ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญอุปสรรคสำคัญในเซสชั่นเอเชียวันนี้ โดยได้รับอิทธิพลจากข้อมูล CPI ของออสเตรเลียล่าสุดในไตรมาสที่ 4 อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดยืนยันว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในการประชุมที่กำลังจะมีขึ้นในสัปดาห์หน้า ในที่สุดธนาคารกลางก็พร้อมที่จะบ่งชี้ว่ารอบการเข้มงวดสิ้นสุดลงในที่สุด การเก็งกำไรในตลาดมีความรุนแรงมากขึ้นเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงครึ่งหลังของปี
เมื่อรวมกับความอ่อนแอของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแล้ว การตกต่ำอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นทั่วฮ่องกงและจีนก็ส่งผลกระทบอย่างมากต่อค่าเงิน แม้ว่า PMI ของ NBS ของจีนจะดีขึ้นเล็กน้อย แต่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนยังคงลดลง ตลาดยังคงรอมาตรการที่แข็งแกร่งและเป็นรูปธรรมมากขึ้นจากรัฐบาลจีน เพื่อหนุนความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากผลการดำเนินงานที่ต่ำกว่าที่ยืดเยื้อเป็นเวลานาน
ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์กำลังได้รับความได้เปรียบเล็กน้อยเมื่อเทียบกับคู่สกุลเงินหลัก เนื่องจากความสนใจของตลาดมุ่งเน้นไปที่การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ที่กำลังจะเกิดขึ้น ฉันทามติถูกกำหนดไว้อย่างมั่นคงโดยอัตราการถือครองของเฟดคงที่ที่ 5.25-5.50% ในบริบทนี้ ความน่าจะเป็นที่จะเกิดเหตุการณ์ประหลาดใจที่มีนัยสำคัญใดๆ ปรากฏน้อยมาก
ความเชื่อมั่นทั่วไปชี้ให้เห็นว่าเดือนมีนาคมอาจเร็วเกินไปที่ Fed จะเริ่มลดอัตราดอกเบี้ยด้วยเช่นกัน ผลลัพธ์ที่เป็นไปได้มากที่สุดก็คือประธานเจอโรม พาวเวลล์จะย้ำความมุ่งมั่นในการตัดสินใจที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล และตอบโต้การเก็งกำไรของตลาดก่อนเวลาอันควรเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่ใกล้จะเกิดขึ้น ด้วยเหตุนี้ ข้อบ่งชี้ที่ไม่คาดคิดจาก Powell เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอาจทำให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
ณ ตอนนี้ ความน่าจะเป็นที่สะท้อนให้เห็นในอนาคตของกองทุน Fed สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมอยู่ที่ประมาณ 45% โดยมีความน่าจะเป็นที่เด่นชัดมากขึ้นที่ 87% สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือความน่าจะเป็นเหล่านี้ขึ้นอยู่กับข้อมูล ISM Manufacturing และ Non-Farm Payroll ที่กำลังจะมีขึ้น ซึ่งคาดว่าจะมีในปลายสัปดาห์นี้
สำหรับสัปดาห์นี้ ดอลลาร์นิวซีแลนด์เป็นสกุลเงินที่แข็งแกร่งที่สุด โดยได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นที่หยาบคายโดยหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ RBNZ เมื่อวานนี้ เยนแข็งแกร่งเป็นอันดับสอง โดยสรุปความคิดเห็นของ BoJ ในวันนี้ยืนยันว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ในเรดาร์ แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องใกล้ตัวก็ตาม ในทางกลับกัน เงินยูโรยังคงอยู่ในระดับที่เลวร้ายที่สุด เนื่องจากการเพิ่มขึ้นจาก GDP เมื่อวานนั้นอ่อนแอและเกิดขึ้นเพียงช่วงสั้นๆ ตลาดกำลังมองหา CPI ของยูโรโซนในวันพรุ่งนี้ เพื่อหาข้อแก้ตัวในการเพิ่มการเก็งกำไรในการปรับลด ECB เดือนเมษายน สเตอร์ลิงอ่อนอันดับสอง รองลงมาคือออสซี่ ดอลลาร์ ฟรังก์สวิส และแคนาดาผสมกัน
ในทางเทคนิค จากการติดตามโพสต์เมื่อวานนี้ การลดลงและการละเมิดของ 96.89 ของ AUD/JPY ถือเป็นการยืนยันกรณีหมีที่มีการพูดคุยกัน นั่นคือ การดีดตัวจาก 93.70 เนื่องจากขาที่สองของรูปแบบจาก 98.56 อาจจะเสร็จสิ้นที่ 97.86 แล้ว บนเงื่อนไข Bearish Divergence ใน 4H MACD การร่วงลงลึกยังคงเป็นที่ชื่นชอบตราบใดที่ 55 4H EMA (ขณะนี้อยู่ที่ 97.30) ยังคงอยู่ที่แนวรับ 95.82 การแตกหักอย่างเด็ดขาดจะยืนยันกรณีนี้และตั้งเป้าหมายการสนับสนุน 93.70 อีกครั้ง
ในเอเชีย Nikkei ปิดเพิ่มขึ้น 0.61% HSI ฮ่องกงลดลง -1.53% SSE ของจีน เซี่ยงไฮ้ ลดลง -1.11% ดัชนีสิงคโปร์สเตรทไทม์ เพิ่มขึ้น 0.18% อัตราผลตอบแทน JGB ของญี่ปุ่น 10 ปีเพิ่มขึ้น 0.0220 เป็น 0.734 เมื่อคืน DOW เพิ่มขึ้น 0.35% SP 500 ลดลง -0.06%. NASDAQ ลดลง -0.76% อัตราผลตอบแทน 10 ปีลดลง -0.032 มาอยู่ที่ 4.059
บทสรุปความคิดเห็นของ BoJ ชี้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ไกลเกินเอื้อม
สรุปความคิดเห็นจากการประชุมของ BoJ เมื่อวันที่ 22-23 มกราคม ส่งสัญญาณให้ธนาคารกลางให้ความสำคัญกับการเริ่มต้นขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2550 และถอยห่างจากนโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบที่มีมายาวนาน อย่างไรก็ตาม การพิจารณายุติลงโดยไม่ได้ให้กำหนดเวลาที่ชัดเจนสำหรับการเปลี่ยนแปลงนโยบายเหล่านี้
ความรู้สึกประหม่าที่เห็นได้ชัดเจนภายใน BoJ ชี้ไปที่ "ความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้น" ของการปรับค่าจ้างอย่างมีนัยสำคัญในฤดูใบไม้ผลิที่กำลังจะมาถึง ที่ "ระดับที่ค่อนข้างสูงกว่า" กว่าในอดีต มุมมองนี้ได้รับการสนับสนุนจากการยอมรับ "แนวโน้มที่ดีขึ้น" ทั้งในกิจกรรมทางเศรษฐกิจและราคา การพัฒนาดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการแก้ไขนโยบายการเงิน รวมถึงการยุติระบบอัตราดอกเบี้ยติดลบ กำลัง "เป็นไปตาม" มากขึ้น
ในขณะเดียวกัน ผลกระทบจากแผ่นดินไหวที่คาบสมุทรโนโตะก็เป็นปัจจัยสำคัญภายใต้การสังเกตการณ์อย่างใกล้ชิด ความคิดเห็นหนึ่งชี้ให้เห็นว่า หลังจากการประเมินผลกระทบของแผ่นดินไหวอย่างละเอียดในช่วง "หนึ่งหรือสองเดือนข้างหน้า" BoJ "มีความเป็นไปได้สูงที่จะไปถึงจุดที่สามารถปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติได้"
ในอีกด้านหนึ่งของสเปกตรัม ก็มีการแสดงท่าทางที่ระมัดระวังมากขึ้นเช่นกัน แม้ว่าความน่าจะเป็นที่จะบรรลุเป้าหมายเสถียรภาพด้านราคาที่ 2 เปอร์เซ็นต์ของ BoJ นั้นมี "ความเป็นจริงมากขึ้น" แต่ก็ยังตั้งข้อสังเกตว่าความแน่นอนในการบรรลุเป้าหมายนี้ยังไม่ได้รับการยอมรับอย่างสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม มุมมองนี้ยังสนับสนุนการเริ่มหารือเกี่ยวกับการออกจากจุดยืนนโยบายการเงินในปัจจุบัน
การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.8% mom ในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นการดีดตัวในรูปแบบกระดานหก
การผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.8% mom ในเดือนธันวาคม ดีดตัวขึ้นจากการหดตัว -0.9% mom ของเดือนก่อน แต่พลาดความคาดหวังที่ 2.4% mom
ผู้ผลิตต่างปรับความคาดหวังในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า โดยคาดการณ์ว่าการผลิตแม่จะลดลง -6.2% ในเดือนมกราคม ตามมาด้วยแม่ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 2.2% ในเดือนกุมภาพันธ์ กระทรวงเศรษฐกิจ การค้า และอุตสาหกรรมยังคงประเมิน "กระดานหก" ในการผลิต
ตามที่เจ้าหน้าที่ METI ระบุไว้ แผ่นดินไหวที่คาบสมุทรโนโตะเมื่อเร็วๆ นี้มีผลกระทบต่อการผลิตเพียงเล็กน้อยในเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์การผลิตถูกบดบังเนื่องจากการระงับการปฏิบัติงานที่ Daihatsu เนื่องจากปัญหาความผิดปกติของการทดสอบความปลอดภัยในการชน
“แม้ว่าเราจะเชื่อว่าความเชื่อมั่นในการผลิตของบริษัทต่างๆ กำลังค่อยๆ หลุดพ้นจากภาวะหมี แต่ในขณะนี้ เราจำเป็นต้องให้ความสนใจกับผลกระทบของการระงับการดำเนินงานของผู้ผลิตรถยนต์” เจ้าหน้าที่กล่าว
ในการประกาศแยกกัน ยอดค้าปลีกเพิ่มขึ้น 2.1% yoy ในเดือนธันวาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.0% yoy
CPI ของออสเตรเลียลดลงเหลือ 4.1% yoy ในไตรมาสที่ 4 และ CPI รายเดือนลดลงเหลือ 3.4% yoy ในเดือนธันวาคม
ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียสำหรับไตรมาสที่ 4 แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ผ่อนคลายลงอย่างเห็นได้ชัด CPI เพิ่มขึ้น 0.6% qoq ชะลอตัวลงอย่างมากจาก 1.2% qoq ของไตรมาสก่อน และต่ำกว่าคาดที่ 0.8% qoq นี่เป็นการเพิ่มขึ้นรายไตรมาสที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 โดยในแต่ละปี CPI ลดลงจาก 5.4% yoy เป็น 4.1% yoy ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 4.3% yoy
ค่าเฉลี่ย CPI ที่ถูกปรับลดของ RBA ซึ่งเป็นตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน ก็สะท้อนถึงแนวโน้มนี้เช่นกัน เพิ่มขึ้น 0.8% qoq และ 4.2% yoy ลดลงจาก 1.2% qoq และ 5.2% yoy ตามลำดับในไตรมาสก่อนหน้า ตัวเลขเหล่านี้ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 0.9% qoq และ 4.3% yoy โดยเฉพาะอย่างยิ่ง นี่ถือเป็นไตรมาสที่สี่ติดต่อกันของอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยรายปีที่ลดลง โดยลดลงจากจุดสูงสุดที่ 6.8% ในไตรมาสที่ 4 ปี 2022
นอกจากนี้ CPI รายเดือนยังชะลอตัวลงอย่างมากจาก 4.3% yoy เป็น 3.4% yoy ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 3.7% yoy
ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ NZ ANZ เพิ่มขึ้นเป็น 36.6 การคาดการณ์เงินเฟ้อต่ำสุดนับตั้งแต่เดือน พ.ย. 2021
ความเชื่อมั่นทางธุรกิจของ ANZ ของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นจาก 33.2 เป็น 36.6 ในเดือนมกราคม อย่างไรก็ตาม Outlook กิจกรรมของตัวเองลดลงจาก 29.3 เป็น 25.6
ในการพัฒนาที่สำคัญ การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อลดลงจาก 4.61% เป็น 4.28% ซึ่งแตะจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 แม้ว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อจะลดลง แต่บริษัทจำนวนมากยังคงวางแผนที่จะขึ้นราคา โดยดัชนีความตั้งใจในการกำหนดราคาลดลงเพียงเล็กน้อยเท่านั้น จาก 50.2 เป็น 49.7 ความคาดหวังด้านต้นทุนก็ลดลงเล็กน้อย โดยขยับจาก 76.2 เป็น 75.6 แต่ยังคงอยู่ในระดับสูง
ความเห็นของ ANZ เกี่ยวกับสถานการณ์ดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าเศรษฐกิจนิวซีแลนด์อยู่ในจุดวิกฤติ โดยแสดงมุมมองเชิงบวกอย่างระมัดระวัง พวกเขาคาดหวังว่า RBNZ จะใช้มาตรการที่เข้มงวดเพียงพอ และคาดหวังว่าผลกระทบจะเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ซึ่งนำไปสู่การเริ่มต้น "การลด OCR อย่างต่อเนื่อง" ภายในเดือนสิงหาคม
การผลิต NBS PMI ของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 49.3 ซึ่งหดตัวอย่างต่อเนื่อง
ภาคการผลิตของจีนยังคงหดตัวเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน โดยดัชนี NBS PMI Manufacturing เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจาก 49.0 เป็น 49.3 ในเดือนมกราคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อยที่ 49.3
การหดตัวของภาคการผลิตอย่างต่อเนื่องปรากฏชัดเจนในดัชนีย่อย โดยคำสั่งซื้อใหม่อยู่ที่ 49.0 ถือเป็นเดือนที่สี่ของการหดตัว ในขณะที่ดัชนีคำสั่งซื้อส่งออกใหม่อยู่ที่ 47.2 ซึ่งหดตัวเป็นเดือนที่ 10 ติดต่อกัน รายละเอียดที่น่าเป็นห่วงคือดัชนีย่อยการจ้างงานซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือนที่ 47.6 บ่งชี้การหดตัวติดต่อกัน 11 เดือน
ในแง่บวก ดัชนีการผลิตของภาคการผลิตแตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน โดยขยับขึ้นมาที่ 51.3 และมีการขยายตัวอย่างต่อเนื่องเป็นเวลาแปดเดือนติดต่อกัน
ในทางตรงกันข้าม PMI ที่ไม่ใช่ภาคการผลิตมีการปรับปรุงเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นจาก 50.4 เป็น 50.7 ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ที่ 50.6 เล็กน้อย ผลที่ตามมาคือ PMI Composite ซึ่งครอบคลุมทั้งภาคการผลิตและบริการ ขึ้นไปถึงจุดสูงสุดในรอบสี่เดือนที่ 50.9 เพิ่มขึ้นจาก 50.3 ในเดือนก่อนหน้า
Lagarde ของ ECB เน้นย้ำการเติบโตของค่าจ้างเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย
คริสติน ลาการ์ด ประธาน ECB เน้นย้ำว่าธนาคารกลางยังไม่พร้อมที่จะเริ่มการปรับลดอัตราดอกเบี้ย โดยเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการวิเคราะห์ข้อมูลที่ครอบคลุม
ในการให้สัมภาษณ์กับ CNN เธอกล่าวว่า "เรายังไปไม่ถึงจุดนั้น" กล่าวเสริมว่า การตัดสินใจผ่อนปรนนโยบายการเงินขึ้นอยู่กับ "ข้อมูลทุกประเภท" เธอยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของข้อมูลค่าจ้างว่า "สำคัญอย่างยิ่ง"
แม้จะยอมรับแนวโน้มการยุบตัวของเงินเฟ้ออย่างชัดเจน แต่ Lagarde ตั้งข้อสังเกตว่า ECB ต้องการความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นและความก้าวหน้าในแนวโน้มนี้เพื่อทำการตัดสินใจอย่างมีข้อมูลครบถ้วน “เรากำลังอยู่ในแนวโน้มเงินเฟ้อ ไม่ต้องสงสัยเลย” เธอยืนยัน “แต่เราจำเป็นต้องดำเนินการต่อไปในกระบวนการนั้น”
คำกล่าวของ Lagarde ยังกล่าวถึงฉันทามติภายใน ECB เกี่ยวกับทิศทางของการเคลื่อนไหวนโยบายครั้งต่อไป “ฉันคิดว่าเราทุกคนเห็นพ้องต้องกันว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป” จะเป็นการลดหย่อนลง เธอกล่าว ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังโดยทั่วไปในการลดอัตราในที่สุด อย่างไรก็ตาม ระยะเวลายังคงไม่แน่นอนและขึ้นอยู่กับการตรวจสอบข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างละเอียด
ปัจจัยสำคัญในไทม์ไลน์สำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยคือความพร้อมของข้อมูลการเติบโตของค่าจ้าง ซึ่งไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นจนกว่าจะหลังการประชุมของ ECB ในเดือนเมษายน สิ่งนี้ทำให้การประชุมในเดือนมิถุนายนเป็นช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่มีแนวโน้มมากขึ้นสำหรับการพิจารณาการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
มองไปข้างหน้า
เยอรมนีจะเปิดเผยดัชนีราคานำเข้า ยอดขายปลีก อัตราการว่างงาน และ CPI flash ในเซสชั่นยุโรป สวิสจะเปิดเผยยอดค้าปลีกและการคาดการณ์ทางเศรษฐกิจของ Crudeit Suisse ต่อมาในวันนั้น GDP ของแคนาดาจะเน้นไปที่เซสชั่นของสหรัฐฯ สหรัฐฯ จะเปิดเผยการจ้างงาน ADP ดัชนีต้นทุนการจ้างงาน และ PMI ของชิคาโก แต่เหตุการณ์หลักจะเป็นการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และการแถลงข่าว
รายงานรายวัน AUD/USD
AUD/USD ลดลงอย่างเห็นได้ชัดในวันนี้ แต่ยังคงอยู่ในช่วง 0.6524/6639 อคติระหว่างวันยังคงเป็นกลางและยังคงคาดว่าจะร่วงลงต่อไป ข้อเสีย การทะลุแนวรับ 0.6524 อย่างมั่นคงจะยืนยันว่าการรีบาวด์ทั้งหมดจาก 0.6269 เสร็จสิ้นแล้ว และทำให้แนวรับนี้ร่วงลงลึกยิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม ในขากลับ การทะลุกรอบที่ 0.6639 จะทำให้ความโน้มเอียงกลับไปเป็นขาขึ้นเพื่อการรีบาวด์ที่แข็งแกร่งขึ้นแทน
ในภาพที่ใหญ่ขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาจาก 0.6169 (ต่ำปี 2022) ถูกมองว่าเป็นรูปแบบการปรับฐานระยะกลางไปจนถึงแนวโน้มขาลงจาก 0.8006 (สูงปี 2021) การซื้อขายไซด์เวย์อาจดำเนินต่อไปในช่วง 0.6169/7156 ต่อไปอีกระยะหนึ่ง แต่ตราบใดที่ 0.7156 ยังคงอยู่ การฝ่าวงล้อมขาลงในที่สุดจะเข้าข้างคุณเล็กน้อย
ที่มา: ActionForex