Bitcoin ร่วงลงเป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

เศรษฐกิจ

สกุลเงินดิจิทัล

สรุป:

Bitcoin ถือเป็นการลดลงรายสัปดาห์ครั้งแรกนับตั้งแต่ชัยชนะในการเลือกตั้งของ Donald Trump เนื่องจากแนวโน้มนโยบายที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐฯ ลดความหวังที่ประธานาธิบดีคนใหม่จะให้การสนับสนุนภาคส่วนคริปโตเคอเรนซี

สินทรัพย์ดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดลดลง 9.5% ในช่วงเจ็ดวันจนถึงเวลา 10.00 น. ของวันจันทร์ในลอนดอน มาตรวัดตลาดคริปโตที่กว้างขึ้น ซึ่งรวมถึงโทเค็นขนาดเล็ก เช่น Ether และ Dogecoin ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของบรรดากลุ่มคนมีม ก็ลดลงอย่างรวดเร็วประมาณ 12%

เมื่อวันพุธที่ผ่านมา เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามติดต่อกัน พร้อมกับส่งสัญญาณการผ่อนคลายนโยบายการเงินในอัตราที่ช้าลงในปีหน้าเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ส่งผลให้ตลาดหุ้นทั่วโลกตกต่ำ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้ยังทำให้ความคึกคักในการเก็งกำไรที่เกิดขึ้นในตลาดคริปโตจากคำมั่นสัญญาของทรัมป์ที่จะควบคุมกฎระเบียบที่เป็นมิตร และการสนับสนุนให้มีการเก็บ Bitcoin ในระดับประเทศลดลง ฌอน แมคนัลตี้ ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายของ Arbelos Markets ซึ่งเป็นผู้ให้บริการสภาพคล่อง กล่าวว่า การไหลออกของเงินทุนจากกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนของสหรัฐฯ ที่ลงทุนใน Bitcoin โดยตรงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว จะส่งผลกระทบต่อราคาในระยะใกล้

McNulty กล่าวว่า "เราควรจะรักษาระดับราคา Bitcoin ไว้ที่ 90,000 ดอลลาร์จนถึงสิ้นปี แต่หากราคาหลุดลงไปต่ำกว่านั้น อาจทำให้เกิดการชำระบัญชีเพิ่มเติม" และเสริมว่า "การป้องกันความเสี่ยงด้านลบที่สำคัญ" ได้ถูกพบเห็นในตลาดออปชั่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยมีผู้ซื้อรายใหญ่ในเดือนมกราคม กุมภาพันธ์ และมีนาคมที่ราคาใช้สิทธิ 75,000 ถึง 80,000 ดอลลาร์

สกุลเงินดิจิทัลดั้งเดิมมีราคาซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 96,000 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เมื่อวันที่ 17 ธันวาคมไปเกือบ 12,000 ดอลลาร์ โดยที่โทเค็นนี้ยังคงเพิ่มขึ้นประมาณ 40% นับตั้งแต่มีการเลือกตั้งประธานาธิบดีเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน

David Lawant หัวหน้าฝ่ายวิจัยที่ FalconX โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ชั้นนำ เขียนในบันทึกว่า การที่ราคาเคลื่อนไหวผันผวนในระยะใกล้ๆ ก่อนที่จะมี "แนวโน้มขาขึ้น" ไปสู่ไตรมาสแรกของปี 2568 ยังคงเป็น "สถานการณ์ที่น่าจะเป็นไปได้มากที่สุด"

Lawant กล่าวว่า “สภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องต่ำอาจทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นเมื่อเราเข้าสู่ช่วงสุดท้ายของปี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากในวันที่ 27 ธันวาคม สกุลเงินดิจิทัลมีแนวโน้มที่จะเผชิญกับเหตุการณ์หมดอายุของออปชั่นที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์”

ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ว่า MicroStrategy Inc. ซึ่งเป็นบริษัทพร็อกซี Bitcoin ที่ใช้การกู้ยืม ซึ่งเป็นผู้ผลิตซอฟต์แวร์ในยุคดอทคอมในอดีต จะยังคงซื้อสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ต่อไปเป็นรายสัปดาห์ในวันจันทร์หรือไม่ และสามารถกำหนดราคาให้เกิดขึ้นครั้งต่อไปได้หรือไม่ ผู้ซื้อขายกล่าว

ที่มา : Bloomberg

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมองข้ามการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดิมพัน Dovish ของ Boe

Owen Li

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่นๆ ในวันจันทร์ เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจการคาดการณ์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปีหน้าเล็กน้อย นักลงทุนคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลง 53 จุดพื้นฐาน (bps) ในปี 2025 จากเดิม 46 จุดพื้นฐาน หลังจากที่ธนาคารกลางอังกฤษประกาศนโยบายเมื่อวันพฤหัสบดี

การคาดการณ์แนวโน้มขาลงของธนาคารกลางอังกฤษเร่งตัวขึ้นหลังจากที่สมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) 3 ใน 9 คนเสนอให้ลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps ซึ่งมากกว่าที่ผู้เข้าร่วมตลาดคาดการณ์ไว้ นักลงทุนมองว่าการลงคะแนนเสียง 6-3 เสียงเป็นการสร้างกระแสขาลงสำหรับปีหน้า ซึ่งส่งผลกระทบอย่างหนักต่อค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิง

การคาดการณ์ของตลาดสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยลง 53 จุดฐานในปี 2025 บ่งชี้ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 2 ครั้ง ครั้งละ 25 จุดฐาน อย่างไรก็ตาม การคาดเดาเกี่ยวกับจำนวนครั้งที่ธนาคารกลางของสหราชอาณาจักรจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนั้นใกล้เคียงกับของธนาคารกลาง สหรัฐ (เฟด) และน้อยกว่าที่คาดไว้จากธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) ทำให้เงินปอนด์สเตอร์ลิงเป็นเดิมพันที่น่าสนใจในระยะสั้น

ในทางตรงกันข้าม นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank คาดว่า BoE จะประกาศลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งในปีหน้า โดย 1 ครั้งจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีแรก และที่เหลือจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง

ขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ได้ปรับลดอัตราการเติบโตของสหราชอาณาจักรสำหรับไตรมาสที่ 3 ของปีลง ซึ่งทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักร สำนักงานสถิติแห่งชาติ (ONS) รายงานว่าเศรษฐกิจยังคงทรงตัวในไตรมาสที่ 3 เทียบกับการเติบโต 0.4% ในช่วงเดือนเมษายน-มิถุนายน และน้อยกว่าการขยายตัว 0.1% ที่ประมาณการไว้ก่อนหน้านี้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ปอนด์สเตอร์ลิงซื้อขายสูงขึ้น

ค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้นแตะระดับ 1.2580 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดลอนดอนเมื่อวันจันทร์ คู่ GBP/USD ขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐดีดตัวขึ้นเล็กน้อย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ฟื้นตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 108.00

ดอลลาร์สหรัฐรับรู้ถึงความสนใจของผู้ซื้อ เนื่องจากแนวโน้มโดยรวมของดอลลาร์สหรัฐเป็นไปในทางบวกท่ามกลางความคาดหวังที่มั่นคงว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะใช้แนวทางการผ่อนคลายนโยบายในระดับปานกลางในปีหน้า ในแผนภาพจุดล่าสุด เฟดส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปี 2568 เทียบกับ 4 ครั้งตามที่คาดการณ์ไว้ในเดือนกันยายน สำหรับการประชุมนโยบายในเดือนมกราคม นักลงทุนคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25%-4.50% ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ความคิดเห็นล่าสุดของเจ้าหน้าที่เฟดแสดงให้เห็นว่า เงินเฟ้อที่พุ่งสูง สภาพตลาดแรงงานที่ดีกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผลกระทบของนโยบายใหม่ที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์จะออกต่อเศรษฐกิจ บังคับให้เฟดต้องปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปี 2568

เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดแห่งเมืองคลีฟแลนด์ ซึ่งเป็นเจ้าหน้าที่เพียงคนเดียวที่ไม่เห็นด้วยกับการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเมื่อวันพุธ กล่าวเมื่อวันศุกร์ว่า “ฉันขอให้คงนโยบายไว้จนกว่าเราจะเห็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เส้นทางสู่เป้าหมาย 2% ของเรา”

สัปดาห์นี้ ปริมาณการซื้อขายที่เบาบางเนื่องจากตลาด Forex หยุดในวันพุธและพฤหัสบดีเนื่องในวันคริสต์มาสและวันบ็อกซิ่งเดย์ตามลำดับ อาจทำให้ราคาของคู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวน้อยลง

ในด้านเศรษฐกิจ นักลงทุนจะให้ความสนใจข้อมูลยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ประจำเดือนพฤศจิกายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันอังคาร คาดว่ายอดสั่งซื้อจะลดลง 0.4% หลังจากขยายตัว 0.3% ในเดือนตุลาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวขึ้น แต่เส้น death cross แสดงถึงแนวโน้มขาลง

ปอนด์สเตอร์ลิงปรับตัวลดลงอย่างกว้างขวางเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ หลังจากทะลุลงอย่างเด็ดขาดต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ระดับ 1.2600 ซึ่งวาดไว้จากจุดต่ำสุดในเดือนตุลาคม 2023 ที่ 1.2035

เส้น Death Cross ที่แสดงโดยค่า Exponential Moving Average (EMA) 50 วันและ 200 วัน ที่ใกล้ระดับ 1.2790 ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่งในระยะยาว

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ดีดตัวขึ้นเหนือระดับ 40.00 อีกครั้ง แนวโน้มขาลงใหม่อาจเกิดขึ้นได้หากออสซิลเลเตอร์ไม่สามารถรักษาระดับเหนือระดับนั้นได้

หากมองลง คาดว่าคู่เงินนี้จะพบเบาะรองใกล้ระดับต่ำสุดในวันที่ 22 เมษายน ที่ 1.2300 ส่วนระดับสูงในวันที่ 17 ธันวาคม ที่ 1.2730 จะทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ปอนด์สเตอร์ลิงคืออะไร?

ปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) เป็นสกุลเงินที่เก่าแก่ที่สุดในโลก (ค.ศ. 886) และเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของสหราชอาณาจักร เป็นหน่วยเงินตราต่างประเทศ (FX) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเป็นอันดับสี่ของโลก คิดเป็น 12% ของธุรกรรมทั้งหมด โดยเฉลี่ยอยู่ที่ 630 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน ตามข้อมูลปี 2022 คู่เงินซื้อขายหลัก ได้แก่ GBP/USD หรือที่เรียกว่า "Cable" ซึ่งคิดเป็น 11% ของ FX, GBP/JPY หรือ "Dragon" ตามที่ผู้ค้าเรียก (3%) และ EUR/GBP (2%) ปอนด์สเตอร์ลิงออกโดยธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE)

การตัดสินใจของธนาคารแห่งอังกฤษส่งผลกระทบต่อค่าเงินปอนด์สเตอร์ลิงอย่างไร?

ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อมูลค่าของเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือ นโยบายการเงินที่ธนาคารกลางอังกฤษเป็นผู้กำหนด ธนาคารกลางอังกฤษใช้การตัดสินใจว่าธนาคารกลางบรรลุเป้าหมายหลักในการ “รักษาเสถียรภาพราคา” หรือไม่ ซึ่งก็คืออัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ประมาณ 2% เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป ธนาคารกลางอังกฤษจะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้น ทำให้ประชาชนและธุรกิจเข้าถึงสินเชื่อได้ยากขึ้น โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้ถือเป็นผลดีต่อเงินปอนด์สเตอร์ลิง เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สหราชอาณาจักรเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการฝากเงินไว้ เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำเกินไป แสดงว่าการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังชะลอตัว ในสถานการณ์นี้ ธนาคารกลางอังกฤษจะพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อลดอัตราดอกเบี้ยลง เพื่อให้ธุรกิจต่างๆ กู้ยืมเงินมากขึ้นเพื่อลงทุนในโครงการที่สร้างการเติบโต

ข้อมูลเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อมูลค่าของเงินปอนด์อย่างไร?

การเผยแพร่ข้อมูลจะวัดความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของปอนด์สเตอร์ลิง ตัวบ่งชี้ เช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ และการจ้างงาน ล้วนส่งผลต่อทิศทางของปอนด์สเตอร์ลิง เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งส่งผลดีต่อปอนด์สเตอร์ลิง นอกจากจะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นแล้ว ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งอังกฤษปรับอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นโดยตรง มิฉะนั้น หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ ปอนด์สเตอร์ลิงก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง

ดุลการค้าส่งผลกระทบต่อปอนด์อย่างไร?

ข้อมูลสำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับเงินปอนด์สเตอร์ลิงคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้ตัวนี้วัดความแตกต่างระหว่างรายได้ของประเทศจากการส่งออกและรายจ่ายสำหรับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศใดผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศนั้นจะได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นจากผู้ซื้อต่างชาติที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน ดุลการค้าสุทธิที่เป็นลบก็จะแข็งค่าขึ้นเช่นกัน

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

มาโฟกัสเรื่องดีๆ กันอีกสักสองสามวัน

Swissquote

เศรษฐกิจ

สัปดาห์ที่แล้วเป็นสัปดาห์ที่วุ่นวายมาก ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ย 25bp ซึ่งเป็นสัญญาณจาก dot plot ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 2 ครั้งในปีหน้าแทนที่จะเป็น 4 ครั้ง เนื่องจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ แข็งแกร่งเกินกว่าที่จะปรับลดต่อไปตามที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ และแผนการลดเพดานหนี้ของสหรัฐฯ ก่อนที่ทรัมป์จะเข้ารับตำแหน่งก็ทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ได้รับผลกระทบในทางลบ แต่โชคดีที่ทุกอย่างดีขึ้นตั้งแต่วันศุกร์เป็นต้นมา เนื่องจากข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ และทำให้ผู้ลงทุนบางส่วนหวังว่าบางที – หรือบางที – เฟดอาจเข้มงวดกับเงินเฟ้อมากเกินไป ประการที่สอง สหรัฐฯ หลีกเลี่ยงการปิดทำการของรัฐบาลได้ และนักการเมืองไม่สนใจข้อเรียกร้องของทรัมป์/มัสก์ในการระงับเพดานหนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินการจนถึงกลางเดือนมีนาคม จากนั้นเราจะได้เห็นว่าเพดานหนี้ภายใต้การบริหารของทรัมป์จะเกิดอะไรขึ้น ฉันเดาว่าสหรัฐฯ จะยังคงเพิ่มเพดานหนี้ให้สูงขึ้นอย่างสม่ำเสมอ – หรือทรัมป์จะยกเลิกบางอย่างที่ไม่สมเหตุสมผลอยู่แล้ว ในทางปฏิบัติแล้ว จะไม่มีอะไรเปลี่ยนแปลง หนี้ของสหรัฐฯ จะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไป และเมื่อพิจารณาจากอัตราเงินเฟ้อแล้ว ฉันคิดว่าผู้ที่คาดหวังกับข้อมูลเงินเฟ้อเพียงชุดเดียวจะต้องผิดหวังอย่างแน่นอน

ผลที่ตามมาคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ น่าจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปไม่ว่าเฟดจะพยายามแสดงท่าทีผ่อนปรนมากเพียงใดก็ตาม โปรดทราบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นถึง 100bp นับตั้งแต่เฟดเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย และปรับลด 100bp ในการประชุม 3 ครั้ง การปรับลดอย่างน้อยครึ่งหนึ่งนั้นไม่จำเป็น และนั่นคือเหตุผลที่อัตราผลตอบแทนไม่เพียงแต่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องขณะที่เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น แต่ยังมีความเป็นไปได้ที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีจะปรับเพิ่มขึ้นอีกเป็น 5% ซึ่งไม่ใช่ข่าวดีสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงเสมอไป

อย่างไรก็ตาม การซื้อขายในวันศุกร์ที่ผ่านมามีการผ่อนคลายลงบ้าง – อย่างน้อยก็ในสหรัฐฯ – เนื่องจากบรรยากาศในยุโรปไม่ค่อยดีนักหลังจากที่หุ้น Novo Nordisk ร่วงลงมากกว่า 20% เมื่อเปิดตลาด เนื่องจากยาลดน้ำหนักตัวใหม่ของบริษัททำให้ผู้ป่วยลดน้ำหนักได้น้อยกว่าที่บริษัทคาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม ดัชนี SP500 ฟื้นตัวขึ้นมากกว่า 1% ในวันศุกร์ ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.85% อัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ แทบไม่เปลี่ยนแปลง แต่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบกว่า 2 ปี

หากขาดข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ สัปดาห์ที่สั้นลงเนื่องจากคริสต์มาสนี้ อาจทำให้หุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้นอีก ซึ่งไม่มีใครอยากพลาดการขึ้นราคาในช่วงคริสต์มาส และดอลลาร์สหรัฐอาจอ่อนค่าลงอีกเพื่อเอื้อประโยชน์ต่อหุ้นหลัก อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาจากการซื้อขายเชิงกลยุทธ์โดยอิงจากมาตรการ PCE ที่อ่อนค่าลงกว่าที่คาดในสัปดาห์ที่แล้ว สถานการณ์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ดัชนี PCE พื้นฐานในสหรัฐฯ ขยับขึ้นตั้งแต่ช่วงที่ราคาลดลงในช่วงฤดูร้อน และปิดที่ 2.8% เป็นเดือนที่สองติดต่อกัน และ – ฉันไม่สามารถพูดซ้ำได้บ่อยนัก แต่ – นโยบายที่สนับสนุนการเติบโต ภาษีศุลกากร และการเนรเทศจำนวนมากของทรัมป์ แสดงให้เห็นว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังเอียงไปทางขาขึ้น

ดังนั้น การที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอาจเป็นโอกาสที่น่าสนใจในการซื้อเมื่อราคาลดลง EURUSD อาจพบแนวต้านระหว่างบริเวณ 1.05/1.0545 ซึ่งเป็นระดับทางจิตวิทยา และเส้น Fibonacci retracement เล็กน้อยที่ 23.6% ในช่วงเดือนกันยายนถึงธันวาคม Cable น่าจะเห็นศักยภาพขาขึ้นที่จำกัดภายในบริเวณ 1.27/1.2720 USDJPY พร้อมที่จะขยับขึ้นต่อไปที่ 160 จนกว่าเงินเยนจะกลัวว่าทางการญี่ปุ่นจะเข้ามาแทรกแซงตลาด FX โดยตรงเพื่อหยุดการขาดทุน ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ไม่น่าจะทำการเปลี่ยนแปลงนโยบายใดๆ จนกว่าจะถึงเดือนมีนาคมและเมษายนปีหน้า ซึ่งเป็นเวลาที่ผู้กำหนดนโยบายคิดว่าพวกเขาจะมีมุมมองที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับศักยภาพและผลกระทบของนโยบายระหว่างประเทศของทรัมป์ ในแคนาดา ค่าเงินโลนีอ่อนค่าลงจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงเป็นส่วนใหญ่ แต่การก่อความวุ่นวายทางการเมืองทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USDCAD) มีความเสี่ยงสูงขึ้น ขณะที่เสียงเรียกร้องให้นายทรูโดลาออกกำลังทวีความรุนแรงขึ้น และในที่สุด ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUDUSD) ก็สร้างแนวรับใกล้ระดับ 62 เซ็นต์ โดยค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียถูกขายมากเกินไป แต่การซื้อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียก็ดูคล้ายคลึงกันเพื่อพยายามจับมีดที่ร่วงลงมาตั้งแต่เดือนกันยายน

ในสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบสหรัฐฯ มีโอกาสดีกว่าที่จะเสนอซื้อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งอยู่ต่ำกว่าระดับ 70 เพนนีต่อบาร์เรลเพียงไม่กี่เซ็นต์ แต่หากไม่มีความเชื่อมั่นอย่างแน่วแน่ที่จะขยายการดีดตัวครั้งนี้ ราคาอาจพุ่งขึ้นแตะแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน ซึ่งอยู่ที่ 71.40 เพนนีต่อบาร์เรลและลดลง และไปที่ 72.85 เพนนีต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการย้อนกลับของฟีโบนัชชี 38.2% ที่สำคัญจากการตกต่ำในช่วงปลายฤดูร้อน ซึ่งน่าจะแยกแยะระหว่างแนวโน้มเชิงลบตั้งแต่นั้นมาและการกลับตัวเป็นขาขึ้นในระยะกลางได้ เรื่องราวที่ดำเนินต่อไปของอุปสงค์ทั่วโลกที่อ่อนแอลงและอ่อนแอลง รวมถึงอุปทานทั่วโลกที่เพียงพอ น่าจะทำให้ราคาน้ำมันอยู่ในโซนการฟื้นตัวขาลงได้ในตอนนี้ อย่างไรก็ตาม ศักยภาพขาลงที่จำกัดใกล้ระดับ 67 เพนนีต่อบาร์เรล

สำหรับโลหะมีค่า ทองคำน่าจะมีโอกาสถูกซื้อในเช้านี้ เมื่อไม่นานมานี้ โลหะสีเหลืองได้รับแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำที่ไม่มีดอกเบี้ย แต่การเทขายหุ้นทั่วโลกที่เร่งขึ้นอาจทำให้มีเงินทุนไหลเข้าสู่โลหะที่ปลอดภัย แม้ว่าอัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้นก็ตาม

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

พยากรณ์ราคาเงิน: Xag/usd ยังคงมีอคติเชิงลบต่ำกว่า 30.00 ดอลลาร์

Alex

โภคภัณฑ์

ราคาเงิน (XAG/USD) ฟื้นตัวขึ้นแตะระดับ 29.60 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียในวันจันทร์ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนที่ออกมาต่ำกว่าที่คาด อย่างไรก็ตาม แนวโน้มขาขึ้นของโลหะสีขาวอาจมีจำกัดท่ามกลางแนวทางการผ่อนคลายทางการเงินอย่างระมัดระวังในปีหน้าของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

ตามกราฟ รายวัน แนวโน้มขาลงของราคาเงินยังคงมีผลต่อไป เนื่องจากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) นอกจากนี้ แรงส่งขาลงยังได้รับการเสริมกำลังโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลางที่ประมาณ 39.20 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะปรับตัวลงต่อไปได้

ระดับแนวรับที่เป็นไปได้สำหรับ XAG/USD ปรากฏขึ้นในโซน $29.10-$29.00 ซึ่งเป็นขอบเขตล่างของ Bollinger Band และระดับทางจิตวิทยา หากทะลุระดับนี้ไปได้ อาจทำให้ราคาแตะระดับ $27.70 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 9 กันยายน ตัวกรองขาลงเพิ่มเติมที่ต้องจับตาคือ $26.45 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของวันที่ 8 สิงหาคม

ในด้านดี อุปสรรคสำคัญสำหรับโลหะมีค่าอยู่ที่ระดับ 30.00 ดอลลาร์ หากซื้อขายต่อเนื่องเหนือระดับดังกล่าว อาจนำไปสู่ระดับ 30.60 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นเส้น EMA 100 วัน ทางเหนือขึ้นไป อุปสรรคต่อไปอยู่ที่ 32.17 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นขอบบนของแถบ Bollinger Band

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

ตลาดที่เริ่มต้นปีด้วยความคาดหวังว่าการพุ่งขึ้นของหุ้นทั่วโลกจะซบเซา การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ อย่างรวดเร็วเพื่อกระตุ้นพันธบัตรรัฐบาล และทำให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่แข็งค่าขึ้น ได้ฝ่าฝืนฉันทามติดังกล่าวอย่างหนักแน่น

หุ้นทั่วโลกมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องเป็นปีที่ 2 กว่า 17% โดยไม่ได้รับผลกระทบจากสงครามในตะวันออกกลางและยูเครน เศรษฐกิจเยอรมนีหดตัวและรัฐบาลล่มสลาย งบประมาณฝรั่งเศสปั่นป่วน และการชะลอตัวของจีน

ส่วนใหญ่นั้นเป็นผลมาจากการเติบโตอย่างมหาศาลของหุ้นวอลล์สตรีทเป็นปีที่สอง โดยกระแสปัญญาประดิษฐ์และการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งได้ดึงดูดเงินทุนจากทั่วโลกเข้าสู่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ มากขึ้น และทำให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น 7% เมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มเดียวกันในปี 2567

ความคึกคักของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นหลังจากที่โดนัลด์ ทรัมป์ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งเมื่อวันที่ 5 พฤศจิกายน เนื่องจากผู้ซื้อขายมุ่งเน้นไปที่แผนลดหย่อนภาษีและยกเลิกกฎระเบียบของประธานาธิบดีคนใหม่ โดยกระแสความนิยมของสกุลเงินดิจิทัลอย่างบิตคอยน์พุ่งสูงขึ้นจนมีกำไรประจำปีถึง 128%

ตลาดโลกเข้าสู่ปี 2568 โดยได้รับผลกระทบจากแนวโน้มของสหรัฐฯ มากขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงที่เริ่มรุนแรงขึ้นหลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ สร้างความปั่นป่วนให้กับตลาดในเดือนนี้ โดยชี้ให้เห็นว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า

ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและอัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นที่ปรับขึ้นอย่างกะทันหันกลางปี ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อสินทรัพย์ที่กำหนดเป็นดอลลาร์ และทำให้ตลาดทั่วโลกเกิดความผันผวน และทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยชั่วคราวในเดือนสิงหาคม

ในขณะเดียวกัน นักลงทุนตราสารหนี้เริ่มมีความวิตกกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการเสนอภาษีการค้าของทรัมป์ซึ่งจะกระตุ้นเงินเฟ้อ และกลัวการกู้ยืมเงินมากเกินไปของทำเนียบขาวซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรมูลค่า 28 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และอาจกระตุ้นให้เกิดการหยุดชะงักของพันธบัตรรัฐบาลในวงกว้าง

จูเลียน ลาฟาร์ก หัวหน้านักยุทธศาสตร์ตลาดธนาคารส่วนตัวของ Barclays กล่าวว่า "จะเป็นเรื่องยากที่จะหาที่ซ่อนตัวในกรณีที่ (สหรัฐฯ) ถอนตัว"

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ_1

กราฟเป็นตารางแผนภูมิเส้นที่แสดงผลงานของสินทรัพย์ต่างๆ ในปี 2567 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีในปี 2567

ยักษ์ใหญ่วอลล์สตรีท

ดัชนีหุ้น SP 500 ของ Wall Street สูงขึ้น 24% ในปีนี้หลังจากการเพิ่มขึ้นในระดับเดียวกันเมื่อปีที่แล้ว โดยถือเป็นการเติบโตที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 2 ปีนับตั้งแต่ปี 1998

หุ้นของบริษัทผลิตชิปปัญญาประดิษฐ์ Nvidia พุ่งขึ้น 172% ในปี 2567 ขณะที่บริษัทผลิตยานยนต์ Tesla ของ Elon Musk พุ่งขึ้น 69% ในขณะที่นักลงทุนเปิดรับความเสี่ยงในหุ้นสหรัฐฯ แตะที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนธันวาคม

มูลค่ารวมของหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่เรียกกันว่า Magnificent Seven นั้นคิดเป็นประมาณหนึ่งในห้าของดัชนีหุ้น MSCI ทั่วโลก ตามข้อมูลของ Schroders ทำให้ระดับภัยคุกคามทางการตลาดเพิ่มสูงขึ้นหากรายได้หรือเทคโนโลยี AI ของหุ้นเหล่านี้ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง

การต่อสู้ของยุโรป

ยูโรร่วงลงราว 5.5% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ ในขณะเดียวกัน หุ้นยุโรปก็มีผลการดำเนินงานที่แย่กว่าหุ้นสหรัฐฯ ในกลุ่มเดียวกันมากกว่าที่เคยเป็นมาอย่างน้อย 25 ปี

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ_2

หุ้นสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 25 เปอร์เซ็นต์มากกว่าหุ้นยุโรปในปีนี้ ซึ่งถือเป็นช่องว่างระหว่างสองภูมิภาคที่มีสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2547

หลังจากธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้ง เศรษฐกิจของโซนยูโรกำลังถดถอยช้าลง และผู้ทำนายบางคนคาดการณ์ว่ายุโรปจะฟื้นตัวในปี 2568

The chances of any international market rallying if the U.S. falters are usually slim. Gold gained 27% in 2024 as investors struggled to find other diversification trades.

MIGHTY DOLLAR

U.S. tariff fears and dollar strength have hit emerging market currencies particularly hard, exacerbating losses for struggling nations.

Currencies in Egypt and Nigeria , fell around 40% against the dollar following devaluations, and Brazil's real weakened more than 20% as worries about government debt and spending intensified .

A sparse set of mild annual gains included a 2% rise for Malaysia's ringgit . Among the top performers South Africa's rand , the Hong Kong dollar , and Israel's shekel hovered near unchanged for the year.

"We continue to be cautious on emerging market currencies, and the main reason behind that is the Trump trade war," said Arif Joshi, co-head of emerging market debt at Lazard Asset Management.

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงสนใจสหรัฐฯ_3

The Federal Reserve's hawkish tilt at its final policy meeting of the year sparked a sharp rally in the U.S. dollar, sending other currencies to milestone lows

CHINA ROLLERCOASTER

Chinese stocks had a wild year, surging almost 16% in a single week in September after Beijing signaled its readiness to stimulate the weakening economy, with a number of deep weekly falls since.

Investors who held on to China in 2024 were rewarded with an 14.5% annual gain but many expect the short-term boom and bust cycle to continue, disrupting markets in Europe and Asia, until Beijing takes direct action.

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ_4

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Interest rates fell across big economies this year but bond investors suffered annual losses after spending much of 2024 pricing in more monetary easing than central banks eventually delivered as inflation stayed stickier than expected.

U.S. 10-year Treasury yields rose roughly 60 basis points in 2024, Britain's 10-year gilt yield jumped 100 bps and 10-year German yields added 16 bps.

In Japan, where interest rates rose twice this year as inflation accelerated, the 10-year bond yield added 45 bps in its biggest yearly jump since 2003 .

Next year looks challenging for bond markets uncertain about how Trump's policies will sway the U.S. Federal Reserve. French debt turmoil last month also signaled the so-called bond vigilantes stand ready to punish governments for excessive borrowing.

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ_5

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

Bond investors' 2024 wins came from some of the riskiest markets.

Lebanon's defaulted dollar bonds returned around 100% over the year as investors anticipated Middle East conflict weakening armed group Hezbollah.

โครงการปฏิรูปที่ทะเยอทะยานและแนวโน้มการกลับมาดำรงตำแหน่งในทำเนียบขาวของทรัมป์ทำให้พันธบัตรดอลลาร์ที่ออกโดยอาร์เจนตินาได้รับผลตอบแทน 100% ซึ่งผู้นำของอาร์เจนตินาอย่างฆาเวียร์ มิเลอิมีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับประธานาธิบดีคนใหม่ของสหรัฐฯ พันธบัตรยูเครนได้รับผลตอบแทนมากกว่า 60% เนื่องด้วยมีการพนันว่าทรัมป์สามารถยุติการรุกรานยูเครนของรัสเซียได้

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ_6

กราฟแสดงพันธบัตร EM ที่มีปัญหาส่วนใหญ่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมีผลงานดีกว่าดัชนี EMBIGD

ที่มา : รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

วอลล์สตรีทประเมินอัตราดอกเบี้ย "สูงขึ้นในระยะยาว" ใหม่หลังการประชุมเฟด: สิ่งที่ควรรู้ในสัปดาห์นี้

Owen Li

เศรษฐกิจ

วันหยุดมาถึงแล้ว แต่ผู้ลงทุนหลายคนอาจรู้สึกว่าตัวเองอยู่ในรายชื่อผู้ไม่เอาไหน เนื่องจากพวกเขาเผชิญกับความท้าทายจากความวุ่นวายในกรุงวอชิงตัน เมื่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์และอีลอน มัสก์แสดงอำนาจทางการเมืองที่เพิ่งได้มาใหม่ต่อมุมมองที่แย่ลงเกี่ยวกับนโยบายอัตราดอกเบี้ยของเฟด โดยคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลงในปีหน้า

ตลาดปรับตัวสูงขึ้นในวันซื้อขายสุดท้ายของสัปดาห์ที่แล้ว แต่ยังไม่เพียงพอที่จะเอาชนะภัยคุกคามจากการปิดทำการของรัฐบาลและสัญญาณที่เข้มงวดจากธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งดูเหมือนจะแสดงความกังวลใหม่เกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อที่ต่อเนื่องในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ( ^DJI ) ทำลายสถิติการร่วงลงติดต่อกัน 10 วัน แต่กลับร่วงลง 2.3% ในรอบสัปดาห์ ดัชนี Nasdaq Composite ( ^IXIC ) ลดลง 1.8% ในขณะที่ดัชนี SP 500 ( ^GSPC ) ลดลง 2%

หลังจากผ่านสัปดาห์ที่ตึงเครียด นักลงทุนเตรียมรับข่าวเศรษฐกิจที่หลั่งไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง ตลาดปิดทำการเร็วในวันอังคารและจะไม่เปิดทำการอีกครั้งจนกว่าจะถึงวันพฤหัสบดี แต่สัปดาห์ที่สั้นลงเนื่องจากวันหยุดจะทำให้วอลล์สตรีทมีโอกาสวิเคราะห์ความคาดหวังของเฟดสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในปีหน้า ปัจจุบัน ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยในปี 2568 แนวทางนโยบาย "ขึ้นอัตราดอกเบี้ยนานขึ้น" ฉบับใหม่จะคงอยู่ตลอดช่วงวันทำการสุดท้ายของปี

เฟด กรินช์

เมื่อเข้าสู่ช่วงคริสต์มาส ตลาดหุ้นปรับตัวลดลงอย่างมากจากระดับสูงสุดในช่วงต้นเดือนธันวาคม การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่วนใหญ่เกิดจากการรับรู้ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ แม้จะเริ่มต้นการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามติดต่อกันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่เตรียมที่จะใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นในปีหน้า แทนที่จะคาดหวังว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งในปี 2568 ธนาคารกลางคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดเพียง 2 ครั้งเท่านั้น

ตลาดยังคงดิ้นรนกับนัยของสัญญาณ "ราคาสูงขึ้นในระยะยาว" ล่าสุด อีกหนึ่งปัจจัยที่ทำให้ตัวเลขเงินเฟ้อของธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงเมื่อวันศุกร์ โดยระบุว่า หากไม่นับรวมหมวดสินค้าที่มีความผันผวน เช่น อาหารและพลังงาน ราคาจะเพิ่มขึ้นแบบเดือนต่อเดือนในเดือนพฤศจิกายน แต่ยังคงทรงตัว

ผู้คัดค้านเพียงคนเดียวต่อการตัดสินใจด้านนโยบายล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐฯ กล่าวว่าเธอลงคะแนนไม่เห็นด้วยกับการ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวันพุธ เพราะ "ยังมีงานที่ต้องทำอีกมากเกี่ยวกับภาวะเงินเฟ้อ"

“โดยอิงจากการประมาณการของฉันว่านโยบายการเงินไม่ได้อยู่ห่างไกลจากจุดยืนที่เป็นกลาง ฉันจึงชอบที่จะคงนโยบายเอาไว้จนกว่าเราจะเห็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังกลับสู่เส้นทางสู่เป้าหมาย 2% ของเรา” เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์กล่าว

ทั้งผู้ไม่เห็นด้วยและประธานเฟด พาวเวลล์ ต่างก็เห็นพ้องต้องกันว่าแนวทางที่ระมัดระวังต่อเงินเฟ้อคือแนวทางที่ถูกต้อง และวิธีการที่ตลาดฟื้นตัวในวันศุกร์เป็นสัญญาณว่าวอลล์สตรีทอาจตอบสนองต่อข้อความของธนาคารกลางมากเกินไป ซึ่งอาจกล่าวได้ ว่าไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปมากนัก

ก้าวไปข้างหน้าของทรัมป์

แต่ภัยคุกคามใหม่ต่อความพยายามของเฟดในการชะลออัตราเงินเฟ้ออาจปรากฏขึ้น อย่างน้อยนั่นคือสิ่งที่ผู้สังเกตการณ์ตลาดบางส่วนกำลังโต้แย้งก่อนสัปดาห์ที่สั้นลงและ การเผชิญหน้าในวอชิงตัน ก่อนการบริหารครั้งที่สองของทรัมป์

ตามที่ที่ปรึกษาเศรษฐกิจระดับสูงของ Allianz โมฮัมเหม็ด เอล-เอ เรียน อธิบายไว้ในวิดีโอเกี่ยวกับ Xมีสำนักคิดหลายสำนักที่เชื่อว่าเฟดกำลังเตรียมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในยุคใหม่ของทรัมป์ ไม่ว่าจะเป็นการต่อสู้ด้านภาษีศุลกากร ไปจนถึงปัญหาแรงงานต่างด้าวที่ตกต่ำ

แทนที่เฟดจะตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว บางคนมองว่าการเปลี่ยนแปลงนโยบายของธนาคารกลางเป็นการหลีกเลี่ยงนโยบายของทรัมป์ ในส่วนของเขา พาวเวลล์ยืนกรานว่าเฟดจะไม่ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นจนกว่าจะมีการนำไปปฏิบัติจริงและสามารถวิเคราะห์ได้อย่างเหมาะสม

David Alcaly หัวหน้านักยุทธศาสตร์มหภาคจาก Lazard Asset Management กล่าวว่า "ความเข้มงวดในตลาดและที่เฟดไม่ได้เกี่ยวข้องกับแนวโน้มนี้มากนัก แต่เกี่ยวข้องกับศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงนโยบายเงินเฟ้อ อย่างเช่น ภาษีศุลกากรใหม่"

คริส รัปคีย์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ FWDBONDS กล่าวว่า แผนการใช้จ่าย การลดภาษี และการจัดเก็บภาษีของทรัมป์มีความเสี่ยงที่จะหยุดยั้งการพุ่งขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ "หลังจากลดอัตราดอกเบี้ยติดต่อกัน 3 ครั้ง การลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในการประชุม 8 ครั้งในปี 2025 จะเกิดขึ้นน้อยลงมาก" เขากล่าว

แต่สามารถเกิดขึ้นได้มากมายในด้านนโยบาย

“สิ่งเดียวที่เราสามารถแน่ใจได้คือจะมีความไม่แน่นอนมากขึ้นในช่วงต้นปี 2568” คริส แซกคาเรลลี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Northlight Asset Management กล่าว วอลล์สตรีทประเมินอัตราดอกเบี้ย “สูงขึ้นในระยะยาว” ใหม่หลังการประชุมเฟด: สิ่งที่ควรรู้ในสัปดาห์นี้_3

วอลล์สตรีทประเมินอัตราดอกเบี้ย “สูงขึ้นในระยะยาว” ใหม่หลังการประชุมเฟด: สิ่งที่ควรรู้ในสัปดาห์นี้_3

ที่มา: yahoo finance

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ลอนดอนเปิด: หุ้นร่วงเนื่องจากเศรษฐกิจอังกฤษซบเซา

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

หุ้นลอนดอนร่วงลงในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ เนื่องจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรชะงักในไตรมาสที่ 3

เมื่อเวลา 0840 GMT ดัชนี FTSE 100 ลดลง 0.2% อยู่ที่ 8,066.81 จุด

ตัวเลขแก้ไขที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจในไตรมาสที่ 3 ทรงตัว โดยลดลงจากการประมาณการครั้งก่อนที่เติบโต 0.1%

ONS ได้แก้ไขประมาณการการเติบโตในเดือนเมษายนถึงมิถุนายนเป็น 0.4% จากที่ประมาณการไว้ในตอนแรกที่ 0.5%

ตัวเลขแสดงให้เห็นว่าไม่มีการเติบโตในภาคการบริการในไตรมาสล่าสุด ในขณะที่การเพิ่มขึ้น 0.7% ในภาคการก่อสร้างก็ถูกชดเชยด้วยการลดลง 0.4% ในภาคการผลิต

ลิซ แม็คคีวาน ผู้อำนวยการสถิติเศรษฐกิจของ ONS กล่าวว่า "เศรษฐกิจในไตรมาสที่ 2 และ 3 ของปีนี้อ่อนแอกว่าที่เราประมาณการไว้ในตอนแรก โดยเฉพาะอย่างยิ่งบาร์และร้านอาหาร สำนักงานกฎหมาย และธุรกิจโฆษณา ล้วนมีผลงานที่ลดลง"

“อัตราการออมของครัวเรือนลดลงเล็กน้อยในช่วงล่าสุด แม้ว่าจะยังคงค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับมาตรฐานในอดีต ในขณะเดียวกัน รายได้สุทธิต่อหัวของครัวเรือนที่แท้จริงไม่มีการเติบโต”

Paul Dales หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของสหราชอาณาจักรที่ Capital Economics กล่าวว่า "โดยรวมแล้ว ข้อมูลเหล่านี้บ่งชี้ว่า หลังจากช่วงครึ่งปีแรกที่เศรษฐกิจขยายตัวอย่างรวดเร็ว เศรษฐกิจกลับหยุดชะงักในช่วงครึ่งปีหลังเนื่องมาจากปัจจัยหลายประการ เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อุปสงค์จากต่างประเทศที่อ่อนแอลง และความกังวลบางประการเกี่ยวกับนโยบายในงบประมาณ"

"เราคาดเดาว่าปี 2568 จะเป็นปีที่ดีสำหรับเศรษฐกิจมากกว่าปี 2567 แต่ข้อมูลล่าสุดบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจไม่มีแรงกระตุ้นมากนักเมื่อสิ้นปีนี้"

ในตลาดหุ้น ข่าวคราวต่างๆ ไม่ค่อยมีให้เห็น แต่บริษัทประกันภัย Direct Line กลับดีดตัวขึ้นหลังจากตกลงที่จะถูกซื้อโดยคู่แข่งอย่าง Aviva ด้วยมูลค่า 3.75 พันล้านปอนด์

ข้อเสนอนี้มีมูลค่าหุ้น Direct Line แต่ละรายการที่ 275 เพนนี ซึ่งมีมูลค่าพรีเมียม 73.3% เมื่อเทียบกับราคาปิดที่ 158.7 เพนนีเมื่อวันที่ 27 พฤศจิกายน

Aviva กล่าวว่าบริษัทมีแผนที่จะบรรลุเป้าหมายในการประหยัดต้นทุนก่อนหักภาษีประจำปีอย่างน้อย 125 ล้านปอนด์ผ่านการลดจำนวนพนักงาน "การประหยัดจากขนาด และการเพิ่มประสิทธิภาพ"

Matt Britzman นักวิเคราะห์หุ้นอาวุโสของ Hargreaves Lansdown กล่าวว่า "คริสต์มาสมาถึงเร็วสำหรับนักลงทุน Direct Line เนื่องจากการซื้อหุ้นมูลค่า 3.7 พันล้านปอนด์ของ Aviva ได้รับการลงนาม ปิดผนึก และส่งมอบอย่างเป็นทางการแล้ว เงื่อนไขของข้อตกลงยังคงเหมือนเดิมจากที่เสนอต่อตลาดเมื่อต้นเดือนนี้ และการยืนยันในช่วงเทศกาลนี้ทำให้สิ่งที่นักลงทุนหลายคนคาดหวังไว้เสร็จสิ้นลง ไม่มีอะไรน่าประหลาดใจเลย

“ข้อตกลงนี้สร้างความสมดุลที่ดูเหมือนจะมอบคุณค่าให้กับทั้งสองฝ่าย Direct Line กำลังเดินเรืออยู่ในน่านน้ำที่ผันผวน โดยส่วนแบ่งการตลาดลดลงอย่างต่อเนื่อง และประวัติความผิดพลาดของฝ่ายบริหารชุดก่อนทำให้เรือออกนอกเส้นทาง แม้ว่าทีมบริหารชุดใหม่จะพยายามทำให้เรือแล่นต่อไปอย่างมั่นคง แต่พวกเขาก็ปฏิเสธไม่ได้ว่าข้อเสนอของ Aviva เป็นตั๋วทองที่พวกเขาไม่สามารถเลียนแบบได้ด้วยตัวเอง แม้ว่าพวกเขาจะแสดงความมั่นใจในกลยุทธ์อิสระของตน แต่ข้อเสนอนี้ก็น่าดึงดูดเกินกว่าจะปฏิเสธได้

“สำหรับ Aviva ราคาอาจสูงจนเกินไป แต่ศักยภาพเชิงกลยุทธ์อาจพิสูจน์ได้ว่าคุ้มค่า การซื้อ Direct Line จะช่วยเสริมสร้างสถานะของ Aviva ในฐานะแชมป์ในตลาดประกันภัยบ้านและรถยนต์ในสหราชอาณาจักร นอกจากจะช่วยเสริมความโดดเด่นในตลาดแล้ว ข้อตกลงนี้ยังเปิดโอกาสให้การเปลี่ยนแปลง Direct Line ดำเนินไปอย่างรวดเร็ว ขณะเดียวกันก็ใช้ประโยชน์จากประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นจากการขยายขนาดธุรกิจ ถือเป็นการเคลื่อนไหวที่กล้าหาญซึ่งอาจกลายเป็นของขวัญที่มอบให้แก่คุณอย่างต่อเนื่อง”

ที่มา : Sharecast

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

Bitcoin ร่วงลงเป็นครั้งแรกในรอบสัปดาห์นับตั้งแต่ทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง

ที่มา : Bloomberg

ปอนด์สเตอร์ลิงแข็งค่าขึ้นเนื่องจากนักลงทุนมองข้ามการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในเดิมพัน Dovish ของ Boe

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ปอนด์สเตอร์ลิงซื้อขายสูงขึ้น

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับปอนด์สเตอร์ลิง

ที่มา: FXSTREET

มาโฟกัสเรื่องดีๆ กันอีกสักสองสามวัน

พยากรณ์ราคาเงิน: Xag/usd ยังคงมีอคติเชิงลบต่ำกว่า 30.00 ดอลลาร์

ที่มา: FXSTREET

ตลาดในปี 2024: การพุ่งสูงของตลาดหุ้นวอลล์สตรีททำให้ผู้ลงทุนยังคงจับจองหุ้นสหรัฐฯ

กราฟเป็นตารางแผนภูมิเส้นที่แสดงผลงานของสินทรัพย์ต่างๆ ในปี 2567 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีในปี 2567

ยักษ์ใหญ่วอลล์สตรีท

การต่อสู้ของยุโรป

MIGHTY DOLLAR

CHINA ROLLERCOASTER

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

กราฟแสดงพันธบัตร EM ที่มีปัญหาส่วนใหญ่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมีผลงานดีกว่าดัชนี EMBIGD

ที่มา : รอยเตอร์

วอลล์สตรีทประเมินอัตราดอกเบี้ย "สูงขึ้นในระยะยาว" ใหม่หลังการประชุมเฟด: สิ่งที่ควรรู้ในสัปดาห์นี้

เฟด กรินช์

ก้าวไปข้างหน้าของทรัมป์

ที่มา: yahoo finance

ลอนดอนเปิด: หุ้นร่วงเนื่องจากเศรษฐกิจอังกฤษซบเซา

ที่มา : Sharecast

การเปิดเผยความเสี่ยง