Chú ý mã nào phiên 17/1?

MỚI

Phân tích về cổ phiếu DHC của CTCP Đông Hải Bến Tre: Có nên đầu tư?

Chúng ta hãy cùng phân tích về cổ phiếu DHC của CTCP Đông Hải Bến Tre một cách chi tiết hơn để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhé.

Tổng quan

1. Biên lợi nhuận gộp phục hồi:

Điểm tích cực: chênh lệch giữa giá nguyên liệu OCC (giấy phế liệu) và giá bán đầu ra của DHC đang cải thiện. Đây là một tín hiệu rất quan trọng vì nó trực tiếp tác động đến lợi nhuận của công ty. Giá bán bắt đầu phục hồi từ tháng 9 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng theo đà phục hồi của kinh tế trong nước.

Đánh giá: Đây là một yếu tố rất quan trọng để chúng ta xem xét. Khả năng kiểm soát chi phí đầu vào và tăng giá bán là yếu tố then chốt để DHC cải thiện lợi nhuận. Nếu xu hướng này tiếp diễn, DHC sẽ có khả năng tăng trưởng lợi nhuận đáng kể.

Rủi ro: Chúng ta cần theo dõi sát sao diễn biến giá OCC trên thị trường quốc tế và sức mua của thị trường nội địa, nếu các yếu tố này thay đổi theo hướng bất lợi có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của DHC.

2. Nhà máy Giao Long 3 tạo dư địa tăng trưởng:

Điểm tích cực: Việc DHC nhận được giấy phép đầu tư cho nhà máy mới (Giao Long 3) là một thông tin rất tích cực. Nhà máy này dự kiến sẽ tăng công suất của DHC lên hơn 110%, một mức tăng trưởng rất ấn tượng.

Đánh giá: Nhà máy mới là động lực tăng trưởng dài hạn cho DHC. Nó cho thấy công ty đang có chiến lược mở rộng quy mô để đáp ứng nhu cầu thị trường.

Rủi ro: Cần theo dõi tiến độ xây dựng, thời gian đi vào hoạt động và hiệu quả khai thác của nhà máy mới. Bất kỳ sự chậm trễ hoặc vấn đề phát sinh nào cũng có thể ảnh hưởng đến dự phóng tăng trưởng.

3. Nhu cầu tiêu thụ giấy bao bì phục hồi:

Điểm tích cực: Báo cáo đưa ra những luận điểm rất hợp lý về tiềm năng tăng trưởng của thị trường giấy bao bì trong dài hạn. Nhu cầu tăng, thương mại điện tử phát triển, và xu hướng phát triển bền vững đều là những yếu tố hỗ trợ rất lớn cho ngành này.

Đánh giá: Đây là một yếu tố vĩ mô rất thuận lợi. DHC với vị thế là một trong những doanh nghiệp sản xuất bao bì hàng đầu sẽ có nhiều cơ hội để khai thác tiềm năng này.

Rủi ro: Thị trường cạnh tranh trong ngành giấy bao bì khá lớn, DHC cần duy trì lợi thế cạnh tranh về chất lượng, chi phí và dịch vụ để tận dụng tốt cơ hội này.

Khuyến nghị và mức giá mục tiêu:

Khuyến nghị "Mua": khuyến nghị mua cổ phiếu DHC là hợp lý dựa trên những phân tích trên. Các yếu tố về lợi nhuận, tiềm năng tăng trưởng và thị trường đều cho thấy cổ phiếu này có tiềm năng tăng giá trong tương lai.

Giá mục tiêu 42.000 đồng/CP: Mức giá mục tiêu này cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 20-30% so với giá hiện tại (tùy thuộc vào giá tại thời điểm bạn đọc báo cáo).

Giá hỗ trợ/điểm mua: Các mức giá hỗ trợ 34.600-35.000 và 31.000-33.000 đồng/CP là những mức giá tốt để nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào, có thể chia nhỏ lệnh mua để giảm thiểu rủi ro.

Lời khuyên của nhà tư vấn:

Phân bổ vốn: Với mức giá mục tiêu hấp dẫn, cổ phiếu DHC là một lựa chọn đầu tư đáng cân nhắc. Tuy nhiên, bạn không nên dồn hết vốn vào một cổ phiếu. Hãy phân bổ vốn một cách hợp lý vào nhiều loại tài sản khác nhau để giảm thiểu rủi ro.

Theo dõi sát sao: Thị trường luôn biến động, do đó bạn cần theo dõi sát sao tình hình hoạt động kinh doanh của DHC, diễn biến giá nguyên liệu, tình hình kinh tế vĩ mô và các yếu tố liên quan khác để có thể điều chỉnh chiến lược đầu tư một cách linh hoạt.

Tự đánh giá rủi ro: Mặc dù báo cáo đưa ra khuyến nghị mua, bạn cần tự mình đánh giá rủi ro và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với khẩu vị rủi ro và mục tiêu đầu tư của bản thân.

Kết luận:

Cổ phiếu DHC có những tiềm năng tăng trưởng đáng chú ý dựa trên các yếu tố nội tại và vĩ mô. Tuy nhiên, bạn cần đầu tư một cách có trách nhiệm và luôn cập nhật thông tin để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Hy vọng phân tích này sẽ hữu ích cho bạn. Nếu bạn có bất kỳ câu hỏi nào khác, đừng ngần ngại hỏi nhé. Chúc bạn đầu tư thành công!

MỚI

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/12

Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo

Công ty chứng khoán vừa đưa ra khuyến nghị một số mã cổ phiếu cần quan tâm cho phiên giao dịch hôm nay 19/12.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DHC

Theo Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV), điểm nhấn đầu tư dành cho cổ phiếu của CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC), thứ nhất là Biên lợi nhuận gộp phục hồi khi chênh lệch giữa giá OCC và giá bán đầu ra cải thiện. Giá bán ra có dấu đã bắt đầu phục hồi từ tháng 9 và được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng chậm đà phục hồi trong hoạt động thương mại và tiêu dùng trong nước.

Thứ hai là Nhà máy Giao Long 3 tạo dư địa tăng trưởng trong dài hạn, DHC đã nhận được giấy chứng nhận đầu tư cho nhà máy sản xuất bao bì thứ 3 của công ty (NM Giao Long 3). Khi nhà máy mới đi vào hoạt động, công suất dự kiến tăng hơn 110%.

Thứ ba là nhu cầu tiêu thụ giấy bao bì kỳ vọng dần phục hồi trong 2025F và duy trì triển vọng khả quan trong dài hạn. Thị trường giấy bao bì còn nhiều dư địa phát triển nhờ: Nhu cầu dự báo tăng nhanh; Hoạt động thương mại điện tử gia tăng, mô hình mua sắm trực tuyến ngày càng trở nên phổ biến; Xu hướng tiến tới phát triển bền vững.

Do đó, KBSV khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DHC với giá mục tiêu 42.000 đồng/cổ phiếu, Giá hỗ trợ/điểm mua 1 là 34.600 – 35.000 đồng/ cổ phiếu; giá hỗ trợ/điểm mua 2 là 31.000 – 33.000 đồng/cổ phiếu.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu PNJ

Chứng khoán Vietcombank (VCBS) khuyến nghị mua cổ phiếu CTCP Vàng bạc Đá quý Phú Nhuận (PNJ), giá mục tiêu 125.883 đồng/cổ phiếu dựa trên luận điểm đầu tư: Lũy kế 11 tháng năm 2024, doanh thu thuần của PNJ đạt hơn 35.000 tỷ đồng (+19% so với cùng kỳ). Lợi nhuận sau thuế 1.876 tỷ đồng (+8,3% so với cùng kỳ) với động lực tăng trưởng chính vẫn đến từ kinh doanh trang sức (+18% so với cùng kỳ) trong khi kinh doanh vàng miếng đã chững lại trong 2 quý gần đây kể từ khi NHNN ra chính sách kiểm soát giá vàng từ 3/6.

Một số cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/12

Biên lợi nhuận cải thiện nhờ giảm tỷ trọng vàng miếng và xu hướng chuyển dịch sang trang sức: Tỷ trọng vàng miếng giảm từ 42% xuống 15% giúp cải thiện biên lợi nhuận gộp, ước tính biên lợi nhuận gộp trong quý IV đạt 18%. Đồng thời, quy định kiểm soát nguồn gốc vàng nghiêm ngặt tạo lợi thế cho PNJ, gia tăng thị phần khi các cửa hàng nhỏ lẻ gặp khó khăn.

Giá nguyên liệu hạ nhiệt và nhu cầu trang sức hồi phục trong mùa cao điểm: Giá kim loại quý giảm trong quý IV do nhu cầu công nghiệp yếu và lãi suất cao, giúp kích cầu tiêu thụ trang sức. Bên cạnh đó, nhu cầu mua sắm tăng mạnh trong mùa lễ hội cuối năm (lễ cưới, Tết, ngày vía Thần Tài) sẽ thúc đẩy doanh số trang sức của PNJ.

Tăng trưởng lợi nhuận nhờ mở rộng hệ thống và tối ưu mô hình cửa hàng: PNJ duy trì chiến lược mở rộng tại các thành phố với mô hình cửa hàng nhỏ và thử nghiệm flagship (PNJ Next) để tăng nhận diện thương hiệu. Doanh thu cửa hàng cũ (SSSG) dự kiến tăng trưởng 10-11% trong năm 2024/2025 khi doanh thu phục hồi về mức đỉnh năm 2022.

MỚI

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 19/12

Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 19/12 của các công ty chứng khoán.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DDV

CTCK BIDV (BSC)

BSC duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu của Công ty cổ phần DAP – VINACHEM (DDV – UPCoM) và điều chỉnh giảm-6% giá mục tiêu xuống còn 22.900 đồng/CP, tương ứng upside 18% so với giá đóng cửa ngày 18/12/2024 (đã bao gồm 3% tỷ suất cổ tức).

Giá mục tiêu được xác định dựa trên phương pháp định giá EV/EBITDA với tỷ lệ mục tiêu không đổi là 8.4x, tương ứng P/E fw 2025F = 13.6x. Việc điều chỉnh giá mục tiêu xuất phát từ việc giảm -9% dự phóng lợi nhuận năm 2025F.

BSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DDV trong năm 2024F lần lượt đạt 3.281 tỷ đồng (tăng 4% so với năm trước) và 144 tỷ đồng (tăng 105%), tương ứng EPS đạt 982 đồng . Năm 2025F, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế dự phóng đạt 3.414 tỷ đồng (tăng trưởng 3%) và 214 tỷ đồng (tăng trưởng 49%), EPS đạt 1,466 đồng.

So với dự phóng cũ, chúng tôi điều chỉnh giảm sản lượng tiêu thụ nhưng tăng giá bán bình quân, giúp bù đắp phần sụt giảm sản lượng và duy trì tăng trưởng lợi nhuận trong cả hai năm 2024F và 2025F;

Chúng tôi duy trì quan điểm như trong báo cáo cập nhật gần nhất rằng lợi nhuận của DDV sẽ đạt mức nền mới từ năm 2025. Tuy nhiên, tăng trưởng CAGR 2024 – 2025F được điều chỉnh giảm từ 84% xuống còn 75% do điều chỉnh giảm dự phóng năm 2025F;

Cập nhật tiến độ triển khai các dự án: Dự án nâng cao chất lượng axit và sản xuất MAP với công suất 60 nghìn tấn/năm đã được trao giấy chứng nhận đầu tư.

Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DHC

CTCK KB Việt Nam (KBSV)

Điểm nhấn đầu tư dành cho cổ phiếu của CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC), thứ nhất là Biên lợi nhuận gộp phục hồi khi chênh lệch giữa giá OCC và giá bán đầu ra cải thiện. Giá bán ra có dấu đã bắt đầu phục hồi từ tháng 9 và được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng chậm đà phục hồi trong hoạt động thương mại và tiêu dùng trong nước.

Thứ hai là Nhà máy Giao Long 3 tạo dư địa tăng trưởng trong dài hạn, DHC đã nhận được giấy chứng nhận đầu tư cho nhà máy sản xuất bao bì thứ 3 của công ty (NM Giao Long 3). Khi nhà máy mới đi vào hoạt động, công suất dự kiến tăng hơn 110%.

Thứ ba là nhu cầu tiêu thụ giấy bao bì kỳ vọng dần phục hồi trong 2025F và duy trì triển vọng khả quan trong dài hạn. Thị trường giấy bao bì còn nhiều dư địa phát triển nhờ (1) Nhu cầu dự báo tăng nhanh. (2) Hoạt động thương mại điện tử gia tăng, mô hình mua sắm trực tuyến ngày càng trở nên phổ biến. (3) Xu hướng tiến tới phát triển bền vững.

Do đó, chúng tôi khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DHC với giá mục tiêu 42.000 đồng/CP, Giá hỗ trợ/điểm mua 1 là 34.600 – 35.000 đồng/CP; giá hỗ trợ/điểm mua 2 là 31.000 – 33.000 đồng/CP.

MỚI

Khối ngoại trở lại mua ròng, cổ phiếu nào được "gom" nhiều nhất?

Khối ngoại trở lại mua ròng nhẹ với giá trị đạt 27 tỷ đồng trên toàn thị trường.

Trên HSX, khối ngoại mua ròng 4 tỷ đồng

Ở chiều mua, FPT được mua nhiều với giá trị đạt 95 tỷ đồng. Những vị trí tiếp theo lần lượt thuộc về HDB (66 tỷ đồng), DBC (57 tỷ đồng), DHC (31 tỷ đồng), PAN (20 tỷ đồng)...

Ngược lại, MWG bị bán nhiều với giá trị đạt 71 tỷ đồng. Họ cũng bán nhiều các mã như VRE (57 tỷ đồng), KBC (42 tỷ đồng), MSN (28 tỷ đồng)...

Trên HNX, khối ngoại bán ròng 44 tỷ đồng

SHS và PVS bị bán nhiều với giá trị đạt 22 tỷ đồng. Họ cũng bán nhiều các mã như TNG, BVS, MBS...

Ngược lại, họ mua nhiều các mã như IDC, LAS, MST, AAV...

Trên UPCoM, khối ngoại mua ròng 67 tỷ đồng

Những mã được mua nhiều gồm có VEA, MCH, MPC, GHC...

Ngược lại, họ bán nhiều các mã như ACV, VAB, DNW...

MỚI

Giá cổ phiếu lao dốc, Thành viên HĐQT DHC không còn muốn làm cổ đông lớn

Ông Nguyễn Thanh Nghĩa, Thành viên HĐQT CTCP Đông Hải Bến Tre (HOSE: DHC) đăng ký bán hơn 3.5 triệu cp DHC trong thời gian từ 18/12/2024-15/01/2025 với lý do giải quyết nhu cầu tài chính.

Nếu giao dịch thành công, ông Nghĩa sẽ không còn là cổ đông lớn của Công ty do tỷ lệ sở hữu giảm từ 6.59% xuống còn 2.19%, tương đương gần 1.8 triệu cp.

Chiếu theo giá kết phiên 13/12 (35,300 đồng/cp), ước tính giá trị thương vụ của Thành viên HĐQT DHC có thể đạt gần 125 tỷ đồng.

Động thái trên của ông Nghĩa không gây bất ngờ khi trước đó từ ngày 27/09-22/10/2024, ông Nghĩa đã bán ra 1 triệu cp DHC, qua đó giảm tỷ lệ sở hữu từ 7.83% xuống còn 6.59% như hiện nay.

Về cổ phiếu DHC, thị giá mã này đang trên đà lao dốc kể từ khi lập đỉnh vào đầu tháng 6/2024. Tính từ đỉnh đến nay, thị giá đã giảm hơn 15%.

DHC nhận chuyển nhượng thêm gần 400 ngàn cổ phần Giấy Giao Long

HĐQT CTCP Đông Hải Bến Tre (HOSE:

Cụ thể, Công ty sẽ nhận chuyển nhượng gần 400 ngàn cổ phần với giá 11,000 đồng/cp. Sau giao dịch, tổng sở hữu của DHC tại Giấy Giao Long sẽ tăng lên 35.79 triệu cp.

Thời điểm nhận chuyển nhượng chậm nhất là ngày 31/10/2024.

DHC sẽ chi hơn 4.37 tỷ đồng cho thương vụ này. Danh sách chuyển nhượng cổ phần gồm 3 cá nhân là Nguyễn Thanh Nghĩa, Trương Thị Phiêu và Trần Văn Ngân.

Theo