากนี้ หากการใช้จ่ายของผู้บริโภคชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วเกินไปในระยะใกล้ บริษัทที่ไม่ได้ประสบปัญหาขาดแคลนแรงงานอาจเริ่มเลิกจ้างพนักงาน ซึ่งอาจผลักดันให้สหรัฐฯ เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย

ในด้านดี ผู้บริโภคยังคงสร้างความประหลาดใจให้กับผู้สังเกตการณ์ด้วยการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น แม้ว่าเงินออมส่วนเกินและหนี้สินจะลดลง แต่ครัวเรือนอาจยังคงใช้จ่ายในระดับที่สูงกว่าที่คาดไว้ นอกจากนี้ กิจกรรมด้านที่อยู่อาศัยและการลงทุนทางธุรกิจอาจเพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ รัฐบาลกลางยังอาจมีการใช้จ่ายเพิ่มเติมเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจในพื้นที่ที่มีการเติบโตสูง การลงทุนทางธุรกิจและการใช้จ่ายของรัฐบาลดังกล่าวอาจช่วยส่งเสริมผลผลิต นอกจากนี้ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี โดยเฉพาะการนำ AI ในปัจจุบันและอนาคตมาใช้เต็มรูปแบบก็อาจช่วยส่งเสริมผลผลิตได้เช่นกัน

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การกลับมาของ $50,000? 5 สิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

สัปดาห์นี้ Bitcoin ขาดแรงกระตุ้น เนื่องจากการคาดการณ์ราคา BTC มีแนวโน้มว่าตลาดจะมีแนวโน้มลดลง

หลังจากสุดสัปดาห์ที่มีแววว่าจะดีกว่าเดิมแต่กลับกลายเป็นแย่ลงเมื่อปิดตลาดประจำสัปดาห์ BTC/USD กลับไม่ได้ให้แรงบันดาลใจใดๆ แก่ผู้ซื้อขายที่เบื่อหน่ายกับการเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ อีกต่อไป

ความรู้สึกดังกล่าวค่อนข้างไม่ดี และแม้ว่าหุ้นจะฟื้นตัวจากการพังทลายแบบฉับพลันเมื่อต้นเดือนสิงหาคม แต่สกุลเงินดิจิทัลยังไม่ฟื้นตัวเช่นกัน

อะไรจะทำให้สิ่งต่างๆ เปลี่ยนแปลงไป?

สัปดาห์นี้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ตกเป็นจุดสนใจเนื่องในการประชุมสัมมนาประจำปีที่แจ็คสันโฮล

ประธานเจอโรม พาวเวลล์จะกล่าวถึงสถานะเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน โดยผู้ซื้อขายหวังว่าจะมีสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า

ซึ่งอาจทำให้เกิดความผันผวนในช่วงปลายสัปดาห์ได้ แต่ในระหว่างนี้ ความกังวลก็เพิ่มมากขึ้นว่า Bitcoin อาจส่งผลให้ราคาคริปโตตกต่ำลงอีกครั้ง

การวิเคราะห์เตือนว่ามีมูลค่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ อยู่ในมือ และแม้ว่านักขุดจะยังไม่ตื่นตระหนก แต่ความวิตกกังวลยังคงปกคลุมตลาดอยู่

Cointelegraph เจาะลึกประเด็นสำคัญเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัลในหมู่ผู้ซื้อขาย ขณะที่เดือนสิงหาคมกำลังผ่านไปโดยที่ไม่มีทีท่าว่าจะถึงจุดสูงสุดตลอดกาลแต่อย่างใด

ไม่มีการพูดคุยถึงการเพิ่มขึ้นของราคา BTC

Bitcoin ได้สูญเสียกำไรในช่วงสุดสัปดาห์ไปจนถึงวันปิดตลาดประจำสัปดาห์วันที่ 18 สิงหาคม ซึ่งถือเป็นลำดับเหตุการณ์ที่คุ้นเคยเกินไปสำหรับนักเทรดที่มักจะระมัดระวังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาด "นอกเวลาทำการ"

อย่างไรก็ตาม เซสชันการซื้อขายในเอเชียนั้นแทบไม่มีความหวังใดๆ ให้กับฝ่ายขาขึ้น โดย BTC/USD มีการซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 58,650 ดอลลาร์ในขณะที่เขียนนี้ ตามข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_1

กราฟ BTC/USD 1 ชั่วโมง ที่มา: TradingView

ราคาของ BTC ที่ไม่มีแนวโน้มสำคัญทำให้ผู้วิจารณ์รู้สึกหงุดหงิด

“สุดสัปดาห์ที่น่าเบื่อ ราคาอาจปรับตัวลดลงอีกเป็นเวลาหนึ่งสัปดาห์ ก่อนที่จะมีการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่” บัญชีซื้อขายยอดนิยมอย่าง Logical TA เขียนไว้ในรายงานตลาดล่าสุดเกี่ยวกับ X

“BTC ร่วงลงอย่างหนักในช่วง 160-170 วันที่ผ่านมา นี่เจ็บปวดกว่าตลาดหมีอีก”

กราฟ BTC/USDT 1 วัน ที่มา: Logical TA/X

เพื่อนพ่อค้าชาวโรมันก็เห็นด้วย โดยมองเห็นศักยภาพในการกลับคืนสู่พื้นที่ดังกล่าวด้วยมูลค่าราว 55,000 ดอลลาร์

“ราคาจะค่อยๆ เคลื่อนตัวไปสู่แนวรับ 55,000 จุดอย่างช้าๆ แต่แน่นอน เราจะมองหาหุ้นระยะยาวในจุดนั้น ผมยังคงคิดเหมือนเดิมในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นเดิมนั้นอ่อนแอ” เขากล่าวกับผู้ติดตาม X

Roman กล่าวเสริมด้วยว่าตัวบ่งชี้ความผันผวนของ Bollinger Bands จะต้องส่งสัญญาณล่วงหน้าว่าตลาดพร้อมที่จะทะลุแนวรับในทิศทางที่กำหนด

ในระหว่างนี้ เทรดเดอร์ CrypNuevo วิเคราะห์เป้าหมายทั้งในกรอบเวลายาวและสั้น พบว่ามี “โอกาสในการซื้อ” ที่ใกล้เคียงกับ 50,000 ดอลลาร์ A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_3

กราฟ 1 วันของ BTC/USDT ที่มา: CrypNuevo/X

“53,600 ดอลลาร์และ 51,500 ดอลลาร์เป็นสองระดับที่มีศักยภาพที่ราคาจะไปถึงเพื่อเติมไส้ตะเกียงในกรอบเวลา 1W 1D” ส่วนหนึ่งของเธรด X อธิบาย

"ดังนั้นหากคุณพลาดการเคลื่อนไหวครั้งนี้ คุณน่าจะสามารถซื้อกลับในระดับนั้นได้อีกครั้ง"

CrypNuevo เตือนถึงการ "หลอกลวง" ที่อาจเกิดขึ้นก่อนที่ราคาจะกลับมาลดลงในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

“ผู้ค้าปลีกส่วนใหญ่จะให้ความสนใจและซื้อขายในช่องทางนี้ ดังนั้น เราอาจเห็นการจัดการบางอย่างจากผู้ทำตลาดที่นี่” เขาอธิบายควบคู่ไปกับแผนภูมิประกอบ

“เราอาจเห็นการหลอกเอาเงินเหนือราคานั้นในช่วงต้นสัปดาห์ก่อนที่จะลดลงมาที่ราคา 56,000 ดอลลาร์”

กราฟ BTC/USDT 4 ชั่วโมง ที่มา: CrypNuevo/X

ตลาดรอชมการปรากฏตัวของพาวเวลล์ที่แจ็คสันโฮล

สัปดาห์นี้ ผู้ซื้อขายสินทรัพย์เสี่ยงต่างให้ความสนใจกับการประชุมเชิงปฏิบัติการแจ็คสันโฮลของธนาคารกลางสหรัฐฯ เนื่องจากตลาดต้องการคำแนะนำในการจัดการกับเงินเฟ้อ

งานประจำปีนี้จะมีคำกล่าวสุนทรพจน์ของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ในวันที่ 23 สิงหาคม และผู้สังเกตการณ์ตลาดจะวิเคราะห์ภาษาของเขาอย่างใกล้ชิดเพื่อยืนยันการผ่อนคลายนโยบายในอนาคต

เพียงไม่กี่สัปดาห์หลังจากเหตุการณ์หุ้นตกอย่างรวดเร็วซึ่งมีต้นตอมาจากญี่ปุ่น ตลาดก็อยู่ในภาวะวิตกกังวล โดยเชื่อว่าเฟดจะไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนกันยายน

ข้อมูลล่าสุดจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group แสดงให้เห็นว่ามีโอกาส 100% ที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่ง โดยมีโอกาส 71.5% ที่จะเกิดขึ้นที่ 25 จุดพื้นฐาน A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_5

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟด แหล่งที่มา: CME Group

เมื่อแสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับภูมิทัศน์ปัจจุบัน แหล่งข้อมูลการซื้อขาย Kobeissi Letter ยอมรับว่าหุ้นกลับมาฟื้นตัวอย่างน่าประทับใจนับตั้งแต่เกิดเหตุการณ์ช็อกในญี่ปุ่น ตามที่ Cointelegraph รายงาน Nikkei 225 ของญี่ปุ่นใช้เวลาเพียงไม่กี่วันในการลบล้างการลดลงสองวันครั้งยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์

“ขณะนี้ SP 500 อยู่ห่างจากจุดสูงสุดตลอดกาลเพียง 2% เท่านั้น” ระบุไว้ในเธรด X

“ตลาดเปลี่ยนจากการเข้าสู่เขตการแก้ไขไปสู่การคาดการณ์จุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ภายในไม่กี่วัน”

กราฟ SP 500 1 วัน ที่มา: TradingView

CrypNuevo ยังคงคาดการณ์สิ่งที่เขาเรียกว่า "สัปดาห์ที่น่าสนใจมากของปี"

“เป็นงานที่ผู้นำธนาคารกลางจากทั่วโลกเข้าร่วม และมักทำให้เกิดความผันผวน” เขากล่าวกับผู้ติดตาม X

“ปีนี้ พาวเวลล์จะพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่กำลังจะเกิดขึ้น ประเด็นร้อนแรงคือ พาวเวลล์อาจพูดได้ว่า 'การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ในเดือนกันยายนไม่อยู่ในแผนในขณะนี้'”

นักขุด Bitcoin หยุดการไหลออกของกระเป๋าเงิน

ความคาดหวังที่มีต่อนักขุด Bitcoin ยังคงมีต่อไปในสัปดาห์นี้ โดยตัวชี้วัดบนเชนตัวหนึ่งแสดงให้เห็นว่ายอดขาย BTC ลดลง

ในโพสต์บล็อก Quicktake เมื่อวันที่ 19 สิงหาคม แพลตฟอร์มวิเคราะห์แบบออนเชน CryptoQuant แสดงให้เห็นว่าสำรอง BTC ในกระเป๋าเงินของนักขุดที่รู้จักเริ่มมีเสถียรภาพแล้ว

“นักขุดได้ขาย Bitcoin ของพวกเขาผ่านการทำธุรกรรมนอกตลาดและการแลกเปลี่ยนจนกระทั่งเมื่อไม่นานนี้ แต่ตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคมเป็นต้นมา พวกเขาก็ไม่แสดงทีท่าว่าจะขายเลย” ผู้สนับสนุน Crypto Dan สรุป

แม้ว่าราคาจะตกลงอย่างมากในช่วงนี้ แต่ผู้ขุดก็ยังไม่ถูกบังคับให้ประเมินผลกำไรอีกครั้ง แม้ว่าต้นทุนการผลิตต่อบิตคอยน์จะใกล้เคียงกับราคาตลาดปัจจุบันก็ตาม

“สำรองของนักขุดอยู่ที่ระดับเดือนมกราคม 2021 แล้ว” นักวิจารณ์ด้านคริปโตชื่อดังอย่าง MartyParty กล่าวเสริมเกี่ยวกับข้อมูลของ CryptoQuant

“การขายกิจการของคนงานเหมืองดูเหมือนจะเสร็จสิ้นแล้ว”

แหล่งสำรอง BTC ของผู้ขุด Bitcoin ที่มา: CryptoQuant

สำรองของนักขุดอยู่ที่ 1.814 ล้าน BTC ณ วันที่ 18 สิงหาคม ลดลงประมาณ 25,000 BTC นับตั้งแต่ต้นปี

ขณะเดียวกัน Crypto Dan ยังไม่มั่นใจนักว่าภูมิทัศน์จะยังคงมีเสถียรภาพต่อไปในอนาคต

“แม้ว่าตัวบ่งชี้ตัวหนึ่งจะแสดงให้เห็นเพียงแง่บวก แต่เมื่อพิจารณาว่านักขุดก็เป็นปลาวาฬ และการเคลื่อนไหวของพวกเขามักสร้างความผันผวนในตลาดครั้งใหญ่ ผมคิดว่ายังคงคุ้มค่าที่จะเฝ้าติดตามตลาดต่อไปอีกสักระยะ” เขากล่าวสรุป

อำนาจเหนือตลาด BTC เริ่มสั่นคลอน

ผู้ซื้อขายเผยว่าส่วนแบ่งของ Bitcoin ในมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลได้เห็นจุดสูงสุดครั้งใหญ่ครั้งล่าสุดแล้ว

หลังจากที่ Bitcoin พุ่งแตะระดับ 58% ในช่วงต้นเดือนนี้ การครองตลาดของ Bitcoin ก็เริ่มสั่นคลอน และท้ายที่สุด altcoins ก็ควรจะได้ประโยชน์ A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_8

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_8

กราฟแสดงมูลค่าตลาดของ Bitcoin ใน 1 วัน แหล่งที่มา: TradingView

Mikybull Crypto นักเทรดชื่อดังประกาศเมื่อวันที่ 19 สิงหาคมว่า "Bitcoin กำลังครองตลาดในช่วงสุดท้ายของการเติบโต" โดยคาดการณ์ว่าดัชนีจะ "ร่วงลงอย่างหนัก" ซึ่งจะจุดชนวนให้ altcoin กลับมาเฟื่องฟูอีกครั้งในไตรมาสที่ 4

แผนภูมิประกอบใช้ทฤษฎี Elliott Wave เพื่อแนะนำการกลับมาต่ำกว่าระดับ 50% สำหรับการครองตลาด ซึ่งในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 57%

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

แผนภูมิมูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่มา: Mikybull Crypto/X

Michaël van de Poppe ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของบริษัทซื้อขาย MNTrading ทำนายเช่นกันว่า altcoin จะเข้าสู่ "จุดสิ้นสุดของตลาดหมี"

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

กราฟการครองส่วนแบ่งตลาด Bitcoin ในรอบ 2 สัปดาห์ ที่มา: Michael van de Poppe/X

“การเปลี่ยนแปลงที่แท้จริงจะเริ่มขึ้นเมื่อ BTC.D ทะลุลงต่ำกว่า 50%” เทรดเดอร์ Kaleo กล่าวต่อในกระทู้ X เกี่ยวกับหัวข้อนี้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

Kaleo สรุปว่าเขา "ค่อนข้างมั่นใจ" ว่าจุดสูงสุดของเศรษฐกิจมหภาคจะมีความโดดเด่น

“แนวโน้มขาลง” พร้อมเส้นแนวโน้มที่อยู่เหนือการเข้าถึง

ความรู้สึกของ Bitcoin มีแนวโน้ม "ขาลง" อย่างหนักแน่น เนื่องจากราคาปรับตัวลงมาต่ำกว่าเส้นแนวโน้มระยะยาวที่สำคัญ ตามข้อสรุปบางส่วนของการวิเคราะห์ล่าสุด

ผู้สนับสนุน CryptoQuant อย่าง Axel Adler Jr. มองเห็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นได้เนื่องจาก BTC/USD สูญเสียค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 62,750 ดอลลาร์

“ราคา BTC กำลังซื้อขายต่ำกว่า SMA 200 วัน ซึ่งบ่งชี้อย่างเป็นทางการว่ามีแนวโน้มเป็นขาลง” เขาเขียนบน X A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_11

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_11

กราฟ BTC/USD 1 วันพร้อมเส้น SMA 200 แหล่งที่มา: TradingView

Adler อัปโหลดข้อมูล CryptoQuant ที่แสดงการใช้เลเวอเรจบนกระดานแลกเปลี่ยน ซึ่งพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เหตุการณ์วิกฤตในญี่ปุ่น

นอกจากนี้ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา มีการใช้เลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นในตลาดหลักทรัพย์สามอันดับแรก” เขากล่าวเตือน

ระดับการสนับสนุนที่ใกล้ที่สุดคือ SMA 365 วัน (50,000 เหรียญสหรัฐ)

อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณที่ปรับแล้วของ Bitcoin ที่มา: Axel Adler Jr./X

ข้อมูลล่าสุดจาก Crypto Fear Greed Index แสดงให้เห็นว่าอารมณ์โดยเฉลี่ยของนักลงทุนใน crypto อยู่ที่ห่างจาก "ความกลัวขั้นรุนแรง" เพียง 3 จุด โดยวัดได้ที่ 28/100 A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_13

A Return to $50K? 5 Things to Know in Bitcoin This Week_13

Crypto Fear Greed Index (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: Alternative.me

ที่มา: Cointelegraph

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บรรยากาศทางธุรกิจในการค้าปลีกของเยอรมนีลดลงอย่างมาก

ไอเอฟโอ

การตีความข้อมูล

เศรษฐกิจ

จากการสำรวจล่าสุดของสถาบัน ifo พบว่าบรรยากาศทางธุรกิจของภาคค้าปลีกในเยอรมนีเสื่อมลงอย่างเห็นได้ชัดในเดือนกรกฎาคม โดยดัชนีลดลงเหลือ -25.4 จุด จาก -19.5 จุดในเดือนมิถุนายน ผู้ค้าปลีกมีความกังวลมากขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเกี่ยวกับสถานการณ์ทางธุรกิจในปัจจุบัน ความคาดหวังของพวกเขาสำหรับเดือนต่อๆ ไปนั้นยิ่งคลุมเครือมากขึ้นไปอีก “นั่นทำให้แนวโน้มการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของธุรกิจค้าปลีกในช่วงครึ่งหลังของปีลดน้อยลง” แพทริก ฮอปเนอร์ ผู้เชี่ยวชาญด้าน ifo กล่าว

ร้านค้าปลีกจักรยาน เครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือน และร้านขายยา รายงานว่าธุรกิจมีการเติบโตไม่ดี ร้านค้าปลีกอาหารและผู้ขายรถยนต์ก็มีความพึงพอใจน้อยลงเช่นกัน ผู้ขายจักรยาน เสื้อผ้า เฟอร์นิเจอร์ และของตกแต่งบ้านประเมินสถานการณ์ทางธุรกิจของตนว่าตึงเครียดเป็นพิเศษ

ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ผู้ค้าปลีก 54.1% รายงานว่าความต้องการไม่เพียงพอ 46.2% ต้องต่อสู้กับการสัญจรไปมาที่น้อยลง 32.1% รู้สึกถึงการขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะ "มีการขาดแคลนแรงงานที่มีทักษะ แม้ว่าผู้ค้าปลีกกำลังวางแผนที่จะลดความต้องการพนักงานโดยรวมในปัจจุบัน" Höppner กล่าว ผู้ค้าปลีก 6.1% รายงานว่าประสบปัญหาด้านการเงิน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ภาพรวมเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า: สัปดาห์ที่ 19 สิงหาคม 2024

เอส แอนด์ พี โกลบอล อิงค์

การตีความข้อมูล

เศรษฐกิจ

รายงานการประชุมเฟด แจ็คสันโฮล และการสำรวจ PMI เดือนสิงหาคม

ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนนั้น จะได้รับการนำเสนอผ่านบันทึกการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนกรกฎาคมและการประชุมสัมมนาที่แจ็คสันโฮลในสัปดาห์นี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมนั้นสะท้อนให้เห็นแนวโน้มราคาดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ล่าสุดที่แสดงถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ผ่อนคลายลง จึงสร้างความคาดหวังว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ ในส่วนของนักลงทุนในหุ้นสหรัฐนั้น มีความรู้สึกในเชิงบวกเพิ่มขึ้น เนื่องจากนโยบายของธนาคารกลางมีส่วนสนับสนุนในเชิงบวกต่อผลตอบแทนของตลาด ซึ่งข้อมูลดังกล่าวมาจากดัชนีผู้จัดการการลงทุนระดับโลก SP ประจำเดือนสิงหาคมล่าสุด

ข้อมูลดัชนี PMI ล่วงหน้าสำหรับเดือนสิงหาคมจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดีเพื่อให้ทราบข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ สัญญาณเศรษฐกิจเบื้องต้นเหล่านี้จะเป็นข้อมูลสำคัญในการชี้นำนโยบายก่อนการประชุม FOMC ในเดือนกันยายน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านราคาของสหรัฐฯ ธนาคารกลางทั่วสหรัฐฯ และยุโรปน่าจะให้ความสนใจที่จะเห็นว่าแรงกดดันด้านต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในเดือนกรกฎาคมไม่ได้ส่งผลให้ราคาขายสูงขึ้น ซึ่งอาจเป็นภัยคุกคามต่อความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ข้อมูลเงินเฟ้อของเขตยูโรจะเป็นที่จับตามอง เนื่องจากนักเศรษฐศาสตร์ประเมินศักยภาพในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางยุโรป เศรษฐกิจอื่นๆ ที่เปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ ได้แก่ แคนาดา ญี่ปุ่น เขตบริหารพิเศษฮ่องกง สิงคโปร์ และมาเลเซีย โดยแคนาดาและญี่ปุ่นเป็นที่จับตามองเป็นพิเศษในประเด็นการตัดสินใจนโยบายการเงิน หลังจากที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นเพิ่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและธนาคารกลางแคนาดาปรับลดอัตราดอกเบี้ย นโยบาย ข้อมูลระดับ 1 อื่นๆ ที่จะประกาศในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ข้อมูล GDP ของเม็กซิโกและไทย

นอกจากนี้ ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางหลายแห่งในตุรกี เกาหลีใต้ ไทย และอินโดนีเซีย ก็มีการประชุมเช่นกัน แม้ว่าธนาคารกลางในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยก็ตาม อย่างไรก็ตาม เราจะพยายามหาข้อมูลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากการประชุมเหล่านี้

เศรษฐกิจอังกฤษยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ข้อมูลทางการได้ยืนยันหลักฐานการสำรวจล่าสุดที่มีแนวโน้มดีขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรจะเดินหน้าไปได้ดีในปี 2567 โดยผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศเพิ่มขึ้น 0.6% ในไตรมาสที่ 2 ตามการประมาณการเบื้องต้นของสำนักงานสถิติแห่งชาติ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากการเพิ่มขึ้นที่มั่นคง 0.7% ในไตรมาสแรกของปี

คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตต่อไปในช่วงครึ่งหลังของปี แม้ว่านักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ รวมถึงนักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารแห่งอังกฤษ คาดว่าอัตราการขยายตัวจะชะลอตัวลง การชะลอตัวนี้สะท้อนถึงผลกระทบจากฐานเศรษฐกิจบางส่วน เนื่องจากเศรษฐกิจฟื้นตัวจากภาวะถดถอยทางเทคนิคเล็กน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี 2566 ในช่วงครึ่งแรกของปี

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการสำรวจชี้ให้เห็นว่าอัตราการเติบโตโดยพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งจนถึงเดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการชะลอตัวใดๆ ของตัวเลข GDP ในไตรมาสที่ 3 ไม่น่าจะน่ากังวลมากนัก ดัชนี PMI ที่ติดตามผลผลิตในภาคการผลิต บริการ และก่อสร้าง อยู่ที่ 53.1 ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยที่เห็นในไตรมาสที่ 2 ที่ระดับนี้ ดัชนี PMI ถือเป็นตัวบ่งชี้โดยกว้างๆ ว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรเติบโตในอัตรารายไตรมาสที่เข้าใกล้ 0.3%

นอกจากนี้ โปรดทราบว่าข้อมูล PMI แสดงให้เห็นว่าสหราชอาณาจักรมีผลงานดีกว่าเศรษฐกิจพัฒนาแล้วอื่นๆ ทั้งหมด ยกเว้นสหรัฐอเมริกา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการผลิตที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่าอย่างเห็นได้ชัด จากการสำรวจ PMI ของ SP Global พบว่ามีเพียงอินเดียและไทยเท่านั้นที่รายงานการเติบโตของการผลิตที่เร็วกว่าสหราชอาณาจักรในเดือนกรกฎาคม

เบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดำเนินงานไตรมาสที่ 3 ของสหราชอาณาจักรจะได้รับการนำเสนอจากข้อมูล PMI ด่วนสำหรับเดือนสิงหาคมที่จะถึงนี้

สิ่ง ที่ต้องจับตามองในสัปดาห์หน้า

ข้อมูล PMI เดือนสิงหาคมจะเผยแพร่ในวันพฤหัสบดี

ข้อมูลดัชนี PMI ระยะสั้นสำหรับเดือนสิงหาคมจะเผยแพร่ในกลุ่มประเทศพัฒนาแล้วที่สำคัญ ได้แก่ สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร ยูโรโซน ญี่ปุ่น และออสเตรเลีย รวมถึงอินเดียด้วย โดยจะมีการสังเกตสภาวะการเติบโตโดยเฉพาะเพื่อดูว่าการขยายตัวของภาคบริการจะช่วยชดเชยภาพรวมการผลิตที่อ่อนแอลงได้หรือไม่ หลังจาก ข้อมูลดัชนี PMI เดือนกรกฎาคมชี้ให้เห็นว่าการผลิตทั่วโลกกำลังลดลง

อเมริกา: รายงานการประชุมเฟด, การประชุมเชิงปฏิบัติการที่แจ็คสันโฮล, อัตราเงินเฟ้อของแคนาดา, ราคาบ้าน

รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ประจำปลายเดือนกรกฎาคมจะเผยแพร่ในช่วงกลางสัปดาห์เพื่อให้ทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความคิดเห็นของเฟดท่ามกลางความคาดหวังสูงต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน นอกจากนี้ การปรากฎตัวของเฟดในงานสัมมนาแจ็คสันโฮลยังถือเป็นโอกาสเพิ่มเติมที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะได้รายงานเจตนารมณ์ในการปรับอัตราดอกเบี้ย ความคิดเห็นดังกล่าวจะได้รับการติดตามควบคู่ไปกับการเผยแพร่ดัชนี PMI ล่วงหน้าในเดือนสิงหาคม ซึ่งจะช่วยให้ทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มผลผลิตและราคาในสหรัฐฯ ได้เร็วที่สุด

ในส่วนแคนาดา ตัวเลขเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมจะได้รับการอัปเดตในวันอังคาร โดยข้อมูล PMI ของ SP Global Canada ได้บ่งชี้ว่าราคาขายในเดือนกรกฎาคมสูงขึ้น แต่ยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย

EMEA: อัตราเงินเฟ้อโซนยูโร ความเชื่อมั่นผู้บริโภค ดัชนีราคาผู้ผลิตของเยอรมนี การประชุม TCMB

ข้อมูลที่สำคัญประจำสัปดาห์สำหรับยุโรปจะเป็นการอัปเดตดัชนี PMI ฉบับด่วนสำหรับเดือนสิงหาคม ซึ่งจะให้ข้อมูลการเติบโตและอัตราเงินเฟ้อล่าสุดในแต่ละภาคส่วน

นอกจากนี้ รายงานเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมฉบับสุดท้ายสำหรับเขตยูโรจะเผยแพร่ในช่วงต้นสัปดาห์ ข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคฉบับเดือนสิงหาคมจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับขวัญกำลังใจของผู้บริโภคในยุโรปเพื่อเปรียบเทียบกับความเชื่อมั่นทางธุรกิจที่มีให้ผ่านดัชนีผลผลิตในอนาคตของ PMI

เอเชียแปซิฟิก: รายงานการประชุมธนาคารกลางแห่งออสเตรเลีย อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดีของจีน ธนาคารกลางแห่งสหราชอาณาจักร การประชุมธนาคารกลางแห่งสหราชอาณาจักร การค้าของญี่ปุ่น GDP ของไทย ญี่ปุ่น เขตบริหารพิเศษฮ่องกง สิงคโปร์ อัตราเงินเฟ้อของมาเลเซีย

การประชุมธนาคารกลางของเกาหลีใต้ ไทย และอินโดนีเซียจะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า ขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลียจะเผยแพร่บันทึกการประชุมในเดือนสิงหาคม โดยคาดว่าธนาคารกลางเกาหลีใต้ ธนาคารกลางไทย และธนาคารกลางอินโดนีเซียจะคงสถานะเดิมเกี่ยวกับการกำหนดนโยบายการเงินในการประชุมครั้งหน้า โดยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอาจเกิดขึ้นในช่วงปลายปีนี้

ในด้านข้อมูล ญี่ปุ่นจะเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อและการค้า โดยญี่ปุ่นจะเฝ้าจับตาดูสัญญาณใดๆ ของแรงกดดันด้านราคาที่เพิ่มขึ้น หลังจาก ดัชนี PMI คอมโพสิตญี่ปุ่นของธนาคาร Jibun ชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อราคาขายจะสูงขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ ข้อมูลเงินเฟ้อจะมาจากเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สิงคโปร์ และมาเลเซีย ในขณะที่ GDP ไตรมาสที่สองจะได้รับการอัปเดตสำหรับประเทศไทย

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หุ้นเอเชียได้รับการสนับสนุน ดอลลาร์อ่อนค่าจากการเดิมพันเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

ตลาดหุ้นเอเชียขยับขึ้นเล็กน้อยและดอลลาร์อ่อนค่าลงในวันจันทร์ หลังจากตลาดหุ้นทั่วโลกมีสัปดาห์ที่ดีที่สุดในรอบ 9 เดือน จากการคาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐจะเลี่ยงภาวะถดถอยได้ และอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงจะจุดชนวนให้เกิดวัฏจักรของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มของต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงส่งผลให้ราคาทองคำทะลุ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์เป็นครั้งแรก และดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับยูโร ในขณะที่เงินเยนพุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน ซึ่งส่งผลกระทบต่อดัชนี Nikkei

แมรี่ เดลีย์ และออสตัน กูลส์บี สมาชิกธนาคารกลางสหรัฐฯ ออกแถลงการณ์เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาเพื่อระบุถึงความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายนโยบายการเงินในเดือนกันยายน ขณะที่รายงานการประชุมนโยบายครั้งสุดท้ายที่จะมีขึ้นในสัปดาห์นี้น่าจะเน้นย้ำถึงแนวโน้มขาลง

ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าวสุนทรพจน์ที่เมืองแจ็คสันโฮลในวันศุกร์ และนักลงทุนคาดการณ์ว่าเขาจะรับทราบถึงกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

"แม้ว่าอาจจะเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะ - และธนาคารกลางจะต้องรอบคอบในการหลีกเลี่ยงเรื่องนี้ในการแถลงอย่างเป็นทางการ - ความวิตกกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เคยครอบงำการอภิปรายนโยบายตั้งแต่ราคาเริ่มพุ่งสูงขึ้นระหว่างการระบาดใหญ่ได้หายไปเกือบหมดแล้ว" คริสเตียน เคลเลอร์ นักเศรษฐศาสตร์ของ Barclays กล่าว

“อัตราเงินเฟ้ออาจจะยังไม่ถึงเป้าหมาย 2% แต่ก็ใกล้เคียงและเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง”

ฟิวเจอร์สกำหนดราคาเต็มแล้วสำหรับการเคลื่อนไหว 0.25 จุด และแสดงถึงโอกาส 25% ที่ 50 จุดพื้นฐาน โดยขึ้นอยู่กับว่ารายงานการจ้างงานครั้งต่อไปจะแสดงให้เห็นอย่างไร

นักวิเคราะห์จาก Goldman Sachs เตือนว่าการปรับเกณฑ์มาตรฐานประจำปีของชุดข้อมูลการจ้างงานจะมีขึ้นในวันพุธ โดยอาจทำให้มีการปรับลดลงอย่างมากระหว่าง 600,000 ถึง 1 ล้านตำแหน่ง แม้ว่าตัวเลขนี้น่าจะเกินความเป็นจริงเนื่องจากตลาดแรงงานที่อ่อนแอก็ตาม

ในตอนนี้ คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะปรับตัวลงอย่างนุ่มนวลกว่าปกติ โดยดัชนี SP 500 ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.2% และดัชนี Nasdaq ฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น 0.3% นอกเหนือจากการปรับตัวขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ดัชนีฟิวเจอร์ส EUROSTOXX 50 เพิ่มขึ้น 0.2% และดัชนี FTSE ลดลง 0.1%

ดัชนี MSCI ที่กว้างที่สุดสำหรับหุ้นเอเชียแปซิฟิกนอกญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.0% หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นร่วงลง 1.2% เนื่องจากเงินเยนแข็งค่าขึ้น แม้ว่าจะตามหลังการดีดตัวขึ้นเกือบ 9% เมื่อสัปดาห์ที่แล้วก็ตาม หุ้นบลูชิปของจีนแข็งค่าขึ้น 0.4%

เฟดไม่ใช่ธนาคารเดียวที่พิจารณาใช้นโยบายที่ผ่อนคลายมากขึ้น โดยธนาคารกลางของสวีเดนคาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ และอาจจะลดมากถึง 50 จุดพื้นฐาน

ในตลาดเงินตรา ดอลลาร์อ่อนค่าลง 1.0% สู่ระดับ 146.20 เยน และลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 149.40 เยน ยูโรแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 1.1030 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.1047 ดอลลาร์เล็กน้อย

“ข้อความโดยรวมของเฟดในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มที่จะสร้างความมั่นใจแก่ผู้เข้าร่วมตลาดที่กำลังมองหาการยืนยันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในนโยบายจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้” โจนาส โกลเทอร์มันน์ รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ตลาดที่ Capital Economics กล่าว

“ดังนั้น ดอลลาร์อาจยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในระยะใกล้ แม้ว่าเมื่อพิจารณาจากระดับการผ่อนคลายนโยบายของเฟดแล้ว เราสงสัยว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงอีกมากเพียงใด”

ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงเมื่อรวมกับผลตอบแทนพันธบัตรที่ลดลง ช่วยให้ราคาทองคำยืนที่ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 2,509.69 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันดิบลดลงอีกครั้ง เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความต้องการของจีนยังคงส่งผลต่อความเชื่อมั่นของลูกค้า

ราคาน้ำมันเบรนท์ลดลง 11 เซ็นต์ เหลือ 79.57 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันดิบสหรัฐฯ ลดลง 20 เซ็นต์ เหลือ 76.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาด Crypto ดึงดูดเงิน แต่ราคาไม่เพิ่มขึ้น

FxPro

สกุลเงินดิจิทัล

ภาพตลาด

เมื่อเช้าวันจันทร์ มูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ 2.07 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 2.05 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อน ในสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดไม่สามารถปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 2.15 ล้านล้านดอลลาร์ได้ ซึ่งกลายเป็นแนวต้านในพื้นที่ ความอ่อนแอของตลาดสกุลเงินดิจิทัลบั่นทอนความเชื่อมั่นของเราในการฟื้นตัวของความต้องการเสี่ยงทั่วโลก แม้ว่าสัปดาห์ที่แล้วจะเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ในรอบหลายเดือนก็ตาม

Crypto Market Attracts Money, But Prices Don’t Rise_1

ที่น่าสนใจคือ การเทขายจากแรงต้านในพื้นที่ในตลาดคริปโตในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมานั้นมาพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของมูลค่าตามมูลค่าของ Stablecoin สู่ระดับสูงสุดใหม่หลังจากช่วงขาลงที่ยาวนานตั้งแต่เดือนเมษายนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคม โดยปกติแล้ว การเติบโตของปริมาณ Stablecoin มักจะสอดคล้องกับช่วงขาขึ้นของตลาด ปลาวาฬคริปโตซื้อเมื่อราคาตก และจากพลวัตที่โดดเด่นของ Bitcoin จะเห็นได้ชัดเจนว่าพวกเขายังคงมุ่งเน้นไปที่คริปโตเคอเรนซีตัวแรกที่มีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 56.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2021

Crypto Market Attracts Money, But Prices Don’t Rise_2

พลวัตของ Litecoin แสดงให้เห็นถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับสกุลเงินดิจิทัล ยกเว้นสกุลเงินที่ใหญ่ที่สุด ซึ่งส่วนใหญ่มักจะขายออกเมื่อราคาเพิ่มขึ้น Litecoin ร่วงลงอย่างรวดเร็วต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันในเดือนเมษายน และได้ขายออกเมื่อราคาเข้าใกล้เส้นนี้ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา ในวันอาทิตย์ แนวโน้มขาลงนี้แตะระดับประมาณ 67 ดอลลาร์อีกครั้ง การเพิ่มขึ้นของแนวโน้มเชิงลบอาจส่งผลให้ราคาพุ่งไปที่ 56 ดอลลาร์ (บริเวณที่กลับตัวจากแนวโน้มขาขึ้นครั้งก่อน) หรืออาจถึงขั้นต้องขายออกจำนวนมากด้วยการร่วงลงไปต่ำกว่า 50 ดอลลาร์

Crypto Market Attracts Money, But Prices Don’t Rise_3

ข่าวสารเบื้องหลัง

ตามข้อมูลของ SoSoValue กองทุน ETF ของ Bitcoin มีเงินไหลเข้าเพียงเล็กน้อยที่ 32.6 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากที่มีเงินไหลออกสองสัปดาห์ ในทางตรงกันข้าม Ethereum-ETF มีเงินไหลออกสุทธิ 14.2 ล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีเงินไหลออกสุทธิ 0.42 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ผลิตภัณฑ์ได้รับการอนุมัติ เมื่อเทียบกับ 17.37 พันล้านดอลลาร์ของ Bitcoin ETF

ตามรายงานของนิตยสาร Bitcoin พบว่า Bitcoin เกือบ 75% ของเหรียญทั้งหมดในระบบไม่มีการเคลื่อนไหวมานานกว่า 6 เดือน ซึ่งสะท้อนให้เห็นแนวโน้มการสะสมเหรียญ Peter Brandt ซีอีโอของ Factor LLC กล่าวว่า Ethereum บนกราฟ 4 ชั่วโมงนั้น "ส่งสัญญาณ" ว่าอาจร่วงลงเหลือ 2,000 ดอลลาร์หรือต่ำกว่านั้น

Bernstein ให้คะแนนหุ้นของบริษัทขุดเหมืองอย่าง Riot Platforms, CleanSpark, IREN และ Core Scientific ว่า Outperform ในตลาด IMF เสนอให้เพิ่มอัตราค่าพลังงาน 85% สำหรับผู้ขุด Bitcoin ทั่วโลก ซึ่งจะช่วยลดการปล่อยคาร์บอนได้อย่างมาก

โครงการคริปโตที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์อาจล้มเหลวได้เนื่องจากอาจเกิด "ฟองสบู่แตก" ในภาคส่วนนี้ ตามรายงานของ Blockcircle AI ในสกุลเงินดิจิทัลนั้น "ได้รับความนิยมอย่างมาก" แม้ว่าจะมีการนำเครือข่ายประสาทเทียมไปใช้ในโลกแห่งความเป็นจริงน้อยมากในวงการคริปโต

การที่ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ จากพรรคเดโมแครต กมลา แฮร์ริส ไม่ได้เข้าร่วมงาน Crypto for Harris ทำให้ชุมชนตั้งคำถามต่อการสนับสนุนอุตสาหกรรมคริปโตของเธอ

Chainalysis พบว่าผู้โจมตีขโมยคริปโตมูลค่าเกือบ 1.6 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งปีแรก โดยมุ่งเป้าไปที่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEX) มากขึ้น ตัวเลขเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2023

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

แบบสำรวจการผลิตประจำเดือน มิถุนายน 2567

ยอดขายชิ้นส่วนยานยนต์ทำให้ยอดขายอุปกรณ์ขนส่งลดลง

ยอดขายลดลงในแปดจังหวัดในเดือนมิถุนายน นำโดยควิเบก

สต๊อกรวมเพิ่มขึ้น

คำสั่งซื้อที่ไม่ได้รับการเติมเต็มลดลง

อัตราการใช้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้น

คาดการณ์เศรษฐกิจสหรัฐฯ จาก Conference Board

จีดีพีจะเติบโตช้าลง ไม่ใช่ลดลงในปี 2024

มีแนวโน้มว่ากิจกรรมจะเร็วขึ้นในปี 2025

ผู้บริโภคในสหรัฐฯ กำลังสูญเสียแรงกระตุ้น

หนี้ครัวเรือนเป็นภัยคุกคามต่อการบริโภคและธนาคาร

ความไม่แน่นอนและอัตราดอกเบี้ยที่สูงเป็นอุปสรรคต่อการลงทุนทางธุรกิจ

แนวโน้มการลงทุนทางธุรกิจยังคงมีจุดมืดมากกว่าจุดสว่าง

ความหวังบนขอบฟ้าสำหรับการลงทุนด้านที่อยู่อาศัย

การใช้จ่ายของรัฐบาลน่าจะยังมีช่องทางให้ดำเนินการได้อีกมาก

การมีส่วนสนับสนุนการค้าและสินค้าคงคลังยังคงเป็นไพ่ใบสำคัญ

ตลาดแรงงานกำลังตกต่ำ ไม่ใช่ล่มสลาย

อัตราเงินเฟ้อกลับมาอยู่ในแนวโน้มเดิมแต่ยังไม่ถึงเป้าหมาย

การลดอัตราเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปสงค์

เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทานลดลง

คาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มในเดือนกันยายน

อุปสรรคที่อาจเกิดขึ้นในเส้นทางของเฟด

ความเสี่ยงสองด้านต่อแนวโน้มของสหรัฐฯ

ความเสี่ยงต่อแนวโน้มของสหรัฐฯ ยังคงมีสองด้าน และเอียงลงเล็กน้อย

การกลับมาของ $50,000? 5 สิ่งที่คุณควรทราบเกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

ไม่มีการพูดคุยถึงการเพิ่มขึ้นของราคา BTC

กราฟ BTC/USD 1 ชั่วโมง ที่มา: TradingView

กราฟ BTC/USDT 1 วัน ที่มา: Logical TA/X

กราฟ 1 วันของ BTC/USDT ที่มา: CrypNuevo/X

กราฟ BTC/USDT 4 ชั่วโมง ที่มา: CrypNuevo/X

ตลาดรอชมการปรากฏตัวของพาวเวลล์ที่แจ็คสันโฮล

ความน่าจะเป็นของอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของเฟด แหล่งที่มา: CME Group

กราฟ SP 500 1 วัน ที่มา: TradingView

นักขุด Bitcoin หยุดการไหลออกของกระเป๋าเงิน

แหล่งสำรอง BTC ของผู้ขุด Bitcoin ที่มา: CryptoQuant

อำนาจเหนือตลาด BTC เริ่มสั่นคลอน

กราฟแสดงมูลค่าตลาดของ Bitcoin ใน 1 วัน แหล่งที่มา: TradingView

แผนภูมิมูลค่าตลาดของ Bitcoin ที่มา: Mikybull Crypto/X

กราฟการครองส่วนแบ่งตลาด Bitcoin ในรอบ 2 สัปดาห์ ที่มา: Michael van de Poppe/X

“แนวโน้มขาลง” พร้อมเส้นแนวโน้มที่อยู่เหนือการเข้าถึง

กราฟ BTC/USD 1 วันพร้อมเส้น SMA 200 แหล่งที่มา: TradingView

อัตราส่วนเลเวอเรจโดยประมาณที่ปรับแล้วของ Bitcoin ที่มา: Axel Adler Jr./X

Crypto Fear Greed Index (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: Alternative.me

ที่มา: Cointelegraph

บรรยากาศทางธุรกิจในการค้าปลีกของเยอรมนีลดลงอย่างมาก

ภาพรวมเศรษฐกิจสัปดาห์หน้า: สัปดาห์ที่ 19 สิงหาคม 2024

รายงานการประชุมเฟด แจ็คสันโฮล และการสำรวจ PMI เดือนสิงหาคม

เศรษฐกิจอังกฤษยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

สิ่ง ที่ต้องจับตามองในสัปดาห์หน้า

หุ้นเอเชียได้รับการสนับสนุน ดอลลาร์อ่อนค่าจากการเดิมพันเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย

ที่มา : รอยเตอร์

ตลาด Crypto ดึงดูดเงิน แต่ราคาไม่เพิ่มขึ้น

ภาพตลาด

ข่าวสารเบื้องหลัง

การเปิดเผยความเสี่ยง