ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันอังคาร ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงเข้มงวด ถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเยนซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำ

นอกจากนี้ ความเสี่ยงโดยทั่วไปที่เป็นบวกทำให้ความต้องการสกุลเงินเยนที่ปลอดภัยลดลง แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยจะปิดกั้นแนวโน้มขาขึ้นของคู่สกุลเงิน USD/JPY ก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันตามทิศทางที่ก้าวร้าว และอาจเลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางของสหรัฐมีกำหนดประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายในวันพุธ ตามด้วยธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี

นักลงทุนเงินเยนญี่ปุ่นยังคงควบคุมสถานการณ์ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะรักษาสถานะเดิมเอาไว้

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในตอนท้ายของการประชุม 2 วันในวันพฤหัสบดี ยังคงส่งผลเสียต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่น และทำให้คู่ USD/JPY พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันจันทร์

รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของญี่ปุ่น นายเรียวเซอิ อากาซาวะ กล่าวเมื่อวันอังคารนี้ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นและรัฐบาลจะทำงานร่วมกันเพื่อดำเนินนโยบายการเงินที่เหมาะสม และธนาคารกลางควรจะจัดการเรื่องรายละเอียดของนโยบายการเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 พฤศจิกายน อันเป็นผลจากข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐส่วนใหญ่ขยายตัวในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่า 3 ปี

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการทั่วโลกของ SP (PMI) ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจาก 56.1 สู่ระดับ 58.5 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 38 เดือน และดัชนี PMI แบบรวมพุ่งขึ้นจาก 54.9 ในเดือนพฤศจิกายนเป็น 56.6 หรือระดับสูงสุดในรอบ 33 เดือน

ตัวเลขดังกล่าวบดบังการลดลงของดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ 48.3 ในเดือนธันวาคม และตอกย้ำการเดิมพันของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายในอัตราที่ช้าลงในอนาคต

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดได้กำหนดราคาเต็มแล้วว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ ซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐต้องอยู่ในภาวะตั้งรับ และจำกัดคู่สกุลเงิน USD/JPY

ขณะนี้ผู้ซื้อขายต่างรอคอยการเผยแพร่ข้อมูลยอดขายปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อรวมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แล้ว จะเป็นแรงผลักดันอุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐฯ และสร้างโอกาสในระยะสั้นรอบๆ คู่สกุลเงินนี้

อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงติดอยู่ที่ผลลัพธ์จากการประชุม FOMC ที่ทุกคนรอคอยในวันพุธ และการตัดสินใจที่สำคัญของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี ซึ่งน่าจะช่วยผลักดันทิศทางค่าเงิน JPY ให้มีทิศทางที่ดีขึ้นอีกครั้ง

USD/JPY ดูเหมือนจะพร้อมที่จะกลับไปยืนเหนือระดับจิตวิทยา 155.00 ขณะที่อยู่เหนือระดับ Fibo 61.8%

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุ ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของช่วงเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคมเมื่อวันจันทร์จากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนและการตอบรับที่สูงกว่าตัวเลขรอบ 154.00 อาจถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับขาขึ้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันเพิ่งเริ่มได้รับแรงหนุนในเชิงบวกและแนวโน้มสนับสนุนให้คู่ USD/JPY ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ดังนั้น การซื้อตามหลังบางส่วนเหนือจุดสูงสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 154.45-154.50 น่าจะช่วยเปิดทางไปสู่การกลับตัวสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 155.00 ได้ โมเมนตัมอาจขยายต่อไปในทิศทางที่ใกล้ระดับ 155.00 กลางๆ เพื่อมุ่งหน้าสู่ระดับ 156.00 และโซนแนวต้านที่ 156.25

อีกด้านหนึ่ง จุดทะลุแนวต้าน Fibo 61.8% ที่บริเวณ 153.65 ดูเหมือนว่าจะปกป้องการลงระยะสั้นก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 153.35 ซึ่งตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยระดับ 153.00 ซึ่งหากต่ำกว่าระดับดังกล่าวคู่ USD/JPYอาจเร่งการร่วงลงสู่แนวรับสำคัญ 200 วันของ Simple Moving Average (SMA) ใกล้บริเวณ 152.10-152.00 การทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังนี้จะทำให้แนวโน้มเปลี่ยนไปเป็นขาลงของผู้ซื้อขาย และลากราคาสปอตไปที่ระดับ 151.00 ซึ่งเป็นตัวเลขกลมๆ เพื่อไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 150.00

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนของญี่ปุ่น

ปัจจัยหลักอะไรที่ผลักดันค่าเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินจะถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นหลัก แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือความรู้สึกต่อความเสี่ยงในหมู่ผู้ซื้อขาย รวมถึงปัจจัยอื่นๆ

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการดังกล่าวเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ นโยบายผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ค่อยๆ คลายลงได้ช่วยสนับสนุนเงินเยนในระดับหนึ่ง

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่นเอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อยๆ ยกเลิกนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่นๆ ทำให้ความแตกต่างนี้แคบลง

ความรู้สึกต่อความเสี่ยงที่กว้างขึ้นส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร

มักมองว่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด นักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินของญี่ปุ่นมากกว่า เนื่องจากสกุลเงินดังกล่าวมีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ในช่วงเวลาที่มีความผันผวน มูลค่าของเงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าในการลงทุน

ที่มา: FXSTREET

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

หุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ พุ่งอีกครั้ง – Nasdaq ขึ้น 1.24%

Bitcoin พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง – ทำลายระดับ 105,000 ดอลลาร์

ข้อมูลเพิ่มเติมวันนี้ก่อนที่ธนาคารกลางจะเน้น

ที่มา: yahoo finance

กัวลาลัมเปอร์ (17 ธ.ค.) ฟิทช์ เรทติ้งส์ ประกาศคงอันดับความน่าเชื่อถือผู้กู้ยืมสกุลเงินต่างประเทศระยะยาว (IDR) ของมาเลเซียที่ BBB+ โดยมีแนวโน้มคงที่ ตามแถลงการณ์เมื่อวันจันทร์

“อันดับเครดิตของมาเลเซียได้รับการสนับสนุนจากการเติบโตในระยะกลางที่แข็งแกร่งและกว้างขวาง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการลงทุนในประเทศและต่างประเทศที่แข็งแกร่ง และการเกินดุลบัญชีเดินสะพัดที่ต่อเนื่องพร้อมกับฐานการส่งออกที่หลากหลาย

“จุดแข็งเหล่านี้ต้องสมดุลกับหนี้สาธารณะที่สูง ฐานรายได้ที่ต่ำเมื่อเทียบกับรายจ่ายปัจจุบัน และสภาพคล่องภายนอกที่อ่อนแอกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง” รายงานระบุ

ฟิทช์ เรทติ้ง คาดว่าเศรษฐกิจของมาเลเซียจะขยายตัว 5.2% ในปี 2567 จากนั้นจะชะลอตัวลงเหลือ 4.5% ในปี 2568 และ 4.3% ในปี 2569

หน่วยงานจัดอันดับเครดิตกล่าวว่าสภาวะตลาดแรงงานที่มั่นคง และรายได้จากการปรับขึ้นเงินเดือนของข้าราชการในเดือนธันวาคม 2567 และมกราคม 2569 น่าจะช่วยสนับสนุนการใช้จ่ายครัวเรือน

เมื่อรวมเข้ากับการเติบโตแล้ว ยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากการลงทุนจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาลและการลงทุนจากต่างประเทศที่เกี่ยวข้องกับการกระจายความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทาน

“อย่างไรก็ตาม แม้ว่าประสิทธิภาพการส่งออกของมาเลเซียจะได้รับประโยชน์จากวัฏจักรขาขึ้นของเทคโนโลยีระดับโลกในปี 2024 แต่เราคาดว่าโมเมนตัมจะชะลอตัวลงในปี 2025 เนื่องจากอุปสงค์ภายนอกที่อ่อนแอลง นอกจากนี้ แนวโน้มการเติบโตยังเผชิญกับความเสี่ยงด้านลบจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น” รายงานระบุเพิ่มเติม

เสถียรภาพทางการเมืองที่มากขึ้น การขาดดุลการคลังลดลง

ฟิทช์ระบุว่าความไม่แน่นอนด้านนโยบายของมาเลเซียคลี่คลายลงด้วยการจัดตั้งรัฐบาลผสมที่มีเสถียรภาพมากขึ้นในปี 2565 ได้รับการสนับสนุนจากเสียงข้างมากในรัฐสภาสองในสามและกฎหมายต่อต้านการเปลี่ยนพรรคการเมืองเพื่อป้องกันการเปลี่ยนพรรคการเมือง

ฝ่ายบริหารชุดนี้ได้ผ่านพระราชบัญญัติการเงินสาธารณะและความรับผิดชอบต่อการคลัง พ.ศ. 2566 (PFFRA) และกำลังดำเนินการเสริมสร้างการกำกับดูแลรัฐวิสาหกิจและกลยุทธ์ต่อต้านการทุจริตแห่งชาติ พ.ศ. 2567-2571

“ในขณะที่ความแน่นอนของนโยบายที่ได้รับการปรับปรุงช่วยกระตุ้นการลงทุน แต่เราเชื่อว่าพลวัตของรัฐบาลผสมและผลประโยชน์ของพันธมิตรในกลุ่มที่หลากหลายยังคงดูเหมือนเป็นข้อจำกัดในการเร่งการคลังและปฏิรูปภาษี” รายงานดังกล่าวเสริม

งบประมาณปี 2568 คาดการณ์ว่าการขาดดุลของรัฐบาลกลางจะลดลงเหลือ 3.8% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) จากที่ประมาณการไว้ที่ 4.3% ในปี 2567

“เราคาดว่ารายได้ต่อผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศของรัฐบาลกลางในปี 2568 จะยังคงทรงตัวจากประมาณการของเราในปี 2567 ที่ 16.5%”

มาตรการงบประมาณใหม่ๆ รวมทั้งภาษีรายได้เงินปันผลรายบุคคลและภาษีการขายและบริการที่เพิ่มขึ้น จะนำมาซึ่งรายได้เพิ่มเติมที่จำกัด

อย่างไรก็ตาม รายงานระบุว่ารายได้ที่เกี่ยวข้องกับปิโตรเลียมที่ลดลงจะถูกชดเชยบางส่วน (คาดการณ์ไว้ที่ 18% ของรายได้รวมในปี 2568) โดยที่ Fitch คาดว่าราคาน้ำมันเบรนท์จะอยู่ที่เฉลี่ย 70 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล (บาร์เรล) ซึ่งต่างจากที่เราประมาณการไว้ที่ 80 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรลในปี 2567

ในขณะเดียวกัน Fitch ยังตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทน้ำมันแห่งชาติ Petroliam Nasional Bhd (Petronas) (BBB+/stable) กำลังเจรจากับ Petroleum Sarawak Bhd ซึ่งเป็นของรัฐเกี่ยวกับการควบคุมธุรกิจการจำหน่ายก๊าซธรรมชาติในรัฐซาราวัก

“การเตรียมการขั้นสุดท้ายยังอยู่ระหว่างดำเนินการ และอาจส่งผลกระทบต่อผลกำไรของ Petronas และศักยภาพในการมีส่วนสนับสนุนรายได้ของรัฐบาลกลาง รวมถึงการจ่ายเงินปันผล ซึ่งจะช่วยเพิ่ม GDP ประมาณ 1.5% ในปี 2568”

ในขณะเดียวกัน รัฐบาลมีเป้าหมายที่จะขยายการอุดหนุนให้ครอบคลุมถึงปิโตรเลียม RON95 การศึกษา และการดูแลสุขภาพ ตามมาด้วยการประหยัดจากการตัดการอุดหนุนไฟฟ้าและมุ่งเป้าไปที่การอุดหนุนน้ำมันดีเซล

“การดำเนินการดังกล่าวจะช่วยลดการใช้จ่ายด้านเงินอุดหนุน แต่เงินออมจำนวนมากจะถูกนำไปใช้จ่ายเพิ่มเติม เช่น เพิ่มความช่วยเหลือทางสังคมแก่กลุ่มผู้มีรายได้น้อย” แถลงการณ์ระบุเพิ่มเติม

รัฐบาลยังดำเนินการทบทวนค่าตอบแทนข้าราชการพลเรือน รวมถึงการขึ้นเงินเดือนในเดือนธันวาคม 2567 และมกราคม 2569 อีกด้วย

“เราคาดการณ์ว่าการขาดดุลของรัฐบาลกลางจะลดลงเหลือ 3.5% ของ GDP ในปี 2026 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการปรับลดเงินอุดหนุนอย่างต่อเนื่องและการขึ้นภาษีเล็กน้อย รัฐบาลมีเป้าหมายที่จะลดการขาดดุลให้ต่ำกว่า 3% ในระยะกลางตามที่ระบุไว้ใน PFFRA เราถือว่านี่เป็นเส้นทางการปรับสมดุลทางการคลังแบบค่อยเป็นค่อยไปและน่าเชื่อถือ”

ที่มา: Theedgemarkets

เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นในกรอบแคบๆ ในวันอังคาร หลังจากอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบใหม่ในช่วงก่อนหน้า ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและเงินหยวนของจีนที่อ่อนค่าลงส่งผลกระทบในการขายสกุลเงินท้องถิ่น นอกจากนี้ การขาดดุลการค้าสินค้าของอินเดียที่เพิ่มขึ้นในเดือนพฤศจิกายนยังส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอีกด้วย การอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญของเงินรูปีอินเดียอาจจำกัดอยู่เพียงเท่านี้ เนื่องจากธนาคารกลางอินเดีย (RBI) มีแนวโน้มที่จะขายดอลลาร์สหรัฐผ่านธนาคารของรัฐเพื่อหลีกเลี่ยงความผันผวนที่มากเกินไปยอดขายปลีก ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน จะมีขึ้นในช่วงบ่ายของวันอังคารนี้ ทุกสายตาจะจับจ้องไปที่ การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ ธนาคารกลาง สหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธเพื่อหาปัจจัยกระตุ้นใหม่ๆ นอกจากนี้ การแถลงข่าวของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และการคาดการณ์เศรษฐกิจที่ปรับปรุงใหม่จะถูกติดตามอย่างใกล้ชิด

เงินรูปีอินเดียทรงตัวจากแรงหนุนของเศรษฐกิจโลก

กระทรวงพาณิชย์และอุตสาหกรรมของอินเดียรายงานเมื่อวันจันทร์ว่า อัตราเงินเฟ้อของอินเดียลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ 1.89% ในเดือนพฤศจิกายน จาก 2.36% ในเดือนตุลาคม ซึ่งตัวเลขดังกล่าวถือว่าต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 2.2%

การประมาณการเบื้องต้นที่เผยแพร่โดย HSBC แสดงให้เห็นเมื่อวันจันทร์ว่าดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตของอินเดียเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 57.4 ในเดือนธันวาคม จาก 56.5 ก่อนหน้านี้

ดัชนี PMI ภาคบริการของอินเดียพุ่งขึ้นแตะระดับ 60.8 ในเดือนธันวาคม จากระดับ 58.4 ก่อนหน้านี้ ดัชนี PMI รวมพุ่งขึ้นแตะระดับ 60.7 ในช่วงระยะเวลารายงานเดียวกัน จากระดับ 58.6 ในเดือนพฤศจิกายน

“การเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยของดัชนี PMI ภาคการผลิตในเดือนธันวาคมนั้น ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยการเพิ่มขึ้นของการผลิตในปัจจุบัน คำสั่งซื้อใหม่ และการจ้างงาน” Ines Lam นักเศรษฐศาสตร์จาก HSBC กล่าว

ดัชนี PMI รวมภาคการผลิตของสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้นแตะระดับ 56.6 ในประมาณการเบื้องต้นของเดือนธันวาคม เทียบกับระดับ 54.9 ก่อนหน้านี้ ในขณะเดียวกัน ดัชนี PMI ภาคบริการปรับตัวเพิ่มขึ้นแตะระดับ 58.5 ในประมาณการเบื้องต้นของเดือนธันวาคม จากระดับ 56.1 ดัชนี PMI ภาคการผลิตปรับตัวลดลงแตะระดับ 48.3 จากระดับ 49.7

USD/INR ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

ค่าเงินรูปีอินเดียเคลื่อนไหวทรงตัวในวันนี้ มุมมองเชิงบวกของคู่สกุลเงิน USD/INR ยังคงมีอยู่ โดยราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่สำคัญในกราฟรายวัน นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่เหนือเส้นกึ่งกลางที่ 68.35 ซึ่งช่วยหนุนผู้ซื้อในระยะใกล้ ช่องแนวโน้มขาขึ้นและระดับทางจิตวิทยาที่ 85.00 ดูเหมือนจะเป็นจุดที่ยากสำหรับผู้ซื้อขาขึ้น โมเมนตัมขาขึ้นที่ต่อเนื่องอาจทำให้USD/INR ขึ้น ไปถึง 85.50 ได้ ในทางกลับกัน เป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตามองคือขอบล่างของช่องแนวโน้มที่ 84.80 หากทะลุระดับนี้ได้ อาจทำให้ราคาแตะระดับ 84.22 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 25 พฤศจิกายน ระดับแนวรับที่เป็นไปได้สำหรับคู่สกุลเงินนี้อยู่ที่ 84.13 ซึ่งเป็นเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินรูปีอินเดีย

ปัจจัยหลักที่ผลักดันให้เงินรูปีอินเดียแข็งค่าขึ้นคืออะไร?

เงินรูปีอินเดีย (INR) เป็นสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกมากที่สุด ราคาของน้ำมันดิบ (ประเทศนี้พึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมาก) มูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งส่วนใหญ่ซื้อขายกันในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และระดับการลงทุนจากต่างประเทศ ล้วนเป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อเงินรูปี นอกจากนี้ ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ยังเข้าแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยตรงเพื่อรักษาเสถียรภาพของอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ RBI กำหนดไว้ ถือเป็นปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่มีอิทธิพลต่อเงินรูปี

การตัดสินใจของธนาคารกลางอินเดียมีผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เข้ามาแทรกแซงตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างแข็งขันเพื่อรักษาอัตราแลกเปลี่ยนให้คงที่ เพื่อช่วยอำนวยความสะดวกในการค้า นอกจากนี้ RBI ยังพยายามรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในเป้าหมาย 4% โดยปรับอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักจะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น เนื่องมาจากบทบาทของ 'การซื้อขายแบบ Carry Trade' ซึ่งนักลงทุนกู้ยืมเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า เพื่อนำเงินไปฝากในประเทศที่เสนออัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่าและทำกำไรจากส่วนต่าง

ปัจจัยมหภาคใดบ้างที่มีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินรูปีอินเดีย?

ปัจจัยมหภาคที่ส่งผลต่อมูลค่าของเงินรูปี ได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ย อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ (GDP) ดุลการค้า และเงินไหลเข้าจากการลงทุนจากต่างประเทศ อัตราการเติบโตที่สูงขึ้นอาจส่งผลให้มีการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการเงินรูปีเพิ่มสูงขึ้น ดุลการค้าที่ติดลบน้อยลงจะส่งผลให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้นในที่สุด อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริง (อัตราดอกเบี้ยหักเงินเฟ้อออกแล้ว) ก็เป็นผลดีต่อเงินรูปีเช่นกัน สภาพแวดล้อมที่เสี่ยงต่อความเสี่ยงอาจส่งผลให้มีเงินไหลเข้าจากการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI และ FII) มากขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเงินรูปีด้วย

อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น โดยเฉพาะถ้าสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้านของอินเดียโดยทั่วไปจะส่งผลลบต่อสกุลเงิน เนื่องจากสะท้อนถึงการลดค่าเงินจากอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อยังทำให้ต้นทุนการส่งออกเพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีการขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อซื้อสินค้าจากต่างประเทศ ซึ่งส่งผลให้เงินรูปีติดลบ ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมักส่งผลให้ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลดีต่อเงินรูปี เนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุนต่างประเทศ ผลตรงกันข้ามคืออัตราเงินเฟ้อที่ลดลง

ที่มา: FXSTREET