การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/JPY: ใกล้จะเกิดการพังทลายของแนวโน้มขาลงหลังจากการรวมกลุ่มกันเป็นเวลา 6 เดือน

เศรษฐกิจ

ฟอเร็กซ์

สรุป:

ความแข็งแกร่งของเงินยูโรในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาได้ลดลง<br>แนวโน้มการหดตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 2 ปีระหว่างพันธบัตรบุนด์เยอรมันอายุ 2 ปีได้ส่งผลให้ EUR/JPY มีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไป

ความแข็งแกร่งของเงินยูโรในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเริ่มลดลง

แนวโน้มการหดตัวของอัตราผลตอบแทน 2 ปีที่ดำเนินต่อเนื่องระหว่างพันธบัตรรัฐบาลเยอรมันอายุ 2 ปีเมื่อเทียบกับพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นส่งผลให้คู่ EUR/JPY มีทิศทางขาลงต่อไป

จับตาระดับขาลงของ EUR/JPY ที่ 155.45

หลังจากที่ดัชนีสกุลเงินยูโรปรับตัวลดลงติดต่อกันหลายเดือนจากจุดสูงสุดในเดือนกันยายน 2024 ที่ 112.14 ลงมาสู่จุดต่ำสุดในเดือนมกราคม 2025 ที่ 101.92 ยูโรก็เริ่มมีการปรับตัวขึ้นเนื่องจากการวางตำแหน่งขายสุทธิเพื่อเก็งกำไร ตลาดฟิวเจอร์สของยูโรพบว่าการวางตำแหน่งขายสุทธิของนักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเป็น -104,399 สัญญาในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ณ วันที่ 11 กุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งใกล้เคียงกับระดับต่ำสุดในรอบห้าปี

ดังนั้น ข่าวสารเชิงบวกที่เกี่ยวข้องใดๆ เช่น การเจรจาสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครนที่กำลังจะมีขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งมีประธานาธิบดีทรัมป์เป็นตัวกลางนั้น อาจกระตุ้นให้ค่าเงิน EUR/USD และดัชนีสกุลเงินยูโรพุ่งขึ้นได้ผ่านการปิดตำแหน่งขายสุทธิที่มีการกู้ยืมจำนวนมากบางส่วนในตลาดฟิวเจอร์สของยูโร

JPY แข็งค่าขึ้นทั่วทั้งกระดานในช่วงเดือนที่ผ่านมา

รูปที่ 1: ผลการดำเนินงาน 1 เดือนของ JPY เทียบกับสกุลเงินหลัก ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อขยายแผนภูมิ)

ในทางกลับกัน เงินเยนของญี่ปุ่นได้แข็งค่าขึ้นตั้งแต่กลางเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 หลังจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่น (BoJ) ที่มีชื่อเสียงหลายคน รวมถึงผู้ว่าการอุเอดะ ได้พูดถึงค่าเงินเยน ซึ่งทำให้โอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในปี พ.ศ. 2568 เพิ่มขึ้น โดยมีความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง ครั้งละ 25 จุดพื้นฐาน เพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของนโยบายหลักเป็น 1% ควบคู่ไปกับการปรับปรุงการเติบโตของค่าจ้างและแนวโน้มเงินเฟ้อที่มั่นคงในญี่ปุ่น

ดังนั้น แนวโน้มค่าเงินเยนของญี่ปุ่นที่แข็งค่าขึ้นในระยะกลางจึงเริ่มส่งสัญญาณชัดเจนในตลาดสกุลเงิน โดยคู่เงินเยนข้ามสกุลหลักคู่หนึ่งคือ EUR/JPY

หากอ้างอิงจากผลการดำเนินงานแบบหมุนเวียนหนึ่งเดือน EUR/JPY เป็นสกุลเงินที่มีผลการดำเนินงานแย่เป็นอันดับสาม (ค่าเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าเมื่อเทียบกับยูโร) ในบรรดาสกุลเงิน JPY หลักที่ลดลง -2% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ (ดูรูปที่ 1)

EUR/JPY กำลังติดตามรูปแบบการกลับตัวเป็นขาลงครั้งใหญ่

รูปที่ 2: แนวโน้มหลักระยะกลางของ EUR/JPY ณ วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2025 (ที่มา: TradingView คลิกเพื่อขยายแผนภูมิ)

องค์ประกอบการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำคัญสองประการได้ปรากฏขึ้นใน EUR/JPY ประการแรก มันได้ทะลุแนวรับช่องทางขาขึ้นระยะยาวในอดีตจากจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2022 เมื่อวันที่ 1 สิงหาคม 2024 ประการที่สอง การกำหนดค่าการเคลื่อนไหวของราคาจากจุดสูงสุดในวันที่ 16 พฤศจิกายน 2023, 11 กรกฎาคม 2024 และ 31 ตุลาคม 2024 ได้ก่อตัวเป็นรูปแบบการกลับตัวของแนวโน้มขาลงครั้งใหญ่ที่กำลังจะเกิดขึ้นที่เรียกว่า “Head Shoulders”

ข้อสังเกตเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า EUR/JPY น่าจะอยู่ในช่วงเปลี่ยนแนวโน้มหลักจากขาขึ้นเป็นขาลง ซึ่งอาจกลายเป็นช่วงแนวโน้มขาลงเป็นเวลาหลายเดือน

นอกจากนี้ การหดตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีที่ยังคงเกิดขึ้นระหว่างพันธบัตรรัฐบาลเยอรมัน (German Bund) และพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น (JGB) ยังสนับสนุนให้อัตราผลตอบแทน EUR/JPY อ่อนตัวลงต่อไปอีก เนื่องจากตราสารหนี้ของโซนยูโรมีความน่าสนใจน้อยลงเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ของญี่ปุ่น

เฝ้าดูระดับ 155.45 ที่อาจเกิดการลงของ EUR/JPY (แนวรับของรูปแบบการกลับตัวของขาลงแบบ “Head Shoulders”) การทะลุแนวรับด้วยการปิดตลาดรายวันด้านล่างอาจเปิดโอกาสให้เกิดช่วงขาลงสำคัญหลายเดือน ซึ่งอาจเผยให้เห็นแนวรับระยะกลางถัดไปที่ 151.00 และ 145.60 ในขั้นตอนแรก (ดูรูปที่ 2)

ในทางกลับกัน การที่สามารถทะลุแนวต้านสำคัญในระยะกลางที่ 163.80 ได้นั้น จะทำให้ไม่สามารถคาดการณ์แนวโน้มขาลงได้ เนื่องจากอาจเกิดแนวต้านในระยะกลางครั้งต่อไปที่ 166.80 และ 171.60

ที่มา: ACTIONFOREX

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

NZD/USD อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.5700 จากท่าทีผ่อนปรนของ Rbnz

Alex

ฟอเร็กซ์

NZD/USD อ่อนค่าลงมาที่ระดับประมาณ 0.5695 ในเซสชั่นเอเชียวันพฤหัสบดี

ธนาคารกลางของจีนคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อ้างอิงไว้ที่ระดับเดิม

การคุกคามเรื่องภาษีของทรัมป์อาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และทำให้ค่าเงิน NZD/USD ผันผวน

คู่สกุลเงิน NZD/USD เคลื่อนไหวในแดนลบที่ระดับ 0.5695 ในช่วงเวลาการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี นักลงทุนเตรียมติดตามรายงานการขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ CB และดัชนีการผลิตของ Philly Fedซึ่งจะรายงานในวันพฤหัสบดีนี้

ในวันพฤหัสบดี ธนาคารประชาชนจีน (PBOC) คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี (LPR) 1 ปีที่ 3.1% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ชั้นดี 5 ปีที่ 3.6% ทางการจีนให้ความสำคัญกับเสถียรภาพทางการเงินมากกว่าการผ่อนคลายอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

นิวซีแลนด์ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายจากท่าทีผ่อนปรนของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) RBNZ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) เหลือ 3.75% ในการประชุมเดือนกุมภาพันธ์เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางส่งสัญญาณว่าจะลดต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มเติมท่ามกลางภาวะเงินเฟ้อที่ลดลง ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายพยายามกระตุ้นเศรษฐกิจที่กำลังดิ้นรน

ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ขู่ที่จะขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน อาจส่งผลให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ นับตั้งแต่เข้ารับตำแหน่งเมื่อเดือนที่แล้ว ทรัมป์ได้ขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนทั้งหมด 10% นอกเหนือจากภาษีนำเข้าปัจจุบันที่สูงถึง 25% เมื่อวันอังคารที่ผ่านมา ทรัมป์กล่าวว่าเขาอาจขึ้นภาษีนำเข้ารถยนต์จากต่างประเทศราว 25% ขณะที่ชิปเซมิคอนดักเตอร์และยาต่างๆ ก็อาจต้องเผชิญกับภาษีที่สูงขึ้น

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

การวิเคราะห์คลื่นก๊าซธรรมชาติ

Owen Li

เศรษฐกิจ

ก๊าซธรรมชาติทะลุแนวต้าน

มีแนวโน้มจะขึ้นไปถึงระดับแนวต้าน 4.400

เมื่อเร็วๆ นี้ ก๊าซธรรมชาติได้ทะลุโซนต้านทานที่จุดตัดระหว่างเส้นแนวโน้มต้านทานของช่องทางขาขึ้นรายวันจากเดือนพฤศจิกายนและระดับแนวต้าน 3.800 และ 4.000 (ซึ่งราคาพลิกกลับจากเดือนธันวาคม)

การทะลุโซนต้านทานนี้ทำให้คลื่นพัลส์ที่ใช้งาน iii, 3 ซึ่งอยู่ในคลื่นพัลส์ระยะกลาง (3) ในเดือนพฤศจิกายนเกิดขึ้นเร็วขึ้น

เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มขาขึ้นที่ชัดเจนหลายเดือน คาดว่าก๊าซธรรมชาติจะขึ้นไปถึงระดับแนวต้านถัดไปที่ 4.400 (ราคาเป้าหมายสำหรับการเสร็จสมบูรณ์ของคลื่นแรงกระตุ้นที่ใช้งานอยู่ (3))

ที่มา: ACTIONFOREX

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว

Warren Takunda

สกุลเงินดิจิทัล

Ki Young Ju ซีอีโอของ CryptoQuant เชื่อว่า Bitcoin อาจร่วงลงไปถึง 77,000 ดอลลาร์และยังคงรักษาระดับตลาดกระทิงไว้ได้ในปี 2025

ในโพสต์ต่างๆ X เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ Ki แนะนำว่าราคา BTC ลดลง 30% จะทำให้แนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันสอดคล้องกับบรรทัดฐานในอดีต

CEO ของ CryptoQuant มองว่าตลาด Bitcoin จะไม่ตกต่ำในปีนี้

Bitcoin ยังคงอยู่ใน "รอบขาขึ้น" แม้ว่าราคา BTC จะเคลื่อนไหวในแนวข้างมาเป็นเวลาหนึ่งเดือนและขาดแรงผลักดันที่จะทวงคืน 100,000 ดอลลาร์ก็ตาม

ตามข้อมูลของ Ki ของ CryptoQuant ระดับที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ต่อไปตลอดทั้งปีหน้า แม้ว่าจะเริ่มต้นอย่างช้าๆ ก็ตาม

“ผมไม่คิดว่าเราจะเข้าสู่ตลาดหมีในปีนี้” เขาโต้แย้งในขณะที่หารือถึงต้นทุนฐานของกลุ่มนักลงทุน Bitcoin ต่างๆ

“เรายังคงอยู่ในรอบขาขึ้น ราคาจะขึ้นในที่สุด แต่ช่วงราคาดูกว้างมาก ส่วนตัวผมคิดว่ารอบขาขึ้นอาจดำเนินต่อไปได้ แม้ว่าราคาจะตกลงมา -30% จาก ATH (เช่น 110,000 → 77,000) ก็ตาม ซึ่งเคยเห็นในรอบที่ผ่านมา” ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว_1

ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว_1

ข้อมูลต้นทุนของนักลงทุน Bitcoin ที่มา: Ki Young Ju/X

ระดับพื้นในท้องถิ่นที่ 77,000 ดอลลาร์ยังคงทำให้ BTC/USD สูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลของรอบก่อนหน้า และได้สร้างเป้าหมายขาลงที่เป็นที่นิยมสำหรับผู้ซื้อขายที่ต้องการเห็นตลาดสร้างฐานการสนับสนุนที่มั่นคง

Ki ได้ระบุฐานต้นทุนรวมใกล้เคียงที่น่าสนใจหลายฐาน รวมถึงฐานต้นทุนของผู้ลงทุนกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETF) ของสหรัฐฯ ที่ 89,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวรองรับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

ตามที่ Cointelegraph รายงาน วาฬ Bitcoin ใหม่จะมีระดับการซื้อสุทธิที่เท่ากัน ทำให้มีความสำคัญเพิ่มมากขึ้นในฐานะจุดเปลี่ยนในกรณีที่ตลาดตกในวงกว้างในอนาคต

ผู้ซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยนระดับโลกอย่าง Binance มีจุดคุ้มทุนรวมต่ำกว่ามากที่ 59,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่บริษัทขุด Bitcoin ที่ต่ำกว่านั้นเล็กน้อยก็จะขาดทุนที่ 57,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ

Ki ตั้งข้อสังเกตว่า “การตกลงต่ำกว่าระดับนี้ในช่วงขาลงที่ผ่านมา (พฤษภาคม 2022, มีนาคม 2020, พฤศจิกายน 2018) ยืนยันว่าตลาดเป็นขาลง”

ผลงานหลังการแบ่งครึ่งต้องการการเพิ่มขึ้นของราคา BTC

CryptoQuant แนะนำว่าราคา BTC น่าจะเพิ่มขึ้นอีกในรอบนี้ โดยนักวิเคราะห์ร่วมอย่าง Timo Oinonen เรียกว่า "ยังไม่เสร็จสิ้น"

เหตุผลที่เขาให้ไว้ในบล็อกโพสต์ “Quicktake” เมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ ก็คือ นับตั้งแต่เหตุการณ์การลดการอุดหนุนบล็อกในเดือนเมษายนปีที่แล้ว BTC/USD ก็เพิ่มขึ้นเพียง 60% เท่านั้น

“แม้ว่าวัฏจักรการลดลงครึ่งหนึ่งจะยังคงดำเนินต่อไป แต่ฉันคาดว่าจะเห็นการขายในเดือนพฤษภาคม ฤดูร้อนที่ผันผวน และระดับราคาที่สูงขึ้นในไตรมาสที่แล้ว ฤดูกาลที่เป็นบวกในไตรมาสที่ 4 เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในปี 2013, 2016, 2017, 2020, 2021, 2023 และ 2024” Oinonen กล่าวสรุป

“การแก้ไขที่ลึกซึ้งกว่านี้อาจต้องใช้เวลาหลายเดือนหรืออาจถึงหนึ่งปี” ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว_2

ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว_2

การเปรียบเทียบ BTC/USD (ภาพหน้าจอ) ที่มา: CryptoQuant

ที่มา: Cointelegraph

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

อัตราการแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรกำลังจะแตะระดับสูงสุดใหม่ในปี 2568 ที่ 1.2070 หลังจากที่ ONS เปิดเผยว่าอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภค (CPI) ของอังกฤษเพิ่มขึ้นเป็น 3.0% ในเดือนมกราคม 2568 จาก 2.5% ในเดือนธันวาคม ซึ่งเกิดจากต้นทุนการขนส่ง อาหาร และการศึกษาที่สูงขึ้น

ซึ่งหมายความว่าผู้ซื้อเงินยูโรกำลังมองหาอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุดนับตั้งแต่วันที่ 2 มกราคม

ตัวเลขดังกล่าวทะลุระดับ 2.8% ที่นักเศรษฐศาสตร์คาดไว้ได้อย่างง่ายดาย และทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความต้องการของธนาคารแห่งอังกฤษที่ประกาศจะลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2568

การเพิ่มขึ้นนี้เกิดขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อภาคบริการพุ่งขึ้นสู่ 5.0% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม พ.ศ. 2567 แสดงให้เห็นถึงแรงกดดันด้านราคาที่ต่อเนื่องในภาคส่วนที่ใช้แรงงานเข้มข้น

ตัวเลขนี้น่ากังวลเป็นพิเศษสำหรับธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ ซึ่งระบุว่าธนาคารให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อภาคบริการเป็นพิเศษ โดยตัดสินว่าการที่ธนาคารไม่สามารถกลับมาอยู่ที่ 2.0% ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อ CPI ไม่สามารถลดลงอย่างยั่งยืนสู่เป้าหมายที่ 2.0% ได้

ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาพลังงาน อาหารที่ผันผวน เครื่องดื่มแอลกอฮอล์ และยาสูบ เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% จาก 3.2% ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงแข็งแกร่ง

ONS ระบุในรายงานว่า "บริการขนส่ง โดยเฉพาะค่าโดยสารเครื่องบิน เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ควบคู่ไปกับต้นทุนด้านการศึกษา" ราคาอาหารก็มีส่วนทำให้แนวโน้มเพิ่มขึ้นเช่นกัน ในขณะที่ที่อยู่อาศัยและบริการครัวเรือนกดดันให้ดัชนีลดลง

แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรได้รับการสนับสนุนจากภาวะเงินเฟ้อที่ร้อนแรง_1

ด้านบน: GBP/UR รายวัน อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 2 มกราคม

เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ดัชนี CPI ลดลง 0.1% เมื่อเทียบกับการลดลง 0.6% ในเดือนมกราคม 2567 แต่ก็ยังน้อยกว่าตัวเลข -0.3% ที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ข้อมูลดังกล่าวอาจทำให้การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษมีความซับซ้อนมากขึ้น เนื่องจากผู้กำหนดนโยบายกำลังพิจารณาถึงความจำเป็นในการลดอัตราเงินเฟ้อเพื่อลดความเสี่ยงต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ เมื่อไม่นานนี้ ธนาคารกลางได้ลดอัตราดอกเบี้ยลงจาก 4.75% เหลือ 4.5% แต่ส่งสัญญาณว่าจะใช้มาตรการลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างระมัดระวัง ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังคงมีอยู่

นักวิเคราะห์กล่าวว่า เนื่องจากแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ความคาดหวังของตลาดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวในปีนี้จึงอาจจะต้องลดลง

แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรได้รับการสนับสนุนจากภาวะเงินเฟ้อที่ร้อนแรง_2

ด้านบน: อัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหราชอาณาจักรขยับสูงขึ้นอีกครั้ง โดยยืนยันว่าการลดลงอย่างต่อเนื่องไปที่ 2.0% ยังคงไม่ชัดเจน

"การเติบโตของค่าจ้างที่ต่อเนื่องในปีนี้ ร่วมกับนโยบายการเงินแบบขยายตัว และอัตราแลกเปลี่ยนที่อ่อนค่าลง ล้วนส่งผลต่อการจำกัดขอบเขตของการผ่อนคลายนโยบายการเงินในปีนี้ ดังนั้น เราจึงคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียวในปี 2568" NIESR กล่าว

การพัฒนาดังกล่าวจะช่วยหนุนผลตอบแทนพันธบัตรของสหราชอาณาจักร ซึ่งส่งผลให้ค่าเงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้น สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินปอนด์ต่อยูโร ข้อมูลเหล่านี้จะช่วยให้แนวโน้มขาขึ้นที่เกิดขึ้นตั้งแต่กลางเดือนมกราคมสามารถขยายออกไปได้

รายงานเงินเฟ้อครั้งต่อไปกำหนดส่งในวันที่ 26 มีนาคม 2568

แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรได้รับการสนับสนุนจากภาวะเงินเฟ้อที่ร้อนแรง_3

ด้านบน: อัตราเงินเฟ้อภาคบริการมีความเหนียวแน่นและสูงเกินไป หากไม่ลดลง อัตราเงินเฟ้อ CPI ทั่วไปจะไม่ลดลงถึงเป้าหมาย 2.0%

อัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงถึง 4.0% ทำให้ธนาคารแห่งอังกฤษต้องหยุดชะงัก

นักเศรษฐศาสตร์กล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังพุ่งสูงขึ้น โดยหลายคนคาดว่าอัตราเงินเฟ้อสูงสุดในปีนี้จะสูงกว่าที่ธนาคารแห่งอังกฤษคาดการณ์ไว้ที่ 3.7% ได้อย่างง่ายดาย "อัตราเงินเฟ้อกำลังมุ่งสู่ระดับ 4%" แอนดรูว์ วิชาร์ต หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ประจำสหราชอาณาจักรที่ Berenberg Bank กล่าว "ภาพรวมก็คือกระบวนการลดภาวะเงินฝืดกำลังหยุดชะงัก"

ในฤดูใบไม้ผลิ ธุรกิจในสหราชอาณาจักรจะต้องเผชิญกับการขึ้นภาษีครั้งใหญ่และการขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำ โดยหลายรายระบุว่าพวกเขาจะโยนภาระต้นทุนเหล่านี้ไปให้ผู้บริโภค

“การเติบโตของค่าจ้างที่แข็งแกร่งและการเพิ่มขึ้นของเงินสมทบประกันสังคมของนายจ้าง (NICs) ซึ่งเป็นภาษีเงินเดือนของสหราชอาณาจักร ในช่วงเวลาที่ประสิทธิภาพการทำงานลดลง หมายความว่าบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับต้นทุนแรงงานที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก อุปสงค์ภายในประเทศที่เหมาะสมจะช่วยให้บริษัทต่างๆ สามารถโยนภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ให้กับลูกค้าในรูปแบบของราคาที่สูงขึ้นได้” พิคเกอริงกล่าวเสริม

ตามข้อมูลของ ONS ตลาดแรงงานยังคงเป็นแหล่งที่มาของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าจ้างปกติเพิ่มขึ้น 5.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนธันวาคม แม้ว่าตัวเลขการเติบโตจะแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจคงที่อยู่ที่ประมาณ 0% นับตั้งแต่พรรคแรงงานเข้ามามีอำนาจก็ตาม

ค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นและอุปทานที่หยุดนิ่งหมายความว่าราคาจะต้องเพิ่มขึ้น

"ข้อมูลตลาดแรงงานของสหราชอาณาจักรเน้นย้ำอีกครั้งว่าธนาคารแห่งอังกฤษ (BoE) จะต้องระมัดระวังเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาผ่อนปรนนโยบายการเงินเพิ่มเติม" Illiana Jain นักเศรษฐศาสตร์จาก Westpac กล่าว

ในขณะเดียวกัน ราคาพลังงานในครัวเรือนที่เพิ่มสูงขึ้นจะส่งผลให้พลังงานเปลี่ยนจากการกดดันอัตราเงินเฟ้อมาเป็นการกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อแทน

“หากรวมกันแล้ว มีแนวโน้มจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อ CPI สูงขึ้นถึง 4% ในเดือนกันยายน และทำให้ BoE หยุดชะงักเป็นเวลานานหลังจากลดอัตราดอกเบี้ยธนาคารจาก 4.50% เหลือ 4.25% ในเดือนพฤษภาคม” Pickering กล่าว

ที่มา: Poundsterlinglive

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษพุ่งสูงถึง 3% ทำให้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดก่อนกำหนดลดลง

Warren Takunda

เศรษฐกิจ

อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรเร่งตัวเร็วกว่าที่คาดไว้ในช่วงต้นปีนี้ ส่งผลให้ค่าจ้างแรงงานลดลง และลดโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนหน้า

สำนักงานสถิติแห่งชาติรายงานว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 3 ในเดือนมกราคม ซึ่งเพิ่มขึ้นจากร้อยละ 2.5 ในเดือนธันวาคม

นักเศรษฐศาสตร์ในเมืองคาดว่าอัตราเงินเฟ้อในเดือนมกราคมจะเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยเป็น 2.8%

ONS ระบุว่าราคาเนื้อสัตว์ ขนมปัง และซีเรียลที่พุ่งสูงขึ้น ส่งผลให้ค่าอาหารสูงขึ้น ขณะที่ค่าธรรมเนียมโรงเรียนเอกชนที่พุ่งสูงขึ้นหลังจากที่รัฐบาลยกเลิกการยกเว้นภาษีมูลค่าเพิ่ม ทำให้ค่าบริการด้านการศึกษาพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน

ราคาตั๋วเครื่องบินลดลง แต่ไม่มากเท่าปกติ และเมื่อรวมกับต้นทุนเชื้อเพลิงที่สูงขึ้น ทำให้อัตราเงินเฟ้อในภาคขนส่งพุ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ พ.ศ. 2566

Dean Butler กรรมการบริษัทบำเหน็จบำนาญ Phoenix Group กล่าวว่า "เมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นถึง 3% ในเดือนมกราคม ความคาดหวังก่อนหน้านี้ว่าเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยในปี 2568 จะราบรื่นและลดลง ก็ได้รับผลกระทบอีกครั้ง"

เขากล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นจะทำให้ธนาคารแห่งอังกฤษไม่กล้าที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้นในปีนี้

นักลงทุนในเมืองลดโอกาสของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมลงเหลือ 17% จากเดิม 24% ก่อนที่จะมีการเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อ ตามราคาตลาดเงินล่าสุด

อย่างไรก็ตาม เมืองยังคงคาดว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ หลังจากการลดอัตราดอกเบี้ยธนาคารในเดือนนี้ลงเหลือ 4.5%

Rachel Reeves กล่าวว่า “การหาเงินเข้ากระเป๋าประชาชนให้ได้มากขึ้นคือภารกิจอันดับหนึ่งของฉัน นับตั้งแต่มีการเลือกตั้ง เราก็พบว่าค่าจ้างเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วทุกปีหลังจากเกิดภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเฉลี่ยปีละ 1,000 ปอนด์ แต่ฉันรู้ว่ายังมีครอบครัวนับล้านที่ยังคงดิ้นรนเพื่อให้มีรายได้พอใช้จ่าย”

นักพยากรณ์ของธนาคารแห่งอังกฤษคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นถึง 3.7% ในช่วงปลายปีนี้ เนื่องจากราคาพลังงานและค่าสาธารณูปโภคที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ต้นทุนของธุรกิจและครัวเรือนเพิ่มขึ้น

อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อรัฐมนตรีซึ่งได้รับการส่งเสริมเมื่อเดือนที่แล้วจากดัชนี CPI ที่ลดลงจาก 2.6% ในเดือนพฤศจิกายนเป็น 2.5% ในเดือนธันวาคม

การเติบโตของรายได้เพิ่มขึ้นเป็น 6% รวมถึงโบนัสในเดือนธันวาคม ทำให้พนักงานได้รับเงินเดือนเพิ่มขึ้น 3.5% อย่างไรก็ตาม คาดว่าเงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในปีนี้ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น ส่งผลให้รายได้ที่สามารถใช้จ่ายได้จริงลดลง

พนักงานภาครัฐซึ่งเพิ่มค่าจ้างเพียง 4.7% ในเดือนธันวาคม เมื่อเทียบกับ 6.2% ในภาคเอกชนนั้น กำลังจะได้รับค่าจ้างเพิ่มขึ้น 2.8% ตั้งแต่เดือนเมษายน ซึ่งอาจต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อมาก

หอการค้าอังกฤษกล่าวว่า “ข้อมูลในปัจจุบันเน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในเศรษฐกิจขณะนี้ และความท้าทายที่แท้จริงที่ธุรกิจต่างๆ กำลังเผชิญอยู่

“บริษัทต่างๆ ต้องรับมือกับภาระต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นซึ่งคุกคามที่จะกระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ภายในไม่กี่สัปดาห์ บริษัทต่างๆ จะต้องเผชิญกับการปรับขึ้นเงินสมทบประกันสังคมและค่าจ้างขั้นต่ำ”

สถาบันวิจัยเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติคาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นในเดือนมกราคมน่าจะอยู่ได้ไม่นาน “แม้ว่าข้อมูลของสำนักงานสถิติแห่งชาติจะแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อ CPI ประจำปีจะพุ่งสูงขึ้นถึง 3.0% ในเดือนมกราคม 2025 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน แต่ตัวเลขที่สูงนี้เป็นเพียงชั่วคราวเท่านั้น เนื่องจากผลกระทบจากฐาน และคาดว่าจะลดลงอีกครั้งในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า”

ที่มา: TheGuardian

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังการประกาศกำหนดภาษีศุลกากรที่กว้างขึ้นและก่อนรายงานการประชุมของเฟด

Justin

โภคภัณฑ์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันและทำระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันพุธ

ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวโทษยูเครนและประกาศใช้มาตรการภาษีนำเข้าหลายครั้งอีกครั้ง

ตามหลักเทคนิคแล้ว การปิดตลาดวันอังคารที่สูงกว่า 2,910 ดอลลาร์ได้ผล จึงส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง

ราคาทองคำ (XAU/USD) มีแนวโน้มปรับตัวขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ โดยแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2,945 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายของตลาดยุโรปในวันพุธ การขยับขึ้นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของ สหรัฐฯออกคำกล่าวที่รุนแรงต่อยูเครนเมื่อคืนนี้ เพียงไม่กี่ชั่วโมงหลังจากการเจรจาครั้งแรกระหว่างสหรัฐฯ และรัสเซีย ทำให้บรรดานักเทรดเกิดความกังวลว่าข้อตกลงสันติภาพจะเกิดขึ้นจริงหรือไม่ ในขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันอีกครั้งว่าจะมีการขึ้นภาษีนำเข้ารถยนต์ 25% ซึ่งจะขยายไปถึงการนำเข้าผลิตภัณฑ์ยาและเซมิคอนดักเตอร์ด้วย

ในขณะเดียวกันธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เตรียมที่จะเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ประจำเดือนมกราคม ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคต่อทองคำ เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดหลายคนกล่าวในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาว่าอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับที่เหมาะสม ในขณะที่แรงกดดันด้านเงินเฟ้อก็เพียงพอที่จะทำให้เกิดความกังวลใหม่ได้

ปัจจัยขับเคลื่อนตลาดรายวัน: ภาษีศุลกากรขยายวงกว้าง

เวลา 19:00 น. GMT ธนาคารกลางสหรัฐจะเผยแพร่รายงานการประชุม FOMC ประจำเดือนมกราคม

เมื่อช่วงค่ำของวันอังคาร ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ให้คำมั่นว่าจะจัดเก็บภาษีนำเข้ารถยนต์ เซมิคอนดักเตอร์ และยาประมาณ 25% ตามที่สำนักข่าวบลูมเบิร์กยืนยัน

Koza Altin ซึ่งเป็นบริษัทขุดทองคำของตุรกี ตั้งเป้าที่จะผลิตทองคำมากกว่า 40 ตันในอีก 5 ปีข้างหน้า โดยบริษัทระบุในเอกสารที่ยื่นต่อตลาดหลักทรัพย์หลังตลาดปิดทำการเมื่อวันอังคาร ตามรายงานของ Bloomberg

ดัชนีอ้างอิงพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ มีการซื้อขายในระดับสูงสุดในสัปดาห์นี้ ใกล้ 4.56% ณ เวลาที่เขียนบทความนี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เฟดจะเป็นสาเหตุของความกังวล

ราคาทองกำลังเล่นเกมอันตรายในวันพุธ หลังจากแตะระดับสูงสุดตลอดกาลเหนือ 2,945 ดอลลาร์ โดยรายงานการประชุมของเฟดประจำเดือนมกราคมจะเผยแพร่ในช่วงบ่ายของวันเดียวกัน ความเสี่ยงกำลังเพิ่มขึ้นสำหรับเหตุการณ์ที่อาจผลักราคาทองให้ลดลงอีกครั้ง จากมุมมองทางเทคนิค อาจถือได้ว่าเป็นการปฏิเสธเมื่อราคาทองคำแตะระดับสูงสุดตลอดกาล และอาจทำให้ผู้ขายกดดันให้ราคาทองคำลดลงต่อไป

จุดพลิกผันรายวันได้รับการปรับใหม่แล้ว โดยแนวรับแรกอยู่ที่ 2,921 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นจุดพลิกผันรายวัน โดยจุดพลิกผันนี้เคยทำหน้าที่เป็นแนวรับในช่วงการซื้อขายในเอเชียแล้ว หากระดับนี้ตกอยู่ภายใต้ภัยคุกคามอีกครั้ง แนวรับ S1 ที่ 2,906 ดอลลาร์อาจทำหน้าที่ของมันได้

ในทางกลับกัน แนวต้าน R1 ที่ 2,951 ดอลลาร์คือแนวต้านแรก ส่วนแนวต้าน R2 ที่ 2,966 ดอลลาร์คือระดับถัดไปที่ต้องไปถึงก่อนพิจารณาระดับ 3,000 ดอลลาร์

XAU/USD: กราฟรายวัน

ที่มา: FXSTREET

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ข่าวรายวัน

คำแถลงของข้าราชการ

ธนาคารกลาง

ฟอเร็กซ์

FastBull Events

FastBull Featured

Devin

Winkelmann

การค้นหาเมื่อเร็วๆนี้

คำศัพท์ที่ยอดนิยม

ตลาด

ข่าวสาร

การวิเคราะห์

ผู้ใช้

24x7

ปฏิทินเศรษฐกิจ

แหล่งเรียนรู้

ข้อมูล

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ EUR/JPY: ใกล้จะเกิดการพังทลายของแนวโน้มขาลงหลังจากการรวมกลุ่มกันเป็นเวลา 6 เดือน

ที่มา: ACTIONFOREX

NZD/USD อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.5700 จากท่าทีผ่อนปรนของ Rbnz

ที่มา: FXSTREET

การวิเคราะห์คลื่นก๊าซธรรมชาติ

ที่มา: ACTIONFOREX

ตลาดกระทิง Bitcoin สามารถอยู่รอดได้แม้ราคาจะร่วงถึง 77,000 ดอลลาร์ในปี 2025 นักวิเคราะห์กล่าว

CEO ของ CryptoQuant มองว่าตลาด Bitcoin จะไม่ตกต่ำในปีนี้

ผลงานหลังการแบ่งครึ่งต้องการการเพิ่มขึ้นของราคา BTC

การเปรียบเทียบ BTC/USD (ภาพหน้าจอ) ที่มา: CryptoQuant

ที่มา: Cointelegraph

แนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยนปอนด์ต่อยูโรได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ร้อนแรง

ด้านบน: GBP/UR รายวัน อัตราแลกเปลี่ยนอยู่ที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 2 มกราคม

อัตราเงินเฟ้ออาจพุ่งสูงถึง 4.0% ทำให้ธนาคารแห่งอังกฤษต้องหยุดชะงัก

ที่มา: Poundsterlinglive

อัตราเงินเฟ้อของอังกฤษพุ่งสูงถึง 3% ทำให้โอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดก่อนกำหนดลดลง

ที่มา: TheGuardian

XAU/USD: กราฟรายวัน

ที่มา: FXSTREET

การเปิดเผยความเสี่ยง