หุ้นที่เกี่ยวข้องกับผู้นำ Dpk และ Ppp พุ่งท่ามกลางเสียงเรียกร้องให้ Yoon ลาออกมากขึ้น

เกาหลีใต้ขโมยแสงสว่างจากความวุ่นวายทางการเมืองของฝรั่งเศสไปชั่วครู่ หลังจากประธานาธิบดียุนประกาศกฎอัยการศึกเมื่อวานนี้ โดยกล่าวหาว่าพรรคฝ่ายค้าน ซึ่งครองเสียงข้างมากในรัฐสภา ทำให้รัฐบาลของเขาหยุดชะงัก แต่เพียงไม่กี่ชั่วโมงต่อมาก็ประกาศกฎอัยการศึกอีกครั้ง เงินวอนของเกาหลีใต้และหุ้นร่วงลง ความผันผวนในตลาดเอเชียและสกุลเงินดิจิทัลอื่นๆ ก็สูงขึ้น แต่ผลกระทบยังคงจำกัดอยู่ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของสหรัฐฯ และยุโรปเตรียมเปิดตลาดในเชิงบวก และฝรั่งเศสอาจกลับมาเป็นผู้นำได้อย่างปลอดภัย โดยสมาชิกรัฐสภาเตรียมที่จะลงมติไม่ไว้วางใจในวันนี้ และล้มรัฐบาลของบาร์เนียร์ คุณไม่สามารถบอกความเสี่ยงนั้นได้หากดูจากดัชนี CAC 40 ซึ่งปิดตลาดสูงขึ้น 0.26% เมื่อวานนี้ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปี ซึ่งลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่การร่วงลงในสัปดาห์ที่แล้ว แต่ดัชนี CAC 40 เตรียมที่จะพิมพ์ช่องว่างประสิทธิภาพที่ใหญ่ที่สุดในรอบสามทศวรรษกับดัชนี DAX ของเยอรมนี ส่วนต่างระหว่างพันธบัตรฝรั่งเศสและเยอรมนีอายุ 10 ปีได้เพิ่มขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เกิดวิกฤตหนี้ยูโรเมื่อทศวรรษที่แล้ว อย่างไรก็ตาม ปฏิกิริยาตอบสนองที่อ่อนโยนต่อความวุ่นวายในฝรั่งเศสถือเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ

ในสหรัฐฯ ความเชื่อมั่นยังคงดีและผ่อนคลายในช่วงต้นเดือนธันวาคม ดัชนี SP500 ปรับตัวเพิ่มขึ้นใกล้ระดับ ATH ดัชนี Nasdaq 100 ทำสถิติใหม่ ขณะที่ดัชนี Dow Jones เคลื่อนไหวในเชิงลบเป็นวันที่สองติดต่อกัน ในแง่ของข้อมูล ตัวเลขล่าสุดที่เผยแพร่เมื่อวานนี้แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งงานว่างในเดือนตุลาคมเพิ่มขึ้นมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ ความเชื่อมั่นก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แม้ว่าจะน้อยกว่าที่คาดไว้ก็ตาม แมรี่ เดลีย์ จากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวว่าไม่มีความแน่นอนว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้หรือไม่ แต่ยังคงไม่มีการตัดสินใจใดๆ กิจกรรมในตลาดฟิวเจอร์สของกองทุนเฟดทำให้มีโอกาสมากกว่า 70% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 25bp จากการประชุม FOMC ในเดือนนี้ ข้อมูลการจ้างงานในสัปดาห์นี้และข้อมูลเงินเฟ้อในสัปดาห์หน้าจะเป็นข้อสรุปสุดท้าย คาดว่ารายงานของ ADP ที่จะเผยแพร่ในวันนี้จะพิมพ์ตัวเลขการจ้างงานเพิ่มขึ้นในเดือนที่แล้วน้อยกว่าเมื่อเดือนที่แล้ว ในขณะที่คาดการณ์ว่า NFP ในวันศุกร์จะอยู่ที่การจ้างงานเพิ่มขึ้นใหม่ประมาณ 200,000 ตำแหน่ง อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยและการเติบโตของค่าจ้างลดลงเล็กน้อย ข้อมูลที่อ่อนนุ่มจะไม่มีปัญหาในการโน้มน้าวใจเฟดว่ามีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25bp ในเดือนนี้ ในขณะที่ข้อมูลที่แข็งแกร่งชุดหนึ่งอาจเพิ่มความระทึกใจให้กับการผสมผสานนี้ แต่ในที่สุดแล้ว เฟดจะต้องลดอัตราดอกเบี้ยอย่างแน่นอน

ดังนั้น นักลงทุนในดอลลาร์สหรัฐจึงเลือกที่จะนั่งเฉยๆ และดัชนีดอลลาร์สหรัฐก็ปรับตัวขึ้นที่ระดับ Fibonacci 23.6% ในช่วงเดือนกันยายนถึงพฤศจิกายน EURUSD ใช้โอกาสนี้ในการผ่อนคลายความตึงเครียดก่อนถึงช่วงการซื้อขายที่อาจเกิดความวุ่นวายอีกครั้ง ซึ่งขึ้นอยู่กับว่านักการเมืองฝรั่งเศสจะตัดสินใจอย่างไรกับ Barnier และความทะเยอทะยานของเขาในการลดการขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศสเพื่อบรรลุเป้าหมายของสหภาพยุโรป เราอาจไม่เห็นการเทขายสกุลเงินเดียวจำนวนมากหากรัฐบาลฝรั่งเศสถูกล้มล้าง เนื่องจากตอนนี้ต้องคำนวณความเป็นไปได้นั้นไว้ครบถ้วนแล้ว แต่คู่สกุลเงินนี้จะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่ำกว่าระดับ 1.0672 ซึ่งเป็นระดับ 38.2% ที่สำคัญ ซึ่งสอดคล้องกับการคาดการณ์ของธนาคารกลางยุโรป (ECB) ที่มีท่าทีผ่อนปรน ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจที่เลวร้าย การเมืองที่วุ่นวายในประเทศหลักของยุโรป และภัยคุกคามด้านภาษีของทรัมป์

ในญี่ปุ่น USDJPY ยังคงทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (DMA) ลงอย่างต่อเนื่อง แต่ความพยายามแต่ละครั้งจะจบลงด้วยการดีดตัวกลับขึ้นมาที่ระดับ 150 ในขณะที่แนวคิดที่ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ทำให้หมีเยนอยู่ในสถานะที่ควบคุมได้ นักลงทุนทั่วโลกดูเหมือนจะไม่เต็มใจที่จะละทิ้งกลยุทธ์การซื้อขายแบบ Carry Trade เนื่องจากแม้แต่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในญี่ปุ่นก็ยังไม่บีบให้ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยลดลงเพียงพอที่จะทำให้เยนกลายเป็นสกุลเงินที่ใช้เป็นเงินทุน นั่นหมายความว่าเส้นทางการฟื้นตัวของเยนจะไม่ราบรื่น และถือเป็นข่าวดีสำหรับตลาดทั่วโลก ครั้งสุดท้ายที่เยนแข็งค่าขึ้นอย่างมีนัยสำคัญคือช่วงฤดูร้อน ดัชนีทั่วโลกได้รับผลกระทบอย่างหนัก

ในด้านพลังงาน ราคาน้ำมันดิบสหรัฐพุ่งขึ้นมากกว่า 2.5% สู่ระดับสูงกว่า 70 เพนนีต่อบาร์เรล เนื่องจากมีข่าวว่าสหรัฐจะกำหนดข้อจำกัดเพิ่มเติมต่อการส่งออกน้ำมันของอิหร่าน และจากข่าวลือที่ว่าโอเปกกำลังจะเลื่อนแผนฟื้นฟูการผลิตออกไปอีก 3 เดือน โดยจะมีการประกาศการตัดสินใจในวันพรุ่งนี้ ความเสี่ยงในระยะสั้นยังคงเอียงไปทางขาขึ้น แต่การเลื่อนการผลิตจะป้องกันไม่ให้ภาวะน้ำมันล้นตลาดทั่วโลกแย่ลงเท่านั้น แต่จะไม่พลิกกลับสถานการณ์ ดังนั้น เมื่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์และการตัดสินใจของโอเปกได้รับการตอบรับแล้ว ฝ่ายขาลงก็จะยินดีที่จะกลับมาที่สนาม ราคาที่พุ่งขึ้นในระยะสั้นถือเป็นโอกาสขายทำกำไรที่น่าสนใจ แนวโน้มขาลงยังคงเกิดขึ้นต่ำกว่าระดับ 72.85 เพนนีต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการฟื้นตัวครั้งใหญ่ที่ 38.2% จากการเทขายในช่วงฤดูร้อน

เหตุใดเงินยูโรจึงอาจฟื้นตัวได้เร็วๆ นี้

ที่มา: Poundsterlinglive

ในโฟกัสวันนี้

การลงมติไม่ไว้วางใจนายกรัฐมนตรีฝรั่งเศส มิเชล บาร์นิเยร์ ถูกกำหนดให้เป็นประเด็นสำคัญ และกำหนดไว้ในช่วงบ่ายของวันนี้ เวลา 16.00 น. CET ในขณะที่พรรคของมารีน เลอเปนประกาศว่าจะสนับสนุนการลงมติไม่ไว้วางใจ รัฐบาลก็มีแนวโน้มสูงที่จะล่มสลายในเย็นวันนี้ ประธานาธิบดีมาครงจะต้องรับหน้าที่อันยากลำบากในการแต่งตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่ ซึ่งไม่สามารถผ่านพ้นการลงมติไม่ไว้วางใจในรัฐสภาได้ สถานการณ์ที่ชะงักงันในแวดวงการเมืองฝรั่งเศสในปัจจุบันน่าจะยังคงดำเนินต่อไป โดยไม่มีการผลักดันการปฏิรูปครั้งใหญ่ใดๆ

ในช่วงบ่าย จะมีการเผยแพร่ข้อมูลการจ้างงานภาคเอกชนของ ADP ของสหรัฐฯ และข้อมูลภาคบริการของ ISM สำหรับเดือนพฤศจิกายน โดยข้อมูลแรกจะให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสิ่งที่คาดหวังจากรายงาน NFP ที่สำคัญซึ่งจะเผยแพร่ในวันศุกร์นี้ ขณะที่จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ยังคงบ่งชี้ถึงสภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ เราจะติดตามว่าดัชนี ISM จะแสดงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในลักษณะเดียวกันกับดัชนี PMI ก่อนหน้านี้หรือไม่ ประธานเฟด พาวเวลล์จะเข้าร่วมการสัมภาษณ์ในวันนี้ที่งานที่จัดโดยนิวยอร์กไทมส์

ในเขตยูโร ความสนใจจะมุ่งไปที่การประกาศดัชนี PMI ภาคบริการและภาครวมขั้นสุดท้ายสำหรับเดือนพฤศจิกายน ดัชนี PMI ภาคการผลิตในวันจันทร์นี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตามที่คาดไว้ที่ 45.2 การประกาศอย่างรวดเร็วดังกล่าวกระตุ้นให้ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างมาก ดังนั้น เราจึงกำลังติดตามการประกาศขั้นสุดท้ายอย่างใกล้ชิด

ข่าวเศรษฐกิจและการตลาด

เกิดอะไรขึ้นเมื่อคืนนี้

ดัชนี PMI ภาคบริการของ Caixin ในประเทศจีนในเดือนพฤศจิกายนลดลงเล็กน้อยเหลือ 51.5 จาก 52.0 ในเดือนต.ค. เนื่องจากการเติบโตทางธุรกิจใหม่ชะลอตัวลงและความกังวลเกี่ยวกับภาษีศุลกากรเพิ่มเติมภายใต้การบริหารของทรัมป์

เมื่อวานเกิดอะไรขึ้น

ในเกาหลีใต้ ประธานาธิบดียุน ซอก ยอล ประกาศกฎอัยการศึกอย่างไม่คาดคิด โดยมีเป้าหมายเพื่อ “กองกำลังต่อต้านรัฐเกาหลีเหนือที่ไร้ยางอาย” ผู้ประท้วงออกมาเดินขบวนบนท้องถนน และเพียงไม่กี่ชั่วโมงต่อมา ประธานาธิบดียุน ก็ได้เคลื่อนไหวเพื่อยกเลิกการประกาศดังกล่าว โดยปฏิบัติตามมติเอกฉันท์ของรัฐสภาที่ต่อต้านมาตรการดังกล่าว ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐต่อเงินวอนพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบ 2 ปี แม้ว่าจะลดลงในระดับหนึ่งแล้วก็ตาม เนื่องจากกฎอัยการศึกถูกยกเลิก สมาชิกรัฐสภากำลังเรียกร้องให้ประธานาธิบดียุน ลาออก หรือไม่เช่นนั้นจะถูกถอดถอน

ในสหรัฐฯ ตัวเลขตำแหน่งงานว่างในเดือนตุลาคมของ JOLTs ออกมาดีแม้ว่าจะมีการปรับตัวเลขในเชิงลบก็ตาม การจ้างงานจริงชะลอตัวลงเหลือ 5.3 ล้านตำแหน่งจาก 5.6 ล้านตำแหน่ง แต่การเลิกจ้างโดยไม่สมัครใจก็ลดลงเหลือ 1.6 ล้านตำแหน่งจาก 1.8 ล้านตำแหน่งในเดือนก่อนหน้า อัตราส่วนของตำแหน่งงานว่างต่อผู้หางานที่ว่างงานยังคงอยู่ที่ 1.11 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับเฉลี่ยที่สังเกตได้ในช่วง 5 เดือนที่ผ่านมา EUR/USD อ่อนค่าลงเล็กน้อยหลังจากมีการประกาศ เนื่องจากมีตำแหน่งงานว่างเพิ่มขึ้นมาก

ทั้งผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ เดลี และคูเกลอร์ ต่างส่งสัญญาณว่าเชื่อว่าอัตราเงินเฟ้อจะไปถึงเป้าหมายที่ 2% แต่ไม่ได้ให้แนวทางใดๆ ว่าพวกเขาจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ในการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนธันวาคม โดยปัจจุบันนักลงทุนกำหนดราคาไว้ต่ำกว่า 20bp เล็กน้อยสำหรับการประชุมครั้งนี้ เราคาดว่าจะมีการปรับลด 25bp ในเดือนธันวาคม

ในสวิตเซอร์แลนด์ อัตราเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนอยู่ในเกณฑ์ที่คาดการณ์ไว้ โดยอัตราเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 0.7% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.6%) และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.9% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.9% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน 0.8%) โปรดทราบว่าการคาดการณ์ของธนาคารกลางสวิสสำหรับไตรมาสที่ 4 อยู่ที่ 1.0% ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อต่ำกว่าการคาดการณ์ของธนาคารกลางสวิสอีกครั้ง EUR/CHF แทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อประกาศออกมา โดยตลาดมีการแบ่งฝ่ายเท่าๆ กันระหว่างการปรับลด 25bp และ 50bp ในการประชุมไตรมาสหน้าในเดือนธันวาคม ปัจจัยสำคัญคือการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของค่าเงิน CHF ที่แท้จริง เนื่องจากค่าเงินนี้มีบทบาทสำคัญต่ออัตราเงินเฟ้อที่นำเข้า

หุ้น: หุ้นทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้นเมื่อวานนี้ โดยตลาดหุ้นเอเชียและยุโรปทำผลงานได้ดีกว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ หุ้นกลุ่มวัฏจักรทำผลงานได้ดีกว่าหุ้นกลุ่มป้องกันความเสี่ยงอีกครั้ง ส่งผลให้ผลงานที่โดดเด่นในประวัติศาสตร์ที่สังเกตเห็นในช่วงสองปีที่ผ่านมาขยายตัวเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ดัชนี VIX ก็ปรับตัวลดลงจากระดับที่ต่ำอยู่แล้ว ซึ่งสะท้อนถึงสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ไม่รุนแรงและความคาดหวังในแง่ดีที่มีต่อรัฐบาลสหรัฐฯ ชุดใหม่ ซึ่งสนับสนุนให้นักลงทุนยอมรับความเสี่ยงมากขึ้น ส่งผลให้หุ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ครั้งใหม่ เหตุการณ์สำคัญครั้งต่อไปที่อาจส่งผลกระทบต่อภาพรวมในปัจจุบันคือการเปิดเผยข้อมูล NFP ในวันศุกร์ เมื่อวานนี้ ดัชนีดาวโจนส์ปิดตลาดที่ลดลง 0.2% ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 0.1% ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.4% และดัชนี Russell 2000 ลดลง 0.7% ตลาดหุ้นเอเชียส่วนใหญ่ปรับตัวสูงขึ้นในเช้านี้ ยกเว้นตลาดหุ้นเกาหลีใต้ที่เคลื่อนไหวสวนทางกับแนวโน้ม ดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นในเช้านี้ ในขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปมีภาพรวมที่ผสมปนเปกัน

FI: เมื่อวานนี้ผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกมีการเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย แม้ว่าจะมีความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศสและเกาหลีใต้ และเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนแสดงความคิดเห็นว่าเฟดยังคงพิจารณาที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่พวกเขาไม่ได้ให้ข้อบ่งชี้ที่ชัดเจนว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ในการประชุมที่จะมีขึ้นในเดือนธันวาคม ดังนั้น ข้อมูลตลาดแรงงานในวันศุกร์จึงได้รับความสนใจอย่างมาก รวมถึงความคิดเห็นจากประธานเฟด พาวเวลล์ในช่วงปลายสัปดาห์นี้

อัตราแลกเปลี่ยน: EUR/USD ปิดวันสูงกว่าระดับ 1.05 เล็กน้อย หลังจากมีข้อมูล JOLTS ที่ค่อนข้างเซอร์ไพรส์เล็กน้อย EUR/CHF แทบไม่เปลี่ยนแปลงหลังจากอัตราเงินเฟ้อเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาค่อนข้างเรียบง่าย ซึ่งสอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ ราคาที่สูงขึ้นเล็กน้อยของน้ำมันและตราสารหนี้ของนอร์เวย์ที่ทำผลงานต่ำกว่าคาดช่วยหนุนค่าเงิน NOK ในช่วงต้นของการซื้อขายในสัปดาห์นี้ โดยขณะนี้ EUR/NOK กลับมาอยู่ใกล้ระดับ 11.60 แล้ว และ NOK/SEK กลับมาเข้าใกล้ระดับสมดุลอีกครั้ง USD/CNY ยังคงเคลื่อนไหวในทิศทางสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากทั้งความแตกต่างที่เกิดขึ้นใหม่ในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯ และจีน รวมถึงการคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะขึ้นภาษีศุลกากร

การจัดหาแหล่งวัตถุดิบที่สำคัญ (CRM) อย่างปลอดภัยถือเป็นสิ่งจำเป็นต่อเสถียรภาพของห่วงโซ่มูลค่าทางเศรษฐกิจทั้งหมด CRM เหล่านี้มีการใช้งานในเชิงพาณิชย์และการทหารที่หลากหลาย ซึ่งขยายขอบเขตไปไกลเกินกว่าพลังงานหมุนเวียน CRM มีความสำคัญในทุกสิ่งตั้งแต่โทรศัพท์มือถือและฮาร์ดไดรฟ์คอมพิวเตอร์ไปจนถึงแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้า รวมถึงขีปนาวุธนำวิถีแม่นยำและกระสุนไฮเทค

จีนเป็นผู้ผลิตแบตเตอรี่ลิเธียมสำหรับยานพาหนะไฟฟ้ารายใหญ่ที่สุดในโลก และมีส่วนแบ่งการตลาดรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ทั่วโลกถึง 60 เปอร์เซ็นต์ ด้วยการครองตลาดเหมืองแร่ โลหะวิทยา และวัสดุศาสตร์อย่างมีกลยุทธ์ ซึ่งมักเรียกกันว่า “3M” จีนจึงครองตลาดห่วงโซ่อุปทานเทคโนโลยีสะอาดของโลกเป็นส่วนใหญ่

ต่างจากจีน สหภาพยุโรปและสหรัฐอเมริกาพึ่งพาการนำเข้าแร่ธาตุหายากจากต่างประเทศอย่างมาก ดังนั้นจึงพึ่งพาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศและการเข้าถึงเหมืองแร่ต่างประเทศ ปัจจุบัน จีนมีส่วนแบ่งการจัดหาแร่ธาตุหายาก (REE) ของสหภาพยุโรปถึง 98 เปอร์เซ็นต์ และแร่ธาตุหายากประมาณ 60 เปอร์เซ็นต์

ความต้องการวัตถุดิบที่สำคัญเพิ่มมากขึ้น

ในปี 2560 ผลการศึกษาของธนาคารโลกได้เตือนอย่างชัดเจนว่านโยบายการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและการปกป้องสภาพอากาศระดับโลกจะเรียกร้องให้มีการใช้ CRM มากขึ้นกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งได้รับการยืนยันจากโครงการสิ่งแวดล้อมแห่งสหประชาชาติที่ระบุว่าการบรรลุเป้าหมาย 2 องศาเซลเซียสของนโยบายการปกป้องสภาพอากาศระดับโลกจะต้องใช้วัตถุดิบโลหะเพิ่มขึ้นประมาณ 600 ล้านตันจากสถานการณ์ที่อุณหภูมิ 6 องศาเซลเซียสภายในปี 2593

สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศคาดการณ์ว่าความต้องการ CRM ทั่วโลกอาจเพิ่มขึ้นถึง 40 เท่าระหว่างปี 2020 ถึง 2040 โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ความต้องการแร่ธาตุหายากที่ใช้ในแม่เหล็กอาจเพิ่มขึ้น 5 เท่าภายในปี 2040 เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการปล่อยมลพิษสุทธิเป็นศูนย์ โลกอาจต้องใช้ทองแดงใหม่ในปริมาณเท่ากับปริมาณที่ผลิตได้ตลอดประวัติศาสตร์ที่บันทึกไว้

แม้ว่าโดยทั่วไปจะไม่มีการขาดแคลน CRM ทางธรณีวิทยาอย่างรุนแรง แต่ความท้าทายที่ชัดเจนในการสกัด แปรรูป หรือรีไซเคิลเกิดขึ้นจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ ความไม่มั่นคงในประเทศผู้ผลิต กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวด การบริหารจัดการที่ไม่ดี และลัทธิชาตินิยมด้านทรัพยากรในช่วงเวลาที่ความต้องการและการเข้าถึง CRM ที่มั่นคงทั่วโลกจะทวีความรุนแรงมากขึ้นในทศวรรษหน้า

โครงการและโรงงานขุดแร่ในสหรัฐและสหภาพยุโรปมักเผชิญกับความต้องการการลงทุนที่พุ่งสูงและงบประมาณเกินงบประมาณ ส่งผลให้เกิดความล่าช้า การผลิตที่พลาดเป้า และผลกำไรเชิงพาณิชย์ที่ไม่เพียงพอ โครงการเหล่านี้ยังต้องเผชิญกับความท้าทายในการแข่งขันกับราคาที่ต่ำและได้รับการอุดหนุนจากจีน สินค้าใดๆ ที่ผลิตโดยใช้วัตถุดิบสำคัญที่จัดหาจากอเมริกาเหนือหรือยุโรป ย่อมส่งผลให้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้ายเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ ไม่ว่าจะเป็นในภาคพลังงานหมุนเวียนหรือการผลิตอาวุธไฮเทค

ตัวอย่างเช่น แม่เหล็กหายากในสหรัฐฯ มีราคาแพงกว่าแม่เหล็กหายากในจีนประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ ยิ่งไปกว่านั้น แม้แต่โครงการแปรรูปใหม่ของบริษัทในอเมริกาหรือยุโรปก็ยังต้องพึ่งพาเทคโนโลยีของจีน ซึ่งปักกิ่งสามารถจำกัดการเข้าถึงได้ เมื่อปีที่แล้ว จีนได้ห้ามการส่งออกเทคโนโลยีแปรรูปแร่ธาตุหายาก

ความพยายามที่จะเพิ่มความมั่นคงด้านอุปทาน

จนกระทั่งปี 2017 คณะกรรมาธิการยุโรปร่วมกับประเทศสมาชิกรวมทั้งเยอรมนีจึงเริ่มวางกลยุทธ์อุตสาหกรรมเพื่อรับมือกับความท้าทายในการจัดหาวัตถุดิบสำหรับยานพาหนะไฟฟ้าและเริ่มก่อสร้างโรงงานแบตเตอรี่ขนาดยักษ์ที่วางแผนไว้ใหม่ ปัจจุบัน ประเทศสมาชิกสหภาพยุโรป 27 ประเทศสามารถผลิตวัตถุดิบที่จำเป็นต่อความต้องการของสหภาพยุโรปได้เพียง 9 เปอร์เซ็นต์เท่านั้น

ในปี 2020 ยุโรปคิดเป็นเพียง 5 เปอร์เซ็นต์ของการทำเหมืองทั่วโลก ทำให้เป็นภูมิภาคเดียวในโลกที่อุตสาหกรรมนี้กำลังลดลง คาดว่าความต้องการลิเธียมทั่วโลกจะเพิ่มขึ้น 18 เท่าภายในปี 2030 ในขณะที่ความต้องการ REE และโคบอลต์อาจเพิ่มขึ้น 10 เท่าและ 15 เท่าตามลำดับภายในปี 2030 และโคบอลต์อาจเพิ่มขึ้นถึง 60 เท่าภายในปี 2050

ในปี 2010 สหภาพยุโรปและเยอรมนีได้นำ "กลยุทธ์สามเสาหลัก" มาใช้กับนโยบายวัตถุดิบ โดยเน้นที่การใช้วัตถุดิบในประเทศ การนำเข้าวัตถุดิบหลักที่ไม่มีในเยอรมนี และลดการพึ่งพาวัตถุดิบหลักผ่านการรีไซเคิล การทดแทน และการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ ความกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงในการจัดหาวัตถุดิบของสหภาพยุโรปสะท้อนให้เห็นในรายชื่อ CRM ของคณะกรรมาธิการที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างต่อเนื่องจาก 14 รายการในปี 2011 เป็น 34 รายการในปี 2023

ยังรอถ่านหินถึงจุดสูงสุด

การผลิตพลังงานสะอาดเป็นเรื่องง่าย

ในเดือนมีนาคม 2022 สหภาพยุโรปได้เปิดตัวพระราชบัญญัติวัตถุดิบสำคัญ (CRMA) ซึ่งแก้ไขความท้าทายมากมายในการจัดหาแหล่งวัตถุดิบและกำหนดเป้าหมายกว้างๆ เพื่อเพิ่มความสามารถในการพึ่งพาตนเองภายในปี 2030 โดยมีเป้าหมาย ได้แก่ เพิ่มการสกัดวัตถุดิบของสหภาพยุโรปให้ได้อย่างน้อย 10 เปอร์เซ็นต์ของการบริโภคประจำปี เพิ่มขีดความสามารถในการแปรรูปเป็น 40 เปอร์เซ็นต์ (เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 0-20 เปอร์เซ็นต์ก่อนหน้านี้) รับประกันการบริโภค 15 เปอร์เซ็นต์ผ่านการรีไซเคิล และจำกัดการนำเข้าวัตถุดิบเชิงกลยุทธ์จากประเทศที่สามประเทศเดียวให้ไม่เกิน 65 เปอร์เซ็นต์ของการบริโภคประจำปี

CRMA มีเป้าหมายที่จะลดภาระงานด้านการบริหารและลดขั้นตอนการอนุญาตสำหรับโครงการ CRM ในสหภาพยุโรป ในขณะเดียวกันก็ยังคงให้การคุ้มครองทางสังคมและสิ่งแวดล้อมในระดับสูง โครงการเชิงกลยุทธ์ที่ได้รับการคัดเลือกจะได้รับการสนับสนุนทางการเงิน (เช่นเดียวกับในสเปน โปรตุเกส เซอร์เบีย สวีเดน และนอร์เวย์) และให้ระยะเวลาการอนุมัติสั้นลง (24 เดือนสำหรับโครงการส่งเสริมการขาย และ 12 เดือนสำหรับโครงการแปรรูปและรีไซเคิล)

เช่นเดียวกับสหภาพยุโรป สหรัฐฯ ได้สนับสนุนการขุดแร่ในประเทศและโครงการที่คล้ายคลึงกันในประเทศ G7 อื่นๆ ที่มีเศรษฐกิจแบบประชาธิปไตยตามกลไกตลาด เหมือง Mountain Pass ในแคลิฟอร์เนีย ซึ่งเคยเป็นเหมืองแร่ธาตุหายากที่ใหญ่ที่สุดในโลก ได้กลับมาดำเนินการอีกครั้งในปี 2012 และปัจจุบันมีส่วนสนับสนุนการผลิตแร่ธาตุหายากทั่วโลกถึง 15 เปอร์เซ็นต์

ในช่วงสี่ปีที่ผ่านมา กระทรวงกลาโหมได้ลงทุนประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ในโครงการแร่ธาตุหายากทั่วโลกผ่านพระราชบัญญัติการผลิตเพื่อการป้องกันประเทศ นอกจากนี้ โครงการคลังอาวุธป้องกันประเทศยังรักษาคลัง CRM เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับความขัดแย้งที่อาจเกิดขึ้นกับจีนหรือรัสเซีย โครงการ Minerals Security Partnership (MSP) ช่วยเพิ่มความร่วมมือ การแลกเปลี่ยนข้อมูล และการจัดหาเงินทุนร่วมกันเพื่อจัดหาทรัพยากร CRM ที่มั่นคงระหว่างสหรัฐอเมริกา สหภาพยุโรป และอีก 13 ประเทศ

พระราชบัญญัติลดอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ (IRA) และพระราชบัญญัติวิทยาศาสตร์ CHIPS ยังส่งเสริมโครงการในประเทศและโครงการ Friendshorring ของห่วงโซ่อุปทานที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับ CRM กฎระเบียบ IRA และ Foreign Entity of Concern (FEOC) ส่งเสริมความร่วมมือกับพันธมิตรเพื่อลดการพึ่งพาจีน กฎระเบียบ FEOC กำหนดให้บริษัทที่รัฐบาลจีนเป็นเจ้าของต้องควบคุมการดำเนินงานในประเทศที่ไม่ใช่ FEOC เกินกว่า 25 เปอร์เซ็นต์เพื่อให้มีคุณสมบัติสำหรับเครดิตภาษี IRA

ที่มา : GIS

อัตราแลกเปลี่ยน AUD/JPY ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 18 กันยายน ระหว่างการซื้อขายในตลาดเอเชียเมื่อวันพุธ เนื่องจากตัวเลข GDP ของออสเตรเลียที่อ่อนตัวลง ทำให้มีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเร็วๆ นี้เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม ส่งผลให้ค่าเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่น และกดดันคู่สกุลเงินนี้เพิ่มเติมอีกด้วย

อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตสามารถดีดตัวกลับขึ้นมาได้กว่า 70 พิปจากระดับต่ำกว่า 96.00 และปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ 96.70 ลดลง 0.20% ตลอดทั้งวัน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) บนกราฟรายวันกำลังส่งสัญญาณว่าขายเกินเล็กน้อย และกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะระยะสั้นบริเวณเส้น AUD/JPY อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าทางเทคนิคควรระมัดระวังก่อนที่จะวางตำแหน่งเพื่อทำกำไรเพิ่มเติม

การที่ราคาหลุดต่ำกว่าระดับ 98.00 เมื่อสัปดาห์ที่แล้วถือเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เกิดการขาลง นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังทรงตัวอยู่ในแดนลบ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเคลื่อนตัวขึ้นครั้งต่อไปอาจถือเป็นโอกาสในการขายก่อนที่จะถึงระดับ 97.00 และปิดการเคลื่อนตัวของ AUD/JPY ใกล้กับระดับแนวราบ 97.50 ซึ่งขณะนี้ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้น

ในทางกลับกัน ตัวเลขรอบ 96.00 อาจยังคงให้การสนับสนุนต่อไป การทะลุลงและการยอมรับที่ต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะช่วยยืนยันมุมมองเชิงลบและปูทางไปสู่การขาดทุนที่มากขึ้น จากนั้น AUD/JPY อาจเลื่อนลงสู่แนวรับที่เกี่ยวข้องถัดไปใกล้บริเวณ 95.30 เพื่อไปสู่ระดับจิตวิทยา 95.00 การลดลงอาจลากราคาสปอตไปที่แนวรับแนวนอน 94.45-94.40 และระดับ 94.00 ในที่สุด

ที่มา: FXSTREET

คู่ GBP/USD เคลื่อนไหวในแดนบวกเป็นวันที่ 2 ติดต่อกันที่ระดับ 1.2690 ในช่วงต้นของการซื้อขายในตลาดยุโรปในวันพุธ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของ GBP/USD ดูเหมือนจะจำกัด เนื่องจากการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความกังวลเกี่ยวกับนโยบายภาษีศุลกากรของนายโดนัลด์ ทรัมป์ ว่าที่ประธานาธิบดีสหรัฐ อาจช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์ได้บ้าง นักลงทุนกำลังรอฟังคำกล่าวของนายเจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐ เพื่อรับทราบแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย

แนวโน้มขาลงของ GBP/USD ยังคงมีผลต่อไป เนื่องจากคู่สกุลเงินหลักยังคงยืนต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ในกรอบเวลารายวัน นอกจากนี้ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ยังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ประมาณ 45.35 ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลดลงต่อไปได้

ระดับจิตวิทยาที่ 1.2600 ทำหน้าที่เป็นระดับแนวรับเบื้องต้นสำหรับคู่สกุลเงินหลัก ทางทิศใต้ เป้าหมายขาลงถัดไปที่ต้องจับตามองคือ 1.2467 ซึ่งเป็นขอบล่างของ Bollinger Band หากทะลุระดับนี้ได้ ราคาอาจลดลงไปที่ 1.2331 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในวันที่ 23 เมษายน

ในกรณีขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 1.2750 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 29 พฤศจิกายน หากโมเมนตัมขาขึ้นต่อเนื่อง อาจพุ่งขึ้นแตะ 1.2875 ซึ่งเป็นเส้น EMA 100 วัน ตัวกรองขาขึ้นเพิ่มเติมจะปรากฏขึ้นที่ 1.2920 ซึ่งเป็นขอบบนของแถบ Bollinger Band

ที่มา: FXSTREET