ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียผันผวน ติดตามวอลล์สตรีทที่ผันผวน ขณะที่ดอลลาร์พุ่งสูง

ตลาดหุ้น

สรุป:

ตลาดหุ้นเอเชียเคลื่อนไหวผสมผสานในวันพฤหัสบดี เนื่องมาจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินในภูมิภาค ในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กระตุ้นให้มีการคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง

หุ้นในเอเชียผันผวนในวันพฤหัสบดี หลังจากตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปิดตัวลงอย่างไม่สู้ดีนัก หลังจากมีรายงานที่ระบุว่าอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นเมื่อเดือนที่แล้ว

ดอลลาร์ซื้อขายที่ 156 เยนญี่ปุ่น เพิ่มขึ้นจาก 155.49 เยน สะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นภายใต้นโยบายที่คาดหวังจากการบริหารงานของประธานาธิบดีคนใหม่ของโดนัลด์ ทรัมป์

ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นขยับขึ้นเล็กน้อย 0.1% สู่ระดับ 38,754.50 จุด และดัชนี Kospi ของเกาหลีใต้ขยับขึ้น 0.5% สู่ระดับ 2,429.23 จุด ดัชนี SP/ASX 200 ของออสเตรเลียขยับขึ้น 0.4% สู่ระดับ 8,223.20 จุด

ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลง โดยดัชนี Hang Seng ในฮ่องกงลดลง 0.9% เหลือ 19,649.91 จุด ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 0.3% เหลือ 3,428.37 จุด

ดัชนี SET ของกรุงเทพลดลง 0.2% และดัชนี Taiex ของไต้หวันลดลง 0.5% ในขณะที่ดัชนี Sensex ของอินเดียเพิ่มขึ้น 0.1%

Stephen Innes แห่ง Capital Economics กล่าวว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นมีแนวโน้มที่จะสร้างความตึงเครียดให้กับเศรษฐกิจอื่นๆ ค่าเงินบาทของไทยก็อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์เช่นกันนับตั้งแต่การเลือกตั้งสหรัฐฯ เช่นเดียวกับค่าเงินหยวนของจีน ซึ่งขณะนี้มีค่าอยู่ที่ 7.2245 ต่อดอลลาร์ และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 7 หยวนต่อดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนตุลาคม

“สำหรับเอเชีย โดยเฉพาะเศรษฐกิจที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับจีน อิทธิพลของดอลลาร์มีแนวโน้มที่จะกลายเป็นตัวทำลายเศรษฐกิจ” เขากล่าวในบทบรรณาธิการ “ประเทศที่มีหนี้มูลค่าเป็นดอลลาร์สหรัฐจำนวนมากกำลังเตรียมรับมือกับผลกระทบ” เขากล่าวเสริม

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักในวันพุธ โดยปรับตัวผสมผสานกัน หลังจากรายงานอัตราเงินเฟ้อล่าสุด ทำให้เกิดความหวังว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้าจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจมากขึ้น

ดัชนี SP 500 แทบไม่เปลี่ยนแปลง โดยเพิ่มขึ้น 1.39 จุด แตะที่ 5,985.38 จุด เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 0.1% ถือเป็นการลดลงครั้งแรกนับตั้งแต่การพุ่งขึ้นครั้งใหญ่หลังวันเลือกตั้ง 5 พฤศจิกายน ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.1% แตะที่ 43,958.19 จุด และดัชนี Nasdaq Composite ลดลง 0.3% แตะที่ 19,230.74 จุด

อัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นแตะระดับ 2.6% ในเดือนตุลาคม จากระดับ 2.4% แต่มาตรการพื้นฐานที่เรียกว่า “อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน” กลับไม่เพิ่มขึ้น นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานดังกล่าวอาจเป็นตัวทำนายแนวโน้มในอนาคตได้ดีกว่า ดังนั้น ตัวเลขดังกล่าวจึงเพิ่มความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะได้รับความช่วยเหลือเพิ่มเติม

เฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยจากระดับสูงสุดในรอบ 2 ทศวรรษในเดือนกันยายนเพื่อรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับเป้าหมายที่ 2% โดยก่อนหน้านี้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งเมื่อต้นเดือนนี้ และขณะนี้นักลงทุนมองว่ามีโอกาสสูงขึ้นประมาณ 80% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในการประชุมเดือนหน้า ตามข้อมูลจาก CME Group

การคาดการณ์ดังกล่าวส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีลดลงเหลือ 4.27% จาก 4.34% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งพิจารณาการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตเป็นหลัก เพิ่มขึ้นแตะ 4.45% จาก 4.43% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

แต่ชัยชนะของทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีได้เพิ่มความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวทางในอนาคตของเฟด นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าการที่ทรัมป์ต้องการให้อัตราภาษีลดลง ภาษีศุลกากรสูงขึ้น และกฎระเบียบที่น้อยลงอาจส่งผลให้หนี้รัฐบาลสหรัฐสูงขึ้นและอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นในที่สุด แต่ยังส่งผลให้เศรษฐกิจเติบโตเร็วขึ้นด้วย

ในขณะที่อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงสามารถช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจและราคาการลงทุนได้ แต่ก็สามารถกระตุ้นเงินเฟ้อได้เช่นกัน

หุ้น Rivian Automotive พุ่งขึ้น 13.7% หลังจากบริษัทผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการร่วมทุนกับ Volkswagen Group ซึ่งบริษัทได้ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ โดยมูลค่ารวมของข้อตกลงนี้อาจสูงถึง 5.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ที่บริษัทเคยประกาศไว้ก่อนหน้านี้

หุ้นของ Spirit Airlines ร่วงลง 59.3% หลังจากที่บริษัทระบุในเอกสารต่อหน่วยงานกำกับดูแลว่าบริษัทกำลังพยายามหาข้อตกลงในการเจรจาต่อรองการชำระหนี้ใหม่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผู้ถือหุ้นของบริษัท แต่สามารถปกป้องพนักงานและลูกค้าได้

ในตลาดคริปโต บิตคอยน์แตะระดับ 90,300 ดอลลาร์ หลังจากทะลุ 93,000 ดอลลาร์ไปได้แล้ว ขณะที่คริปโตเคอเรนซีส่วนใหญ่พุ่งสูงขึ้น ทรัมป์สนับสนุนคริปโตเคอเรนซี และให้คำมั่นว่าจะทำให้สหรัฐฯ เป็นเมืองหลวงของคริปโตเคอเรนซีของโลก

Dogecoin ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่ได้รับความนิยมจาก Elon Musk แห่ง Tesla ก็ยอมสละกำไรบางส่วนที่ได้มาก่อนหน้านี้เช่นกัน ทรัมป์แต่งตั้งให้ Musk เป็นหนึ่งในหัวหน้าของ "แผนกประสิทธิภาพของรัฐบาล" หรือเรียกสั้นๆ ว่า DOGE

ในการซื้อขายอื่นๆ เมื่อช่วงเช้าวันพฤหัสบดี ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ร่วงลง 37 เซ็นต์ เหลือ 68.06 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายทางระบบอิเล็กทรอนิกส์ที่ตลาด New York Mercantile Exchange ส่วนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงสากล ร่วงลง 29 เซ็นต์ เหลือ 71.99 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

ยูโรร่วงลงสู่ระดับ 1.0548 ดอลลาร์ จากระดับ 1.0587 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

Trump 2.0 กำลังได้รับการปรับเปลี่ยนใหม่: ภาษีศุลกากรก่อน การลดภาษีในภายหลัง

SAXO

เศรษฐกิจ

ขณะที่นโยบายของทรัมป์เริ่มเป็นรูปเป็นร่างขึ้น สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนก็คือ ภาษีศุลกากรกำลังกลายมาเป็นลำดับความสำคัญสูงสุด ซึ่งส่งสัญญาณว่าอาจเกิดความขัดแย้งทางการค้าที่รุนแรงขึ้นก่อนที่จะมีการลดหย่อนภาษี การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลกระทบในวงกว้างต่อตลาดหุ้น พันธบัตร และตลาดสกุลเงิน ต่อไปนี้คือวิธีที่นักลงทุนสามารถจัดวางพอร์ตโฟลิโอของตนอย่างมีกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อแผนการใหม่ของทรัมป์

ก่อนอื่น มาทำความเข้าใจถึงผลกระทบเชิงรายละเอียดจากนโยบายของทรัมป์ที่น่าจะส่งผลใหญ่ที่สุดในกลุ่มสินทรัพย์ต่างๆ กันก่อน

ภาษีศุลกากร: เงินเฟ้อ แต่การเติบโตติดลบ

สถานการณ์สงครามการค้ามักทำให้เกิดความผันผวนของตลาดที่เพิ่มมากขึ้นเนื่องจากวาระการค้ามีความเข้มข้นมากขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างหนักต่อบางภาคส่วนและภูมิภาคที่มีความเสี่ยงด้านภาษีมากที่สุด

ผลกระทบต่อตลาด

หุ้น : การมุ่งเน้นด้านภาษีศุลกากรนั้นโดยทั่วไปจะมีความเสี่ยงเป็นลบ ส่งผลกระทบต่อการเติบโต ผลกำไรขององค์กร และโดยเฉพาะอย่างยิ่งภาคส่วนต่างๆ ที่ต้องพึ่งพาห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก

หุ้นสหรัฐฯ: กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีค่าเบต้าสูงและหุ้นขนาดเล็ก (เช่น Russell 2000) มีความเสี่ยงเป็นพิเศษ เนื่องจากมีความเสี่ยงต่อการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทานมากกว่า กลุ่มอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สินค้าอุปโภคบริโภค การดูแลสุขภาพ สาธารณูปโภค และผู้ค้าปลีกบางรายที่มีความเสี่ยงต่อการผลิตนอกประเทศน้อยกว่า อาจมีความยืดหยุ่นมากกว่า

ตลาดต่างประเทศ: คาดว่าจะมีผลกระทบอย่างมากต่อหุ้นจีน/ฮ่องกง เนื่องจากมีการเปิดรับความเสี่ยงด้านการค้าโดยตรง รวมถึงความอ่อนแอที่กว้างขึ้นในเอเชียและประเทศตัวแทนอื่นๆ ของจีน เช่น ยุโรปและออสเตรเลีย

พันธบัตร: แม้ว่าภาษีศุลกากรอาจสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อได้บ้าง แต่ผลกระทบต่อการเติบโตอาจชดเชยได้ โดยสนับสนุนให้พันธบัตรมีเส้นอัตราผลตอบแทนที่ปรับลดลงได้

FX : USD อาจได้รับประโยชน์ในฐานะสกุลเงิน “ปลอดภัย” ขณะที่สกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูงและเป็นวัฏจักร เช่น EUR, CNH, AUD และ MXN อาจอ่อนค่าลงภายใต้แรงกดดันทางการค้า

การลดภาษี: ส่งเสริมการเติบโตและเงินเฟ้อ

เมื่อนำไปปฏิบัติแล้ว การลดหย่อนภาษีอาจช่วยกระตุ้นการเติบโตภายในประเทศ ส่งผลดีต่อภาคส่วนที่เน้นสหรัฐฯ มากกว่าภาคส่วนที่เน้นทั่วโลก ผู้ได้รับประโยชน์ที่เป็นไปได้คือบริษัทขนาดเล็กและบริษัทที่อ่อนไหวต่อวัฏจักร ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากการลดภาระภาษี

ผลกระทบต่อตลาด

หุ้น : หุ้นขนาดเล็ก (เช่นใน Russell 2000) และหุ้นตามวัฏจักรอาจได้รับการส่งเสริมจากการลดหย่อนภาษี แต่ปัจจัยนี้อาจได้รับการผ่อนปรนจากความเสี่ยงด้านการค้าและการคลังในวงกว้าง

พันธบัตร : แม้ว่าการลดภาษีอาจทำให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้น แต่ความไม่แน่นอนของการเติบโตที่เกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากรอาจขัดขวางผลกระทบดังกล่าวได้

อัตราแลกเปลี่ยน : การกระตุ้นการเติบโตของสหรัฐฯ โดยใช้ภาษีจะช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่เศรษฐกิจอื่นๆ เผชิญกับภาวะชะลอตัวที่เกี่ยวข้องกับการค้า

การยกเลิกกฎระเบียบ: ผลกระทบในระดับมหภาคน้อยลง ผลกระทบต่อภาคส่วนต่างๆ มากขึ้น

รัฐบาลของทรัมป์ยังส่งสัญญาณถึงการให้ความสำคัญกับการยกเลิกกฎระเบียบอีกครั้ง ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่เอื้อต่อภาคธุรกิจในหลายภาคส่วน การยกเลิกกฎระเบียบคาดว่าจะทำให้กระบวนการดำเนินงานของอุตสาหกรรมต่างๆ เช่น พลังงาน การเงิน และการผลิตมีประสิทธิภาพมากขึ้น ลดต้นทุน และอาจกระตุ้นการเติบโตภายในประเทศได้ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าการยกเลิกกฎระเบียบจะสนับสนุนสภาพแวดล้อมทางธุรกิจโดยทั่วไป แต่ผลกระทบของการยกเลิกกฎระเบียบจะแตกต่างกันไปในแต่ละประเภทสินทรัพย์ โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาควบคู่ไปกับการเน้นย้ำเรื่องภาษีศุลกากรที่ยังคงดำเนินอยู่

ผลกระทบต่อตลาด

หุ้น : การยกเลิกกฎระเบียบโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อหุ้นของสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น พลังงาน บริการทางการเงิน และการผลิต ซึ่งในอดีตต้นทุนการปฏิบัติตามกฎระเบียบมักสูง ภาคส่วนเหล่านี้อาจเห็นประสิทธิภาพในการดำเนินงานและผลกำไรที่เพิ่มขึ้นเมื่อภาระด้านกฎระเบียบลดลง

พลังงาน: บริษัทน้ำมันและก๊าซอาจได้รับประโยชน์จากการยกเลิกกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม ขณะที่ภาคพลังงานสะอาดอาจได้รับผลกระทบหากเครดิตภาษีพลังงานสะอาดถูกยกเลิก

การเงิน: ธนาคารและบริการทางการเงินอาจพบความยืดหยุ่นมากขึ้นในการให้สินเชื่อ ความต้องการด้านเงินทุน และกิจกรรมการลงทุน ซึ่งอาจปรับปรุงผลกำไรของพวกเขาได้

พันธบัตร : การกระตุ้นการเติบโตจากการยกเลิกกฎระเบียบอาจเพิ่มแรงกดดันเล็กน้อยต่อผลตอบแทนพันธบัตร หากส่งผลให้ผลกำไรขององค์กรและผลผลิตทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น

อัตราแลกเปลี่ยน : การเติบโตที่ขับเคลื่อนโดยการยกเลิกกฎระเบียบช่วยเสริมสร้างความรู้สึกเชิงบวกของดอลลาร์สหรัฐในระยะกลาง ท่ามกลางความต้องการที่ลดลงของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

นโยบายภาษีศุลกากรเป็นเรื่องเร่งด่วน

นโยบายภาษีมักจะใช้เวลานานกว่าจะเป็นรูปเป็นร่าง เนื่องจากต้องได้รับการอนุมัติจากรัฐสภา มีแนวโน้มว่าสมาชิกบางคนอาจกังวลเกี่ยวกับหนี้และการขาดดุลที่สูงเป็นประวัติการณ์ และในทางปฏิบัติ การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีที่ประกาศใช้ในท้ายที่สุดอาจได้รับการผ่อนปรนลงบ้างเมื่อเทียบกับคำมั่นสัญญาในการหาเสียง

ในขณะเดียวกัน นโยบายการค้าและภาษีศุลกากรในสหรัฐฯ มักได้รับอิทธิพลหรือบางครั้งสามารถนำไปปฏิบัติโดยตรงจากคำสั่งฝ่ายบริหาร

โดยสรุป นักลงทุนควรพิจารณาลงทุนในหุ้นด้วยความระมัดระวัง เนื่องจากข่าวเกี่ยวกับภาษีศุลกากรมีแนวโน้มเสี่ยงเป็นลบในระยะใกล้ ซึ่งอาจมีน้ำหนักมากกว่าผลกระทบเชิงบวกจากการลดภาษี อย่างไรก็ตาม ไม่ว่าผลลัพธ์จะเป็นอย่างไร ดอลลาร์สหรัฐจะได้รับประโยชน์จากปัจจัยสนับสนุนหลายประการ เช่น นโยบายภาษีศุลกากรของทรัมป์ มาตรการทางการเงิน การดำเนินการของธนาคารกลางสหรัฐ และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยดังกล่าวอธิบายถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าหุ้นสหรัฐจะดิ้นรนเพื่อทำลายสถิติใหม่ก็ตาม คาดว่าดอลลาร์จะยังคงมีความแข็งแกร่งต่อไป ทำให้ดอลลาร์ได้รับประโยชน์หลักจากสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคในปัจจุบัน

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2560 ของ Nvidia: แนวโน้ม AI ความคาดหวังของตลาด และโอกาสในการซื้อขาย

Pepperstone

เศรษฐกิจ

หลายๆ คนที่เคยซื้อขายรายได้ก่อนหน้านี้ของ Nvidia จะรับรองได้ว่า รายได้ถือเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในแต่ละวัน โดยที่ AI ยักษ์ใหญ่มีอิทธิพลต่อตลาดเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้าง นอกจากนี้ยังมีผลกระทบอย่างมากต่อ NAS100 และ SP500 อีกด้วย

กำหนดเวลาสำคัญ : รายงานของ Nvidia หลังเปิดตลาดในวันที่ 20 พฤศจิกายน (20 พฤศจิกายน เวลา 21:20 น. GMT / 21 พฤศจิกายน 08:20 น. AEDT)

ตัวเลือกของ Nvidia บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อรายได้อีกครั้ง

แม้ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและอาจเปลี่ยนแปลงได้ในวันพุธ แต่ปัจจุบันออปชั่นของ Nvidia บ่งชี้ว่าราคาจะขยับขึ้น -/+8% ในวันที่ประกาศรายได้ ซึ่งเห็นได้ชัดว่าเป็นการเคลื่อนไหวที่มีผลกับหุ้นทุกตัว โดยเฉพาะหุ้นที่มีมูลค่าตลาด 3.6 ล้านล้านดอลลาร์

Nvidia Q325 Earnings Preview: AI Trends, Market Expectations, and Trading Opportunities_1

แนวทางการคาดหวังสำหรับการเคลื่อนไหวโดยนัยคือแนวทางรูปแบบ ซึ่งจะเห็นได้ว่า Nvidia ได้เห็นการเคลื่อนไหวโดยเฉลี่ย (แน่นอน) ในวันที่รายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่ 9.3%

ระดับการเคลื่อนไหวที่คาดว่าจะสูงดังกล่าวอาจเป็นจุดดึงดูดสำหรับผู้ซื้อขายที่สนใจการเคลื่อนไหวในวันเดียวกันของหุ้น และต้องการสภาพคล่องที่เห็นได้จากสมุดคำสั่งซื้อของ Nvidia

การเคลื่อนไหวที่เป็นนัยจำนวนมากถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ต้องพิจารณาในการบริหารความเสี่ยง และเมื่อประเมินขนาดตำแหน่งและระยะห่างถึงจุดตัดขาดทุน

การทบทวนความคาดหวังของตลาดตามฉันทามติ

ขอบเขตของการพุ่งขึ้น/การขายออกโดยทั่วไปจะเป็นฟังก์ชันของผลลัพธ์ของผลกำไร และแนวทางสำหรับไตรมาสการรายงานต่อไปนี้ เมื่อเทียบกับความคาดหวังและการวางตำแหน่งของตลาด

สำหรับไตรมาสการรายงานนี้ (ไตรมาสที่ 325) ความคาดหวังฉันทามติของนักวิเคราะห์ (แสดงด้านล่าง) ส่วนใหญ่สอดคล้องกับแนวทางที่ Nvidia ให้ไว้ในรายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 225 ก่อนหน้านี้ (ดูเมื่อวันที่ 28 สิงหาคม)

Nvidia Q325 Earnings Preview: AI Trends, Market Expectations, and Trading Opportunities_2

ตัวอย่างเช่น เราเห็นการคาดการณ์รายได้ของกลุ่ม Nvidia ที่ 33.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์รายได้ในไตรมาสที่ 225 เพียง 2% จากนั้น ตลาดคาดการณ์การคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสที่รายงานถัดไป (ไตรมาสที่ 425) ที่ 36.77 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการเพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ 11% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส โดยกลุ่มศูนย์ข้อมูลคิดเป็นสัดส่วนที่มากของยอดขายทั้งหมด

Nvidia มีความสามารถที่น่าทึ่งในการเอาชนะคำแนะนำของตัวเอง (และความคาดหวังจากฉันทามติ) ในเรื่องยอดขายและรายได้ จนทำให้ผู้ค้าต้องคุ้นเคยกับตัวเลขที่ทำลายสถิติซึ่งมักจะดีกว่าเสมอ จากนั้น ผู้เข้าร่วมตลาดมักจะวางตำแหน่งเพื่อให้ได้ตัวเลขที่ดีเกินคาด และนั่นทำให้มาตรฐานสูงขึ้นไปอีก

ลดความคาดหวังลงอย่างมากเพื่อเอาชนะความคาดหวังตามฉันทามติ

รายงานผลประกอบการฉบับนี้มีการคาดการณ์ไว้ต่ำกว่ารายงานในอดีต และการคาดการณ์จากนักวิเคราะห์และนักลงทุนอยู่ในระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ของบริษัทก่อนหน้านี้เป็นเวลาหลายปี ในทางทฤษฎี ความมั่นใจที่เพิ่งค้นพบนี้ในการสร้างแบบจำลองและคาดการณ์ยอดขาย อัตรากำไร และกำไร แสดงให้เห็นถึงศักยภาพที่แท้จริงของ Nvidia ในการสร้างเซอร์ไพรส์ ซึ่งอาจส่งเสริมให้ราคาหุ้นขยับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

แน่นอนว่าคำแนะนำของบริษัทสำหรับไตรมาสที่จะรายงานต่อไปนี้ (เช่น ไตรมาสที่ 425) จะกำหนดขอบเขตของการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นของ Nvidia ในวันนั้นด้วย ตลาดอยู่ในอนาคต ดังนั้นกลุ่มจึงต้องการข้อมูลใหม่ ๆ ที่บ่งชี้ว่าการเติบโตของยอดขายไม่เพียงแต่เป็นไปตามแผนเท่านั้น แต่ยังอาจสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ด้วย

นอกจากนี้ จะมีการเน้นที่มุมมองของซีอีโอ เจนเซ่น หวง ในการประชุมผลประกอบการหลังการประชุม โดยเขาจะเสนอความเห็นเกี่ยวกับทิศทางของธุรกิจ การเปิดตัว Blackwell และ GPU อื่นๆ รวมถึงการพัฒนาใหม่ๆ ที่กำลังจะเกิดขึ้น หวงจะเป็นคนมองโลกในแง่ดีและมองโลกในแง่ดีอย่างไม่ต้องสงสัย และมีซีอีโอเพียงไม่กี่คนที่รู้วิธีสร้างความประทับใจให้กับนักลงทุน

ตลาดต้องการความชัดเจนในทิศทางของมาร์จิ้น

คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่ 3/2560 จะลดลงเหลือ 75.01% และคาดว่าจะลดลงต่อไปจนแตะ 73% ในอีกสองไตรมาสข้างหน้า ซึ่งเห็นได้ชัดว่าอัตรากำไรขั้นต้นเหล่านี้ยังคงดีอย่างเหลือเชื่อสำหรับธุรกิจใดๆ แต่ปัจจุบันตลาดมีสภาพพร้อมสำหรับอัตรากำไรขั้นต้นที่น่าประทับใจมาก จึงควรพิจารณาการลงทุนในความสามารถในการรักษาอัตรากำไรขั้นต้นเหล่านี้และชดเชยการลดลงด้วยปริมาณที่เพิ่มขึ้น

คณะลูกขุนยังคงสงสัยว่าอัตรากำไรจะลดลงในระยะยาวหรือจะเพิ่มขึ้นอีกครั้ง การตอบสนองของหน่วยงานกำกับดูแลที่เข้มงวดยิ่งขึ้นอาจกลายเป็นกับระเบิดที่ยากต่อการสร้างแบบจำลอง การแข่งขันยังมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่ออัตรากำไร เนื่องจากยักษ์ใหญ่ด้าน AI อาจต้องแข่งขันด้านราคาให้มากขึ้น

ในทางกลับกัน ข้อจำกัดด้านอุปทานที่ทำให้ยอดขาย GPU ของ Blackwell ลดลงจะคลี่คลายลงในเร็วๆ นี้ และน่าจะส่งผลให้ยอดขายเติบโตแข็งแกร่งขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป นอกจากนี้ อัตรากำไรอาจขยับกลับเป็น 75% ในผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ปี 2562 ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดก็ตาม ข้อเท็จจริงที่ว่า Nvidia ซื้อขายที่ ATH ในปัจจุบัน แม้จะให้ความสนใจกับการแสดงออกในการเลือกตั้งของสหรัฐฯ มากขึ้น แสดงให้เห็นว่ากลุ่มคนจำนวนมากยังคงชื่นชอบเรื่องราวนี้ และมองว่า Nvidia เป็น AI/กึ่งเล่นที่ดีที่สุดในระดับเดียวกัน

วาง CFD 24 ชั่วโมงของ Nvidia ไว้บนเรดาร์

ผู้ซื้อขายสามารถวางตำแหน่งล่วงหน้าเพื่อรับรายได้ของ Nvidia และตอบสนองอย่างไดนามิกต่อข่าวสารหรือการดำเนินการราคาผ่าน Nvidia CFD 24 ชั่วโมงของ Pepperstone CFD 24 ชั่วโมงนั้นเสนอราคาตลอด 24 ชั่วโมง (5 วันต่อสัปดาห์) เพื่อให้ผู้ซื้อขายสามารถวางตำแหน่งและจัดการความเสี่ยงก่อน ระหว่าง และหลังรายได้ของ Nvidia

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Anwar เรียกร้องให้มีการร่วมมืออย่างแข็งแกร่งกับ Global South เพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพใหม่ เปิดตัวสวนพลังงานแสงอาทิตย์ของ Yinson

Justin

เศรษฐกิจ

พลังงาน

ลิมา ประเทศเปรู (13 พ.ย.) นายกรัฐมนตรีมาเลเซีย ดาทุก เสรี อันวาร์ อิบราฮิม กล่าวเน้นย้ำเมื่อวันพุธถึงความสำคัญของการเสริมสร้างความสัมพันธ์กับประเทศกำลังพัฒนาในโลก โดยเน้นย้ำถึงศักยภาพที่ยังไม่ได้ถูกใช้ประโยชน์มากมายและโอกาสใหม่ๆ ที่เกิดขึ้นในภูมิภาคนี้

“สิ่งสำคัญคือต้องปรับเปลี่ยนแนวทางเล็กน้อยและเสริมสร้างความร่วมมือกับประเทศกำลังพัฒนาทั่วโลก เพื่อใช้ประโยชน์จากศักยภาพและโอกาสใหม่ๆ มากมาย” เขากล่าวในคำเปิดงานระหว่างโต๊ะกลมกับผู้นำอุตสาหกรรมจากมาเลเซียและเปรูที่นี่ในวันพุธนี้

นายกรัฐมนตรีเดินทางมาเยือนอย่างเป็นทางการและเข้าร่วมงาน Apec Economic Leaders Week (AELW) นอกจากนี้ ยังมีนายดาทุก เซอรี โมฮัมหมัด ฮะซัน รัฐมนตรีต่างประเทศมาเลเซีย และนายเตงกู เซอรี ซาฟรุล อาซิส รัฐมนตรีกระทรวงการลงทุน การค้า และอุตสาหกรรม เข้าร่วมด้วย

อันวาร์ ซึ่งดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังด้วย กล่าวว่า โดยปกติแล้ว จุดเน้นจะมุ่งเน้นไปที่พันธมิตรเพียงไม่กี่กลุ่ม แต่พลวัตระดับโลกที่เปลี่ยนแปลงไปทำให้จำเป็นต้องขยายขอบเขตและสร้างความหลากหลายของพันธมิตร

เขาย้ำว่าแม้ว่าสหรัฐฯ ยังคงเป็นนักลงทุนรายใหญ่ที่สุดของมาเลเซีย แต่ปุตราจายาก็มีพันธมิตรทางการค้าที่แข็งแกร่งกับจีนเช่นกัน “และเรากำลังร่วมมือกันอย่างมีประสิทธิผลในหลายพื้นที่ นั่นคือหนทางข้างหน้า”

“เราไม่ควรปล่อยให้ใครมาบงการ แต่ควรให้คนของเราเป็นคนกำหนดสิ่งที่ดีที่สุดให้ประเทศ”

“ผมเชื่อว่ามาเลเซียและเปรูมีมุมมองเดียวกัน เราต้องเปิดกว้างและเป็นกลาง ในอาเซียน เราเรียกสิ่งนี้ว่าความเป็นศูนย์กลาง” เขากล่าว

อันวาร์กล่าวว่าทั้งสองประเทศต่างมีความกังวลสำคัญร่วมกันหลายประการ เนื่องจากทั้งสองประเทศเป็นประเทศที่มีหลายเชื้อชาติ และกำลังร่วมกันสร้างการเปลี่ยนแปลงและการเปลี่ยนผ่านภายในประเทศของตน

“เปรูมีนโยบายเกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน การเปลี่ยนผ่านด้านสิ่งแวดล้อม และพหุภาคี รวมไปถึงการลงทุน การค้า การกำกับดูแล และความพยายามต่อต้านการทุจริต”

“ทุกพื้นที่เหล่านี้มีความสำคัญ และฉันขอแสดงความเห็นว่าตอนนี้คือเวลาที่จะต้องดำเนินการอย่างเป็นรูปธรรม” เขากล่าว

เขากล่าวว่าการสนับสนุนให้มีการประสานนโยบายบางส่วนระหว่างมาเลเซียและเปรู เนื่องจากทั้งสองประเทศเป็นสมาชิกของข้อตกลงที่ครอบคลุมและก้าวหน้าสำหรับหุ้นส่วนทางการค้าภาคพื้นแปซิฟิก (CPTPP)

“ขณะนี้เรามีความเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดผ่านอาเซียนและกลุ่มความร่วมมือทางเศรษฐกิจเอเชีย-แปซิฟิก (เอเปค)”

ในขณะเดียวกัน อานวาร์ยังได้เปิดตัว Matarani Solar Park ของ Yinson Holdings Bhd (KL: YINSON ) ในประเทศเปรูด้วย

Yinson Renewables ได้ดำเนินการเข้าซื้อโครงการ Matarani Solar ขนาด 97 MWp ในประเทศเปรูจาก Grenergy Renewables ซึ่งเป็นผู้ผลิตไฟฟ้า ผู้พัฒนา และบริษัทด้านวิศวกรรม จัดซื้อ และก่อสร้างอิสระระดับนานาชาติ ซึ่งมีผลงานที่ยอดเยี่ยมในละตินอเมริกา

โครงการนี้ตั้งอยู่ในทะเลทรายโมลเลนโดในภูมิภาคอาเรกีปา ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีอัตราการแผ่รังสีดวงอาทิตย์สูงที่สุดแห่งหนึ่งของโลก

พลังงานส่วนใหญ่ของโครงการได้รับการทำสัญญาซื้อขายไฟฟ้ากับผู้รับซื้อไฟฟ้าในธนาคารเป็นเวลา 15 ปีข้างหน้า

โครงการ Matarani เริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์เมื่อไม่นานมานี้ โดยฉีดพลังงานหมุนเวียนประมาณ 260 กิกะวัตต์ชั่วโมง (GWh) เข้าสู่ระบบโครงข่ายไฟฟ้าของเปรูทุกปี เพียงพอต่อความต้องการพลังงานของครัวเรือนในเปรูประมาณ 62,000 หลังคาเรือน และป้องกันการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ได้มากกว่า 56,000 ตันต่อปี

ที่มา: Theedgemarkets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แรงงานออสเตรเลียในเดือนตุลาคม: กลับมาเป็นปกติจากความแข็งแกร่งในช่วงไม่นานมานี้

Westpac

เศรษฐกิจ

ในเดือนตุลาคม การจ้างงานเพิ่มขึ้น 15,900 คน (0.1%) ต่ำกว่าที่ Westpac คาดการณ์ไว้ที่ 20,000 คนเล็กน้อย และต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 25,000 คน ถือเป็นการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานรายเดือนที่น้อยที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ซึ่งมีรายงานว่ามีการจ้างงานลดลงเล็กน้อย และแตกต่างจากเดือนก่อนหน้าที่มีการจ้างงานเพิ่มขึ้นเฉลี่ยประมาณ 50,000 คนต่อเดือนในไตรมาสที่ 3 เมื่อพิจารณาจากค่าเฉลี่ย 3 เดือน การเติบโตของการจ้างงานลดลงเล็กน้อยจาก 2.9% ต่อปีในเดือนกันยายนเป็น 2.8% ต่อปีในเดือนตุลาคม ซึ่งเพียงพอที่จะทำให้อัตราการจ้างงานต่อประชากรลดลงเล็กน้อยจาก 64.44% เป็น 64.36% แม้ว่าตัวเลขทั้งสองจะยังคงอยู่ที่ประมาณ 64.4% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์

เราตีความตัวเลขการจ้างงานของเดือนตุลาคมว่าเป็นการปรับมาตรฐานจากโมเมนตัมที่สูงกว่าแนวโน้มที่เกิดขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แม้ว่าหนึ่งเดือนจะไม่ได้บ่งชี้แนวโน้ม แต่ก็ดูเหมือนว่าจะไม่มีสาเหตุ "ที่น่าสงสัย" ใดๆ เบื้องหลังการลดการเติบโตของการจ้างงานในเดือนตุลาคมที่อาจบ่งชี้ถึงการคลี่คลายในเดือนหน้า การเติบโตของประชากรกำลังชะลอตัวลงโดยทั่วไปตามที่คาดไว้ และนั่นจะทำให้ตัวเลขการจ้างงานรายเดือนผ่อนคลายลงตามไปด้วย ซึ่งเป็นผลมาจากการออกแบบการประมาณอัตราส่วนตัวอย่างและการ "ปรับขนาด" การเปลี่ยนแปลงระดับโดยนัยตามการเติบโตของประชากรของการสำรวจกำลังแรงงาน

ปัจจัยหนึ่งที่ควรคำนึงถึงในระยะใกล้คือการเติบโตของการจ้างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้มากในช่วงเดือนตุลาคม-พฤศจิกายนของปี 2022 ถึง 2023 ซึ่งสะท้อนถึงการคาดการณ์ความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นในช่วงก่อนถึงวันลดราคา Black Friday และช่วงใช้จ่ายคริสต์มาส เนื่องจากครัวเรือนจะเน้นการใช้จ่ายในช่วงลดราคาเพื่อบรรเทาแรงกดดันด้านค่าครองชีพ อย่างไรก็ตาม ในช่วงเวลานี้ แรงกดดันด้านค่าครองชีพที่คลี่คลายลง การเติบโตของประชากรที่ชะลอตัวลง และนายจ้างที่มีกำลังงานมากขึ้นสามารถเสนอชั่วโมงการทำงานได้มากกว่าการเพิ่มจำนวนพนักงาน อาจทำให้แรงกระตุ้นในวัน Black Friday/คริสต์มาสไม่ได้เป็นไปในเชิงบวกมากเท่ากับในปีก่อนๆ

นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ รวมถึง Westpac คาดการณ์ว่าอัตราการมีส่วนร่วมจะทรงตัวที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 67.2% ในเดือนตุลาคม ในกรณีนี้ อัตราการมีส่วนร่วมลดลงเพียง 0.04ppt แต่ก็เพียงพอที่จะทำให้ลดลงจาก 67.2% เป็น 67.1% (จาก 67.18% เป็น 67.14%) ซึ่งยังคงเป็นผลลัพธ์ที่น่ายินดีอย่างแน่นอน เนื่องจากเป็นสัดส่วนที่เกือบเป็นประวัติการณ์ของประชากรที่เข้าร่วมในตลาดแรงงานอย่างแข็งขัน เส้นทางในอนาคตสำหรับการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานขึ้นอยู่กับความสมดุลของแรงตามวัฏจักรและแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนซึ่งสนับสนุนโดยปัจจัยด้านประชากร ผลลัพธ์ในหนึ่งเดือนนั้นไม่ได้ให้ข้อมูลทั้งหมด และยังต้องรอดูต่อไปว่าแนวโน้มการลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการมีส่วนร่วมของกำลังแรงงานจะเกิดขึ้นหรือไม่ ตามที่เราคาดการณ์ไว้

จำนวนผู้เข้าร่วมประชุมลดลง 24,200 คน ซึ่งมากกว่าจำนวนการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นในเดือนดังกล่าว ดังนั้นจึงบ่งชี้ว่าอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย (8,300 คน) โดยรวมแล้ว อัตราการว่างงานยังไม่เพียงพอที่จะทำให้ระดับการว่างงานลดลงจากระดับปัจจุบันที่ 4.1% ซึ่งลดลงติดต่อกันมา 3 เดือนแล้ว

นอกจากนี้ RBA ยังติดตามความคืบหน้าของมาตรการอื่นๆ ในการลดการว่างงานของแรงงานและการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นรอบ ๆ ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยอย่างใกล้ชิด หากมีสัญญาณที่ชัดเจนยิ่งขึ้นในการผ่อนปรนเงื่อนไขตลาดแรงงาน ก็มีแนวโน้มว่าจะเห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นในมาตรการที่ละเอียดอ่อนยิ่งขึ้นในการใช้ประโยชน์จากอัตราดังกล่าว

การเติบโตของชั่วโมงทำงานรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนตุลาคมและ 2.2% ต่อปีเมื่อพิจารณาจากค่าเฉลี่ยสามเดือน ซึ่งสอดคล้องกับการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน ดังนั้นจึงไม่มีการเปลี่ยนแปลงในชั่วโมงทำงานเฉลี่ย นายจ้างใช้ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยเป็นตัวกระตุ้นในการปรับความต้องการแรงงานอย่างรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อสภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในช่วงสองปีที่ผ่านมา เมื่อชั่วโมงทำงานเฉลี่ยมีการแกว่งตัวอย่างมากเป็นส่วนใหญ่แล้ว ก็ไม่มีหลักฐานที่ชัดเจนว่าความต้องการแรงงานลดลงอีกครั้งผ่านชั่วโมงทำงานเฉลี่ย ดังที่เห็นในแผนภูมิด้านล่าง ชั่วโมงทำงานเฉลี่ยยังคงติดตามแนวโน้มขาลงในประวัติศาสตร์ที่เกิดขึ้นตั้งแต่ทศวรรษ 1970

มาตรการอื่นๆ ที่ใช้ในการประเมินการใช้ประโยชน์ต่ำกว่ามาตรฐานยังไม่ส่งสัญญาณเตือนใดๆ ในขณะนี้ อัตราการว่างงานต่ำกว่ามาตรฐาน ซึ่งวัดจากผู้ที่เต็มใจและสามารถทำงานมากกว่าชั่วโมงการทำงานในปัจจุบัน ลดลงอีกครั้งจาก 6.3% ในเดือนกันยายนเป็น 6.2% ในเดือนตุลาคม ซึ่งเป็นผลที่ต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 อัตราการใช้ประโยชน์ต่ำกว่ามาตรฐาน ซึ่งรวมทั้งการว่างงานและการว่างงานต่ำกว่ามาตรฐาน อยู่ที่ 10.4% ซึ่งต่ำที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2024 อัตราการว่างงานของเยาวชนยังคงต่ำกว่าระดับที่สังเกตได้ก่อนเกิดการระบาดใหญ่ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 9.2%

ข้อมูลในวันนี้เป็นการเตือนใจว่าตลาดแรงงานของออสเตรเลียยังคงแข็งแกร่งและค่อยๆ มีความสมดุลมากขึ้น โดยที่การเติบโตของการจ้างงานชะลอตัวลงตามการเติบโตของจำนวนประชากรและชั่วโมงทำงานเฉลี่ยที่คงที่ มีสัญญาณเพียงเล็กน้อยที่บ่งชี้ว่าความต้องการแรงงานกำลังลดลงจนน่าเป็นห่วง แม้ว่าการวัดการใช้แรงงานต่ำกว่ามาตรฐานเกือบทั้งหมดจะส่งสัญญาณว่าสภาพตลาดแรงงานยังคงตึงตัวอยู่บ้าง แต่ข้อมูลค่าจ้างเมื่อวานนี้บ่งชี้ว่าสิ่งนี้ไม่ได้แปลว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อค่าจ้างจะรุนแรงขึ้น เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว การอัปเดตในวันนี้จะเห็นว่า RBA ยังคงมุ่งเน้นไปที่พลวัตที่เกี่ยวข้องกับเงินเฟ้อพื้นฐานต่อไป

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/JPY, ทองคำ: เยนและโลหะมีค่าร่วงลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทะลุจุดสูงสุดในช่วงการเลือกตั้ง

FOREX.com

ฟอเร็กซ์

เศรษฐกิจ

ภาพรวม

พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังถูกโจมตีอีกครั้งในเอเชีย โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 และ 30 ปีพุ่งสูงกว่าระดับสูงสุดในวันเลือกตั้งสหรัฐ สำหรับสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย เช่น เยนญี่ปุ่นและทองคำ นี่ถือเป็นข่าวร้าย

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะยาวทะลุจุดสูงสุดในช่วงเลือกตั้ง

แผนภูมิด้านล่างนี้แสดงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 2, 10 และ 30 ปี จากซ้ายไปขวา และมีการเปลี่ยนแปลงแบบหมุนเวียนในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาด้านล่างของแต่ละแผนภูมิ

USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_1

การเทขายพันธบัตรเริ่มขึ้นในช่วงข้ามคืนหลังจากรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมจุดประกายความหวังให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม แม้ว่าผลดังกล่าวจะส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นลดลง แต่ผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวกลับพุ่งสูงขึ้น โดยการออกตราสารหนี้ของบริษัทต่างๆ มีส่วนทำให้การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้น

นโยบายการเงินที่ผ่อนปรนมากขึ้นอาจช่วยกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต และเงินเฟ้อก็เป็นหนึ่งในปัจจัยหนึ่ง เช่นเดียวกับแนวโน้มของนโยบายการเงินแบบขยายตัวสูงภายใต้การบริหารของทรัมป์ ดังนั้น ผู้ค้าพันธบัตรจึงเรียกร้องเงินชดเชยเพิ่มเติมเพื่อให้รัฐบาลสหรัฐฯ มีเงินทุนเพียงพอ

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ทำลายเยน

การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวของสหรัฐฯ ถือเป็นปัจจัยสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของ USD/JPY ดังที่เน้นย้ำในการวิเคราะห์ด้านล่าง

USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_2

ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ความสัมพันธ์ระหว่าง USD/JPY และผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 5 และ 10 ปี อยู่ที่ 0.96 และ 0.95 ตามลำดับ นั่นหมายความว่า USD/JPY เคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับผลตอบแทนเสมอ เมื่อ USD/JPY ขยับขึ้น USD/JPY ก็เคลื่อนตัวเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษซึ่งเกิดขึ้นเมื่อต้นปีนี้ โดยระดับล่าสุดทะลุ 155.36 ซึ่งเป็นระดับที่ทำหน้าที่เป็นแนวรับและแนวต้านในเดือนกรกฎาคม ตัวบ่งชี้โมเมนตัม เช่น RSI (14) และ MACD ก็ส่งสัญญาณขาขึ้นเช่นกัน

เมื่อพิจารณาจากราคาและโมเมนตัมแล้ว แนวโน้มขาขึ้นเป็นแนวโน้มขาขึ้น การตั้งค่าการซื้อขายอย่างหนึ่งคือซื้อตอนนี้หรือไปที่ 155.36 พร้อมตั้งจุดหยุดที่ด้านล่างเพื่อป้องกัน เป้าหมายได้แก่ 160.23 และ 161.95 โดยจุดหลังคือจุดสูงสุด YTD

USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_3

ทองคำร่วงหลังทะลุแนวรับขาขึ้น

ราคาทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นหรือดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น แต่กลับร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในเอเชีย การเคลื่อนไหวของราคาทองคำนั้นมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ โดยเฉพาะผลตอบแทนระยะสั้น ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ความสัมพันธ์กับผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีอยู่ที่ -0.91 ซึ่งหมายความว่าโดยปกติแล้วราคาทองคำจะเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับผลตอบแทน

USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_4

การร่วงลงล่าสุดของทองคำอาจอธิบายได้ด้วยปัจจัยทางเทคนิคหลังจากทะลุแนวรับขาขึ้นที่สร้างขึ้นเมื่อเดือนมิถุนายน โดยที่ RSI (14) อยู่ในแนวโน้มขาลงและ MACD ยืนยันสัญญาณขาลง จึงยังคงเป็นการเล่นขายเพื่อเก็งกำไร

เว้นแต่คุณจะเป็นนักเก็งกำไรรายวันหรือผู้ลงทุนระยะยาว การซื้อขายใดๆ ก็ไม่โดดเด่นจากมุมมองของความเสี่ยงต่อผลตอบแทนในตอนนี้ อย่างไรก็ตาม หากเราเห็นราคาขยับกลับไปสู่แนวโน้มขาขึ้นในเดือนมิถุนายน นั่นอาจเป็นการตั้งค่าที่เหมาะสม ช่วยให้สามารถตั้งจุดขายระยะสั้นได้โดยมีจุดหยุดเหนือเพื่อป้องกัน ราคาเป้าหมายการซื้อขายเริ่มต้นคือ 2,531.81 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับแนวต้านที่ปิดกั้นราคาไว้หลายสัปดาห์ก่อนหน้านี้ของปี USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_5

USD/JPY, Gold: Yen, Precious Metals Sink as US Bond Yields Surpass Election Peak_5

การจัดการความเสี่ยงจากเหตุการณ์

สำหรับความเสี่ยงที่จะเกิดขึ้น ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เตรียมที่จะกล่าวในช่วงท้ายของการประชุม นักลงทุนที่ขึ้นชื่อเรื่องท่าทีผ่อนปรนอาจเตรียมรับมือกับผลลัพธ์ดังกล่าว ก่อนที่เขาจะปรากฏตัวในเวลา 15.00 น. ตามเวลาตะวันออก ก่อนหน้านั้น จะมีการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อราคาผู้ผลิตของสหรัฐ ซึ่งเป็นอีกเหตุการณ์เสี่ยงหนึ่งที่นักลงทุนให้ความสนใจ เมื่อรวมกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของวันพุธ รายงานดังกล่าวจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มที่เป็นไปได้ของมาตรการเงินเฟ้อที่เฟดต้องการ ซึ่งเป็นตัวลดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสำหรับ PCE ที่จะประกาศในช่วงปลายเดือนนี้

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รมว.คลังระบุรัฐบาลต้องรับมือกับความผันผวนที่มากเกินไปในตลาด FX อย่างแข็งขัน

Cohen

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ชเว ซัง มก กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า รัฐบาลจะดำเนินการเชิงรุกหากจำเป็น เพื่อแก้ไขปัญหาความผันผวนที่มากเกินไปในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX)

นับตั้งแต่ที่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สกุลเงินท้องถิ่นก็ผันผวนอยู่ที่ประมาณระดับที่สำคัญทางจิตวิทยาที่ 1,400 วอนต่อดอลลาร์สหรัฐ

ในการประชุมกับผู้กำหนดนโยบายเศรษฐกิจรายอื่นในกรุงโซล ชเวกล่าวว่าหากตลาดการเงินและอัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวนมากเกินไป รัฐบาลจะดำเนินการตามมาตรการรักษาเสถียรภาพตลาดอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิผล

ก่อนหน้านี้ รัฐมนตรีเคยออกข้อความลักษณะเดียวกันนี้ในช่วงกลางเดือนเมษายน เมื่ออัตราแลกเปลี่ยนพุ่งสูงถึงประมาณ 1,400 วอนต่อดอลลาร์ เนื่องมาจากความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นในตะวันออกกลาง

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังยังเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาความร่วมมือที่แข็งแกร่งและระบบการตอบสนองเป็นส่วนหนึ่งของแผนฉุกเฉินของรัฐบาล

ผู้เข้าร่วมประชุมต่างแสดงความเห็นร่วมกันว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายในช่วงเปลี่ยนผ่านก่อนที่รัฐบาลใหม่ของสหรัฐฯ จะเข้ารับตำแหน่งก็มีส่วนทำให้เกิดความไม่มั่นคงในตลาดเช่นกัน กระทรวงกล่าว

ทรัมป์ให้คำมั่นว่าจะจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าในอัตราสูง ดำเนินมาตรการคุ้มครองทางการค้า และแนะนำการลดหย่อนภาษี ซึ่งผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าอาจส่งผลให้การขาดดุลงบประมาณของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น แรงกดดันด้านเงินเฟ้อสูงขึ้น และการชะลอการดำเนินการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Yonhap)

ที่มา: Koreatimes

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียผันผวน ติดตามวอลล์สตรีทที่ผันผวน ขณะที่ดอลลาร์พุ่งสูง

ที่มา : เอพี

Trump 2.0 กำลังได้รับการปรับเปลี่ยนใหม่: ภาษีศุลกากรก่อน การลดภาษีในภายหลัง

ภาษีศุลกากร: เงินเฟ้อ แต่การเติบโตติดลบ

ผลกระทบต่อตลาด

การลดภาษี: ส่งเสริมการเติบโตและเงินเฟ้อ

ผลกระทบต่อตลาด

การยกเลิกกฎระเบียบ: ผลกระทบในระดับมหภาคน้อยลง ผลกระทบต่อภาคส่วนต่างๆ มากขึ้น

ผลกระทบต่อตลาด

นโยบายภาษีศุลกากรเป็นเรื่องเร่งด่วน

รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2560 ของ Nvidia: แนวโน้ม AI ความคาดหวังของตลาด และโอกาสในการซื้อขาย

ตัวเลือกของ Nvidia บ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ต่อรายได้อีกครั้ง

การทบทวนความคาดหวังของตลาดตามฉันทามติ

ที่มา: Theedgemarkets

แรงงานออสเตรเลียในเดือนตุลาคม: กลับมาเป็นปกติจากความแข็งแกร่งในช่วงไม่นานมานี้

USD/JPY, ทองคำ: เยนและโลหะมีค่าร่วงลง ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทะลุจุดสูงสุดในช่วงการเลือกตั้ง

ภาพรวม

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐระยะยาวทะลุจุดสูงสุดในช่วงเลือกตั้ง

ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ทำลายเยน

ทองคำร่วงหลังทะลุแนวรับขาขึ้น

การจัดการความเสี่ยงจากเหตุการณ์

รมว.คลังระบุรัฐบาลต้องรับมือกับความผันผวนที่มากเกินไปในตลาด FX อย่างแข็งขัน

ที่มา: Koreatimes

การเปิดเผยความเสี่ยง