GBP/USD ทรงตัวเหนือระดับ 1.3150 ก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ CPI และ Fed

การเติบโตการส่งออกของญี่ปุ่นชะลอตัวลงในเดือนสิงหาคม เนื่องจากการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ขณะที่คำสั่งซื้อเครื่องจักรหดตัวลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่น่ากังวลสำหรับเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ความต้องการภายนอกที่อ่อนแอส่งผลให้ความพยายามของญี่ปุ่นในการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนลดน้อยลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการชะลอตัวในสหรัฐฯ และเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลงต่อไป ซึ่งเป็นคู่ค้าสำคัญ 2 ราย

“การส่งออกของญี่ปุ่นจะต้องดิ้นรนอย่างแน่นอน เนื่องจากเศรษฐกิจโลกไม่สามารถฟื้นตัวได้ โดยคาดว่าการเติบโตในเศรษฐกิจของทั้งสหรัฐฯ และจีนจะชะลอตัวลงในปีหน้า” ทาเคชิ มินามิ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสถาบันวิจัย Norinchukin กล่าว

เขากล่าวว่าแรงกระตุ้นจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงในการส่งออกนั้นลดลง เนื่องจากสกุลเงินของญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการส่งออกทั้งหมดเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดเฉลี่ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% อย่างมาก และต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 10.3% ในเดือนกรกฎาคม

การส่งออกไปสหรัฐฯ ลดลง 0.7% ถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี เนื่องจากยอดขายรถยนต์ร่วงลง 14.2%

คู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของจีนคือจีน ซึ่งก็คือญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 5.2% ในเดือนสิงหาคมจากปีก่อน

ภาพรวมในแง่ของปริมาณก็ให้การอ่านที่น่าหดหู่เช่นกัน โดยมีการจัดส่งลดลง 2.7% ในเดือนที่แล้วจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกันที่มีการลดลง

มูลค่าการนำเข้าขยายตัว 2.3% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 13.4%

ส่งผลให้ดุลการค้าขาดดุล 695.3 พันล้านเยน (20.9 พันล้านริงกิต) เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะขาดดุล 1.38 ล้านล้านเยน

ข้อมูลแยกจากสำนักงานคณะรัฐมนตรีแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อเครื่องจักรหลักลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% ในเดือนกรกฎาคมจากเดือนก่อนหน้า ซึ่งขัดแย้งกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ในการสำรวจของ Reuters ที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5%

เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คำสั่งซื้อหลัก ซึ่งเป็นชุดข้อมูลที่มีความผันผวนสูง ซึ่งถือเป็นตัวบ่งชี้การใช้จ่ายด้านทุนในอีกหกถึงเก้าเดือนข้างหน้า เพิ่มขึ้น 8.7% ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 4.2% ที่นักเศรษฐศาสตร์มองเห็น

รัฐบาลยังคงยึดมั่นกับการประเมินคำสั่งซื้อเครื่องจักรว่าการฟื้นตัวอยู่ในภาวะหยุดชะงัก

การเพิ่มขึ้นของการบริโภคส่วนบุคคลช่วยให้เศรษฐกิจของญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 จากภาวะตกต่ำในช่วงต้นปี แต่การเติบโตถูกปรับลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว

ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะคงนโยบายการเงินไว้ในการประชุมสองวันซึ่งจะสิ้นสุดในวันศุกร์ แต่ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก และเน้นย้ำถึงความก้าวหน้าที่เศรษฐกิจกำลังทำในการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 2%

มินามิจาก Norinchukin กล่าวว่าโดยทั่วไปแล้วนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการบริโภคจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของญี่ปุ่น แต่ "ด้วยความหวังที่มีน้อยนิดสำหรับการกระตุ้นจากการส่งออก โมเมนตัมของการฟื้นตัวจะอ่อนแอ"

ที่มา: Theedgemarkets

ผู้ผลิตนาฬิกาของสวิสเรียกร้องให้ธนาคารกลางและรัฐบาลสนับสนุนผู้ส่งออกโดยควบคุมความแข็งแกร่งของสกุลเงินของประเทศเนื่องจากยอดขายในต่างประเทศลดลง

สหพันธ์อุตสาหกรรมนาฬิกาสวิสและสหพันธ์นายจ้างอุตสาหกรรมนาฬิกาสวิสกล่าวเมื่อวันอังคาร (17 ก.ย.) ว่า “เนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ต่ำกว่า 2% อย่างมาก ธนาคารกลางสวิสจึงยังมีช่องทางในการเคลื่อนไหวและดำเนินการในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ การใช้วิธีการเฉพาะหน้าและตอบสนองมากขึ้นจะทำให้สามารถลดความผันผวนของฟรังก์ได้”

ผู้ผลิตนาฬิกาของประเทศกำลังเผชิญกับความต้องการนาฬิการาคาแพงที่ลดลง หลังจากการส่งออกนาฬิกาที่มีปริมาณสูงเป็นประวัติการณ์ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา การส่งออกนาฬิกาก็ลดลง 2.4 เปอร์เซ็นต์ในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2024 สำนักข่าว Bloomberg รายงานว่า แบรนด์และผู้ผลิตชิ้นส่วนบางรายได้หันมาใช้วิธีลดจำนวนพนักงานที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเพื่อหลีกเลี่ยงการเลิกจ้างพนักงานถาวร

โดยมีแบรนด์ต่างๆ มากมายตั้งแต่ Rolex ไปจนถึง Patek Philippe และกลุ่มธุรกิจหรูหราอย่าง Swatch Group และ Richemont ซึ่งแต่ละกลุ่มต่างก็เป็นเจ้าของแบรนด์ต่างๆ มากมาย อุตสาหกรรมนี้ประกอบด้วยบริษัทประมาณ 700 แห่งซึ่งมีพนักงานประมาณ 65,000 คน ถือเป็นเสาหลักสำคัญของเศรษฐกิจสวิส ซึ่งการส่งออกคิดเป็น 55 เปอร์เซ็นต์ของ GDP

ผู้ผลิตนาฬิกาเป็นกลุ่มล็อบบี้อุตสาหกรรมที่โดดเด่นเป็นอันดับสองของสวิสที่เรียกร้องให้ธนาคารกลางดำเนินมาตรการเพื่อทำให้ค่าเงินฟรังก์อ่อนค่าลง เมื่อต้นเดือนที่แล้ว สมาคมผู้ผลิตเทคโนโลยี Swissmem กล่าวว่าการแข็งค่าของค่าเงินอย่างกะทันหันกำลังคุกคามการฟื้นตัวที่เปราะบางของยอดขายในต่างประเทศที่เห็นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งของธนาคารกลางสวิสยังไม่สามารถป้องกันไม่ให้ค่าเงินฟรังก์สวิสแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับเงินยูโรได้อีกครั้ง ซึ่งครั้งล่าสุดที่ทำได้คือในช่วงปลายปี 2023 เจ้าหน้าที่กล่าวซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าความแข็งแกร่งของสกุลเงินนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งในการควบคุมอัตราเงินเฟ้อของสวิส ซึ่งพุ่งสูงสุดอยู่ที่ประมาณหนึ่งในสามของระดับสูงสุดในเขตยูโร

เจ้าหน้าที่ SNB จะประชุมเพื่อตัดสินใจอัตราครั้งต่อไปในวันที่ 26 กันยายน

กลุ่มธุรกิจนาฬิการะบุว่า ผู้รับเหมาช่วงและผู้ผลิตนาฬิการะดับเริ่มต้นและระดับกลางได้รับผลกระทบมากที่สุดจากความต้องการที่ลดลง “การคาดการณ์เชิงลบสำหรับสิ้นปี 2024 อาจสร้างปัญหาอย่างมากสำหรับผู้เล่นบางรายในภาคส่วนนี้”

บริษัทนาฬิกาหลายแห่งจำเป็นต้องทำงานระยะสั้น ปิดกิจการในช่วงฤดูร้อนเป็นเวลานาน และเลิกจ้างพนักงาน เนื่องจากต้องเผชิญกับความต้องการที่ลดลงกะทันหัน กลุ่มอุตสาหกรรมกล่าว

ที่มา: ตลาดเอดจ์

ความเชื่อมั่นของกลุ่มผู้สร้างบ้านในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนกันยายนเป็นครั้งแรกในรอบ 6 เดือน ก่อนที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากระดับสูงสุดในรอบ 2 ทศวรรษในปัจจุบัน

ดัชนีชี้วัดสภาพตลาดที่อยู่อาศัยจากสมาคมผู้สร้างบ้านแห่งชาติ (NAHB) และเวลส์ ฟาร์โก พุ่งขึ้น 2 จุดสู่ระดับ 41 ในเดือนนี้ ซึ่งตรงกับค่าประมาณเฉลี่ยของนักเศรษฐศาสตร์ที่สำรวจโดยบลูมเบิร์ก โดยภูมิภาคทั้งหมดพบว่าดัชนีเพิ่มขึ้น

การวัดปริมาณผู้ซื้อที่มีแนวโน้มจะซื้อและยอดขายปัจจุบันเพิ่มขึ้นจากจุดต่ำสุดในปี 2024 และดัชนีแนวโน้มในอีก 6 เดือนข้างหน้าเพิ่มขึ้น 4 จุดเป็น 53 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม

Robert Dietz หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ NAHB กล่าวในแถลงการณ์ที่เตรียมไว้ว่า "คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐจะเริ่มวงจรการผ่อนปรนนโยบายการเงินในสัปดาห์นี้ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อเริ่มลดลง ซึ่งจะส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการซื้อที่อยู่อาศัยลดลง และยังส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อการพัฒนาที่ดินและการก่อสร้างที่อยู่อาศัยลดลงด้วย"

Drew Reading นักวิเคราะห์จาก Bloomberg Intelligence เผยว่าหุ้นของบริษัทก่อสร้างพุ่งสูงขึ้น โดยส่วนใหญ่คาดว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยลดลง Lennar Corp กำลังซื้อขายในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ก่อนที่จะมีรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ เช่นเดียวกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน iShares US Home Construction ซึ่งประกอบด้วยบริษัทก่อสร้างและบริษัทที่เกี่ยวข้อง

คาดว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้จะช่วยทำให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่อยู่อาศัยลดลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ต้นทุนการกู้ยืมเพื่อซื้อที่อยู่อาศัยลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2023 ก่อนที่เฟดจะตัดสินใจ และสมาคมธนาคารเพื่อการจำนองคาดว่าอัตราดอกเบี้ยคงที่ 30 ปีจะลดลงเหลือ 5.9% ภายในสิ้นปี 2025 จาก 6.29% ในปัจจุบัน

เรดดิ้งเขียนไว้ในบันทึกการวิจัยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ผู้สร้างบ้านกล่าวว่าลูกค้ากำลังรอและดูสถานการณ์ก่อนซื้อบ้าน ส่วนหนึ่งเพราะรอให้ต้นทุนการกู้ยืมลดลง และส่วนหนึ่งเพราะความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดยปกติแล้วยอดขายบ้านจะเพิ่มขึ้นในปีถัดจากการเลือกตั้งประธานาธิบดี เขากล่าว

สัดส่วนของผู้สร้างบ้านที่ลดราคาลดลงเหลือ 32% ในเดือนนี้ จาก 33% ในเดือนสิงหาคม ตามข้อมูลของ NAHB การลดลงของราคาเฉลี่ยยังลดลงเหลือ 5% ซึ่งเป็นครั้งแรกที่ลดลงต่ำกว่า 6% นับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2022 และสัดส่วนของผู้สร้างบ้านที่รายงานว่าใช้แรงจูงใจในการขายก็ลดลงเช่นกัน

ข้อมูลที่เผยแพร่ในสัปดาห์นี้จะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่อยู่อาศัยในเดือนสิงหาคม โดยข้อมูลดังกล่าวจะได้รับการรายงานจากการเริ่มก่อสร้างบ้านของรัฐบาลในวันพุธ และข้อมูลจากสมาคมนายหน้าอสังหาริมทรัพย์แห่งชาติในวันพฤหัสบดี

ที่มา: Theedgemarkets

ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคม

ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐานในวันพุธนี้ นักลงทุนจะหันไปให้ความสนใจกับการตัดสินใจด้านนโยบาย ของธนาคารกลางญี่ปุ่น ในวันศุกร์นี้ โดยคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ยังคงมีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก

ดุลการค้าสินค้าของญี่ปุ่นบันทึกการขาดดุลการค้าเพิ่มขึ้นเป็น 695,300 ล้านเยนในเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้นจาก 628,700 ล้านเยนในเดือนก่อนหน้า แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะขาดดุล 1,380,000 ล้านเยน การส่งออกเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ถือเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 แต่ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 10.0% การนำเข้าเพิ่มขึ้นเพียง 2.3% ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดในรอบ 5 เดือน โดยต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 13.4% อย่างมาก

ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงกดดันจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) อาจประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในวันพุธ เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่าตลาดให้โอกาส 33.0% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ขณะที่โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลด 50 จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 67.0% จาก 62.0% เมื่อวันก่อน

สรุปข่าวตลาดประจำวัน: เงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเนื่องจากแนวโน้มนโยบายผ่อนปรนของเฟด

นายชุนอิจิ ซูซูกิ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังของญี่ปุ่น เปิดเผยเมื่อวันอังคารว่า การผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอย่างรวดเร็วนั้นเป็นสิ่งที่ไม่น่าพึงปรารถนา โดยนายซูซูกิเน้นย้ำว่าเจ้าหน้าที่จะติดตามอย่างใกล้ชิดว่าการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศส่งผลต่อเศรษฐกิจและความเป็นอยู่ของประชาชนของญี่ปุ่นอย่างไร โดยรัฐบาลจะประเมินผลกระทบของเงินเยนญี่ปุ่นที่แข็งค่าขึ้นต่อไป และตอบสนองตามนั้น ตามรายงานของสำนักข่าวรอยเตอร์

นักเศรษฐศาสตร์จาก Rabobank เจน โฟลีย์และมอลลี่ ชวาร์ตซ์ เน้นย้ำเมื่อวันจันทร์ว่าสถานะซื้อสุทธิของ JPY อยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2559 แม้ว่าจะมีความคาดหวังเพียงเล็กน้อยว่าธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายในวันที่ 20 กันยายน แต่ผู้ซื้อขายจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่าการประชุมในเดือนตุลาคมอาจเป็นการประชุมที่คึกคักมากขึ้นหรือไม่

นักวิเคราะห์ฟอเร็กซ์ของ Commerzbank Volkmar Baur คาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะยังคงไม่เคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้ Baur ตั้งข้อสังเกตว่าการดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐฯ น่าจะส่งผลกระทบมากขึ้นต่อคู่ USD/JPY โดยชี้ให้เห็นว่า JPY อาจมีโอกาสสูงที่จะร่วงลงต่ำกว่า 140.00 ต่อ USD แม้ว่า BoJ จะไม่มีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยก็ตาม

ในวันศุกร์ รายงานล่าสุดของ Fitch Ratings เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นระบุว่า BoJ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 0.5% ภายในสิ้นปี 2567, 0.75% ในปี 2568 และ 1.0% ภายในสิ้นปี 2569

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนเพิ่มขึ้นแตะระดับ 69.0 ในเดือนกันยายน สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 68.0 และถือเป็นระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน การเพิ่มขึ้นนี้สะท้อนถึงการปรับปรุงทัศนคติของผู้บริโภคต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ อย่างค่อยเป็นค่อยไป หลังจากที่คาดการณ์เศรษฐกิจลดลงมาหลายเดือน

นาโอกิ ทามูระ ผู้กำหนดนโยบายที่เข้มงวดของ BoJ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ธนาคารกลางควรปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นอย่างน้อย 1% เร็วที่สุดในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณหน้า ความเห็นนี้ตอกย้ำความมุ่งมั่นของ BoJ ที่จะกระชับนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่อง

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.1% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.0% ก่อนหน้านี้ ในขณะเดียวกัน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานก็เพิ่มขึ้นเป็น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 0.2% และลดลง 0.2% เมื่อเดือนกรกฎาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/JPY ร่วงลงมาใกล้ 141.50; แนวรับถัดไปอยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบ 14 เดือน

USD/JPY ซื้อขายที่ระดับ 141.40 ในวันพุธ การวิเคราะห์ กราฟ รายวันแสดงให้เห็นว่าคู่เงินนี้มีแนวโน้มลดลงภายในช่องทางขาลง ซึ่งยืนยันถึง แนวโน้ม ขาลง ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้โมเมนตัม ได้เพิ่มขึ้นเหนือระดับ 30 ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับฐานขึ้นในอนาคตอันใกล้

ในแง่ของการสนับสนุน คู่สกุลเงิน USD/JPY อาจเผชิญกับการสนับสนุนทันทีที่ระดับ 139.58 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2023 ตามมาด้วยขอบล่างของช่องทางขาลงที่ประมาณ 138.20

ในทางกลับกัน คู่สกุลเงิน USD/JPY อาจเผชิญกับแนวต้านที่เส้น EMA 9 วันใกล้ระดับ 142.14 ตามด้วยเส้น EMA 21 วันบริเวณ 143.72 การทะลุผ่านเส้น EMA เหล่านี้อาจทำให้แนวโน้มขาลงอ่อนแอลง ซึ่งอาจผลักดันให้คู่สกุลเงินนี้ทดสอบขอบบนของช่องทางขาลงที่ 145.10

ที่มา: FXSTREET

ดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์เมื่อวันที่ 18 กันยายน เนื่องจากมีการเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจเริ่มต้นวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินด้วยการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ ถึงแม้ว่าเรื่องนี้จะยังไม่แน่นอนนัก และกำไรที่เพิ่มขึ้นอาจระเหยไปได้อย่างง่ายดาย

เงินดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งขึ้นไปถึง 0.6773 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 3 ก.ย. ถึงแม้ว่าจะต้องต่อสู้กับผู้ขายที่ระดับสำคัญที่ 0.6767 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากที่เพิ่มขึ้นมา 3 ครั้งติดต่อกัน

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ดีดตัวขึ้น 0.3% สู่ระดับ 0.6202 ดอลลาร์สหรัฐ หลังจากร่วงลง 0.2% เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยมีแนวรับอยู่ที่ 0.6155 ดอลลาร์สหรัฐ และ 0.6107 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีแนวต้านอยู่ที่ 0.6253 ดอลลาร์สหรัฐ และ 0.6298 ดอลลาร์สหรัฐ

ทั้งสองฝ่ายได้รับประโยชน์จากการเดิมพันว่าเฟดอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งจุดในวันที่ 18 กันยายน โดยราคาฟิวเจอร์สมีโอกาส 64 เปอร์เซ็นต์ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าว ทั้งนี้ แม้จะมีข้อมูลยอดขายปลีกที่แข็งแกร่งแต่ไม่สามารถกระตุ้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้ได้มากนัก

แคโรล คอง นักยุทธศาสตร์ด้านสกุลเงินจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (CBA) กล่าวว่า “ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอาจแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเป็นการชั่วคราว หากคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bp ปฏิกิริยาของดอลลาร์สหรัฐต่อการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bp จะขึ้นอยู่กับการสื่อสารของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC)”

“การลดค่าเงินลง 50bp ที่ทำให้ตลาดวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ อาจทำให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เนื่องจากเป็นสกุลเงินที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม การลดค่าเงินลง 50bp ที่ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ลดลง อาจส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ”

ขนาดของเฟดจะมีผลต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยในออสเตรเลีย ตลาดมองว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินสด 4.35% ในการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ในวันที่ 24 กันยายนนั้นแทบไม่มีแนวโน้ม เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายมีท่าทีแข็งกร้าวมาโดยตลอด

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายงานเงินเฟ้อประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเผยแพร่หนึ่งวันหลังจากธนาคารกลางออสเตรเลียตัดสินใจ น่าจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัวลงสู่ระดับเป้าหมาย 2-3% ทั้งธนาคารกลางออสเตรเลียและเวสต์แพคคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2.7% เนื่องมาจากการคืนเงินค่าไฟฟ้าของรัฐบาล

ข้อมูลในนิวซีแลนด์แสดงให้เห็นว่าการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดขยายตัวในไตรมาสที่ 2 มากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งทำให้โกลด์แมน แซคส์ปรับลดประมาณการผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ ซึ่งกำหนดในวันที่ 19 กันยายน ลงเหลือ 0.5% ต่อปี

เมื่อเทียบกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.4 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นเหตุผลที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์อาจลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรุนแรงและลง 83 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปีนี้

ที่มา: Straitstimes