ที่มา : รอยเตอร์

เบงกาลูรู (27 ธ.ค.) - วอนเกาหลีใต้ร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 16 ปี และตลาดหุ้นร่วงลงในวันศุกร์ ท่ามกลางความปั่นป่วนทางการเมืองที่เพิ่มมากขึ้น ขณะที่สกุลเงินเกิดใหม่อื่นๆ ของเอเชียร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่แข็งค่า ในการซื้อขายช่วงปลายปีที่เบาบาง

ตลาดหุ้นโซลร่วงลงถึง 1.7% ในรอบ 3 สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเงินวอนร่วงลง 1.2% สู่ระดับ 1,486.7 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2552 เนื่องจากรัฐสภาเกาหลีใต้ส่วนใหญ่ลงมติถอดถอนนายฮัน ดั๊กซู รักษาการประธานาธิบดีออกจากตำแหน่ง

การถอดถอนดังกล่าวอาจเป็นภัยคุกคามที่ทำให้วิกฤตทางการเมืองในประเทศรุนแรงมากขึ้นไปอีก ขณะที่ศาลรัฐธรรมนูญประชุมเพื่อฟังคำสั่งกฎอัยการศึกระยะสั้นของประธานาธิบดียุน ซอก ยอล ที่ถูกสั่งพักงานเป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 3 ธันวาคมที่ผ่านมา

วอนสูญเสียไปเกือบ 13% ในปีนี้ และเป็นสกุลเงินเอเชียที่มีผลงานแย่ที่สุด

เจฟฟ์ หง หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคเอเชียของ Sumitomo Mitsui Banking Corp กล่าวว่าเขามองว่าค่าเงินวอนมีแนวโน้มอ่อนค่าลงในระยะใกล้ เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เช่น การลงทุนในหุ้นต่างชาติและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค

“การเปลี่ยนแปลงใดๆ ขึ้นอยู่กับว่ามีการแก้ไขปัญหาความเสี่ยงในปัจจุบันอย่างรวดเร็วหรือไม่ รวมถึงการเปลี่ยนแปลงทางการเมืองจะราบรื่นหรือไม่” Ng กล่าว

สกุลเงินในภูมิภาคอื่นๆ ส่วนใหญ่ก็ร่วงลงเช่นกัน โดยเงินรูเปียห์ของอินโดนีเซียร่วงลง 0.4% ซึ่งถือเป็นการร่วงลงติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ 4 ส่วนเงินหยวนของจีนคาดว่าจะปิดสัปดาห์ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน

ริงกิตของมาเลเซียลดลง 0.2% ในวันศุกร์ แต่ยังคงเป็นสกุลเงินเอเชียเพียงสกุลเดียวที่มีแนวโน้มปิดปีในทิศทางสูงขึ้น

เงินรูปีอินเดียอ่อนค่าลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ โดยสกุลเงินนี้แตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในทุกการซื้อขายในสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวที่ระดับสูงสุดในรอบเกือบ 2 ปีเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณการปรับลดอัตราดอกเบี้ยช้ากว่าที่คาดในปี 2568

“หากเฟดไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 หรือมีการใช้มาตรการที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในกรณีร้ายแรง อาจส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินของเอเชีย” Ng กล่าว

อัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและผลตอบแทนของดอลลาร์ที่ได้เปรียบอาจทำให้ทุนถอนตัวออกจากตลาดเกิดใหม่ในขณะที่สกุลเงินของตลาดอ่อนค่าลง

ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดจะส่งผลต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางในภูมิภาคด้วย เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ปรับลดอัตราดอกเบี้ย ขณะที่ธนาคารกลางในอินโดนีเซีย ไทย และไต้หวันยังคงอัตราดอกเบี้ยเท่าเดิม

เมื่อวันศุกร์ หุ้นในกัวลาลัมเปอร์เพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายน ขณะที่หุ้นในกรุงเทพฯ เพิ่มขึ้น 0.4%

ที่มา: Theedgemarkets

ผู้ที่จ้องหน้าจอรอซานต้าอยู่ตลอดเวลาต่างก็ผิดหวัง ดัชนีหลักของสหรัฐฯ เมื่อวานนี้ไม่ได้อยู่ในสภาพที่ดีแม้ว่าข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่หลากหลายจะแสดงให้เห็นว่าจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 3 ปี ซึ่งเป็นสัญญาณว่าคนในสหรัฐฯ ต้องใช้เวลานานกว่าในการหางานใหม่ แต่ข่าวร้ายนี้ไม่ได้ช่วยกระตุ้นการฟื้นตัวของเฟด (Fed) และสนับสนุนการพุ่งขึ้นของหุ้นแต่อย่างใด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของสหรัฐฯ ผันผวนระหว่าง 4.30-4.35% ดัชนี SP500 ลดลงเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ดัชนี Nasdaq 100 ลดลง 0.13% และแม้แต่ Bitcoin ก็สูญเสียกำไรในวันคริสต์มาสไป และปิดตลาดใกล้ระดับ 96,000 ดอลลาร์ในเช้านี้ แต่ดัชนี Dow Jones ซึ่งเคลื่อนไหวสวนทางกับหุ้นหลักที่เน้นเทคโนโลยีในช่วงหลังนี้ กลับปรับตัวขึ้นเล็กน้อย 0.07% และหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กกลับทำผลงานได้ดีขึ้น Russell 2000 เติบโตถึง 90% ซึ่งเป็นสัญญาณของการหมุนเวียนไปยังกลุ่มตลาดที่มีขนาดเล็กและเน้นด้านเทคโนโลยีน้อยลง

ในจีน หุ้นมีโอกาสปรับตัวดีขึ้น เนื่องจากทางการจีนประกาศเมื่อวันอังคารว่าจะขายพันธบัตรรัฐบาลพิเศษมูลค่า 3 ล้านล้านหยวนในปีหน้าเป็นประวัติการณ์เพื่อสนับสนุนเศรษฐกิจ เงินดังกล่าวจะนำไปใช้กระตุ้นการบริโภคและการลงทุน แต่เส้นทางการฟื้นตัวของจีนยังคงไม่แน่นอน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อไม่กี่ชั่วโมงก่อนหน้านี้แสดงให้เห็นว่ากำไรภาคอุตสาหกรรมยังคงลดลง โดยลดลงเกือบ 5% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนที่แล้ว และแรงงานในภาคการเงินและอสังหาริมทรัพย์หดตัวลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ โดยจำนวนคนที่ทำงานให้กับผู้พัฒนาลดลง 27% นับตั้งแต่สิ้นปี 2023 ซานต้าอยู่ที่ญี่ปุ่นในช่วงคริสต์มาสปีนี้

ดัชนี Nikkei พุ่งทะลุระดับ 40,000 จุดจากการอ่อนค่าของเงินเยน เนื่องจากกลุ่มขาลงออกมาขายเงินเยนตั้งแต่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) หลีกเลี่ยงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อต้นเดือนนี้ และที่สำคัญกว่านั้น พวกเขากล่าวว่าพวกเขาจะรอจนถึงเดือนมีนาคม/เมษายนปีหน้าจึงจะมีความชัดเจนมากขึ้นว่านโยบายของทรัมป์จะดำเนินไปอย่างไร ดังนั้น USDJPY จึงใช้ช่วงคริสต์มาสไปชนกับ 158 ข้อเสนอ วันนี้ เงินเยนดูแข็งค่าขึ้นจากข้อมูลเศรษฐกิจชุดใหม่ที่แข็งแกร่งเกินคาดซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อในโตเกียวเพิ่มขึ้นเป็น 3% ในเดือนธันวาคม ขณะที่ยอดขายปลีกในประเทศเพิ่มขึ้นเป็น 2.8% ในเดือนพฤศจิกายน และการหดตัวของการผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนเดียวกัน แต่การโน้มน้าวใจของ BoJ นั้นยากจะโน้มน้าวได้ เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นตลอดปี 2024 สิ่งเดียวที่ทำให้การเทขายเงินเยนลดลงก็คือภัยคุกคามจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นที่จะเข้าแทรกแซงและซื้อเงินเยน ดังนั้น การซื้อเมื่อค่า USDJPY ลดลงจึงยังคงน่าสนใจ และการซื้อหุ้นญี่ปุ่นยังคงเป็นสิ่งที่นิยมทำกัน

ในตลาดหุ้นอื่นๆ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ค่อนข้างทรงตัวในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผู้ซื้อขายส่วนใหญ่ในประเทศเศรษฐกิจหลักกำลังยุ่งอยู่กับการรับประทานอาหารค่ำและดื่มฉลองในงานปาร์ตี้คริสต์มาส แต่ดัชนีหลังไม่ได้ป้องกันไม่ให้ EURUSD ปรับตัวลงอย่างช้าๆ จากความกังวลที่เพิ่มขึ้นและเงินทุนที่สนับสนุนว่ารัฐบาลฝรั่งเศสที่เพิ่งจัดตั้งใหม่จะเผชิญกับความเชื่อมั่นเช่นเดียวกับรัฐบาลชุดก่อน ซึ่งก็คือรัฐบาลที่แตกแยกกันและไม่น่าจะอนุมัติข้อเสนองบประมาณที่เหมาะสมเพื่อลดการขาดดุลที่พุ่งสูงขึ้นเป็น 5% และการขาดดุลที่พุ่งสูงขึ้นนั้นโดยทั่วไปไม่ใช่ข่าวดีสำหรับยูโร เนื่องจากสเปรด 10 ปีของฝรั่งเศสและเยอรมนีเตรียมที่จะปิดปีใกล้ 80bp ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตหนี้สาธารณะของยุโรปเมื่อทศวรรษที่แล้ว

ฝั่งตรงข้ามช่องแคบ หวังว่าปี 2025 จะนำสุขภาพที่ดีมาสู่เศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร ซึ่งในอุดมคติแล้ว ความสัมพันธ์ที่ดีขึ้นกับคนรักเก่าที่ครั้งหนึ่งเคยรักใคร่กัน ยังคงดำเนินต่อไป แต่เส้นทางยังคงสั่นคลอน เคเบิลกำลังทดสอบแนวรับ 1.25 โดยมีโอกาสสูงกว่าที่จะทะลุแนวรับนี้ลงมาด้านล่างมากกว่าปกติ ในส่วนอื่น AUDUSD กำลังทดสอบแนวรับ 62 เซ็นต์ ขณะที่ USDCAD กำลังพยายามหาแนวรับใกล้ 1.44 ในเช้านี้ ดูเหมือนว่าข้อเสนอของทรัมป์ที่จะให้แคนาดาเป็นรัฐที่ 51 ของสหรัฐอเมริกาจะไม่ทำให้ความเชื่อมั่นดีขึ้น... ความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้นในแคนาดา รวมกับราคาน้ำมันที่ไม่สนับสนุนยังคงสนับสนุนการขึ้นต่อไปของ USDCAD

เมื่อพูดถึงน้ำมัน ก็เป็นเรื่องเดิมๆ เหมือนเดิม ราคาน้ำมันดิบพยายามจะขึ้นไปเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน แต่ยังคงมีการเทขายอยู่ก่อนจะไปถึงเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 71.30 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ข้อมูล API เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบในสหรัฐฯ ลดลงมากกว่า 3 ล้านบาร์เรล แต่ข้อเสียนี้แทบจะทำให้ผู้ซื้อเข้ามาซื้อน้อยลง และข้อมูลรายสัปดาห์ก็มีพลังเพียงเล็กน้อยที่จะพลิกกลับแนวโน้มขาลงที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับ 72.85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 38.2% ที่สำคัญจากการเทขายครั้งล่าสุด ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มที่จะปิดตลาดในโซนขาลง โดยยังคงรอให้จีนดีขึ้นและลดอุปทานส่วนเกินทั่วโลก ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2025 ตามข้อมูลของ IEA

ที่มา: Euronews

ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มจะปรับตัวเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์ในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากธนาคารโลกมีรายงานการอัปเดตเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจจีนในปีหน้า

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ซื้อขายอยู่ที่ 73.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียตอยู่ที่ 69.58 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากที่ธนาคารโลกปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ของจีนทั้งในปีนี้และปีหน้า จีนเองก็ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ในปี 2023 เช่นกัน โดยเป็นการปรับเพิ่มที่ 2.7% ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นต่ออุปสงค์ได้

นอกจากนี้ สถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (American Petroleum Institute) ยังคาดการณ์ว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังประจำสัปดาห์จะลดลงเหลือ 3.2 ล้านบาร์เรล ซึ่งถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงความต้องการน้ำมันดิบในตลาดที่ใหญ่ที่สุดของสถาบันฯ ที่แข็งแกร่งอีกด้วย โดยในวันนี้ สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (Energy Information Administration) จะประกาศตัวเลขประมาณการการเปลี่ยนแปลงปริมาณน้ำมันดิบคงคลังประจำสัปดาห์ ซึ่งจะล่าช้าออกไป 2 วัน เนื่องจากเป็นช่วงวันหยุดคริสต์มาส

เกณฑ์มาตรฐานถูกตั้งไว้สำหรับการขาดทุนเล็กน้อยในแต่ละปี อย่างไรก็ตาม สาเหตุหลักมาจากการให้ความสำคัญกับความต้องการของจีนมากเกินไป และความคาดหวังอย่างต่อเนื่องแม้จะไม่สมเหตุสมผลว่า OEPC+ จะเริ่มนำน้ำมันกลับเข้าสู่ตลาดไม่ว่าราคาจะอยู่ที่ระดับใดก็ตาม OPEC+ ไม่ได้เริ่มนำน้ำมันกลับเข้าสู่ตลาด เนื่องจากรับรู้ราคาเป็นอย่างดี แต่ก็ไม่ได้ป้องกันไม่ให้ผู้ค้าทำการเดิมพันในเชิงลบต่อความคาดหวังดังกล่าว

ราคาที่ลดลงทุกปีอาจเกิดจากสงครามในตะวันออกกลางที่ไม่สามารถทำให้อุปทานน้ำมันหยุดชะงักได้ แม้ว่าจะมีเหตุการณ์รุนแรงหลายครั้งที่อาจทำให้เกิดปัญหาดังกล่าวก็ตาม อย่างไรก็ตาม เมื่อการโจมตีด้วยขีปนาวุธระหว่างอิหร่านและอิสราเอลไม่สามารถจุดชนวนให้เกิดความขัดแย้งในภูมิภาคได้ ผู้ค้าก็สรุปได้อย่างถูกต้องว่าไม่มีใครในตะวันออกกลางต้องการให้อุปทานน้ำมันหยุดชะงัก ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันถูกจำกัดลง

นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์ของ ING วอร์เรน แพตเตอร์สันและเอวา มันธีย์ ระบุในรายงานแนวโน้ม ปี 2025 ฉบับใหม่ว่า “ตลาดน้ำมันมีแนวโน้มที่ จะเติบโตในระดับปานกลางอีกครั้งในปี 2025 ซึ่งเป็นไปตามวัฏจักรและโครงสร้างบางส่วน นอกจากนี้ เรายังมองว่าอุปทานนอกกลุ่มโอเปกจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งอีกปีหนึ่ง ในขณะที่โอเปกยังคงมีกำลังการผลิตสำรองจำนวนมาก ซึ่งน่าจะยังคงสร้างความสะดวกสบายให้กับตลาดต่อไป”

ที่มา: OILPRICE

ที่มา : เอพี