EUR/JPY ดึงดูดผู้ขายบางส่วนต่ำกว่า 157.50 ก่อนข้อมูลเงินเฟ้อของโซนยูโร

จุดยืนของเรา –

มองไปข้างหน้า –

ในที่สุดวันประชุม FOMC ที่ทุกคนต่างตั้งตารอคอยก็มาถึง และโลกการเงินก็เฝ้ารออย่างใจจดใจจ่อที่จะได้เห็นว่าเฟดจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ย 25bps หรือ 50bps อย่างจริงจังกว่านั้น เมื่อความคาดหวังของตลาดแตกออกเป็นสองฝั่ง และมีแนวโน้มว่าจะเกิดความแตกต่างภายใน FOMC เอง ผลลัพธ์ที่ได้ก็มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดความผันผวนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ คำถามสำคัญคือ หุ้นสหรัฐจะพุ่งสูงแตะระดับสูงสุดใหม่หรือจะเผชิญกับการเทขายอย่างหนักในภายหลัง

ในด้านสกุลเงิน ดอลลาร์อ่อนค่าลงเล็กน้อยแต่ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบเมื่อเทียบกับคู่แข่งขันหลัก เนื่องจากผู้ซื้อขายชะลอการซื้อขายก่อนที่เฟดจะประกาศผล แต่เยนญี่ปุ่นและดอลลาร์แคนาดากลับมีผลงานที่อ่อนแอกว่า ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์มีความแข็งแกร่งมากกว่า หากการประกาศผลในวันนี้กระตุ้นให้เกิดความรู้สึกเสี่ยง สกุลเงินทั้งสองนี้อาจปรับตัวสูงขึ้นได้อีก สกุลเงินหลักของยุโรปมีแนวโน้มผสมกัน

เหตุการณ์สำคัญอีกเหตุการณ์หนึ่งที่ต้องจับตามองในวันนี้คือข้อมูลเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักร แม้ว่าความประหลาดใจจากด้านลบไม่น่าจะส่งผลต่อการตัดสินใจของ BoE ที่จะหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพรุ่งนี้ แต่การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของเงินเฟ้ออาจทำให้เกิดข้อสงสัยอีกครั้งว่า BoE จะดำเนินการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายนหรือไม่ ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินปอนด์แข็งค่าขึ้น

ในทางเทคนิค EUR/GBP ยังคงติดอยู่ที่ระดับการรวมตัวที่ 0.8399 ในขณะที่การฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งยังไม่สามารถตัดออกไปได้ แต่แนวโน้มขาขึ้นควรถูกจำกัดด้วยการย้อนกลับ 38.2% ที่ 0.8624 ถึง 0.8399 ที่ 0.8485 ในทางกลับกัน หากทะลุแนวรับเล็กน้อยที่ 0.8417 แสดงว่าการร่วงลงจาก 0.8624 นั้นพร้อมที่จะกลับมาเกิดขึ้นอีกครั้งที่ระดับ 0.8399 ถึง 0.8382

เฟดจะลดดอกเบี้ย 25 หรือ 50%? หุ้น พันธบัตร และดอลลาร์รอผลกระทบ

การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ FOMC ที่กำลังจะมีขึ้นในเร็วๆ นี้มีแนวโน้มว่าจะเป็นการตัดสินใจที่ทุกคนรอคอยมากที่สุดในรอบหลายปี โดยตลาดยังคงไม่แน่ใจว่าเฟดจะเลือกลดอัตราดอกเบี้ย 25bps หรือจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bps อย่างรุนแรงกว่านั้น ณ ขณะนี้ ตลาดฟิวเจอร์สคาดการณ์ว่ามีโอกาส 65% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50bps ในขณะที่อีก 35% ที่เหลือมีแนวโน้มว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25bps ตามแบบแผนเดิม อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์หลายคนเชื่อว่าเฟดจะใช้แนวทางที่รอบคอบมากขึ้น แต่การตัดสินใจครั้งนี้มีแนวโน้มที่จะเผยให้เห็นถึงความแตกแยกภายใน FOMC โดยคาดว่าจะมีการถกเถียงกันอย่างเข้มข้นระหว่างฝ่ายเหยี่ยวและฝ่ายนกพิราบในคณะกรรมการ

นอกเหนือจากขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว การประชุมครั้งนี้ยังให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวคิดของเฟดอีกด้วย นอกเหนือจากการตัดสินใจแล้ว ตลาดยังรอคอยการอัปเดตเกี่ยวกับการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต การแก้ไข "dot plot" ที่ได้รับการจับตามองอย่างใกล้ชิด และการคาดการณ์เศรษฐกิจใหม่ๆ ซึ่งทั้งหมดนี้จะสร้างภาพรวมที่ซับซ้อนให้ผู้ซื้อขายได้พิจารณา

ในส่วนของตลาดโดยรวม ดอลลาร์อาจเคลื่อนไหวตามแนวโน้มความเสี่ยงโดยรวม ขณะที่เงินเยนของญี่ปุ่นอาจเคลื่อนไหวเพื่อตอบสนองต่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ

ตลาดหุ้นกำลังกลั้นหายใจหลังจากที่ SP 500 แตะระดับสูงสุดใหม่ประจำวันก่อนปิดตลาดด้วยกำไรเพียงเล็กน้อยที่ 0.03% โดยทางเทคนิคแล้ว การทะลุระดับ 5,669.67 จุดอย่างเด็ดขาดจะยืนยันการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น เป้าหมายต่อไปสำหรับช่วงที่เหลือของปีคือการคาดการณ์ 61.8% ที่ 4,103.78 ถึง 5,669.67 จาก 5,119.26 ที่ 6,086.98 ในกรณีที่เกิดการย่อตัว แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นอย่างระมัดระวังตราบใดที่แนวรับ 5,402.62 ยังคงอยู่

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีมีแนวโน้มลดลงจาก 4.997 เป็น 3.785 โดยคาดการณ์ 100% ว่าจะอยู่ที่ 4.997 ถึง 3.785 จาก 4.737 ที่ 3.525 แนวรับบางส่วนอาจช่วยหนุนการฟื้นตัว แต่แนวโน้มยังคงเป็นขาลงตราบใดที่แนวต้าน 3.923 ยังคงอยู่ การทะลุ 3.525 ขั้นเด็ดขาดจะนำไปสู่ระดับแนวรับระยะยาวถัดไปที่ 3.253

เมื่อหันมาดูตลาดสกุลเงิน USD/JPY กำลังอยู่ใกล้แนวรับฟีโบนัชชีระยะยาวที่สำคัญ โดยมีการฟื้นตัว 38.2% ที่ 102.58 (ระดับต่ำสุดในปี 2021) สู่ 161.94 ที่ 139.26 การทะลุแนวต้านเล็กน้อยที่ 143.03 น่าจะยืนยันการแตะจุดต่ำสุดในระยะสั้น และพาการดีดกลับที่แข็งแกร่งขึ้นกลับไปที่เส้น EMA 55 วัน (ปัจจุบันอยู่ที่ 147.71)

อย่างไรก็ตาม การทะลุระดับ 139.26 จุดชี้ขาดอาจบ่งชี้ว่าการปรับฐานในระยะกลางกำลังเกิดขึ้น เป้าหมายในระยะใกล้ถัดไปอยู่ที่ระดับ 61.8% ที่ 161.94 ถึง 141.67 จาก 149.35 ที่ 136.82 เป้าหมายในระยะกลางถัดไปอยู่ที่ระดับ 61.8% ที่ 125.25

การส่งออกของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 9 แต่ภาคยานยนต์ยังคงกดดันการเติบโต

การส่งออกของญี่ปุ่นยังคงเติบโตต่อเนื่องในเดือนสิงหาคม โดยเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น 8,442 พันล้านเยน ซึ่งถือเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 9 อย่างไรก็ตาม การเพิ่มขึ้นนี้ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะเติบโต 10% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนอย่างมาก โดยการส่งออกที่อ่อนแอลงนั้นส่วนใหญ่มาจากการส่งออกรถยนต์ที่ลดลง -9.9% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

หากพิจารณาตามประสิทธิภาพในระดับภูมิภาค การส่งออกไปยังสหรัฐฯ ลดลง -0.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี โดยยอดขายรถยนต์ลดลง -14.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การส่งออกไปยังยุโรปก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลง -8.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ในทางกลับกัน การส่งออกไปยังจีนกลับมีการเติบโตเพิ่มขึ้น 5.2% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน

ในด้านการนำเข้า ญี่ปุ่นมียอดเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แตะที่ 9,137 พันล้านเยน ซึ่งยังต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มากที่ 13.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้จะเป็นเช่นนี้ ตัวเลขการนำเข้ายังคงเป็นตัวเลขสูงสุดเป็นอันดับสองในเดือนสิงหาคม

ดุลการค้าของประเทศบันทึกการขาดดุลจำนวน 695 พันล้านเยน ซึ่งยังคงอยู่ในภาวะขาดทุนเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน

เมื่อปรับตามฤดูกาลแล้ว การส่งออกและนำเข้าลดลงเมื่อเทียบเป็นรายเดือน โดยการส่งออกลดลง -3.9% เหลือ 8,759 พันล้านเยน ขณะที่การนำเข้าลดลง -4.4% เหลือ 9,354 พันล้านเยน ส่งผลให้ญี่ปุ่นขาดดุลการค้า -596 พันล้านเยนเมื่อปรับตามฤดูกาล

Rogers แห่ง BoC: เงินเฟ้อที่ลดลงคือ “ข่าวดี” แต่ยังคงมีปัญหาท้าทายอยู่

แคโรลีน โรเจอร์ส รองผู้ว่าการอาวุโสของธนาคารกลางแห่งแคนาดา เน้นย้ำถึงความสำคัญของการเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่องในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ แม้ว่าแรงกดดันราคาที่ลดลงจะช่วยบรรเทาปัญหาได้บ้างก็ตาม

ในงานสัมมนาเมื่อคืนนี้ โรเจอร์สกล่าวว่า แม้ว่าการที่อัตราเงินเฟ้อลดลงเหลือ 2% ถือเป็น “ข่าวดี” แต่ก็ยังเร็วเกินไปที่จะประกาศชัยชนะ “ยังมีงานที่ต้องทำอีกมาก” เธอกล่าว พร้อมเสริมว่าผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้อง “ดำเนินการให้สำเร็จ” เพื่อให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะกลับสู่ระดับเป้าหมายอย่างยั่งยืน

ความคิดเห็นดังกล่าวปรากฏในข้อมูลเมื่อวานนี้ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางแห่งแคนาดาในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2564 นอกจากนี้ มาตรการเงินเฟ้อพื้นฐานที่สำคัญ 2 ประการยังลดลงด้วย โดยอัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยรายปีลดลงเหลือ 2.35% จาก 2.55% ในเดือนกรกฎาคม

เมื่อไม่นานนี้ มีการให้ความสำคัญกับการป้องกันภาวะเศรษฐกิจถดถอยอย่างรุนแรงมากขึ้น ขณะที่อัตราการว่างงานที่เพิ่มขึ้นกลายเป็นปัญหาสำคัญสำหรับผู้กำหนดนโยบาย โรเจอร์สยอมรับถึงการเปลี่ยนแปลงของการรับรู้ความเสี่ยง โดยกล่าวว่า “ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงไปสู่ความเสี่ยงด้านลบโดยสิ้นเชิง แต่แน่นอนว่าเราอยู่ในช่วงที่ความเสี่ยงมีความสมดุลมากขึ้น”

มองไปข้างหน้า

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหราชอาณาจักรจะประกาศในเซสชั่นยุโรป จากนั้นดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ขั้นสุดท้ายของโซนยูโรจะประกาศในช่วงบ่ายของวันเดียวกัน สหรัฐฯ จะประกาศใบอนุญาตก่อสร้างและการเริ่มต้นก่อสร้างบ้าน ธนาคารกลางแห่งแคนาดาจะประกาศสรุปการพิจารณา จากนั้นจะประกาศอัตราดอกเบี้ยของ FOMC และแถลงข่าว

รายงานรายวัน AUD/USD

จุดพลิกรายวัน: (S1) 0.6742; (P) 0.6755; (R1) 0.6770;

ในขณะนี้แนวโน้มขาขึ้นของ AUD/USD ยังคงเป็นกลาง โดยหากราคาทะลุแนวต้าน 0.6766 จุดได้สำเร็จ แนวโน้มขาลงจาก 0.6823 จุดนั้นน่าจะยืนยันได้ว่าราคาได้ปรับตัวลงจาก 0.6823 จุดแล้ว โดยแนวโน้มขาลงจะกลับไปสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งจาก 0.6348 ถึง 0.6823 และจากนั้นก็ถึงแนวต้าน 6870 จุด อย่างไรก็ตาม หากราคาต่ำกว่า 0.6691 จุดนั้นก็จะกลับไปสู่แนวโน้มขาลงอีกครั้ง โดยคาดว่าจะเกิดการฟื้นตัว 38.2% จาก 0.6348 ถึง 0.6823 อีกครั้ง

เมื่อมองภาพรวมแล้ว การเคลื่อนไหวราคาจาก 0.6169 (จุดต่ำสุดในปี 2022) ถือเป็นรูปแบบการปรับฐานในระยะกลาง โดยราคาจะปรับตัวขึ้นจาก 0.6269 เป็นขาที่สาม การทะลุแนวต้านที่ 0.6798/6870 จะทำให้ราคาขยับขึ้นแตะระดับแนวต้านที่ 0.7156 ในกรณีที่ราคาตกลงอีกครั้ง ควรเห็นแนวรับที่แข็งแกร่งจาก 0.6169/6361 เพื่อนำการดีดตัวกลับ

ที่มา: ACTIONFOREX

คู่ USD/CAD ดึงดูดผู้ขายรายใหม่ในช่วงเซสชั่นเอเชียในวันพุธ และปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าระดับ 1.3600 ลดลงน้อยกว่า 0.10% ในวันนี้ ในขณะเดียวกัน ราคาสปอตยังคงจำกัดอยู่ในช่วงที่คุ้นเคยซึ่งคงอยู่ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากผู้ซื้อขายรอคอยความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญของธนาคารกลางอย่างใจจดใจจ่อ ก่อนที่จะวางตำแหน่งสำหรับการเคลื่อนไหวในทิศทางต่อไป

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีกำหนดประกาศผลการตัดสินใจด้านนโยบายในช่วงท้ายการประชุม 2 วันในช่วงบ่ายของวันนี้ และคาดว่าจะเริ่มรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ ตลาดจะให้ความสนใจกับการคาดการณ์เศรษฐกิจในแง่ดี ซึ่งรวมถึงสิ่งที่เรียกว่า 'dot plot' ซึ่งจะมีบทบาทสำคัญในการส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในระยะใกล้ และช่วยผลักดันคู่ USD/CAD อย่างมีนัยสำคัญ

ในระหว่างนี้ การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 จุดพื้นฐาน (bps) ของเฟดได้บดบังยอดขายปลีกของสหรัฐที่สดใสในวันอังคาร และจำกัดการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ซึ่งในทางกลับกันก็มองว่าจะส่งผลกระทบต่อคู่ USD/CAD การเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดของยอดขายปลีกของสหรัฐช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจโดยรวม แม้ว่าปฏิกิริยาของตลาดจะกลับกลายเป็นเพียงช่วงสั้นๆ ท่ามกลางความคาดหวังของเฟดในเชิงผ่อนคลาย

ในขณะเดียวกัน แนวโน้มขาลงของคู่ USD/CAD ดูเหมือนว่าจะได้รับการบรรเทาลงจากความหวังที่ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงในเดือนหน้า ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลในวันอังคารที่ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อของแคนาดาแตะระดับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางในเดือนสิงหาคม ซึ่งเมื่อรวมกับราคาน้ำมันดิบที่ลดลงเล็กน้อย อาจส่งผลกระทบต่อค่าเงินโลนีซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ และให้การสนับสนุนคู่ USD/CAD ในระดับหนึ่ง จึงควรระมัดระวังสำหรับเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มขาลง

ที่มา: FXSTREET

สกุลเงินส่วนใหญ่ในตลาดเกิดใหม่ในเอเชียปรับตัวเพิ่มขึ้นในวันพุธ เนื่องจากดอลลาร์ได้รับผลกำไรในช่วงข้ามคืน ขณะที่หุ้นในภูมิภาคก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากผู้ซื้อขายพิจารณาความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมากในช่วงบ่ายของวัน

ริงกิตมาเลเซียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 19 เดือน โดยเพิ่มขึ้น 0.4% อยู่ที่ 4.2370 ริงกิตต่อดอลลาร์ สกุลเงินนี้ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องจากผลงานที่โดดเด่น โดยมีปัจจัยหนุนหลายประการ เช่น ปัจจัยพื้นฐานการเติบโตที่แข็งแกร่งและการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ส่งผลให้มีเงินไหลเข้าเพิ่มขึ้น

ริงกิตได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าอัตราผลตอบแทนจะลดลงอย่างรวดเร็ว โดยกองทุนของสหรัฐและทั่วโลกต่างเทขายหุ้นและพันธบัตรของมาเลเซีย ลอยด์ ชาน นักวิเคราะห์สกุลเงินอาวุโสของ MUFG กล่าว

การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งจุดในเวลาต่อมาอยู่ที่ 65% เพิ่มขึ้นอย่างมากจาก 34% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

เนื่องจากคาดว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 75 จุดพื้นฐาน (bps) ในปีนี้ จึงส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์อยู่ในภาวะตั้งรับ ซึ่งถือเป็นช่วงที่ตลาดเกิดใหม่ได้หายใจหายคอ และปรับปรุงเสน่ห์ของสินทรัพย์ของตลาดเหล่านี้

สกุลเงินเอเชียส่วนใหญ่เคลื่อนไหวในเดือนสิงหาคมอย่างโดดเด่น โดยเปโซฟิลิปปินส์มีการเติบโตรายเดือนที่ดีที่สุดในรอบ 18 ปี

อย่างไรก็ตาม Ryota Abe นักเศรษฐศาสตร์จาก Sumitomo Mitsui Banking Corp กล่าวว่า ตลาดดูเหมือนว่าจะกำหนดราคาการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed หลายครั้งในปีนี้สูงเกินไป และระบุเพิ่มเติมว่าการช่วยเหลือจะไม่ใช่การพิจารณาว่า Fed จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย "มากน้อยเพียงใด" ในครั้งนี้ แต่จะพิจารณาจากการที่ Fed สามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ย "มากน้อยเพียงใด" ในวงจรการผ่อนคลายนโยบายการเงินที่ใกล้จะเกิดขึ้นนี้

อาเบะกล่าวว่าการที่เฟดลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25 จุดจะส่งผลให้สกุลเงินของเอเชียถูกขายออกไป เนื่องจากดอลลาร์อาจถูกซื้อกลับคืน

“ในระยะสั้น ผู้เข้าร่วมตลาดจะทบทวนโอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 50bps ในเร็วๆ นี้ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจในปัจจุบันไม่ได้สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เช่นนี้ ซึ่งจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่าขึ้น”

ค่าเงินรูเปียห์และหุ้นของอินโดนีเซียเคลื่อนไหวผันผวนก่อนที่จะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในช่วงบ่ายวันนี้ โดยผลสำรวจของรอยเตอร์ที่สำรวจนักเศรษฐศาสตร์ 33 คนระบุว่าธนาคารกลางอินโดนีเซียน่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ในเอเชียดอลลาร์สิงคโปร์และบาทไทยเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะที่เปโซฟิลิปปินส์ลดลง 0.2%

ก่อนหน้านี้ในวันนี้ ธนาคารกลางฟิลิปปินส์ประกาศว่ากำลังพิจารณาลดอัตราส่วนเงินสำรองที่จำเป็น (RRR) สำหรับธนาคารต่างๆ อย่างมากในปีนี้

หุ้นในกลุ่มประเทศเกิดใหม่ในเอเชียเคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดยหุ้นอ้างอิงของมาเลเซียลดลง 0.6% ในขณะที่หุ้นของไทยและอินโดนีเซียปรับตัวเพิ่มขึ้น และหุ้นของฟิลิปปินส์เพิ่มขึ้น 0.6%

ในประเทศจีน หุ้นส่วนใหญ่ทรงตัวหลังจากการซื้อขายกลับมาดำเนินการต่อหลังจากช่วงเทศกาลไหว้พระจันทร์

ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ปิดทำการเนื่องในวันหยุดราชการ

ที่มา: ตลาดเอดจ์

GBP/USD ขยับขึ้นแตะระดับ 1.3160 ในช่วงเวลาของตลาดเอเชียในวันพุธ ผู้ซื้อขายกำลังรอการประกาศตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมจากสหราชอาณาจักร (UK) ผู้ซื้อขายจะหันไปให้ความสนใจกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะมีขึ้นในช่วงเช้าของตลาดอเมริกาเหนือ

คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรจะเพิ่มขึ้นในอัตราประจำปี 2.2% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขเดือนกรกฎาคม คาดว่าดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานประจำปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 3.5% จากเดิมที่ 3.3% นอกจากนี้ คาดว่าอัตราเงินเฟ้อรายเดือนจะเติบโตขึ้น 0.3% หลังจากที่ลดลง 0.2% ในเดือนกรกฎาคม

ธนาคารกลางอังกฤษเตรียมประกาศนโยบายการเงินในวันพฤหัสบดี โดยระดับเงินเฟ้ออาจส่งผลต่อการตัดสินใจดังกล่าว ตลาดการเงินคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษจะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ที่ 5% โดยคาดว่าจะใช้นโยบายที่เข้มงวดยิ่งขึ้นตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ธนาคารกลางอังกฤษคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงถึง 2.75% ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า ก่อนที่จะค่อยๆ ลดลงและอาจลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2.0% ภายในปี 2025

ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับความท้าทายท่ามกลางความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) อาจประกาศลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในวันพุธ เครื่องมือ FedWatch ของ CME ระบุว่าตลาดให้โอกาส 33.0% ที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน ขณะที่โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะลด 50 จุดพื้นฐานเพิ่มขึ้นเป็น 67.0% จาก 62.0% เมื่อวันก่อน

เมื่อวันอังคาร ยอดขายปลีกในสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนสิงหาคม หลังจากเพิ่มขึ้น 1.1% ในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดไว้ว่าจะลดลง 0.2% และบ่งชี้ว่าผู้บริโภคมีการใช้จ่ายที่ยืดหยุ่น ในขณะเดียวกัน กลุ่มควบคุมยอดขายปลีกเพิ่มขึ้น 0.3% ซึ่งต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนก่อนหน้าเล็กน้อย

ที่มา: FXSTREET

การเติบโตการส่งออกของญี่ปุ่นชะลอตัวลงในเดือนสิงหาคม เนื่องจากการส่งออกไปยังสหรัฐฯ ลดลงเป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ขณะที่คำสั่งซื้อเครื่องจักรหดตัวลงอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่น่ากังวลสำหรับเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรนเพื่อฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

นักวิเคราะห์กล่าวว่า ความต้องการภายนอกที่อ่อนแอส่งผลให้ความพยายามของญี่ปุ่นในการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืนลดน้อยลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการชะลอตัวในสหรัฐฯ และเศรษฐกิจจีนที่อ่อนแอลงต่อไป ซึ่งเป็นคู่ค้าสำคัญ 2 ราย

“การส่งออกของญี่ปุ่นจะต้องดิ้นรนอย่างแน่นอน เนื่องจากเศรษฐกิจโลกไม่สามารถฟื้นตัวได้ โดยคาดว่าการเติบโตในเศรษฐกิจของทั้งสหรัฐฯ และจีนจะชะลอตัวลงในปีหน้า” ทาเคชิ มินามิ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสถาบันวิจัย Norinchukin กล่าว

เขากล่าวว่าแรงกระตุ้นจากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงในการส่งออกนั้นลดลง เนื่องจากสกุลเงินของญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม

ข้อมูลเมื่อวันพุธแสดงให้เห็นว่าการส่งออกทั้งหมดเพิ่มขึ้น 5.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนสิงหาคม ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดเฉลี่ยที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 10% อย่างมาก และต่ำกว่าการเพิ่มขึ้น 10.3% ในเดือนกรกฎาคม

การส่งออกไปสหรัฐฯ ลดลง 0.7% ถือเป็นการลดลงรายเดือนครั้งแรกในรอบเกือบ 3 ปี เนื่องจากยอดขายรถยนต์ร่วงลง 14.2%

คู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของจีนคือจีน ซึ่งก็คือญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 5.2% ในเดือนสิงหาคมจากปีก่อน

ภาพรวมในแง่ของปริมาณก็ให้การอ่านที่น่าหดหู่เช่นกัน โดยมีการจัดส่งลดลง 2.7% ในเดือนที่แล้วจากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งถือเป็นเดือนที่ 7 ติดต่อกันที่มีการลดลง

มูลค่าการนำเข้าขยายตัว 2.3% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 13.4%

ส่งผลให้ดุลการค้าขาดดุล 695.3 พันล้านเยน (20.9 พันล้านริงกิต) เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ว่าจะขาดดุล 1.38 ล้านล้านเยน

ข้อมูลแยกจากสำนักงานคณะรัฐมนตรีแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อเครื่องจักรหลักลดลงอย่างไม่คาดคิด 0.1% ในเดือนกรกฎาคมจากเดือนก่อนหน้า ซึ่งขัดแย้งกับการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ในการสำรวจของ Reuters ที่ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.5%

เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว คำสั่งซื้อหลัก ซึ่งเป็นชุดข้อมูลที่มีความผันผวนสูง ซึ่งถือเป็นตัวบ่งชี้การใช้จ่ายด้านทุนในอีกหกถึงเก้าเดือนข้างหน้า เพิ่มขึ้น 8.7% ซึ่งแซงหน้าการเพิ่มขึ้น 4.2% ที่นักเศรษฐศาสตร์มองเห็น

รัฐบาลยังคงยึดมั่นกับการประเมินคำสั่งซื้อเครื่องจักรว่าการฟื้นตัวอยู่ในภาวะหยุดชะงัก

การเพิ่มขึ้นของการบริโภคส่วนบุคคลช่วยให้เศรษฐกิจของญี่ปุ่นฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 จากภาวะตกต่ำในช่วงต้นปี แต่การเติบโตถูกปรับลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์ที่แล้ว

ธนาคารกลางญี่ปุ่นคาดว่าจะคงนโยบายการเงินไว้ในการประชุมสองวันซึ่งจะสิ้นสุดในวันศุกร์ แต่ส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก และเน้นย้ำถึงความก้าวหน้าที่เศรษฐกิจกำลังทำในการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ที่เป้าหมาย 2%

มินามิจาก Norinchukin กล่าวว่าโดยทั่วไปแล้วนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการบริโภคจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของญี่ปุ่น แต่ "ด้วยความหวังที่มีน้อยนิดสำหรับการกระตุ้นจากการส่งออก โมเมนตัมของการฟื้นตัวจะอ่อนแอ"

ที่มา: Theedgemarkets