ดอลลาร์แคนาดาโพสต์สัปดาห์ที่แข็งแกร่งอีกสัปดาห์

ฟอเร็กซ์

สรุป:

GDP ของแคนาดาทรงตัวเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ดัชนีราคา PCE ผ่อนคลาย

ดอลลาร์แคนาดามีการเคลื่อนไหวที่จำกัดในวันอังคาร ในช่วงเซสชั่นยุโรป USD/CAD ซื้อขายที่ 1.3248 ลดลง 0.14% ธนาคารของแคนาดาปิดทำการในวันหยุด ซึ่งหมายความว่าจะเป็นวันที่ไม่มีเหตุการณ์สำคัญสำหรับเงินดอลลาร์แคนาดา เนื่องจากไม่มีกิจกรรมของแคนาดาในสัปดาห์นี้ ข่าวประชาสัมพันธ์ของสหรัฐอเมริกาจึงอาจส่งผลกระทบอย่างกว้างขวางต่อการเคลื่อนไหวของเงินดอลลาร์แคนาดา

ดอลลาร์แคนาดามีชัยชนะเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน โดยเพิ่มขึ้น 0.83% ดอลลาร์แคนาดาเปล่งประกายในเดือนธันวาคม โดยเพิ่มขึ้น 2.2% ทั้งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม

GDP ของแคนาดาหยุดชะงักอีกครั้ง

เศรษฐกิจของแคนาดายังคงซบเซาเนื่องจาก GDP ทรงตัวในเดือนตุลาคมเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 0.2% สิ่งที่ตามมาคือยอดค้าปลีกซึ่งเพิ่มขึ้น 1.2% ซึ่งเป็นการเติบโตที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม ประมาณการเบื้องต้นสำหรับเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ 0.1% GDP ในไตรมาสที่สามอยู่ที่ -0.3% และแคนาดาจะต้องโพสต์การเติบโตเชิงบวกในไตรมาสที่ 4 เพื่อหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งในทางเทคนิคแล้วถือเป็นการเติบโตติดลบสองไตรมาสติดต่อกัน

สัปดาห์ที่แล้วสหรัฐฯ ปิดท้ายด้วยดัชนีราคา PCE ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดอัตราเงินเฟ้อที่ Federal Reserve ต้องการ การอ่านพาดหัวข่าวลดลงเหลือ 2.6% ต่อปีในเดือนพฤศจิกายน ลดลงจากที่ปรับลดลง 2.9% ในเดือนตุลาคม และต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 2.8% อัตราคอร์ผ่อนคลายลงเหลือ 3.2% ลดลงจากที่ปรับลดลง 3.4% และต่ำกว่าฉันทามติของตลาดที่ 3.3%

ตัวเลขดังกล่าวเป็นสัญญาณที่ให้กำลังใจสำหรับธนาคารกลางสหรัฐ และสนับสนุนกรณีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายและรายได้ส่วนบุคคลสูงกว่าคาดและอาจบั่นทอนความคาดหวังเหล่านี้ได้ รายได้ส่วนบุคคลขยับขึ้นเป็น 0.4% m/m ในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้นจากที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.3% ในเดือนตุลาคม และตรงกับประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ การใช้จ่ายส่วนบุคคลเพิ่มขึ้น 0.2% เพิ่มขึ้นจากที่ปรับลดลง 0.1% และน้อยกว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 0.3%

ประธานเฟดพาวเวลล์ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 3 ครั้งในปี 2567 แต่ตลาดก็มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสูงสุดถึง 6 ครั้ง นักลงทุนมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคมที่ 14% เพิ่มขึ้นจาก 8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

USD/CAD ทางเทคนิค

USD/CAD ทดสอบแนวรับที่ 1.3262 ก่อนหน้านี้

มีแนวต้านอยู่ที่ 1.3262 และ 1.3289

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ญี่ปุ่นรักษาอัตราการเติบโตของราคาบริการทางธุรกิจสูงสุดในรอบ 30 ปี

Ukadike Micheal

เศรษฐกิจ

การเพิ่มขึ้นของราคาบริการทางธุรกิจของญี่ปุ่นได้ก้าวไปสู่ความสำเร็จครั้งสำคัญ โดยยังคงรักษาระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีไว้ได้ และจุดประกายให้เกิดการเก็งกำไรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินของประเทศที่อาจเกิดขึ้น ดัชนีราคาผู้ผลิตบริการ ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญในการวัดต้นทุนสินค้าและบริการที่ธุรกิจต่างๆ จัดหาให้ แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นโดยบันทึกการเพิ่มขึ้น 2.3% ในเดือนพฤศจิกายนจากปีที่แล้ว ถือเป็นเดือนที่สองติดต่อกันในระดับที่สูงขึ้นนี้ การพัฒนานี้มีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อวิถีทางเศรษฐกิจ กระตุ้นให้มีการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นของภาคส่วนต่างๆ ที่ขับเคลื่อนการเติบโตอย่างรวดเร็ว เช่น โรงแรม การโฆษณาทางอินเทอร์เน็ต และการขนส่งทางถนน

จากข้อมูลที่เผยแพร่โดยธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BOJ) เมื่อวันอังคาร การเพิ่มขึ้น 2.3% เป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 1992 ไม่รวมช่วงเวลาที่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มภาษีการขาย แม้ว่าจะต่ำกว่าการคาดการณ์ฉันทามติเล็กน้อยว่าจะเพิ่มขึ้น 2.4% แต่ราคาบริการที่มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องนั้น บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจที่อาจส่งผลต่อการตัดสินใจเชิงนโยบายในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง โรงแรมต่างๆ เพิ่มขึ้นเป็นพิเศษถึง 51.8% โดยได้แรงหนุนจากการท่องเที่ยวขาเข้าที่เพิ่มขึ้นหลังการแพร่ระบาดและความต้องการการเดินทางภายในประเทศที่แข็งแกร่ง

แม้ว่ามาตรวัดเงินเฟ้อผู้บริโภคหลักของญี่ปุ่นแสดงสัญญาณผ่อนคลายในเดือนพฤศจิกายน แต่ราคาบริการก็พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 1993 ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้ออาจขยายออกไปเกินกว่าปัจจัยชั่วคราว ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ลักษณะที่ละเอียดอ่อนของการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจเหล่านี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นในการทำความเข้าใจอย่างครอบคลุมถึงแรงผลักดันที่อยู่เบื้องหลังราคาบริการที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในการกล่าวสุนทรพจน์เมื่อวันจันทร์ ผู้ว่าการ BOJ Kazuo Ueda กล่าวถึงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ โดยแสดงความมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอาจยังคงทรงตัว อูเอดะปฏิเสธความกังวลว่าราคาและค่าจ้างจะหยุดเพิ่มขึ้นหากแรงกดดันด้านราคานำเข้าลดลง โดยยืนยันมุมมองในแง่ดีมากขึ้น เขาแสดงความหวังว่าเศรษฐกิจของญี่ปุ่นจะหลุดพ้นจากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ และสร้างวงจรที่ดีระหว่างค่าจ้างและราคา

ในขณะที่นักเศรษฐศาสตร์ต่อสู้กับความซับซ้อนของเส้นทางเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ประมาณสองในสามของพวกเขาคาดว่าจะสิ้นสุดอัตราดอกเบี้ยติดลบภายในเดือนเมษายน ตามการสำรวจล่าสุด ความคาดหวังนี้เน้นย้ำถึงความคาดหมายของการปรับเปลี่ยนนโยบายที่สำคัญ ซึ่งสอดคล้องกับการเก็งกำไรเกี่ยวกับแนวทางของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นในการทำให้นโยบายเป็นมาตรฐาน ผลการสำรวจเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่งให้กับการเล่าเรื่องทางเศรษฐกิจที่กำลังดำเนินอยู่ เนื่องจากภูมิทัศน์ทางการเงินในญี่ปุ่นยังคงอยู่ในสถานะที่ผันผวน

ภูมิทัศน์เศรษฐกิจของญี่ปุ่นอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ โดยมีราคาบริการที่สูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งขับเคลื่อนการอภิปรายเกี่ยวกับการปรับนโยบายที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียติดตามสถานการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำลังพัฒนาอย่างใกล้ชิด การคาดหมายว่าอัตราดอกเบี้ยติดลบจะยุติลงทำให้เกิดความสงสัยในการเล่าเรื่อง ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า มีแนวโน้มจะได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่ละเอียดอ่อนระหว่างตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ การตัดสินใจเชิงนโยบาย และผลกระทบในวงกว้างต่ออนาคตทางการเงินของญี่ปุ่น

ที่มา: บลูมเบิร์ก

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

อุปทานอาหารหลักทั่วโลกประจำปี 2024 ต้องเผชิญกับสภาพอากาศแห้ง, มาตรการควบคุมการส่งออก

Devin

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

ราคาอาหารที่สูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาได้กระตุ้นให้เกษตรกรทั่วโลกปลูกธัญพืชและเมล็ดพืชน้ำมันมากขึ้น แต่ผู้บริโภคต้องเผชิญกับอุปทานที่เข้มงวดมากขึ้นในปี 2567 ท่ามกลางสภาพอากาศที่เลวร้ายของเอลนิโญ่ ข้อจำกัดในการส่งออก และคำสั่งเชื้อเพลิงชีวภาพที่สูงขึ้น

ราคาข้าวสาลี ข้าวโพด และถั่วเหลืองทั่วโลก - หลังจากการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งมาหลายปี - กำลังมุ่งหน้าไปสู่ความสูญเสียในปี 2566 จากการผ่อนคลายปัญหาคอขวดในทะเลดำและความกลัวว่าจะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลก แม้ว่าราคาจะยังคงเสี่ยงต่อความผันผวนของอุปทานและภาวะเงินเฟ้อในอาหารในช่วงปีใหม่ นักวิเคราะห์และ ผู้ค้ากล่าวว่า

“ภาพอุปทานธัญพืชดีขึ้นอย่างแน่นอนในปี 2566 โดยมีพืชผลขนาดใหญ่ขึ้นในสถานที่สำคัญๆ บางแห่งที่สำคัญ แต่เรายังไม่พ้นจากป่าจริงๆ” Ole Houe ผู้อำนวยการฝ่ายบริการที่ปรึกษาของบริษัทนายหน้าด้านการเกษตร IKON Commodities ในซิดนีย์ กล่าว

“เรามีพยากรณ์อากาศเอลนิโญจนถึงอย่างน้อยในเดือนเมษายน-พฤษภาคม บราซิลเกือบจะผลิตข้าวโพดน้อยลง และจีนก็สร้างความประหลาดใจให้กับตลาดด้วยการซื้อข้าวสาลีและข้าวโพดในปริมาณมากขึ้นจากตลาดต่างประเทศ”

การผลิตอาหารเอลนิโญ่

ปรากฏการณ์สภาพอากาศเอลนีโญ ซึ่งทำให้พื้นที่ส่วนใหญ่ของเอเชียแห้งแล้งในปีนี้ คาดว่าจะดำเนินต่อไปในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 ส่งผลให้ข้าว ข้าวสาลี น้ำมันปาล์ม และผลิตภัณฑ์ทางการเกษตรอื่นๆ ในอุตสาหกรรมเกษตรกรรมชั้นนำของโลกบางแห่งตกอยู่ในความเสี่ยง ผู้ส่งออกและผู้นำเข้า

ผู้ค้าและเจ้าหน้าที่คาดว่าการผลิตข้าวในเอเชียในช่วงครึ่งแรกของปี 2567 จะลดลง เนื่องจากสภาพการปลูกแบบแห้งและอ่างเก็บน้ำที่หดตัวมีแนวโน้มที่จะทำให้ผลผลิตลดลง

อุปทานข้าวทั่วโลกเข้มงวดขึ้นในปีนี้หลังจากปรากฏการณ์สภาพอากาศเอลนิโญ่ลดการผลิตลง ส่งผลให้อินเดียซึ่งเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุดของโลกต้องจำกัดการขนส่ง

ในขณะที่ตลาดธัญพืชอื่นๆ สูญเสียมูลค่า ราคาข้าวก็พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 15 ปีในปี 2566 โดยราคาในศูนย์กลางการส่งออกบางแห่งในเอเชียเพิ่มขึ้น 40-45 เปอร์เซ็นต์

ผลผลิตข้าวสาลีครั้งต่อไปของอินเดียกำลังถูกคุกคามจากการขาดความชุ่มชื้น ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้บริโภคข้าวสาลีรายใหญ่อันดับ 2 ของโลกต้องขอนำเข้าเป็นครั้งแรกในรอบ 6 ปี เนื่องจากสินค้าคงคลังในประเทศที่คลังสินค้าของรัฐลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 7 ปี

เกษตรกรล่าง

ในเดือนเมษายน เกษตรกรในออสเตรเลีย ซึ่งเป็นผู้ส่งออกข้าวสาลีรายใหญ่อันดับ 2 ของโลก สามารถปลูกพืชผลในดินแห้งได้ หลังจากผ่านความร้อนจัดมาหลายเดือนทำให้ผลผลิตในปีนี้ลดลง และยุติการเก็บเกี่ยวตามความฝันสามความฝัน

สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้ผู้ซื้อ รวมถึงจีนและอินโดนีเซียแสวงหาข้าวสาลีปริมาณมากขึ้นจากผู้ส่งออกรายอื่นในอเมริกาเหนือ ยุโรป และภูมิภาคทะเลดำ

“สถานการณ์อุปทาน (ข้าวสาลี) ในปีการเพาะปลูกปัจจุบันปี 2023/24 มีแนวโน้มที่จะลดลงเมื่อเทียบกับฤดูกาลที่แล้ว” Commerzbank เขียนในบันทึกย่อ

“นี่เป็นเพราะว่าการส่งออกจากประเทศผู้ผลิตที่สำคัญมีแนวโน้มลดลงอย่างมาก”

ในด้านสดใสสำหรับอุปทานธัญพืช การผลิตข้าวโพด ข้าวสาลี และถั่วเหลืองในอเมริกาใต้คาดว่าจะดีขึ้นในปี 2567 แม้ว่าสภาพอากาศที่ไม่แน่นอนในบราซิลจะทำให้เกิดข้อสงสัยก็ตาม

ในอาร์เจนตินา ปริมาณน้ำฝนที่ท่วมท้นเหนือพื้นที่เกษตรกรรมมีแนวโน้มที่จะเพิ่มการผลิตถั่วเหลือง ข้าวโพด และข้าวสาลีในประเทศผู้ส่งออกธัญพืชรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

จากข้อมูลของศูนย์แลกเปลี่ยนธัญพืชโรซาริโอ (BCR) ของอาร์เจนตินา พบว่าข้าวโพดที่ปลูกในช่วงแรกร้อยละ 95 และถั่วเหลืองร้อยละ 75 อยู่ในสภาพ "ดีเยี่ยมถึงดีมาก" เนื่องจากฝนตกตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคมทั่วทั้งภูมิภาคปัมปัสของประเทศ

บราซิลถูกกำหนดให้มีผลผลิตทางการเกษตรที่เกือบเป็นประวัติการณ์ในปี 2024 แม้ว่าประมาณการการผลิตถั่วเหลืองและข้าวโพดของประเทศจะลดลงในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาเนื่องจากสภาพอากาศแห้ง

การผลิตน้ำมันปาล์มทั่วโลกก็มีแนวโน้มที่จะลดลงในปีหน้าเนื่องจากสภาพอากาศที่แห้งแล้งของเอลนิโญ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันปรุงอาหารลดลงมากกว่าร้อยละ 10 ในปี 2566 ผลผลิตที่ลดลงเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นสำหรับความต้องการในการผลิตไบโอดีเซลจากน้ำมันปาล์มและ น้ำมันปรุงอาหาร.

“เราเห็นความเสี่ยงด้านราคาขาขึ้นมากกว่าขาลง” CoBank ซึ่งเป็นผู้ให้กู้ชั้นนำในภาคเกษตรกรรมของสหรัฐฯ กล่าว

“สต็อกธัญพืชและเมล็ดพืชน้ำมันทั่วโลกเข้มงวดจากมาตรการในอดีต ซีกโลกเหนือมีแนวโน้มที่จะมีรูปแบบสภาพอากาศเอลนิโญที่แข็งแกร่งในช่วงฤดูปลูกเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2015 ค่าเงินดอลลาร์ควรยังคงลดลงต่อไปในช่วงนี้ และอุปสงค์ทั่วโลกควรกลับมา แนวโน้มการเติบโตในระยะยาว"

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

การเคลื่อนย้ายของ Federal Reserve ที่สำคัญบีบหุ้นและพันธบัตร เหลือ Margin เล็กน้อยสำหรับข้อผิดพลาด

Ukadike Micheal

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

ในภูมิทัศน์ของตลาดการเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา การพลิกผันล่าสุดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้กระตุ้นให้ทั้งหุ้นและพันธบัตรพุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้หุ้นสหรัฐฯ เข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม ภายใต้การรวมตัวกันที่คึกคักนี้ ผู้จัดการกองทุนที่มีชื่อเสียงพบว่าตัวเองอยู่ในภาวะไม่สบายใจ โดยกำลังต่อสู้กับตลาดที่ตอนนี้ตั้งอยู่บนหน้าผาแห่งความสมบูรณ์แบบ ในขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐบอกเป็นนัยถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า การมองโลกในแง่ดียังคงมีอยู่ แต่ความกังวลก็มีมากขึ้นในหนึ่งปีที่เกิดจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การเมือง และภูมิรัฐศาสตร์

สาเหตุเบื้องต้นของการเฉลิมฉลองเกิดจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐส่งสัญญาณถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ทำให้เกิดความกระตือรือร้นในตลาดที่ในระยะสั้น คาดว่าจะมีต้นทุนการกู้ยืมลดลง อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ซ่อนอยู่ภายใต้การมองโลกในแง่ดีนี้คือความจริงที่น่ากังวล — ตลาดที่เปราะบางและไวต่อการสั่นสะเทือนทางเศรษฐกิจเพียงเล็กน้อย การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้นและพันธบัตร โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขอบเขตของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญของตลาดในช่วงปลายปี 2023 ซึ่งกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่หลากหลายในหมู่นักลงทุน ในขณะที่บางคนยังคงมองโลกในแง่ดี คนอื่นๆ รวมถึง Sonja Laud จาก Legal General Investment Management, ความกังวลใจด้านเสียง ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญที่สำคัญของข้อผิดพลาดในสภาพแวดล้อมของตลาดในปัจจุบัน

ศูนย์กลางของวิวัฒนาการของตลาดนี้คือบทบาทสำคัญของราคาพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ โดยมีตัวอย่างจากการลดลงของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี เรื่องราวที่เปลี่ยนแปลงไปของธนาคารกลางสหรัฐ การเปลี่ยนจากความมุ่งมั่นอันแน่วแน่ไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูง ไปสู่การไตร่ตรองการปรับลดอัตราดอกเบี้ยท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่ ได้ทำให้ความคาดหวังของตลาดเปลี่ยนไป ขณะนี้นักลงทุนคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นและบ่อยกว่าที่เฟดคาดการณ์ไว้ในตอนแรก ซึ่งนำไปสู่ปฏิกิริยาของตลาดที่น่าประหลาดใจ

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะพยายามควบคุมความอุดมสมบูรณ์ของตลาด แต่อัตราผลตอบแทนก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ทิ้งร่องรอยที่ลบไม่ออกทั้งในหุ้นและพันธบัตร ท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้ ยักษ์ใหญ่ทางการเงินอย่าง Goldman Sachs ยังคงรักษาแนวโน้มเชิงบวก โดยคาดการณ์ว่าตลาดหุ้นจะมีกำไรเพิ่มขึ้นอีก อย่างไรก็ตาม สัญญาณที่ขัดแย้งกันและความไม่แน่นอนของตลาดโดยธรรมชาติ ควบคู่ไปกับความผันผวนทางการเมืองที่อาจเกิดขึ้น ทำให้เกิดความระมัดระวังในหมู่นักลงทุนเกี่ยวกับเส้นทางในอนาคต

ผู้จัดการกองทุนพบว่าตัวเองอยู่ในสมดุลที่ละเอียดอ่อนในขณะที่พวกเขาติดตามเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด ในขณะที่หุ้นคาดว่าจะมีสภาพแวดล้อมในการสร้างรายได้ที่แข็งแกร่งของบริษัท พันธบัตรกลับชี้ไปที่ภาวะถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างเป็นลางไม่ดี การลดอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าที่อาจเกิดขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐจะเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นหนึ่ง โดยมีข้อกังวลเกิดขึ้นเกี่ยวกับการจัดแนวสมมติฐานเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจกับความเป็นจริงที่กำลังเปิดเผย การสร้างสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการป้องกันภาวะเงินเฟ้อฟื้นตัวและการหลีกเลี่ยงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำกลายเป็นความท้าทายที่ละเอียดอ่อนในการกำหนดแนวโน้มของตลาด

โดยเน้นย้ำถึงภูมิทัศน์ที่ท้าทายสำหรับนักลงทุน โดยต้องผ่านปัจจัยที่ขัดแย้งกันซึ่งมีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเหตุการณ์ทางการเมือง โดยเฉพาะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายน ทำให้เกิดความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้นอีกชั้นหนึ่ง ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงอันสลับซับซ้อนของพลังทางเศรษฐกิจ ผู้จัดการกองทุนยังคงตื่นตัว โดยตระหนักว่าการพัฒนาที่ไม่คาดคิดอาจปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจและการเงินในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า คำถามที่ยังคงมีอยู่ก็คือ การนำทางอย่างระมัดระวังนี้จะเพียงพอที่จะฝ่าฟันพายุที่คาดเดาไม่ได้ที่อาจอยู่ข้างหน้าได้หรือไม่

ที่มา: ไฟแนนเชียลไทมส์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

บทสรุปปี 2023: ย้อนดูไฮไลท์แห่งปี

FxPro

เศรษฐกิจ

ตลาดหุ้น

ฟอเร็กซ์

ปี 2023 เริ่มต้นขึ้นหลังจากสองปีของความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่หนักหน่วงทั่วยุโรปและอเมริกาเหนือ ซึ่งเป็นที่ตั้งของตลาดการเงินชั้นนำ โดยมีสกุลเงินหลัก เช่น ยูโร และดอลลาร์สหรัฐ และศูนย์กลางทางการเงิน เช่น ลอนดอน นิวยอร์ก ชิคาโก แฟรงก์เฟิร์ต และโตรอนโต

ทวีปเหล่านี้ ซึ่งมีตลาดหลักทรัพย์หลักๆ ดำเนินการอยู่ และดัชนี SP 500, NASDAQ และ FTSE 100 เป็นตัวแทนของหุ้นอันดับต้นๆ ของบริษัทจดทะเบียนชั้นนำในอังกฤษและสหรัฐอเมริกา ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงที่มีอิทธิพลร่วมกันของการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ ความท้าทายด้านเงินเฟ้อ และการปรับนโยบาย

เศรษฐกิจของยุโรปและอเมริกาเหนือใช้เวลาในปี 2023 ฟื้นตัวจากปัญหาเงินเฟ้อและค่าครองชีพที่ยืดเยื้อ (สหราชอาณาจักรและยุโรปแผ่นดินใหญ่) และในสหรัฐอเมริกา ธนาคารหลายแห่งล่มสลายและเรียกร้องให้รัฐล้มละลายมากขึ้นเนื่องจากรัฐบาลสหรัฐฯ ต้องเผชิญ เพิ่มเพดานหนี้เพื่อหยุดการผิดนัดตามข้อผูกพันที่มีอยู่ โดยเน้นย้ำถึงหนี้ของประเทศจำนวนมหาศาล

อัตราเงินเฟ้อลดลงในช่วงปี 2566 แต่นโยบายของธนาคารกลางทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกสนับสนุนให้อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ จะลดลงจาก 11% ในช่วงกลางปี 2565 เหลือประมาณ 3.1% ในขณะนี้ และอัตราเงินเฟ้อของอังกฤษอยู่ที่ 3.9% ขณะนี้ยังคงเป็นตัวเลขสองเท่าในปี 2565 ต่อไปเราจะมาดูตลาดเฉพาะกัน

ดัชนี – SP คือนักแสดงที่เป็นตัวเอก

ในส่วนดัชนีนั้น ผู้ดำเนินการโดยตรงในระหว่างปีนี้ได้แก่ SP 500 ซึ่งสามารถบรรลุผลตอบแทนประมาณ 24% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างน่าทึ่งจากค่าเฉลี่ยปกติประมาณ 10% .

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_1

ในส่วนของดัชนีทั่วโลก ผลการดำเนินงานที่โดดเด่นของบริษัทที่มีหุ้นจดทะเบียนรวมอยู่ในดัชนี SP 500 ทำให้ดัชนีดังกล่าวอยู่ในอันดับที่สองทั่วโลก โดยมีเพียงดัชนี Nasdaq 100 เท่านั้นที่แซงหน้าดัชนีดังกล่าว อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า Nikkei 225 ของญี่ปุ่น แม้จะไม่ได้ถือว่าเป็นหนึ่งในนักแสดงชั้นนำจากสื่อสิ่งพิมพ์เชิงวิเคราะห์หลายฉบับ แต่ก็ทำได้ดีโดยเพิ่มขึ้น 26.35% เมื่อเทียบเป็นรายปี ดังนั้น ขึ้นอยู่กับการจัดอันดับที่อ้างถึง SP 500 อยู่ในอันดับที่สองและสามในแง่ของประสิทธิภาพประจำปี แต่ประเด็นก็คือมีค่าเฉลี่ยรายปีเพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี 2023

สิ่งที่น่าสนใจเกี่ยวกับเรื่องนี้ก็คือ มีเพียง 7 บริษัทเท่านั้น ได้แก่ Apple, Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google, Meta Platforms (เดิมคือ Facebook), Microsoft, NVIDIA, Amazon.com และ Tesla ได้ขับเคลื่อนดัชนี SP 500 ไปสู่การเติบโตทางสตราโตสเฟียร์ในช่วงแรก หกเดือนของปี 2023

ช่างแตกต่างกับความซบเซาของหุ้นเทคโนโลยีในปีที่แล้ว!

ความผันผวนสูงของตลาดน้ำมัน

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ การเมือง และในกรณีสองปีที่ผ่านมา สงครามในภูมิภาคที่มีความสำคัญในการผลิตน้ำมันเป็นปัจจัยสำคัญทางประวัติศาสตร์ที่ทำให้เกิดความผันผวนของตลาด

เพียงเกือบสองปีนับจากจุดเริ่มต้นของสงครามระหว่างยูเครนและพันธมิตร NATO และรัสเซีย ซึ่งเป็นประเทศ OPEC+ และเป็นหนึ่งในซัพพลายเออร์ผลิตภัณฑ์พลังงานรายใหญ่ที่สุดของโลก ขณะนี้มีสงครามอีกครั้ง คราวนี้ในตะวันออกกลางที่เกี่ยวข้องกับอิสราเอล ได้รับการสนับสนุนจากพันธมิตร NATO ตะวันตก โดยมีประเทศที่ผลิตน้ำมัน เช่น อิหร่าน อยู่เบื้องหลัง

ด้วยความไม่แน่นอนในขอบเขตทางภูมิศาสตร์การเมือง ราคาน้ำมันจึงมีความผันผวนในปีนี้ ตลาดน้ำมันมีความผันผวนอย่างเห็นได้ชัดตลอดทั้งปี อย่างไรก็ตามภายในกลางเดือนตุลาคม พ.ศ. 2566 สงครามในตะวันออกกลางส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ระดับ 94 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_2

นอกจากนี้ยังจุดชนวนความกลัวในหมู่ผู้ค้าน้ำมันและนักเศรษฐศาสตร์ว่าตลาดอาจทะลุระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้น และราคาก็ชะลอตัวลงอีกครั้ง ภายในต้นเดือนธันวาคม เป้าหมายอยู่ที่ว่าประเทศผู้ผลิตน้ำมันจะลดการผลิตอีกเล็กน้อยเพื่อหนุนอุปสงค์หรือไม่

จุดสูงสุดที่ผันผวนเหล่านี้ในปีนี้เกิดขึ้นอย่างกะทันหันและมีอายุสั้นกว่าปี 2022 ซึ่งอยู่นานกว่าอย่างเห็นได้ชัด ในช่วงกลางปี 2022 เป็นไปได้ทั้งหมดที่จะเข้าไปในปั๊มน้ำมันในฝรั่งเศสและจ่ายเงิน 2.20 ยูโรสำหรับเชื้อเพลิงไร้สารตะกั่วหนึ่งลิตร!

หุ้นเทคโนโลยี – ความกระตือรือร้นกลับมาแล้ว

ปี 2023 ประกาศการกลับคืนสู่แถวหน้าของหุ้นเทคโนโลยี สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นอย่างมากจากประสิทธิภาพที่โดดเด่นของดัชนี SP 500 ในสหรัฐอเมริกา อย่างไรก็ตาม เมื่อดูหุ้นเทคโนโลยีที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ทั้งหมด ซึ่งส่วนใหญ่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ Nasdaq ในนิวยอร์ก ก็คงจะยุติธรรมที่จะเรียกปี 2023 ว่าเป็นปีแห่งการฟื้นตัวอย่างสมบูรณ์ Nasdaq Composite มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ประสิทธิภาพนี้ได้บดบังช่วงเวลาระหว่างปี 2021 และ 2022 ซึ่งการเข้าสู่รายชื่อ Nasdaq โดยบริษัท SPAC ค่อนข้างมีความเสี่ยง และในปีถัดมาของปี 2022 ก็เป็นปีที่หุ้นเทคโนโลยีลดลงทั้งหมด

สิ่งนี้กลับกัน และผลการดำเนินงานของ Nasdaq ในปี 2023 แสดงให้เห็นถึงการกลับมาเป็นที่นิยมของหุ้นเทคโนโลยี และไม่มีการเอ่ยถึงตัวย่อสี่ตัวอักษร SPAC เลยสักตัวเดียวที่เคยพูดมาเกือบสองปีแล้ว ดูเหมือนว่าเสถียรภาพจะกลับมาเป็นปกติอีกครั้ง

ดัชนี FTSE100 แบบมีหน้าร้านในสหราชอาณาจักรได้แสดงให้เห็นอีกครั้งว่าความมั่นคงทางสถาบันที่ได้รับจากการติดตามบริษัทบลูชิปเก่าแก่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนนั้นเป็นป้อมปราการของการลอยตัว มีบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินยักษ์ใหญ่หลายรายที่รวมอยู่ใน FTSE 100 พร้อมด้วยผู้แข็งแกร่งด้านวิศวกรรม ช่างก่อสร้างบ้าน กลุ่มบริษัทบันเทิงและการค้าปลีก และบริษัททางวิทยาศาสตร์

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_3

บางทีอาจค่อนข้างน่าประหลาดใจที่ Hargreaves Lansdown ซึ่งเป็นบริษัทผู้ให้บริการทางการเงินรายย่อยที่ใหญ่ที่สุดของสหราชอาณาจักร ถูกลบออกจากดัชนี FTSE 100 ในไตรมาสสุดท้ายของปี 2023 อย่างไรก็ตาม ดัชนีเองก็มีผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยในปีนี้

การเพิ่มขึ้นอย่างน่ายินดีของปี 2021 เมื่อขึ้นไปถึง 7,000 จุดเป็นครั้งแรก ไม่ได้เกิดขึ้นซ้ำในปี 2023 และถึงแม้จะมีการเฉลิมฉลองในระดับหนึ่งเมื่อเข้าใกล้ 8,000 จุดในช่วงต้นปี 2023 แต่ก็เกิดขึ้นได้ไม่นานและไม่เคยเกิดขึ้นอีก

ความมั่นคงและความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญของวันในตลาดหุ้นอังกฤษ มันเป็นสัตว์ที่แตกต่างจากภาคเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และมีชุดสูทสีเทามากกว่าและมี Silicon Valley น้อยกว่า

ดอลลาร์ออสเตรเลีย: เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์?

ตอนนี้เราเปลี่ยนไปใช้สกุลเงิน และในขณะที่เป็นเรื่องเกี่ยวกับสินค้าโภคภัณฑ์ เราสามารถเริ่มต้นด้วยเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_4

ในช่วงเดือนแรกของปี 2023 มีการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องใน AUD/USD และเทรดเดอร์หลายรายถือว่าในขณะนั้น AUD/USD จะได้รับการพิจารณาว่าเป็นหนึ่งในคู่สกุลเงินที่ต้องการมากที่สุดสำหรับเทรดเดอร์ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ ซึ่งสมเหตุสมผลแล้ว อุตสาหกรรมเหมืองแร่และการสกัดแร่ที่มีความสำคัญอย่างมากของออสเตรเลีย ซึ่งซื้อขายวัตถุดิบในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ของออสเตรเลีย

ในช่วงสิ้นปีนี้ AUDUSD มีความผันผวนปานกลาง คู่ AUDUSD เคลื่อนตัวจากจุดสูงสุดในต้นปี 2023 ที่ 0.71 เมื่อวันที่ 26 มกราคม ผ่านการพุ่งขึ้นปานกลางต่อเนื่องกัน แต่โดยรวมกลับขยับลงในช่วงครึ่งหลังของปี โดยพักที่ 0.63 ในวันที่ 3 ตุลาคม

The Cable – ความผันผวนกลับมาแล้ว

คู่ GBP/USD ซึ่งมักเรียกกันว่า 'The Cable' มีความผันผวนมากในปีนี้ ซึ่งเป็นเรื่องที่น่าสนใจเนื่องจากทั้งสหรัฐฯ และอังกฤษต้องเผชิญกับเรื่องทางเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกัน เช่น การต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ หนี้หลังการล็อกดาวน์ และ ราคาพลังงานเพิ่มขึ้นเกินกว่าเปอร์เซ็นต์ของอัตราเงินเฟ้อราคาขายปลีก ในเดือนที่ผ่านมาเพียงเดือนเดียว GBP/USD เพิ่มขึ้นจาก 1.25 เป็น 1.27 สกุลเงินเหล่านี้มักไม่มีความผันผวนเลย ดังนั้น การเคลื่อนไหวไม่กี่เซ็นต์ในทิศทางใดทิศทางหนึ่งจึงเป็นเรื่องที่ต้องพิจารณาเมื่อวัดความเชื่อมั่นของตลาด

EUR/USD: นโยบายที่คล้ายกัน การเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน

คู่ EUR/USD ประสบกับช่วงเวลาที่สูงขึ้นและต่ำลงในช่วงปีนี้ และแม้ว่าประเทศสมาชิกสหภาพยุโรปจะเผชิญกับความท้าทายที่คล้ายคลึงกันและอยู่ภายใต้ประเด็นทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คล้ายคลึงกันเช่นเดียวกับสหรัฐอเมริกาและอังกฤษ แต่ก็มีการเคลื่อนไหวบางอย่างระหว่าง ยูโรและดอลลาร์สหรัฐ

2023 In Review: A Look Back at The Highlights of The Year_6

ภายในกลางเดือนกรกฎาคม ซึ่งเป็นช่วงที่ความสูงของฤดูร้อน คู่ EURUSD สูงถึง 1.12 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมากจากจุดต่ำสุดที่ 1.05 ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของปี สิ่งที่น่าสนใจคือธนาคารกลางยุโรประงับไม่ให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงปี 2022 ซึ่งเป็นสิ่งที่ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด ในขณะที่นโยบายการเงินของสหรัฐฯ และอังกฤษสนับสนุนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง

แน่นอนว่าในที่สุด ECB ก็หลีกทางและเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ไม่บ่อยนักเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักในแองโกลสเฟียร์ซึ่งมีการซื้อขายสกุลเงินหลักเทียบกับเงินยูโร

โดยรวมแล้ว เศรษฐกิจยุโรปค่อนข้างดีในช่วงปี 2566 และปัญหาที่เกี่ยวข้องกับพลังงานของการจัดหาก๊าซธรรมชาติกำลังตกอยู่ในอันตรายเนื่องจากการคว่ำบาตรทางการเมืองดูเหมือนจะคลี่คลายไปมากแล้ว เนื่องจากช่วงสองสัปดาห์สุดท้ายของปี 2023 อยู่ในช่วงผันผวน EURUSD อยู่ที่ 1.09 ซึ่งไม่สูงเท่ากับช่วงฤดูร้อน แต่สูงกว่าระดับต่ำสุดในเดือนมกราคมปีนี้เล็กน้อย

การตายของธนาคาร – ดำเนินธุรกิจตามปกติ

ในสหรัฐอเมริกา มีปัญหาทางเศรษฐกิจบางประการที่บั่นทอนความเชื่อมั่นของนักลงทุนและนักวิเคราะห์เศรษฐกิจ ความเป็นพิษที่เกี่ยวข้องกับธนาคารดังกล่าวข้างต้น ซึ่งธนาคารขนาดใหญ่และมั่นคงบางแห่งล้มละลายกลายเป็นเหตุการณ์สำคัญในปี 2023

Silicon Valley Bank ล่มสลายหลังจากดำเนินธุรกิจมา 50 ปี และการแพร่ระบาดโดยรอบทำให้ธนาคารระดับภูมิภาคเล็กๆ บางแห่ง เช่น First Republic Bank ล้มละลาย ซึ่งถูก JPMorgan เข้ามาแทนที่หลังจากการล่มสลาย

Credit Suisse หนึ่งในธนาคารเพื่อการลงทุนระดับ Tier 1 ที่ใหญ่ที่สุดในโลก ซึ่งมีส่วนแบ่งการตลาดจำนวนมากในการซื้อขายสกุลเงิน FX ระหว่างธนาคาร ในที่สุดก็ล้มละลาย และแม้ว่าธนาคารดังกล่าวจะเป็นธนาคารของสวิส แต่ผลกระทบของการล่มสลายก็ส่งผลกระทบต่อ Wall Street เป็นส่วนใหญ่ น่าแปลกที่เงินดอลลาร์สหรัฐไม่ได้รับผลกระทบในทางลบจากภัยพิบัติเหล่านี้ แม้ว่าจะปฏิบัติตามสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันกับเหตุการณ์ที่ก่อให้เกิดวิกฤตการเงินโลกในปี 2551/2552 ก็ตาม

คราวนี้มีข่าวผ่านไป และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งค่ามาก ไม่มีการพูดถึงอย่างแน่นอนว่าสกุลเงินสำรองของโลกถูกแย่งชิงโดยสกุลเงินหลักอื่น ๆ แม้แต่ในช่วงต้นปีนี้ที่ประเทศต้องเพิ่มเพดานหนี้เพื่อให้สามารถชำระหนี้ของประเทศต่อไปได้ซึ่งสูงกว่าสหรัฐ หนี้ของประเทศของราชอาณาจักรในแง่ของอัตราส่วนร้อยละต่อ GDP และโดยที่สหราชอาณาจักรไม่มีปัญหาดังกล่าวในการปฏิบัติตามข้อผูกพัน

โดยรวมแล้ว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวได้ดีมากจริงๆ ไม่ใช่แค่ปี 2023 แต่ยังรวมไปถึงปีก่อนหน้าด้วย แม้ว่าจะมีมาตรการล็อกดาวน์ การมีส่วนร่วมในสงคราม และหนี้ของประเทศที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เป็นที่ชัดเจนว่าลักษณะการทำงานหนักของประชาชนชาวอเมริกันทำให้ประสิทธิภาพการทำงานอยู่ในระดับสูง

นโยบายการเงิน: การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2566

เกือบจะเป็นหนึ่งเดียวกันอย่างสมบูรณ์ในแง่ของนโยบายการเงิน ธนาคารแห่งอังกฤษและธนาคารกลางสหรัฐยังคงขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องแม้ในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อลดลง มีการพูดคุยกันเรื่องการหยุดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ก็ยังไม่เกิดขึ้นจริง ค่าใช้จ่ายในการรักษาข้อผูกพันที่มีอยู่สำหรับบริษัทขนาดใหญ่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการต้องให้บริการสินเชื่อในอัตราที่สูงขึ้น แต่ดังที่เห็นได้ชัดจากผลการดำเนินงานในตลาดหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีทุนดี สิ่งนี้ไม่ได้ขัดขวางการปฏิบัติงานของพวกเขาเลย

สหราชอาณาจักรมีชีวิตอยู่ผ่านการโต้เถียงที่เกี่ยวข้องกับ Brexit และดำรงตำแหน่งนายกรัฐมนตรีที่สั้นที่สุดในประวัติศาสตร์ ในขณะที่สหรัฐฯ มีชีวิตอยู่จนเกือบล้มละลาย แม้จะมีกระแสนิยมจากสื่อ แต่ทั้งสองประเทศก็อยู่ในสภาพที่ดีโดยรวมเท่าที่คนส่วนใหญ่คำนึงถึงชีวิตประจำวัน

ความผันผวนในตลาดสกุลเงินดูเหมือนจะมีต้นกำเนิดมาจากการซื้อขายที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว ซึ่งอาจเป็นสาเหตุว่าทำไมจึงเกิดขึ้นอย่างกะทันหันและเปลี่ยนแปลงได้

เป็นปีที่น่าหลงใหล ปีแห่งการสร้างเศรษฐกิจขึ้นมาใหม่จากนโยบายที่แปลกประหลาด และปีแห่งการต่อสู้กับกระแสลมทั่วโลก ปี 2024 จะนำอะไรมาบ้าง?

บทความนี้เป็นความเห็นของบริษัทที่ดำเนินงานภายใต้แบรนด์ FXOpen เท่านั้น ไม่ถือเป็นข้อเสนอ การชักชวน หรือคำแนะนำเกี่ยวกับผลิตภัณฑ์และบริการที่จัดหาโดยบริษัทที่ดำเนินงานภายใต้แบรนด์ FXOpen และจะไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

อัตราการว่างงานเดือนพฤศจิกายนของญี่ปุ่นทรงตัวที่ 2.5%

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดแรงงานของญี่ปุ่นมีเสถียรภาพอย่างน่าทึ่งในเดือนพฤศจิกายน โดยอัตราส่วนงานต่อผู้สมัครอยู่ที่ 1.28 ลดลงเล็กน้อยจาก 1.30 ของเดือนก่อน สิ่งนี้บ่งชี้ว่ามีตำแหน่งงานว่าง 128 ตำแหน่งสำหรับผู้หางานทุกๆ 100 คน ซึ่งตอกย้ำความท้าทายอย่างต่อเนื่องสำหรับผู้จ้างงานในการเติมตำแหน่งงาน ข้อมูลที่กระทรวงแรงงานเปิดเผยเมื่อวันอังคาร มีขึ้นในขณะที่บริษัทต่างๆ เตรียมการเจรจาค่าจ้างประจำปี ซึ่งเพิ่มแรงกดดันให้พวกเขาปรับปรุงแพ็คเกจค่าตอบแทน

รายงานแยกต่างหากของกระทรวงมหาดไทยสะท้อนถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงาน โดยเผยให้เห็นว่าอัตราการว่างงานยังคงอยู่ที่ 2.5% ในเดือนพฤศจิกายน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง จำนวนผู้มีงานทำเพิ่มขึ้น 560,000 ราย เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นประจำปีติดต่อกันเป็นครั้งที่ 16 การเพิ่มขึ้นของคนงานหญิง 420,000 คน ตอกย้ำถึงแนวโน้มเชิงบวก

อัตราการว่างงานเดือนพฤศจิกายนของญี่ปุ่นทรงตัวที่ 2.5%_1

นายคาซูโอะ อูเอดะ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น กล่าวถึงสภาพแรงงาน ชี้ให้เห็นว่า เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว สภาพการณ์ต่างๆ เข้มงวดขึ้น ซึ่งส่งผลให้ค่าจ้างเพิ่มขึ้นและเพิ่มประสิทธิภาพในสถานที่ทำงาน การที่อูเอดะให้ความสำคัญกับการเจรจาค่าจ้างในช่วงฤดูใบไม้ผลิที่กำลังจะมาถึง สะท้อนให้เห็นถึงความสำคัญของตัวชี้วัดเชิงบวกที่ยั่งยืน ซึ่งส่งเสริมการมองโลกในแง่ดีสำหรับการเพิ่มเงินเดือนครั้งประวัติศาสตร์อีกปีหนึ่ง

นักเศรษฐศาสตร์ยินดีกับข้อมูลนี้อย่างระมัดระวัง โดย Masato Koike จาก Sompo Institute Plus กล่าวว่า "เราไม่สามารถพูดได้ว่าผลลัพธ์มีความแข็งแกร่งพอที่จะมีอิทธิพลต่อผลลัพธ์ของการเจรจาค่าจ้างในช่วงฤดูใบไม้ผลิ แต่อย่างน้อยพวกเขาก็บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงตึงตัว" ความมุ่งมั่นของ Ueda ในการพิจารณาข้อมูลที่จะเกิดขึ้นนั้นสอดคล้องกับความรู้สึกเชิงบวกที่เกิดจากผลลัพธ์เหล่านี้

แม้ว่าสภาพแรงงานของญี่ปุ่นจะผ่อนคลายลงบ้างนับตั้งแต่จุดสูงสุดของการแพร่ระบาด แต่อัตราการว่างงานของประเทศยังคงต่ำที่สุดในบรรดาประเทศ OECD อัตราส่วนการเสนองานต่อผู้สมัครงาน ซึ่งลดลงในช่วงที่เกิดโรคระบาด ได้เพิ่มสูงขึ้นนับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งคนงานซึ่งได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มเงินเดือน อาจสมัครใจแสวงหาโอกาสที่ดีกว่า

ผลกระทบของการขาดแคลนแรงงานมีความชัดเจนมากที่สุดในภาคบริการ ตามที่ระบุโดยการสำรวจ Tankan ของ BOJ ซึ่งเผยให้เห็นถึงความรัดกุมของแรงงานในส่วนที่ไม่ใช่การผลิตในระดับที่ไม่เคยพบเห็นในรอบสามทศวรรษ การขาดแคลนนี้นำไปสู่การล้มละลายจำนวนมากเป็นประวัติการณ์เนื่องจากข้อจำกัดด้านกำลังคน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคการก่อสร้างและโลจิสติกส์ ตามรายงานของ Teikoku Databank

ราคาบริการที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งถือเป็นอัตราที่เร็วที่สุดนับตั้งแต่ปี 1993 ซึ่งไม่รวมการขึ้นภาษีการขาย ยังตอกย้ำถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อค่าจ้าง เนื่องจากความต้องการยังคงเพิ่มขึ้น ความรัดกุมในตลาดแรงงานจึงเพิ่มความเป็นไปได้ที่ค่าจ้างเชิงรุกจะเพิ่มขึ้นในระหว่างการเจรจาที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งมีกำหนดสรุปในเดือนมีนาคม

แม้ว่าภาพรวมจะมีแนวโน้มเชิงบวก แต่อัตราส่วนผู้เสนองานต่อผู้สมัครที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดก็ทำให้เกิดความกังวล Taro Kimura นักเศรษฐศาสตร์ของ Bloomberg ชี้ให้เห็นว่าอุปสงค์ในประเทศที่สั่นคลอนและแนวโน้มการเติบโตทั่วโลกที่ตกต่ำอาจส่งผลให้ธุรกิจต่างๆ ลังเลที่จะเพิ่มการจ้างงาน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจตีความสิ่งนี้ว่าเป็นสัญญาณที่อาจบ่งบอกถึงการชะลอตัวของการจ้างงาน และรับประกันว่าจะมีการติดตามอย่างระมัดระวัง

ตลาดแรงงานที่มั่นคงของญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลต่อการเจรจาค่าจ้างที่แข็งแกร่งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ความสามารถของประเทศในการรักษาอัตราการว่างงานให้ต่ำท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลกทำให้ประเทศนี้กลายเป็นผู้เล่นที่มั่นคงในภูมิทัศน์เศรษฐกิจระหว่างประเทศ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

การนำทางทางแยกทางเศรษฐกิจ แนวโน้มของสหรัฐฯ ในปี 2024

Saif

เศรษฐกิจ

ขณะที่สหรัฐฯ ก้าวผ่านภูมิทัศน์ทางเศรษฐกิจในปี 2023 ทัศนคติที่แพร่หลายในหมู่นักเศรษฐศาสตร์ก็เป็นหนึ่งในการมองโลกในแง่ดีแบบระมัดระวัง ตรงกันข้ามกับการคาดการณ์เบื้องต้นเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่กำลังจะเกิดขึ้นภายในสิ้นปีนี้ ประเทศพบว่าตัวเองอยู่บนหน้าผาตามที่ผู้เชี่ยวชาญบางคนประกาศว่าเป็น "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" ที่หลายคนรอคอย อย่างไรก็ตาม ในขณะที่การเลือกตั้งประธานาธิบดีในปี 2024 ใกล้เข้ามา ความหวาดกลัวทางเศรษฐกิจที่แพร่หลายยังคงมีอยู่ทั่วประเทศ

ในช่วงสิ้นปี 2022 เมฆหมอกแห่งภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่เป็นลางไม่ดีได้บังเกิดเงา โดยนักเศรษฐศาสตร์และธนาคารชั้นนำคาดการณ์ถึงภาวะถดถอยในปี 2023 กระนั้น เรื่องราวที่เปิดเผยก็แยกออกจากคำทำนายอันเลวร้ายนี้ อัตราเงินเฟ้อลดลงโดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของงานอย่างต่อเนื่องและการลงทุนด้านการผลิตที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มีความก้าวหน้าในการลดค่าจ้างทางเชื้อชาติและช่องว่างมูลค่าสุทธิให้แคบลง ควบคู่ไปกับการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่ฟื้นตัวได้

แม้จะมีความก้าวหน้าเชิงบวกเหล่านี้ แต่ภาพทางเศรษฐกิจก็นำเสนอเรื่องราวแห่งความแตกต่าง อัตราการจำนองยังคงเพิ่มขึ้น การชำระคืนเงินกู้นักเรียนยังคงดำเนินต่อไป และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในแง่มุมสำคัญของชีวิตประจำวัน รวมถึงค่าอาหาร ที่พัก และค่าใช้จ่ายด้านสันทนาการ เช่น ค่าสมัครสมาชิกและคอนเสิร์ต

Shannon Seery Grein รองประธานและนักเศรษฐศาสตร์ของ Wells Fargo เสนอมุมมองที่เหมาะสมยิ่งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ในขณะที่ Wells Fargo คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจจะถดถอยเล็กน้อยในปี 2567 Seery Grein ตอกย้ำถึงความยืดหยุ่นของภาคครัวเรือนและธุรกิจ โดยบรรเทาความรุนแรงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่อาจเกิดขึ้น เธอตั้งข้อสังเกตว่า "หากเศรษฐกิจเข้าสู่ภาวะถดถอยในปีหน้าจริงๆ เราคาดว่าการหดตัวจะไม่รุนแรงตามมาตรฐานในอดีต สาเหตุหลักมาจากสถานะทางการเงินที่เหมาะสมของครัวเรือน และผลกระทบจากการกักตุนแรงงานในธุรกิจต่างๆ"

เมื่อมองไปข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์แสดงความปรารถนาร่วมกันสำหรับปี 2024 ที่ค่อนข้างไม่มีเหตุการณ์สำคัญ โดยมักเรียกมันว่า "น่าเบื่อ" อย่างตลกขบขัน JP Morgan Asset Management, Goldman Sachs และ SP Global สอดคล้องกับการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ที่อยู่ที่ประมาณหรือสูงกว่า 2% เล็กน้อย ซึ่งถือเป็น "การทรุดตัวครั้งสุดท้ายของเศรษฐกิจสู่การทรุดตัวลงอย่างนุ่มนวล" Wells Fargo เพิ่มรายละเอียดให้กับแนวโน้มนี้ โดยคาดการณ์ว่าดัชนีราคาค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลหลัก ซึ่งได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ให้มีอัตราเฉลี่ยต่อปีที่ 2.2% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

Navigating Economic Crossroads The US Outlook in 2024_1

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ

โดยสรุป แนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาในปี 2567 สะท้อนให้เห็นถึงความสมดุลที่ละเอียดอ่อนระหว่างการมองโลกในแง่ดีและการระมัดระวัง แม้ว่าแนวโน้มของ "การลงจอดอย่างนุ่มนวล" จะก่อให้เกิดความหวัง แต่ความท้าทายยังคงมีอยู่ในรูปแบบของอัตราการจำนองที่สูงขึ้น การกลับมาชำระคืนเงินกู้นักเรียนอีกครั้ง และอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ในขณะที่ประเทศกำลังเผชิญกับทางแยกเหล่านี้ ความสามารถในการฟื้นตัวของครัวเรือนและธุรกิจอาจพิสูจน์ได้ว่าเป็นเครื่องมือในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจให้เข้าสู่ภาวะถดถอยเล็กน้อย และสร้างความมั่นใจในแนวทางที่มั่นคงในอนาคต

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ความคิดเห็น

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ดอลลาร์แคนาดาโพสต์สัปดาห์ที่แข็งแกร่งอีกสัปดาห์

USD/CAD ทางเทคนิค

ญี่ปุ่นรักษาอัตราการเติบโตของราคาบริการทางธุรกิจสูงสุดในรอบ 30 ปี

ที่มา: บลูมเบิร์ก

อุปทานอาหารหลักทั่วโลกประจำปี 2024 ต้องเผชิญกับสภาพอากาศแห้ง, มาตรการควบคุมการส่งออก

ที่มา: รอยเตอร์

การเคลื่อนย้ายของ Federal Reserve ที่สำคัญบีบหุ้นและพันธบัตร เหลือ Margin เล็กน้อยสำหรับข้อผิดพลาด

ที่มา: ไฟแนนเชียลไทมส์

บทสรุปปี 2023: ย้อนดูไฮไลท์แห่งปี

ดัชนี – SP คือนักแสดงที่เป็นตัวเอก

ความผันผวนสูงของตลาดน้ำมัน

หุ้นเทคโนโลยี – ความกระตือรือร้นกลับมาแล้ว

ดอลลาร์ออสเตรเลีย: เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์?

The Cable – ความผันผวนกลับมาแล้ว

EUR/USD: นโยบายที่คล้ายกัน การเคลื่อนไหวที่แตกต่างกัน

การตายของธนาคาร – ดำเนินธุรกิจตามปกติ

นโยบายการเงิน: การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2566

อัตราการว่างงานเดือนพฤศจิกายนของญี่ปุ่นทรงตัวที่ 2.5%

การนำทางทางแยกทางเศรษฐกิจ แนวโน้มของสหรัฐฯ ในปี 2024

สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ

การเปิดเผยความเสี่ยง