ตลาด
ข่าวสาร
การวิเคราะห์
ผู้ใช้
24x7
ปฏิทินเศรษฐกิจ
แหล่งเรียนรู้
ข้อมูล
- ชื่อ
- ค่าล่าสุด
- ครั้งก่อน
ยอดนิยม
ดัชนี
US
สกุลเงินดิจิทัล
ฟอเร็กซ์
สินค้าโภคภัณฑ์
ฟิวเจอร์ส
สินทรัพย์
ล่าสุด
เปลี่ยน
% เปลี่ยน
สูงสุด
ต่ำสุด
- ทั้งหมด
- ห้องสนทนา
- กลุ่ม
- เพื่อน
กำลังเชื่อมต่อกับห้องสนทนา
.
.
.
US
VN
TW
- ทั้งหมด
- คุณเลือก
- ความขัดแย้งอิสราเอล–ปาเลสไตน์
- สงครามรัสเซีย–ยูเครน
ค้นหา
ข่าวสาร
หัวข้อยอดนิยม
ข่าวรายวัน
เพื่อเรียนรู้การเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างรวดเร็วและติดตามตลาดโฟกัสใน 15 นาที
คำแถลงของข้าราชการ
ในโลกของมนุษยชาติ จะไม่มีคำกล่าวใด ๆ ที่ไม่มีจุดยืนใด ๆ หรือคำพูดใด ๆ ที่ไม่มีจุดประสงค์ใด ๆ
ธนาคารกลาง
อัตราเงินเฟ้อ อัตราแลกเปลี่ยน และเศรษฐกิจเป็นตัวกำหนดการตัดสินใจเชิงนโยบายของธนาคารกลาง ทัศนคติและคำพูดของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยังมีอิทธิพลต่อการกระทำของเทรดเดอร์ในตลาดอีกด้วย
ฟอเร็กซ์
เงินทำให้โลกหมุนไป และสกุลเงินเป็นสินค้าถาวร ตลาดฟอเร็กซ์เต็มไปด้วยความประหลาดใจและความคาดหวัง
อัปเดตล่าสุด
สร้างทัศนคติการลงทุนที่ดี
วอร์เรน บัฟเฟตต์ได้รับเกียรติให้เป็นหนึ่งในนักลงทุนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ ปรัชญาการลงทุนของเขาประกอบด้วยการสร้างกรอบความคิดระยะยาว ขจัดญาณรบกวนของตลาด ไม่เก็งกำไร และเน้นย้ำว่าการลงทุนต้องมีมีจิตใจที่มั่นคงและเป้าหมายที่ชัดเจน
คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นฮ่องกง
แม้ว่าระบบกฎหมายและกรอบการกำกับดูแลในฮ่องกงจะค่อนข้างสมบูรณ์ แต่ตลาดหุ้นยังคงเผชิญกับความเสี่ยงและความท้าทายพิเศษหลายประการ เช่น ความสัมพันธ์ระหว่าง HKD และ USD นักลงทุนต่างชาติอาจเผชิญกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ความผันผวนของนโยบายและสถานการณ์ทางเศรษฐกิจของจีนแผ่นดินใหญ่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นฮ่องกงด้วย
โครงสร้างต้นทุนและภาษีเมื่อลงทุนในหุ้นฮ่องกง
ต้นทุนการซื้อขายในตลาดหุ้นฮ่องกง ได้แก่ ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมหุ้น ค่าอากรแสตมป์ ค่าธรรมเนียมการชำระบัญชี ฯลฯ สำหรับนักลงทุนต่างชาติอาจมีค่าธรรมเนียมการแปลงสกุลเงินเพิ่มเติมเป็นดอลลาร์ฮ่องกงและภาษีอื่น ๆ ตามข้อบังคับท้องถิ่น
การวิเคราะห์อุตสาหกรรมฮ่องกง：อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็น
อุตสาหกรรมสินค้าอุปโภคบริโภคที่ไม่จำเป็นของฮ่องกง ได้แก่ รถยนต์ การศึกษา การท่องเที่ยว การจัดเลี้ยง เครื่องแต่งกาย และภาคส่วนอื่นๆ อีกมากมาย จากบริษัทจดทะเบียน 643 แห่งนั้น 35% เป็นบริษัทในจีนแผ่นดินใหญ่และคิดเป็น 65% ของมูลค่าตลาดทั้งหมด ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงได้รับอิทธิพลอย่างลึกซึ้งจากเศรษฐกิจจีน
การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้
คำศัพท์ที่ยอดนิยม
ดูผลการค้นหาทั้งหมด
ไม่มีข้อมูล
ค้นหา
เราจะอธิบายถึงการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำได้อย่างไร?
สรุป:
ราคาทองคำเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่ปี 2019 โดยมีการเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในปี 2023 การเพิ่มขึ้นนี้ถือว่าไม่คาดฝัน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัว และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าน่าจะฉุดราคาให้ลดลง การซื้อทองคำโดยธนาคารกลางของตลาดเกิดใหม่และนักลงทุนรายย่อยได้ช่วยหนุนความต้องการ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงและต่อเนื่อง
ราคาทองคำนั้นถูกกำหนดโดยความผันผวนของอุปสงค์เป็นหลัก
ทองคำเป็นทั้งสินค้าโภคภัณฑ์และสินทรัพย์ทางการเงิน โดยมีราคาที่กำหนดโดยอุปสงค์และอุปทาน อุปทานขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตและการรีไซเคิล ในขณะที่อุปสงค์ขึ้นอยู่กับอุปสงค์ของทองคำแท่ง (เครื่องประดับและเทคโนโลยี) และทองคำทางการเงิน ซึ่งเป็นหน้าที่ของความต้องการทองคำของนักลงทุนมากกว่าสินทรัพย์อื่นๆ
อุปทานส่วนใหญ่แบ่งออกระหว่างการผลิตจากการทำเหมือง (75% ของอุปทานในปี 2023 แหล่งที่มา: สภาทองคำโลก) และการรีไซเคิล (25%) การผลิตจากการทำเหมืองค่อนข้างคงที่จากปีหนึ่งไปอีกปีหนึ่ง และต้นทุนในการผลิตทองคำหนึ่งออนซ์อยู่ที่ประมาณ 1,300 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นราคาพื้นฐานโดยพฤตินัยของทองคำ ส่วนแบ่งของการรีไซเคิลกำลังเพิ่มขึ้น (เพิ่มขึ้น 9% ในปี 2023) โดยได้รับแรงหนุนจากราคาที่สูงขึ้น แต่ยังคงไม่มากนัก - อุปสงค์ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยภาคส่วนเครื่องประดับ (49%) รองลงมาคือธนาคารกลาง (23%) นักลงทุนทางการเงิน (21%) และภาคส่วนอิเล็กทรอนิกส์ (7%) ซึ่งพึ่งพาทองคำเป็นปัจจัยสำคัญ จีนและอินเดียคิดเป็นส่วนใหญ่ของอุปสงค์เครื่องประดับ (57%) โดยอเมริกาและยุโรปมีบทบาทรองลงมา (กล่าวคือ รวมกัน 21%)
แนวโน้มโดยรวมขององค์ประกอบด้านอุปทานและอุปสงค์เหล่านี้ค่อนข้างคงที่ตั้งแต่ปี 2561 (ยกเว้นปี 2563 เนื่องจากอุปสงค์ที่ลดลงอันเป็นผลมาจากการระบาดใหญ่) อุปทานเพิ่มขึ้นช้าๆ โดยส่วนใหญ่เกิดจากการรีไซเคิลทองคำ ในขณะที่การเติบโตของอุปสงค์นั้นส่วนใหญ่มาจากธนาคารกลางของตลาดเกิดใหม่
ราคาทองคำเป็นผลจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ รวมถึงการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง
ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งแตกต่างจากหุ้น (เงินปันผล) และพันธบัตร (ดอกเบี้ย) และไม่มีความเสี่ยงจากคู่สัญญา (กล่าวคือ ไม่มีความเสี่ยงที่ผู้ออกจะผิดนัดชำระหนี้เมื่อถือครองทองคำจริง) โดยราคาทองคำเป็นผลจากปัจจัยหลายประการ
ปัจจัยอุปสงค์ขาขึ้น:
เมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มมากขึ้น (ดังเช่นกรณีปัจจุบันที่เกิดขึ้นกับสงครามในยูเครนและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง) และโดยทั่วไปแล้ว เมื่อการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดการเงินเพิ่มมากขึ้น ทองคำจึงเป็นที่ต้องการอย่างมาก
โดยทั่วไปแล้วทองคำมักถูกมองว่าเป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แม้ว่าในความเป็นจริงแล้วทองคำจะเป็นเพียงเครื่องป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์แบบก็ตาม แม้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและเงินเฟ้อจะเป็นไปในทางบวกบ้างตั้งแต่ช่วงกลางทศวรรษปี 1970 จนถึงปลายทศวรรษปี 1980 แต่ความสัมพันธ์ดังกล่าวกลับเป็นศูนย์หรือติดลบเลยในช่วงทศวรรษปี 1990 และ 2000 ในบริบทของภาวะเงินฝืดทั่วโลก ความสัมพันธ์ระหว่างราคาทองคำและระดับราคาทั่วไปนั้นชัดเจนในระยะยาว (10-15 ปี) เท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ความกลัวต่อเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้งหรือภาวะเงินเฟ้อเองมักจะกระตุ้นให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น
ผลกระทบของปัจจัยทั้งสองประการนี้ได้รับการขยายผลจากความนิยมที่เพิ่มมากขึ้นของผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ได้รับการหนุนหลังด้วยทองคำ เช่น กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) บางชนิด ซึ่งทำให้ทั้งนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบันเข้าถึงทองคำได้ง่ายขึ้น ส่งผลให้ความต้องการทองคำแท่งเพิ่มขึ้น (เนื่องจาก ETF เหล่านี้ได้รับการหนุนหลังด้วยหุ้นทองคำ) ส่งผลให้ราคาทองคำสูงขึ้น
การซื้อโดยธนาคารกลางของเศรษฐกิจเกิดใหม่ สะท้อนถึงรูปแบบของการกระจายความเสี่ยงจากสินทรัพย์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์ ไม่ว่าจะเป็นด้วยเหตุผลทางเศรษฐกิจมหภาคหรือภูมิรัฐศาสตร์ ('การเลิกเป็นดอลลาร์')
ปัจจัยอุปสงค์ขาลง:
อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนโอกาสของทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนใดๆ ทั้งสิ้น ดังนั้น ในระหว่างรอบการเข้มงวดของเฟด ทองคำมีแนวโน้มที่จะลดมูลค่าลง แม้ว่าแนวโน้มนี้จะยังไม่ชัดเจนในช่วงหลังก็ตาม (ดูแผนภูมิที่ 2)
ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อที่มีสกุลเงินอ้างอิงที่ไม่ใช่ดอลลาร์ ดอลลาร์ที่แข็งค่ายังสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในเศรษฐกิจสหรัฐฯ ทำให้ทองคำไม่น่าดึงดูดใจในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอีกต่อไป
โดยทั่วไปแล้ว การยอมรับความเสี่ยงมีความสัมพันธ์เชิงลบกับทองคำ เนื่องจากนักลงทุนชอบที่จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นและพันธบัตรของบริษัท มากกว่าสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง เช่น เงินสด พันธบัตรรัฐบาล และทองคำ
การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำตั้งแต่ปี 2021 ดูเหมือนว่าจะได้รับการผลักดันโดยการซื้อของธนาคารกลางของตลาดเกิดใหม่เป็นหลัก
ระหว่างเดือนมีนาคมถึงสิงหาคม 2024 ราคาทองคำทำลายสถิติราคาสูงสุดตลอดกาลในเงื่อนไขปกติทุกเดือน โดยทะลุเกณฑ์ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในเดือนสิงหาคม เมื่อปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว ราคาทองคำ (ดูแผนภูมิที่ 3) ใกล้เคียงกับจุดสูงสุดในปี 1980 ที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อจากวิกฤติน้ำมัน และจุดสูงสุดในปี 2011 ที่เกิดจากวิกฤตหนี้สาธารณะในเขตยูโร ซึ่งได้ผ่านจุดสูงสุดที่เกิดจากภาวะเงินเฟ้อจากวิกฤติในปี 2020 ไปแล้ว
ในช่วงที่ผ่านมา มีปัจจัยหลายประการที่มักจะเอื้อต่อการลดลงของราคาทองคำมารวมกัน:
ตั้งแต่ปี 2565 เป็นต้นมา ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นอันเป็นผลจากการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้เงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว จนทำให้เฟดต้องดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อกระชับนโยบายการเงิน
วัฏจักรการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดช่วยผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยจริงสูงขึ้น ซึ่งกลับมาอยู่ในเขตบวกอีกครั้งตั้งแต่กลางปี 2566 แต่ก่อนหน้านี้เคยเป็นลบตั้งแต่ปี 2562 (ดูแผนภูมิที่ 2)
แม้ว่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์จะเพิ่มขึ้นทั่วโลก แต่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดการเงินซึ่งวัดจากความผันผวนของหุ้นยังคงอยู่ในจุดต่ำ (ยกเว้นความผันผวนที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2024 ซึ่งลดลงอย่างรวดเร็ว)
กระแสเงินไหลออกทั่วโลกของ ETF ที่ลงทุนในทองคำมีแนวโน้มลดลงในปี 2566 และต่อเนื่องถึงเดือนพฤษภาคม 2567
แม้จะมีบริบทดังกล่าว แต่ราคาทองคำกลับพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งตามธรรมเนียมระหว่างราคาทองคำกับเงินไหลออกจาก ETF หรือกับอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงของสหรัฐฯ นับตั้งแต่เริ่มสงครามในยูเครนนั้นไร้ผล (ดูแผนภูมิที่ 3) การพุ่งสูงขึ้นนี้ดูเหมือนจะได้รับการพิสูจน์โดยนักลงทุนที่ซื้อด้วยเหตุผลอื่นที่ไม่ใช่ทางการเงิน โดยมีแรงกระตุ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
ตามข้อมูลของสภาทองคำโลก ธนาคารกลางของตลาดเกิดใหม่ซึ่งนำโดยรัสเซียและจีนเป็นผู้ซื้อหลักในตลาดทองคำ (ดูแผนภูมิที่ 4) การคว่ำบาตรทางการเงิน (ซึ่งมักใช้ดอลลาร์เป็นเครื่องมือ) และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางของตลาดเกิดใหม่บางแห่งกระจายสำรองเงินตราต่างประเทศของตนไปยังทองคำและเลิกใช้สินทรัพย์ที่มีมูลค่าเป็นดอลลาร์ แม้ว่าดอลลาร์จะยังคงเป็นสกุลเงินหลัก แต่ส่วนแบ่งของดอลลาร์ในสำรองของธนาคารกลางก็ลดลงเหลือ 59% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 25 ปี (IMF) โดยรวมแล้ว ความต้องการทองคำจากธนาคารกลางเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงสองปีที่ผ่านมา (ตั้งแต่วันที่ 30 มีนาคม 2021 ถึงวันที่ 30 มีนาคม 2023) เมื่อเทียบกับปีที่ผ่านมา ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อราคา
หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ
คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน
ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง
ลิขสิทธิ์ © 2024 FastBull Ltd
728 RM B 7/F GEE LOK IND BLDG NO 34 HUNG TO RD KWUN TONG KLN HONG KONG
การเปิดเผยความเสี่ยง
ความเสี่ยงของการสูญเสียในการซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงิน เช่น หุ้น FX สินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์ส พันธบัตร ETFs หรือเงินดิจิทัลอาจมีมาก คุณอาจสูญเสียเงินทุนทั้งหมดที่คุณฝากไว้กับโบรกเกอร์ของคุณ ดังนั้น คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าการซื้อขายดังกล่าวเหมาะสมกับคุณหรือไม่ในสถานการณ์และทรัพยากรทางการเงินของคุณ
ไม่ควรตัดสินใจลงทุนโดยไม่ได้ดำเนินการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยตัวเองหรือปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ เนื้อหาเว็บของเราอาจไม่เหมาะกับคุณเนื่องจากเราไม่ทราบเงื่อนไขทางการเงินและความต้องการในการลงทุนของคุณ ข้อมูลทางการเงินของเราอาจมีความล่าช้าหรือมีความไม่ถูกต้อง ดังนั้นคุณควรรับผิดชอบอย่างเต็มที่ต่อการตัดสินใจซื้อขายและการลงทุนของคุณ บริษัทจะไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียเงินทุนของคุณ
หากไม่ได้รับอนุญาตจากเว็บไซต์ คุณจะไม่สามารถคัดลอกกราฟิก ข้อความ หรือเครื่องหมายการค้าของเว็บไซต์ได้ สิทธิ์ในทรัพย์สินทางปัญญาในเนื้อหาหรือข้อมูลที่รวมอยู่ในเว็บไซต์นี้เป็นของผู้ให้บริการและผู้ค้าแลกเปลี่ยน