Dầu khí quý 2: Ông lớn phân hóa, nhóm hạ nguồn rực sáng

Dầu khí quý 2: Ông lớn phân hóa, nhóm hạ nguồn rực sáng

Trong quý 2/2024, nhóm các doanh nghiệp xăng - dầu - khí tiếp tục có sự phân hóa. Trong nhóm 4 ông lớn, PLX và GAS đạt lợi nhuận tăng trưởng. Nhóm còn lại phân hóa mạnh giữa các phân khúc, trong đó các doanh nghiệp hạ nguồn trải qua một quý rực sáng.

Thống kê từ VietstockFinance, trong số 20 doanh nghiệp ngành xăng - dầu - khí công bố BCTC quý 2, có 9 cái tên báo lãi tăng trưởng, 6 doanh nghiệp đi lùi, và 5 trường hợp thua lỗ.

Ông lớn: Mỗi người mỗi cảnh

Trong quý 2, nhóm các ông lớn đầu ngành có sự phân hóa đều với 2 cái tên tăng lãi và 2 đơn vị giảm lãi.

Kết quả kinh doanh của nhóm ông lớn xăng - dầu - khí trong quý 2/2024

Petrolimex (HOSE: PLX) dẫn đầu về mức tăng trưởng với khoản lãi ròng gần 1.2 ngàn tỷ đồng, hơn cùng kỳ 55%. Doanh nghiệp cho biết, hoạt động kinh doanh xăng dầu trong quý 2 tốt hơn cùng kỳ, sản lượng bán gia tăng nhờ nguồn cung và giá xăng dầu thế giới ít biến động, trong khi nguồn cung trong nước ổn định.

PV GAS (HOSE: GAS) cũng đạt lợi nhuận tăng trưởng với 3.3 ngàn tỷ đồng lãi ròng, hơn cùng kỳ 5%; nhiều khả năng nhờ sản lượng tiêu thụ khí khô cũng như giá bán phục hồi.

Chiều ngược lại, PV Oil (UPCoM: OIL) và BSR chung cảnh ảm đạm với lợi nhuận đi lùi 56% dành cho OIL (đạt 79 tỷ đồng) và 43% của BSR (đạt 768 tỷ đồng).

Về nguyên nhân, BSR chịu ảnh hưởng tiêu cực từ đợt tạm dừng bảo dưỡng tổng thể lần 5 (TA5) tại Nhà máy lọc dầu Dung Quất, cùng việc giá dầu thô và cracking spread giảm so với cùng kỳ. Trong khi đó, OIL lấy lý do là kỳ điều hành giá cơ sở xăng dầu được điều chỉnh từ 10 ngày xuống còn 7 ngày/lần. Do kỳ điều chỉnh ngắn hơn cùng kỳ nên dù giá xăng dầu biến động giảm, tốc độ giảm giá bán lại diễn ra nhanh hơn, dẫn đến lãi gộp thu hẹp. Bên cạnh đó, khoản lỗ tỷ giá cũng đóng góp một phần cho câu chuyện giảm lãi của OIL.

Phân hóa đều trong quý 2, nhưng khi xét lũy kế bán niên, chỉ mình Petrolimex tăng trưởng lợi nhuận. 3 ông lớn còn lại đều đi lùi, trong đó sâu nhất là BSR với mức giảm 35%, còn hơn 1.9 ngàn tỷ đồng lợi nhuận ròng. Dù vậy, với “truyền thống” đặt mục tiêu thấp, 3 ông lớn PLX, GAS và BSR đều đã vượt kế hoạch năm chỉ sau 6 tháng. Riêng OIL thực hiện được 57% mục tiêu lãi sau thuế của cả năm.

Kết quả 6 tháng đầu năm 2024 của nhóm ông lớn xăng - dầu - khí

Phân hóa theo phân khúc

Nhóm các doanh nghiệp còn lại, kết quả quý 2 có sự phân hóa khá rõ theo phân khúc, gồm thượng nguồn (Upstream - nhóm dịch vụ khai thác và thăm dò E&P), trung nguồn (Midstream - nhóm tập hợp, vận chuyển tài nguyên) và hạ nguồn (Downstream - nhóm doanh nghiệp lọc dầu).

Kết quả các doanh nghiệp xăng - dầu - khí trong quý 2/2024

Nhóm thượng nguồn đi lùi nhẹ so với cùng kỳ. Như PVS lãi ròng 195 tỷ đồng, giảm 13%, chủ yếu vì doanh thu tài chính giảm do lãi tiền gửi lùi sâu.

PVD cũng đi lùi 16%, lãi ròng đạt 136 tỷ đồng, dù doanh thu tăng mạnh tới 60%, lên gần 2.3 ngàn tỷ đồng. Doanh nghiệp cho biết, doanh thu quý 2 tăng trưởng nhờ phát sinh thêm 1 giàn khoan thuê và tăng khối lượng công việc tại các công ty con. Tuy nhiên, quý 2/2023 có phát sinh 1 khoản thu nhập từ thỏa thuận chấm dứt hợp đồng với khách hàng (quý này không ghi nhận). Bên cạnh đó, công việc tại liên doanh trong quý 2/2024 giảm đi, cùng các khoản chi phí tài chính gia tăng vì lãi vay và tỷ giá đã kéo lùi lợi nhuận của PVD trong quý 2.

Cá biệt có PVB - đơn vị bọc ống dầu khí - báo lãi tăng gấp 3 lần cùng kỳ, đạt 5.2 tỷ đồng trong quý 2, nhờ triển khai được các hợp đồng dịch vụ có doanh thu và lợi nhuận cao hơn.

Nhóm trung nguồn như PV Trans (HOSE: PVT) cũng báo lãi giảm nhẹ. Thực tế, tình hình kinh doanh quý 2 của PVT khá tốt vì lãi thuần hơn 522 tỷ đồng, hơn cùng kỳ 20%. Tuy nhiên, Doanh nghiệp chịu khoản lỗ khác tới 63 tỷ đồng (cùng kỳ lãi 57 tỷ đồng), gây đảo chiều thành quả cả quý, chỉ còn lãi ròng 287 tỷ đồng, đi lùi 9%. Dẫu vậy, đây là kết quả không tệ của PVT khi cao hơn đa phần các quý gần đây.

Trong khi đó, quý 2 tỏ ra khá ưu ái cho các doanh nghiệp hạ nguồn. Như PGD - đơn vị phân phối khí của PVN báo lãi 117 tỷ đồng, tăng trưởng 86%. Doanh nghiệp cho biết, sản lượng khí giảm nhẹ nhưng doanh thu vẫn tăng mạnh 53% nhờ giá khí tăng lên và điều chỉnh giá bán kịp thời. Hay Comeco (HOSE: COM) thậm chí lãi gấp 8.4 lần cùng kỳ, đạt 4.8 tỷ đồng.

Tuy vậy, vẫn có một số cái tên thua lỗ, thậm chí lỗ nặng như Nam Sông Hậu (HOSE: PSH). Trong quý 2, “đại gia xăng dầu miền Tây” rơi 92% doanh thu và lỗ ròng 368 tỷ đồng, cũng là mức lỗ kỷ lục kể từ năm 2018 tới nay.

Một trong những nguyên nhân gây thua lỗ cho PSH nằm ở rắc rối về thuế. Cuối năm 2023, PSH nhận văn bản cưỡng chế từ Cục Thuế tỉnh Hậu Giang và Cần Thơ, với tổng số tiền hơn 1.2 ngàn tỷ đồng. Cập nhật vào tháng 7/2024, Doanh nghiệp vẫn đang nợ gần 1.14 ngàn tỷ đồng tiền thuế tại Hậu Giang và gần 93 tỷ đồng tại Cần Thơ. Dù đã được Bộ Tài chính mở đường, gia hạn thời gian thanh toán, sự việc vẫn gây ảnh hưởng tiêu cực đến tình hình kinh doanh của Công ty, đồng thời góp phần đẩy cổ phiếu PSH vào diện bị cảnh báo (do BCTC kiểm toán 2023 nêu ý kiến ngoại trừ).

Xét lũy kế 6 tháng đầu năm, kết quả có phần đảo chiều khi nhóm thượng nguồn (PVS, PVD) và trung nguồn (như PVT) đạt lợi nhuận tăng trưởng, trong khi một vài cái tên nhóm hạ nguồn như PGD đi lùi. Dù vậy, xu hướng chung không có nhiều thay đổi khi đa số nhóm hạ nguồn đều có lợi nhuận tăng cao.

Kết quả 6 tháng đầu năm 2024 của các doanh nghiệp xăng - dầu - khí

Triển vọng cho nhóm thượng nguồn từ dự án Lô B - Ô Môn

Theo CTCK KBSV, với giá định giá dầu Brent bình quân 2024 đạt 83 USD/thùng (đi ngang so với cùng kỳ), cán cân cung dầu từ nay đến cuối năm vẫn có sự thuận lợi. Tiêu thụ dầu thô được kỳ vọng sẽ tích cực trong quý 3/2024 nhờ nhu cầu di chuyển bằng đường bộ và hàng không tăng mạnh trong kỳ nghỉ lễ. Đồng thời, tiêu thụ dầu thô toàn cầu được dự báo vẫn tăng trưởng nhờ một số yếu tố hỗ trợ như khu vực sản xuất của Trung Quốc hồi phục, nhu cầu đầu tư mở rộng sản lượng tại Mỹ thấp, OPEC+ duy trì cắt giảm sản lượng và nguồn cung bị gián đoạn ở Biển Đỏ và Biển Đen vì chiến sự.

Đáng chú ý, KBSV đánh giá triển vọng cho nhóm thượng nguồn dầu khí sẽ được thúc đẩy nhờ dự án khí điện Lô B - Ô Môn. Vào tháng 4/2024, Bộ Công Thương đã đưa ra Dự thảo đề xuất cơ chế chuyển ngang giá khí sang giá điện cho các dự án trọng điểm gồm LNG Thị Vải, Lô B - Ô Môn và Cá Voi Xanh. Cơ chế này chưa được thông qua, nhưng nếu thông qua, sẽ giải quyết được vướng mắc mấu chốt cho dự án, giúp mở đường cho việc ký kết FID (quyết định đầu tư cuối cùng) chính thức trong nửa cuối năm.

Dự án Lô B - Ô Môn có tổng mức đầu tư khoảng 12 tỷ USD, trong đó lượng công việc cho nhóm thượng nguồn chiếm khoảng 7 tỷ USD, trung nguồn chiếm 1.3 tỷ USD và nhóm hạ nguồn (các nhà máy nhiệt điện) chiếm khoảng 3.7 tỷ USD.

Bản tin thị trường 16/08: Thị trường lúc này vẫn chờ đợi tín hiệu từ FED

1. Thế giới

- Chứng khoán Mỹ tăng điểm vào thứ Năm khi Phố Wall nhận được tín hiệu cho thấy thị trường lao động và tiêu dùng Mỹ vẫn còn mạnh mẽ. Nasdaq Composite tăng hơn 2,3%, S&P 500 tăng hơn 1,6%, Dow Jones tăng khoảng 1,4%, tương đương khoảng 550 điểm

- FED sẽ hạ lãi suất vào tháng 9/2024

2. Thị trường Việt Nam

- INDEX có phiên giảm 7 điểm sau khi tiến đến vùng cản 1230 (MA20). Mốc hỗ trợ trước mắt 1220

+ Cổ phiếu mạnh ở vùng đỉnh như: CSV TDC TNG PLX BSR.. có tín hiệu quay đầu điều chỉnh cũng sẽ cần theo dõi trong phiên nay.

+ Cổ phiếu tiếp tục thủng đáy như: HSG NKG HPG GEG...

- Một thị trường tốt không thể ngày nào cũng có cổ phiếu thủng đáy, đây là điều chúng ta sẽ cần theo dõi trong những phiên tới để có cái nhìn tổng quan về xung lực thị trường

- Điểm tích cực là nhóm nhà đầu tư thông minh gồm Nước ngoài, tự doanh và tổ chức trong nước đang tích cực mua ròng trong 2-3 phiên gần đây

- Như dự kiến có thể thị trường có thể hồi lại một nhịp lên vùng 1240 sau đó mới bước vào nhịp chỉnh mạnh hơn sau khi gần tới ngày công bố ls của FED

3. Hành động: thị trường khó lường và ít cơ hội nên chiến lược an toàn nhất là quan sát chờ thị trường và cổ phiếu cân bằng

-Những giai đoạn chán nản nhất sẽ là bước đầu của những cơ hội lớn. Những người kiên nhẫn tới cuối cùng sẽ có được thành quả xứng đáng

Đánh giá dựa trên góc độ cá nhân, hy vọng sẽ hữu ích đến anh chị NĐT. Chúc mọi người đầu tư hiệu quả!

Vốn hóa của ‘quán quân sàn chứng khoán về doanh thu’ tăng khoảng 20.000 tỷ sau chưa đầy 4 tháng

Tổng lượng tiền vượt trên 28.000 tỷ đồng đã mang về cho Petrolimex hơn 510 tỷ lãi tiền gửi trong 6 tháng.

Thị giá cổ phiếu PLX tăng gần 50% từ đáy ngắn hạn hồi giữa tháng 4 đến nay đã kéo vốn hóa thị trường của Petrolimex tăng khoảng 20.000 tỷ sau chưa đầy 4 tháng, lên hơn 62.500 tỷ đồng, vượt qua nhiều ngân hàng như Sacombank (STB), SeABank (SSB), VIB,…

Không chỉ vậy, cổ phiếu này còn vọt lên mức cao nhất trong vòng 28 tháng ở mức giá 49.200 đồng/cp (phiên 14/8).

Petrolimex hiện đang là nhà cung cấp các sản phẩm xăng dầu lớn nhất trên thị trường nội địa, chiếm 50% thị phần sản lượng trong nước với mạng lưới phân phối hơn 5.500 trạm bán lẻ và các đại lý trên toàn quốc.

Cổ phiếu PLX đã tăng gần 50% từ đáy ngắn hạn hồi giữa tháng 4.

Doanh nghiệp này còn là quán quân sàn chứng khoán về doanh thu với hàng trăm nghìn tỷ mỗi năm, đồng thời cũng là một trong số những “đại gia” nhiều tiền mặt nhất sàn chứng khoán.

Tổng lượng tiền vượt trên 28.000 tỷ đồng đã mang về cho Petrolimex hơn 510 tỷ lãi tiền gửi trong 6 tháng.

Bên cạnh việc thường xuyên có lượng tiền nhàn rỗi chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu tài sản, Petrolimex có rất ít các khoản đầu tư ngắn hạn khác như vào chứng khoán, trái phiếu,... Đa phần lượng tiền đều được gửi ngân hàng để hưởng lãi.

6 tháng đầu năm, doanh thu của Petrolimex đạt trên 148.943 tỷ đồng, tăng 11,8% so với cùng kỳ năm 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 2.994 tỷ đồng, tăng gấp 1,6 lần. Với kết quả đạt được, Petrolimex đã hoàn thành khoảng 79% kế hoạch doanh thu và vượt chỉ tiêu lợi nhuận cả năm đề ra.

Trong báo cáo mới đây, Chứng khoán DSC tiếp tục giữ mức dự phóng lợi nhuận 2024 của Petrlomiex tăng 29% dù doanh thu có thể giảm nhẹ so với năm trước. Theo DSC, biên độ biến động giá xăng dầu trong năm 2024 sẽ không cao và các nghị định liên quan đến ổn định giá và nguồn cung xăng dầu sẽ hỗ trợ cho các doanh nghiệp tại khâu hạ nguồn dầu khí.

Giá dầu thô cũng như xăng dầu thế giới ít biến động mạnh, tạo điều kiện cho Petrolimex quản lý tốt hàng tồn kho. Từ đầu năm tới nay, Petrolimex không phải gia tăng các khoản dự phòng liên quan tới hàng tồn kho, đồng thời số ngày tồn kho bình quân cũng thấp hơn tương đối so với trung bình các năm trước đó.

Bên cạnh đó, DSC cho rằng khả năng quản lý hàng tồn kho cũng như giá vốn của Petrolimex sẽ tiếp tục phát huy trong 6 tháng cuối năm nhờ các điểm mới trong Nghị định kinh doanh xăng dầu, cũng như giá xăng dầu thế giới sẽ tiếp tục ổn định.

Maybank Investment Bank đánh giá, dự thảo nghị định mới về kinh doanh xăng dầu sẽ hỗ trợ tích cực cho các doanh nghiệp lớn trong ngành, mang lại lợi ích nhiều nhất cho các doanh nghiệp chiếm ưu thế trong nhóm này bao gồm Petrolimex về tiềm năng gia tăng thị phần và biên lợi nhuận.

Tương tự, BSC Research nhận định Petrolimex sẽ có cơ hội giành thêm thị phần, do điều kiện kinh doanh xăng dầu thắt chặt thông qua việc kiểm soát chặt chẽ hơn hoạt động của các nhà phân phối xăng dầu và các đơn vị bán lẻ xăng dầu.

Sau khi chạm mức thấp nhất trong phiên (giảm 8 điểm), VN-Index đã có cú bật tăng hướng về tham chiếu nhưng nỗ lực hồi phục bất thành. Chỉ số giảm điểm trở lại và thu hẹp nhẹ đà giảm về cuối phiên.

Kết phiên, VN-Index giảm gần 7 điểm, rơi về 1,223.56 điểm. HNX-Index giảm hơn 1 điểm về 228.54 điểm.

Sắc đỏ chiếm ưu thế trong phiên hôm nay với 17/24 nhóm ngành giảm điểm. Ngành viễn thông tiếp tục giảm điểm với VGI giảm 6%, FOX giảm 2.6%, CTR giảm 1.16%, ELC giảm 3.5%.

Loạt cổ phiếu vốn hóa lớn thể hiện sức ép khá lớn trong hôm nay. GVR, BID, VCB, MSN, GAS đóng góp mức giảm lớn vào VN-Index. Ở các ngành, cổ phiếu lớn đầu ngành cũng bị sụt giảm đáng kể. HPG, VNM, MWG, FPT… đều giảm điểm.

VHM là cổ phiếu trụ gồng gánh chính trong phiên. Giữ mức tăng gần 2% trong phiên, mã này kéo VN-Index gần 0.7 điểm và là mã tác động tốt nhất tới chỉ số trong phiên hôm nay. Tuy vậy, khối ngoại lại bán ròng mạnh nhất mã này với giá trị 105 tỷ đồng.

Ở chiều tăng, nhóm cổ phiếu bán lẻ thực phẩm và nhu yếu phẩm tăng mạnh nhất, đạt mức tăng 3.3%.

Thanh khoản tiếp tục suy yếu, giá trị giao dịch phiên hôm nay chỉ đạt gần 13 ngàn tỷ đồng. Khối ngoại bán ròng, song, giá trị chỉ vào mức 75 tỷ đồng. VNM, FPT, CTG, GMD, DGW là những mã được mua ròng mạnh.

Top 10 cổ phiếu khối ngoại mua - bán ròng phiên 15/08/2024

14h00: Thị trường nỗ lực hồi phục bất thành, VHM, VCB gồng gánh

Trong nửa đầu phiên chiều, VN-Index tiếp tục cho thấy sự giằng co khi có lúc nỗ lực hồi phục, từ mức giảm gần 6.5 điểm có lúc chỉ còn giảm chưa đến 3 điểm, nhưng sau đó lại quay đầu giảm rất nhanh. Ghi nhận tại thời điểm 14h, VN-Index đang giảm hơn 5.5 điểm về mức 1,224.77 điểm.

Thực tế, điểm số VN-Index có thể giảm sâu hơn nếu không có sự hỗ trợ tích cực bởi hai cổ phiếu trụ là VHM và VCB. Cụ thể, hai cổ phiếu này cùng nhau dẫn đầu về mức đóng góp điểm số cho thị trường, VHM mang về 0.92 điểm còn VCB mang về hơn 0.82 điểm, tổng cộng 1.74 điểm, trong khi toàn bộ top 10 cổ phiếu ảnh hưởng tích cực đến chỉ số chỉ mang về 2.68 điểm.

Ngoài VCB, trong top 10 nêu trên cũng có sự xuất hiện của nhiều cổ phiếu nhóm ngân hàng khác, bao gồm HDB, CTG, VPB, BID, LPB, VIB.

Phiên sáng: Sắc đỏ lan tỏa sang hầu hết nhóm ngành

VN-Index liên tục giằng co trong phiên sáng với nhiều nhịp giảm và hồi phục đan xen, trong bối cảnh thanh khoản khá yếu. Kết thúc phiên sáng, VN-Index giảm 4.46 điểm về 1,225.90, HNX giảm 1.32 điểm về 228.36 và UPCoM giảm 0.39 điểm về 92.26.

Chỉ có 5 nhóm ngành đóng cửa trong sắc xanh sau khi khép lại phiên sáng, trong đó có hai ngành tăng trên 1% là phần cứng tăng 1.92%, bán lẻ thực phẩm và nhu yếu phẩm tăng 1.67%.

Trong khi đó, nhóm giảm điểm có số lượng lên đến 18, mạnh nhất là viễn thông giảm đến 3.62%, trước áp lực đến từ VGI giảm 4.28%, FOX giảm 1.83%... Tiếp đến là một loạt ngành giảm trên 1% như năng lượng, chăm sóc sức khỏe, nguyên vật liệu.

Khối ngoại cũng giao dịch rất ít trong phiên sáng, với giá trị mua và bán lần lượt chỉ hơn 448 tỷ đồng và gần 427 tỷ đồng, qua đó tạm thời mua ròng gần 22 tỷ đồng. Nếu tiếp tục mua ròng hôm nay, khối ngoại sẽ có phiên mua ròng thứ 5 liên tiếp, điều đã rất lâu chưa xảy ra.

Chi tiết hơn về giao dịch khối ngoại hôm nay, VNM, FPT, HDB nổi bật khi được mua ròng 46 tỷ đồng, 39 tỷ đồng và 21 tỷ đồng. Ngược lại, VHM, TCB và MWG bị bán ròng mạnh nhất với giá trị lần lượt 42 tỷ đồng, 33 tỷ đồng và 24 tỷ đồng.

10h35: Tiếp tục gặp khó, thanh khoản "tụt áp"

Thị trường tiếp tục gặp nhiều khó khăn khi sắc đỏ đã hiện diện trên cả 3 sàn, trong đó VN-Index có lúc giảm hơn 4 điểm. Tình hình thanh khoản có sự suy yếu rõ rệt.

Tính đến thời điểm 10h30, VN-Index giảm 3.46 điểm về mức 1,226.90; HNX giảm 0.79 điểm về mức 228.89; UPCoM giảm 0.08 điểm về mức 92.57.

Sắc đỏ cũng lan rộng trên thị trường với 369 mã đỏ, 6 mã xanh sàn, trong khi có 168 mã xanh và 22 mã tím trần. Xét theo nhóm ngành, đa phần cũng đang giảm điểm, mạnh nhất là nhóm viễn thông giảm 2.84%, sức ép đến từ VGI, FOX,… và nhóm năng lượng giảm 1.06% với áp lực từ PVS, PVD, BSR,…

Trong top 10 cổ phiếu tác động tiêu cực lên VN-Index, GVR đang dẫn đầu khi lấy đi 0.5 điểm, tiếp đến là loạt ông lớn như MWG, FPT, TCB, MSN… Ở chiều ngược lại, HDB tỏ ra đơn đơn độc trong nỗ lực “cứu” điểm cho chỉ số.

Giá trị giao dịch trên cả 3 sàn chỉ hơn 3,498 tỷ đồng, thấp hơn thấy rõ so với phiên hôm qua và trung bình 5 phiên gần nhất. Tuy nhiên, sự thận trọng này cũng dễ hiểu khi hôm nay là phiên đáo hạn phái sinh, dễ xuất hiện các biến động khó lường.

Mở cửa: Ngược chiều thế giới

Trái ngược với những kỳ vọng về diễn biến tích cực hưởng ứng theo thị trường chứng khoán thế giới, VN-Index lại khởi đầu với việc giảm nhẹ. Một điểm mà các nhà đầu tư cần lưu ý là hôm nay là phiên đáo hạn phái sinh, do đó có thể xuất hiện nhiều biến động khó lường.

Tính đến thời điểm 9h30, VN-Index giảm 2.08 điểm về mức 1,228.28; HNX giảm 0.18 điểm về mức 229.50; riêng UPCoM tăng 0.2 điểm lên mức 92.85. Thanh khoản đang ghi nhận thấp hơn phiên hôm qua và cả trung bình 5 phiên gần nhất, cho thấy những sự thận trọng nhất định.

HDB đang là cổ phiếu thu hút dòng tiền nổi bật trong đầu phiên sáng, cổ phiếu này cũng đang tăng hơn 2%.

Diễn biến của thị trường Việt Nam trái ngược với dự đoán của nhiều nhà đầu tư khi kỳ vọng về sự đồng thuận với diễn biến tích cực trên thế giới. Điển hình là ở bên kia bán cầu, chỉ số tại thị trường Mỹ như Dow Jones, S&P 500 hay Nasdaq Composite đều đóng cửa trong sắc xanh, hưởng ứng dữ liệu lạm phát tích cực.

Cục Thống kê Lao động Mỹ cho biết chỉ số giá tiêu dùng CPI tháng 7 tăng 2.9% so với cùng kỳ năm trước, giảm từ mức 3% trong tháng 6 và là mức thấp nhất kể từ tháng 3/2021. So với tháng trước, CPI tăng 0.2%. Các chuyên gia kinh tế tham gia cuộc thăm dò của Dow Jones dự báo CPI tăng 0.2% so với tháng trước và tăng 3% so với cùng kỳ năm trước.

Lạm phát cốt lõi, đã loại trừ giá thực phẩm và năng lượng khỏi lạm phát danh nghĩa, tăng 0.2% trong tháng 7, cũng phù hợp với dự báo.

Báo cáo này được đưa ra một ngày sau khi số liệu lạm phát bán buôn thấp hơn dự báo đã thúc đẩy cổ phiếu tăng điểm.

Huy Khải

FILI

Hưởng lợi từ loạt chính sách, cổ phiếu “ông lớn” dầu khí tăng gần 50% sau 4 tháng, vốn hóa vượt nhiều ngân hàng

Trong phiên giao dịch ngày 14/8, PLX tăng 0,72%, lên 49.200 đồng/cổ phiếu. PLX tăng giá trong bối cảnh thị trường chứng khoán vẫn chưa ổn định.

Cổ phiếu PLX của Petrolimex đã tăng gần 50% từ đáy ngắn hạn hồi giữa tháng 4 đến nay và leo lên mức cao nhất trong vòng 28 tháng.

Ngược dòng thị trường, Cổ phiếu PLX của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (Petrolimex) đã tăng gần 50% từ đáy ngắn hạn hồi giữa tháng 4 đến nay và hiện đang dừng ở mức 49.200 đồng/cp, cao nhất trong vòng 28 tháng.

Vốn hóa thị trường cũng theo đó tăng khoảng 20.000 tỷ sau chưa đầy 4 tháng, lên hơn 62.500 tỷ đồng. Con số này đưa Petrolimex vượt qua nhiều ngân hàng như Sacombank (STB), SeABank (SSB), VIB,…

Với mạng lưới phân phối hơn 5.500 trạm bán lẻ và các đại lý trên toàn quốc, Petrolimex hiện đang là nhà cung cấp các sản phẩm xăng dầu lớn nhất trên thị trường nội địa, chiếm 50% thị phần sản lượng trong nước. Đáng chú ý, doanh nghiệp này còn là quán quân sàn chứng khoán về doanh thu với hàng trăm nghìn tỷ mỗi năm.

Các nghị định liên quan đến ổn định giá và nguồn cung xăng dầu sẽ hỗ trợ cho các doanh nghiệp xăng dầu

6 tháng đầu năm, doanh thu của Petrolimex đạt trên 148.943 tỷ đồng, tăng 11,8% so với cùng kỳ 2023. Lợi nhuận trước thuế đạt 2.994 tỷ đồng, tăng gấp 1,6 lần so với cùng kỳ năm trước. Với kết quả đạt được, Petrolimex đã thực hiện khoảng 79% kế hoạch doanh thu và hoàn thành vượt chỉ tiêu lợi nhuận cả năm đề ra.

Trong báo cáo mới đây, Chứng khoán DSC, nhận định biên độ biến động giá xăng dầu trong năm 2024 sẽ không cao và các nghị định liên quan đến ổn định giá và nguồn cung xăng dầu sẽ hỗ trợ cho các doanh nghiệp tại khâu hạ nguồn dầu khí.

Bên cạnh đó, theo DSC, khả năng quản lý hàng tồn kho cũng như giá vốn của Petrolimex sẽ tiếp tục phát huy trong 6 tháng cuối năm nhờ các điểm mới trong Nghị định kinh doanh xăng dầu, cũng như giá xăng dầu thế giới sẽ tiếp tục ổn định.

Kết quả kinh doanh khiến cổ phiếu PLX liên tục đi lên. Trong phiên giao dịch ngày 14/8, PLX tăng 0,72%, lên 49.200 đồng/cổ phiếu. PLX tăng giá trong bối cảnh thị trường chứng khoán vẫn chưa ổn định.

Phiên ngày 14/8, với diễn biến của VN-Index không có nhiều thay đổi so với phiên trước đó và giữ vững ở mốc 1.230 điểm. Các công ty chứng khoán nhận định, phiên giao dịch ngày 15/8 nhiều khả năng thị trường sẽ tích lũy lại, giao dịch giằng co sideway và chờ đợi các tín hiệu rõ ràng hơn từ dòng tiền.

CTCK Vietcombank (VCBS) khuyến nghị nhà đầu tư nên ưu tiên lướt sóng ngắn hạn tại thời điểm này trên cơ sở chọn lọc các cổ phiếu đang vận động xung quanh được nền tích lũy chặt chẽ như đã đề cập trong các khuyến nghị gần đây.

Thị trường vẫn chưa ghi nhận diễn biến khởi sắc hơn hoặc xác nhận xu hướng mới. Do đó, nhà đầu tư cũng chưa nên vội vàng gia tăng tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục hay sử dụng margin trong giai đoạn này.

Công ty CK Asean cho rằng, thị trường có sự phân hóa rõ rệt khi nhóm ngành hàng tiêu dùng và viễn thông có sự tăng trưởng nhẹ, trong khi các nhóm ngành khác như tài chính và công nghệ thông tin lại suy yếu.

Thanh khoản duy trì ở mức thấp với khối lượng giao dịch chỉ đạt hơn 443 triệu cổ phiếu, cho thấy sự thận trọng của nhà đầu tư, nhưng cũng đồng thời cho thấy áp lực cung ở mức cạn kiệt.

Theo CK Asean, nhà đầu tư nên theo dõi chặt chẽ vùng hỗ trợ 1.220 điểm, và cân nhắc gia tăng tỷ trọng cổ phiếu khi có tín hiệu tích cực hơn từ dòng tiền.

VN-Index giảm nhẹ và liên tục xảy ra rung lắc sau khi test lại đường Middle của Bollinger Bands. Với bối cảnh trên, chỉ số cần vượt lên trên đường này kèm theo khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày nếu muốn duy trì sự lạc quan. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua đồng thời khối ngoại quay lại mua ròng liên tiếp trong các phiên gần đây. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn không quá bi quan.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 14/08/2024

- Các chỉ số chính đóng cửa giảm nhẹ trong phiên giao dịch ngày 14/08. Cụ thể, VN-Index giảm 0.06 điểm, về mức 1,230.36 điểm. HNX-Index giảm 0.22%, đạt 229.68 điểm.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE đạt hơn 443 triệu đơn vị, giảm 9.24% so với phiên hôm trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 9.91% so với phiên trước, đạt hơn 38 triệu đơn vị.

- Khối ngoại mua ròng trên sàn HOSE với giá trị gần 632 tỷ đồng và bán ròng trên sàn HNX với giá trị gần 8 tỷ đồng.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Tâm lý của nhà đầu tư vẫn đang rất thận trọng khi nhịp phục hồi của thị trường vừa qua không có sự ủng hộ của dòng tiền lớn. VN-Index trải qua thêm một phiên giao dịch ảm đạm, sắc xanh của chỉ số được níu giữ yếu ớt nhờ lực đẩy của một vài cổ phiếu trụ, trong khi đó độ rộng thị trường vẫn nghiêng nhiều hơn về phía bán. Thị trường giằng co mạnh trong cuối phiên, VN-Index đóng cửa sát mốc tham chiếu, dừng ở mức 1,230.36 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, VHM, MSN và BID là những cổ phiếu đóng góp tích cực nhất cho VN-Index, giúp chỉ số tăng hơn 2 điểm. Trái lại, “anh lớn” VCB trở thành “gánh nặng” lớn nhất lấy đi hơn 2 điểm của chỉ số. Theo sau là VPB, MBB và DGC cũng trải qua phiên giao dịch không mấy tích cực.

- VN30-Index kết thúc phiên với mức tăng 0.13%, lên mức 1,270.38 điểm. Phe mua chiếm ưu thế với 17 mã tăng và 13 mã giảm. Trong đó, VRE, SAB và MSN là những cổ phiếu giao dịch tích cực nhất với mức tăng lần lượt là 3.2%, 2.6% và 2.3%. Ở chiều ngược lại, VCB xếp cuối bảng khi giảm 1.7%, cùng với đó là SSI, VPB và MBB cũng giảm gần 1%.

Các nhóm ngành tiếp tục có sự phân hóa. Ở phía tích cực, ngành tiêu dùng thiết yếu tăng mạnh nhất hôm nay (+0.74%). Tuy vậy, xu hướng của các cổ phiếu trong ngành không đồng thuận mà có sự tăng giảm trái chiều. Trong khi MSN (+2.27%), SAB (+2.58%), VNM (+0.27%), VHC (+2.03%), IDP (+6%),… thu hút lực cầu tích cực thì phe bán vẫn chi phối ở các cổ phiếu MCH, QNS, VSF, HAG, DBC, MCM…

Nhóm bất động sản cũng có diễn biến tương tự với mức tăng 0.59%. Nhiều cổ phiếu lớn tăng điểm tích cực như VHM (+2.34%), VIC (+0.25%), BCM (+1.12%), VRE (+3.15%), KBC (+0.4%), SNZ (+1.45%),… Mặt khác, không ít cổ phiếu vẫn chìm trong sắc đỏ tiêu cực như KDH, SSH, NVL, IDC, NLG, DIG, CEO, PDR, DXG, HDG,…

Ở phía ngược lại, năng lượng là ngành yếu nhất với mức giảm 1.55%, ảnh hưởng chủ yếu từ các cổ phiếu BSR (-2.12%), PVS (-0.76%) và PVD (-0.19%). Các nhóm tài chính, chăm sóc sức khỏe, công nghệ thông tin và tiêu dùng không thiết yếu cũng trải qua phiên giao dịch không dễ dàng khi giảm khoảng 0.1-0.3%.

VN-Index giảm nhẹ và liên tục xảy ra rung lắc sau khi test lại đường Middle của Bollinger Bands. Với bối cảnh trên, chỉ số cần vượt lên trên đường này kèm theo khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày nếu muốn duy trì sự lạc quan. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua đồng thời khối ngoại quay lại mua ròng liên tiếp trong các phiên gần đây. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn không quá bi quan.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Chỉ báo MACD cho tín hiệu mua trở lại

VN-Index giảm nhẹ và liên tục xảy ra rung lắc sau khi test lại đường Middle của Bollinger Bands. Với bối cảnh trên, chỉ số cần vượt lên trên đường này kèm theo khối lượng giao dịch nằm trên mức trung bình 20 ngày nếu muốn duy trì sự lạc quan.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục hướng lên sau khi cho tín hiệu mua. Điều này cho thấy triển vọng ngắn hạn không quá bi quan.

HNX-Index - Khối lượng vẫn duy trì ở mức thấp

HNX-Index tiếp tục giảm điểm trong bối cảnh khối lượng giao dịch vẫn chưa cải thiện và duy trì dưới mức trung bình 20 ngày. Điều này phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư vẫn còn ở mức cao.

Tuy nhiên, chỉ báo MACD đã cho tín hiệu mua trở lại sau khi cắt lên trên đường Signal Line. Nếu tín hiệu mua vẫn tiếp tục duy trì trong thời gian tới thì triển vọng ngắn hạn sẽ chuyển biến tích cực hơn.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt lên trên đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ được hạn chế.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên giao dịch ngày 14/08/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ lạc quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 14/08/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI