ธนาคารกลางอินโดนีเซียเข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินเพื่อสนับสนุนเงินรูเปียห์ เนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์ว่าโดนัลด์ ทรัมป์จะชนะการเลือกตั้งของสหรัฐฯ มากขึ้น และธนาคารกลางสหรัฐจะผ่อนปรนนโยบายการเงินมากขึ้น

ธนาคารกลางกำลังเข้าแทรกแซงในตลาดสปอตและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในประเทศเพื่อปรับความผันผวนในขณะที่ค่าเงินรูเปียห์ตกในวันอังคาร เอดี ซูเซียนโต ผู้อำนวยการบริหารฝ่ายบริหารการเงินของ BI กล่าวในข้อความ นับเป็นการยืนยันการเข้าแทรกแซงครั้งที่สองจาก BI ในรอบสองสัปดาห์

เงินรูเปียห์ร่วงลงถึง 0.5% เหลือ 15,568 รูเปียห์ต่อดอลลาร์ในการซื้อขายช่วงเช้า ซึ่งถือเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดตั้งแต่วันที่ 7 ต.ค. ซึ่งธนาคารกลางถูกบังคับให้เข้าสู่ตลาดเพื่อสนับสนุนสกุลเงินนี้

“การอ่อนค่าของเงินรูเปียห์มีสาเหตุมาจากคำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดที่ไม่ค่อยผ่อนคลายในช่วงนี้ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งสหรัฐฯ” ซูเซียนโตกล่าว อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของเงินรูเปียห์ยังจัดการได้ เนื่องจากผู้ส่งออกมองว่าเป็นผู้ส่งเงินดอลลาร์เข้าสู่ตลาด เขากล่าวเสริม

สกุลเงินเอเชียอ่อนค่าลงในการซื้อขายช่วงเช้าวันอังคาร เนื่องมาจากดอลลาร์และผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากนักลงทุนให้ความสนใจต่อผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน และความเห็นของเจ้าหน้าที่เฟดที่บ่งชี้ถึงแนวทางการผ่อนปรนนโยบายเพิ่มเติมอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ความผันผวนของค่าเงินรูเปียห์อาจทำให้ธนาคารกลางต้องชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีนี้ ผู้ว่าการเพอร์รี วาร์จิโย กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า เขาเห็นว่ายังมีช่องทางในการผ่อนคลายเพิ่มเติม แต่ขณะนี้ธนาคารกลางกำลังให้ความสำคัญกับเสถียรภาพของค่าเงินรูเปียห์ ธนาคารกลางอินเดียคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้ที่ 6% ในเดือนนี้

ธนาคารกลางของอินโดนีเซียมีทรัพยากรเพียงพอที่จะสนับสนุนเงินรูเปียห์ โดยทุนสำรองเงินตราต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกันยายน

ที่มา: ตลาดเอจ

ขนาดเล็กของตลาดกองทุนของรัฐบาลกลางทำให้อัตราดอกเบี้ยหลักกลายเป็นตัวชี้วัดที่ไม่สมบูรณ์แบบในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐวัดสภาพคล่องในระบบการเงินของสหรัฐฯ ตามรายงานของ JPMorgan Chase Co.

เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางนิวยอร์กเปิดตัวมาตรวัดที่แสดงให้เห็นว่าเงินสำรองในระบบธนาคารมีความสมดุลกับความต้องการเงินสำรอง ซึ่งเป็นหลักฐานที่แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางของสหรัฐฯ สามารถกำจัดสภาพคล่องออกจากระบบต่อไปได้โดยใช้โปรแกรมควบคุมปริมาณเงิน เครื่องมือนี้คำนวณโดยใช้ข้อมูลการทำธุรกรรมของกองทุนเฟดและจำนวนเงินสำรอง

เทเรซา โฮ และ ปันกาจ โวฮรา นักยุทธศาสตร์ของเจพีมอร์แกน เขียนในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์ว่า “หากย้อนกลับไปสักนิด เราค่อนข้างแปลกใจที่เฟดดูเหมือนจะให้ความสำคัญกับอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดมากขึ้นในฐานะตัวชี้วัดสภาพคล่องในตลาด แม้ว่าอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดจะสะท้อนถึงราคาที่ธนาคารต่างๆ ซื้อขายเงินสำรองส่วนเกิน แต่ตลาดกองทุนเฟดกลับมีขนาดเล็ก”

ผู้เข้าร่วมตลาดได้เฝ้าติดตามมาตรวัดสภาพคล่องและตลาดเงินทุนอย่างใกล้ชิดเพื่อหาเบาะแสว่า QT ของเฟดจะสิ้นสุดลงเมื่อใด และจะสิ้นสุดลงก่อนที่แรงกดดันด้านสภาพคล่องจะเพิ่มขึ้นอย่างน่าเป็นห่วงหรือไม่ ลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลาส กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าสภาพคล่องในตลาดยังคง "มีมากเกินพอ"

โรแบร์โต เพอร์ลี ผู้จัดการบัญชีตลาดเปิดของระบบ ได้วางเกณฑ์วัดต่างๆ ไว้ ซึ่งเจ้าหน้าที่เฝ้าติดตาม เพื่อกำหนดจุดที่เงินสำรองของธนาคารจะเริ่มขาดแคลน และ QT ของเฟดอาจจะต้องหยุดลง

เจพีมอร์แกนกล่าวว่าเฟดมีแนวโน้มที่จะสิ้นสุดไตรมาสไตรมาสที่ 4 ภายในสิ้นปี 2567 "เนื่องจากการสูญเสียสภาพคล่องเพิ่มเติมจะส่งผลกระทบต่อเงินสำรองเพิ่มมากขึ้น"

สำหรับนักยุทธศาสตร์แล้ว จำนวนผู้เข้าร่วมที่มีจำกัดและขนาดที่เล็กของตลาดกองทุนเฟดทำให้อัตราดอกเบี้ยกลายเป็น "เรื่องน่าประหลาดใจ" เนื่องจากเฟดให้ความสำคัญกับเรื่องนี้ ปริมาณการซื้อขายรายวันในตลาดกองทุนเฟดโดยทั่วไปจะอยู่ที่ 5 หมื่นล้านถึง 1 แสนล้านเหรียญสหรัฐ ในทางตรงกันข้าม ตลาดสินเชื่อข้ามคืนที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันของกระทรวงการคลัง ซึ่งเฟดนิวยอร์กใช้ในการคำนวณอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ข้ามคืนที่มีหลักประกันนั้น มีมูลค่าเกินกว่า 2 ล้านล้านเหรียญสหรัฐต่อวัน

นอกจากนี้ ธนาคารสินเชื่อที่อยู่อาศัยของรัฐบาลกลางจะเป็นผู้ให้กู้เงินสำรองส่วนใหญ่ในตลาดกองทุนของรัฐบาลกลาง ขณะที่ธุรกรรม SOFR ครอบคลุม "กลุ่มผู้เข้าร่วมตลาดที่กว้างขึ้น" รวมถึงธนาคารและบุคคลที่ไม่ใช่ธนาคาร ตามรายงานของ JPMorgan

“กล่าวอีกนัยหนึ่ง SOFR ให้การวัดสภาพคล่องในตลาดที่ครอบคลุมมากขึ้น เนื่องจากสะท้อนถึงความต้องการสภาพคล่องของผู้เข้าร่วมตลาดกลุ่มต่างๆ” พวกเขาเขียน

แม้ว่าการพุ่งสูงของ SOFR ในช่วงหลายวันเริ่มตั้งแต่ปลายเดือนกันยายนจะไม่ได้เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าสำรองเริ่มขาดแคลน แต่บรรดานักยุทธศาสตร์กล่าวว่าเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า "การกระจายสำรองในระบบการเงินให้แก่ผู้ที่ต้องการสภาพคล่องกำลังกลายเป็นเรื่องที่ท้าทายมากขึ้น"

ที่มา: ตลาดเอจ

ยอดขายรถยนต์ในยุโรปในเดือนกันยายนลดลง ซึ่งถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกติดต่อกันในรอบกว่า 2 ปี เนื่องมาจากเศรษฐกิจของภูมิภาคยังคงซบเซา และผู้บริโภคลดการใช้จ่าย

สมาคมผู้ผลิตยานยนต์ยุโรปรายงานเมื่อวันอังคารว่า ยอดจดทะเบียนรถยนต์ใหม่ลดลง 4.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน เหลือ 1.12 ล้านคัน การเพิ่มขึ้นของยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าไม่เพียงพอที่จะชดเชยยอดขายรถยนต์รุ่นเครื่องยนต์สันดาปภายในที่ลดลง

ผู้ผลิตรถยนต์ในยุโรปพยายามอย่างหนักในการเพิ่มยอดขายในตลาดบ้านเกิดของตน เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำที่ยืดเยื้อและอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้การใช้จ่ายลดลง บริษัท Stellantis NV ซึ่งเป็นเจ้าของแบรนด์ต่างๆ รวมถึง Fiat และ Peugeot รายงานว่ายอดขายลดลงมากที่สุด โดยยอดจดทะเบียนลดลง 26% ในภูมิภาคนี้

แม้ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสหราชอาณาจักรและสเปน แต่ยอดขายในเยอรมนี ฝรั่งเศส และอิตาลีกลับลดลง ส่งผลให้ยอดส่งมอบทั้งหมดในภูมิภาคลดลง

ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าฟื้นตัวในเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับอุตสาหกรรมนี้ที่ความต้องการรถยนต์ไฟฟ้าล้วนลดลงหลังจากที่รัฐบาลยกเลิกการอุดหนุนเมื่อปีที่แล้ว ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น 24% ในสหราชอาณาจักร ซึ่งผู้ผลิตรถยนต์ลดราคาอย่างหนักเพื่อพยายามปฏิบัติตามข้อกำหนดการขายรถยนต์ปลอดมลพิษของรัฐบาล ในเยอรมนี ซึ่งรัฐบาลกำลังหารือถึงศักยภาพของแรงจูงใจใหม่ๆ ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าเพิ่มขึ้น 8.7%

ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้าในภูมิภาคยังคงลดลง 2.6% ในปีนี้ แนวโน้มดังกล่าวมีความซับซ้อนเนื่องจากภาษีนำเข้ารถยนต์ไฟฟ้าที่ผลิตในจีนที่สูงถึง 45% ซึ่งกำหนดให้มีผลบังคับใช้ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สหภาพยุโรปและจีนได้ให้คำมั่นว่าจะทำงานร่วมกันเพื่อบรรลุข้อตกลงทางเลือกเพื่อหลีกเลี่ยงความจำเป็นในการจัดเก็บภาษี และนายกรัฐมนตรีเยอรมนี โอลาฟ โชลซ์ ย้ำจุดยืนคัดค้านภาษีนำเข้าอีกครั้งเมื่อวันจันทร์

เนื่องจากผู้บริโภคลังเลใจกับต้นทุนที่สูงในการเป็นเจ้าของรถยนต์ไฟฟ้า ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดของยุโรปจึงพยายามฟื้นยอดขายด้วยรุ่นราคาถูกลง Renault เปิดตัว R5 รุ่นใหม่ราคา 25,000 ยูโร (116,927.27 ริงกิตมาเลเซีย) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขณะที่ Stellantis เริ่มจัดส่งรถยนต์นั่งขนาดเล็กรุ่น Citroën ë-C3 มูลค่า 23,300 ยูโรในช่วงกลางเดือนกันยายน

Volkswagen AG ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ที่สุดในภูมิภาคกำลังพิจารณาปิดโรงงานครั้งใหญ่ในเยอรมนีเนื่องจากความต้องการที่ลดลง แบรนด์รถสปอร์ต Porsche AG และคู่แข่ง Mercedes-Benz Group ปรับเปลี่ยนเป้าหมายด้านรถยนต์ไฟฟ้า เนื่องจากกระแสรถปลั๊กอินไม่เป็นไปตามที่คาด

ภาวะตกต่ำของรถยนต์ไฟฟ้าทั่วทั้งยุโรปทำให้ผู้ผลิตรถยนต์ เช่น VW, Stellantis และ Renault มีความเสี่ยงที่จะต้องจ่ายค่าปรับสูงถึง 15,000 ล้านยูโร หากไม่ปฏิบัติตามกฎระเบียบควบคุมการปล่อยมลพิษสำหรับรถยนต์ในยุโรปที่เข้มงวดยิ่งขึ้นซึ่งจะมีผลบังคับใช้

ที่มา: ตลาดเอดจ์

ที่มา : เอพี

แม้จะมีกำไรมหาศาล แต่หุ้นเพนนีตัวนี้ก็ยังลดลง 86% YTD

Spirit Airlines ต้องประสบกับความปั่นป่วนมากมายในปีนี้ แต่ราคาหุ้นกลับพุ่งสูงขึ้นในวันจันทร์

ราคาหุ้นของสายการบินต้นทุนต่ำพุ่งสูงขึ้น 53% ในวันจันทร์ หลังจากพุ่งขึ้นถึง 60% ในวันเดียวกัน โดยยังคงอยู่ในกลุ่มหุ้นราคาถูก โดยซื้อขายที่ 2.25 ดอลลาร์ต่อหุ้น

เป็นปีที่ยากลำบากสำหรับหุ้นของ Spirit Airlines เนื่องจากถึงแม้ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นในวันนี้ แต่ราคายังคงลดลง 86% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

อะไรทำให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้น?

การขยายเวลาการรีไฟแนนซ์หนี้

นับเป็นปีที่เลวร้ายสำหรับ Spirit และผู้ถือหุ้น เริ่มตั้งแต่ข่าวเมื่อเดือนมกราคมว่าข้อตกลงในการควบรวมกิจการกับ JetBlue Airways ถูกยกเลิกโดยหน่วยงานกำกับดูแล เนื่องจากจะทำให้สายการบินต้นทุนต่ำรายนี้ต้องออกจากตลาด

ราคาหุ้นร่วงลงจากประมาณ 16 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อต้นปีมาอยู่ที่ต่ำกว่า 5 ดอลลาร์ต่อหุ้น และเมื่อเวลาผ่านไป ราคาหุ้นก็ลดลงอีกเนื่องจากมีหนี้สินหลายพันล้านดอลลาร์ ขณะที่รายงานการขาดทุนสุทธิอย่างต่อเนื่องและกระแสเงินสดเพียงเล็กน้อย

เมื่อต้นเดือนนี้ มีสำนักข่าวหลายแห่งรายงานว่า Spirit กำลังพิจารณายื่นฟ้องล้มละลาย เนื่องจากการเจรจารีไฟแนนซ์หนี้ที่บริษัทได้ทำกับผู้ถือพันธบัตรและเจ้าหนี้ต้องหยุดชะงัก

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่กระตุ้นให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นในวันจันทร์คือข่าวที่ว่า Spirit ได้รับการขยายเวลาจากผู้ถือพันธบัตร ซึ่งก็คือ US Bank National Association ดังนั้น ตอนนี้ Spirit จึงมีเวลาในการบรรลุข้อตกลงในการรีไฟแนนซ์พันธบัตรมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ที่ครบกำหนดในปีหน้าจนถึงวันที่ 23 ธันวาคม

“เมื่อวันที่ 9 กันยายน 2024 บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงจดหมายซึ่งแก้ไขข้อตกลงการประมวลผลบัตรที่มีอยู่เพื่อขยายกำหนดเวลาขยายตราสารหนี้ปี 2025 จากวันที่ 20 กันยายน 2024 เป็นวันที่ 21 ตุลาคม 2024” บริษัทเขียนไว้ในเอกสารที่ยื่นต่อ SEC ล่าสุด “เมื่อวันที่ 11 ตุลาคม 2024 บริษัทได้ลงนามในข้อตกลงจดหมายซึ่งแก้ไขข้อตกลงการประมวลผลบัตรที่มีอยู่เพื่อขยายกำหนดเวลาขยายตราสารหนี้ปี 2025 จากวันที่ 21 ตุลาคม 2024 เป็นวันที่ 23 ธันวาคม 2024 และวันครบกำหนดชำระล่วงหน้าจากวันที่ 31 ธันวาคม 2024 เป็นวันที่ 3 มีนาคม 2025”

ต่อไปจะเป็นยังไง?

ส่วนขยายนี้จะช่วยให้ Spirit มีเวลามากขึ้นในการเจรจาข้อตกลงและเลื่อนกำหนดเวลาบางส่วนออกไปเล็กน้อย แต่ไม่ได้แก้ไขปัญหาสำหรับสายการบินที่กำลังประสบปัญหาอยู่

ในการยื่นเอกสารต่อ SEC เจ้าหน้าที่ของ Spirit กล่าวว่าบริษัทได้กู้ยืมเงิน 300 ล้านดอลลาร์จากสินเชื่อหมุนเวียนเมื่อวันที่ 15 ตุลาคม ซึ่งเป็นจำนวนเงินทั้งหมดที่บริษัทมี สินเชื่อดังกล่าวจะครบกำหนดชำระในวันที่ 30 กันยายน 2026

ด้วยเหตุนี้ Spirit คาดว่าจะสิ้นปีนี้ด้วยสภาพคล่องมากกว่า 1 พันล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งรวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ไม่จำกัด หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนระยะสั้น ตลอดจนสภาพคล่องเพิ่มเติม

หุ้นของ Spirit Airlines มีวันดี แต่ผู้ลงทุนควรระมัดระวังหุ้นเพนนีตัวนี้จนกว่าจะมีข้อตกลงการรีไฟแนนซ์หนี้จริง และแม้จะทำเช่นนั้นแล้ว หุ้นก็ยังคงต้องเผชิญกับอุปสรรคอยู่บ้าง

หุ้นนี้ได้รับคำแนะนำให้ขายจากนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ โดยมีราคาเป้าหมายที่ 2.00 ดอลลาร์ต่อหุ้น ดังนั้น แม้ว่าหุ้นนี้จะมีราคาถูกมาก แต่ในขณะนี้หุ้นนี้ก็ยังไม่ใช่มูลค่าที่ดีนัก

ที่มา: FXSTREET