สำนักงานสถิติแห่งชาติ (ONS) ของสหราชอาณาจักรจะเผยแพร่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนกันยายนที่ทุกคนรอคอยในวันพุธ เวลา 06:00 น. GMT

รายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรอาจยืนยันความคาดหวังว่าธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์ผันผวนอีกครั้ง

จะคาดหวังอะไรได้บ้างจากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรฉบับต่อไป?

ดัชนีราคาผู้บริโภครายปีของสหราชอาณาจักรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 1.9% ในเดือนกันยายน ชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วจากการเติบโต 2.2% ในเดือนสิงหาคม แต่ยังคงต่ำกว่าเป้าหมาย 2.0% ของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) อีกครั้ง

อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐานมีแนวโน้มลดลงสู่ระดับ 3.4% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนกันยายน จาก 3.6% ในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลทางการคาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อภาคบริการลดลงเหลือ 5.2% ในเดือนกันยายนจาก 5.6% ในเดือนก่อนหน้า ตามผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg

BoE คาดการณ์ดัชนี CPI ประจำปีอยู่ที่ 2.1% และดัชนี CPI ภาคบริการอยู่ที่ 5.5% ในเดือนกันยายน

ในขณะเดียวกัน ดัชนี CPI รายเดือนของอังกฤษคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 0.3% ครั้งก่อน

นักวิเคราะห์ของ TD Securities (TDS) คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะยังคงปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง แต่ราคาพลังงานที่ลดลงอย่างรวดเร็วยังคงบิดเบือนตัวเลขหลักอย่างมาก และอัตราเงินเฟ้อภาคบริการน่าจะยังคงอยู่สูงกว่า 5.0% เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว (TDS: 5.2%, ตลาด: 5.3%) โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะยังสูงกว่าช่วงที่ MPC ยอมรับได้

นักวิเคราะห์ของ TDS กล่าวว่า "ราคาโรงแรมและค่าโดยสารเครื่องบินยังคงเป็นแหล่งสำคัญของความผันผวนในเดือนนี้"

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรจะส่งผลต่อ GBP/USD อย่างไร?

เมื่อเข้าสู่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ CPI ของสหราชอาณาจักร ผู้ค้าเงินปอนด์สเตอร์ลิงต่างก็ให้ความสนใจต่อความเป็นไปได้ที่ BoE จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า โดยเฉพาะหลังจากข้อความที่ขัดแย้งกันจากผู้กำหนดนโยบายของ BoE ในช่วงต้นเดือนตุลาคม

ฮิว พิลล์ หัวหน้าคณะนักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวว่า "มีเหตุผลมากมายที่จะต้องระมัดระวังในการประเมินการสลายตัวของภาวะเงินเฟ้อ" และเสริมว่า "ความจำเป็นในการระมัดระวังดังกล่าวบ่งชี้ถึงการค่อย ๆ ถอนข้อจำกัดด้านนโยบายการเงิน" เพียงหนึ่งวันก่อนที่พิลล์จะปรากฏตัว ผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ ตั้งข้อสังเกตว่าธนาคารกลางของอังกฤษ "อาจจะเคลื่อนไหวในเชิงเคลื่อนไหวมากขึ้นเล็กน้อยในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากมีข่าวดีเพิ่มเติมเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ"

ดังนั้น ข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักรอาจช่วยยืนยันได้ว่า BoE จะกลับมาดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งหลังจากหยุดชะงักในเดือนกันยายนหรือไม่

ข้อมูลพาดหัวข่าวและอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่สร้างความประหลาดใจในทางบวกน่าจะทำให้ตลาดคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าลดลง ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้น ในกรณีดังกล่าว GBP/USD อาจฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ได้อย่างชัดเจน

ในทางกลับกัน แนวโน้มขาลงของ GBP/USD อาจขยายออกไปได้ หากตัวเลข CPI ของสหราชอาณาจักรเป็นไปตามที่คาดการณ์หรือออกมาต่ำกว่าที่คาด ดังนั้น ความคืบหน้าของธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรในการลดภาวะเงินเฟ้ออาจยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษตกต่ำ

Dhwani Mehta นักวิเคราะห์ชั้นนำประจำเซสชันเอเชียจาก FXStreet นำเสนอมุมมองทางเทคนิคโดยย่อสำหรับคู่สกุลเงินหลักและอธิบายว่า “GBP/USD ได้เข้าสู่โหมดการรวมตัวขาลงในช่วงนับถอยหลังสู่การเผยแพร่ข้อมูล CPI ของสหราชอาณาจักร ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) 14 วันทรงตัวใกล้ 40 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีการขาดทุนอีกมากที่รออยู่ข้างหน้า”

Dhwani กล่าวเสริมว่า “คู่เงินนี้จำเป็นต้องหาจุดยอมรับเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 วันที่ 1.3115 ในช่วงปิดตลาดรายวัน เพื่อลบล้างแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ๆ เป้าหมายขาขึ้นต่อไปคือระดับสูงสุดในวันที่ 4 ตุลาคมที่ 1.3175 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 21 วันที่ 1.3215 หรืออีกทางหนึ่งคือแนวรับทันทีที่ระดับ SMA 100 วันที่ 1.2950 ซึ่งหากต่ำกว่านั้นก็จะสามารถทดสอบระดับสูงสุดในวันที่ 8 มีนาคมที่ 1.2894 ได้”

ที่มา: FXSTREET

โดนัลด์ ทรัมป์ ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีจากพรรครีพับลิกันปกป้องแผนการปฏิรูปเศรษฐกิจสหรัฐฯ ของเขาด้วยการขึ้นภาษีศุลกากรอย่างมากมายและปรึกษากับธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยตรงมากขึ้น โดยให้เหตุผลว่านโยบายของเขาจะส่งผลให้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ แม้จะมีการคาดการณ์ว่านโยบายของเขาจะกระตุ้นเงินเฟ้อและหนี้สาธารณะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม

“มันจะส่งผลกระทบอย่างใหญ่หลวง เป็นผลกระทบเชิงบวก” ทรัมป์กล่าวกับจอห์น มิกเคิลธเวต บรรณาธิการบริหารสำนักข่าวบลูมเบิร์ก เมื่อวันอังคารในการสัมภาษณ์ที่ Economic Club of Chicago

ตลอดการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นที่ยาวนานถึง 1 ชั่วโมง ทรัมป์ปฏิเสธคำทำนายของนักเศรษฐศาสตร์ซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่านโยบายของเขาจะส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจและส่งต่อต้นทุนไปยังผู้บริโภคชาวสหรัฐฯ

อดีตประธานาธิบดีปัดความเป็นไปได้ที่ภาษีศุลกากรที่เขาเสนออาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานหรือบีบธุรกิจขนาดเล็ก โดยกล่าวว่าบริษัทต่างๆ จะรีบส่งการผลิตกลับสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงภาษีศุลกากร เขาโต้แย้งว่าผลกระทบจากแผนการเนรเทศผู้อพยพไร้เอกสารหลายล้านคนจะถูกชดเชยด้วยการย้ายถิ่นฐานอย่างถูกกฎหมาย และเขากล่าวว่าความเป็นผู้นำของเขาจะสร้างแรงบันดาลใจให้เกิดความภักดีมากกว่าความโกรธแค้นจากพันธมิตร

ทรัมป์กล่าวว่า “เราให้ความสำคัญกับการเติบโต เราจะนำบริษัทต่างๆ กลับมายังประเทศของเรา”

คำกล่าวอ้างของผู้ได้รับการเสนอชื่อจากพรรครีพับลิกันได้รับการตอบรับอย่างอบอุ่นจากผู้เข้าร่วมงาน ซึ่งแสดงความยินดีกับข้อโต้แย้งของเขาที่ว่าการเพิ่มภาษีศุลกากรสินค้าต่างประเทศอย่างมากจะช่วยปกป้อง "บริษัทต่างๆ ที่เรามีอยู่ที่นี่และบริษัทใหม่ๆ ที่จะย้ายเข้ามา"

ในห้องนั้นเต็มไปด้วยผู้คนประมาณ 600 คนและเจ้าหน้าที่ของทรัมป์จำนวนมาก ผู้บริหารที่อยู่ในห้องนั้นรวมถึงแอชลีย์ ดูโคสซัวส์ ประธานบริษัท Duchossois Capital Management ซึ่งเป็นบริษัทในชิคาโกที่มีชื่อเสียงในเรื่องความเกี่ยวพันกับสนามแข่งม้า Churchill Downs และโดยปกติแล้วมักจะลงคะแนนเสียงให้พรรครีพับลิกัน แคโรล บราวน์ อดีตประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของชิคาโกในสมัยที่ราห์ม เอ็มมานูเอล นายกเทศมนตรีในขณะนั้น เข้าร่วมในฐานะสมาชิกของสโมสร

แพต เกรโก สวมหมวกสีแดงที่มีสโลแกน “Make America Great Again” ของทรัมป์และสูทสีเข้ม โดดเด่นในห้องบอลรูม ทนายความของบริษัทวัย 32 ปีกล่าวว่านี่เป็นงานของทรัมป์ครั้งแรกของเขา แม้ว่าเขาจะเคยพบกับอดีตประธานาธิบดีมาแล้วครั้งหนึ่ง

“ผมตกใจมากที่เขาจะมา พูดตรงๆ เลย” เกรโกกล่าว ก่อนที่ทรัมป์จะเริ่มพูด

ทรัมป์คาดหวังว่าจะได้รับการต้อนรับที่คล้ายคลึงกันจากผู้มีสิทธิออกเสียง ซึ่งได้ลงคะแนนเสียงไปแล้วในการเลือกตั้งที่คาดว่าจะมีการแข่งขันกันอย่างสูสีกับกมลา แฮร์ริส รองประธานาธิบดีจากพรรคเดโมแครต ในช่วงเวลาสามสัปดาห์ก่อนวันเลือกตั้ง

ธนาคารกลางสหรัฐ

ทรัมป์ระบุว่าเขาจะใช้กลวิธีทลายบรรทัดฐานต่างๆ มากมายเช่นเดียวกับสมัยแรกของเขาหากเขากลับมาที่ทำเนียบขาว รวมถึงการแสวงหาอิทธิพลที่มากขึ้นในธนาคารกลางสหรัฐ

แม้ว่าอดีตประธานาธิบดีจะหลีกเลี่ยงคำถามที่ว่าเขาจะพยายามถอดถอนประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ หรือไม่ แต่เขากล่าวว่าเป็นเรื่องยุติธรรมที่ประธานาธิบดีจะบอกกับประธานธนาคารกลางว่าเขาคิดว่าอัตราดอกเบี้ยควรเปลี่ยนแปลงอย่างไร

ทรัมป์กล่าวว่า “หากคุณเป็นประธานาธิบดีที่ดีมากและมีสามัญสำนึก คุณควรสามารถพูดคุยกับเขาได้อย่างน้อยที่สุด” และเสริมว่าเขาไม่เชื่อว่าประธานาธิบดีควรจะมีอำนาจในการออกคำสั่งให้มีการเปลี่ยนแปลงได้

ทรัมป์ยังล้อเลียนงานการบริหารเฟดด้วย

ทรัมป์กล่าวว่า “นี่คืองานที่ยอดเยี่ยมที่สุดในรัฐบาล คุณมาที่สำนักงานเดือนละครั้งแล้วพูดว่า ‘ลองโยนเหรียญดูสิ’ แล้วทุกคนก็พูดถึงคุณราวกับว่าคุณเป็นพระเจ้า”

การขาดดุลของรัฐบาลกลาง

ทรัมป์ยังได้ปัดความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลของรัฐบาลกลาง ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญในช่วงการรณรงค์หาเสียงชิงตำแหน่งประธานาธิบดีของพรรครีพับลิกันมายาวนาน โดยให้เหตุผลโดยไม่มีหลักฐานว่านโยบายทางเศรษฐกิจโดยรวมของเขาจะมีค่าใช้จ่ายที่สูงเกินกว่าที่ผู้เสียภาษีจะต้องจ่าย

อดีตประธานาธิบดีให้คำมั่นว่าจะดำเนินนโยบายยกเลิกกฎระเบียบอย่างเข้มข้น ต่ออายุการลดหย่อนภาษีที่กำลังจะหมดอายุ ลดอัตราภาษีนิติบุคคลจาก 21% เหลือ 15% และเสนอการลดหย่อนภาษีใหม่ๆ และให้สิทธิประโยชน์ต่างๆ เพื่อกระตุ้นการผลิตในประเทศ ซึ่งเป็นนโยบายที่ได้รับการสนับสนุนจากวอลล์สตรีทและผู้นำองค์กรที่มีชื่อเสียง

แต่ข้อเสนอดังกล่าวจะมีค่าใช้จ่ายหลายล้านล้านดอลลาร์ และอาจทำให้การขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ เลวร้ายลง ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์อยู่แล้ว นักลงทุนบางคนคาดเดาว่านโยบายของทรัมป์จะทำให้สหรัฐฯ มีหนี้สินเพิ่มขึ้น รวมถึงเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น การขาดดุลงบประมาณประจำปีของสหรัฐฯ อยู่ที่เกือบ 2 ล้านล้านดอลลาร์แล้ว

ทรัมป์พยายามที่จะชดเชยต้นทุนบางส่วนด้วยการขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีศุลกากรแบบครอบคลุมทั้งจากพันธมิตรและศัตรูของสหรัฐฯ รวมถึงการเก็บภาษีนำเข้าจากจีน 60 เปอร์เซ็นต์และภาษี 10 เปอร์เซ็นต์จากส่วนที่เหลือของโลก

ทรัมป์กล่าวว่าภาษีศุลกากรนี้จะช่วย "อย่างมาก" ในการป้องกันไม่ให้จีนและประเทศอื่นๆ ส่งผลิตภัณฑ์มายังสหรัฐฯ ที่เป็นภัยคุกคามต่ออุตสาหกรรมสำคัญ เช่น ภาคยานยนต์

นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าภาษีศุลกากรไม่น่าจะสร้างรายได้ที่เขาต้องการได้ สถาบัน Peterson Institute for International Economics ประมาณการว่าภาษีศุลกากรดังกล่าวอาจสร้างรายได้ได้มากกว่า 200,000 ล้านดอลลาร์ต่อปี สหรัฐฯ มีรายได้ประมาณ 4.9 ล้านล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024

ทรัมป์ปัดข่าวลือดังกล่าวโดยกล่าวว่าผู้ที่ไม่เชื่อมั่นนั้น “คิดผิด” เกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากร

“เราจะเติบโต” เขากล่าว “วิธีเดียวที่คุณสามารถทำได้คือผ่านภัยคุกคามของภาษีศุลกากร”

ข้อยืนยันที่ยังไม่ได้รับการพิสูจน์

การแลกเปลี่ยนความคิดเห็นที่ขัดแย้งกันเป็นครั้งคราวนั้นรวมถึงข้อกล่าวอ้างที่ยังพิสูจน์ไม่ได้หรือความเท็จมากมายที่เกิดขึ้นในช่วงกิจกรรมหาเสียงของทรัมป์ ตั้งแต่การกล่าวอ้างที่ไม่ถูกต้องเกี่ยวกับจำนวนผู้อพยพที่ไม่มีเอกสารที่ถูกตัดสินว่ามีความผิดฐานฆาตกรรม ไปจนถึงการกล่าวอ้างว่าการฉ้อโกงเป็นสาเหตุที่ทำให้เขาพ่ายแพ้ต่อประธานาธิบดีโจ ไบเดนในการเลือกตั้งปี 2020

ในเรื่องการย้ายถิ่นฐาน ทรัมป์รับทราบถึงความกังวลของเจ้าของธุรกิจที่กังวลว่าการโจมตีผู้อพยพที่เขาเสนออาจทำให้อุปทานแรงงานลดลง แต่ระบุว่าเขาจะแทนที่ผู้อพยพเหล่านั้นด้วยคนที่เข้ามาในประเทศอย่างถูกกฎหมาย

“ผมอยากให้ผู้คนจำนวนมากเข้ามาในประเทศของเรา แต่ผมก็อยากให้พวกเขาเข้ามาอย่างถูกกฎหมาย” ทรัมป์กล่าว

ในช่วงดำรงตำแหน่งวาระแรก ทรัมป์เสนอนโยบายการย้ายถิ่นฐานที่จะลดจำนวนผู้อพยพที่เข้ามาในประเทศ และให้ความสำคัญกับแรงงานที่มีทักษะสูง ซึ่งนักเศรษฐศาสตร์เตือนว่าอาจส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมต่างๆ ที่ต้องพึ่งพาแรงงานอพยพในปัจจุบัน

การโจมตีอาคารรัฐสภา

บริษัท ยูเอส สตีล, กูเกิล

ความสัมพันธ์ทรัมป์-ปูติน

ที่มา: ตลาดเอจ

เศรษฐกิจใหญ่ 3 แห่งของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะเปิดเผยการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินตั้งแต่เวลา 15.00 น. ตามเวลามาเลเซียในวันพุธ โดยได้รับอิทธิพลจากหลากหลายประเด็น ตั้งแต่การเมือง อัตราเงินเฟ้อ ความผันผวนของสกุลเงิน ไปจนถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ธนาคารกลางอินโดนีเซียทำให้ตลาดประหลาดใจเมื่อเดือนที่แล้วด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงแรก แต่ค่าเงินรูเปียห์ที่อ่อนค่าลงเมื่อเร็วๆ นี้ทำให้บรรดานักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าเจ้าหน้าที่จะคงอัตราดอกเบี้ยเอาไว้ ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ได้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป และคาดว่าธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) จะยังคงท้าทายคำเรียกร้องของรัฐบาลให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป แม้ว่าการเติบโตจะอ่อนแอและอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเป้าหมายก็ตาม

ทั้งสามประเทศมีความอ่อนไหวต่อสภาวะเศรษฐกิจโลกเป็นอย่างมาก แต่ประเทศเหล่านี้ก็มีความหลากหลายเช่นกัน อินโดนีเซียมีอิทธิพลในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ ไทยมีภาคการท่องเที่ยวและการผลิตขนาดใหญ่ และฟิลิปปินส์เป็นที่ตั้งของอุตสาหกรรมการเอาท์ซอร์สขนาดใหญ่ที่ให้บริการแก่บริษัทระดับโลก โดยทั่วไปแล้ว ผู้กำหนดนโยบายควรคงอัตราดอกเบี้ยไว้หรือลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้ โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแทบจะเป็นไปไม่ได้เลย

ประเทศอินโดนีเซีย

ธนาคารกลางอินโดนีเซียจะคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 6% ตามผลสำรวจของ Bloomberg News โดยนักเศรษฐศาสตร์ 30 คนจากทั้งหมด 41 คน ส่วนที่เหลือคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดพื้นฐาน Bloomberg Economics เป็นหนึ่งในกลุ่มที่มองว่าอัตราดอกเบี้ยอาจลดลง 0.25 จุดพื้นฐาน

ในเดือนกันยายน ผู้กำหนดนโยบายของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ได้เริ่มใช้มาตรการผ่อนคลายทางการเงินก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะตัดสินใจ แต่ความผันผวนของตลาดที่เกิดขึ้นใหม่ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลงและความตึงเครียดในตะวันออกกลาง อาจส่งผลให้ตลาดเกิดใหม่ระมัดระวังมากขึ้นในการปรับลดลง ค่าเงินรูเปียห์ลดลงมากกว่า 2% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในเดือนนี้ ทำให้ธนาคารกลางต้องเข้าแทรกแซงตลาดเป็นครั้งแรกในรอบหลายเดือน

นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคาร DBS ราธิกา ราโอ กล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายที่นำโดยผู้ว่าการเพอร์รี วาร์จิโย อาจคงนโยบายนี้ไว้ในเดือนนี้และผ่อนปรนนโยบายในช่วงปลายไตรมาส “การตัดสินใจครั้งนี้ถือว่าสูสี” เธอกล่าว

โดยทั่วไปแล้วธนาคารกลางไม่น่าจะเปลี่ยนจุดยืนผ่อนปรนนโยบายการเงิน ไบรอัน ลี นักเศรษฐศาสตร์จาก Maybank Securities Pte Ltd ซึ่งคาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะถูกเลื่อนออกไปเป็นเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่ต่ำและการบริโภคที่ลดลงเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมเพื่อช่วยเหลืออุปสงค์ในประเทศ

ด้วยเงินสำรองเงินตราต่างประเทศที่เกือบสูงเป็นประวัติการณ์ ธนาคารกลางอินโดนีเซียอาจต้องพึ่งการแทรกแซงตลาดมากขึ้นเพื่อหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินรูเปียห์ที่อาจเกิดขึ้นต่อไป นอกจากนี้ ธนาคารกลางยังอาจต้องรักษาอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าเป็นเงินรูเปียห์ให้มีความน่าดึงดูดใจ เพื่อดึงดูดเงินไหลเข้าจากต่างประเทศให้เพียงพอเพื่อรักษาเสถียรภาพของสกุลเงิน

ฟิลิปปินส์

นายเอลี เรโมโลนา ผู้ว่าการธนาคารกลางฟิลิปปินส์ (BSP) เปิดเผยกับสำนักข่าวบลูมเบิร์กเมื่อต้นเดือนนี้ว่า เขาคาดว่าจะมีการลดเงินเดือนลง 0.25 เปอร์เซ็นต์ในแต่ละการประชุม ทำให้จะลดเงินเดือนทั้งหมด 175 เปอร์เซ็นต์พื้นฐานภายในสิ้นปี 2568

อัตราเงินเฟ้อลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปีในเดือนกันยายน เนื่องจากราคาข้าวและอาหารอื่นๆ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างช้าๆ นักเศรษฐศาสตร์ 24 คนจาก 26 คนในการสำรวจของ Bloomberg คาดว่า BSP จะปรับลดเป้าหมายอัตราการซื้อคืนพันธบัตรลง 25 จุดพื้นฐานเหลือ 6% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023

Angelo Taningco หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์และหัวหน้าฝ่ายวิจัยที่ Security Bank Corp กล่าวว่า "สิ่งที่อาจทำให้ BSP ชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องคือความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันโลกจะแย่ลง และหากเฟดชะลอการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ย" และเสริมว่าเขาคาดว่าทั้ง BSP และเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานสองครั้งในไตรมาสนี้ และอีก 100 จุดพื้นฐานในปีหน้า

ค่าเงินเปโซของฟิลิปปินส์ลดลงประมาณ 4% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ แต่กระแสเงินจากต่างประเทศที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นในประเทศในช่วงไม่นานมานี้ทำให้ขาดทุนได้ไม่มากนัก สกุลเงินที่ค่อนข้างเสถียรและการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ซบเซาเป็นอีกสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ BSP ยังคงผ่อนปรนต่อไป โดยได้ลดอัตราส่วนเงินสำรองขั้นต่ำสำหรับผู้ให้กู้รายใหญ่ลงเหลือ 7% ซึ่งเป็นการดึงคันโยกอีกอันหนึ่งเพื่อพยุงเศรษฐกิจ

ประเทศไทย

คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ของไทยน่าจะคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายของรัฐบาลอีกครั้ง และคงอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงไว้ที่ 2.5% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2556 เป็นครั้งที่ 6 ติดต่อกัน ตามผลสำรวจของบลูมเบิร์กจากนักเศรษฐศาสตร์ 22 คนจาก 27 คน โดย 5 คนคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25%

Shreya Sodhani นักเศรษฐศาสตร์ประจำภูมิภาคของ Barclays plc ซึ่งคาดว่าธนาคารกลางจะยืนหยัดต่อไปในปีนี้ กล่าวว่า “เสถียรภาพทางการเงินและหนี้ครัวเรือนที่สูงเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจของคณะกรรมการนโยบายการเงินมาจนถึงตอนนี้ ซึ่งช่วยผลักดันให้คณะกรรมการฯ ปฏิเสธข้อเรียกร้องของรัฐบาลและตลาดการเงินที่ต้องการผ่อนคลายนโยบาย” “ปัจจุบัน คณะกรรมการนโยบายการเงินจำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อสร้างสมดุลระหว่างเสถียรภาพทางการเงินและผลกระทบต่อการเติบโต”

อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์หลายคน รวมถึงธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ มองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในการประชุมครั้งนี้หรือครั้งต่อไป เนื่องด้วยปัจจัยหลายประการ เช่น แนวโน้มการเติบโตที่ชะลอตัว อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าเป้าหมาย และแรงกดดันจากภาคการเมืองและภาคเอกชน พลเอก เผ่าภูมิ โรจนสกุล รองรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง กล่าวเมื่อต้นเดือนนี้ว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานจะเป็นจุดเริ่มต้นที่ดี และเขากล่าวเพิ่มเติมว่าธนาคารกลางจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้

นายสนั่น อังอุบลกุล ประธานหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ต้นทุนการกู้ยืมที่ลดลงจะช่วยให้ธุรกิจต่างๆ รับมือกับค่าใช้จ่ายที่สูงและค่าเงินบาทที่แข็งค่าได้ โดยสกุลเงินท้องถิ่นแข็งค่าขึ้น 14% ในไตรมาสที่ 3 ทำให้สินค้าส่งออกของประเทศมีราคาแพงกว่าคู่แข่ง

แหล่งข่าวเผยว่า รัฐบาลกำลังผลักดันให้ปรับเป้าหมายเงินเฟ้อปี 2568 จาก 1% ถึง 3% เป็น 1.5% ถึง 3.5% นอกจากนี้ยังมีการเคลื่อนไหวเพื่อนำนายกิตติรัตน์ ณ ระนอง ผู้วิพากษ์วิจารณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวดของ ธปท. และผู้สนับสนุนพรรครัฐบาล ให้ดำรงตำแหน่งประธาน ซึ่งอาจเพิ่มแรงกดดันให้กับนายเศรษฐพุฒ สุทธิวาทนฤพุฒ ผู้ว่าการฯ

ผู้ว่าการฯ เน้นย้ำถึงความสำคัญของความเป็นอิสระในการกำหนดนโยบายการเงินเมื่อเดือนที่แล้ว เขายังกล่าวอีกว่าการตัดสินใจต่างๆ จะได้รับการชี้นำจากแนวโน้มของภาวะเศรษฐกิจและการเงินในประเทศและเงินเฟ้อ ทาริซา วัฒนเกศ อดีตผู้ว่าการฯ เตือนว่าการแทรกแซงของรัฐบาลอาจก่อให้เกิด "ผลร้ายแรง" ต่อเศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ที่มา: ตลาดเอจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

Food Innovators Holdings (FIH) ซึ่งเป็นผู้ประกอบการอาหารและเครื่องดื่มของญี่ปุ่น เริ่มทำการซื้อขายภายใต้รหัส “KYB” บนกระดานซื้อขายของ Catalist เมื่อวันที่ 16 ตุลาคม

ราคาเปิดหุ้นอยู่ที่ 0.20 ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือต่ำกว่าราคาเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) ที่ 0.22 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อหุ้นถึง 9.1 เปอร์เซ็นต์

การเปิดซื้อขายครั้งแรกของ FIH เกิดขึ้นหนึ่งวันหลังจากบริษัทประกาศว่าการเสนอขายหุ้น IPO ของบริษัทปิดลงโดยมีการจองซื้อหุ้นใหม่จำนวน 14 ล้านหุ้นที่ราคาหุ้นละ 0.22 ดอลลาร์

ประกอบไปด้วยหุ้นจัดสรรจำนวน 13 ล้านหุ้น และหุ้นสาธารณะจำนวน 1 ล้านหุ้น คิดเป็นร้อยละ 10.8 ของจำนวนหุ้นทั้งหมดของบริษัท

มีใบสมัครที่ถูกต้อง 264 ใบสำหรับหุ้นสาธารณะรวม 6.3 ล้านหุ้น เนื่องจากมีหุ้น 1 ล้านหุ้นที่เปิดให้ประชาชนจองซื้อได้ จึงแปลเป็นอัตราการจองซื้อ 6.3 เท่า

หุ้นจัดสรรทั้งหมด 13 ล้านหุ้นก็ได้รับการจัดสรรเต็มจำนวนเช่นกัน รวมถึงหุ้น 47,000 หุ้นให้กับประธานเจ้าหน้าที่บริหาร Yasuaki Kubota

รายได้จากการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะครั้งแรก (IPO) จะนำไปใช้ในการขยายธุรกิจค้าปลีกอาหารของ FIH ภายในและภายนอกประเทศญี่ปุ่น นอกจากนี้ยังนำไปใช้ในการซื้อแบรนด์อาหารญี่ปุ่นใหม่ๆ และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนทั่วไปอีกด้วย

FIH จัดตั้งขึ้นในปี 2562 โดยมีเสาหลักทางธุรกิจ 2 ประการ ได้แก่ ธุรกิจค้าปลีกอาหารในญี่ปุ่น สิงคโปร์ และมาเลเซีย และการให้เช่าและให้เช่าช่วงร้านอาหารในญี่ปุ่น

ภายใต้ธุรกิจค้าปลีกอาหาร FIH เป็นเจ้าของและดำเนินกิจการร้านอาหาร และยังช่วยให้ร้านอาหารญี่ปุ่นขยายไปสู่ตลาดอื่นๆ อีกด้วย

FIH บันทึกกำไรสุทธิ 1.4 ล้านเหรียญสหรัฐในปีงบประมาณ 2024 พลิกกลับจากขาดทุน 3.4 ล้านเหรียญสหรัฐในปีงบประมาณก่อนหน้า รายได้ในปีงบประมาณ 2024 อยู่ที่ 43.8 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 10.3 เปอร์เซ็นต์

การจดทะเบียนดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ผู้ประกอบการร้านอาหารอีกรายที่จดทะเบียนอยู่ใน Catalist อย่าง RES กำลังจะถูกถอดออกจากการจดทะเบียน

RES ซึ่งดำเนินธุรกิจเครือร้านยากินิกุ Yakiniku-Go และเครือร้านโดนัท Mister Donut คาดว่าจะถูกถอดออกจากตลาดหลักทรัพย์ในวันที่ 17 ตุลาคม หลังจากบริษัทได้ตกลงรับข้อเสนอการซื้อกิจการจากหน่วยงานย่อยของบริษัททุนเอกชน Southern Capital Group

ที่มา: Straitstimes

ไฮไลท์สำคัญ

ราคาน้ำมันดิบ WTI เริ่มลดลงอีกครั้งจากแนวต้านที่ 78.80 ดอลลาร์

เส้นแนวโน้มขาลงเชื่อมต่อกำลังก่อตัวโดยมีแนวต้านที่ 72.80 ดอลลาร์บนกราฟ 4 ชั่วโมง

ทองคำอาจมุ่งเป้ากำไรเพิ่มเหนือระดับ 2,670 ดอลลาร์

Bitcoin อาจเร่งตัวสูงขึ้นได้หากสามารถทะลุ 66,500 ดอลลาร์และ 67,000 ดอลลาร์ได้

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของราคาน้ำมันดิบ WTI

ราคาน้ำมันดิบ WTI พุ่งขึ้นแตะระดับแนวต้าน 78.80 ดอลลาร์ จากนั้นราคาเริ่มปรับตัวลดลงอีกครั้งและซื้อขายต่ำกว่าระดับ 75.00 ดอลลาร์

เมื่อดูจากกราฟ 4 ชั่วโมงของ XTI/USD ราคาได้ปรับตัวลงต่ำกว่าระดับ 73.20 ดอลลาร์ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 (สีแดง 4 ชั่วโมง) และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 (สีเขียว 4 ชั่วโมง) ฝ่ายขาลงสามารถดันราคาให้ต่ำกว่าระดับการย้อนกลับของ Fibonacci 61.8% ของการเคลื่อนไหวขาขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ 66.94 ดอลลาร์ไปสู่จุดสูงสุดที่ 78.78 ดอลลาร์

ขณะนี้ฝ่ายซื้อกำลังพยายามปกป้องแนวรับที่ระดับ 69.75 ดอลลาร์ ซึ่งอยู่ใกล้กับระดับการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 76.4% ของการเคลื่อนไหวขาขึ้นจากจุดต่ำสุดที่ระดับ 66.94 ดอลลาร์ไปยังจุดสูงสุดที่ระดับ 78.78 ดอลลาร์

ในทางกลับกัน แนวรับหลักแรกอยู่ใกล้โซน $68.50 หากปิดตลาดรายวันต่ำกว่า $68.50 อาจทำให้เกิดการลดลงอย่างรุนแรง แนวรับหลักถัดไปอยู่ที่ $65.50 หากราคาน้ำมันลดลงมากกว่านี้ อาจทำให้ราคาน้ำมันลดลงไปถึง $60.00 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ในทางกลับกัน ราคาอาจเผชิญกับแนวต้านใกล้ระดับ $72.2 แนวต้านสำคัญถัดไปอยู่ใกล้โซน $72.80 นอกจากนี้ยังมีเส้นแนวโน้มขาลงที่เชื่อมต่อกันซึ่งก่อตัวขึ้นโดยมีแนวต้านที่ $72.80 บนแผนภูมิเดียวกัน หากสูงกว่านั้น ราคาอาจพุ่งสูงขึ้น

ในกรณีที่ระบุ ราคาอาจขึ้นไปถึงแนวต้านที่ 76.00 ดอลลาร์ได้ หากราคาเพิ่มขึ้นมากกว่านี้ อาจต้องทดสอบแนวต้านที่ 78.80 ดอลลาร์ในระยะใกล้

เมื่อมองไปที่ทองคำ ราคายังคงแสดงสัญญาณเชิงบวกจำนวนมาก และอาจมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 2,670 ดอลลาร์ได้อีก

ข่าวเศรษฐกิจที่ต้องจับตามองในวันนี้

ดัชนีราคานำเข้าของสหรัฐฯ ในเดือนก.ย. 2567 (MoM) คาดการณ์ -0.3% เทียบกับ -0.3% ก่อนหน้า

ดัชนีราคาส่งออกของสหรัฐฯ ในเดือนก.ย. 2567 (MoM) คาดการณ์ -0.4% เทียบกับ -0.7% ก่อนหน้า