Công ty Nước Thủ Dầu Một chào mua công khai 24,36% vốn tại Cấp thoát nước Cần Thơ

Lãnh đạo CTCP Nước Thủ Dầu Một vừa chấp thuận phương án chào mua công khai 24.36% vốn CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ , qua đó sẽ trở thành cổ đông lớn thứ 3 của doanh nghiệp cấp nước tại thành phố miền Tây Nam Bộ nếu hoàn tất thương vụ.

TDM xác định giá chào mua lượng cổ phần này khoảng 20,360 đồng/cp, tương ứng mức chi gần 139 tỷ đồng, dựa trên nguyên tắc không thấp hơn bình quân giá tham chiếu của cổ phiếu CTW trong vòng 60 ngày giao dịch liền trước ngày gửi giấy đăng ký chào mua công khai. 

Tuy nhiên, trong quá trình mua, TDM có thể tăng giá chào mua (nếu cần) để đảm bảo lợi ích của Công ty, phù hợp với quy định pháp luật và tình hình thị trường từng thời điểm. Số cổ phần không bị hạn chế chuyển nhượng.

Phiên sáng 13/06, giá cổ phiếu CTW tăng trần lên gần 27,000 đồng/cp. Kể từ sau tin tức về khoản đầu tư của TDM, cổ phiếu doanh nghiệp nước tại Cần Thơ đã tăng 73% chỉ trong vòng 3 tháng. Tình hình này nhiều khả năng TDM phải chi nhiều hơn cho giá mỗi cổ phần theo kế hoạch.

Diễn biến giá cổ phiếu CTW từ tháng 3/2024

TDM cho biết thương vụ sẽ được thực hiện trong năm 2024, trong tối thiểu 30 ngày giao dịch và tối đa 60 ngày giao dịch kể từ ngày bắt đầu nhận đăng ký bán được xác định trong bản thông báo chào mua công khai, và quan trọng là sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) đồng ý bằng văn bản.

Công ty dự định dùng một phần trong số tiền 300 tỷ đồng huy động từ đợt chào bán thêm cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu hồi đầu năm. Trường hợp không đủ, TDM sẽ sử dụng nguồn vốn tự có và các nguồn vốn hợp pháp khác để bổ sung, đồng thời giao Tổng Giám đốc Trần Thế Hưng toàn quyền quyết định và triển khai các công việc liên quan cũng như bố trí nguồn vốn.

Trường hợp có nhiều cổ phiếu đăng ký bán hơn lượng chào mua, cổ phiếu được mua sẽ tính trên tỷ lệ tương ứng với số cổ phiếu mà mỗi cổ đông CTW đăng ký bán tại mức giá chào mua.

Công ty có quyền rút lại việc chào mua khi xảy ra một trong các sự kiện sau: CTW tăng số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết thông qua chuyển đổi cổ phần ưu đãi; CTW giảm số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết; CTW phát hành cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi, trái phiếu kèm chứng quyền hoặc quyền chọn mua; CTW bán tài sản công ty có giá trị từ 35% tổng giá trị tài sản căn cứ trên BCTC kỳ gần nhất.

Hai tháng trước, lãnh đạo TDM từng thông báo thực hiện việc chào mua này ở mức giá 17,400 đồng/cp, thấp hơn khoảng 16%, nhưng không rõ lý do vì sao không thực hiện được.

Về phía đơn vị cấp nước tại Cần Thơ, HĐQT CTW nói không phản đối thương vụ mua này vì đây là nhu cầu của TDM. Việc chào mua công khai không làm ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và tỷ lệ sở hữu vốn Nhà nước tại Công ty.

CTW sẽ không còn là công ty đại chúng?

Doanh nghiệp nước tại Bình Dương muốn đầu tư vào CTW nhằm mở rộng địa bàn hoạt động. Sau khi sở hữu, Công ty sẽ duy trì hoạt động kinh doanh của CTW, cũng như phát triển tiềm năng dài hạn nhằm mang lại lợi ích cho các bên liên quan. Hiện, CTW đang vận hành các nhà máy cung cấp nước sạch quan trọng của khu vực thành phố Cần Thơ.

Trường hợp thành công, TDM sẽ là 1 trong 3 cổ đông trực tiếp của CTW, trước đó gồm UBND thành phố Cần Thơ (nắm 51% vốn CTW) và CTCP - Tổng công ty nước - môi trường Bình Dương sở hữu 24.64% vốn CTW.

Thông báo cho thấy TDM và BWE sẽ cùng nắm trực tiếp đến 49% vốn doanh nghiệp cấp nước Cần Thơ. Với việc 100% vốn được sở hữu trực tiếp bởi 3 nhà đầu tư, liệu CTW có còn là công ty đại chúng?

Trên thực tế, ảnh hưởng của TDM sẽ lớn hơn tỷ lệ trên do Công ty đang là cổ đông lớn nhất của BWE (tỷ lệ 37.42%), nên tỷ lệ lợi ích của TDM tại CTW theo đó sẽ là 33.58%.

Đầu năm nay, TDM hoàn tất bán 10 triệu cp cho cổ đông hiện hữu ở giá 30,000 đồng/cp, qua đó thu về 300 tỷ đồng. Kế hoạch ban đầu sẽ chi không quá 143 tỷ đồng (20,500 đồng/cp) để đầu tư vào CTW nhưng sau đó đã điều chỉnh 2 lần.

Ngoài ra, Công ty đã chi gần 55 tỷ đồng trong số tiền huy động để đầu tư vào CTCP Cấp nước Cà Mau , nắm 24.39% vốn từ ngày 07/05/2024. Phần lớn còn lại 71.49% vốn thuộc về UBND tỉnh Cà Mau.

Theo thông báo từ Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM, CTCP Nước Thủ Dầu Một sẽ tạm ứng cổ tức 2023 bằng tiền với tỷ lệ 14% (cổ đông với mỗi cổ phiếu sẽ nhận được 1,400 đồng). Thời gian thực hiện dự kiến là ngày 15/05/2024.

Tuy nhiên, thông báo chưa cho biết ngày đăng ký cuối cùng của đợt tạm ứng cổ tức. Mặt khác, với 100 triệu cp đang lưu hành, ước tính TDM sẽ cần chi 140 tỷ đồng cổ tức cho cổ đông Công ty.

Tuy nhiên từ ngày 09/01-07/02/2024, TDM sẽ thực hiện chào bán 100 triệu cp với giá 30,000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 10:1 (cổ đông với mỗi 10 cp được quyền mua 1 cp mới). Nếu phát hành thành công, tổng số cổ phiếu đang lưu hành của Công ty sẽ tăng lên 110 triệu cp, đồng nghĩa số tiền tạm ứng cổ tức vào tháng 5/2024 cũng sẽ tăng lên 154 tỷ đồng.

Mặt khác, với số tiền thu được (dự kiến 300 tỷ đồng) từ đợt chào bán, TDM sẽ sử dụng để triển khai chiến lược mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới. Cụ thể, theo nghị quyết HĐQT thông qua hồi tháng 6, phần lớn số tiền sẽ dùng để mua cổ phần các doanh nghiệp cùng ngành là CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ , CTCP Cấp nước Cà Mau , CTCP Cấp nước Gia Tân.

Ngoài ra, một phần được sử dụng để trả nợ cho Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bình Dương và một phần nợ vay gốc đến hạn tại ngân hàng Shinhan Việt Nam.

Hà Lễ

FILI

CTCP Nước Thủ Dầu Một sẽ chào bán 10 triệu cp cho các cổ đông hiện hữu. Giá chào bán thấp hơn thị giá khoảng 27%.

Cụ thể, TDM thông báo về phương án chào bán cổ phiếu ra công chúng, với đối tượng phát hành là các cổ đông hiện hữu. Khối lượng chào bán là 10 triệu cp, với giá 30,000 đồng/cp. Tỷ lệ thực hiện quyền là 10:1 (tương đương cổ đông nắm 10 cp có thể mua 1 cp mới). Đơn vị tư vấn là CTCK Vietcap.

Chiếu theo thị giá TDM phiên sáng 19/12 là 40,950 đồng/cp, mức giá trên thấp hơn khoảng 27%.

Diễn biến giá cổ phiếu TDM từ đầu năm 2023

Thời gian chuyển nhượng quyền mua từ 09/01-05/02/2024; thời gian nhận đăng ký mua từ 09/01-07/02/2024.

Số tiền thu được (dự kiến 300 tỷ đồng) sẽ được Doanh nghiệp sử dụng để triển khai chiến lược mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh trong giai đoạn tới. Theo nghị quyết HĐQT thông qua hồi tháng 6, phần lớn được sử dụng mua cổ phần các doanh nghiệp cùng ngành là CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ , CTCP Cấp nước Cà Mau , CTCP Cấp nước Gia Tân.

Ngoài ra, một phần được sử dụng để trả nợ cho Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bình Dương và một phần nợ vay gốc đến hạn tại ngân hàng Shinhan Việt Nam. Chi tiết và thứ tự ưu tiên trong bảng dưới đây:

Trong 10 tháng năm 2023, CTCP Nước Thủ Dầu Một đạt hơn 495 tỷ đồng doanh thu thuần và hơn 254 tỷ đồng lãi ròng, tăng lần lượt 20% và 41% so với cùng kỳ. Ước theo tháng, lãi ròng TDM chỉ đạt trên 14 tỷ đồng trong tháng 10, giảm 60% so với cùng kỳ.

Trong cơ cấu tổng doanh thu 10 tháng, doanh thu sản xuất nước đóng góp nhiều nhất hơn 379 tỷ đồng (chiếm 77% tỷ trọng), giảm nhẹ 3% so với cùng kỳ. Dù vậy, động lực tăng trưởng tới từ doanh thu hoạt động tài chính với hơn 116 tỷ đồng, gấp gần 6 lần cùng kỳ. Chủ yếu do Công ty nhận được hơn 94 tỷ đồng cổ tức, lợi nhuận được chia từ hai công ty liên kết gồm CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (Biwase, HOSE: BWE) và CTCP Tư vấn Cấp thoát nước và Môi trường.

Kết quả, 10 tháng đầu năm, TDM đạt hơn 495 tỷ đồng doanh thu thuần và hơn 254 tỷ đồng lãi ròng, tăng lần lượt 20% và 41% so với cùng kỳ; thực hiện được 77% chỉ tiêu doanh thu và 85% mục tiêu về lợi nhuận. 

Dự kiến huy động 300 tỷ đồng từ cổ đông, phần lớn được sử dụng mua cổ phần các doanh nghiệp cùng ngành

Cuối tháng 10, HĐQT TDM đã thống nhất triển khai phương án chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng cho cổ đông hiện hữu. Kế hoạch này đã được ĐHĐCĐ thường niên của Công ty thông qua ngày 28/03/2023.

Cụ thể, TDM dự kiến chào bán 10 triệu cp với giá 30,000 đồng/cp cho các cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ thực hiện quyền là 10:1, tương ứng cổ đông sở hữu 10 cp sẽ được mua 1 cp mới.

Số cổ phiếu phát hành thêm sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng. Thời gian chào bán dự kiến trong năm 2023 và quý 1/2024, sau khi được UBCKNN chấp thuận. Nếu thành công, vốn điều lệ của TDM sẽ tăng lên 1,100 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền thu được dự kiến 300 tỷ đồng sẽ được phân bổ với nguyên tắc ưu tiên theo thứ tự sau:

Đầu tiên, Công ty dự kiến dùng 143 tỷ đồng đầu tư mua cổ phần CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ ; tiếp đó dùng hơn 54 tỷ đồng mua cổ phần CTCP Cấp nước Cà Mau . Thời gian giải ngân trong năm 2023 và 2024.

Số tiền còn lại gần 94 tỷ đồng được sử dụng để trả nợ cho Quỹ đầu tư phát triển tỉnh Bình Dương (thời gian dự kiến trong 4 năm từ 2024-2027) và hơn 9 tỷ đồng dùng trả nợ vay gốc đến hạn tại ngân hàng Shinhan Việt Nam (thời gian dự kiến trong năm 2024 và 2025).

Kế hoạch sử dụng vốn từ đợt chào bán ra công chúng của TDM

HĐQT CTCP Nước Thủ Dầu Một vừa thông qua nghị quyết thực hiện mua từ 20% đến dưới 50% cổ phần của CTCP Đầu tư Hạ tầng nước DNP Quảng Bình.

Thời gian thực hiện dự kiến trong quý 3/2023. Nếu giao dịch thành công, DNP Quảng Bình sẽ trở thành công ty liên kết của TDM.

Theo BCTC hợp nhất, tính tới ngày 30/06/2023, TDM có 4 Công ty liên kết gồm CTCP - Tổng công ty nước - môi trường Bình Dương , CTCP Tư vấn Cấp thoát nước - Môi trường, CTCP Cấp nước Gia Tân và CTCP Dịch vụ Cấp nước Gia Tân - Cẩm Mỹ.