ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียพุ่งขึ้น ยกเว้นหุ้นจีน หลังวอลล์สตรีทฟื้นตัว

ตลาดหุ้น

สรุป:

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในวันอังคาร ยกเว้นตลาดหุ้นจีน ขณะที่ตลาดหุ้นวอลล์สตรีทฟื้นตัวเล็กน้อย ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อย และนักลงทุนต่างรอคอยรายงานผลประกอบการที่สำคัญ

ตลาดหุ้นเอเชียพุ่งขึ้นในวันอังคาร ยกเว้นหุ้นจีน หลังจากหุ้นสหรัฐฯ ส่วนใหญ่ขยับขึ้นเล็กน้อยเพื่อฟื้นตัวจากความซบเซาในสัปดาห์ที่แล้ว

ราคาน้ำมันและตลาดล่วงหน้าสหรัฐฯ ขยับสูงขึ้น

ดัชนี Nikkei 225 ของโตเกียวเพิ่มขึ้น 0.4% แตะที่ 38,471.58 และดัชนี Kospi ในโซลเพิ่มขึ้น 0.2% แตะที่ 2,474.26

หุ้นจีนผันผวนเนื่องด้วยความกังวลต่อการขึ้นภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นของรัฐบาลประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ในอนาคต และความกังวลว่านโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจที่ประกาศไปเมื่อเร็วๆ นี้อาจไม่มีผลกระทบเพียงพอที่จะทำให้เศรษฐกิจฟื้นตัวจากภาวะถดถอยได้

ดัชนี Shanghai Composite ลดลง 0.9% แตะที่ 3,305.09 ขณะที่ดัชนี Hang Seng ของฮ่องกงลดลงก่อนฟื้นตัวเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 0.1% แตะที่ 19,588.10

Stephen Innes จาก SPI Asset Management กล่าวในบทบรรณาธิการว่า "ความรู้สึกของตลาดโดยรวมยังคงระมัดระวัง โดยสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้ว่าความกลัวที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับสงครามการค้าโลกที่กำลังใกล้เข้ามาจะส่งผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวในทิศทางที่กล้าหาญกว่า"

ดัชนี Sensex ของอินเดียพุ่งขึ้น 1.2% ในขณะที่ดัชนี Taiex ในไต้หวันพุ่งขึ้น 1.3% ในกรุงเทพฯ ดัชนี SET พุ่งขึ้น 1.1%

เมื่อวันจันทร์ ดัชนี SP 500 พุ่งขึ้น 0.4% สู่ระดับ 5,893.62 ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 วัน ดัชนี Dow Jones Industrial Average ลดลง 0.1% สู่ระดับ 43,389 จุด ดัชนี Nasdaq Composite เพิ่มขึ้น 0.6% สู่ระดับ 18,791.81 จุด

หุ้นฟื้นตัวขึ้นบ้างหลังจากสูญเสียกำไรหลังการเลือกตั้งไปกว่าครึ่งหนึ่งเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว นักลงทุนส่งให้ดัชนี SP 500 พุ่งขึ้นเกือบ 4% ในช่วงไม่กี่วันหลังจากที่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง หุ้นธนาคาร บริษัทขนาดเล็ก และหุ้นกลุ่มอื่น ๆ ของตลาดที่ถือเป็นกลุ่มที่ได้ประโยชน์สูงสุดจากการที่ทรัมป์ต้องการให้อัตราภาษีลดลง ภาษีศุลกากรสูงขึ้น และกฎระเบียบที่ผ่อนปรนมากขึ้น ต่างก็ทำผลงานได้ดีเป็นพิเศษ

หุ้น CVS Health พุ่งขึ้น 5.4% หลังจากเพิ่มกรรมการใหม่ 4 คนในคณะกรรมการบริหาร นอกจากนี้ หุ้น Liberty Energy ยังช่วยดึงให้ตลาดปรับตัวสูงขึ้นหลังจากที่เพิ่มขึ้น 4.9% ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แต่งตั้งคริส ไรท์ ซีอีโอของบริษัทเป็นผู้ได้รับการเสนอชื่อให้ดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงพลังงาน

การซื้อขายหุ้นของสายการบิน Spirit Airlines ถูกระงับในระหว่างนี้ หลังจากที่สายการบินราคาประหยัดบรรลุข้อตกลงกับผู้ถือหนี้เกี่ยวกับแผนการคุ้มครองการล้มละลายตามมาตรา 11 สายการบินจะยังคงบินต่อไปในระหว่างที่ปรับโครงสร้างใหม่ แต่มีแนวโน้มว่าหุ้นของนักลงทุนในปัจจุบันทั้งหมดจะถูกลบออกเช่นกัน

นักลงทุนเตรียมรับมือกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับโครงสร้างเศรษฐกิจของทรัมป์ โดยหุ้นโมเดอร์นาพุ่งขึ้น 7.2% ในวันจันทร์ แต่ยังคงลดลงนับตั้งแต่มีข่าวว่าทรัมป์ต้องการให้โรเบิร์ต เอฟ. เคนเนดี จูเนียร์ นักเคลื่อนไหวต่อต้านวัคซีนชื่อดัง ดำรงตำแหน่งหัวหน้ากระทรวงสาธารณสุขและบริการมนุษย์

ความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่อาจสูงขึ้นภายใต้การนำของทรัมป์ยังส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรของกระทรวงการคลังในตลาดพันธบัตรสูงขึ้นด้วย ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ขาดความรอบคอบเมื่อธนาคารกลางพยายามลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อผ่อนคลายแรงกดดันต่อเศรษฐกิจและรักษาระดับตลาดแรงงานให้อยู่ในระดับที่ดี

บริษัทชื่อดังหลายแห่งจะรายงานผลประกอบการไตรมาสล่าสุดในสัปดาห์นี้ รวมถึง Nvidia ซึ่งเป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ในตลาดที่จะรายงานผลประกอบการในวันพุธ บริษัทชิปที่มีมูลค่าตลาดรวมเกือบ 3.5 ล้านล้านดอลลาร์จะต้องตอบสนองความคาดหวังที่สูงของนักวิเคราะห์สำหรับการเติบโตในไตรมาสล่าสุดเพื่อให้ราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้น 183% ในปีนี้สมเหตุสมผล

บริษัทใหญ่ๆ อื่นๆ ที่มีกำหนดรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ได้แก่ Lowe's และ Walmart ในวันอังคาร Target ในวันพุธ และ Deere ในวันพฤหัสบดี

ผู้ค้าปลีกขนาดใหญ่จะรายงานหลังจากการอัปเดตเมื่อวันศุกร์ที่ระบุว่าโดยทั่วไปแล้วผู้ซื้อใช้จ่ายที่ร้านค้าปลีกในสหรัฐฯ มากกว่าที่คาดไว้เมื่อเดือนที่แล้ว

ในการซื้อขายอื่น ๆ ในช่วงเช้าวันอังคาร ราคาน้ำมันดิบอ้างอิงของสหรัฐฯ ขยับขึ้น 1 เซ็นต์ อยู่ที่ 69.18 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในการซื้อขายทางระบบอิเล็กทรอนิกส์บนตลาด New York Mercantile Exchange

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นมาตรฐานสากล เพิ่มขึ้น 4 เซ็นต์ อยู่ที่ 73.34 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงแตะระดับ 154.50 เยนจากระดับ 154.67 เยน ส่วนเงินยูโรอ่อนค่าลงแตะระดับ 1.0587 ดอลลาร์จากระดับ 1.0599 ดอลลาร์

ที่มา : เอพี

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

พรรค LDP ของญี่ปุ่นแต่งตั้งอดีต รมว. ยามากิวะ เป็นชิปซาร์

Cohen

เศรษฐกิจ

(19 พ.ย.): พรรครัฐบาลของญี่ปุ่นได้แต่งตั้งให้ ไดชิโระ ยามากิวะ เป็นประธานคนใหม่ของกลุ่มที่ส่งเสริมเซมิคอนดักเตอร์ เนื่องจากพรรคกำลังจัดตั้งกลไกใหม่เพื่อกระตุ้นเงินทุนสำหรับอุตสาหกรรมหลัก

ยามากิวะ ซึ่งเคยดำรงตำแหน่งรัฐมนตรีว่าการกระทรวงฟื้นฟูเศรษฐกิจ เข้ามาแทนที่อากิระ อามาริ สมาชิกพรรคเสรีประชาธิปไตย ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนความพยายามของญี่ปุ่นในการส่งเสริมมันฝรั่งทอด จนกระทั่งเขาสูญเสียที่นั่งในรัฐสภาในการเลือกตั้งทั่วไปเมื่อเดือนที่แล้ว

การแต่งตั้งดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่นายกรัฐมนตรีชิเงรุ อิชิบะให้คำมั่นว่าจะสนับสนุนภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์และปัญญาประดิษฐ์ของญี่ปุ่นด้วยงบประมาณมากกว่า 10 ล้านล้านเยน (289,170 ล้านริงกิต) นอกเหนือจากงบประมาณพิเศษ 3 ปีที่ผ่านมาที่ญี่ปุ่นจัดสรรไว้สำหรับภาคส่วนต่างๆ ประมาณ 4 ล้านล้านเยน ซึ่งรวมถึงงบประมาณ 920,000 ล้านเยนสำหรับ Rapidus Corp ในฮอกไกโด ตามข้อมูลของกระทรวงอุตสาหกรรม Rapidus ตั้งเป้าที่จะผลิตชิปลอจิกขั้นสูงจำนวนมากภายในปี 2027

Yoshihiro Seki เลขาธิการกลุ่ม LDP กล่าวกับผู้สื่อข่าวเมื่อวันอังคารว่า "เซมิคอนดักเตอร์อาจเป็นจุดคอขวดสำหรับอุตสาหกรรมในอนาคต และเราไม่ควรสงสัยว่า Rapidus จะสามารถคว้าชัยชนะได้หรือไม่" "เราต้องทำให้มันประสบความสำเร็จและคว้าชัยชนะให้ได้ ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้นก็ตาม"

กลุ่ม LDP มีแนวโน้มที่จะผลักดันกฎหมายที่จำเป็นต่อการเปิดใช้งานกลไกการจัดหาเงินทุนใหม่ในการประชุมรัฐสภาปกติในปีหน้า พรรค LDP และพรรคพันธมิตรโคเมอิโตะสูญเสียเสียงข้างมากในการเลือกตั้งเมื่อเดือนที่แล้ว และขณะนี้พวกเขาต้องการการสนับสนุนจากพรรคฝ่ายค้านในการดำเนินมาตรการนโยบายของตน

ยามากิวะลาออกจากตำแหน่งรัฐมนตรีในปี 2022 เนื่องจากถูกกล่าวหาว่ามีความเกี่ยวข้องกับคริสตจักรแห่งความสามัคคี ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีอิทธิพลในญี่ปุ่นและถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักหลังจากอดีตนายกรัฐมนตรีชินโซ อาเบะ ถูกลอบสังหาร เว็บไซต์ของยามากิวะระบุว่าเขาได้ตัดสัมพันธ์กับกลุ่มดังกล่าวแล้ว

นอกเหนือจากอุปสรรคทางกฎหมายแล้ว คำมั่นสัญญาของอิชิบะในการซื้อชิปยังต้องอาศัยมาตรการด้านเงินทุนที่หลากหลาย ตามร่างมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่บลูมเบิร์กได้เห็น คาดว่ารัฐบาลจะประกาศมาตรการดังกล่าวในสัปดาห์นี้

รายละเอียดของวิธีการระดมทุนในร่าง:

2.2 ล้านล้านเยนผ่านการโอนจากบัญชีพิเศษการลงทุนทางการคลังและเงินกู้ไปยังบัญชีพิเศษด้านพลังงาน และจะออกพันธบัตรพิเศษที่เชื่อมโยงกับบัญชีพลังงานตามความจำเป็นอีกด้วย

1.6 ล้านล้านเยนโดยใช้เงินที่ส่งคืนสู่กระทรวงการคลังแห่งชาติ ใช้เงินที่เหลือจากกองทุนที่มีอยู่เพื่อสนับสนุนชิป และขายหุ้นที่รัฐบาลเป็นเจ้าของในธนาคารโชโกชูกิน

2.2 ล้านล้านเยนโดยใช้พันธบัตรแปลงสภาพสีเขียวและนำเงินที่ส่งคืนคลังแห่งชาติผ่านการตรวจสอบกองทุนกระทรวงอุตสาหกรรมที่มีอยู่

สนับสนุนทางการเงินมูลค่าอย่างน้อย 4 ล้านล้านเยนผ่านการลงทุนและการค้ำประกันเงินกู้ภาคเอกชน

ร่างดังกล่าวระบุว่าจะจัดสรรงบประมาณอย่างไร โดยจะจัดสรรงบประมาณราว 6 ล้านล้านเยนสำหรับการพัฒนาชิปรุ่นต่อไปและการผลิตชิปพลังงานจำนวนมาก และจะจัดสรรงบประมาณอย่างน้อย 4 ล้านล้านเยนสำหรับการสนับสนุนทางการเงินผ่านการลงทุนหรือการค้ำประกันหนี้ นอกจากนี้ ร่างดังกล่าวยังระบุด้วยว่ารัฐบาลมีเป้าหมายที่จะเสนอร่างกฎหมายใหม่ที่จำเป็นต่อการใช้กรอบงานใหม่ในการประชุมสภาสามัญในปีหน้า

ที่มา: Theedgemarkets

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตามล่าหาซานต้าคลอสแรลลี่: แนวโน้มดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม

Pepperstone

เศรษฐกิจ

หากเราสามารถระบุการทำซ้ำที่สม่ำเสมอได้ มันอาจช่วยให้ได้เปรียบในการซื้อขาย

โดยธรรมชาติแล้ว ความได้เปรียบนั้นจะลดลงหากทุกคนมองสิ่งเดียวกัน และในโลกที่ความก้าวหน้าทาง AI เพิ่มมากขึ้น หากมีความได้เปรียบจากการทำซ้ำๆ ผู้ค้าที่ใช้ดุลยพินิจหรือทำเองจะไม่มีโอกาสได้เปรียบนั้น

ประเด็นหนึ่งของการเกิดขึ้นซ้ำในตลาดซึ่งเกิดขึ้นทุกปีเมื่อใกล้ถึงเดือนธันวาคม ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนสามารถซื้อขายได้ คือ แนวคิดของการเพิ่มขึ้นแบบ “ซานตาคลอส” ในดัชนีหุ้นสหรัฐฯ และความคาดหวังและความสามารถในการคาดเดาผลตอบแทนหุ้นที่เป็นบวก

ดัชนี SP500 (ดัชนีอ้างอิงหุ้นสหรัฐฯ ที่มีการติดตามมากที่สุด) มีปีที่ร้อนแรงเช่นนี้ เราจึงลองพิจารณาว่าผลงานที่น่าประทับใจ 23.5% YTD จะเพิ่มโอกาสในการพุ่งสูงตามฤดูกาลจนถึงเดือนธันวาคมหรือไม่ หรือว่าการพุ่งสูงที่เรียกว่า "ซานตาคลอส" เป็นเพียงคำพูดทางการตลาดที่ถูกหยิบยกขึ้นมาโดยมีความเกี่ยวข้องทางสถิติเพียงเล็กน้อยเท่านั้น

การไล่ตามผลตอบแทน – การเอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน

การประเมินผลการดำเนินงานและรูปแบบตามฤดูกาลของ SP500, NAS100 หรือ Dow ในเดือนธันวาคมนั้นมีความซับซ้อน เรากำลังตรวจสอบผลตอบแทนในอดีตเป็นรายเดือน ดังนั้นโดยพื้นฐานแล้ว เราต้องมีผลตอบแทนรายเดือนย้อนหลังอย่างน้อย 20 ปีจึงจะถือว่าตัวอย่างมีความสำคัญทางสถิติ

อย่างไรก็ตาม ตลาดทุนได้พัฒนาไปอย่างมากในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา โดยมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่น่าทึ่งและการเพิ่มขึ้นของการซื้อขายอัลกอริทึมซึ่งคิดเป็นประมาณ 80% ของปริมาณการซื้อขาย SP500 รายวัน ผู้เล่นรายใหม่ และความถี่และความเร็วในการดำเนินการที่เพิ่มขึ้น ทำให้การเปรียบเทียบระหว่างตลาดในปี 2547 กับสมมติฐานว่าจะเกิดอะไรขึ้นในปี 2567 เป็นเรื่องยาก

กล่าวโดยย่อ สิ่งหนึ่งที่ควรพิจารณาซึ่งไม่เคยเปลี่ยนแปลงในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาคือแนวคิดที่ว่าผู้จัดการเงินที่กระตือรือร้น (เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้จัดการการลงทุน) จะต้องเอาชนะผลตอบแทนตามเกณฑ์มาตรฐานเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ทางการตลาดและเพื่อรับค่าธรรมเนียมตามผลงาน

ดังนั้น หากเราเข้าสู่เดือนธันวาคมด้วยดัชนี SP500 และ NAS100 ที่กำลังทำจุดสูงสุดใหม่ โดยไม่คำนึงว่าผู้จัดการการลงทุนจะมีมุมมองเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหรือปัจจัยพื้นฐานของบริษัทอย่างไร หากกองทุนของพวกเขาไม่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าดัชนี SP500 ได้ง่ายๆ (หรือเกณฑ์มาตรฐานหุ้นที่พวกเขาติดตาม) พวกเขาก็จำเป็นต้องนำเงินทุนมาลงทุนในตลาดหุ้นและไล่ตามดัชนีที่สูงขึ้น

หากกองทุนของพวกเขาทำผลงานได้ต่ำกว่า SP500 พวกเขาอาจต้องเพิ่มระดับความเสี่ยงขึ้นด้วยซ้ำ

การตรวจสอบผลการดำเนินงานตามฤดูกาลของหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม

เมื่อพิจารณาผลตอบแทนรายเดือนของดัชนี SP500 ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา เราจะเห็นว่าเดือนธันวาคมเป็นเดือนที่แข็งแกร่งในระดับประวัติศาสตร์ โดยดัชนี SP500 เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 0.9%

การลดลงอย่างรวดเร็วรายเดือน 5.9% ในปี 2022 และ 9.2% ในปี 2018 ส่งผลกระทบต่อค่าเฉลี่ย 20 ปี

อย่างไรก็ตาม หากเราลบการเกิดผลตอบแทนรายเดือนเชิงลบออกไป ในช่วงหลายเดือนที่ดัชนี SP500 ปิดตลาดในระดับสูงในเดือนธันวาคม กำไรโดยเฉลี่ยจะสูงถึง 2.6% ซึ่งถือว่าน่าประทับใจ

ดังนั้นเมื่อเราเห็นผลตอบแทนที่เป็นบวกในเดือนธันวาคม ถือเป็นเรื่องปกติสำหรับนักลงทุนระยะยาว

Chasing the Santa Claus Rally: December Trends in US Equity Indices_2

คู่มือแบบฟอร์มยังแสดงให้เห็นถึงความสม่ำเสมอในผลตอบแทน โดยดัชนี SP500 ปิดตัวในระดับสูงขึ้นในเดือนธันวาคมใน 70% ของเหตุการณ์และใน 4 ปีจาก 5 ปีที่ผ่านมา

เราสามารถผสมผลตอบแทนรายวันของ SP500 ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาลงในแผนภูมิเดียวเพื่อช่วยให้เห็นภาพแนวโน้มผลตอบแทนตามฤดูกาลได้ เราจะเห็นได้ว่าหลังจากที่มีการขายหุ้นในช่วงต้นเดือนธันวาคม Santa Rally จะเริ่มมีผลจริง (โดยเฉลี่ย) ในวันที่ 20 ธันวาคม

Chasing the Santa Claus Rally: December Trends in US Equity Indices_3

ผลตอบแทนหุ้นเดือนธันวาคมสูงขึ้นตามผลการดำเนินงาน YTD ที่มากขึ้น

หากใช้ผลตอบแทนรายเดือนของ SP500 เป็นเวลา 20 ปี เราจะเห็นว่าใน 10 ครั้ง (ปี) ที่ SP500 มีกำไรมากกว่า 10% ในช่วงเดือนมกราคมถึงพฤศจิกายน ผลตอบแทนเฉลี่ยในเดือนธันวาคมจะอยู่ที่ 2.2% อย่างไรก็ตาม ใน 10 ครั้งที่เกิดขึ้นนี้ 90% ของเหตุการณ์เหล่านี้ส่งผลให้ SP500 มีผลตอบแทนเป็นบวกในเดือนธันวาคม

ในทางกลับกัน ในจำนวน 9 ครั้ง (ปี) ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา ซึ่งดัชนี SP500 เพิ่มขึ้นน้อยกว่า 10% ในช่วงเดือนมกราคม-พฤศจิกายน ผลตอบแทนรายเดือนเฉลี่ยในเดือนธันวาคมอยู่ที่ -0.6% โดยดัชนี SP500 ปิดตัวในระดับที่สูงขึ้นเพียง 40% ของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นเท่านั้น

อาจมีการโต้แย้งได้ว่าการชุมนุมที่เรียกว่า 'ซานตาคลอส' นั้นขึ้นอยู่กับผลงาน YTD ของ SP500 ที่กำลังจะเข้าสู่เดือนธันวาคมเป็นอย่างมาก โดยโอกาสที่ผลงาน YTD ของ SP500 จะออกมาดีนั้นยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ความจริงที่ว่า SP500 เพิ่มขึ้น 23% YTD ในปัจจุบัน แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ที่สูงขึ้นของเดือนธันวาคมที่แข็งแกร่ง และการไล่ตามผลงานจากหุ้นที่จำเป็นต้องทำผลงานเหนือกว่า

ตัวเร่งปฏิกิริยาหุ้นสหรัฐฯ และความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา

นอกเหนือจากปัจจัยกระตุ้นผลตอบแทนดัชนีที่อาจเกิดขึ้นในเดือนธันวาคมที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้แล้ว เรายังอาจพิจารณาความเสี่ยงที่โดดเด่นอื่นๆ ต่อหุ้นได้ เช่นเดียวกับปัจจัยกระตุ้นขาขึ้น

ปัจจัยบวกที่อาจผลักดันให้ฤดูกาลดีขึ้น

• ความแข็งแกร่งนำมาซึ่งความแข็งแกร่ง - ดัชนี SP500 เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจถึง 23% YTD ซึ่งบ่งชี้ว่าโอกาสในการไล่ตามผลงานในช่วงปลายปีเพิ่มขึ้น

• การซื้อคืนหุ้นของบริษัทในระดับที่สูงเป็นประวัติการณ์ช่วยบรรเทาความผันผวนและลดความเสี่ยงจากการถอนหุ้น

• เมื่อภาคส่วนใดภาคส่วนหนึ่งในดัชนี SP500 มีการซื้อขายร้อนแรงเกินไปและซื้อมากเกินไป ผู้เล่นในตลาดจะหมุนเวียนเข้าไปยังพื้นที่อื่นๆ ของตลาดหุ้นที่ยังไม่ได้เข้าร่วม ซึ่งการหมุนเวียนอย่างแข็งขันเป็นสัญญาณของตลาดกระทิงที่มีสุขภาพดี

• ข้อมูลการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจที่ดีขึ้นทำให้ความจำเป็นที่เฟดจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยลดลง หุ้นสหรัฐฯ ยังคงได้รับการสนับสนุนจากความเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ต่ำ

• การฟื้นตัวของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่จะประกาศเร็วๆ นี้ (ในวันที่ 6 ธันวาคม) จะเป็นปัจจัยกระตุ้นเชิงบวกต่อดัชนีหุ้นสหรัฐฯ

• ตัวเลขเงินเฟ้อ PCE พื้นฐาน (28 พ.ย.) และตัวเลข CPI (11 ธ.ค.) ที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ จะส่งผลดีอย่างมากต่อตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ และส่งผลดีต่อหุ้นด้วยเช่นกัน

• การลดความผันผวนของ SP500 เพิ่มเติมจะทำให้กองทุนที่กำหนดเป้าหมายความผันผวน (กองทุนประกัน กองทุนบำเหน็จบำนาญ) มีความเสี่ยงต่อหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มสูงขึ้น

ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ

• เราเห็นรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ ที่ไม่ดีนักอีกฉบับ (6 ธันวาคม) ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานสหรัฐฯ

อัตราเงินเฟ้อ PCE และ CPI ของสหรัฐฯ ที่สูงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้มีแนวโน้มจะฉุดหุ้นไว้ เนื่องจากตลาดสามารถดูดซับความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยได้ หากได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ไม่สามารถดูดซับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นได้

การเทขายพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีอีกครั้ง โดยให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นเหนือ 4.60% จะเป็นอุปสรรคต่อความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นด้วย

• เราเห็นความกังวลว่าการเจรจาภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ อาจยืดเยื้อและเลวร้ายกว่าที่คาดไว้มาก (และราคาจะเป็นอย่างไร) ผลการดำเนินงานตามฤดูกาลของสินทรัพย์ต่างๆ นอกเหนือจากดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เราทบทวนแนวทางรูปแบบผลตอบแทนในเดือนธันวาคมที่ผ่านมา (ในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา) และระบุการทำซ้ำและแนวโน้มที่สอดคล้องกันในตลาดสำคัญอื่นๆ

• เดือนธันวาคมถือเป็นเดือนที่ผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐแย่ที่สุดโดยเฉลี่ย โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มีแนวโน้มลดลงเฉลี่ยรายเดือนที่ -0.6% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปิดตลาดในเดือนธันวาคมในระดับต่ำติดต่อกัน 7 ปี

• EURUSD ปิดตัวในระดับสูงในเดือนธันวาคมเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน เช่นเดียวกับทองคำ

• AUDUSD ได้รับผลตอบแทนเป็นบวกในเดือนธันวาคมเป็นเวลา 5 ปีติดต่อกัน

• USDJPY มีผลตอบแทนติดลบในเดือนธันวาคมใน 5 ปีจาก 6 ปีที่ผ่านมา

• ดัชนี DAX และ ASX200 ของเยอรมนีปิดตลาดในทิศทางสูงขึ้นในเดือนธันวาคม โดยเกิดขึ้น 66% และดัชนีทั้งสองมีอัตราเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 1.5%

เดือนธันวาคมที่ยิ่งใหญ่กำลังรออยู่

ดังนั้น เวทีจึงพร้อมแล้วสำหรับเดือนธันวาคมที่จะถึงนี้ และในขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่สำคัญและกระแสข่าวและความรู้สึกของตลาดนั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ เมื่อพิจารณาจากผลงาน YTD ที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษของดัชนี SP500 และ NAS100 เบื้องหลังก็คือการไล่ตามอย่างแข็งแกร่งจนถึงสิ้นปีและการพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นแบบ 'ซานตาคลอส' นั่นเอง

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ประเทศที่ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศต้องรอหลายปีกว่าจะได้เงินทุน 370 ล้านเหรียญสหรัฐ

Owen Li

เศรษฐกิจ

(19 พ.ย.): โปรแกรมมูลค่า 350 ล้านยูโร (1,650 ล้านริงกิตมาเลเซีย) ที่มุ่งบรรเทาภาระทางการเงินจากภัยพิบัติทางสภาพอากาศสำหรับประเทศที่เปราะบางที่สุดในโลก ได้รับเงินจ่ายไปเพียง 5.2 ล้านยูโรในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา ตามที่ผู้จัดการกองทุนกล่าว

โครงการ Global Shield เปิดตัวที่การประชุมด้านสภาพอากาศขององค์การสหประชาชาติในเมืองชาร์มเอลชีค ประเทศอียิปต์ โดยได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มประเทศจีเจ็ด นำโดยเยอรมนี ในปี 2565 แนวทางการออกแบบแพ็คเกจความช่วยเหลือที่เหมาะสมกับความต้องการของแต่ละประเทศต้องใช้เวลานานหลายปี

“การจัดการความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของการถ่ายโอนและรักษาความเสี่ยงเท่านั้น แต่ยังเป็นเรื่องของการทำความเข้าใจความเสี่ยงก่อนเป็นอันดับแรก” แอสทริด ซวิก ผู้อำนวยการร่วมของสำนักงานเลขาธิการ Global Shield กล่าว

การเงินเพื่อสภาพอากาศเป็นส่วนสำคัญของการประชุม COP29 ในสัปดาห์นี้ที่ประเทศอาเซอร์ไบจาน ซึ่งประเทศต่างๆ จะต้องเปลี่ยนคำมั่นสัญญาทางการเงินประจำปีมูลค่า 100,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (446,960 ล้านริงกิต) ที่มีอยู่เดิมเป็นคำมั่นสัญญาที่มอบเงินมากกว่านั้นมากเพื่อช่วยให้ประเทศยากจนสร้างเศรษฐกิจสีเขียวและรับมือกับภาวะโลกร้อนได้ ประเทศกำลังพัฒนาได้กล่าวไปแล้วว่าประเทศร่ำรวยไม่สามารถทำตามคำมั่นสัญญาในการจัดหาเงินทุนในอดีตได้

Global Shield ต้องการที่จะเป็นส่วนเสริมของกองทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากสหประชาชาติสำหรับการสูญเสียและความเสียหายจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งปัจจุบันมีเงินอยู่เพียงประมาณ 700 ล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้น จำนวนเงินดังกล่าวไม่ใกล้เคียงกับต้นทุนโดยประมาณของความเสียหายที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งนักวิเคราะห์บางคนมองว่าอาจสูงถึงหลายร้อยพันล้านเหรียญสหรัฐต่อปี

กองทุนที่นำโดยเยอรมนีมีจุดมุ่งหมายเพื่อลดผลกระทบทางการเงินต่อประเทศต่างๆ จากภัยพิบัติ โดยหนึ่งในนั้นคือการช่วยจ่ายเบี้ยประกันสำหรับกรมธรรม์ประกันภัยที่ครอบคลุมเหตุการณ์สภาพอากาศเลวร้ายที่เกี่ยวข้องกับสภาพภูมิอากาศ นอกจากนี้ กองทุนดังกล่าวยังจัดสรรเงินสำหรับระบบเตือนภัยล่วงหน้า กองทุนบรรเทาทุกข์ภัยพิบัติแห่งชาติ และการฝึกอบรมการจัดการเหตุฉุกเฉิน

นับตั้งแต่มีการประกาศครั้งแรก มี 17 ประเทศที่กำลังดำเนินการเพื่อให้ได้รับการสนับสนุนจากโครงการนี้ จนถึงขณะนี้ มีเพียงประเทศเดียวคือกานาที่ประกาศต่อสาธารณะว่าได้รับเงินทุนสำหรับความคุ้มครองประกันภัยแล้ว ประเทศในแอฟริกาแห่งนี้ได้ซื้อประกันภัยภัยแล้งครั้งแรกด้วยเงินทุน 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐจากรัฐบาลเยอรมนีและ Global Shield โดยกรมธรรม์นี้จัดทำโดย African Risk Capacity

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Global Shield เผยว่าได้จ่ายเงินส่วนที่เหลือจำนวน 5.2 ล้านยูโรเพื่อจ่ายเบี้ยประกันภัยให้กับประเทศเกาะในแปซิฟิกแล้ว

คาดว่าปากีสถานซึ่งได้รับผลกระทบจากอุทกภัยครั้งใหญ่ในปี 2022 จะเป็นประเทศแรกที่ได้รับเงินทุนจาก Global Shield แต่ต้องใช้เวลาเกือบสองปีในการวิเคราะห์ที่จำเป็นเพื่อรับการสนับสนุน มาดากัสการ์ซึ่งได้รับผลกระทบจากพายุไซโคลน 48 ลูกในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา และประชากรมากกว่าหนึ่งในสามของประเทศต้องขาดสารอาหาร กล่าวว่าต้องการเงิน 773 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปีสำหรับความต้องการด้านความสามารถในการฟื้นตัว โครงการประกันภัยเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอ “เราจำเป็นต้องกระจายเครื่องมือในการระดมทุนเพื่อความเสี่ยง” Rabevohitra Bako Nirina จากหน่วยจัดการภัยพิบัติของมาดากัสการ์กล่าว

ขั้นตอนต่างๆ มากมายที่เกี่ยวข้องกับการปลดล็อกเงินทุนจาก Global Shield ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับความมุ่งมั่นของประเทศพัฒนาแล้วในการช่วยเหลือประเทศที่ยากจนที่สุดในการรับมือกับผลกระทบของภาวะโลกร้อน

Harjeet Singh ผู้อำนวยการฝ่ายการมีส่วนร่วมของ Fossil Fuel Non-Proliferation Treaty Initiative กล่าวว่า ขณะนี้ควรให้ความสำคัญกับกองทุนความเสียหายและการสูญเสียของสหประชาชาติ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเพื่อให้ความช่วยเหลือทันทีภายหลังเกิดภัยพิบัติ

“การที่ประเทศพัฒนาแล้วไม่เต็มใจที่จะจัดหาเงินทุนจำนวนมาก [เพื่อชดเชยความสูญเสียและความเสียหาย] ทำให้เกิดความล่าช้าอย่างมาก” เขากล่าว “ความคืบหน้าที่น่าผิดหวังของ Global Shield นั้นแตกต่างอย่างสิ้นเชิงกับคำมั่นสัญญาในแง่ดีที่ประเทศพัฒนาแล้วให้ไว้ในตอนแรก”

ที่มา: Theedgemarkets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

สินเชื่อครัวเรือนพุ่งสูงสุดในรอบ 3 ปี ในไตรมาส 3 จากการจำนอง

Cohen

เศรษฐกิจ

สินเชื่อครัวเรือนของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปีในไตรมาส 3 ของปี โดยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ได้รับการค้ำประกันโดยบ้านยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องท่ามกลางเกณฑ์การปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูง ข้อมูลของธนาคารกลางเปิดเผยเมื่อวันอังคาร

ข้อมูลเบื้องต้นของธนาคารแห่งเกาหลี (BOK) ระบุว่า ยอดสินเชื่อครัวเรือนคงค้างอยู่ที่ 1,913.8 ล้านล้านวอน (1.372 ล้านล้านดอลลาร์) เมื่อสิ้นเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 18 ล้านล้านวอนจากสามเดือนก่อนหน้า

การเติบโตในไตรมาสที่ 3 ถือเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกัน หลังจากที่เพิ่มขึ้น 13.4 ล้านล้านวอนในช่วงเดือนเมษายน-กรกฎาคม และถือเป็นการเพิ่มขึ้นที่รวดเร็วที่สุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 3 ปี 2564 ตามข้อมูลดังกล่าว

สินเชื่อครัวเรือน หมายถึง การซื้อสินเชื่อและการให้กู้ยืมแก่ครัวเรือนโดยสถาบันการเงิน

การเพิ่มขึ้นของสินเชื่อภาคครัวเรือนเกิดขึ้นแม้จะมีต้นทุนการกู้ยืมที่สูง ซึ่งขับเคลื่อนโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแห่งประเทศเดนมาร์กหลายครั้งเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ และเกณฑ์การปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวดยิ่งขึ้น

จากยอดรวมสินเชื่อครัวเรือนอยู่ที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,795.8 ล้านล้านวอน ณ สิ้นเดือนกันยายน เพิ่มขึ้น 16 ล้านล้านวอนจากสามเดือนก่อนหน้า การเพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สามยังถือเป็นการเพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบสามปีอีกด้วย

สินเชื่อที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้น 19.4 ล้านล้านวอนในไตรมาสที่สามของปี เร่งตัวขึ้นจากการเพิ่มขึ้น 16 ล้านล้านวอนในไตรมาสก่อนหน้า และสินเชื่อครัวเรือนประเภทอื่นลดลง 3.4 ล้านล้านวอนในช่วงเวลาดังกล่าว เมื่อเปรียบเทียบกับการลดลง 2.7 ล้านล้านวอนในไตรมาสก่อนหน้า

เมื่อเดือนที่แล้ว ธนาคารกลางของประเทศได้ลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 0.25 เปอร์เซ็นต์เหลือ 3.25 เปอร์เซ็นต์ ท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ลดลงและอุปสงค์ภายในประเทศที่ซบเซา

ธนาคารกลางบังกลาเทศ (BOK) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 7 ครั้งติดต่อกัน ตั้งแต่เดือนเมษายน 2022 ถึงเดือนมกราคม 2023 (Yonhap)

ที่มา: Koreatimes

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

Morgan Stanley เผยหุ้นสิงคโปร์จะได้รับประโยชน์จากการปฏิรูปในปีหน้า

Alex

ตลาดหุ้น

เศรษฐกิจ

สิงคโปร์ - ตลาดหุ้นเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ทำผลงานได้ดีในปี 2567 มีแนวโน้มที่จะเติบโตต่อไปในปี 2568 เนื่องจากสิงคโปร์เปิดเผยมาตรการในการฟื้นฟูตลาดหุ้น ตามการวิเคราะห์ของนักวิเคราะห์จาก Morgan Stanley

ดัชนี Straits Times ซึ่งประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียน 30 แห่งที่ใหญ่ที่สุด พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบ 17 ปี เมื่อวันที่ 19 พฤศจิกายน ส่งผลให้อัตราเติบโตตั้งแต่ต้นปีอยู่ที่ 17 เปอร์เซ็นต์

มีผลงานเหนือกว่าหุ้นคู่แข่งในภูมิภาค โดยดัชนี MSCI ของหุ้นอาเซียนเพิ่มขึ้นร้อยละ 10 ในช่วงเวลาเดียวกัน

นักวิเคราะห์มีมุมมองเป็นบวกต่อตลาดที่ถูกมองข้ามในระยะใกล้ โดยอ้างถึงความพยายามของสำนักงานการเงินสิงคโปร์ (MAS) ที่จะกระตุ้นตลาดหุ้นและความไม่แน่นอนของการเลือกตั้งสหรัฐฯ ที่สนับสนุนการวางตำแหน่งเชิงรับ

ในเดือนสิงหาคม MAS กล่าวว่าได้จัดตั้งกลุ่มตรวจสอบขึ้นเพื่อแนะนำขั้นตอนในการเสริมสร้างการพัฒนาตลาดหุ้นในสาธารณรัฐ ซึ่งมีสินทรัพย์ภายใต้การบริหารจัดการมากกว่า 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.4 ล้านล้านดอลลาร์สิงคโปร์)

นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley กล่าวในบันทึกว่า "การรวมกันของเจตจำนงทางการเมืองที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างเห็นได้ชัดและความคาดหวังของตลาดที่ต่ำผลักดันให้เราเชื่อมั่นว่าโครงการต่างๆ ที่จะประกาศในเร็วๆ นี้จะมีผลกระทบเชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาด แม้ว่ารายละเอียดที่แน่นอนของแผนงานเหล่านั้นจะยังต้องอธิบายให้ชัดเจน"

สิงคโปร์เป็นหนึ่งในตลาดที่ได้รับความนิยมสูงสุดในกลยุทธ์การลงทุนในหุ้นเอเชียของ Morgan Stanley โดยอยู่อันดับสองรองจากอินเดียในการจัดสรรตลาดหุ้นเอเชียแปซิฟิกไม่รวมญี่ปุ่น

นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์กล่าวว่ามาตรการใหม่นี้อาจช่วยเพิ่มสภาพคล่องในการซื้อขายหุ้นผ่านการเพิ่มเงินทุน โดยมูลค่าอาจเพิ่มขึ้นถึง 20 เปอร์เซ็นต์ เพื่อลดช่องว่างกับตลาดหุ้นทั่วโลก

ในปัจจุบันหุ้นสิงคโปร์ซื้อขายอยู่ที่ 10.68 เท่าของกำไรต่อหุ้นล่วงหน้าซึ่งเป็นเกณฑ์การประเมินมูลค่าที่ใช้กันทั่วไป ซึ่งต่ำกว่าดัชนี Bursa ของมาเลเซียซึ่งอยู่ที่ 15 เท่า และดัชนี ASX 200 ของออสเตรเลียซึ่งอยู่ที่ 18 เท่า

Singapore Exchange, UOB, Singtel, Sembcorp Industries และ CapitaLand Investment เป็นส่วนหนึ่งของรายชื่อเป้าหมายของ Morgan Stanley ในสิงคโปร์

เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Goldman Sachs ได้ปรับระดับหุ้นสิงคโปร์เป็น "น้ำหนักตลาด" โดยอ้างถึงมุมมองเชิงสร้างสรรค์ต่อกลุ่มธนาคาร เทคโนโลยี และโทรคมนาคม

ที่มา: Straitstimes

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

รายงาน COT: อุปสงค์ดอลลาร์มีจำกัด แม้จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป การขายโลหะเร่งตัวขึ้น นำโดยทองคำ

SAXO

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์:

กระแสเงินที่ไหลเข้าปะปนกันอย่างไม่คาดคิดในสัปดาห์ที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นกว่า 2% เนื่องมาจากนักลงทุนมีความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรที่กำลังจะเกิดขึ้น สงครามการค้า และผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ต้องมีการปรับเทียบความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่ ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางอัตราดอกเบี้ยที่ต่างกันมากขึ้น

สกุลเงินที่ได้รับผลกระทบหนักที่สุดคือยูโรและเปโซเม็กซิโก ซึ่งทั้งคู่อ่อนค่าลงราว 2.8% แม้ว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น แต่การเก็งกำไรกลับมีการตอบสนองที่หลากหลาย ที่น่าสังเกตคือ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า IMM มูลค่ารวมของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 8 ฉบับยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 17.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งอาจเน้นย้ำถึงท่าทีของตลาดที่ระมัดระวังต่อการเพิ่มขึ้นของดอลลาร์สหรัฐต่อไป หลังจากดัชนี Bloomberg Dollar Index ซึ่งเน้นในวงกว้างแตะระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี

เสถียรภาพนี้มาจากการที่นักเก็งกำไรปิดสถานะขายชอร์ตในสกุลเงินยูโรและปอนด์ ทำให้ความเสี่ยงจากการขายชอร์ตโดยรวมลดลง 1.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐและ 0.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามลำดับ ในทางกลับกัน แรงกดดันการขายสุทธิส่วนใหญ่เน้นไปที่เงินเยนของญี่ปุ่นและดอลลาร์แคนาดา โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีดอลลาร์พลิกกลับมาเป็นสถานะขายชอร์ตสุทธิ 2,322 สัญญา ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนมีนาคม 2021 ซึ่งเน้นย้ำถึงความระมัดระวังที่กล่าวถึง

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_1

สินค้าโภคภัณฑ์:

ในรายงานประจำสัปดาห์ล่าสุด ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ของ Bloomberg ลดลง 2.2% โดยโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรมได้รับผลกระทบมากที่สุด ดัชนีเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น 2.1% และความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของสงครามการค้าที่มีการจัดเก็บภาษีศุลกากรต่อความต้องการโลหะอุตสาหกรรมที่สำคัญ โดยเฉพาะในจีน ความกังวลเรื่องการเติบโต อุปทานที่เพียงพอ และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์เชื้อเพลิงอ่อนตัวลง แม้ว่าจะอ่อนตัวน้อยกว่าโลหะมากก็ตาม ขณะที่ก๊าซธรรมชาติพุ่งสูงขึ้นอย่างมากเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นและผลผลิตที่ลดลง ภาคการเกษตรมีการซื้อขายผสมผสาน โดยราคาธัญพืชลดลงเล็กน้อย ซึ่งชดเชยด้วยความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์และปศุสัตว์ที่ยังคงเพิ่มขึ้น

บัญชีเงินที่บริหารจัดการ ตั้งแต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงไปจนถึง CTA ตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ด้วยการขายโลหะที่ค่อนข้างก้าวร้าว ซึ่งนำโดยทองคำ เงิน และทองแดง ซึ่งส่วนใหญ่เกิดจากการขายแบบ long ในขณะที่การขายแบบ short ที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้การขายสุทธิของ WTI และน้ำมันดิบเบรนท์ลดลง เมล็ดพืชเพิ่มขึ้นห้าเท่าในการขายแบบ long ของข้าวโพด การขายข้าวสาลีเพิ่มขึ้น และการหมุนเวียนระหว่างถั่วเหลืองที่ไม่ได้รับความนิยมและน้ำมันถั่วเหลืองที่เป็นที่ต้องการยังคงดำเนินต่อไป การเพิ่มขึ้นอย่างมากของโกโก้และกาแฟช่วยสนับสนุนการสะสม long ของใหม่ ในขณะที่ long สุทธิของสัญญาปศุสัตว์ทั้งสามสัญญาแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งปี

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_2

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_3

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_4

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_5

COT Report: Limited Dollar Demand Despite Continued Strength; Accelerated Metals Selling Led by Gold_6

รายงานการมุ่งมั่นของผู้ค้าคืออะไร?

รายงาน COT จัดทำโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ของสหรัฐฯ (CFTC) และ ICE Exchange Europe สำหรับน้ำมันดิบเบรนท์และน้ำมันก๊าซ รายงานดังกล่าวจะเผยแพร่ทุกวันศุกร์หลังจากปิดตลาดของสหรัฐฯ พร้อมด้วยข้อมูลจากสัปดาห์ที่สิ้นสุดในวันอังคารก่อนหน้า รายงานดังกล่าวจะแบ่งความสนใจแบบเปิดในตลาดฟิวเจอร์สออกเป็นกลุ่มผู้ใช้ที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับประเภทสินทรัพย์

สินค้าโภคภัณฑ์: ผู้ผลิต/ผู้ค้า/ผู้ประมวลผล/ผู้ใช้ ตัวแทนแลกเปลี่ยน เงินที่บริหารจัดการและการเงินอื่นๆ: ตัวแทน/คนกลาง ผู้จัดการสินทรัพย์/สถาบัน กองทุนที่มีเลเวอเรจและการเงินอื่นๆ ฟอเร็กซ์: การแบ่งย่อยกว้างๆ ระหว่างการค้าและไม่ใช่การค้า (นักเก็งกำไร)

เหตุผลหลักที่เรามุ่งเน้นไปที่พฤติกรรมของนักเก็งกำไรเป็นหลัก เช่น กองทุนป้องกันความเสี่ยงและ CTA ที่ติดตามแนวโน้ม ได้แก่:

มีแนวโน้มว่าจะมีการหยุดที่กระชับและไม่มีการเปิดรับความเสี่ยงพื้นฐานที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยง

ซึ่งทำให้มีปฏิกิริยาตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาพื้นฐานหรือทางเทคนิคได้ดีที่สุด โดยให้มุมมองเกี่ยวกับแนวโน้มหลักๆ แต่ยังช่วยในการระบุด้วยว่าเมื่อใดที่จะเกิดการกลับตัว

โปรดทราบว่ากลุ่มนี้มักจะคาดการณ์ เร่ง และขยายการเปลี่ยนแปลงราคาที่เกิดจากปัจจัยพื้นฐาน เนื่องจากเป็นผู้ติดตามโมเมนตัม กลยุทธ์นี้จึงมักพบว่าผู้ซื้อขายกลุ่มนี้ซื้อเมื่อราคาแข็งค่าและขายเมื่อราคาอ่อนตัว ซึ่งหมายความว่าพวกเขามักจะถือครองสถานะซื้อสูงสุดใกล้จุดสูงสุดของรอบ หรือสถานะขายสูงสุดก่อนที่ราคาจะผ่านเข้าสู่ตลาด

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ตลาดหุ้นวันนี้: หุ้นเอเชียพุ่งขึ้น ยกเว้นหุ้นจีน หลังวอลล์สตรีทฟื้นตัว

ที่มา : เอพี

พรรค LDP ของญี่ปุ่นแต่งตั้งอดีต รมว. ยามากิวะ เป็นชิปซาร์

ที่มา: Theedgemarkets

ตามล่าหาซานต้าคลอสแรลลี่: แนวโน้มดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม

การไล่ตามผลตอบแทน – การเอาชนะเกณฑ์มาตรฐาน

การตรวจสอบผลการดำเนินงานตามฤดูกาลของหุ้นสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคม

ผลตอบแทนหุ้นเดือนธันวาคมสูงขึ้นตามผลการดำเนินงาน YTD ที่มากขึ้น

ตัวเร่งปฏิกิริยาหุ้นสหรัฐฯ และความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา

เดือนธันวาคมที่ยิ่งใหญ่กำลังรออยู่

ประเทศที่ได้รับผลกระทบจากสภาพอากาศต้องรอหลายปีกว่าจะได้เงินทุน 370 ล้านเหรียญสหรัฐ

ที่มา: Theedgemarkets

สินเชื่อครัวเรือนพุ่งสูงสุดในรอบ 3 ปี ในไตรมาส 3 จากการจำนอง

ที่มา: Koreatimes

Morgan Stanley เผยหุ้นสิงคโปร์จะได้รับประโยชน์จากการปฏิรูปในปีหน้า

ที่มา: Straitstimes

รายงาน COT: อุปสงค์ดอลลาร์มีจำกัด แม้จะยังคงแข็งแกร่งต่อไป การขายโลหะเร่งตัวขึ้น นำโดยทองคำ

ฟอเร็กซ์:

สินค้าโภคภัณฑ์:

รายงานการมุ่งมั่นของผู้ค้าคืออะไร?

การเปิดเผยความเสี่ยง