ตลาด
ข่าวสาร
การวิเคราะห์
ผู้ใช้
24x7
ปฏิทินเศรษฐกิจ
แหล่งเรียนรู้
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ไม่มีข้อมูลที่ตรงกัน
ทัศนคติล่าสุด
ทัศนคติล่าสุด
หัวข้อยอดนิยม
เพื่อเรียนรู้การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วและติดตามตลาดโฟกัสใน 15 นาที
ในโลกของมนุษยชาติ จะไม่มีคำกล่าวใด ๆ ที่ไม่มีจุดยืนใด ๆ หรือคำพูดใด ๆ ที่ไม่มีจุดประสงค์ใด ๆ
อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน และเศรษฐกิจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลาง ทัศนคติและคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังมีอิทธิพลต่อการกระทำของเทรดเดอร์ในตลาดอีกด้วย
เงินทำให้โลกหมุนไป และสกุลเงินเป็นสินค้าถาวร ตลาดฟอเร็กซ์เต็มไปด้วยความประหลาดใจและความคาดหวัง
คอลัมนิสต์ยอดนิยม
เพลิดเพลินกับกิจกรรมที่น่าตื่นเต้น ที่นี่ที่ FastBull
ข่าวด่วนล่าสุดและเหตุการณ์ทางการเงินทั่วโลก
ฉันมีประสบการณ์ 5 ปีในการวิเคราะห์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการพัฒนามหภาคและการตัดสินแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ความสนใจของฉันอยู่ที่การพัฒนาของตะวันออกกลาง ตลาดเกิดใหม่ ถ่านหิน ข้าวสาลี และสินค้าเกษตรอื่นๆ
7 ปีของตลาดหุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า และประสบการณ์การซื้อขายและการวิเคราะห์อื่น ๆ โดยอาศัยปัจจัยพื้นฐาน การสนับสนุนทางเทคนิค มีอคติต่อตรรกะธุรกรรมจากบนลงล่าง โดยเน้นที่วัฏจักรมหภาคและการควบคุมความเสี่ยง การคาดการณ์เชิงทฤษฎีอุปสงค์และอุปทานอเนกประสงค์ การเปลี่ยนแปลงของราคา สร้างสมดุลระหว่างผลกระทบของธุรกรรม การกระจายชิปและอารมณ์ตลาด และคงที่
อัปเดตล่าสุด
สร้างทัศนคติการลงทุนที่ดี
วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับเกียรติให้เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ปรัชญาการลงทุนของเขาประกอบด้วยการสร้างกรอบความคิดระยะยาว ขจัดญาณรบกวนของตลาด ไม่เก็งกำไร และเน้นย้ำว่าการลงทุนต้องมีมีจิตใจที่มั่นคงและเป้าหมายที่ชัดเจน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นฮ่องกง
แม้ว่าระบบกฎหมายและกรอบการกำกับดูแลในฮ่องกงจะค่อนข้างสมบูรณ์ แต่ตลาดหุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายพิเศษหลายประการ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่าง HKD และ USD นักลงทุนต่างชาติอาจเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของนโยบายและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนแผ่นดินใหญ่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นฮ่องกงด้วย
โครงสร้างต้นทุนและภาษีเมื่อลงทุนในหุ้นฮ่องกง
ต้นทุนการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหุ้น ค่าอากรแสตมป์ ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ฯลฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติอาจมีค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติมเป็นดอลลาร์ฮ่องกงและภาษีอื่น ๆ ตามข้อบังคับท้องถิ่น
การวิเคราะห์อุตสาหกรรมฮ่องกง:อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นของฮ่องกง ได้แก่ รถยนต์ การศึกษา การท่องเที่ยว การจัดเลี้ยง เครื่องแต่งกาย และภาคส่วนอื่นๆ อีกมากมาย จากบริษัทจดทะเบียน 643 แห่งนั้น 35% เป็นบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่และคิดเป็น 65% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงได้รับอิทธิพลอย่างลึกซึ้งจากเศรษฐกิจจีน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
ดูผลการค้นหาทั้งหมด
ไม่มีข้อมูล
ไม่ได้ล็อกอิน
เข้าสู่ระบบเพื่อเข้าถึงฟังก์ชั่นเพิ่มเติม
สมาชิก FastBull
ยังไม่ได้เปิด
สมัคร
เข้าสู่ระบบ
ลงทะเบียน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
คาดว่าการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงเนื่องจากกฎระเบียบและการสนับสนุนเงินทุนที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม พระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อ (IRA) น่าจะอยู่รอดได้เนื่องจากการสร้างงานและผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีระบบนิเวศนโยบายด้านสภาพอากาศที่ครอบคลุม วาระสีเขียวของสหรัฐฯ อาจคลุมเครือ
ภายใต้วาระที่สองของทรัมป์ แม้ว่าพรรครีพับลิกันจะไม่มีอำนาจควบคุมรัฐสภาก็ตาม ความเร็วในการลดการปล่อยคาร์บอนในสหรัฐฯ จะช้าลงเนื่องจากกฎระเบียบด้านพลังงานและสิ่งแวดล้อมที่อ่อนแอลง การสนับสนุนเงินทุนด้านพลังงานสะอาด และความเป็นผู้นำด้านสภาพอากาศระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตาม IRA น่าจะอยู่รอดได้เมื่อพิจารณาจากผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่สามารถสร้างได้ อย่างไรก็ตาม หากไม่มีระบบนิเวศนโยบายด้านสภาพอากาศที่ครอบคลุม แผนงานสีเขียวของสหรัฐฯ อาจคลุมเครือ
เราได้เห็นการเสริมความแข็งแกร่งของอำนาจเหนือพลังงานของสหรัฐฯ ผ่านการผลิตและการส่งออกน้ำมันและก๊าซที่เพิ่มขึ้น ซึ่งรวมถึงการส่งเสริมการผลิต LNG ซึ่งขัดกับคำสั่งระงับการออกใบอนุญาตการส่งออก LNG ใหม่ของไบเดน ซึ่งถูกระงับโดยผู้พิพากษาของรัฐบาลกลางเมื่อไม่นานนี้ นอกจากนี้ ยังรวมถึงการยกเลิกกฎระเบียบเกี่ยวกับมีเทนและการปรับกระบวนการอนุญาตสำหรับโครงการสำรวจน้ำมันและก๊าซและโครงสร้างพื้นฐานใหม่ๆ ให้คล่องตัวขึ้นด้วย
ไม่น่าจะเป็นไปได้ที่ IRA จะถูกยกเลิกไปโดยสิ้นเชิง มีเพียงรัฐสภาเท่านั้นที่สามารถลงคะแนนเสียงเพื่อยกเลิก IRA ได้ – หรือแม้แต่กฎหมายใดๆ – และนั่นคงเป็นเรื่องยากที่จะบรรลุผลสำเร็จภายใต้ความแตกแยกหรือรัฐสภาที่พรรคเดโมแครตควบคุมอยู่ นอกจากนี้ รัฐต่างๆ ที่เป็นพรรครีพับลิกันยังได้รับประโยชน์มหาศาลจาก IRA โดยประมาณ 80% ของการลงทุนด้านพลังงานสะอาดที่ประกาศไว้ไหลเข้าสู่เขตเลือกตั้งของรัฐสภาในพรรครีพับลิกันและสร้างงานสีเขียว
กฎหมายดังกล่าวได้รับความนิยมในหมู่บริษัทและนักลงทุน และพวกเขาคงไม่อยากปล่อยให้แรงจูงใจทางการเงินหายไป ลองนึกถึง Obamacare ดูสิ ทรัมป์กระตือรือร้นที่จะยกเลิก Obamacare ในตำแหน่งประธานาธิบดี แต่รัฐสภาไม่สามารถยกเลิกได้ เนื่องจากกฎหมายนี้ค่อยๆ ได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากประชาชนส่วนใหญ่เห็นด้วยกับสิทธิประโยชน์ของกฎหมายนี้
อย่างไรก็ตาม การนำ IRA ไปปฏิบัติจะยากขึ้น กฎเกณฑ์การมีสิทธิ์ได้รับเครดิตภาษีบางประเภทอาจเข้มงวดขึ้น โดยเฉพาะการใช้เนื้อหาที่ผลิตในประเทศเพื่อการผลิตพลังงานสะอาด จะมีการเน้นย้ำเพียงเล็กน้อยในการให้ความรู้แก่เจ้าหน้าที่ของรัฐในการตรวจสอบใบสมัครขอรับเงินทุนพลังงานสะอาด ส่งผลให้ระยะเวลาการสมัครยาวนานขึ้น ส่งผลให้การพัฒนาโครงการล่าช้าลง
นอกจากนี้ แม้ว่า IRA เองน่าจะอยู่รอดได้ แต่เงินทุนที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและสภาพอากาศภายใต้ IRA มากถึง 30% มีความเสี่ยงที่จะถูกปรับลดระดับลง เครดิตภาษีหลายรายการ โดยเฉพาะเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้าสำหรับผู้บริโภค (EV) ที่มีการประเมินค่าใช้จ่ายเบื้องต้นที่ 12 พันล้านดอลลาร์ อาจถูกปรับลดได้ เงินทุนที่ไม่ใช่เครดิตภาษีมูลค่า 1 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึงเงินกู้และการค้ำประกันเงินกู้จากสำนักงานโครงการเงินกู้ (LPO) ของกระทรวงพลังงาน (DOE) ตลอดจนเงินช่วยเหลือเฉพาะด้านความยุติธรรมทางสิ่งแวดล้อม อาจลดลงหรือหยุดชะงักลงได้ กระทรวงพลังงานได้ให้เงินกู้ด้านพลังงานสะอาดและการค้ำประกันเงินกู้มูลค่าประมาณ 3 หมื่นล้านดอลลาร์แก่บริษัทต่างๆ แต่เพิ่งเริ่มให้เงินกู้เพียงประมาณ 6.5 พันล้านดอลลาร์เท่านั้น
เครดิตภาษีที่มีแนวโน้มว่าจะยังไม่เปลี่ยนแปลง ได้แก่ เครดิตภาษีสำหรับการจับและกักเก็บคาร์บอน (CCS) ไฮโดรเจน พลังงานหมุนเวียน นิวเคลียร์ และการผลิต เป็นต้น (ซึ่งจะมีการวิเคราะห์เพิ่มเติมในหัวข้อต่อไป) อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าเนื่องจากเครดิตภาษีภายใต้ IRA ไม่มีการกำหนดเพดาน การใช้จ่ายจริงจึงอาจสูงกว่านี้มาก ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันต่อความยั่งยืนทางการคลังและทำให้เกิดการประนีประนอมการใช้จ่าย
อุตสาหกรรม EV ถือเป็นประเด็นที่กดดันแคมเปญของทรัมป์ โดยทีมงานของเขาประกาศในเวทีนโยบายของพรรครีพับลิกันว่าจะพลิกกลับนโยบาย EV ของไบเดน และยกเลิกเป้าหมายการผลิตและการขาย EV ทั่วประเทศ
ดังนั้น เครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้าจึงมีแนวโน้มสูงที่จะถูกปรับลด นอกจากนี้ เครดิตภาษีเหล่านี้ยังขึ้นอยู่กับผู้บริโภค ไม่ใช่ผู้ผลิต และอาจยกเลิกได้ง่ายกว่าหากธุรกิจมีมาตรการผ่อนปรนมากขึ้น ซึ่งสามารถทำได้โดยการปรับหลักเกณฑ์คุณสมบัติในการรับเครดิตภาษีให้เข้มงวดยิ่งขึ้น หรืออาจทำได้โดยกำหนดจำนวนรถยนต์ไฟฟ้าที่ได้รับอนุญาตให้รับเครดิตภาษีรถยนต์ไฟฟ้าด้วย
ยิ่งไปกว่านั้น เงินทุนสำหรับการพัฒนาโครงการโครงสร้างพื้นฐานยานยนต์ไฟฟ้าแห่งชาติ (NEVI) ภายใต้พระราชบัญญัติการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและการจ้างงาน (IIJA) น่าจะลดลง เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้าไม่เป็นที่นิยมในหมู่พรรครีพับลิกัน และการจัดสรรเงินทุนไปยังโครงการต่างๆ ล่าช้า
สุดท้าย กฎเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดเท่าที่เคยมีมาของสำนักงานปกป้องสิ่งแวดล้อม (EPA) เกี่ยวกับมาตรฐานการปล่อยไอเสียของยานพาหนะ ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อกระตุ้นความต้องการรถยนต์ไฟฟ้า ก็มีแนวโน้มที่จะถูกพลิกกลับ แม้ว่าผู้ผลิตยานยนต์อาจได้ตัดสินใจลงทุนเพื่อลดการปล่อยไอเสียไปแล้วก็ตาม
ผู้ผลิตยานยนต์ยังคงมุ่งมั่นที่จะเปลี่ยนยานพาหนะของตนให้เป็นไฟฟ้า แม้ว่าเป้าหมายการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าจะล่าช้าไปบ้างในช่วงนี้ อย่างไรก็ตาม การขาดการสนับสนุนรถยนต์ไฟฟ้าโดยตรง โดยเฉพาะด้านโครงสร้างพื้นฐาน จะทำให้การใช้งานโดยรวมช้าลง
นโยบายหลักที่นำไปสู่การพัฒนาครั้งยิ่งใหญ่ในด้านเทคโนโลยีพลังงานหมุนเวียนและการเงินสำหรับโครงการคือเครดิตภาษีการผลิตพลังงานหมุนเวียน (PTCs) และเครดิตภาษีการลงทุน (ITCs) เครดิตภาษีการผลิตพลังงานหมุนเวียนและ ITCs ได้รับการประกาศใช้ในปี 1992 และ 2005 ตามลำดับ และขยายเวลาออกไปภายใต้ IRA จนถึงปี 2032 แต่เริ่มตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป เครดิตเหล่านี้จะกลายเป็น "เทคโนโลยีเป็นกลาง" ตราบใดที่โครงการสามารถพิสูจน์ได้ว่าปล่อยมลพิษเป็นศูนย์หรือเป็นลบ
ซึ่งหมายความว่าเทคโนโลยีที่หลากหลายยิ่งขึ้น เช่น พลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม พลังงานน้ำ พลังงานความร้อนใต้พิภพ พลังงานทางทะเล พลังงานนิวเคลียร์ และพลังงานขยะ จะมีสิทธิ์ได้รับเครดิต นอกจากนี้ สิ่งอำนวยความสะดวกด้านการเผาไหม้และก๊าซ (CG) ยังอาจมีสิทธิ์ได้รับเครดิตด้วย โดยเครดิตภาษีที่เป็นกลางด้านเทคโนโลยีจะเริ่มทยอยยกเลิกหลังจากปี 2032 หรือเมื่อการปล่อยมลพิษจากภาคพลังงานของสหรัฐฯ ลดลงเหลือต่ำกว่า 25% ของระดับการปล่อยมลพิษในปี 2022 ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับว่ากรณีใดจะเกิดขึ้นในภายหลัง
เครดิตภาษีที่เป็นกลางด้านเทคโนโลยีน่าจะยังคงอยู่ต่อไปได้หากทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง แต่พรรครีพับลิกันไม่สามารถควบคุมรัฐสภาได้ สาเหตุก็คือแม้แต่ในรัฐบาลทรัมป์ชุดแรก กฎหมายด้านเทคโนโลยีเฉพาะด้าน ITC และ PTC ก็ไม่ได้ถูกยกเลิก และพลังงานแสงอาทิตย์และลมก็ยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ การขยายสิทธิ์ภายใต้เครดิตภาษีที่เป็นกลางด้านเทคโนโลยียังเป็นประโยชน์ต่อโครงการที่ไม่หมุนเวียนและปล่อยมลพิษเป็นศูนย์ ซึ่งเป็นเงื่อนไขที่พรรครีพับลิกันอาจยินดีด้วย
การเปลี่ยนแปลงในเชิงบวกเหล่านี้ไม่ได้หมายความว่าอุตสาหกรรมจะได้รับการสนับสนุนอย่างเพียงพอเพื่อเร่งการพัฒนาพลังงานสะอาด เราคาดหวังว่าจะมีความพยายามน้อยลงในการฝึกอบรมเจ้าหน้าที่ของรัฐ สร้างสายส่งไฟฟ้า หรือปฏิรูปโครงข่ายไฟฟ้า นอกจากนี้ อาจมีโรงไฟฟ้าพลังงานก๊าซเพิ่มเติมที่ได้รับอนุมัติเพื่อรองรับความต้องการไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น
ไฮโดรเจน (โดยเฉพาะไฮโดรเจนสีน้ำเงิน) และการจับและกักเก็บคาร์บอน (CCS) จะได้รับการสนับสนุนอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากเทคโนโลยีเหล่านี้สามารถให้โอกาสทางธุรกิจแก่บริษัทน้ำมันและก๊าซและอุตสาหกรรมหนักได้ ศูนย์กลางไฮโดรเจนและ CCS จะยังคงพัฒนาต่อไปในกรณีนี้ โดยการปฏิรูปใบอนุญาตอาจช่วยปรับปรุงเงื่อนไขด้านกฎระเบียบสำหรับการพัฒนาโครงการ CCS ได้ ความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นคือ การตัดเงินกู้หรือการค้ำประกันเงินกู้ของสำนักงานโครงการเงินกู้ (LPO) ของกระทรวงพลังงานจะส่งผลกระทบต่อการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการเหล่านี้
สำหรับทรัมป์ การส่งการผลิตกลับประเทศและการปกป้องภาคส่วนสำคัญจะเป็นเรื่องสำคัญ นั่นหมายถึงความพยายามในการปกป้องการค้าที่เพิ่มมากขึ้น เช่น การกำหนดภาษีนำเข้าสำหรับแบตเตอรี่และแร่ธาตุที่สำคัญ ปัจจุบันทรัมป์เสนอที่จะกำหนดภาษีนำเข้า 10% สำหรับสินค้าทั้งหมดและ 60% สำหรับสินค้าจีนทั้งหมด
การแข่งขันที่ลดลงในสหรัฐฯ อาจช่วยเสริมสร้างห่วงโซ่อุปทานพลังงานสะอาดในประเทศได้ แต่ยังมีคำถามว่าจะสร้างห่วงโซ่อุปทานพลังงานสะอาดได้เร็วเพียงใด การที่จีนมีอำนาจเหนือแร่ธาตุที่สำคัญโดยสิ้นเชิง หมายความว่าสหรัฐฯ อาจเผชิญกับความท้าทายในการจัดหาและจำเป็นต้องเร่งสร้างความร่วมมือกับซัพพลายเออร์รายอื่น ดังนั้น ในระยะสั้นถึงระยะกลาง สหรัฐฯ อาจต้องแบกรับต้นทุนที่สูงขึ้นในการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน
กฎระเบียบลงโทษที่จำกัดกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สกปรกจะถูกยกเลิกไปอย่างมาก ตัวอย่างเช่น อาจมีการยกเลิกความพยายามของ Biden ที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการปล่อยก๊าซมีเทนจากอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ นอกจากนี้ กฎของ EPA เกี่ยวกับมาตรฐานการปล่อยไอเสียของยานพาหนะก็มีแนวโน้มที่จะถูกยกเลิกเช่นกัน
กฎระเบียบฉบับใหม่ของ EPA ที่เพิ่งปรับปรุงเสร็จเพื่อลดการปล่อยมลพิษจากโรงไฟฟ้าถ่านหินและก๊าซในช่วงทศวรรษปี 2030 เว้นแต่ว่าจะสามารถแสดงให้เห็นถึงการลดการปล่อยมลพิษได้อย่างมาก ก็มีความเสี่ยงสูงที่จะถูกยกเลิกเช่นกัน
ไม่ว่าพรรคใดจะควบคุมรัฐสภาภายใต้การบริหารของทรัมป์ชุดที่สอง เราก็จะเห็นสหรัฐฯ ถอยห่างจากความเป็นผู้นำด้านสภาพอากาศในระดับนานาชาติ ซึ่งรวมถึงการถอนตัวจากข้อตกลงปารีสเป็นครั้งที่สอง การถอนตัวจากพันธกรณีที่อาจเกิดขึ้น เช่น พันธกรณีล่าสุด (ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา) ของสนธิสัญญาของสหประชาชาติเพื่อยุติมลภาวะจากพลาสติก ความพยายามที่หยุดชะงักหรือถูกยกเลิกในการบังคับให้เปิดเผยข้อมูลสภาพอากาศ และนวัตกรรมเทคโนโลยีพลังงานสะอาดน้อยลง เป็นต้น
ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 (2Q2567) ยอดขายปลีกของมาเลเซียชะลอตัวลงเหลือ 0.6% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ตามข้อมูลของ Retail Group Malaysia (RGM)
ในเดือนมิถุนายน สมาชิกสมาคมผู้ค้าปลีกแห่งมาเลเซีย (MRA) และสมาคมเครือข่ายร้านค้าปลีกแห่งมาเลเซีย (MRCA) คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตจะอยู่ที่ 1.7% ซึ่งผลลัพธ์จริงต่ำกว่าประมาณการถึง 65%
แม้ว่าค่าเงินริงกิตที่น่าดึงดูดใจและการอนุญาตให้นักท่องเที่ยวจากจีนและอินเดียเข้าประเทศได้โดยไม่ต้องมีวีซ่าซึ่งทำให้จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มขึ้น แต่ยอดขายในช่วงเทศกาลฮารีรายาอีดิลฟิตรี ซึ่งจัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 10 เมษายน กลับไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง
“ราคาปลีกยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไตรมาสที่ 2 ปี 2567 ผู้บริโภคชาวมาเลเซียจำเป็นต้องจัดการค่าใช้จ่ายรายเดือนอย่างระมัดระวังเพื่อให้สามารถดำรงชีวิตต่อไปได้
“ความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ที่ไม่มีวันสิ้นสุดส่งผลกระทบต่อธุรกิจของแบรนด์ค้าปลีกระหว่างประเทศบางแบรนด์” RGM กล่าวในรายงานล่าสุด
โดยรวมอุตสาหกรรมค้าปลีกของมาเลเซียเติบโตขึ้น 4.6% ในหกเดือนแรกของปี 2567 เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2566
เมื่อมองไปข้างหน้า สมาชิกส่วนใหญ่ของ MRA และ MRCA มีความคิดเห็นในแง่ดีเกี่ยวกับสามเดือนข้างหน้า โดยพวกเขาประเมินอัตราการเติบโตเฉลี่ยของยอดขายปลีกในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่ 3.6%
ผู้ประกอบการห้างสรรพสินค้าคาดการฟื้นตัว 7.3% รองลงมาคือ ผู้ประกอบการซูเปอร์มาร์เก็ต 5.8%
ผู้ประกอบการซูเปอร์มาร์เก็ตและไฮเปอร์มาร์เก็ต คาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตปานกลางที่ 1.9% ขณะที่มินิมาร์เก็ต ร้านสะดวกซื้อ และสหกรณ์ คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 2.3%
คาดว่ากลุ่มแฟชั่นและเครื่องประดับแฟชั่นจะยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่งด้วยอัตราการเติบโต 7.4% ผู้ค้าปลีกที่จำหน่ายผลิตภัณฑ์สำหรับเด็กและเด็กคาดว่าจะเติบโต 2.7% ในขณะที่ผู้ประกอบการร้านขายยาคาดว่าจะเติบโตช้าลงโดยเติบโต 1.2%
ผู้ค้าปลีกในกลุ่มผลิตภัณฑ์ดูแลส่วนบุคคลมีมุมมองในแง่ดีเป็นพิเศษ โดยคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตจะอยู่ที่ 23.5% อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการในกลุ่มเฟอร์นิเจอร์ การปรับปรุงบ้าน และเครื่องใช้ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์มีมุมมองในแง่ร้าย โดยคาดการณ์ว่าอัตราการหดตัวจะอยู่ที่ 1.9% ซึ่งถือเป็นการหดตัวติดต่อกันเป็นไตรมาสที่ 3
ผู้ค้าปลีกในร้านค้าเฉพาะทางอื่นๆ รวมถึงร้านถ่ายรูปและแพลตฟอร์มช้อปปิ้งออนไลน์ คาดว่าจะมีการปรับปรุงเพิ่มขึ้น 2.6%
RGM ยังคงคาดการณ์การเติบโตปี 2567 ที่ 3.6% โดยพิจารณาจากตลาดที่อ่อนตัวลงในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 และประมาณการที่สูงขึ้นสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2567
คาดการณ์ว่าภาคค้าปลีกจะเติบโต 3.6% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2567 และ 3.2% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2567
รายงานระบุว่าความท้าทายต่างๆ เช่น ค่าครองชีพที่สูงขึ้น อัตราภาษีบริการที่สูงขึ้น และราคาน้ำมันดีเซลแบบลอยตัว ส่งผลกระทบต่อการใช้จ่ายภาคค้าปลีก
ในขณะเดียวกัน การนำเสนอบัญชีแบบยืดหยุ่นใหม่โดยกองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงาน และการแจกเงินสดภายใต้โครงการ Sumbangan Tunai Rahmah ก็ได้มีการกล่าวกันว่าช่วยบรรเทาปัญหาได้บ้าง
รายงานระบุว่าความพยายามของรัฐบาลในการดึงดูดนักท่องเที่ยวยังส่งผลดีต่อธุรกิจค้าปลีกด้วย โดยมีนักท่องเที่ยวจากจีนและอินเดียเพิ่มขึ้นอย่างมาก
นอกจากนี้ รัฐบาลมาเลเซียจะเพิ่มค่าตอบแทนข้าราชการตั้งแต่วันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งคาดว่าจะช่วยกระตุ้นยอดขายปลีกในช่วงวันหยุดสิ้นปี
รัฐบาลตั้งเป้าดึงดูดนักท่องเที่ยวจำนวน 27.3 ล้านคน และรายได้จากการท่องเที่ยว 102,700 ล้านริงกิตในปี 2024 ซึ่งจะช่วยกระตุ้นภาคค้าปลีกต่อไป
กมลา แฮร์ริส อาจดำเนินนโยบายของไบเดนต่อไป แต่การปรับเปลี่ยนเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
ความท้าทายที่สำคัญ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองระดับโลกที่เพิ่มขึ้น ปัญหาทางนิวเคลียร์ และพลังงาน
ศัตรูจะพยายามทดสอบขอบเขตของประธานาธิบดีเดโมแครตคนใหม่
แม้ว่าประธานาธิบดีคนต่อๆ มาจะมาจากพรรคการเมืองเดียวกัน เช่น รัฐบาลของโรนัลด์ เรแกน (1981-1989) และจอร์จ บุช (1989-1993) นโยบายต่างประเทศของอเมริกาก็ยังมีองค์ประกอบของทั้งความต่อเนื่องและการเปลี่ยนแปลง หากกมลา แฮร์ริส สืบทอดตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐต่อจากโจ ไบเดนในเดือนมกราคม 2025 ก็มีแนวโน้มว่าจะเป็นเช่นนี้ แม้ว่านางแฮร์ริสและนายไบเดนจะตกลงกันในทิศทางพื้นฐานของนโยบายต่างประเทศและความมั่นคง แต่การปรับตัวเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ ส่วนหนึ่งเป็นเพราะประธานาธิบดีต้องตอบสนองต่อความวุ่นวายในสภาพแวดล้อมทางภูมิรัฐศาสตร์ นอกจากนี้ยังเป็นเพราะประธานาธิบดีเลือกเจ้าหน้าที่อาวุโสและคณะรัฐมนตรีของตนเอง และเจ้าหน้าที่สำคัญคนใหม่จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในลำดับความสำคัญ
ในแง่ของที่ปรึกษา ผู้นำ และแนวคิด ประธานาธิบดีบารัค โอบามา (2009-2017) และโจ ไบเดน (2021-2025) มีแนวทางที่สอดคล้องกันอย่างมาก หลักการพื้นฐานของนโยบายเสรีนิยมของอเมริกาจะนำไปใช้กับรัฐบาลของแฮร์ริสได้เช่นกัน
การมีส่วนร่วม: บิล คลินตันเป็นประธานาธิบดีคนแรกของพรรคเดโมแครตหลังสงครามเย็น นายคลินตัน (1993-2001) เป็นที่รู้จักจากนโยบาย "การมีส่วนร่วมและการขยายตัว" ซึ่งโอบรับลัทธิสากลนิยมและสนับสนุนการขยายตัวของระบอบประชาธิปไตยที่ปฏิบัติตามบรรทัดฐานระหว่างประเทศ แม้ว่าอดีตประธานาธิบดีโอบามา ประธานาธิบดีไบเดน และรองประธานาธิบดีแฮร์ริสจะสนับสนุนการขยายตัวและการปกป้องประชาธิปไตยเช่นกัน แต่การมีส่วนร่วมมุ่งเน้นไปที่การลดระดับความขัดแย้งกับระบอบการปกครองที่เป็นปฏิปักษ์ เช่น รัสเซีย จีน และอิหร่าน โดยแสวงหาการประนีประนอมเมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น นายไบเดนและนางแฮร์ริส มักโต้แย้งว่าจีนควรและต้องเป็นหุ้นส่วนในการดำเนินการเปลี่ยนผ่านสู่สีเขียวระดับโลก พวกเขายังเปิดใจต่อการมีส่วนร่วมกับอิหร่าน และพยายามหาจุดร่วมกับเตหะรานในการสนับสนุนเหตุผลของรัฐปาเลสไตน์ แม้ว่าจะเผชิญหน้ากับจีน รัสเซีย และอิหร่านในปัจจุบัน แต่รัฐบาลของแฮร์ริสก็อาจมองหาโอกาสในการร่วมมือกับทั้งสามประเทศ
แนวทางการค่อยเป็นค่อยไป: นายโอบามา นายไบเดน และนางแฮร์ริส ต่างสนับสนุนนโยบายที่เรียกร้องให้ใช้กำลังอย่างจำกัด และต้องการใช้วิธีการที่ไม่ใช่ทางการทหารเพื่อส่งเสริมผลประโยชน์ของชาติ พวกเขาต้องการใช้แนวทางการค่อยเป็นค่อยไปและใช้การบังคับน้อยที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อให้บรรลุผลตามที่ต้องการ ซึ่งสิ่งนี้สะท้อนให้เห็นได้จากความพยายามอย่างรอบคอบของรัฐบาลไบเดนในการยับยั้งรัสเซียไม่ให้โจมตียูเครน ซึ่งเริ่มต้นด้วยมาตรการทางการทูตและภัยคุกคามจากการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจ การตอบสนองของสหรัฐฯ แข็งแกร่งขึ้นเมื่อเห็นชัดว่าการยับยั้งไม่ประสบผลสำเร็จ
โลกาภิวัตน์และเสรีนิยม: ผู้นำพรรคเดโมแครตเชื่อในแนวทางเชิงโครงสร้างต่อนโยบายต่างประเทศ ซึ่งถือว่าการกำหนดบรรทัดฐานและสถาบันระหว่างประเทศเป็นกุญแจสำคัญในการจัดการพฤติกรรมของรัฐ พวกเขายังเชื่อในแนวทางปฏิบัติที่เป็นที่ยอมรับ เช่น ความช่วยเหลือต่างประเทศแบบดั้งเดิมเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับความร่วมมือระหว่างประเทศและการปกครองระดับโลก ตัวอย่างเช่น รัฐบาลของไบเดน-แฮร์ริสยังคงยึดมั่นต่อสำนักงานบรรเทาทุกข์และจัดหางานแห่งสหประชาชาติสำหรับผู้ลี้ภัยปาเลสไตน์ในตะวันออกใกล้ (UNRWA) แม้จะมีข้อโต้แย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับหน่วยงานนี้ตั้งแต่เกิดความรุนแรงในปาเลสไตน์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคมและการตอบสนองของอิสราเอล
แม้ว่าแนวทางการบริหารแบบเสรีนิยมของอเมริกาจะได้รับการยอมรับแล้ว แต่ประธานาธิบดีทุกคนต้องปรับตัวให้เข้ากับสถานการณ์จริง ต่อไปนี้คือความท้าทายที่สำคัญที่สุดที่ประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครตต้องเผชิญ
การเพิ่มขึ้นของอนุรักษนิยมระดับโลก: กลุ่มชาตินิยมยุโรปและความแข็งแกร่งที่เพิ่มขึ้นของกลุ่มกลางขวาและอนุรักษนิยมในยุโรปไม่ใช่ช่วงเวลาที่ผ่านมา แต่เป็นพลังทางการเมืองที่สำคัญเพิ่มมากขึ้น ประธานาธิบดีแฮร์ริสอาจไม่สามารถพึ่งพาเสียงส่วนใหญ่ในยุโรปที่เห็นด้วยกับมุมมองเสรีนิยมของเธอเกี่ยวกับนโยบายต่างประเทศได้ สหภาพยุโรปจะดิ้นรนมากขึ้นเรื่อยๆ เพื่อพูดเป็นเสียงเดียวกัน ภูมิทัศน์ของยุโรปจะดูเหมือนสถานที่ที่สหรัฐฯ สามารถพึ่งพา "จุดบริการครบวงจร" เพื่อประสานงานกับยุโรปได้น้อยลงเรื่อยๆ สิ่งนี้จะเป็นจริงสำหรับกลุ่ม G7 เช่นกัน ประธานาธิบดีแฮร์ริสจะหารือกับผู้นำที่ไม่ได้มีแนวคิดเหมือนกันในหลากหลายประเด็น ตั้งแต่การอพยพย้ายถิ่นฐานไปจนถึงประเด็นเศรษฐกิจ
นโยบายนิวเคลียร์: ในอนาคตอันใกล้ ประธานาธิบดีคนต่อไปของสหรัฐจะต้องเผชิญกับความเท่าเทียมทางนิวเคลียร์กับรัสเซียและจีน และอาจเกิดการแหกกฎนิวเคลียร์จากอิหร่าน การแข่งขันทางอวกาศกำลังเร่งตัวขึ้น และความต้องการด้านการป้องกันขีปนาวุธก็จะเพิ่มมากขึ้น อดีตประธานาธิบดีโอบามาเข้ารับตำแหน่งโดยสนับสนุน “เส้นทางสู่ศูนย์นิวเคลียร์” และคัดค้านการปรับปรุงอาวุธนิวเคลียร์ให้ทันสมัย ความเป็นจริงของการแข่งขันทางนิวเคลียร์และการยับยั้งที่ขยายเวลาออกไปอาจบังคับให้รัฐบาลของแฮร์ริสต้องละทิ้งความเชื่อดั้งเดิมของพรรคเดโมแครตในประเด็นนี้โดยสิ้นเชิง นอกจากนี้ กลยุทธ์การยับยั้งแบบ “บูรณาการ” ของไบเดนอาจพิสูจน์ได้ว่าไม่เพียงพออย่างสิ้นเชิงและจำเป็นต้องมีการแก้ไข
การต่อต้านชาวยิวและต่อต้านลัทธิไซออนิสต์: ความตึงเครียดระหว่างการสนับสนุนชาวปาเลสไตน์และการสนับสนุนแบบดั้งเดิมของพรรคเดโมแครตในการต่อต้านการต่อต้านชาวยิวและต่อต้านลัทธิไซออนิสต์กำลังสร้าง ความตึงเครียด มหาศาลภายในพรรคเดโมแครต วิธีที่รัฐบาลของแฮร์ริสจะจัดการกับความท้าทายนี้จะมีผลอย่างมากต่อทั้งการเมืองภายในประเทศในอนาคต ความมั่นคงของสหรัฐฯ และนโยบายต่างประเทศ
เศรษฐกิจ: นโยบายของไบเดน-แฮร์ริสในการส่งเสริมการเติบโตผ่านการใช้จ่ายของรัฐบาลและภาษีที่สูงขึ้นอาจถือเป็นสิ่งที่ไม่สมจริงอย่างสิ้นเชิงภายในปี 2025 หลังจากที่ให้คำมั่นกับผู้มีสิทธิเลือกตั้งว่าอัตราเงินเฟ้อจะลดลงและชนชั้นกลางและชนชั้นแรงงานจะมีสภาพความเป็นอยู่ที่ดีขึ้นแล้ว นางแฮร์ริสจะพบว่ามีนโยบายเสรีนิยมแบบเดิมๆ เพียงไม่กี่นโยบายเท่านั้นที่จะสามารถบรรลุตามคำมั่นสัญญานี้ได้ นอกจากนี้ รัฐบาลของไบเดนยังกำหนดภาษีศุลกากรและมาตรการคว่ำบาตรมากกว่ารัฐบาลของทรัมป์และยังไม่บรรลุข้อตกลงการค้าเสรีแม้แต่ฉบับเดียว ซึ่งจะทำให้การสนับสนุนนโยบายตลาดเสรีเป็นเรื่องยาก
นโยบายด้านสภาพอากาศและพลังงาน: ไม่มีด้านใดของการปกครองแบบเสรีนิยมที่บรรลุฉันทามติที่ชัดเจนไปกว่าความมุ่งมั่นต่อวาระการเปลี่ยนแปลงที่เป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมและเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกเป็นศูนย์ อย่างไรก็ตาม นโยบายเหล่านี้กำลังถูกตั้งคำถามมากขึ้นทั่วโลก จากประเทศพัฒนาแล้วที่มีการเติบโตล่าช้าไปจนถึงประเทศกำลังพัฒนาที่จมอยู่กับความยากจนด้านพลังงาน ความเชื่อแบบเสรีนิยมอาจพิสูจน์ได้ว่าไม่ยั่งยืน นางแฮร์ริสได้อ้างแล้วว่าเธอไม่สนับสนุนการห้ามการแตกหักของหินปูนอีกต่อไป
ละตินอเมริกาและการย้ายถิ่นฐาน: ไม่มีที่ใดที่นโยบายการมีส่วนร่วมและการจัดแนวของพรรคเดโมแครตล้มเหลวอย่างเห็นได้ชัดเท่ากับในละตินอเมริกา ซึ่งสหรัฐฯ เผชิญกับ อิทธิพลที่ขยายตัวของจีน รัสเซีย และอิหร่าน รวมถึงเครือข่ายอาชญากรและผู้ก่อการร้ายระดับนานาชาติ ประชากรผิดกฎหมายในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นภายใต้การบริหารของไบเดน-แฮร์ริส และการค้ามนุษย์จากเอเชีย ตะวันออกกลาง และแอฟริกาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โอกาสที่รัฐบาลในอนาคตจะแก้ไขปัญหานี้โดยให้รัฐสภาอนุมัติการนิรโทษกรรมหมู่แทบจะเป็นศูนย์
แอฟริกา: แอฟริกากำลังเผชิญกับการขยายตัวทางประชากรอย่างรวดเร็ว ภายในไม่กี่ทศวรรษ แอฟริกาจะมีประชากรอายุน้อยที่สุดในโลก ซึ่งเพิ่มขึ้นอีก 500 ล้านคน นโยบายปัจจุบันของสหรัฐฯ ที่อาศัยเครื่องมือแบบดั้งเดิมและมักกดดันให้ชาวแอฟริกันยอมรับค่านิยมเสรีนิยมเกี่ยวกับครอบครัว ชีวิต และเพศ ไม่สามารถตอบสนองความต้องการการเติบโต ความมั่นคง และเสถียรภาพทางการเมืองของแอฟริกาได้อย่างเพียงพอ รัฐบาลของแฮร์ริสจะต้องเผชิญกับผลที่ตามมาจากข้อบกพร่องนี้ ซึ่งรวมถึงอิทธิพลของสหรัฐฯ ที่ลดน้อยลงในภูมิภาคนี้ด้วย
อิหร่าน: นโยบายประชาธิปไตยในปัจจุบันต่ออิหร่านดูเหมือนจะไม่ยั่งยืน นอกจากจะไม่สามารถปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ จำกัดตัวแทนของอิหร่าน หรือหยุดยั้งโครงการอาวุธนิวเคลียร์ของรัฐบาลแล้ว ยังมีบุคคลหลายคนในทีมงานของไบเดน-แฮร์ริสที่ถูกกล่าวหาว่าเห็นใจหรือแม้กระทั่งทำงานให้กับเตหะราน กรณี ของโรเบิร์ต มัลลีย์ ผู้แทนพิเศษสหรัฐฯ ประจำอิหร่านที่ถูกพักงาน เป็นเพียงกรณีที่น่าสังเกตที่สุด
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
เครื่องมือออกแบบโปสเตอร์
โครงการพันธมิตร
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ
หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน