AUDUSD: ความรู้สึกขาลงเริ่มต้นในปี 2024

เศรษฐกิจของออสเตรเลียแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่หลากหลายในปีนี้ RBA คงอัตราดอกเบี้ยเงินสดไว้ที่ 4.35% เพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานที่ยังคงอยู่ที่ 3.5% การเติบโตทางเศรษฐกิจชะลอตัว โดย GDP เพิ่มขึ้นเพียง 0.8% ตลอดทั้งปี ตลาดแรงงานแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น โดยอัตราการว่างงานอยู่ที่ 4.1% ในเดือนตุลาคม ดอลลาร์ออสเตรเลียผันผวนเนื่องจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจระดับโลกและการตัดสินใจด้านนโยบายในประเทศ ในปี 2568 แนวโน้มเศรษฐกิจค่อนข้างมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง คาดว่า RBA จะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดลงเมื่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง โดยตั้งเป้าไว้ที่ 2-3% ในช่วงกลางถึงปลายปี 2568 การเติบโตของ GDP คาดว่าจะดีขึ้น แต่ยังคงต่ำกว่าแนวโน้ม โดยได้รับการสนับสนุนจากการใช้จ่ายของรัฐบาลและการฟื้นตัวของการบริโภคในครัวเรือน คาดว่าตลาดแรงงานจะคงที่ โดยอัตราการว่างงานอาจเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเนื่องจากอุปสงค์และอุปทานสมดุลกัน

AUDUSD ร่วงลงประมาณ 5% ในปี 2024 แต่จากมุมมองทางเทคนิคแล้ว คู่เงินนี้ร่วงลงมากกว่า 8% หลังจากปรับตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในรอบ 20 เดือนที่ 0.6940 สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือนที่ 0.6340 โดยอยู่ต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว ในปี 2025 ราคาอาจเคลื่อนไหวลดลงต่อไป โดยมีระดับแนวรับทันทีที่ 0.6270 และ 0.6170 อย่างไรก็ตาม การฟื้นตัวที่อาจเกิดขึ้นอาจส่งผู้ซื้อขายไปที่ระดับ 0.6440 ซึ่งอยู่เหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นก่อนเส้น SMA 50 และ 100 สัปดาห์ที่ประมาณ 0.6600 ออสซิลเลเตอร์ทางเทคนิคสนับสนุนสถานการณ์เชิงลบ

NZDUSD: ถึงเวลาที่จะออกจากช่วงการซื้อขายหรือยัง?

ในปี 2024 เศรษฐกิจของนิวซีแลนด์เผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ RBNZ ลดอัตราดอกเบี้ยเงินสดอย่างเป็นทางการลงเหลือ 4.25% เพื่อกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจท่ามกลางผลงานที่อ่อนแอและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2.2% ซึ่งอยู่ในช่วงเป้าหมายของ RBNZ แต่ราคาในประเทศ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับบริการ ยังคงสูง แม้จะมีสัญญาณการฟื้นตัว แต่แนวโน้มยังคงระมัดระวังโดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม มองไปข้างหน้าถึงปี 2025 RBNZ มีเป้าหมายที่จะรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในช่วง 1-3% โดย OCR อาจลดลงเหลือ 3.3% คาดการณ์การเติบโตของ GDP อยู่ที่ 2.1% และอัตราการว่างงานอยู่ที่ประมาณ 5.2% คาดว่าการเติบโตของค่าจ้างจะอยู่ในระดับปานกลางที่ 2.8%

NZDUSD อยู่ในบริเวณการรวมตัวตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 โดยมีขอบบนอยู่ที่ระดับต้านทาน 0.6380 และขอบล่างอยู่ที่ระดับสนับสนุน 0.5770 ปัจจุบัน ตลาดกำลังเผชิญกับการต่อสู้ที่แท้จริงใกล้แนวรับดังกล่าว โดยบันทึกจุดต่ำสุดใหม่ในรอบ 26 เดือนที่ 0.5752 การลดลงอย่างรวดเร็วมากขึ้นอาจเปิดทางให้กับตัวเลขรอบต่อไป เช่น 0.5700 และ 0.5600 ก่อนที่จะพบกับจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2022 ที่ 0.5510 อีกทางหนึ่ง การเคลื่อนไหวที่สูงขึ้นอาจรองรับช่วงการซื้อขายอีกครั้ง โดยเส้นแนวต้านอยู่ภายในบริเวณ 0.6040-0.6100 ซึ่งครอบคลุมค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 50 และ 100 วัน ออสซิลเลเตอร์โมเมนตัมสะท้อนการเคลื่อนไหวแบบลง

USDCAD: สู่ระดับสูงสุดใหม่ก่อนปี 2025

เศรษฐกิจของแคนาดาเผชิญกับความท้าทายหลายประการตลอดทั้งปี โดยธนาคารกลางแคนาดาได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเหลือ 3.75% ภายในเดือนตุลาคม เพื่อรับมือกับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและอัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้น อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือประมาณ 2% ซึ่งสอดคล้องกับช่วงเป้าหมายของธนาคารกลางแคนาดา แต่การกระจายอัตราเงินเฟ้อในองค์ประกอบต่างๆ ยังคงไม่สม่ำเสมอ ดอลลาร์แคนาดาเผชิญกับความผันผวน ซึ่งได้รับอิทธิพลจากภาวะเศรษฐกิจโลกและการตัดสินใจด้านนโยบายในประเทศ แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงซบเซา โดยการเติบโตของ GDP ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง แนวโน้มเศรษฐกิจในปี 2025 ค่อนข้างมองโลกในแง่ดีอย่างระมัดระวัง โดยธนาคารกลางแคนาดาคาดว่าจะยังคงลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อลดลง โดยมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจ การเติบโตของ GDP คาดว่าจะค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนทางธุรกิจที่แข็งแกร่งขึ้น คาดว่าตลาดแรงงานจะทรงตัว แม้ว่าอัตราการว่างงานอาจยังคงสูงอยู่เล็กน้อย

USDCAD สร้างการฟื้นตัวที่น่าสนใจในช่วงหลัง โดยส่งผลให้ตลาดแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 ปีครึ่งที่ 1.4244 หลังจากที่ดีดตัวกลับอย่างแข็งแกร่งจากระดับ 1.3420 แนวต้านถัดไปที่เทรดเดอร์ควรคำนึงถึงคือจุดสูงสุดในเดือนเมษายน 2020 ที่ 1.4265 ซึ่งสูงกว่านั้นอีก โดยจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม 2020 ที่ 1.4680 ดูเหมือนจะเป็นระดับที่สำคัญ แต่ก่อนอื่น ฝ่ายขาขึ้นต้องเอาชนะระดับทางจิตวิทยาที่ 1.4300, 1.4400 และ 1.4500 ให้ได้เสียก่อน ในทางกลับกัน แนวรับทันทีอาจมาจาก 1.3945 ก่อนเส้น SMA 50 วันที่ 1.3675 และแนวรับที่ 1.3640 ออสซิลเลเตอร์ทางเทคนิคแสดงสัญญาณที่ผสมปนเปกัน โดย RSI บ่งชี้ว่าตลาดขยายตัวเกินไป และ MACD ยังคงขยายโมเมนตัมขาขึ้น

(17 ธ.ค.) ผู้นำจีนตกลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะเพิ่มตัวเลขขาดดุลของงบประมาณเป็นร้อยละ 4 ของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในปีหน้า ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในขณะที่ยังคงเป้าหมายการเติบโตทางเศรษฐกิจอยู่ที่ประมาณร้อยละ 5 แหล่งข่าวสองรายที่ทราบเรื่องนี้กล่าว

แผนขาดดุลฉบับใหม่นี้เทียบได้กับเป้าหมายเบื้องต้นที่ 3% ของ GDP สำหรับปี 2024 และสอดคล้องกับนโยบายการคลัง "เชิงรุกมากขึ้น" ที่กำหนดโดยเจ้าหน้าที่ชั้นนำหลังการประชุมโปลิตบูโรในเดือนธันวาคมและการประชุมงานเศรษฐกิจกลาง (CEWC) เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งได้ตกลงเป้าหมายดังกล่าวไว้แต่ไม่ได้มีการประกาศอย่างเป็นทางการ

การใช้จ่ายเพิ่มเติมร้อยละหนึ่งของ GDP มีมูลค่าประมาณ 1.3 ล้านล้านหยวน (179,400 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือ 793,580 ล้านริงกิตมาเลเซีย) แหล่งข่าวทั้งสองรายซึ่งขอสงวนนามเนื่องจากไม่ได้รับอนุญาตให้ให้สัมภาษณ์กับสื่อมวลชน กล่าวว่ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจะได้รับการระดมทุนผ่านการออกพันธบัตรพิเศษนอกงบประมาณ

โดยปกติแล้วเป้าหมายเหล่านี้จะไม่ได้รับการประกาศอย่างเป็นทางการจนกว่าจะมีการประชุมรัฐสภาประจำปีในเดือนมีนาคม อย่างไรก็ตาม เป้าหมายเหล่านี้อาจเปลี่ยนแปลงได้ก่อนการประชุมสภานิติบัญญัติ

สำนักงานข้อมูลคณะรัฐมนตรี ซึ่งเป็นผู้รับหน้าที่รับผิดชอบการสอบถามสื่อมวลชนในนามของรัฐบาล และกระทรวงการคลัง ไม่ได้ตอบกลับคำขอแสดงความคิดเห็นของสำนักข่าว Reuters ทันที

แรงกระตุ้นทางการคลังที่แข็งแกร่งขึ้นที่วางแผนไว้ในปีหน้าเป็นส่วนหนึ่งของการเตรียมการของจีนเพื่อรับมือกับผลกระทบจากการที่สหรัฐฯ คาดว่าจะเพิ่มภาษีนำเข้าสินค้าของจีน ขณะที่โดนัลด์ ทรัมป์กลับสู่ทำเนียบขาวในเดือนมกราคม

แหล่งข่าวทั้งสองรายกล่าวว่าจีนจะคงเป้าหมายการเติบโตของ GDP ไว้ที่ประมาณ 5% ในปี 2568

สื่อของรัฐสรุปการประชุม CEWC แบบปิดระบุว่า "มีความจำเป็นเพื่อรักษาการเติบโตทางเศรษฐกิจให้มั่นคง" เพิ่มอัตราการขาดดุลการคลัง และออกหนี้รัฐบาลเพิ่มเติมในปีหน้า แต่ไม่ได้กล่าวถึงตัวเลขที่เจาะจง

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานเมื่อเดือนที่แล้วว่าที่ปรึกษาของรัฐบาลแนะนำปักกิ่งไม่ให้ลดเป้าหมายการเติบโต

เศรษฐกิจที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลกประสบปัญหาในปีนี้เนื่องจากวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ที่รุนแรง หนี้รัฐบาลท้องถิ่นที่สูง และความต้องการของผู้บริโภคที่อ่อนแอ การส่งออกซึ่งเป็นหนึ่งในจุดสว่างเพียงไม่กี่จุด อาจต้องเผชิญกับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ที่สูงเกิน 60% ในไม่ช้านี้ หากทรัมป์ทำตามคำมั่นสัญญาในช่วงหาเสียงของเขา

ภัยคุกคามของประธานาธิบดีสหรัฐฯ ที่กำลังจะได้รับการเลือกตั้งได้ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมของจีน ซึ่งขายสินค้ามูลค่ากว่า 400,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ให้แก่สหรัฐฯ ทุกปี ผู้ผลิตหลายรายย้ายฐานการผลิตไปยังต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงภาษีศุลกากร

ผู้ส่งออกระบุว่า การเก็บภาษีจะทำให้กำไรหดตัวลง ส่งผลกระทบต่อการจ้างงาน การลงทุน และการเติบโตทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังกล่าวว่า การเก็บภาษีจะทำให้กำลังการผลิตส่วนเกินและแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดของจีนรุนแรงขึ้นด้วย

นอกจากนี้ สรุปผลการประชุม CEWC และโปลิตบูโรยังชี้ด้วยว่าธนาคารกลางของจีนจะเปลี่ยนไปใช้นโยบายการเงินที่ "ผ่อนคลายอย่างเหมาะสม" ทำให้คาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มสภาพคล่องมากขึ้น

จุดยืน "รอบคอบ" ในอดีตที่ธนาคารกลางยึดถือมาตลอด 14 ปีที่ผ่านมา สอดคล้องกับหนี้โดยรวม ซึ่งรวมถึงหนี้ของรัฐบาล ครัวเรือน และบริษัทต่างๆ ที่พุ่งสูงขึ้นกว่า 5 เท่า เศรษฐกิจขยายตัวประมาณ 3 เท่าในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์มองว่าจีนน่าจะต้องพึ่งมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างหนักในปีหน้า แต่ก็อาจใช้เครื่องมืออื่นๆ เพื่อลดผลกระทบจากภาษีศุลกากรได้เช่นกัน

สัปดาห์ที่แล้ว สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า ผู้นำระดับสูงและผู้กำหนดนโยบายของจีนกำลังพิจารณาอนุญาตให้เงินหยวนอ่อนค่าลงในปีหน้า เพื่อบรรเทาผลกระทบจากมาตรการการค้าที่ลงโทษ

สรุปของ CEWC ยังคงยึดมั่นในคำมั่นสัญญาที่จะ "รักษาเสถียรภาพพื้นฐานของอัตราแลกเปลี่ยนในระดับที่เหมาะสมและสมดุล" ตัวเลขจากปี 2022 และ 2023 ยังรวมถึงบรรทัดนี้ด้วย

ที่มา: Theedgemarkets

(17 ธ.ค. ) รัฐบาลญี่ปุ่นมีแผนสนับสนุนการขยายการใช้พลังงานนิวเคลียร์อย่างเด็ดขาด โดยยกเลิกนโยบายลดการพึ่งพาแหล่งพลังงานมายาวนานกว่า 10 ปี และยกเลิกข้อจำกัดที่เริ่มต้นหลังจากเหตุการณ์โรงไฟฟ้านิวเคลียร์ฟุกุชิมะหลอมละลายในปี 2011

ประเทศซึ่งพึ่งพาถ่านหินและก๊าซธรรมชาติในการผลิตไฟฟ้ามากกว่า 60% เมื่อปีที่แล้ว ได้เสนอแผนยุทธศาสตร์พลังงานใหม่เมื่อวันอังคาร โดยเรียกร้องให้ใช้พลังงานนิวเคลียร์และพลังงานหมุนเวียน "ให้เต็มที่" เพื่อรักษาการเติบโตและช่วยลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ร่างนโยบายซึ่งคาดว่าจะได้รับการนำไปปฏิบัติยังแนะนำให้สร้างเครื่องปฏิกรณ์ใหม่ทั้งหมดด้วย

พลังงานนิวเคลียร์น่าจะคิดเป็นประมาณ 20% ของพลังงานรวมของประเทศภายในปีงบประมาณ 2040 และพลังงานหมุนเวียนน่าจะคิดเป็นประมาณ 40% ถึง 50% ตามกลยุทธ์ที่ร่างโดยกระทรวงการค้าและได้รับคำแนะนำจากคณะผู้เชี่ยวชาญ 16 คน พลังงานหมุนเวียนคิดเป็นประมาณ 23% ของพลังงานรวมในปีงบประมาณ 2023 และพลังงานนิวเคลียร์คิดเป็นประมาณ 8.5% ตามข้อมูลล่าสุดของกระทรวงการค้า

ประเทศต่างๆ ทั่วโลกกำลังขับเคลื่อนการฟื้นฟูพลังงานนิวเคลียร์ โดยรัฐบาลและอุตสาหกรรมที่ต้องการพลังงานแสวงหาวิธีเสริมความมั่นคงด้านพลังงานโดยจำกัดการพึ่งพาการนำเข้าเชื้อเพลิงและรักษาแหล่งจ่ายพลังงานที่ปลอดการปล่อยมลพิษที่เชื่อถือได้

การเพิ่มพลังงานปลอดการปล่อยมลพิษถือเป็นสิ่งสำคัญที่ช่วยให้ญี่ปุ่นสามารถดึงดูดผู้ประกอบการศูนย์ข้อมูลและโรงงานผลิตขั้นสูง เช่น โรงงานผลิตเซมิคอนดักเตอร์ได้มากขึ้น บริษัทให้บริการคลาวด์ Ubitus KK ของ Alphabet Inc. ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Nvidia Corp. ต่างก็แสดงความสนใจในการใช้พลังงานนิวเคลียร์ในประเทศ ขณะที่บริษัทต่างๆ รวมถึง Microsoft Corp ก็ได้ลงทุนสร้างโรงงานพลังงานแสงอาทิตย์ในประเทศ

นอกจากนี้ กลยุทธ์ด้านพลังงานที่ปรับปรุงใหม่ยังควรทำให้ญี่ปุ่นซึ่งเป็นประเทศที่ปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์มากเป็นอันดับ 5 สามารถเร่งความพยายามในการลดการปล่อยคาร์บอนได้ ซึ่งนักวิทยาศาสตร์และกลุ่มด้านสภาพอากาศได้วิพากษ์วิจารณ์ว่ายังไม่เพียงพอ ปัจจุบัน ญี่ปุ่นกำลังพิจารณาเป้าหมายใหม่ในการลดการปล่อยก๊าซลงร้อยละ 60 ภายในปี 2035 จากระดับในปี 2013 แม้ว่าเป้าหมายดังกล่าวจะยังไม่ทะเยอทะยานเท่ากับประเทศอย่างสหราชอาณาจักรก็ตาม

ก่อนหน้านี้ พลังงานนิวเคลียร์คิดเป็นประมาณหนึ่งในสามของพลังงานทั้งหมดในญี่ปุ่น และเครื่องปฏิกรณ์ทั้ง 54 เครื่องของญี่ปุ่นหยุดทำงานหลังจากภัยพิบัติที่โรงไฟฟ้าฟูกูชิมะไดอิจิในปี 2011 จากเครื่องปฏิกรณ์ที่ยังใช้งานได้ 33 เครื่อง เหลือเพียง 14 เครื่องเท่านั้นที่หยุดทำงาน นโยบายที่นำมาใช้ครั้งแรกในปี 2014 เรียกร้องให้ประเทศลดการพึ่งพาพลังงานนิวเคลียร์

คณะกรรมการที่ปรึกษาแนะนำว่าญี่ปุ่นควรพิจารณาเปลี่ยนโรงไฟฟ้าที่ปลดประจำการแล้วด้วยเครื่องปฏิกรณ์รุ่นใหม่ที่ทันสมัย ​​อย่างไรก็ตาม การเพิ่มปริมาณการผลิตพลังงานนิวเคลียร์อาจเป็นเรื่องที่ท้าทาย เนื่องจากยังคงมีกฎระเบียบที่เข้มงวดหลังภัยพิบัติฟุกุชิมะ นอกจากนี้ สาธารณูปโภคต่างๆ ยังต้องผ่านกระบวนการที่ยาวนานเพื่อให้ได้รับความยินยอมจากสาธารณชนและการอนุมัติอื่นๆ

คณะกรรมการคาดว่าเชื้อเพลิงฟอสซิลจะมีสัดส่วน 30% ถึง 40% ของพลังงานทั้งหมดในญี่ปุ่นภายในปี 2040 เมื่อเทียบกับ 69% ในปีงบประมาณ 2023 กลยุทธ์ดังกล่าวเน้นย้ำถึงความสำคัญอย่างต่อเนื่องของถ่านหินและก๊าซธรรมชาติเหลว และเรียกร้องให้รัฐบาลพัฒนาทรัพยากรในประเทศและต่างประเทศต่อไป

โดยรวมแล้ว คาดว่าความต้องการพลังงานไฟฟ้ารายปีของญี่ปุ่นจะพลิกกลับจากที่ลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งขับเคลื่อนโดยการใช้ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้นและความต้องการจาก AI คาดว่าการผลิตพลังงานทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นเป็น 1,200 เทระวัตต์ชั่วโมงต่อปีในปี 2040 ซึ่งเพิ่มขึ้น 20% เมื่อเทียบกับปี 2023

ที่มา: Theedgemarkets

เรายืนอยู่ตรงไหน

มองไปข้างหน้า

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงการซื้อขายในตลาดเอเชียในวันอังคาร ท่ามกลางความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเชิงเข้มงวด ถือเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อค่าเงินเยนซึ่งมีอัตราผลตอบแทนต่ำ

นอกจากนี้ ความเสี่ยงโดยทั่วไปที่เป็นบวกทำให้ความต้องการสกุลเงินเยนที่ปลอดภัยลดลง แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงเล็กน้อยจะปิดกั้นแนวโน้มขาขึ้นของคู่สกุลเงิน USD/JPY ก็ตาม เทรดเดอร์ดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันตามทิศทางที่ก้าวร้าว และอาจเลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางของสหรัฐมีกำหนดประกาศการตัดสินใจด้านนโยบายในวันพุธ ตามด้วยธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี

นักลงทุนเงินเยนญี่ปุ่นยังคงควบคุมสถานการณ์ท่ามกลางความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะรักษาสถานะเดิมเอาไว้

ความคาดหวังว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่เดิมในตอนท้ายของการประชุม 2 วันในวันพฤหัสบดี ยังคงส่งผลเสียต่อค่าเงินเยนของญี่ปุ่น และทำให้คู่ USD/JPY พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ในวันจันทร์

รัฐมนตรีกระทรวงเศรษฐกิจของญี่ปุ่น นายเรียวเซอิ อากาซาวะ กล่าวเมื่อวันอังคารนี้ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่นและรัฐบาลจะทำงานร่วมกันเพื่อดำเนินนโยบายการเงินที่เหมาะสม และธนาคารกลางควรจะจัดการเรื่องรายละเอียดของนโยบายการเงิน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นเกณฑ์มาตรฐาน พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 พฤศจิกายน อันเป็นผลจากข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐส่วนใหญ่ขยายตัวในอัตราที่เร็วที่สุดในรอบกว่า 3 ปี

ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการทั่วโลกของ SP (PMI) ในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นจาก 56.1 สู่ระดับ 58.5 ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 38 เดือน และดัชนี PMI แบบรวมพุ่งขึ้นจาก 54.9 ในเดือนพฤศจิกายนเป็น 56.6 หรือระดับสูงสุดในรอบ 33 เดือน

ตัวเลขดังกล่าวบดบังการลดลงของดัชนี PMI ภาคการผลิตของสหรัฐฯ ลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือนที่ 48.3 ในเดือนธันวาคม และตอกย้ำการเดิมพันของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายในอัตราที่ช้าลงในอนาคต

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ตลาดได้กำหนดราคาเต็มแล้วว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพุธ ซึ่งจะทำให้ผู้ซื้อดอลลาร์สหรัฐต้องอยู่ในภาวะตั้งรับ และจำกัดคู่สกุลเงิน USD/JPY

ขณะนี้ผู้ซื้อขายต่างรอคอยการเผยแพร่ข้อมูลยอดขายปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ ซึ่งเมื่อรวมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ แล้ว จะเป็นแรงผลักดันอุปสงค์ของดอลลาร์สหรัฐฯ และสร้างโอกาสในระยะสั้นรอบๆ คู่สกุลเงินนี้

อย่างไรก็ตาม ความสนใจจะยังคงติดอยู่ที่ผลลัพธ์จากการประชุม FOMC ที่ทุกคนรอคอยในวันพุธ และการตัดสินใจที่สำคัญของธนาคารกลางญี่ปุ่นในวันพฤหัสบดี ซึ่งน่าจะช่วยผลักดันทิศทางค่าเงิน JPY ให้มีทิศทางที่ดีขึ้นอีกครั้ง

USD/JPY ดูเหมือนจะพร้อมที่จะกลับไปยืนเหนือระดับจิตวิทยา 155.00 ขณะที่อยู่เหนือระดับ Fibo 61.8%

จากมุมมองทางเทคนิค การทะลุ ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ของช่วงเดือนพฤศจิกายน-ธันวาคมเมื่อวันจันทร์จากจุดสูงสุดในรอบหลายเดือนและการตอบรับที่สูงกว่าตัวเลขรอบ 154.00 อาจถือเป็นตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับขาขึ้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันเพิ่งเริ่มได้รับแรงหนุนในเชิงบวกและแนวโน้มสนับสนุนให้คู่ USD/JPY ปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ดังนั้น การซื้อตามหลังบางส่วนเหนือจุดสูงสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 154.45-154.50 น่าจะช่วยเปิดทางไปสู่การกลับตัวสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 155.00 ได้ โมเมนตัมอาจขยายต่อไปในทิศทางที่ใกล้ระดับ 155.00 กลางๆ เพื่อมุ่งหน้าสู่ระดับ 156.00 และโซนแนวต้านที่ 156.25

อีกด้านหนึ่ง จุดทะลุแนวต้าน Fibo 61.8% ที่บริเวณ 153.65 ดูเหมือนว่าจะปกป้องการลงระยะสั้นก่อนที่จะถึงจุดต่ำสุดในช่วงข้ามคืนที่บริเวณ 153.35 ซึ่งตามมาอย่างใกล้ชิดด้วยระดับ 153.00 ซึ่งหากต่ำกว่าระดับดังกล่าวคู่ USD/JPYอาจเร่งการร่วงลงสู่แนวรับสำคัญ 200 วันของ Simple Moving Average (SMA) ใกล้บริเวณ 152.10-152.00 การทะลุลงต่ำกว่าระดับหลังนี้จะทำให้แนวโน้มเปลี่ยนไปเป็นขาลงของผู้ซื้อขาย และลากราคาสปอตไปที่ระดับ 151.00 ซึ่งเป็นตัวเลขกลมๆ เพื่อไปสู่ระดับทางจิตวิทยาที่ 150.00

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับเงินเยนของญี่ปุ่น

ปัจจัยหลักอะไรที่ผลักดันค่าเงินเยนของญี่ปุ่น?

เยนของญี่ปุ่น (JPY) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในโลก มูลค่าของเงินจะถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจญี่ปุ่นเป็นหลัก แต่โดยเฉพาะอย่างยิ่งนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรของญี่ปุ่นและสหรัฐฯ หรือความรู้สึกต่อความเสี่ยงในหมู่ผู้ซื้อขาย รวมถึงปัจจัยอื่นๆ

การตัดสินใจของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นมีผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

หน้าที่อย่างหนึ่งของธนาคารกลางญี่ปุ่นคือการควบคุมสกุลเงิน ดังนั้นการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อเงินเยน ธนาคารกลางญี่ปุ่นได้เข้าแทรกแซงตลาดสกุลเงินโดยตรงเป็นบางครั้ง โดยทั่วไปเพื่อลดค่าของเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะไม่ค่อยดำเนินการดังกล่าวเนื่องจากความกังวลทางการเมืองของคู่ค้าหลัก นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษของธนาคารกลางญี่ปุ่นระหว่างปี 2013 ถึง 2024 ทำให้เงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่นๆ เมื่อไม่นานมานี้ นโยบายผ่อนปรนเป็นพิเศษนี้ค่อยๆ คลายลงได้ช่วยสนับสนุนเงินเยนในระดับหนึ่ง

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนพันธบัตรญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร?

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา จุดยืนของธนาคารกลางญี่ปุ่นในการยึดมั่นกับนโยบายการเงินที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษได้นำไปสู่ความแตกต่างด้านนโยบายที่กว้างขวางขึ้นกับธนาคารกลางอื่นๆ โดยเฉพาะกับธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งทำให้ความแตกต่างระหว่างพันธบัตรสหรัฐและญี่ปุ่นอายุ 10 ปีขยายตัวมากขึ้น ซึ่งสนับสนุนให้ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนของญี่ปุ่นเอื้อประโยชน์ต่อเงินดอลลาร์สหรัฐฯ การตัดสินใจของธนาคารกลางญี่ปุ่นในปี 2024 ที่จะค่อยๆ ยกเลิกนโยบายที่ผ่อนปรนเป็นพิเศษ ประกอบกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลักอื่นๆ ทำให้ความแตกต่างนี้แคบลง

ความรู้สึกต่อความเสี่ยงที่กว้างขึ้นส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่นอย่างไร

มักมองว่าเงินเยนของญี่ปุ่นเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย ซึ่งหมายความว่าในช่วงที่ตลาดมีความตึงเครียด นักลงทุนมักจะนำเงินไปลงทุนในสกุลเงินของญี่ปุ่นมากกว่า เนื่องจากสกุลเงินดังกล่าวมีความน่าเชื่อถือและมีเสถียรภาพ ในช่วงเวลาที่มีความผันผวน มูลค่าของเงินเยนอาจแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น ๆ ที่ถือว่ามีความเสี่ยงมากกว่าในการลงทุน

ที่มา: FXSTREET

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]