ยุโรปเตรียมเข้าสู่เดือนมกราคมที่อากาศหนาวเย็นขึ้น ลมน้อยลง และมีการใช้ก๊าซมากขึ้น

โภคภัณฑ์

สรุป:

(31 ธ.ค.) ยุโรปเตรียมเผชิญกับเดือนมกราคมที่หนาวเย็นกว่าปกติ โดยอาจมีลมพัดอ่อนลง ส่งผลให้ความต้องการก๊าซธรรมชาติเพิ่มสูงขึ้น

(31 ธ.ค.) ยุโรปเตรียมเผชิญกับเดือนมกราคมที่หนาวเย็นกว่าปกติ โดยอาจมีลมพัดอ่อนลง ส่งผลให้ความต้องการก๊าซธรรมชาติเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกัน ทวีปยุโรปกำลังเผชิญกับการสิ้นสุดของข้อตกลงการขนส่งทางท่อระหว่างยูเครนและรัสเซียในสัปดาห์นี้

บริษัทพยากรณ์อากาศ Maxar Technologies Inc. คาดว่าอุณหภูมิจะลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือนมกราคมสำหรับพื้นที่ส่วนใหญ่ของสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส เยอรมนี และกลุ่มประเทศนอร์ดิก และอากาศหนาวเย็นจะคงอยู่ตลอดทั้งเดือนนี้ ข้อมูลจาก Met Office ระบุว่า คาดว่าจะมีหิมะตกในสหราชอาณาจักร และมีการออกคำเตือนเกี่ยวกับสภาพอากาศในช่วงต้นเดือน

สภาพอากาศหนาวเย็นและลมแรงทำให้ยุโรปต้องใช้ก๊าซสำรองมากกว่าปกติในช่วงนี้ของปี โดยระดับก๊าซอยู่ต่ำกว่า 75% ความกดอากาศที่ผันผวนซึ่งเรียกว่า North Atlantic Oscillation อาจทำให้สภาวะเช่นนี้คงอยู่ไปจนถึงเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งแทบจะแน่นอนว่าจะไม่มีก๊าซจากรัสเซียไหลผ่านยูเครน

“อิทธิพลของรูปแบบย่อยฤดูกาลที่เกี่ยวข้อง เช่น ความแปรปรวนเชิงลบของมหาสมุทรแอตแลนติกเหนือในช่วงต้นเดือนมกราคม ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของการผลิตลมต่ำกว่าปกติในยุโรปกลาง สแกนดิเนเวียตอนใต้ และสหราชอาณาจักร” Matthew Dross นักอุตุนิยมวิทยาที่ Maxar กล่าว

ในกรุงปารีส อุณหภูมิอาจลดลงเหลือ -1°C (30°F) โดยเฉลี่ยในช่วงต้นเดือนมกราคม ซึ่งต่ำกว่าระดับปกติ 6°C ตามข้อมูลจาก Weather Services International ซึ่งจะทำให้ความต้องการความร้อนเพิ่มขึ้นประมาณ 50% จากระดับปกติ แบบจำลองสภาพอากาศแสดงให้เห็นว่ามีโอกาสที่อากาศจะอุ่นขึ้นหลังจากอากาศหนาวเย็นนี้

ระดับลมในยุโรปลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนพฤศจิกายน ส่งผลให้ราคาไฟฟ้าพุ่งสูงขึ้น เนื่องจากฟาร์มกังหันลมหยุดผลิตไฟฟ้าจำนวนมากสำหรับภูมิภาคนี้ แม้ว่าลมกระโชกแรงกว่าฤดูหนาวปีนี้ แต่จากการคาดการณ์จนถึงขณะนี้ มีความเสี่ยงที่ระดับลมในเดือนมกราคมจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในระยะยาว และอุณหภูมิก็เช่นกัน

“ความกดอากาศที่สูงขึ้นปกคลุมบริเวณกรีนแลนด์ และมีความเสี่ยงที่ความหนาวเย็นจะส่งผลกระทบต่อยุโรปตอนเหนือและตอนกลางเพิ่มมากขึ้น” โอลิเวีย เบิร์ช นักอุตุนิยมวิทยาจาก Atmospheric G2 กล่าว “ยุโรปตอนเหนือและตอนกลางอาจมีอากาศเย็นกว่าปกติตลอดเดือนมกราคม ซึ่งจะขึ้นอยู่กับความแรงของกระแสลมขั้วโลกเหนือด้วย”

ในขณะเดียวกัน บางส่วนของยุโรปจะมีแนวโน้มไม่เป็นไปตามแนวโน้มนี้ เช่น อิตาลี สเปน และกรีซ โดย Maxar คาดว่าอุณหภูมิในพื้นที่เหล่านี้ใกล้เคียงหรือสูงกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว

ในปัจจุบัน ปรากฏการณ์เอลนีโญ-ซีกโลกใต้ ซึ่งกำหนดว่าสภาพอากาศของโลกจะเข้าสู่รูปแบบเอลนีโญหรือลานีญา อยู่ในระดับกลาง แม้ว่าจะมีความเป็นไปได้ที่ปรากฏการณ์ลานีญาอ่อนจะเกิดขึ้นตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมีนาคม ซึ่งตามทฤษฎีแล้วจะทำให้มีอุณหภูมิที่หนาวเย็นขึ้น แต่ปรากฏการณ์นี้ไม่น่าจะถือเป็นปัจจัยสำคัญที่จะทำให้สถานการณ์แย่ลง

“ด้วยปรากฏการณ์ลานีญาที่อ่อนเพียงเล็กน้อย ผลกระทบต่อยุโรปน่าจะมีน้อยมาก” อดัม ดอห์ตี นักอุตุนิยมวิทยาอาวุโสจากบริษัทพยากรณ์อากาศ AccuWeather Inc. กล่าว

ที่มา: Theedgemarkets

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

ยูโรดอลลาร์เตรียมรับมือเดือนมกราคมที่ยากลำบาก

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

คาดการณ์ว่าค่าเงินยูโรจะอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในเดือนมกราคม ขึ้นอยู่กับแนวโน้มตามฤดูกาล

ตามที่นักวิเคราะห์ตลาดของ Reuters นาย Martin Miller กล่าว เดือนมกราคมถือเป็นเดือนที่มักมีค่าลบสำหรับคู่สกุลเงินหลัก

“ผลงานตามฤดูกาลของ EUR/USD ตั้งแต่ปี 2000 แสดงให้เห็นว่าค่าเงิน EUR/USD ลดลงในเดือนมกราคมเป็นเวลา 16 ปีจาก 25 ปีที่ผ่านมา หรือคิดเป็น 64% ของเวลาทั้งหมด อย่างไรก็ตาม ไม่ควรพิจารณารูปแบบตามฤดูกาลโดยแยกจากกัน แต่ควรพิจารณาร่วมกับปัจจัยอื่นๆ” เขากล่าวอธิบาย

แม้ว่าเดือนมกราคมอาจทำให้ค่าเงินยูโรขาดทุนเพิ่มขึ้น แต่สกุลเงินเดียวนี้ก็เข้าสู่ช่วงเปลี่ยนปีด้วยกระแสลมที่พัดผ่านมาบ้าง

อัตราการแลกเปลี่ยนฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในช่วงกลางเดือนธันวาคมที่ 1.0344 มาทดสอบระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ที่ 1.0453 ในวันจันทร์

"USD อ่อนค่าลงเล็กน้อยในลักษณะที่คาดเดาไม่ได้ เนื่องจากกระแสเงินทุนไหลเข้าในช่วงปลายปีจะกลายเป็นประเด็นหลักในอีกสองวันข้างหน้า ดูเหมือนว่า USD จะอ่อนค่าลงเล็กน้อยในช่วงปลายปีจนถึงวันสุดท้ายของสัปดาห์ที่แล้ว และดูเหมือนว่าจะเป็นเช่นนี้ต่อไปในวันนี้" W. Brad Bectel หัวหน้าฝ่าย FX ระดับโลกของ Jefferies LLC กล่าว

ยูโร-ดอลลาร์เตรียมรับมือกับความลำบากในเดือนมกราคม_1

ในขณะเดียวกัน ยูโรได้รับการหนุนหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสเปนเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ ซึ่งแสดงให้เห็นการเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนธันวาคม

ตัวเลขนี้เกินความคาดหมายที่ 0.3% และถือเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจาก 0.2% ของเดือนพฤศจิกายน

การดำเนินการดังกล่าวเป็นการยืนยันการประเมินของโรเบิร์ต โฮลซ์มันน์ สมาชิกสภากำกับดูแล ECB ที่ว่าธนาคารกลางยุโรปอาจต้องใช้เวลานานขึ้นในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไป หลังจากที่อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้

การคาดการณ์ฉันทามติ EUR/USD ของธนาคารเพื่อการลงทุน: แนวทางสิ้นปี 2024 และ 2025 จาก Corpay ได้รับการเผยแพร่แล้ว โดยมีข้อมูลมัธยฐาน ค่าเฉลี่ย จุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่คาดการณ์โดยธนาคารเพื่อการลงทุนมากกว่า 30 แห่ง

กำไรสำหรับ EUR/USD เกิดขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียลเก้าวัน (EMA) ซึ่งถือเป็นการพัฒนาทางเทคนิคเชิงบวกที่แท้จริงครั้งแรกในรอบหลายปี

หาก EUR/USD ปิดวันเหนือตัวบ่งชี้นี้ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 1.0432 จากนั้นราคาสามารถขยับขึ้นต่อไปจนถึงสัปดาห์แรกของเดือนมกราคมได้

ต้องรอจนถึงวันศุกร์หน้าจึงจะมีการทดสอบข้อมูลจริงครั้งแรกของปี 2568 ในรูปแบบของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรครั้งแรกของปี

ฉันทามติคาดหวังว่ารายงานดังกล่าวจะแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องในตลาดแรงงาน ซึ่งเป็นเหตุผลที่ธนาคารกลางสหรัฐตัดสินใจหยุดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

สิ่งที่น่าประหลาดใจอย่างยิ่งคือค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงอย่างมาก ซึ่งจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง แต่เมื่อพิจารณาจากหลักฐานการสำรวจทั้งหมดที่เราพบเห็น เหตุการณ์นี้ไม่น่าจะเกิดขึ้น และค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งได้

มิลเลอร์กล่าวว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มจะแข็งค่าขึ้นอีกในเดือนมกราคมเนื่องจากปัจจัยตามฤดูกาล ปัจจัยพื้นฐาน และปัจจัยทางเทคนิคร่วมกัน

“ผู้ค้า FX ควรทราบว่าโดยปกติแล้วดอลลาร์จะมีความต้องการในช่วงต้นปีของทุกปี จากการวิเคราะห์ผลงานของดัชนี USD ในเดือนมกราคมตั้งแต่ปี 2543 พบว่าดัชนี USD ปรับตัวสูงขึ้นใน 15 ปีจาก 25 ปีที่ผ่านมา” เขากล่าว

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ โดยพันธบัตรอายุ 10 ปีซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 7 เดือนเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

“ดัชนี USD ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับ Fibo 108.962 ในที่สุด ซึ่งเป็นการฟื้นตัว 61.8% จากระดับ 114.78 ถึง 99.549 (ปี 2022 ถึง 2023) โมเมนตัม 14 สัปดาห์ยังคงเป็นไปในเชิงบวก ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโครงสร้างตลาดโดยรวมที่เป็นขาขึ้น” มิลเลอร์กล่าว

ที่มา: Poundsterlinglive

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

คาดการณ์ราคา USD/CAD: แนวรับแรกจะทะลุ 1.4450

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

คู่สกุลเงิน USD/CADเคลื่อนไหวในแดนลบที่ประมาณ 1.4350 ในช่วงต้นของการซื้อขายในยุโรปเมื่อวันอังคาร การฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบส่งผลให้ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้น และสร้างแรงกดดันต่อคู่สกุลเงิน USD/CAD อย่างไรก็ตาม ปัจจัยลบของคู่สกุลเงินนี้อาจจำกัดอยู่เพียงเพราะมีการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 ตลาดน่าจะเงียบสงบก่อนถึงวันหยุดปีใหม่

ตามกราฟ รายวัน แนวโน้มเชิงบวกของ USD/CAD ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากคู่เงินนี้อยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 ช่วงเวลา (EMA) นอกจากนี้ แรงส่งขาขึ้นยังได้รับการเสริมกำลังจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) ซึ่งอยู่เหนือเส้นกึ่งกลางใกล้ระดับ 63.50 ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นยังมีแนวโน้มที่ดีต่อไป

ระดับแนวต้านที่เกิดขึ้นในทันทีอยู่ที่ 1.4450 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 27 ธันวาคม หากซื้อตามราคาที่สูงกว่าระดับนี้ ราคาอาจพุ่งขึ้นแตะระดับ 1.4517 ซึ่งเป็นระดับบนของแถบ Bollinger Band ทางเหนือขึ้นไป อุปสรรคต่อไปที่ต้องจับตามองคือ 1.4668 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 16 มีนาคม 2020

ในทางกลับกัน ระดับแนวรับเบื้องต้นสำหรับคู่เงินนี้อยู่ที่บริเวณ 1.4210-1.4200 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 13 ธันวาคม และระดับทางจิตวิทยา การขาดทุนต่อเนื่องอาจนำไปสู่ระดับ 1.4042 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดของ Bollinger Band ตัวกรองขาลงเพิ่มเติมที่ต้องจับตามองคือ 1.3955 ซึ่งเป็นเส้น EMA 100 วัน

กราฟรายวัน USD/CAD

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

USD/CHF อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.9050 ท่ามกลางการซื้อขายที่เงียบเหงา

Justin

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

คู่ USD/CHFอ่อนตัวลงมาใกล้ระดับ 0.9030 ทำลายสถิติการขึ้นราคาติดต่อกัน 2 วันของตลาดยุโรปช่วงเช้าวันอังคารได้สำเร็จ บรรยากาศที่ระมัดระวังและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิส (CHF) สภาวะการซื้อขายยังคงผันผวนก่อนวันหยุดปีใหม่

การคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอัตราที่ช้าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น เจ้าหน้าที่เฟดมองว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปี 2025 จะอยู่ที่ 50 จุดพื้นฐาน (bps) จากเดิม 100 จุดพื้นฐาน ประธานเฟดเจอโรม พาวเวลล์กล่าวว่าสหรัฐจะคาดหวังความคืบหน้าเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อในปี 2025 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นในข้อมูลปีต่อปีสร้างความกังวลให้กับผู้กำหนดนโยบาย

ทางด้านของสวิส ผู้ค้าจะจับตามองอย่างใกล้ชิดถึงพัฒนาการที่เกิดขึ้นจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง สัญญาณบ่งชี้ถึงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์อาจช่วยหนุนสกุลเงินปลอดภัยอย่างฟรังก์สวิส (CHF) และอาจเป็นอุปสรรคต่อ USD/CHF เมื่อวันจันทร์ กองกำลังอิสราเอลสังหารชาวปาเลสไตน์ 4 รายในการโจมตีเมืองจาบาเลียที่ถูกปิดล้อมในฉนวนกาซาตอนเหนือ หลังจากเกิดการโจมตีต่อเนื่องตลอดทั้งวัน ซึ่งคร่าชีวิตผู้คนไปอย่างน้อย 27 รายทั่วฉนวนกาซา

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่งเมคาซิลลา

รัสเซลอินเวสเมนท์

เศรษฐกิจ

แม้ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะมีนโยบายที่เข้มงวดที่สุดนับตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษปี 2000 และเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลพลิกกลับอย่างมาก แต่เศรษฐกิจสหรัฐกลับทำลายความคาดหมายด้วยการเติบโตของ GDP สูงกว่าแนวโน้ม การสร้างงานที่แข็งแกร่ง ดัชนี SP 500 เพิ่มขึ้น 25% และการเติบโตของรายได้สองหลัก

ปี 2025 จะเป็นอีกปีหนึ่งที่ต้องก้าวข้ามความท้าทายและกำหนดขอบเขตใหม่ท่ามกลางมูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่สูง การครอบงำของหุ้นขนาดใหญ่ และความไม่แน่นอนที่รายล้อมวาระนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ คนใหม่ เราเน้นที่การสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความยืดหยุ่นซึ่งสามารถปรับให้เข้ากับสถานการณ์ต่างๆ ได้หลากหลาย

มุมมองเศรษฐกิจที่สำคัญ

เมื่อมองไปถึงปี 2025 เราคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะชะลอตัวลงอย่างนุ่มนวล โดยเราคาดว่ารัฐบาลชุดใหม่จะผ่อนปรนมาตรการภาษีศุลกากรและการย้ายถิ่นฐานที่เข้มงวดยิ่งขึ้น โดยคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ ต่อไปนี้คือมุมมองทางเศรษฐกิจที่สำคัญของเราสำหรับปี 2025:

การเติบโตและการแลกเปลี่ยนนโยบายของสหรัฐฯ

คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเติบโตในอัตรา 2.0% ในปี 2568 ซึ่งเป็นผลจากผลกระทบของนโยบายการเงินที่เข้มงวดของเฟดที่ล่าช้า คาดว่าอัตราเงินเฟ้อของการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลขั้นพื้นฐาน (PCE) จะขยับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% ของเฟด ขณะที่ธนาคารกลางจะค่อยๆ ลดอัตราดอกเบี้ยลง โดยอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดมีแนวโน้มที่จะแตะ 3.25% ภายในสิ้นปี ซึ่งสอดคล้องกับระดับที่เป็นกลาง

นโยบายของรัฐบาลทรัมป์ถือเป็นการสมดุลที่ละเอียดอ่อน การปฏิรูปภาษีและการยกเลิกกฎระเบียบมีแนวโน้มที่จะกระตุ้นการเติบโต โดยเฉพาะในภาคส่วนในประเทศและภาคส่วนตามวัฏจักร อย่างไรก็ตาม ภาษีศุลกากรและข้อจำกัดด้านการย้ายถิ่นฐานอาจทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อตกต่ำ ซึ่งอาจทำให้เฟดพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ยในขณะที่เศรษฐกิจอ่อนแอลง

ข้อสันนิษฐานในการทำงานของเราคือรัฐบาลใหม่จะไม่ดำเนินนโยบายที่ก่อให้เกิดความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออย่างก้าวร้าว ข้อความที่ชัดเจนอย่างหนึ่งจากการเลือกตั้งคือผู้มีสิทธิเลือกตั้งในสหรัฐฯ ไม่พอใจต่อภาวะเงินเฟ้อในยุคของไบเดน ภาษีศุลกากรและการควบคุมการย้ายถิ่นฐานมีแนวโน้มที่จะได้รับการบังคับใช้ แต่ขอบเขตของการควบคุมเหล่านี้จะถูกจำกัดโดยแนวโน้มเงินเฟ้อ เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว เราเห็นว่าการผสมผสานนโยบายดังกล่าวจะสนับสนุนความเชื่อมั่นทางธุรกิจ ซึ่งมีแนวโน้มที่จะผลักดันการฟื้นตัวของตลาดทุนและให้แรงหนุนเชิงบวกต่อสินทรัพย์ส่วนตัว

อุปสรรคระดับโลกและความแตกต่างด้านนโยบาย

การเติบโตนอกสหรัฐฯ น่าจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ความไม่แน่นอนของนโยบายการค้าและภาษีศุลกากรจะส่งผลกระทบต่อยุโรปเป็นอย่างมาก ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงเหลือ 1.5% ภายในสิ้นปีนี้ เพื่อชดเชยผลกระทบจากภาษีศุลกากรและภาวะเศรษฐกิจเยอรมนีที่ซบเซาอย่างต่อเนื่อง

สหราชอาณาจักรเผชิญกับการเติบโตของผลผลิตที่ซบเซา ข้อจำกัดด้านแรงงาน และผลกระทบด้านเงินเฟ้อจากภาษีที่สูงขึ้นภายใต้รัฐบาลแรงงานชุดใหม่ ความสามารถในการผ่อนปรนของธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) นั้นมีจำกัด โดยอัตราฐานมีแนวโน้มลดลงเพียงเล็กน้อยเหลือ 3.75%–4.0%

ญี่ปุ่นยังคงเป็นประเทศนอกกลุ่ม โดยได้รับการสนับสนุนจากอัตราค่าจ้างที่สูงขึ้นซึ่งจะทำให้คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อที่ระดับใกล้ 2% ซึ่งจะทำให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) สามารถดำเนินนโยบายให้เป็นปกติต่อไปได้ อัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีที่ 0.75% ภายในสิ้นปีนี้

จีนเผชิญกับอุปสรรคมากมาย เช่น ตลาดอสังหาริมทรัพย์พังทลาย แรงกดดันจากภาวะเงินฝืด และภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ การตอบสนองของนโยบายยังคงเป็นการตอบโต้มากกว่าที่จะเป็นการดำเนินการเชิงรุกเพื่อแก้ปัญหาเชิงโครงสร้าง เช่น การออมที่สูงและการบริโภคของครัวเรือนที่ต่ำ การคาดการณ์ฉันทามติเกี่ยวกับการเติบโตของ GDP (ผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ) ที่ 4.5% ในปี 2025 มีความเสี่ยงด้านลบ

ความรู้สึกและการประเมินมูลค่าของตลาด

คุณลักษณะสำคัญสามประการของแนวโน้มตลาดในปี 2568 ได้แก่ ระดับอัตราส่วน P/E (ราคาต่อกำไร) ล่วงหน้าของดัชนี SP 500 ที่สูงขึ้นที่ 22 เท่า ศักยภาพในการที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นต่อไป และทิศทางของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี

การประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นทำให้ตลาดสหรัฐฯ เสี่ยงต่อผลกระทบเชิงลบ และค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นต่อไปจะท้าทายตลาดเกิดใหม่ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่ยืนยาวกว่า 4.5% อาจท้าทายหุ้น ทำให้อัตราผลตอบแทนจากกำไรที่หุ้นได้รับเมื่อเทียบกับพันธบัตรตั้งแต่ปี 2002 ลดลง

การเติบโตและการแลกเปลี่ยนนโยบายของสหรัฐฯ

อุปสรรคระดับโลกและความแตกต่างด้านนโยบาย

ความรู้สึกและการประเมินมูลค่าของตลาด

ธีมพอร์ตโฟลิโอหลัก

การพิจารณาพอร์ตโฟลิโอสำหรับปี 2025

ในขณะที่เรากำลังก้าวเข้าสู่ปี 2025 ปฏิสัมพันธ์ระหว่างภูมิทัศน์นโยบายที่เปลี่ยนแปลงและสภาพตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปเรียกร้องให้มีการสร้างพอร์ตโฟลิโอที่รอบคอบ โดยอาศัยฉากหลังเศรษฐกิจมหภาคที่กำหนดโดยความยืดหยุ่นในการเติบโตของสหรัฐฯ การหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้นจากนโยบายการค้าและการย้ายถิ่นฐาน โอกาสที่เกิดขึ้นใหม่ในผลผลิตที่ขับเคลื่อนโดย AI (ปัญญาประดิษฐ์) และการเติบโตในตลาดเอกชน ธีมเชิงกลยุทธ์สามประการเป็นแนวทางในการดำเนินการของเรา:

การสร้างสมดุลการเติบโตของสหรัฐฯ ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงนโยบาย

เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีความยืดหยุ่นเมื่อเข้าสู่ปี 2025 แต่เส้นทางข้างหน้าจะถูกกำหนดโดยพลวัตของนโยบายที่เปลี่ยนแปลงไป ในด้านบวก การลดหย่อนภาษีและการยกเลิกกฎระเบียบอาจช่วยกระตุ้นการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในภาคส่วนในประเทศและภาคส่วนตามวัฏจักร เมื่อพิจารณาจากมูลค่าที่ลดลงและความเชื่อมั่นที่ปรับปรุงขึ้น เรามีทัศนคติเชิงบวกต่อหุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ มากกว่าที่เคยเป็นในปีก่อนๆ การครอบงำของหุ้นขนาดใหญ่ทั้งในด้านรายได้และการเพิ่มขึ้นของราคาจะต้องมีตัวเร่งเพื่อเปลี่ยนผลตอบแทนไปในทิศทางของหุ้นขนาดเล็ก การยกเลิกกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจเป็นตัวเร่งดังกล่าว เราเชื่อว่าบริษัทต่างๆ ที่ใช้ประโยชน์จากเทคโนโลยี AI เพื่อเพิ่มผลผลิต โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมและการดูแลสุขภาพ อาจเห็นการปรับปรุงที่สำคัญในพื้นฐานการดำเนินงาน

ในทางกลับกัน ความตึงเครียดด้านการค้าที่เพิ่มมากขึ้นและข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นกับการย้ายถิ่นฐานอาจส่งผลกระทบต่อตลาดแรงงานและห่วงโซ่อุปทาน ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงต่อการเติบโต การรักษาสมดุลนี้ทำให้เกิดความผันผวนมากขึ้นในตลาดต่างๆ ส่งผลให้ผู้จัดการที่กระตือรือร้นของเรามีโอกาสมากขึ้น

นอกจากนี้ เรายังคาดว่าจะมีโอกาสมากขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้าในการปรับเทียบความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอทั้งหมดอย่างมีชั้นเชิงตามการจัดสรรสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ที่มั่นคง ตัวอย่างเช่น ในเดือนกรกฎาคม 2024 เราได้ลดความเสี่ยงของหุ้นลง เนื่องจากการวิเคราะห์ของเราบ่งชี้ว่าตลาดมีความผันผวน และความรู้สึกของนักลงทุนก็ค่อนข้างมองโลกในแง่ดีเกินไป เมื่อตลาดปรับตัวลดลงในช่วงต้นเดือนสิงหาคม ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตที่ชะลอตัวของสหรัฐฯ ความรู้สึกก็เปลี่ยนไป ทำให้เกิดโอกาสในการเพิ่มความเสี่ยงกลับเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอ แนวทางที่มีวินัยนี้ทำหน้าที่เป็นแบบจำลองสำหรับการนำทางสภาพแวดล้อมตลาดที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วที่เราคาดการณ์ไว้ในปี 2025 แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_1

แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_1

นัยของประเภทสินทรัพย์:

หุ้น: เรามุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดเล็กของสหรัฐฯ ซึ่งพลวัตหลังการเลือกตั้ง รายได้ที่เพิ่มขึ้น และมูลค่าที่น่าดึงดูดใจอาจสร้างโอกาสที่น่าสนใจนอกจากนี้ เรายังเห็นผู้จัดการการเติบโตที่กำหนดเป้าหมายหุ้นที่มีการเติบโตสูงตามวัฏจักร เช่น ซอฟต์แวร์ ในขณะที่ผู้จัดการด้านมูลค่าระบุศักยภาพของ MA (การควบรวมกิจการและการซื้อกิจการ) ในภาคการเงินและการดูแลสุขภาพ ผู้จัดการหลักกำลังสร้างสมดุลระหว่างการเปิดรับความเสี่ยงตามวัฏจักรและการจัดการความเสี่ยงในภาคส่วนที่อ่อนไหวต่ออัตรา

นอกจากนี้ เราคาดว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นจากการดำเนินการตามนโยบายต่างประเทศของสหรัฐฯ เพื่อสร้างโอกาสให้ผู้บริหารที่กระตือรือร้นค้นหาบริษัทที่มีคุณภาพที่ได้รับผลกระทบชั่วคราวจากความเสี่ยงตามหัวข้อข่าว

ตราสารหนี้: เราเห็นเส้นอัตราผลตอบแทนที่ชันขึ้น ซึ่งเปิดโอกาสในการลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น เนื่องจากคาดว่าอัตราผลตอบแทนในระยะสั้นจะลดลงเร็วกว่าผลตอบแทนในระยะยาว ตลาดสินเชื่ออาจมีการเพิ่มขึ้นอย่างจำกัดเนื่องจากสเปรดที่แคบ โดยเฉพาะในตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ที่มีอัตราผลตอบแทนสูงและระดับลงทุน สิ่งนี้สร้างโอกาสในการขยายการเปิดรับตราสารหนี้ในพื้นที่ที่มีการแลกเปลี่ยนความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่น่าดึงดูดใจกว่า เช่น ตราสารหนี้ดอลลาร์สหรัฐของตลาดเกิดใหม่และสินเชื่อภาคเอกชน

สกุลเงิน: คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะเผชิญกับแรงกดดันขาขึ้นจากภาษีศุลกากร ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนปรนน้อยลงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางอื่นๆ อย่างไรก็ตาม มูลค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงสูง และสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ก็ตกอยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้ว เมื่อพิจารณาจากนี้ เราจึงจำกัดการเดิมพันสกุลเงินในพอร์ตโฟลิโอสำหรับปี 2025 ในขณะที่เฝ้าระวังโอกาสและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นตลอดทั้งปี

ตลาดส่วนตัว: เครื่องยนต์แห่งการเติบโตใหม่

Private markets continue to play an increasingly vital role in the evolving landscape of capital flows, as the shift away from public markets accelerates with fewer IPOs (initial public offerings) and later-stage listings. This transformation is particularly evident in AI opportunities, where venture capital investments now make up 27% of deals and 41% of capital raised.In our view investors can benefit from broadening portfolios into private markets. The upcoming policy environment may also be more favorable for private markets, with stabilizing interest rates, easing regulations, and rising MA activity. However, the influx of capital into U.S. private markets has led to sourcing challenges, which makes international opportunities more attractive. In particular, Europe offers compelling middle-market consolidation opportunities in fragmented industries, Japan benefits from ongoing corporate reforms and asset divestitures, and the Persian Gulf states are emerging as dynamic investment hubs thanks to progressive regulations and large-scale development initiatives. Infrastructure also presents a key opportunity, as hybrid investment models that incorporate both private and public markets unlock substantial growth potential.

We believe a multi-manager approach is crucial in this landscape. By diversifying across specialized managers, particularly in real assets, investors can access a broader range of opportunities that blend public and private market investments. This strategy creates more resilient portfolios and allows investments in sectors such as data centers and warehousing, where combining private and public market exposures is especially productive for a total portfolio.

Market Implications:

Private Equity: We are focused on private equity opportunities in European middle-market consolidation, along with continued growth in Japan and the Persian Gulf states. Managers with sector-specific expertise are outperforming generalists, and we believe that portfolios can benefit from this trend.

AI and Tech: We believe private market ventures in AI, particularly those focused on scaling innovative technologies across industries, will continue to be key drivers of long-term growth. We are actively looking for investments in AI-driven companies that are poised to enhance productivity and reshape industries.

Private Credit: We see private credit as a resilient asset class, particularly in the current higher-rate environment. With asset-based lending and European direct lending providing attractive relative value, we are broadening our fixed income exposures into these areas to capture higher yields and better diversification.

Infrastructure: We are favorable to infrastructure as a long-term growth anchor and a hedge against inflation. The asset class has proven resilient during recent market volatility and benefits from long-term trends such as the energy transition, renewable energy, and digitalization. Increasing demand for sustainable and digital infrastructure continues to drive significant capital inflows. Additionally, hybrid models combining private and public market exposure are unlocking new growth potential.

Venture Capital: We see significant opportunities in AI-driven venture capital, particularly in early-stage companies with the potential to reshape industries. As the VC market stabilizes, we are concentrating on firms with strong fundamentals, a track record of innovation, and a capacity to scale effectively.

The Broadening out of Market Leadership

While mega-cap AI stocks have driven market returns in recent years, leadership is shifting to companies using AI to create real-world efficiencies. The new U.S. administration’s focus on deregulation and tariff-based policies may provide an added boost to smaller, domestically oriented companies, which are less exposed to international trade disruptions than mega caps with significant foreign revenue, such as Apple.

We see this shift reducing market concentration and opening the door for alpha opportunities. Active managers will likely play a critical role in identifying under-covered firms that are adopting AI to drive productivity and gain competitive advantages. As AI adoption accelerates, driven by falling costs, we expect companies leveraging these innovations to benefit from enhanced productivity and improved competitiveness. Additionally, with interest rates stabilizing and valuations improving, real assets such as real estate and infrastructure are becoming increasingly attractive, offering growth, income stability, and inflation protection amid policy uncertainties.

Market Implications:

Equity: Active equity managers have been challenged by the recent severe market concentration. Our research indicates that even a flattening out of these trends—which could be driven by policy shifts, or changing sentiment around earnings growth and valuations for mega caps—can be quite supportive for active manager outperformance. We and our active managers are focused on sectors where AI adoption is accelerating, such as industrials, healthcare, and consumer goods. We believe companies leveraging AI for productivity improvements are well-positioned to gain a lasting competitive edge and generate strong returns. Skilled active managers can seek out these companies, especially those in less-covered segments of the market.

Real Assets: We see attractive investment opportunities in real estate and infrastructure, particularly in areas benefiting from stabilizing long-term interest rates and favorable relative valuations compared to other growth assets. AI applications in real estate, such as data centers and healthcare facilities, are emerging as key growth areas. Additionally, infrastructure investments are gaining momentum from energy utilities and pipeline exposures, especially with the U.S. administration's focus on expanding LNG (liquified natural gas) production.

Fat tails and alternative scenarios

It’s a cliché to say that uncertainty is high, but the return of Donald Trump to the White House adds an additional layer of complexity to the 2025 outlook. Alongside the usual business cycle risks, there is the unknown of how the new administration’s policy priorities and sequencing will unfold. We don’t know how aggressively President-elect Trump will implement his campaign promises of sweeping tariffs, lower immigration, and forced deportations. An early focus on tax cuts and deregulation would likely be well-received by equity investors. However, if the first major policy moves target tariffs and immigration, investor sentiment could sour.

On the business cycle, we expect the U.S. economy to slow to trend-like growth as the lagged effects of Fed tightening take hold. The risk remains that the economy could tip into a mild recession, with job market weakness triggering a consumer pullback. We’re closely monitoring jobless claims—sustained claims above 260,000 per week would signal a more painful adjustment. Claims below that level would suggest the economy is resilient despite tight monetary policy. แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_2

แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_2

The other scenarios we will be monitoring are U.S. inflation risks and potential positive surprises for Europe and China.

U.S. inflation risks could arise from economic overheating fueled by tax cuts and deregulation, which may sustain stronger-than-expected demand and limit the Fed’s ability to ease policy. Additionally, tariffs and immigration controls could tighten labor markets and disrupt supply chains, driving costs higher. If these pressures keep inflation elevated, the Fed might raise rates rather than ease, pushing U.S. Treasury yields above 4.5%. This would challenge the equity market, as the SP 500’s earnings yield of 4.5% has consistently exceeded 10-year Treasury yields since 2002. A sustained reversal of this dynamic would strain equity valuations.

Despite a pessimistic consensus on Europe and China, both regions present potential for positive surprises. Europe’s equity valuations are compelling, with forward price-to-earnings multiples at a 45% discount to the U.S. Aggressive ECB easing could revive eurozone demand, with improving bank lending—a key indicator—signaling potential outperformance.

In China, policy shifts or improved corporate governance could deliver unexpected upside. Share buybacks have begun reversing years of dilution, enabling 11% earnings-per-share (EPS) growth in the year to November 2024, despite a struggling economy. With a low forward multiple of 10 times, another year of double-digit EPS growth could drive outsized returns for the MSCI China Index.

Conclusion: Overcoming the improbable requires discipline and strategy

Markets in 2025 will demand more than conventional wisdom about U.S. outperformance and global headwinds. While our composite contrarian sentiment indicator signals investor optimism, it remains below critical correction thresholds. This creates a tactical opening for disciplined investors.

We believe success will require nimble allocation across public and private markets, backed by rigorous analysis and unwavering investment discipline. A projected U.S. soft landing, coupled with expected policy moderation on trade and immigration, opens specific opportunities for well-positioned portfolios.

Just as robot chopsticks can catch spacecraft in 2024, it’s plausible that markets can remain resilient through policy uncertainty in 2025. A disciplined approach to building total portfolios will be critical to investor outcomes. แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_3

แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่ง Mechazilla_3

Regional snapshots

United States

U.S. exceptionalism leads into year-end, with low layoffs and improving corporate earnings supporting a soft landing. The election results introduce uncertainty around tariffs, immigration, and market-friendly policies like tax cuts and deregulation, though we expect a balanced approach. A post-election bounce in business confidence is encouraging. The Federal Reserve is likely to implement gradual rate cuts to a new normal of 3.25%, with market pricing reflecting this. Our U.S. equity strategies focus on diversification and security selection, particularly in small cap cyclicals. U.S. fixed income and multi-asset strategies have reduced interest rate sensitivity, anticipating much of the recent yield rise to be justified by the evolving policy and fundamental landscape.

Canada

The Canadian economy lagged the U.S. in 2024 but avoided a recession. Inflation has dropped, and the Bank of Canada is expected to continue rate cuts into 2025. Despite this, Canada faces headwinds from elections, weak population growth, and trade policy uncertainty. We anticipate a fragile outlook into the new year.

Eurozone

The eurozone faces persistent challenges. Germany’s stagnating economy is burdened by poor productivity, high energy costs, and weak export demand, particularly from China. France is grappling with rising bond yields due to fiscal pushback. Tariff threats in 2025 could dampen growth as businesses delay hiring. The baseline outlook is for a weaker euro, sluggish GDP growth, and higher peripheral spreads. The opportunity lies in cheap equity valuations and aggressive ECB easing to support domestic activity.

United Kingdom

สหราชอาณาจักรเผชิญกับปัญหาประสิทธิภาพการผลิตต่ำ ข้อจำกัดด้านอุปทานแรงงาน และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากการขึ้นภาษีของรัฐบาลพรรคแรงงานชุดใหม่ สหราชอาณาจักรได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ น้อยกว่ายูโรโซน แต่ยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนของนโยบายการค้า อัตราเงินเฟ้อที่ตึงตัวจำกัดความสามารถในการผ่อนคลายของธนาคารแห่งอังกฤษ โดยนักยุทธศาสตร์ของเราคาดการณ์ว่าอัตราฐานจะลดลงเพียง 3-4 เท่าเหลือ 3.75-4.0% ในปีหน้า

จีน

จีนยังคงประสบปัญหา ภาวะเงินฝืด ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอ และภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้นจากสหรัฐฯ โครงการกระตุ้นเศรษฐกิจยังคงไม่ประสบความสำเร็จ จุดเน้นสำหรับปีหน้าจะอยู่ที่การประกาศนโยบายและพฤติกรรมของผู้บริโภค แม้จะเผชิญกับความท้าทาย แต่หุ้นจีนยังคงมีราคาถูก และผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นก็กำลังดีขึ้น เราคาดว่าเงินหยวนจะอ่อนค่าลงเล็กน้อยในปี 2568

ประเทศญี่ปุ่น

อัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นน่าจะยังคงใกล้เคียงกับเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญทางเศรษฐกิจ คาดว่าเศรษฐกิจจะเติบโตได้ดีตามมาตรฐานของญี่ปุ่นในปี 2568 โดยธนาคารกลางญี่ปุ่นจะค่อยๆ ปรับนโยบายให้เป็นปกติ หุ้นญี่ปุ่นได้รับการสนับสนุนจากปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง แต่เผชิญกับการประเมินมูลค่าที่แพงพอสมควร พันธบัตรญี่ปุ่นมีความน่าสนใจน้อยกว่า ในขณะที่เงินเยนยังคงมีราคาถูก และน่าจะได้รับประโยชน์จากความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง

ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์

ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เตรียมเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปในปี 2025เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ไม่มากนัก โดยคาดว่าจะมีการเลือกตั้งในเดือนพฤษภาคม การเปลี่ยนแปลงรัฐบาลที่อาจเกิดขึ้นอาจกระตุ้นให้เกิดการกระตุ้นทางการคลัง ส่วนลดของหุ้นออสเตรเลียเมื่อเทียบกับหุ้นระดับโลกลดลง และพันธบัตรรัฐบาลมีส่วนต่างที่แข็งแรงเมื่อเทียบกับพันธบัตรสหรัฐฯ ดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเผชิญกับความผันผวนจากความเสี่ยงด้านภาษี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงจากจีน

ในนิวซีแลนด์ นโยบายการเงินแบบผ่อนคลายกำลังทำให้แนวโน้มดีขึ้น ความเสี่ยงรวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับจีนและการค้าเกินดุล แม้ว่าเราคาดว่าธนาคารกลางนิวซีแลนด์จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากกว่า RBA ก็ตาม

ที่มา：Russell Investments

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

Bitcoin นับถอยหลังสู่สิ้นปี 2024 ในการซื้อขายในพื้นที่สำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวขาขึ้นครั้งล่าสุด

ตามการวิเคราะห์พบว่าราคา Bitcoin กำลัง "ผันผวน" อย่างมากในกรอบเวลาสั้นๆ ขณะที่แนวรับรายเดือนเริ่มปรากฏขึ้น

การเรียกร้องสิทธิว่างงานเป็นเหตุการณ์มหภาคประจำสัปดาห์นี้ แต่ความกังวลเกี่ยวกับ “ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ” เป็นปัญหาใหญ่สำหรับผู้ค้าสินทรัพย์เสี่ยงจนถึงปี 2568

Bitcoin จะกลับมาฟื้นตัวอีกครั้งหรือไม่ ผู้ถือครองระยะสั้นมีกำไรในช่วงจุดเปลี่ยน

ปลาวาฬยังคงสนใจในสกุลเงินดิจิทัล แม้ว่าช่วงวันหยุดจะพบว่านักลงทุนรายย่อยไม่สนใจก็ตาม

จำนวนสำรอง Stablecoin บน Binance ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ แม้ว่าตลาดจะร่วงลงก็ตาม

Bitcoin ลอยตัวอยู่ใกล้จุดต่ำสุด — ในตอนนี้

หลังจากราคา BTC ลดลงอย่างต่อเนื่องตลอดสุดสัปดาห์ Bitcoin กลับยังคงเคลื่อนไหวอยู่ใกล้จุดต่ำสุดของช่วงการซื้อขายในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจาก Cointelegraph Markets Pro และ TradingView ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_1

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_1

กราฟ BTC/USD 1 วัน ที่มา: Cointelegraph/TradingView

การขาดโมเมนตัมโดยรวมเป็นลักษณะเฉพาะของช่วงคริสต์มาส แต่ในขณะที่สองวันซื้อขายสุดท้ายของ Wall Street ในปี 2024 เริ่มต้นขึ้น ก็มีสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงในระยะสั้น

“ขณะนี้ราคากำลังซื้อขายอยู่ที่บริเวณ VAL สำคัญ ซึ่งเป็นแนวโน้ม HTF ระดับต่ำของสัปดาห์ที่แล้ว” เทรดเดอร์ Skew เขียนไว้ในส่วนหนึ่งของโพสต์ล่าสุดของเขาในหัวข้อ X โดยอ้างอิงถึงระดับต่ำของพื้นที่ค่าและการเปิดตลาดรายสัปดาห์

“ความผันผวนกำลังก่อตัวขึ้นในความคิดของฉัน” ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_2

กราฟ BTC/USDT 4 ชั่วโมง ที่มา: Skew/X

Skew แนะนำว่าการเปิดรายสัปดาห์ที่อยู่ที่ประมาณ 93,550 ดอลลาร์บน Bitstamp จะยังคงมีบทบาทสำคัญในการดำเนินการราคาในระยะสั้น

BTC/USD สามารถแก้ไข "ความไม่มีประสิทธิภาพ" บางประการได้สำเร็จ โดยที่นักเทรดอย่าง CrypNuevo ได้เน้นย้ำให้เห็นถึงปัญหาดังกล่าวในวันก่อนหน้านี้

“ในแง่ของประสิทธิภาพของตลาด ราคาควรจะเติมเต็มความไม่สมดุลเหล่านี้ (ช่องว่าง OI) ได้ภายในสัปดาห์หน้า” เขาทำนาย โดยแสดงระดับเป้าหมายที่ 93,500 ดอลลาร์ ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_3

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_3

กราฟ BTC/USD 1 ชั่วโมง ที่มา: CrypNuevo/X

พื้นที่ที่มีการชำระบัญชีสูงอาจกำหนดให้มีการลดลงเพิ่มเติม ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 92,000 ดอลลาร์

“โซนที่มีการขายจำนวนมากมักจะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็ก” เขากล่าวกับผู้ติดตาม X

“บางครั้งเราอาจเห็นการกลับตัวจากโซนเหล่านี้ ดังนั้นให้จับตาดูเอาไว้” ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_4

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_4

แผนภูมิ BTC/USD พร้อมข้อมูลสภาพคล่อง แหล่งที่มา: CrypNuevo/X

ตามที่ Cointelegraph รายงาน การคาดหวังให้ราคา BTC ลดลงนั้นสนับสนุนให้ราคากลับไปอยู่ที่ 90,000 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยบางคนมองว่ามีโอกาสสูงที่ราคาจะปรับตัวลดลงอย่างมากในไตรมาสหน้า

“แนวรับเก่าทำหน้าที่เป็นแนวต้านใหม่” เทรดเดอร์และนักวิเคราะห์ยอดนิยมอย่าง Rekt Capital เตือนในบทสังเกตตลาดของเขาเองก่อนปิดตลาดประจำสัปดาห์

“จากผลในทางเทคนิคแล้ว ยืนยันได้ว่ามีการเสียหาย”

ภาวะเศรษฐกิจพร้อมภาวะเงินเฟ้อเสี่ยงที่จะกลายเป็น “ประเด็นแห่งปี 2025”

ตลาดสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับสัปดาห์วันหยุดอันเงียบสงบอีกสัปดาห์ ส่งผลให้ตัวเลขการว่างงานกลับมาเป็นข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่สำคัญอีกครั้งในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

การยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกมีกำหนดในวันที่ 2 มกราคม ซึ่งถือเป็นตัวเลขมหภาคที่สำคัญครั้งแรกสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงในปี 2568

ท่ามกลางสัญญาณของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำพร้อมภาวะเงินเฟ้อ สกุลเงินดิจิทัลยังคงมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของการจ้างงาน

While the Federal Reserve has one month to go until its next meeting on interest rates, markets continue to price out the likelihood of further rate cuts next year.

“Investors are worried that we will see a repeat of the 1970s inflation situation. The Fed is cutting rates due to a weaker labor market while inflation rebounds,” trading resource The Kobeissi Letter wrote in an X thread on Dec. 29.

“The beginning of stagflation is here and the Fed has yet to acknowledge it. We could see 4%+ inflation next year.”

An inflation rebound could significantly hurt crypto and risk-asset progress, while the “stagflation” scenario — rising inflation with rising unemployment — remains a headache after recent macro data.

Kobeissi said it expects stagflation to become “the theme of 2025.”

“In fact, 55% of high net worth investors expect stagflation in 2025,” it concluded, referencing data from a survey by Bank of America (BoA).

“Just 6 months ago, Fed Chair Powell said he's ‘not seeing the stag or the flation.’” ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_5

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_5

BoA economic outlook survey. Source: The Kobeissi Letter/X

Seller exhaustion begins as metric nears 3-month lows

As Cointelegraph recently reported, despite the Bitcoin bull run taking a break at $108,000, the December BTC price downside remains modest.

The recent 15% dip is decidedly on the lower end of historical behavior when comparing bull market drawdowns to previous cycles.

Data from onchain analytics platform Glassnode puts the trip toward $90,000 in context. ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_6

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_6

Bitcoin bull market correction drawdowns. Source: Glassnode

After BTC/USD hit old all-time highs of $73,800 in March, Glassnode pointed to short-term holders (STHs) to identify when the market could bounce.

It suggested that Bitcoin’s Market Value to Realized Value (MVRV) metric, as well as realized losses, both played a part.

“We now have a compass to uncover structures where the short-term holders potentially reach seller exhaustion,” it wrote in an edition of its weekly newsletter, “The Week Onchain,” published on April 30.

Originally created by ARK Invest, a metric comparing STH supply in profit to that in loss, which Glassnode says “detects local bottoms in bull markets and local tops in bear markets,” is now at its breakeven point.

The last time that Point-In-Time Short-Term Holder (STH) Profit/Loss Ratio saw levels below 1 was in early October when BTC/USD traded at $60,000. ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_7

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_7

Point-In-Time Short-Term Holder (STH) Profit/Loss Ratio. Source: Glassnode

Whales keep bullish hopes alive

Crypto markets may just have what it takes to end 2024 on a high — albeit not a new all-time high, research suggests.

In some of its latest market analysis on Dec. 28, research firm Santiment flagged whales as a potential source of “green” candles into the new year.

The reason, it said, was an absence of overall trading volume and apathy setting in among retail investors as short-term bullish momentum wanes.

“In the final days of 2024, trading volume is way down across crypto sectors,” it reported.

โดยรวมแล้ว มีการซื้อขายลดลง -64% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า (ซึ่งรวมถึงระดับสูงสุดตลอดกาลของ Bitcoin ด้วย)

Santiment กล่าวว่าในทางกลับกัน ปลาวาฬยังคงกระตือรือร้นที่จะเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงทางตลาด และหากยังคงเป็นเช่นนี้ต่อไป ผลลัพธ์ก็น่าจะชัดเจน

“แนวโน้มการซื้อขายที่ลดลง โดยเฉพาะในกลุ่ม altcoin ที่เก็งกำไร ไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจ เนื่องจากเป็นช่วงวันหยุดและนักเทรดกำลังจัดการเรื่องการเงินสิ้นปี สัปดาห์สุดท้ายของเดือนธันวาคมจึงมักเป็นช่วงที่มีการซื้อขายน้อยที่สุดในแต่ละปี” รายงานระบุต่อ

“จากที่กล่าวมาทั้งหมดนี้ หากปลาวาฬยังคงแสดงแนวโน้มการสะสมที่แข็งแกร่ง การขาดการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกอาจนำไปสู่การปั๊มครั้งใหญ่ที่ไม่คาดคิดอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปี 2024 ในขณะที่ผู้ค้าปลีกไม่ได้ให้ความสนใจมากนัก” ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_8

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้_8

ข้อมูลปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล แหล่งที่มา: Santiment/X

สำรอง Stablecoin ของ Binance ชี้ให้เห็นถึงสุขภาพของตลาด

การพัฒนาเชิงบวกท่ามกลางภาวะขาลงของสกุลเงินดิจิทัลในระยะสั้น การสำรองสกุลเงินดิจิทัลแบบ Stablecoin ชี้ทางสู่ความเชื่อมั่นของนักลงทุน

ในโพสต์บล็อก Quicktake เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม แพลตฟอร์มวิเคราะห์แบบ on-chain อย่าง CryptoQuant ได้เปิดเผยว่า Binance ซึ่งเป็นกระดานแลกเปลี่ยนระดับโลกที่ใหญ่ที่สุดเพิ่งจะสะสมสำรอง stablecoin ได้เป็นสถิติใหม่ BTC Price 'Breakdown Confirmed?' 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

BTC Price 'Breakdown Confirmed?' 5 Things to Know in Bitcoin This Week_9

สำรอง Stablecoin Binance ERC-20 (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: CryptoQuant

เมื่อวันที่ 11 ธันวาคม สำรองสกุลเงินดิจิทัลเสถียรของ Binance พุ่งแตะระดับ 31,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบห้าเท่าในเวลา 18 เดือน

“ด้วยเงินสำรองที่เหลืออยู่ราวๆ ระดับ 30,000 ล้านดอลลาร์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนยังคงมีสถานะที่แข็งขันในตลาด ซึ่งอาจรักษาแรงกดดันการซื้อที่แข็งแกร่งไว้ได้” ผู้ร่วมให้ข้อมูล Darkfost เขียนไว้ในความคิดเห็นที่แนบมา

นับตั้งแต่นั้นมา ยอดสำรองของ Binance ลดลงเพียงเล็กน้อยเหลือประมาณ 29.7 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 29 ธันวาคม ตามที่ CryptoQuant แสดงให้เห็น BTC Price 'Breakdown Confirmed?' 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

BTC Price 'Breakdown Confirmed?' 5 Things to Know in Bitcoin This Week_10

สำรอง Stablecoin ERC-20 ของ Binance แหล่งที่มา: CryptoQuant

ระดับของ stablecoin ที่สูงในหมู่การแลกเปลี่ยนโดยทั่วไปจะเชื่อมโยงกับขาขึ้นของตลาด crypto แต่ความสัมพันธ์ดังกล่าวยังคงเป็นที่ถกเถียง

ในเดือนพฤศจิกายน Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant กล่าวว่าการมีเงินสำรองจำนวนมากเพียงอย่างเดียวไม่สามารถกระตุ้นให้ราคา BTC พุ่งสูงขึ้นได้

“Stablecoins เพียงอย่างเดียวไม่สามารถให้สภาพคล่องในการซื้อ Bitcoin ได้เพียงพอ” เขากล่าวกับผู้ติดตาม X โดยอ้างอิงถึงอัตราส่วนสำรองของ BTC ต่อ Stablecoin

สัปดาห์ที่แล้ว Cointelegraph รายงานการคาดการณ์ต่างๆ เกี่ยวกับภาค Stablecoin ในปี 2025 รวมถึงมูลค่าตลาด 300 พันล้านดอลลาร์

ที่มา: Cointelegraph

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

หุ้นเตรียมเปิดตลาดลดลงเนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนในช่วงปลายปี

Warren Takunda

ตลาดหุ้น

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า SP 500 E-Mini เดือนมีนาคมลดลง -0.22% และ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า Nasdaq 100 E-Mini เดือนมีนาคมลดลง -0.20% เมื่อเช้านี้ ซึ่งเป็นการลดลงเพิ่มเติมในวันศุกร์ที่ตลาด Wall Street เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดลดตำแหน่งท่ามกลางความไม่แน่นอนก่อนสิ้นปี

ในการซื้อขายวันศุกร์ ดัชนีหุ้นหลักของวอลล์สตรีทปิดตลาดในแดนลบ หุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ร่วงลง โดยหุ้น Tesla ร่วงลงเกือบ -5% ส่งผลให้ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลงมากที่สุด ขณะที่หุ้น Nvidia ร่วงลงกว่า -2% ส่งผลให้ดัชนี Dow ร่วงลงมากที่สุด นอกจากนี้ Netflix ยังร่วงลงกว่า -2% หลังจากได้รับคำวิจารณ์ที่หลากหลายสำหรับผลงานใหม่ "Squid Game Season 2" ซึ่งออกฉายเมื่อวันพฤหัสบดี

นอกจากนี้ Viracta Therapeutics ยังร่วงลงกว่า -32% หลังจากประกาศยุติการทดลอง Nana-val ที่กำลังดำเนินอยู่ และคณะกรรมการได้เริ่มดำเนินการเพื่อสำรวจทางเลือกเชิงกลยุทธ์แล้ว ด้านที่เป็นขาขึ้น Lamb Weston Holdings พุ่งขึ้นกว่า +2% และเป็นผู้ที่ได้กำไรสูงสุดใน SP 500 หลังจากเอกสารที่ยื่นต่อสาธารณะระบุว่านักลงทุนที่เป็นนักเคลื่อนไหว Jana Partners กำลังทำงานร่วมกับผู้บริหารคนที่ 6 เพื่อสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงในบริษัทผู้ผลิตเฟรนช์ฟรายส์

“[ดูเหมือนว่าจะ] มีการขายทำกำไรค่อนข้างมากทั่วทั้งกระดาน เราอยู่ในช่วงขาขึ้นที่แข็งแกร่งของตลาดมาเป็นเวลาสองปีแล้ว ... ดังนั้นจึงไม่น่าแปลกใจเลยที่จะเห็นบางคนขายทำกำไรและปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอใหม่ก่อนปีใหม่” ไมเคิล เรย์โนลด์ส รองประธานฝ่ายกลยุทธ์การลงทุนของ Glenmede กล่าว

ข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่าการขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ในเดือนพฤศจิกายนขยายตัวเป็น -102.86 พันล้านดอลลาร์ จาก -98.26 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม ซึ่งขาดดุลมากกว่าที่คาดไว้ที่ -101.30 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ สินค้าคงคลังขายส่งของสหรัฐฯ ลดลงอย่างไม่คาดคิด -0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนในเดือนพฤศจิกายน เมื่อเทียบกับที่คาดไว้ว่าจะเพิ่มขึ้น +0.1% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

ในขณะเดียวกัน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ได้กำหนดราคาไว้ที่โอกาส 88.8% ที่จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย และโอกาส 11.2% ที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในการประชุมธนาคารกลางครั้งหน้าในเดือนมกราคม

ตลาดหุ้นและพันธบัตรของสหรัฐฯ จะปิดทำการในวันพุธ เนื่องในวันปีใหม่ นอกจากนี้ ตลาดพันธบัตรของสหรัฐฯ จะปิดทำการเร็วขึ้นในเวลา 14.00 น. ตามเวลาตะวันออกของวันอังคาร เนื่องในวันส่งท้ายปีเก่า

ในสัปดาห์วันหยุดสั้นๆ นี้ นักลงทุนจะจับตาดูข้อมูลเศรษฐกิจหลายรายการ รวมถึงดัชนี SP/CS HPI Composite 20 nsa ของสหรัฐฯ, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก, ดัชนี PMI ภาคการผลิตโลกของ SP, การใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง, สินค้าคงคลังน้ำมันดิบ และดัชนี PMI ภาคการผลิตของ ISM

นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังจะให้ความสำคัญกับคำกล่าวของนายทอม บาร์กิน ประธานเฟดสาขาริชมอนด์ ในวันศุกร์อีกด้วย

วันนี้ ทุกสายตาจับจ้องไปที่ดัชนี PMI ของชิคาโก ซึ่งจะประกาศในอีกไม่กี่ชั่วโมงข้างหน้า นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ว่าดัชนี PMI ของชิคาโกจะอยู่ที่ 42.7 ในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับ 40.2 ของเดือนที่แล้ว

ข้อมูลยอดขายบ้านที่รอการประกาศของสหรัฐฯ จะมีการเปิดเผยในวันนี้เช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขเดือนพฤศจิกายนจะอยู่ที่ +0.9% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน เมื่อเทียบกับตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ +2.0% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน

ในตลาดพันธบัตร อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง อยู่ที่ระดับ 4.596% ลดลง -0.50%

ดัชนีฟิวเจอร์ส Euro Stoxx 50 ร่วงลง -0.10% เมื่อเช้านี้ โดยเป็นการปรับตัวลดลงของหุ้นในเอเชียก่อนหน้านี้ รวมถึงการปรับตัวลดลงของหุ้นวอลล์สตรีทเมื่อวันศุกร์ โดยหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม สื่อ และเทคโนโลยี เป็นผู้นำการร่วงลงของราคาในวันจันทร์ คาดว่าการซื้อขายในยุโรปจะซบเซาในวันจันทร์ เนื่องจากตลาดกำลังเข้าใกล้ช่วงวันหยุดปีใหม่ ในขณะเดียวกัน พันธบัตรเยอรมนีลดลงในช่วงเช้า หลังจากข้อมูลแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อของสเปนพุ่งสูงขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนธันวาคม ซึ่งช่วยสนับสนุนให้ธนาคารกลางยุโรปปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป

การอัปเดตดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ Robert Holzmann สมาชิกสภากำกับดูแลของ ECB บอกกับหนังสือพิมพ์ Kurier ของออสเตรียเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าธนาคารกลางอาจชะลอการรณรงค์ลดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อที่ตึงตัว "อาจเป็นไปได้ว่าเราจะต้องใช้เวลามากกว่านี้ก่อนที่จะลดอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง" เขากล่าว ในข่าวภาคธุรกิจ Baywa Ag พุ่งขึ้นมากกว่า +9% หลังจากประกาศว่าได้บรรลุข้อตกลงในการปรับโครงสร้างกับผู้ถือหุ้นหลักและนักการเงิน

วันนี้สเปนเผยแพร่ข้อมูลดัชนี CPI เบื้องต้น

ดัชนี CPI ของสเปนในเดือนธันวาคมอยู่ที่ +0.4% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.8% เมื่อเทียบเป็นรายปี แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ +0.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน และ +2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ตลาดหุ้นเอเชียวันนี้ปิดบวกผสม โดยดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีน (SHCOMP) ปิดบวก 0.21% และดัชนีหุ้นนิเคอิ 225 ของญี่ปุ่น (NIK) ปิดลบ -0.96%

ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตของจีนปิดตลาดในแดนบวกเล็กน้อยในวันนี้ โดยนักลงทุนกำลังรอข้อมูล PMI ใหม่จากจีนในช่วงปลายสัปดาห์นี้ หุ้นธนาคารเป็นหนึ่งในหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมากที่สุดในวันจันทร์

หุ้นพลังงานปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน สำหรับปี 2567 หุ้นในประเทศมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นครั้งแรกหลังจากที่ขาดทุนติดต่อกัน 3 ปี เนื่องจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่างๆ ที่นำมาใช้ตั้งแต่เดือนกันยายนได้ช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาด

ในขณะเดียวกัน นักกลยุทธ์จาก Citic Securities ระบุว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะยังคงคึกคักในช่วงครึ่งแรกของเดือนมกราคม แม้ว่าการหยุดชะงักจากภายนอกอาจเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลัง ส่งผลให้ความเชื่อมั่นของตลาดลดลง “คาดว่าความคาดหวังด้านนโยบายจะร้อนแรงขึ้นอีกครั้งหลังเทศกาลตรุษจีน” เขากล่าว

ในข่าวอื่นๆ หนังสือพิมพ์ People's Daily รายงานว่าจีนมีช่องว่างในการลดอัตราส่วนเงินสำรองที่จำเป็นสำหรับธนาคารต่างๆ เนื่องจากยังคงสูงกว่าอัตราเงินสำรองของประเทศเศรษฐกิจขนาดใหญ่อื่นๆ โดยอ้างคำพูดของนาย Pan Gongsheng ผู้ว่าการธนาคารประชาชนจีน

ในข่าวองค์กร Sichuan Chuanhuan Technology พุ่งขึ้นประมาณ +9% หลังจากได้รับคำสั่งซื้อเพื่อจัดหาระบบท่อระบายความร้อนด้วยของเหลวจำนวน 60,000 ชุดให้กับผู้ให้บริการโซลูชันเซิร์ฟเวอร์โดยรวม นักลงทุนกำลังรอคอยข้อมูล PMI ของจีนในเดือนธันวาคม ซึ่งจะเผยแพร่ในวันอังคาร เพื่อรับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจ

ดัชนีหุ้น Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปิดตลาดลดลงในวันนี้ โดยปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือนในช่วงสิ้นปี โดยหุ้นกลุ่มยานยนต์และเทคโนโลยีเป็นหุ้นนำในการปรับตัวลดลงในวันจันทร์ ผลสำรวจภาคเอกชนที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมภาคโรงงานของญี่ปุ่นหดตัวในอัตราที่ช้าลงในเดือนธันวาคม เนื่องจากการผลิตที่ลดลงและคำสั่งซื้อใหม่ลดลง

ขณะเดียวกัน วันจันทร์เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของปีสำหรับตลาดการเงินของญี่ปุ่น โดยมีวันหยุดราชการตั้งแต่วันอังคารถึง 6 มกราคม ดัชนีอ้างอิงเพิ่มขึ้น 19.22% ในปีนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้ขององค์กรที่แข็งแกร่งและเงินเยนที่อ่อนค่าลงซึ่งส่งผลให้ภาคส่วนที่เน้นการส่งออกได้รับแรงหนุน

ในข่าวของบริษัทต่างๆ Nissan Motor ร่วงลงกว่า -5% ท่ามกลางความกังวลว่าเงื่อนไขข้อตกลงระหว่างบริษัทผู้ผลิตรถยนต์กับ Honda Motor จะส่งผลให้ผู้ลงทุนได้รับส่วนแบ่งน้อยลงในบริษัทโฮลดิ้งร่วมที่เสนอมา Nikkei Volatility ซึ่งคำนึงถึงความผันผวนโดยนัยของออปชั่น Nikkei 225 ปิดที่ 21.79 เพิ่มขึ้น +4.76%

ดัชนี PMI ภาคการผลิตของญี่ปุ่นประจำเดือนธันวาคมของธนาคาร Jibun Bank ของญี่ปุ่น อยู่ที่ 49.6 แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ที่ 49.5

การเคลื่อนไหวของหุ้นสหรัฐฯ ก่อนเปิดตลาด

American Airlines ได้รับกำไรเพิ่มขึ้นประมาณ 1% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด หลังจากที่ Raymond James อัปเกรดหุ้นจาก Market Perform เป็น Outperform โดยมีราคาเป้าหมายที่ 24 ดอลลาร์

ที่มา: บาร์ชาร์ท

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

ยุโรปเตรียมเข้าสู่เดือนมกราคมที่อากาศหนาวเย็นขึ้น ลมน้อยลง และมีการใช้ก๊าซมากขึ้น

ที่มา: Theedgemarkets

ยูโรดอลลาร์เตรียมรับมือเดือนมกราคมที่ยากลำบาก

ที่มา: Poundsterlinglive

คาดการณ์ราคา USD/CAD: แนวรับแรกจะทะลุ 1.4450

กราฟรายวัน USD/CAD

ที่มา: FXSTREET

USD/CHF อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.9050 ท่ามกลางการซื้อขายที่เงียบเหงา

ที่มา: FXSTREET

แนวโน้มตลาดโลกปี 2025: ช่วงเวลาแห่งเมคาซิลลา

มุมมองเศรษฐกิจที่สำคัญ

ธีมพอร์ตโฟลิโอหลัก

Fat tails and alternative scenarios

Regional snapshots

ที่มา：Russell Investments

ราคา BTC 'ร่วงลงแล้ว' ได้รับการยืนยันแล้วหรือยัง? 5 สิ่งที่ควรรู้เกี่ยวกับ Bitcoin ในสัปดาห์นี้

Bitcoin ลอยตัวอยู่ใกล้จุดต่ำสุด — ในตอนนี้

กราฟ BTC/USD 1 วัน ที่มา: Cointelegraph/TradingView

กราฟ BTC/USDT 4 ชั่วโมง ที่มา: Skew/X

กราฟ BTC/USD 1 ชั่วโมง ที่มา: CrypNuevo/X

แผนภูมิ BTC/USD พร้อมข้อมูลสภาพคล่อง แหล่งที่มา: CrypNuevo/X

ภาวะเศรษฐกิจพร้อมภาวะเงินเฟ้อเสี่ยงที่จะกลายเป็น “ประเด็นแห่งปี 2025”

BoA economic outlook survey. Source: The Kobeissi Letter/X

Seller exhaustion begins as metric nears 3-month lows

Bitcoin bull market correction drawdowns. Source: Glassnode

Point-In-Time Short-Term Holder (STH) Profit/Loss Ratio. Source: Glassnode

Whales keep bullish hopes alive

ข้อมูลปริมาณการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล แหล่งที่มา: Santiment/X

สำรอง Stablecoin ของ Binance ชี้ให้เห็นถึงสุขภาพของตลาด

สำรอง Stablecoin Binance ERC-20 (ภาพหน้าจอ) แหล่งที่มา: CryptoQuant

สำรอง Stablecoin ERC-20 ของ Binance แหล่งที่มา: CryptoQuant

ที่มา: Cointelegraph

หุ้นเตรียมเปิดตลาดลดลงเนื่องจากนักลงทุนลดความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนในช่วงปลายปี

ที่มา: บาร์ชาร์ท

การเปิดเผยความเสี่ยง