ตลาด
ข่าวสาร
การวิเคราะห์
ผู้ใช้
24x7
ปฏิทินเศรษฐกิจ
แหล่งเรียนรู้
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ค:--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
--
ค: --
ค: --
ไม่มีข้อมูลที่ตรงกัน
ทัศนคติล่าสุด
ทัศนคติล่าสุด
หัวข้อยอดนิยม
เพื่อเรียนรู้การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วและติดตามตลาดโฟกัสใน 15 นาที
ในโลกของมนุษยชาติ จะไม่มีคำกล่าวใด ๆ ที่ไม่มีจุดยืนใด ๆ หรือคำพูดใด ๆ ที่ไม่มีจุดประสงค์ใด ๆ
อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน และเศรษฐกิจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลาง ทัศนคติและคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังมีอิทธิพลต่อการกระทำของเทรดเดอร์ในตลาดอีกด้วย
เงินทำให้โลกหมุนไป และสกุลเงินเป็นสินค้าถาวร ตลาดฟอเร็กซ์เต็มไปด้วยความประหลาดใจและความคาดหวัง
คอลัมนิสต์ยอดนิยม
เพลิดเพลินกับกิจกรรมที่น่าตื่นเต้น ที่นี่ที่ FastBull
ข่าวด่วนล่าสุดและเหตุการณ์ทางการเงินทั่วโลก
ฉันมีประสบการณ์ 5 ปีในการวิเคราะห์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านการพัฒนามหภาคและการตัดสินแนวโน้มระยะกลางและระยะยาว ความสนใจของฉันอยู่ที่การพัฒนาของตะวันออกกลาง ตลาดเกิดใหม่ ถ่านหิน ข้าวสาลี และสินค้าเกษตรอื่นๆ
7 ปีของตลาดหุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โลหะมีค่า และประสบการณ์การซื้อขายและการวิเคราะห์อื่น ๆ โดยอาศัยปัจจัยพื้นฐาน การสนับสนุนทางเทคนิค มีอคติต่อตรรกะธุรกรรมจากบนลงล่าง โดยเน้นที่วัฏจักรมหภาคและการควบคุมความเสี่ยง การคาดการณ์เชิงทฤษฎีอุปสงค์และอุปทานอเนกประสงค์ การเปลี่ยนแปลงของราคา สร้างสมดุลระหว่างผลกระทบของธุรกรรม การกระจายชิปและอารมณ์ตลาด และคงที่
อัปเดตล่าสุด
สร้างทัศนคติการลงทุนที่ดี
วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับเกียรติให้เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ปรัชญาการลงทุนของเขาประกอบด้วยการสร้างกรอบความคิดระยะยาว ขจัดญาณรบกวนของตลาด ไม่เก็งกำไร และเน้นย้ำว่าการลงทุนต้องมีมีจิตใจที่มั่นคงและเป้าหมายที่ชัดเจน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นฮ่องกง
แม้ว่าระบบกฎหมายและกรอบการกำกับดูแลในฮ่องกงจะค่อนข้างสมบูรณ์ แต่ตลาดหุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายพิเศษหลายประการ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่าง HKD และ USD นักลงทุนต่างชาติอาจเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของนโยบายและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนแผ่นดินใหญ่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นฮ่องกงด้วย
โครงสร้างต้นทุนและภาษีเมื่อลงทุนในหุ้นฮ่องกง
ต้นทุนการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหุ้น ค่าอากรแสตมป์ ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ฯลฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติอาจมีค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติมเป็นดอลลาร์ฮ่องกงและภาษีอื่น ๆ ตามข้อบังคับท้องถิ่น
การวิเคราะห์อุตสาหกรรมฮ่องกง:อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นของฮ่องกง ได้แก่ รถยนต์ การศึกษา การท่องเที่ยว การจัดเลี้ยง เครื่องแต่งกาย และภาคส่วนอื่นๆ อีกมากมาย จากบริษัทจดทะเบียน 643 แห่งนั้น 35% เป็นบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่และคิดเป็น 65% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงได้รับอิทธิพลอย่างลึกซึ้งจากเศรษฐกิจจีน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
ดูผลการค้นหาทั้งหมด
ไม่มีข้อมูล
ไม่ได้ล็อกอิน
เข้าสู่ระบบเพื่อเข้าถึงฟังก์ชั่นเพิ่มเติม
สมาชิก FastBull
ยังไม่ได้เปิด
สมัคร
เข้าสู่ระบบ
ลงทะเบียน
ฮ่องกง,ประเทศจีน
นครโฮจิมินห์, เวียดนาม
ดูไบ, UAE
ลากอส, ไนจีเรีย
ไคโร, อียิปต์
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
โครงการพันธมิตร
เหตุการณ์สำคัญในวันนี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในเวลา 20:00 น. CET ซึ่งเราคาดว่าจะมีการปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดลง 25bp (เหลือ 5.00-5.25%)
เหตุการณ์สำคัญในวันนี้คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ในเวลา 20:00 น. CET ซึ่งเราคาดว่าจะมีการปรับลดเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของเฟดลง 25bp (เหลือ 5.00-5.25%) ตลาดคาดการณ์ว่าเช้านี้มีโอกาส 65% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 50bp แม้ว่าเฟดจะเริ่มรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว แต่เราไม่คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในจังหวะของ QT เราคาดว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่อัปเดตแล้วจะส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งหมด 3x25bp ในปี 2024 (ก่อนหน้า 1) ตามด้วยการปรับลด 6x25bp ในปี 2025 (ก่อนหน้า 4) ดู Research US – Fed preview: Dovish 25bp , 13 กันยายน
ในเขตยูโร เราได้รับข้อมูลเงินเฟ้อขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนสิงหาคม การเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวจะช่วยให้เราสามารถตรวจสอบปัจจัยกระตุ้นเงินเฟ้อในเดือนสิงหาคมได้ และเราให้ความสำคัญกับตัวบ่งชี้ 'LIMI' ของเงินเฟ้อในประเทศเป็นพิเศษ เมื่อเร็วๆ นี้ เงินเฟ้อในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูง และเป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้เราคาดว่า ECB จะใช้มาตรการลดอัตราดอกเบี้ยแบบค่อยเป็นค่อยไปเท่านั้น
ดัชนี LFS ประจำเดือนสิงหาคมของสวีเดนจะออกในเช้านี้ คาดว่าจะมีอัตราการว่างงานที่ปรับตามฤดูกาลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 8.5% อย่างไรก็ตาม ที่น่าสนใจกว่าคือการประเมินการพัฒนาของการจ้างงานและชั่วโมงการทำงาน เนื่องจากข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ถึงการเติบโตของรายได้ครัวเรือนและกิจกรรมการผลิต ปัจจัยทั้งสองนี้ลดลงอย่างน่าประหลาดใจในเดือนกรกฎาคม แต่เราคาดว่าจะฟื้นตัวขึ้นในตอนนี้
เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น
ในสหรัฐฯ ยอดขายปลีกเพิ่มขึ้น 0.1% (ก่อนหน้านี้ 1.0%, ตามการคาดการณ์ -0.2%) ในเดือนสิงหาคม ถือเป็นการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยแทนที่จะลดลงเล็กน้อย ซึ่งเป็นสัญญาณว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงทรงตัว การผลิตภาคอุตสาหกรรมออกมาแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ที่ 0.8% (ก่อนหน้านี้ -0.9%, ตามการคาดการณ์ 0.2%) เราไม่คาดว่าตัวเลขเหล่านี้จะส่งผลต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในวันนี้ ซึ่งกรณีพื้นฐานของเราคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดฐาน ดังที่ได้กล่าวไปข้างต้น
ในเยอรมนี ดัชนี ZEW ลดลงมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนกันยายน โดยองค์ประกอบความคาดหวังลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบปี ขณะที่องค์ประกอบการประเมินสถานการณ์ปัจจุบันลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เกิดโควิด การประเมินสถานการณ์ปัจจุบันติดอยู่ที่ระดับต่ำมากในช่วงปีที่ผ่านมา และองค์ประกอบความคาดหวังลดลงในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา หลังจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในฤดูใบไม้ผลิ
ในแคนาดา ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.0% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในเดือนสิงหาคม (ก่อนหน้า 2.5%, คาดการณ์ 2.1%) และลดลง 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน (ก่อนหน้า 0.4%, คาดการณ์ไม่เปลี่ยนแปลง) ตัวเลขเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ทำให้ตลาดคาดเดากันว่าธนาคารกลางแคนาดา (BoC) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp ในการประชุมเดือนตุลาคม ในการประกาศนโยบายการเงินเมื่อต้นเดือนนี้ ผู้ว่าการ BoC นายแม็คเคลมกล่าวว่าธนาคารกลางจะต้องประเมินความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมายมากขึ้นเนื่องจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ ตลาดยังคงประเมินความน่าจะเป็นสูงสุดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25bp แต่ความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp เพิ่มขึ้นจาก 46% เป็นประมาณ 47.5% หลังจากการประกาศ
หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อวานนี้ แต่ยังคงอยู่ในภาวะรอและดูท่าทีก่อนการประชุม FOMC ที่ทุกคนต่างตั้งตารอในคืนนี้ แม้จะเป็นเช่นนั้น ความรู้สึกก่อนการประชุม FOMC ก็ยังคงไปในทางบวก โดย SP 500 ทะลุจุดสูงสุดในช่วงกลางเดือนกรกฎาคมไปแล้ว เมื่อวานนี้ยังเห็นผลงานที่โดดเด่นตามวัฏจักร ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการต้อนรับเชิงบวกต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50bp เนื่องจากหุ้นขนาดเล็กมีผลงานโดดเด่นกว่าหุ้นอื่น เมื่อวานนี้ดัชนี Dow ของสหรัฐปรับตัวลดลง 0.04%, SP 500 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.03%, Nasdaq ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.2% และ Russell 2000 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.7% ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวผสมผสานในช่วงเช้านี้ โดยตลาดหุ้นญี่ปุ่นปรับตัวลดลงบางส่วนเมื่อวานนี้ ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย ในขณะที่ดัชนีฟิวเจอร์สของยุโรปปรับตัวลดลงเล็กน้อย
FI: กิจกรรมหลักในวันนี้คือการประชุม FOMC ในคืนนี้ เพื่อดูว่าธนาคารกลางสหรัฐจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp หรือ 50bp รวมถึงความเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินในอนาคต ตลาดมีความคิดเห็นแตกต่างกันระหว่างการลดอัตราดอกเบี้ย 25bp หรือ 50bp เนื่องจากการลดอัตราดอกเบี้ยทั้ง 25bp และ 50bp มีทั้งข้อดีและข้อเสีย เราเชื่อว่าจะลดอัตราดอกเบี้ย 25bp แต่ปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดขึ้นอยู่กับความคิดเห็นหลังการประชุม หากธนาคารกลางสหรัฐลดอัตราดอกเบี้ยลง "เพียง" 25p คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะมีท่าทีผ่อนปรนในภายหลัง
อัตราแลกเปลี่ยน: เมื่อวานนี้โดยทั่วไปแล้วค่อนข้างเงียบ โดยไม่มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญในกลุ่ม G10 ขณะที่ตลาดรอการประชุม FOMC ที่สำคัญในวันนี้ USD แข็งค่าขึ้นเล็กน้อย โดย EUR/USD ยังคงอยู่เหนือ 1.11 เล็กน้อย ขณะที่ USD/JPY ลอยตัวเหนือ 142 อีกครั้ง สแกนดิเนเวียแทบไม่เปลี่ยนแปลง โดย EUR/NOK อยู่ต่ำกว่า 11.80 เล็กน้อย และ EUR/SEK อยู่เหนือ 11.30 เล็กน้อย ตลาดกำลังรอการตัดสินใจของ FOMC อย่างชัดเจน ซึ่งอาจกำหนดทิศทางในระยะใกล้สำหรับค่าเงินที่ข้ามกันและความรู้สึกเสี่ยงโดยรวม
อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรยังคงอยู่เหนือเป้าหมาย 2% ของธนาคารแห่งอังกฤษเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม ตอกย้ำความคาดหวังว่าผู้กำหนดนโยบายจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้
สำนักงานสถิติแห่งชาติเปิดเผยเมื่อวันพุธว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 2.2% จากปีก่อน ซึ่งเท่ากับเดือนกรกฎาคมและต่ำกว่าที่ BOE คาดการณ์ไว้ โดยตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับค่ากลางที่นักเศรษฐศาสตร์สำรวจโดย Bloomberg คาดการณ์ไว้ แรงกดดันด้านราคาน้ำมันรถยนต์ ร้านอาหาร และโรงแรมถูกชดเชยด้วยราคาตั๋วเครื่องบินที่พุ่งสูงขึ้น
ตัวเลขดังกล่าวน่าจะทำให้ BOE ยังคงเดินหน้าต่อไปเพื่อผ่อนคลายนโยบายเพิ่มเติมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า หลังจากที่ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เกิดโรคระบาดเมื่อวันที่ 1 ส.ค. โดยอ้างถึงการผ่อนปรนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน นอกจากนี้ ตัวเลขดังกล่าวยังได้รับการต้อนรับจากรัฐบาลพรรคแรงงานชุดใหม่ ซึ่งคาดหวังว่าเงินเฟ้อและต้นทุนการกู้ยืมจะลดลง เพื่อช่วยกระตุ้นการเติบโต ซึ่งระบุว่าจำเป็นต่อการแก้ไขบริการสาธารณะที่ประสบปัญหาและยกระดับมาตรฐานการครองชีพ
อัตราเงินเฟ้อภาคบริการ ซึ่งเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่ทำให้ BOE เป็นกังวล เพิ่มขึ้นเป็น 5.6% ในเดือนสิงหาคม จาก 5.2% ในเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางระบุว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นเพียงชั่วคราว ทั้งอัตราเงินเฟ้อภาคบริการและอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ต่ำกว่าระดับที่ BOE คาดการณ์ไว้ในเดือนสิงหาคมที่ 5.8% และ 2.4% ตามลำดับ
แม้ว่าผู้กำหนดนโยบายคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5% ในการตัดสินใจในวันพฤหัสบดี แต่ตลาดคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะผ่อนคลายลงอีก ผู้ซื้อขายกำลังประเมินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยทั้งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม และจะมีการปรับลดอีก 5 ครั้งในปี 2568
ปอนด์แข็งค่าขึ้น 0.2% สู่ระดับ 1.3183 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากมีการเปิดเผยข้อมูล โดยนักลงทุนให้ความสนใจต่อเงินเฟ้อภาคบริการที่ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งทำให้แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่เข้มงวดลดน้อยลง นักลงทุนลดการคาดการณ์เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ BOE ในช่วงที่เหลือของปี 2024 ลงเล็กน้อย โดยคาดการณ์ที่ 48 จุดพื้นฐานเทียบกับ 50 จุดพื้นฐานในวันอังคาร
“การฟื้นตัวของอัตราเงินเฟ้อภาคบริการเป็นคุณลักษณะเด่นของรายงานดัชนี CPI ประจำเดือนสิงหาคม แต่ไม่น่าจะทำให้ธนาคารกลางอังกฤษวิตกกังวล การเพิ่มขึ้นนี้ขับเคลื่อนโดยค่าโดยสารเครื่องบินที่ผันผวน และมาตรวัดยังคงติดตามต่ำกว่าการคาดการณ์ของธนาคารกลางในเดือนสิงหาคม ถึงกระนั้น เรายังคงคิดว่าโอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษจะประกาศลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีนั้นต่ำ การปรับลดครั้งต่อไปน่าจะเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน” นักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg กล่าว
การตัดสินใจของ BOE ในสัปดาห์นี้จะมีการประกาศหนึ่งวันหลังจากที่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มรอบการผ่อนคลายนโยบายการเงิน ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐ
นอกจากนี้ ยังมีข้อกังวลว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรกำลังถดถอย โดยตัวเลขเมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่า GDP ทรงตัวเป็นเดือนที่สองในเดือนกรกฎาคม หลังจากแซงหน้าประเทศในกลุ่ม G7 ทั้งหมดในช่วงครึ่งปีแรก
นโยบายการเงินยังคงเข้มงวดและร่างกฎหมายด้านพลังงานมีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นตั้งแต่เดือนตุลาคม ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน คาดว่านางเรเชล รีฟส์ รัฐมนตรีคลังจะประกาศขึ้นภาษีในงบประมาณวันที่ 30 ตุลาคม เพื่อชดเชยส่วนที่เธออ้างว่าเป็นช่องโหว่ในระบบการเงินสาธารณะที่รัฐบาลชุดก่อนทิ้งไว้
ONS ระบุว่าราคาตั๋วเครื่องบินที่เพิ่มขึ้น 22% ต่อเดือนถือเป็นราคาที่แพงเป็นอันดับสองในหมวดนี้ นับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกข้อมูลในปี 2544 โดยราคาดังกล่าวมาจากเที่ยวบินไปยังจุดหมายปลายทางในยุโรป โดยปกติแล้วราคาตั๋วเครื่องบินจะสูงขึ้นระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม แต่กลับลดลงเมื่อปีที่แล้ว ซึ่งหมายความว่าราคาดังกล่าวช่วยผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อทั่วไปประจำปีสูงขึ้นในปีนี้
มีสัญญาณน้อยมากที่บ่งชี้ว่าการกลับมาของทัวร์คอนเสิร์ตที่ลอนดอนของเทย์เลอร์ สวิฟต์จะส่งผลให้ราคาพุ่งสูงขึ้นเหมือนที่เกิดขึ้นในเดือนมิถุนายน แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของราคาโรงแรมจะลดลง แต่การเติบโตของราคาประจำปีในหมวดโรงภาพยนตร์ โรงละคร และคอนเสิร์ตยังคงพุ่งสูงขึ้นจาก 4.4% เป็น 9.2%
“แม้ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษจะมั่นใจจากข้อมูลในวันนี้ แต่คณะกรรมการก็ยังคงระมัดระวังที่จะผ่อนปรนนโยบายเร็วเกินไป” มาร์ติน ซาร์ทอริอุส นักเศรษฐศาสตร์หลักของสมาพันธ์อุตสาหกรรมอังกฤษกล่าว “คาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นในช่วงปลายปีนี้ และแรงกดดันด้านราคาในประเทศ เช่น การเติบโตของค่าจ้าง ยังคงก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านบวกต่อแนวโน้ม”
มีหลักฐานเพิ่มเติมว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อของท่อส่งกำลังลดลง ราคาโรงงานที่ผู้ค้าปลีกจ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 0.2% ในเดือนสิงหาคมเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5%
ราคาปัจจัยการผลิตที่ผู้ผลิตจ่ายลดลง 1.2% เนื่องจากต้นทุนน้ำมันและเชื้อเพลิงลดลงอย่างรวดเร็ว ตลาดคาดว่าจะลดลง 0.8% สำนักงานสถิติแห่งชาติกล่าวว่าราคาปัจจัยการผลิตอาหารเพิ่มขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจากผลผลิตมันฝรั่งที่ไม่ดี
นายแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษสนับสนุนแนวทางที่รอบคอบในการพลิกกลับนโยบายที่เข้มงวดที่สุดในรอบหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม เขายังส่งสัญญาณถึงความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางกำลังเริ่มควบคุมแรงกดดันด้านราคาที่สูงอย่างต่อเนื่องจากภาคบริการและตลาดงาน
เดือนที่แล้ว เขากล่าวว่าผลกระทบจากเงินเฟ้อรอบที่สองนั้น “น้อยกว่าที่เราคาดไว้” แม้ว่าเขาจะเน้นย้ำว่า “งานยังไม่เสร็จสมบูรณ์” ก็ตาม
Rob Wood หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสหราชอาณาจักรที่ Pantheon Macroeconomics กล่าวว่า "อัตราเงินเฟ้อทำให้ข้อมูลเศรษฐกิจหลักในเดือนกันยายนลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับที่ผู้กำหนดอัตราดอกเบี้ยคาดไว้ แต่ค่อนข้างใกล้เคียงกับที่คาดไว้ เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะลดลงเหลือ 2% ในเดือนกันยายน เนื่องจากราคาบริการที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในเดือนกันยายน 2023 ทำให้อัตราเงินเฟ้อเมื่อเทียบกับปีก่อนในปีนี้ลดลง และค่าโดยสารเครื่องบินก็ทำให้การเพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคมลดลงบางส่วน"
เปโซเม็กซิกัน (MXN) สังเกตเห็นความอ่อนค่าเล็กน้อยในคู่เงินที่มีการซื้อขายมากที่สุดระหว่างเซสชั่นยุโรปในวันพุธ โดยลดลงโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ซึ่งแข็งค่าขึ้นโดยทั่วไปหลังจากการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร
ปัจจุบันเปโซของเม็กซิโกอ่อนค่าลงกว่า 1 ใน 3 เมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลภาคบริการและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนสิงหาคมที่สูงเกินคาด ซึ่งทำให้ความหวังที่ธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีต้องสูญสิ้นไป มีการคาดเดากันว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะทำให้ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้น เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะดึงดูดเงินทุนจากต่างประเทศให้ไหลเข้าน้อยลง เมื่อพิจารณาว่าขณะนี้มีแนวโน้มเกิดขึ้นน้อยมาก ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงจึงกำลังแข็งค่าขึ้น
ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหราชอาณาจักรในเดือนสิงหาคมเป็นไปตามที่คาดไว้ที่ 2.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) และไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ 3.5% จาก 3.3% ในเดือนกรกฎาคม อัตราเงินเฟ้อภาคบริการที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัญหาสำคัญสำหรับธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) เป็นตะปูตัวสุดท้ายที่ตอกฝาโลงความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
“..แต่เงินเฟ้อภาคบริการที่พุ่งขึ้น 5.2% ถึง 5.6% บ่งชี้ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะกดปุ่มหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีอย่างแน่นอน เราคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานครั้งต่อไปจะเกิดขึ้นในเดือนพฤศจิกายน” รูธ เกรกอรี รองหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำสหราชอาณาจักรของ Capital Economics กล่าว
ประเด็นร้อนแรงสำหรับตลาดยังคงเป็นว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น 0.50% เมื่อสิ้นสุดการประชุมในวันพุธ หรือจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 0.25% เมื่อคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์
ผลลัพธ์ดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดความผันผวนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และคู่สกุลเงิน หุ้นสหรัฐ และตลาดการเงินทั่วโลก การปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นจะทำให้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ส่งผลให้ USD/MXN ร่วงลง การปรับลดเพียงเล็กน้อยอาจส่งผลต่อราคาแล้ว
รายงานการคาดการณ์เศรษฐกิจ (SEP) ที่แนบมากับเฟด พร้อมด้วยแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในอนาคตตามทัศนะของเจ้าหน้าที่ รวมถึงการคาดการณ์การเติบโตและอัตราเงินเฟ้อ อาจส่งผลกระทบต่อตลาดและอัตราแลกเปลี่ยนได้เช่นกัน
ในบทสัมภาษณ์กับสำนักข่าว Bloomberg เมื่อวันพุธ Ray Dalio ซึ่งเป็น CIO ของ Bridgewater Associates กล่าวว่าเฟดจะพยายามหาสมดุลระหว่างความต้องการของเจ้าหนี้เพื่อสร้างผลตอบแทนที่แท้จริง (กำไรจากดอกเบี้ยหนี้หลังจากหักเงินเฟ้อ) กับความต้องการลดการชำระเงินคืนดอกเบี้ยสำหรับลูกหนี้
“25 pbs ถือเป็นสิ่งที่ถูกต้องหากคุณมองภาพรวมทั้งหมด หากคุณมองสถานการณ์ด้านสินเชื่อที่อยู่อาศัยซึ่งแย่กว่าและส่งผลกระทบต่อผู้คนมากกว่า ก็อาจอยู่ที่ 50 bps” ดาลิโอกล่าว โดยพิจารณาจากข้อมูลเศรษฐกิจเพียงอย่างเดียว เขากล่าวว่า “เศรษฐกิจของสหรัฐฯ ใกล้เคียงกับระดับสมดุลมาก ยกเว้นสถานการณ์หนี้สิน” “ปัจจัยทางสังคม-เศรษฐกิจและการเมืองที่สำคัญ รวมถึงความแตกแยกในทั้งสองปัจจัย เป็นตัวแปรเพิ่มเติมที่ต้องพิจารณา” ดาลิโอกล่าวเสริม
ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.50% อยู่ที่ 61% ตามที่แสดงโดยราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนเฟด 30 วัน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการลดอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% อยู่ที่ 39%
USD/MXN ปรับตัวลดลงในช่องทางขาขึ้นกว้าง โดยก่อตัวเป็นรูปแบบแท่งเทียนญี่ปุ่น Three Black Crows ขณะกำลังเคลื่อนตัวลง (สี่เหลี่ยมผืนผ้าแรเงา) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รูปแบบดังกล่าวบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ที่ราคาจะตกลงอีกในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ขณะนี้ราคากำลังเข้าใกล้แนวรับสำคัญที่ฐานของช่องทางแล้ว
กราฟรายวัน USD/MXN
แม้ว่า USD/MXN จะร่วงลงไปค่อนข้างมากแล้ว แต่มีแนวโน้มว่าราคาจะอ่อนตัวลงอีกในเป้าหมายขาลงถัดไปและระดับแนวรับที่ 19.01 (ระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 23 สิงหาคม) ตามมาด้วยความอ่อนตัวอีกครั้งในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ 18.99 และเส้นแนวโน้มด้านล่างของช่องที่ใหญ่กว่าซึ่งอยู่ต่ำกว่าเล็กน้อย ที่ระดับนั้น ราคาจะพบกับแนวรับที่มั่นคงเพื่อรักษาเสถียรภาพ และอาจฟื้นตัวตามแนวโน้มระยะกลางและระยะยาวที่กว้างขึ้น
การทะลุลงต่ำกว่าเส้นช่องทางล่างอย่างเด็ดขาดอาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวของแนวโน้มระยะกลาง ซึ่งถือเป็นความเป็นไปได้เมื่อพิจารณาจากความเสี่ยงของความผันผวนที่จะเกิดขึ้นจากการประกาศของเฟด และความเร็วและความชันของการลดลงจนถึงขณะนี้
การทะลุแบบเด็ดขาดจะเกิดขึ้นพร้อมกับแท่งเทียนสีแดงยาวที่ทะลุลงไปต่ำกว่าเส้นช่องและปิดใกล้จุดต่ำสุด หรือสามวันลงติดต่อกันที่ทะลุลงไปต่ำกว่าเส้นอย่างชัดเจน
ธนาคารกลางฟิลิปปินส์กำลังพิจารณาลดอัตราส่วนเงินสำรองของธนาคารต่างๆ ลงอย่างมากก่อนสิ้นปีนี้ ตามที่ผู้ว่าการเอลี เรโมโลนา กล่าว ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวคาดว่าจะทำให้เงินเปโซหลายพันล้านเปโซไหลเข้าสู่ระบบการเงิน
“เราจะลดข้อกำหนดการสำรองลงอย่างมากในปีนี้ และอาจจะมีการลดเพิ่มเติมในปีหน้า” เรโมโลนากล่าวในการแถลงข่าวที่กรุงมะนิลาเมื่อวันพุธ เขาไม่ได้ระบุถึงขอบเขตของการลด RRR ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 9.5% ของเงินฝากที่ธนาคารใหญ่ๆ ต้องกันไว้เป็นสำรอง
ความคิดเห็นของผู้ว่าการธนาคารกลางฟิลิปปินส์มีขึ้นหนึ่งเดือนหลังจากที่ธนาคารกลางฟิลิปปินส์เริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงจากระดับสูงสุดในรอบ 17 ปี แม้ว่าธนาคารกลางฟิลิปปินส์จะเน้นย้ำมาเป็นเวลานานแล้วว่าข้อกำหนดการสำรองเงินไม่ใช่เครื่องมือทางนโยบายการเงิน แต่ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ก็ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสามระดับในช่วงดำรงตำแหน่งของเรโมโลนา เพื่อไม่ให้เกิดความสับสน
ธนาคารต่าง ๆ พยายามเรียกร้องให้ BSP ลดอัตราเงินสำรองขั้นต่ำลงเพื่อลดต้นทุนและปลดล็อกเงินหลายพันล้านเปโซที่ทางการกำหนดให้ต้องเก็บไว้ที่ห้องนิรภัยของธนาคาร รายงานของ GMA News เมื่อเดือนที่แล้วระบุว่า ธนาคารแห่งหมู่เกาะฟิลิปปินส์ ซึ่งเป็นผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดรายหนึ่งของประเทศ ได้เสนอให้มีการปรับลดอัตราเงินสำรองขั้นต่ำแบบมีเงื่อนไขแทนการปรับลดอัตราเงินสำรองแบบเดียวกัน
“มีเรื่องแปลกๆ เกิดขึ้น ธนาคารต้องการลดข้อกำหนดการสำรองเงินตรา และพวกเขาก็บอกว่าหากคุณลดข้อกำหนดดังกล่าวลง เราก็จะทำอย่างอื่นให้คุณ เช่น ลดต้นทุนการทำธุรกรรมสำหรับการชำระเงิน เป็นต้น” ผู้ว่าการกล่าว “ดังนั้น เราจึงพยายามจัดการเรื่องนี้อยู่”
สำหรับการเคลื่อนไหวอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป ธนาคารกลางอินเดียจะมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลของประเทศ มากกว่าการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งตลาดคาดหวังว่าจะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้เป็นครั้งแรกในรอบกว่า 4 ปี
“สิ่งที่เฟดจะทำคือข้อมูลเพียงจุดเดียวสำหรับเรา ไม่ใช่ข้อมูลส่วนใหญ่” เรโมโลนากล่าว การประชุมนโยบายครั้งต่อไปของ BSP กำหนดไว้ในวันที่ 17 ตุลาคม ก่อนหน้านี้ในปีนี้ ผู้ว่าการกล่าวว่าเขาต้องการลดอัตราดอกเบี้ย Triple R ลงเหลือ 5% ภายในสิ้นวาระในปี 2029
ครั้งสุดท้ายที่ BSP ลดอัตราส่วน R ลงคือเดือนมิถุนายน 2023 เมื่อ Felipe Medalla อดีตผู้ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีของ Remolona ลดอัตราส่วนดังกล่าวลง 2.5 เปอร์เซ็นต์เหลือ 9.5 เปอร์เซ็นต์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวคาดว่าจะทำให้มีการปล่อยเงิน 325,000 ล้านเปโซ (5,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐหรือ 24,600 ล้านริงกิตมาเลเซีย) เข้าสู่ระบบการเงิน
Andrius Kubilius อดีตนายกรัฐมนตรีของลิทัวเนียและหัวหน้าฝ่ายกลาโหมคนแรกของสหภาพยุโรป กล่าวว่าสหภาพยุโรปไม่สามารถรอจนกว่าจะถึงงบประมาณ 7 ปีถัดไปในปี 2028 จึงจะเพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมได้ แม้ว่านั่นจะเป็นอำนาจระดับชาติ แต่เขาต้องการสนับสนุนฐานทัพทหารอุตสาหกรรมที่กระจัดกระจาย เขาเสนอให้พิจารณาทางเลือกในการออกพันธบัตรร่วมเพื่อระดมเงินเพิ่มเติมอีก 500,000 ล้านยูโรหรือใช้กองทุนช่วยเหลือของสหภาพยุโรปหรือใช้เงินที่ไม่ได้ใช้จากกองทุนฟื้นฟูและฟื้นฟูเศรษฐกิจ การอภิปรายเกี่ยวกับการออกหนี้ร่วมกัน (ของสหภาพยุโรป) เพิ่มเติมกำลังได้รับแรงผลักดันมากขึ้นเรื่อยๆ นับตั้งแต่ Mario Draghi เผยแพร่รายงานของเขาเกี่ยวกับความสามารถในการแข่งขัน
ธนาคารกลางฝรั่งเศสคงการคาดการณ์การเติบโตในปีหน้าไว้ที่ 1.2% และลดการคาดการณ์ปี 2025 ลงเล็กน้อยจาก 1.6% เป็น 1.5% ผู้ว่าการ Villeroy กล่าวว่าเศรษฐกิจฝรั่งเศสกำลังฟื้นตัวจากภาวะเงินเฟ้อที่ทรุดหนักในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ตอนนี้เราต้องรักษาโรคเรื้อรัง 2 โรคของเรา ซึ่งก็คือหนี้มากเกินไปและการเติบโตที่ไม่เพียงพอ ธนาคารกลางฝรั่งเศสได้ปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยสำหรับปีหน้าจาก 1.7% ในเดือนมิถุนายนเป็น 1.5% โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาไฟฟ้าที่อ่อนตัวลง โดยอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.5% ในปีนี้
ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐานในเดือนมิถุนายนและกันยายน อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูง (ภาคบริการ) ทำให้การเคลื่อนไหวตามหลังไม่ชัดเจนนัก เราคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดลงทุกไตรมาส ข้อมูลกิจกรรมของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังและ EMU ที่ไม่น่าเชื่อถือทำให้ส่วนโค้งสุดท้ายลดลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเร่งขึ้นระหว่างการล่มสลายของตลาดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม
ในการประชุมเดือนกรกฎาคม เฟดได้ปูทางไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน โดยหันมาให้ความสำคัญกับความเสี่ยงทั้งสองฝ่ายตามภารกิจทั้งสองประการ เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังเคลื่อนตัวไปสู่ทิศทางที่ดีขึ้นเพื่อสร้างสมดุล การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้ภาพรวมทางเทคนิคของผลตอบแทนของสหรัฐฯ อ่อนแอลง ข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องและสภาพแวดล้อมของตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงผลักดันและคงอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปีให้ต่ำกว่า 4% เรามองว่าเราอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ได้ถึงสามครั้งในปีนี้
EUR/USD เคลื่อนตัวเหนือแนวต้าน 1.09 ขณะที่ดอลลาร์สูญเสียแนวรับอัตราดอกเบี้ยอย่างเงียบๆ ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ และการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและมากทำให้กระแสเงินทุนปลอดภัยแบบดั้งเดิมไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD 1.1276 (จุดสูงสุดในปี 2023) ทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงทางเทคนิคต่อไป
BoE ได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม ข้อจำกัดด้านนโยบายจะค่อยๆ คลายลงตามอัตราที่กำหนดโดยข้อมูลที่หลากหลาย กลยุทธ์ที่คล้ายกับของ ECB ช่วยสร้างสมดุลให้กับ EUR/GBP ในแง่ของการเงิน ข้อมูลกิจกรรมทางการเงินของสหราชอาณาจักรที่ดีขึ้นล่าสุดและการประเมิน Bailey at Jackson Hole ของ BoE อย่างระมัดระวังทำให้ EUR/GBP ปรับตัวลดลงในช่วง 0.84/0.086
ยอดขายปลีกของสหรัฐในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะเป็นข้อมูลสุดท้ายเมื่อวานนี้ เนื่องจากนักลงทุนได้สรุปสถานะของตนก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายของเฟดในวันนี้ โดยรวมแล้ว รายงานดังกล่าวแข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย (ยอดขายทั่วไป +0.1% เทียบกับที่คาดไว้ -0.2% หลังจากยอดขายเดือนกรกฎาคมที่ปรับเพิ่มขึ้นอย่างมากที่ 1.1% ยอดขายกลุ่มควบคุมหลักอยู่ที่ 0.3% M/M ตามที่คาดไว้ แต่ยอดขายเดือนกรกฎาคมปรับเพิ่มขึ้นเป็น 0.4%)
มีแนวโน้มน้อยมากที่รายงานดังกล่าวจะมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการตัดสินใจของเฟด อย่างไรก็ตาม รายงานดังกล่าวถือเป็นปัจจัยกระตุ้นให้นักลงทุนบางส่วนเทขายทำกำไรจากแนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายของเฟดหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างยาวนานเมื่อเร็วๆ นี้
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ พุ่งขึ้นระหว่าง 5.4 bps (5 ปี 2 ปี) และ 2.8 bps (10 ปี) ตลาดยังคงมองว่ามีโอกาส 60% ที่เฟดจะเริ่มด้วยการเพิ่ม 50 bps ในเย็นนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีที่เห็นชอบก็มีแนวโน้มคล้ายกัน (2 ปี +4.4 bps, 30 ปี -0.2 bps) ดัชนีดาวโจนส์ (-0.04%) และดัชนี SP 500 (+0.03%) แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบวันในช่วงต้นเซสชั่น แต่ไม่สามารถรักษาระดับการเพิ่มขึ้นไว้ได้
พลวัตระหว่างวันในผลตอบแทน (การฟื้นตัวเล็กน้อย) และหุ้น (การแก้ไขจากจุดสูงสุด) ยังทำให้ดอลลาร์อยู่ห่างจากระดับแนวรับใกล้เคียง DXY ปิดที่ 100.89 (เทียบกับแนวรับสำคัญที่ 100.51) EUR/USD ทรงตัวก่อนถึงแนวต้านระยะกลางที่ 1.1155 (ปิดที่ 1.1114) USD/JPY ฟื้นตัวจาก 140.6 เป็น 142.4 น้ำมันยังคงพยายามพัฒนากระบวนการลงสู่จุดต่ำสุดจากการลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือนนี้ (เบรนต์ 73.25 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล)
ตลาดจะได้รับคำตัดสินจากเฟดในวันนี้ในที่สุด เราชอบสถานการณ์ที่พาวเวลล์และคณะเริ่มต้นด้วยการลดข้อจำกัดด้านนโยบายอย่างมีนัยสำคัญ (50 bps) เพื่อหลีกเลี่ยงการทำให้ตลาดแรงงานอ่อนแอลงโดยไม่จำเป็น ระดับผลตอบแทนนโยบายที่สูงในปัจจุบันทำให้สามารถทำได้ แต่เฟดยังคงมีทางเลือกในการประเมินมูลค่าใหม่ทั้งด้านเงินเฟ้อและการเติบโตโดยที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่เหนือระดับกลาง (สิ้นสุดในปีนี้/ต้นปีหน้า)
ในสถานการณ์นี้ การส่งสัญญาณการผ่อนคลายเพิ่มเติมสะสม 75 bps ที่สันนิษฐานไว้ในกราฟจุดค่ามัธยฐานสำหรับส่วนที่เหลือของปีอาจยังสนับสนุนพลวัตล่าสุดของตลาดที่ยังคงไวต่อข้อมูลกิจกรรม/ตลาดแรงงานที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้แบบไม่สมดุล
ข้อความจากจุดต่างๆ สำหรับปี 2025 อาจไม่ก้าวร้าวเท่ากับที่ตลาดกำลังลดราคาอยู่ในขณะนี้ แต่คงยังเร็วเกินไปที่จะเป็นแรงผลักดันสำหรับตลาดในระยะใกล้ ในบริบทนี้ เราต้องระมัดระวังต่อดอลลาร์ด้วย
ข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรประจำเดือนสิงหาคมเมื่อเช้านี้ทำให้การตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารแห่งอังกฤษในวันพรุ่งนี้กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง รายงานดังกล่าวสอดคล้องกับที่คาดไว้เป็นอย่างดี โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 2.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี (ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือนกรกฎาคม) อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (จาก 3.3%) อัตราเงินเฟ้อภาคบริการยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (จาก 5.2%)
โดยเฉพาะอย่างยิ่งพลวัตรายเดือนของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานและอัตราเงินเฟ้อภาคบริการบ่งชี้ว่าไม่มีเหตุผลใดที่ BoE จะดำเนินการผ่อนปรนอัตราเงินเฟ้ออีกครั้งหลังจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกเมื่อวันที่ 1 สิงหาคม ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้นจาก 0.845 ยูโรต่อปอนด์เป็น 0.844 ซึ่งเป็นปฏิกิริยาแรกหลังจากการประกาศดังกล่าว
Andrius Kubilius อดีตนายกรัฐมนตรีของลิทัวเนียและหัวหน้าฝ่ายกลาโหมคนแรกของสหภาพยุโรป กล่าวว่าสหภาพยุโรปไม่สามารถรอจนกว่าจะถึงงบประมาณ 7 ปีถัดไปในปี 2028 จึงจะเพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมได้ แม้ว่านั่นจะเป็นอำนาจระดับชาติ แต่เขาต้องการสนับสนุนฐานทัพทหารอุตสาหกรรมที่กระจัดกระจาย เขาเสนอให้พิจารณาทางเลือกในการออกพันธบัตรร่วมเพื่อระดมเงินเพิ่มเติมอีก 500,000 ล้านยูโรหรือใช้กองทุนช่วยเหลือของสหภาพยุโรปหรือใช้เงินที่ไม่ได้ใช้จากกองทุนฟื้นฟูและฟื้นฟูเศรษฐกิจ การอภิปรายเกี่ยวกับการออกหนี้ร่วมกัน (ของสหภาพยุโรป) เพิ่มเติมกำลังได้รับแรงผลักดันมากขึ้นเรื่อยๆ นับตั้งแต่ Mario Draghi เผยแพร่รายงานของเขาเกี่ยวกับความสามารถในการแข่งขัน
ธนาคารกลางฝรั่งเศสคงการคาดการณ์การเติบโตในปีหน้าไว้ที่ 1.2% และลดการคาดการณ์ปี 2025 ลงเล็กน้อยจาก 1.6% เป็น 1.5% ผู้ว่าการ Villeroy กล่าวว่าเศรษฐกิจฝรั่งเศสกำลังฟื้นตัวจากภาวะเงินเฟ้อที่ทรุดหนักในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ตอนนี้เราต้องรักษาโรคเรื้อรัง 2 โรคของเรา ซึ่งก็คือหนี้มากเกินไปและการเติบโตที่ไม่เพียงพอ ธนาคารกลางฝรั่งเศสได้ปรับลดการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยสำหรับปีหน้าจาก 1.7% ในเดือนมิถุนายนเป็น 1.5% โดยส่วนใหญ่เป็นผลมาจากราคาไฟฟ้าที่อ่อนตัวลง โดยอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.5% ในปีนี้
ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 25 จุดฐานในเดือนมิถุนายนและกันยายน อัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูง (ภาคบริการ) ทำให้การเคลื่อนไหวตามหลังไม่ชัดเจนนัก เราคาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ปรับลดลงทุกไตรมาส ข้อมูลกิจกรรมของสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังและ EMU ที่ไม่น่าเชื่อถือทำให้ส่วนโค้งสุดท้ายลดลง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเร่งขึ้นระหว่างการล่มสลายของตลาดในช่วงต้นเดือนสิงหาคม
ในการประชุมเดือนกรกฎาคม เฟดได้ปูทางไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนกันยายน โดยหันมาให้ความสำคัญกับความเสี่ยงทั้งสองฝ่ายตามภารกิจทั้งสองประการ เนื่องจากเศรษฐกิจกำลังเคลื่อนตัวไปสู่ทิศทางที่ดีขึ้นเพื่อสร้างสมดุล การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวทำให้ภาพรวมทางเทคนิคของผลตอบแทนของสหรัฐฯ อ่อนแอลง ข้อมูลด้านสิ่งแวดล้อมที่อ่อนแออย่างต่อเนื่องและสภาพแวดล้อมของตลาดที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงผลักดันและคงอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรอายุ 10 ปีให้ต่ำกว่า 4% เรามองว่าเราอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps ได้ถึงสามครั้งในปีนี้
EUR/USD เคลื่อนตัวเหนือแนวต้าน 1.09 ขณะที่ดอลลาร์สูญเสียแนวรับอัตราดอกเบี้ยอย่างเงียบๆ ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของสหรัฐฯ และการเดิมพันในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วและมากทำให้กระแสเงินทุนสำรองแบบปลอดภัยแบบดั้งเดิมไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ EUR/USD 1.1276 (จุดสูงสุดในปี 2023) ทำหน้าที่เป็นข้อมูลอ้างอิงทางเทคนิคต่อไป
BoE ได้ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคม ข้อจำกัดด้านนโยบายจะค่อยๆ คลายลงตามอัตราที่กำหนดโดยข้อมูลที่หลากหลาย กลยุทธ์ที่คล้ายกับของ ECB ช่วยสร้างสมดุลให้กับ EUR/GBP ในแง่ของการเงิน ข้อมูลกิจกรรมทางการเงินของสหราชอาณาจักรที่ดีขึ้นล่าสุดและการประเมิน Bailey at Jackson Hole ของ BoE อย่างระมัดระวังทำให้ EUR/GBP ปรับตัวลดลงในช่วง 0.84/0.086
ไวท์เลเบล
Data API
ปลั๊กอินเว็บไซต์
เครื่องมือออกแบบโปสเตอร์
โครงการพันธมิตร
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ
หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน