NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5850 ตามข้อมูล PMI ของนิวซีแลนด์และข้อมูลจีนผสมกัน

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

NZD/USD หยุดการขาดทุนสามวันติด โดยซื้อขายที่ระดับ 0.5850 ระหว่างเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์

NZD/USD หยุดการร่วงลงติดต่อกัน 3 วัน โดยซื้อขายที่ระดับ 0.5850 ระหว่างเซสชั่นเอเชียในวันศุกร์ ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) อาจได้รับแรงกดดันให้ปรับตัวลง เนื่องจากดัชนีประสิทธิภาพการผลิต (PMI) ของธุรกิจนิวซีแลนด์ลดลงเหลือ 45.8 ในเดือนตุลาคม จาก 47.0 ในเดือนกันยายน ซึ่งถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024

คู่สกุลเงิน NZD/USD ปรับตัวเพิ่มขึ้นหลังจากมีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญที่หลากหลายจากคู่ค้าที่ใกล้ชิดอย่างจีน ยอดขายปลีก เพิ่มขึ้น 4.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนในเดือนตุลาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.8% และสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 3.2% ในเดือนกันยายน ในขณะเดียวกัน การผลิตภาคอุตสาหกรรมของประเทศเติบโตขึ้น 5.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.6% เล็กน้อย แต่สูงกว่าการเติบโตที่บันทึกไว้ในช่วงก่อนหน้าที่ 5.4%

ในระหว่างการแถลงข่าวเมื่อวันศุกร์ สำนักงานสถิติแห่งชาติ (NBS) ได้เปิดเผย แนวโน้ม เศรษฐกิจ โดยระบุว่าความคาดหวังของผู้บริโภคจีนในเดือนตุลาคมมีแนวโน้มดีขึ้น สำนักงานฯ มีแผนที่จะปรับนโยบายให้เข้มข้นขึ้นและกระตุ้นอุปสงค์ในประเทศ โดยเน้นย้ำว่านโยบายล่าสุดมีผลกระทบเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดใหม่ในปี 2024 แม้จะมีสัญญาณว่า "การซื้อขายของทรัมป์" จะชะลอตัว ลง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดประสิทธิภาพของเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล อยู่ที่ประมาณ 107.00 ใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

ขณะนี้ตลาดกำลังมุ่งความสนใจไปที่การเปิดเผยข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ประจำเดือนตุลาคมในวันศุกร์ พร้อมกับคำกล่าวของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ เมื่อวันพฤหัสบดี ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ แสดงความเห็นว่าผลงานล่าสุดของเศรษฐกิจสหรัฐฯ "ดีอย่างน่าทึ่ง" ทำให้เฟดมีความยืดหยุ่นในการปรับลด อัตรา ดอกเบี้ยลงทีละน้อย

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ปัจจัยสำคัญอะไรบ้างที่ผลักดันให้ดอลลาร์นิวซีแลนด์แข็งค่าขึ้น?

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกอีกอย่างว่ากีวี เป็นสกุลเงินที่นักลงทุนนิยมซื้อขายกัน มูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์นั้นขึ้นอยู่กับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายของธนาคารกลางของประเทศ อย่างไรก็ตาม มีลักษณะเฉพาะบางประการที่อาจทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหวได้เช่นกัน เศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหว เนื่องจากจีนเป็นพันธมิตรทางการค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ ข่าวร้ายสำหรับเศรษฐกิจจีนอาจหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังประเทศนี้ลดลง ซึ่งส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและสกุลเงินของประเทศด้วย ปัจจัยอีกประการหนึ่งที่ทำให้ค่าเงิน NZD เคลื่อนไหวคือราคาผลิตภัณฑ์นม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคาผลิตภัณฑ์นมที่สูงจะส่งผลให้รายได้จากการส่งออกเพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและค่าเงิน NZD

การตัดสินใจของ RBNZ มีผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร

ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยเน้นให้ใกล้เคียงกับค่ากลาง 2% เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอเศรษฐกิจ แต่การดำเนินการดังกล่าวจะทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น ทำให้ผู้ลงทุนมีความอยากลงทุนในประเทศมากขึ้น และส่งผลให้ NZD แข็งค่าขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ NZD อ่อนค่าลง ความแตกต่างของอัตรา หรือวิธีการเปรียบเทียบอัตราในนิวซีแลนด์กับอัตราที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ กำหนดไว้ อาจมีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนคู่สกุลเงิน NZD/USD ได้เช่นกัน

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในนิวซีแลนด์ถือเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูง ถือเป็นผลดีต่อ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศ และอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับเงินเฟ้อที่สูง ในทางกลับกัน หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ความรู้สึกต่อความเสี่ยงที่กว้างขึ้นส่งผลกระทบต่อดอลลาร์นิวซีแลนด์อย่างไร

ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่มีความเสี่ยง หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าความเสี่ยงโดยรวมของตลาดอยู่ในระดับต่ำและมองในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโต ซึ่งมักจะส่งผลให้แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์และสิ่งที่เรียกว่า "สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์" เช่น กีวีมีแนวโน้มดีขึ้น ในทางกลับกัน NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า

ที่มา: FXSTREET

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ข่าวการเงินวันที่ 15 พฤศจิกายน

FastBull Featured

ข่าวประจำวัน

เศรษฐกิจ

[ข้อมูลโดยย่อ]

1. พาวเวลล์กล่าวว่าไม่มีความรีบเร่งที่จะลดอัตราดอกเบี้ย

2. คูเกลอร์กล่าวว่าเฟดจะต้องมุ่งเน้นไปที่เป้าหมายทั้งด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน

3. จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 217,000 ราย

4. Guindos แห่ง ECB กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อกำลังมุ่งหน้าไปในทิศทางที่ถูกต้อง

5. เจ้าหน้าที่ ECB เห็นว่าการจัดการความเสี่ยงคือปัจจัยสำคัญในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

6. ดัชนี PPI ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนตุลาคม

[รายละเอียดข่าว]

พาวเวลล์กล่าวว่าไม่มีความรีบเร่งที่จะลดอัตราดอกเบี้ย

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด กล่าวในการประชุมเฟดที่เมืองดัลลาสเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายนว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กำลังค่อยๆ เปลี่ยนนโยบายไปสู่จุดยืนที่เป็นกลางมากขึ้น เส้นทางในการบรรลุเป้าหมายนี้ไม่ได้ถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า และทิศทางของอัตราดอกเบี้ยจะขึ้นอยู่กับข้อมูลที่เข้ามาและแนวโน้มเศรษฐกิจ การดำเนินการอย่างรวดเร็วเกินไปเพื่อลดข้อจำกัดด้านนโยบายอาจขัดขวางความคืบหน้าของอัตราเงินเฟ้อ ในขณะที่การดำเนินการอย่างช้าเกินไปอาจทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการจ้างงานอ่อนแอลงมากเกินไป

ตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง แต่ค่อยๆ เย็นลงจากภาวะร้อนแรงเกินไปเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา และไม่ใช่แหล่งกดดันเงินเฟ้อหลักอีกต่อไป อัตราเงินเฟ้อใกล้เคียงกับเป้าหมายระยะยาว 2% แต่ยังไม่บรรลุเป้าหมาย ในตลาดแรงงานที่มีความสมดุลโดยรวมและมีการคาดการณ์เงินเฟ้อที่มั่นคง อัตราเงินเฟ้อจะยังคงลดลงสู่เป้าหมาย 2% แม้ว่าอาจมีอุปสรรคบ้างระหว่างทาง

ไม่มีสัญญาณใดๆ จากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่บ่งชี้ว่าเฟดจำเป็นต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจในปัจจุบันทำให้เฟดมีศักยภาพในการตัดสินใจอย่างรอบคอบ หากข้อมูลเอื้ออำนวย อาจเป็นการดีที่จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง

Kugler กล่าวว่าเฟดจะต้องเน้นทั้งเป้าหมายด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน

Adriana Kugler ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ผู้กำหนดนโยบายจะต้องให้ความสำคัญกับทั้งเป้าหมายด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน ในปัจจุบัน ตลาดแรงงานกำลังชะลอตัวลง และความคืบหน้าของเงินเฟ้อที่กลับมาใกล้เป้าหมาย 2% นั้นก็ชะลอตัวลง

Kugler กล่าวว่า การรวมกันของแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังคงชะลอตัวและตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง หมายความว่าเราจำเป็นต้องให้ความสนใจกับทั้งสองด้านของภารกิจของเราต่อไป หากเกิดความเสี่ยงใดๆ ที่ทำให้ความก้าวหน้าหยุดชะงักหรือทำให้เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ก็ควรหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยตามนโยบาย แต่หากตลาดแรงงานอ่อนตัวลงอย่างกะทันหัน ก็ควรค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยลงต่อไป

เมื่อถูกถามว่ามีการกำหนดเกณฑ์ที่สูงขึ้นสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่ Kugler กล่าวว่าจะต้องพิจารณาความเสี่ยงทั้งสองประเภท

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลงเหลือ 217,000 ราย

กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันพฤหัสบดีว่า จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันที่ 9 พฤศจิกายน ลดลง 4,000 ราย เหลือ 217,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 223,000 ราย ส่วนจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานต่อเนื่องอยู่ที่ 1.873 ล้านราย สอดคล้องกับที่คาดการณ์

การลดลงนี้บ่งชี้ว่าตลาดงานของสหรัฐฯ ยังคงมีเสถียรภาพ การเติบโตของงานในเดือนตุลาคมที่ชะลอตัวลงเป็นเพียงความผิดปกติ การเรียกร้องเงินช่วยเหลือคนว่างงานที่เพิ่มขึ้นในช่วงต้นเดือนตุลาคมเกิดจากผลกระทบของพายุเฮอริเคนที่ชื่อ "เฮเลน" และ "มิลตัน" และการหยุดงานของพนักงานบริษัทโบอิ้ง อย่างไรก็ตาม การเลิกจ้างยังคงอยู่ในระดับต่ำเป็นประวัติการณ์ ซึ่งช่วยพยุงเศรษฐกิจ

แม้ว่าตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องกับการจ้างงานหลายตัวจะบ่งชี้ว่าตลาดงานมีการอ่อนตัวลงอย่างชัดเจนในปีนี้ แต่สิ่งนี้ยังไม่ส่งผลกระทบต่อข้อมูลประกันการว่างงาน

Guindos แห่ง ECB กล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อกำลังมุ่งไปในทิศทางที่ถูกต้อง

นายหลุยส์ เด กินโดส รองประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ข้อมูล CPI ของยูโรโซนในเดือนตุลาคมช่วยกระตุ้นผู้กำหนดนโยบายของ ECB ได้อย่างไม่ต้องสงสัย แต่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงอ่อนแออยู่ เราคาดว่าอัตราเงินเฟ้อในภาคบริการจะชะลอตัวลงในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้านี้ กินโดสกล่าว แนวโน้มเงินเฟ้อของเราคืออัตราเงินเฟ้อจะเข้าใกล้เสถียรภาพด้านราคาในลักษณะที่ชัดเจนและมั่นคง กล่าวคือบรรลุเป้าหมาย 2%

วิวัฒนาการของนโยบายการเงินจะขึ้นอยู่กับอัตราเงินเฟ้อ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจไม่ได้แข็งแกร่งเท่าที่คาดไว้ แม้ว่ารายได้ครัวเรือนจะฟื้นตัวขึ้น แต่ก็ไม่ได้ส่งผลให้การบริโภคเติบโต

เจ้าหน้าที่ ECB มองว่าการจัดการความเสี่ยงคือปัจจัยสำคัญในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

เมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายน ECB เผยแพร่รายงานการประชุมเดือนตุลาคม ซึ่งระบุว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเดือนที่แล้วถือเป็นมาตรการประกันความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำเกินคาด อย่างไรก็ตาม ผู้กำหนดนโยบายดูเหมือนจะมีความเห็นแตกต่างกันเกี่ยวกับความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะยังคงอยู่ในระดับต่ำเกินไป เมื่อพิจารณาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอและแรงกดดันด้านราคาที่ลดลง คาดว่าจะมีนโยบายผ่อนปรนเพิ่มเติม แม้ว่าระยะเวลาและขอบเขตของมาตรการเหล่านี้ยังคงไม่ชัดเจน

ผู้กำหนดนโยบายมีมติเอกฉันท์ว่าภายในสิ้นปี 2568 อัตราเงินเฟ้อจะพุ่งสูงขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ 2% แต่พวกเขามีมุมมองที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสถานการณ์หลังจากนั้น บางคนเชื่อว่าเป็นไปไม่ได้ที่อัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมาย ในขณะที่บางคนแย้งว่ามีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่อัตราเงินเฟ้อจะต่ำกว่าเป้าหมาย

หากการชะลอตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อที่ลดลงอย่างไม่คาดคิดกลายเป็นเพียงชั่วคราว การตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมอาจทำให้การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมเร็วขึ้น ดังนั้น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจึงถือว่ามีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อย โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงอยู่ในระดับจำกัดและยังคงสนับสนุนกระบวนการลดภาวะเงินฝืดต่อไป

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนตุลาคม

กระทรวงแรงงานสหรัฐรายงานเมื่อวันที่ 14 พฤศจิกายนว่า ดัชนี PPI ที่ปรับตามฤดูกาลเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และเพิ่มขึ้น 2.4% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนตุลาคม ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด โดยเพิ่มขึ้น 0.1% จากการขยายตัวในเดือนกันยายน

ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและ 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี ราคาบริการเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ในขณะที่ราคาสินค้าเพิ่มขึ้น 0.1% อย่างไรก็ตาม ราคาอาหารและพลังงานลดลง 0.2% และ 0.3% ตามลำดับ

แม้ว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ จะยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อระยะยาวที่ 2% ของเฟด แต่แนวโน้มดังกล่าวบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นราคาสินค้ากำลังชะลอตัวลง เงินเฟ้อส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยแยกส่วน และไม่น่าจะส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการดำเนินการของเฟดในการประชุมนโยบายการเงินครั้งสุดท้ายของปีนี้ ตามข้อมูลของ CME Group การเดิมพันในตลาดสำหรับการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมลดลงเล็กน้อยเหลือ 75.4% แต่ยังคงมีโอกาสสูงที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย

[ประเด็นวันนี้]

UTC+8 15:00 จีดีพีของสหราชอาณาจักร ไตรมาสที่ 3 เบื้องต้น (ไตรมาสที่ 3)

UTC+8 15:15 ประธานเฟดนิวยอร์ก วิลเลียมส์ กล่าวสุนทรพจน์

UTC+8 21:30 ยอดขายปลีกของสหรัฐฯ MoM (ต.ค.)

UTC+8 22:15 การผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เทียบกับเดือนก่อนหน้า (ต.ค.)

UTC+8 23:00 หัวหน้าคณะนักเศรษฐศาสตร์ของ ECB Lane กล่าวสุนทรพจน์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 15/11/24

IC Markets

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง หลังพาวเวลล์ลดความหวังลดอัตราดอกเบี้ย – แนสแด็กลดลง 0.6%

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงในการซื้อขายเมื่อวานนี้ เนื่องจากเจอโรม พาวเวลล์ระบุว่าเขาไม่เห็นความจำเป็นที่เฟดจะต้องเร่งลดอัตราดอกเบี้ย ดัชนีหลักทั้งสามดัชนีปรับตัวลดลงในวันนี้ โดยดัชนีดาวโจนส์ลดลง 0.47% ดัชนี SP 500 ลดลง 0.61% และดัชนี Nasdaq ลดลง 0.64% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลงอีกวันเนื่องจากยังคงซื้อขายในระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีปรับตัวสูงขึ้น โดยเพิ่มขึ้น 5.9 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.343% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลง 1.2 จุดพื้นฐาน สู่ระดับ 4.439% ดอลลาร์ยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเพิ่มขึ้นอีก 0.38% บน DXY ซื้อขายที่ 106.90 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน โดยราคาเบรนท์และ WTI เพิ่มขึ้น 0.4% ในวันนี้ ปิดที่ 72.56 ดอลลาร์และ 68.70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตามลำดับ ราคาทองคำร่วงลงอีกครั้ง โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน และปิดที่ 2,563.89 ดอลลาร์ ลดลง 0.64%

ซื้อดอลลาร์ สวมใส่เพชร

สุภาษิตเก่านี้กลับมาได้รับความนิยมอีกครั้งในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากการเลือกตั้งสหรัฐฯ และการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดในรอบปีในการซื้อขายช่วงข้ามคืน และใกล้จะทำลายระดับสูงสุดในปี 2023 เมื่อตลาดเอเชียเปิดทำการในเช้านี้ การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมจากคำพูดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ซึ่งระบุว่าเขาไม่เห็นความจำเป็นที่จะต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ยังคงไม่ชัดเจนว่าจุดยืนนี้มาจากข้อมูลที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ การคาดการณ์นโยบายเงินเฟ้อจากรัฐบาลชุดใหม่ หรือทั้งสองอย่างรวมกัน อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมตลาดจำนวนมากมองว่าเป็นเรื่องสมเหตุสมผล คำถามในปัจจุบันในวงการ FX คือมูลค่าที่เหมาะสมของดอลลาร์อยู่ที่ใด โดยนักวิเคราะห์หลายคนประเมินสถานการณ์ต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับคำถามดังกล่าวในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สำหรับตอนนี้ แนวโน้มยังคงเป็นไปในเชิงบวก และผู้ที่ถือดอลลาร์เป็นเวลานานอาจพบว่าตัวเองมุ่งหน้าไปที่ร้านขายเครื่องประดับในสุดสัปดาห์นี้!

วันศุกร์ที่ยุ่งวุ่นวายอีกวันจะปิดสัปดาห์สำหรับนักเทรด

วันนี้มีแนวโน้มว่าจะเป็นอีกวันที่คึกคักสำหรับผู้ค้า โดยปิดท้ายสัปดาห์ที่ผันผวนด้วยการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคในทั้งสามช่วงการซื้อขาย จีนจะเป็นจุดสนใจในช่วงกลางเซสชัน โดยคาดว่าจะมีข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมและยอดขายปลีกที่สำคัญ และนักลงทุนจะคาดหวังว่าตัวเลขเชิงบวกจะทำลายแนวโน้มล่าสุด นอกจากนี้ สหราชอาณาจักรจะเป็นจุดสนใจในช่วงต้นเซสชันของยุโรปด้วยการเผยแพร่ข้อมูล GDP ล่าสุด โดยคาดว่าจะมีการเพิ่มขึ้น 0.2% ทั้งตัวเลขรายเดือนและรายไตรมาส นอกจากนี้ สหรัฐฯ จะเผยแพร่ข้อมูลระดับ 1 ในวันนี้ โดยกำหนดการเผยแพร่ตัวเลขยอดขายปลีกและดัชนีการผลิตเอ็มไพร์สเตต แม้ว่าผู้ค้าจะคาดว่าความเชื่อมั่นล่าสุดจะยังคงโดดเด่น

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Trump 2.0 จุดประกายการตอบสนองที่จำกัดจากจีน - เพราะเหตุใด และจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

Pepperstone

เศรษฐกิจ

ในตอนแรก บรรดานักค้าต่างคาดหวังว่าทางการจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างครอบคลุมเพื่อรับมือกับอุปสรรคทางเศรษฐกิจที่อาจเกิดขึ้นในการประชุมคณะกรรมการถาวรของสภาประชาชนแห่งชาติในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน อย่างไรก็ตาม ผลลัพธ์กลับไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ โดยบรรดานักค้าต่างผิดหวังกับการขาดมาตรการริเริ่มด้านอุปสงค์

เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นวันสิ้นสุดการประชุม NPC ดัชนี CN50 และ Hang Seng ปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัดที่ 5.4% และ 4.9% ตามลำดับ แรงกดดันการขายดัชนี Hang Seng ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยดันดัชนีให้ต่ำกว่าระดับ 20,000 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในเดือนพฤษภาคมที่ 19,790 จุด และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน การลดลงนี้บ่งชี้ถึงการสนับสนุนทางเทคนิคที่ชัดเจนในระดับจำกัด แม้ว่าระดับ Fibonacci Retracement 61.8% ของการพุ่งขึ้นในช่วงปลายเดือนกันยายนที่ 19,355 จุดอาจได้รับความสนใจบ้าง

Trump 2.0 Sparks Limited Response from China - Why and What's Next?_1

ตลาดได้คาดหวังอีกครั้งเกี่ยวกับแนวโน้มของการกำหนดความหมายและสาระสำคัญของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่จะนำไปสู่ความต้องการและการขยายตัวทางเศรษฐกิจ และในขณะที่ผู้กำหนดนโยบายส่งมอบข่าวการแลกเปลี่ยนหนี้เกินจริง ตลาดกลับรับฟังน้อยมากเกี่ยวกับมาตรการที่จะผลักดันให้เศรษฐกิจฟื้นตัว โดยที่การเจรจาที่น่าเกลียดชังที่กำลังจะเกิดขึ้นยังคงเกิดขึ้น ผู้ซื้อได้ยอมแพ้ และผู้ขายก็สามารถปรับระดับราคาให้ต่ำลงได้อย่างง่ายดาย

สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดคำถามพื้นฐาน เช่น เหตุใดผู้กำหนดนโยบายจึงล่าช้าในการแก้ไขปัญหาสำคัญ เช่น อุปสงค์และการบริโภคในประเทศ ทั้งที่ทราบถึงความคาดหวังของตลาด มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่เพิ่งประกาศไปจะมีประสิทธิภาพเพียงใดในการขับเคลื่อนการเติบโตทางเศรษฐกิจ และเราจะคาดหวังจุดเปลี่ยนครั้งต่อไปได้เมื่อใด

นโยบายเน้น: การลดหนี้ในท้องถิ่น

แผนการสับเปลี่ยนหนี้มูลค่า 12 ล้านล้านหยวนของกระทรวงการคลังที่เปิดเผยในการประชุมเมื่อต้นเดือนพฤศจิกายนมีเป้าหมายเพื่อบรรเทาหนี้ของรัฐบาลท้องถิ่น แผนดังกล่าวมีองค์ประกอบสำคัญสามประการ ได้แก่ อนุญาตให้รัฐบาลท้องถิ่นออกพันธบัตรพิเศษมูลค่า 6 ล้านล้านหยวนเป็นเวลาสามปีเพื่อแลกเปลี่ยนหนี้โดยปริยาย ออกพันธบัตรพิเศษในท้องถิ่นมูลค่า 4 ล้านล้านหยวนเป็นเวลาห้าปีเพื่อบรรเทาหนี้ และชำระหนี้โดยปริยายมูลค่า 2 ล้านล้านหยวนที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงที่อยู่อาศัยซึ่งจะเริ่มต้นในปี 2572

แม้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดบางส่วนจะผิดหวังกับการมุ่งเน้นไปที่การปรับโครงสร้างหนี้มากกว่าการกระตุ้นผู้บริโภค แต่ฉันเชื่อว่าการให้ความสำคัญเช่นนี้สะท้อนถึงการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์

ปัญหาหนี้สินท้องถิ่นยังคงมีอยู่อย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ค่าใช้จ่ายพื้นฐานในบางภูมิภาคตึงตัว หากไม่พบทางแก้ไข ปัญหาต่างๆ เช่น การลดค่าจ้างของข้าราชการ การเก็บภาษีมากเกินไป และการชำระเงินล่าช้าแก่ธุรกิจต่างๆ อาจยิ่งเลวร้ายลง ส่งผลให้รัฐบาลท้องถิ่นไม่สามารถแก้ไขปัญหาเศรษฐกิจและผู้บริโภคในวงกว้างได้ ดังนั้น การแก้ไขปัญหาหนี้สินท้องถิ่นจึงเป็นเรื่องเร่งด่วนและจำเป็น

นอกจากนี้ แผนงานที่เน้นการเปลี่ยนหนี้ระยะสั้นที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงให้เป็นหนี้ระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า จะช่วยประหยัดเงินในการชำระดอกเบี้ยได้อย่างน้อย 600,000 ล้านหยวน ลดแรงกดดันในการชำระหนี้ และเสริมความสามารถของรัฐบาลท้องถิ่นในการรักษาการสนับสนุนทางเศรษฐกิจในระยะยาว

ในขณะเดียวกัน ผลลัพธ์เบื้องต้นจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งก่อนๆ ก็ชัดเจน แม้ว่า CN50 จะปรับตัวลดลง 20% จากจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 7 ตุลาคม แต่ยังคงสูงกว่าระดับก่อนการประกาศนโยบายผ่อนคลายทางการเงินในเดือนกันยายนอย่างมาก เมื่อรวมกับคำมั่นสัญญาของรัฐบาลที่จะสนับสนุนตลาดหุ้นและอสังหาริมทรัพย์ การบรรลุเป้าหมายการเติบโต 5% ในปีนี้จึงดูเป็นไปได้ เมื่อพิจารณาจากปัจจัยนี้ การชะลอการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติมจึงดูสมเหตุสมผลในขณะนี้ เนื่องจากการกระตุ้นเศรษฐกิจมากเกินไปอาจทำให้ภาระหนี้เพิ่มขึ้นและขัดขวางการฟื้นตัวในระยะยาว

ในความเห็นของฉัน ผู้กำหนดนโยบายไม่ได้ละเลยการกระตุ้นเศรษฐกิจของผู้บริโภค แต่กลับใช้แนวทางที่มีความละเอียดอ่อนมากขึ้น แทนที่จะผลักดันการเติบโตอย่างรวดเร็วในระยะสั้น จีนกำลังมุ่งเน้นไปที่เสถียรภาพของตลาดที่มากขึ้นและการพัฒนาที่ยั่งยืนมากขึ้น

ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง: จีนยังคงเปิดทางเลือกไว้

เมื่อการเลือกตั้งซ้ำของทรัมป์ถูกกำหนดราคาไว้ในตลาดแล้ว ความสนใจจึงหันไปที่การแต่งตั้งคณะรัฐมนตรีของเขา ซึ่งจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อแนวทางของรัฐบาลของเขาต่อจีน

หลังจากที่โรเบิร์ต ไลท์ไฮเซอร์ นักกีดกันการค้า กลับมาดำรงตำแหน่งผู้แทนการค้าสหรัฐฯ ตลาดก็เริ่มหันมาเดิมพันกับนโยบายภาษีศุลกากรที่เข้มงวด อุปสงค์ดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อมากขึ้น อย่างไรก็ตาม การที่ทรัมป์เสนอชื่ออีลอน มัสก์ให้ดำรงตำแหน่งหัวหน้าแผนกประสิทธิภาพของรัฐบาล อาจส่งผลดีต่อจีน เนื่องจากมัสก์มีผลประโยชน์ทางการค้าในประเทศ

ขณะนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่การเลือกรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง ซึ่งคาดว่าจะมีขึ้นภายในสิ้นเดือนนี้ สก็อตต์ เบสเซนท์ ซึ่งเป็นผู้สมัครชั้นนำ เป็นที่รู้จักว่าสนับสนุนการลดอิทธิพลของธนาคารกลางสหรัฐและใช้แนวทางที่เป็นกลางต่อจีน เบสเซนท์อาจสนับสนุนความร่วมมือทางเศรษฐกิจที่เป็นรูปธรรมในขณะที่ยังคงรักษาความสามารถในการแข่งขันในด้านต่างๆ เช่น เทคโนโลยีและทรัพย์สินทางปัญญา

ระยะเวลาของการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนอาจขึ้นอยู่กับว่าพรรครีพับลิกันจะได้เสียงข้างมากในสภาหรือไม่ หากเกิด “คลื่นแดง” ขึ้น ทรัมป์อาจให้ความสำคัญกับการปฏิรูปกฎหมายในประเทศก่อนที่จะเน้นที่นโยบายต่างประเทศ มิฉะนั้น ความสามารถของเขาในการผลักดันแผนริเริ่มในประเทศอาจถูกจำกัด ซึ่งอาจทำให้เขาต้องเร่งดำเนินการเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้ากับจีน

เมื่อพิจารณาถึงความไม่แน่นอนที่เกิดขึ้นรอบๆ คณะรัฐมนตรีและรัฐสภาของทรัมป์ การรักษาความยืดหยุ่นของนโยบายและการรักษาระดับหนี้และการขาดดุลไว้เป็นเครื่องมือในการเจรจาดูเหมือนจะเป็นแนวทางที่จีนต้องการมากกว่าการกระตุ้นเศรษฐกิจขนาดใหญ่โดยตรง

การประชุมสำคัญเดือนธันวาคม

หากสหรัฐฯ และจีนสามารถหาจุดร่วมในเรื่องภาษีศุลกากรได้ ก็จะถือเป็นผลดีทั้งสองฝ่าย หากไม่เป็นเช่นนั้น การประชุม 2 ครั้งในเดือนธันวาคม ได้แก่ โปลิตบูโรและการประชุมการทำงานด้านเศรษฐกิจส่วนกลางจะมีความสำคัญ เนื่องจากการประชุมทั้งสองครั้งจะกำหนดทิศทางของนโยบายเศรษฐกิจของจีนในปี 2025

ปัญหาหลายประการยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเต็มที่ รวมถึงการปรับขาดดุลงบประมาณที่อาจสูงถึง 3% ของ GDP การสนับสนุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และการเพิ่มทุนของธนาคาร หากจำเป็น จีนอาจเพิ่มการขาดดุลงบประมาณให้สูงกว่า 3.5% ของ GDP กระตุ้นสวัสดิการสังคม ขยายที่อยู่อาศัยราคาไม่แพง และออกพันธบัตรพิเศษมูลค่า 1-2 ล้านล้านหยวนเพื่อเสริมการเพิ่มทุนของธนาคาร

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาด Edge: แนวโน้มหุ้น Nvidia: ความต้องการ AI และผลิตภัณฑ์ใหม่กระตุ้นการเติบโตขณะที่รายงานผลประกอบการหลักใกล้เข้ามา

SAXO

เศรษฐกิจ

การแนะนำ

NVIDIA (NASDAQ: NVDA) เป็นหนึ่งในหุ้นที่โดดเด่นในปี 2024 โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 193% ในปีนี้ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความเป็นผู้นำในด้าน AI และฮาร์ดแวร์ศูนย์ข้อมูล หุ้นนี้ซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 145.26 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความกระตือรือร้นของนักลงทุนที่มีต่อตำแหน่งของ NVIDIA ในด้าน AI อย่างไรก็ตาม ด้วยการคาดการณ์ที่สูงซึ่งได้คำนวณราคาไว้แล้ว รายงานผลประกอบการที่จะออกในวันที่ 20 พฤศจิกายนจะมีความสำคัญอย่างยิ่งในการรักษาโมเมนตัมนี้เอาไว้

Market on Edge: Nvidia Stock Outlook: AI Demand and New Products Fuel Growth as Key Earnings Report Approaches_1

การประเมินมูลค่า: ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในราคาพรีเมียม

ความสามารถในการทำกำไรของ Nvidia ช่วยหนุนการประเมินมูลค่าพรีเมียมของบริษัท ด้วยอัตรากำไรขั้นต้น 72.72% และอัตรากำไรจากการดำเนินงาน 54.12% บริษัทแสดงให้เห็นถึงการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพในตลาดที่มีความต้องการสูง อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนราคาต่อกำไรย้อนหลังที่ 68.20 และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 38.8 เท่า ถือเป็นสัญญาณของการคาดการณ์การเติบโตที่สูงขึ้น ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงต่อความผิดหวังในเรื่องรายได้หรือแนวทางการดำเนินงาน วอลล์สตรีทยังคงเป็นขาขึ้นเป็นส่วนใหญ่ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ 153.63 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาหุ้นใกล้เคียงกับเป้าหมายนี้แล้ว นักวิเคราะห์บางคนจึงมองว่าการเพิ่มขึ้นในระยะสั้นมีจำกัด โดยไม่มีผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3

ความรู้สึกของนักวิเคราะห์: การเปิดตัว Blackwell ขับเคลื่อนการเติบโตในแง่ดี

นักวิเคราะห์ยังคงมอง Nvidia ในแง่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเปิดตัวชิป Blackwell ที่กำลังจะมีขึ้น Piper Sandler ได้ปรับเป้าหมายราคาขึ้นเป็น 175 ดอลลาร์เมื่อไม่นานนี้ โดยอ้างถึงศักยภาพของ Nvidia ที่จะครองส่วนแบ่งตลาดเครื่องเร่งความเร็ว AI มูลค่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์ได้ภายในปี 2025 UBS ปรับเป้าหมายขึ้นเป็น 185 ดอลลาร์ และคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ที่ 34,500 ถึง 35,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 32,960 ล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ พวกเขายังคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่ 4 จะอยู่ที่ประมาณ 37,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากการลงทุน AI ของรัฐบาล ซึ่งอาจเพิ่มรายได้ได้ 10,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2024

ผลประกอบการไตรมาส 3 คาดการณ์การเติบโตสูง

สำหรับไตรมาสที่ 3 คาดว่า Nvidia จะรายงาน EPS ที่ปรับแล้วที่ 0.70 ดอลลาร์ และรายได้ที่ 32.96 พันล้านดอลลาร์ (ตามความเห็นของ FactSet) การพยากรณ์ที่สูงขึ้นของ UBS ที่ 34.5 พันล้านดอลลาร์ถึง 35 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความเชื่อมั่นอย่างแข็งแกร่งในความสามารถของ Nvidia ที่จะทำผลงานได้ดีกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการขายศูนย์ข้อมูล นักวิเคราะห์อย่าง Jefferies คาดว่าเซิร์ฟเวอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย Nvidia จะคิดเป็น 66% ของความต้องการศูนย์ข้อมูลภายในปี 2025-26 ซึ่งเน้นย้ำถึงความโดดเด่นที่เพิ่มขึ้นของ Nvidia ในโครงสร้างพื้นฐาน AI

ความเสี่ยง: การประเมินมูลค่า ข้อจำกัดด้านการจัดหา และการแข่งขัน

แม้ว่าจะมีแนวโน้มในเชิงบวก แต่การประเมินมูลค่าที่สูงของ Nvidia ก็มีความเสี่ยง โดยอัตราส่วน P/E ล่วงหน้าที่ 38.8 เท่าทำให้มีข้อผิดพลาดเพียงเล็กน้อย ทำให้หุ้นมีความอ่อนไหวต่อสัญญาณใดๆ ของความต้องการที่ชะลอตัวลง นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley อย่าง Joe Moore ได้ระบุว่าอุปทานชิปที่มีจำกัดเป็นความเสี่ยงในระยะสั้น ซึ่งอาจทำให้การเติบโตของ Nvidia ชะงักลงชั่วคราว การแข่งขันก็ทวีความรุนแรงขึ้นเช่นกัน ชิป Trainium 2 ของ Amazon คาดว่าจะเปิดตัวในเร็วๆ นี้ โดยที่ AMD และ Broadcom จะเพิ่มการปรากฏตัวในฮาร์ดแวร์ AI การแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นนี้อาจส่งผลกระทบต่อส่วนแบ่งการตลาดและอำนาจในการกำหนดราคาของ Nvidia ในอนาคต

บทสรุป

รายงานผลประกอบการของ Nvidia ในวันที่ 20 พฤศจิกายนถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการพิสูจน์มูลค่าพรีเมียมของบริษัท นักวิเคราะห์ยังคงมองในแง่ดี เนื่องจากความต้องการชิป AI ที่แข็งแกร่งและการเปิดตัว Blackwell เป็นตัวขับเคลื่อนการคาดการณ์การเติบโต อย่างไรก็ตาม มูลค่าที่สูง ข้อจำกัดด้านอุปทาน และการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นนำมาซึ่งความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นได้ สำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นการเติบโต Nvidia ยังคงเป็นการลงทุนด้าน AI ที่น่าสนใจ แต่การรักษาโมเมนตัมไว้ได้นั้นต้องอาศัยนวัตกรรมอย่างต่อเนื่องและการจัดการอุปทานที่มีประสิทธิภาพ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

บทวิเคราะห์ตลาดพระอาทิตย์ตก

Owen Li

เศรษฐกิจ

ตลาด

ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ทำให้ค่าเงิน EUR/USD ปรับตัวขึ้นแตะระดับ 1.05 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 แต่ระดับดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดการดีดตัวกลับในระดับที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม เป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นสำหรับการทดสอบ (และศักยภาพ) ที่จะทะลุระดับต่ำสุดที่ 1.0448 ตั้งแต่ปี 2023 ระดับแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1.0406 และ 1.0201 ซึ่งอยู่ที่ 50% และ 62% ตามลำดับในการดีดตัวกลับของค่าเงิน EUR/USD จาก 0.9536 ไปที่ 1.1276 ในปี 2022-2023 ดอลลาร์ที่ถ่วงน้ำหนักการค้าแตะระดับ 107 โดยระดับสูงสุดในปี 2023 ที่ 107.35 เป็นข้อมูลอ้างอิงทางเทคนิคในระยะใกล้ USD/JPY เคลื่อนไหวที่ 156 ทำให้เกิดช่องทางไปสู่บริเวณแทรกแซงที่อาจเกิดขึ้นที่ 160 กระทรวงการคลังได้ดำเนินการซื้อ FX ทั้งในเดือนเมษายนและกรกฎาคมหลังจากผ่านเกณฑ์นี้ไปแล้ว

ผู้ว่าการเฟด คูเกลอร์ ซึ่งถูกจัดให้อยู่ในกลุ่มสมาชิก FOMC ที่มีท่าทีผ่อนปรนมากที่สุดร่วมกับผู้ว่าการคุก เฟดแห่งชิคาโก กูลส์บี และเฟดแห่งฟิลาเดลเฟีย ฮาร์เกอร์ ในเครื่องมือวัดสเปกตรัมเหยี่ยว-เหยี่ยวของบลูมเบิร์ก กล่าวว่าเฟดจะต้องเน้นที่เป้าหมายทั้งด้านเงินเฟ้อและการจ้างงาน “หากเกิดความเสี่ยงใดๆ ที่ทำให้ความคืบหน้าชะงักหรือทำให้เงินเฟ้อเร่งตัวขึ้นอีกครั้ง ก็ควรหยุดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย” เธอกล่าว “แต่หากตลาดแรงงานชะลอตัวลงอย่างกะทันหัน ก็ควรลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป” ความเห็นของคูเกลอร์ดูเหมือนจะเบี่ยงเบนไปจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้น (เงินเฟ้อด้านที่อยู่อาศัยที่ลดลงอย่างรวดเร็วและเงินเฟ้อที่สูงในสินค้าและบริการบางประเภท) ซึ่งเห็นได้ชัดว่ามีน้ำหนักอยู่บ้าง เนื่องจากเธอมีท่าทีผ่อนปรนมากขึ้น

ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐฯ มีบทบาทรองลงมา โดยข้อมูลการว่างงานรายสัปดาห์และราคาผู้ผลิตถูกบีบให้อยู่ระหว่างข้อมูล CPI ของเมื่อวานและยอดขายปลีกในวันพรุ่งนี้ โดยข้อมูลการยื่นขอรายสัปดาห์ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำ (217,000 รายจาก 221,000 ราย) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนตามที่คาดไว้ หลังจากที่มีการปรับเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกันยายน ดัชนีราคาผู้ผลิตพื้นฐานไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนเพิ่มขึ้น 0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและ 3.1% เมื่อเทียบเป็นรายปี (เทียบกับที่คาดไว้ +0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนและ 3% เมื่อเทียบเป็นรายปี) ทั้งต้นทุนบริการและราคาสินค้าเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือนตุลาคม ข้อมูลดังกล่าวทำให้พันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเล็กน้อย แต่ปริมาณลดลงน้อยกว่าการลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา และเช่นเดียวกับดอลลาร์ที่ปรับตัวลดลงหลังจากมีการซื้อขายทางเดียว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ในปัจจุบันเปลี่ยนแปลงรายวันในช่วงระหว่าง -5.9 bps ถึง -3.6 bps โดยปีกของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทำผลงานได้ดีกว่าส่วนอื่น พันธบัตรบุนด์ของเยอรมนีทำผลงานได้ดีกว่าอีกครั้ง โดยเฉพาะที่ส่วนหน้าของเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี -5.6 bps เรายังคงได้รับความคิดเห็นที่น่าสนใจบางส่วนจากบันทึกการประชุมของ ECB เมื่อเดือนตุลาคม ซึ่งชี้ให้เห็นว่ากระบวนการลดภาวะเงินเฟ้อกำลังได้รับแรงหนุนจากการปรับปรุงเบื้องต้นของภาคบริการด้วยเช่นกัน จุดยืนของ ECB อาจเข้าใกล้ระดับเป็นกลางเร็วกว่าที่คิด ซึ่งจะทำให้มีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 25 bps ในเดือนธันวาคม

มุมมองข่าว

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์ว่าในรายงานเดือนพฤศจิกายนนี้ ความต้องการน้ำมันทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 920,000 บาร์เรลต่อวัน และเกือบ 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2025 (2024 102.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ 2025 103.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน) IEA ประเมินว่าการเติบโตที่ชะลอตัวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาสะท้อนถึงการสิ้นสุดของอุปสงค์ที่ถูกกักเก็บหลังการระบาดใหญ่ และสภาพเศรษฐกิจโลกที่ต่ำกว่ามาตรฐาน ตลอดจนการปรับใช้เทคโนโลยีพลังงานสะอาด การเติบโตที่ชะลอตัวนี้เทียบได้กับการเติบโตเกือบ 2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีที่แล้ว และ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวันโดยเฉลี่ยในช่วงปี 2000-2019

สำหรับดุลยภาพของอุปสงค์และอุปทาน IEA คาดว่าอุปทานน้ำมันจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่าอุปทานน้ำมันนอกกลุ่มโอเปกจะเติบโต 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีนี้และปีหน้า โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการผลิตในสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากแคนาดา เกียนา และอาร์เจนตินา โอเปก+ ได้เลื่อนกำหนดการเพิ่มกำลังการผลิต 180,000 บาร์เรลต่อวันออกไปเมื่อต้นเดือนนี้ และจะประเมินนโยบายอีกครั้งในการประชุมช่วงต้นเดือนธันวาคม อย่างไรก็ตาม แม้ว่าโอเปก+ จะยังคงลดการผลิตอยู่ IEA คาดว่าอุปทานน้ำมันทั่วโลกจะเกินอุปสงค์มากกว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวันในปีหน้า

การเติบโตของ GDP ของโปแลนด์หดตัวลงอย่างไม่คาดคิด 0.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาสที่ 3 ทำให้การเติบโตแบบปีต่อปีอยู่ที่ 2.7% การเติบโตในไตรมาสที่ 2 แข็งแกร่งที่ 1.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าและ 3.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตในไตรมาสที่ 3 จะอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สำนักงานยังไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดใดๆ ในขณะนี้ จะมีการเปิดเผยข้อมูลในเชิงลึก/รายละเอียดเพิ่มเติมในวันที่ 28 พฤศจิกายน ข้อมูลยอดขายปลีกที่ย่ำแย่บ่งชี้ว่าการบริโภคภาคเอกชนมีประสิทธิภาพไม่ดี ธนาคารแห่งชาติโปแลนด์เพิ่งระบุว่าความไม่แน่นอนในทิศทางของเงินเฟ้ออาจทำให้แทบไม่มีช่องทางในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยก่อนเดือนมีนาคมปีหน้า Wnorowski สมาชิก MPC ยืนยันอีกครั้งในวันนี้ว่า NBP อาจเริ่มหารือเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 1 แม้จะเป็นเช่นนั้น ผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปีของโปแลนด์ในวันนี้ก็ลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับพันธบัตรอื่นๆ ในภูมิภาค (-8 bps เป็น 4.98%) สกุลเงิน zloty ยังคงแข็งแกร่งในขณะที่ EUR/PLN ลดลงจากใกล้ระดับ 4.3325

ที่มา : ธนาคารเคบีซี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Crypto: การแข่งขันดึงเชือกที่ New Altitude

FxPro

เศรษฐกิจ

สกุลเงินดิจิทัล

ภาพตลาด

สกุลเงินดิจิทัลยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้มูลค่ารวมของตลาดนี้พุ่งแตะระดับสูงสุดใหม่ที่ 3 ล้านล้านดอลลาร์ โดยเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน มูลค่าอยู่ที่ 2.2 ล้านล้านดอลลาร์เท่านั้น กล่าวอีกนัยหนึ่ง ในช่วงเวลา 10 วัน มูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 35%

Bitcoin ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 20% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์ โดยแทบไม่ชะลอตัวลงเลยที่ระดับ 80,000 ดอลลาร์ จนกระทั่งเข้าใกล้ระดับ 90,000 ดอลลาร์ เราจึงเห็นการสั่นคลอนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อวันพุธ Bitcoin พุ่งสูงถึง 93,000 ดอลลาร์ แต่หลังจากผ่านไป 4 ชั่วโมง ก็อยู่ที่ 88,000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ เรายังเห็นช่วงราคารายวันที่คล้ายกันที่มากกว่า 5% ในวันอังคารอีกด้วย

ในระดับนี้ ผู้ที่ชื่นชอบคริปโตจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ หันมามองหา altcoin ที่น่าสนใจมากขึ้นเรื่อยๆ เนื่องจากพวกเขาล็อกกำไรจากสกุลเงินดิจิทัลตัวแรก ทางเลือกที่ง่ายที่สุดคือ Dogecoin ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 200% จากจุดต่ำสุดเมื่อวันที่ 3 พฤศจิกายนจนถึงปัจจุบัน เมื่อพิจารณาจากส่วนแบ่ง 60% ของมูลค่าตลาดคริปโตทั้งหมดจากบิตคอยน์ ซึ่งเราเห็นครั้งสุดท้ายในปี 2021 ฤดูกาลของ altcoin ยังไม่เริ่มต้น

อีลอน มัสก์ ร่วมมือกับวิเวก รามาสวามี อดีตผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เพื่อนำหน่วยงานใหม่ของรัฐบาลสหรัฐฯ (DOGE) แนวคิดเรื่อง DOGE ถูกเสนอขึ้นครั้งแรกในเดือนสิงหาคมระหว่างที่มัสก์ให้สัมภาษณ์กับโดนัลด์ ทรัมป์ แม้ว่าแนวคิดนี้จะไม่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลโดยตรง แต่การกล่าวถึงคำนี้สนับสนุนให้ราคาของ Dogecoin พุ่งสูงขึ้น ซึ่งกลายเป็นเหรียญมีมหลักตัวแรกและถูกสร้างขึ้นมาเพื่อล้อเล่น

ข่าวสารเบื้องหลัง

Glassnode ระบุว่ากำไรที่เกิดขึ้นจริงสำหรับผู้ถือ Bitcoin ทั้งในระยะสั้นและระยะยาวยังคงอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาล (ATH) ก่อนหน้านี้ ในสถานการณ์เช่นนี้ นักลงทุนจำนวนมากยินดีที่จะรอให้ราคาสูงขึ้นเพื่อล็อกกำไร

ตามที่ Matt Hougan CIO ของ Bitwise กล่าว สกุลเงินดิจิทัลแรกจะยังคงอยู่ใน "ระยะเริ่มต้น" และจะเข้าสู่ระยะเติบโตเต็มที่เมื่อถึงระดับ 500,000 ดอลลาร์เท่านั้น จนกว่า Bitcoin จะเทียบเท่ากับทองคำและกลายเป็นสินทรัพย์ที่คุ้นเคยสำหรับธนาคารกลางและนักลงทุนสถาบัน Bitcoin ก็จะยังคงอยู่ใน "ระยะเริ่มต้น"

Joseph Lubin ซีอีโอของ ConsenSys กล่าวว่า Ethereum “มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์มากกว่าสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ” จากชัยชนะของโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯ เขาให้เหตุผลว่าเป็นเพราะ ETH มี “ความเป็นผู้ใหญ่” มากกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง

รัฐบาลอิตาลีจะเพิ่มอัตราภาษีกำไรจากการขายสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น 28% จากเดิมที่เสนอไว้ที่ 42% ตั้งแต่ปี 2023 พลเมืองของประเทศจะต้องจ่ายเงิน 26% ให้แก่รัฐบาลหากกำไรจากสกุลเงินดิจิทัลเกิน 2,000 ยูโร

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

NZD/USD ทรงตัวใกล้ 0.5850 ตามข้อมูล PMI ของนิวซีแลนด์และข้อมูลจีนผสมกัน

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับดอลลาร์นิวซีแลนด์

ที่มา: FXSTREET

ข่าวการเงินวันที่ 15 พฤศจิกายน

[ข้อมูลโดยย่อ]

[รายละเอียดข่าว]

[ประเด็นวันนี้]

การวิเคราะห์ตลาดโดยทั่วไป – 15/11/24

หุ้นสหรัฐฯ ร่วงลง หลังพาวเวลล์ลดความหวังลดอัตราดอกเบี้ย – แนสแด็กลดลง 0.6%

ซื้อดอลลาร์ สวมใส่เพชร

วันศุกร์ที่ยุ่งวุ่นวายอีกวันจะปิดสัปดาห์สำหรับนักเทรด

Trump 2.0 จุดประกายการตอบสนองที่จำกัดจากจีน - เพราะเหตุใด และจะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

นโยบายเน้น: การลดหนี้ในท้องถิ่น

ทรัมป์ได้รับเลือกตั้งอีกครั้ง: จีนยังคงเปิดทางเลือกไว้

การประชุมสำคัญเดือนธันวาคม

การแนะนำ

การประเมินมูลค่า: ปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งในราคาพรีเมียม

ความรู้สึกของนักวิเคราะห์: การเปิดตัว Blackwell ขับเคลื่อนการเติบโตในแง่ดี

ผลประกอบการไตรมาส 3 คาดการณ์การเติบโตสูง

ความเสี่ยง: การประเมินมูลค่า ข้อจำกัดด้านการจัดหา และการแข่งขัน

บทสรุป

บทวิเคราะห์ตลาดพระอาทิตย์ตก

ตลาด

มุมมองข่าว

ที่มา : ธนาคารเคบีซี

Crypto: การแข่งขันดึงเชือกที่ New Altitude

ภาพตลาด

ข่าวสารเบื้องหลัง

การเปิดเผยความเสี่ยง