USA:วิเคราะห์ผลกระทบจากนโยบาย"ทรัมป์"ที่จะมีต่อค่าเงินดอลล์

7 พ.ย.--รอยเตอร์

• นักวิเคราะห์ได้ระบุถึงผลกระทบต่าง ๆ ที่อาจเกิดจากนโยบายของนายโดนัลด์ ทรัมป์ หลังจากเขาชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐในสัปดาห์นี้ โดยนักวิเคราะห์คาดว่า ในส่วนของตลาดปริวรรตเงินตรานั้น นโยบายของนายทรัมป์จะส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น เพราะว่านโยบายของเขาจะส่งผลให้อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐพุ่งสูงขึ้น และปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จำเป็นต้องคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับสูง เพื่อสกัดกั้นไม่ให้เศรษฐกิจสหรัฐเข้าสู่ภาวะร้อนแรงจนเกินไป และการที่เฟดทำเช่นนั้นจะส่งผลบวกต่อค่าดอลลาร์ และนักลงทุนยังคาดการณ์กันอีกด้วยว่า มาตรการด้านภาษีศุลกากรของนายทรัมป์, นโยบายของเขาในการกระตุ้นให้ประเทศต่าง ๆ ในยุโรปต้องปรับเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศ และการที่นายทรัมป์ไม่เชื่อมั่นในสถาบันแบบพหุภาคี ล้วนเป็นปัจจัยที่จะส่งผลลบต่อเศรษฐกิจของประเทศอื่น ๆ ทั่วโลก และปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐมีความน่าดึงดูดมากยิ่งขึ้น ทางด้านนักวิเคราะห์ของซิตี้กรุ๊ปคาดว่า ดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้น 3% หลังจากนายทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง ทั้งนี้ นักวิเคราะห์คาดว่า ยูโรอาจจะดิ่งลงอย่างรุนแรงสู่ระดับต่ำกว่า 1.0000 ดอลลาร์สหรัฐ ถ้าหากนายทรัมป์ดำเนินมาตรการปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าและมาตรการปรับลดอัตราภาษีเงินได้ภายในสหรัฐ และนักวิเคราะห์คาดการณ์กันอีกด้วยว่า สกุลเงินหยวนของจีนอาจจะดิ่งลงต่อไป เหมือนกับที่เคยดิ่งลงมาแล้วในปี 2018-2020 ท่ามกลางสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐ

• อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นของดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลให้นักลงทุนกลับมาทำ carry trades หรือการกู้ยืมสกุลเงินดอกเบี้ยต่ำเพื่อนำไปใช้ซื้อสินทรัพย์อื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า โดยปัจจัยนี้มีส่วนกดดันให้นักลงทุนเทขายเยนและฟรังก์สวิสออกมาอย่างหนักหน่วงในช่วงก่อนการเลือกตั้งด้วย อย่างไรก็ดี นักวิเคราะห์ระบุว่า ฟรังก์สวิสจะได้รับแรงหนุน เพราะว่าสวิตเซอร์แลนด์ส่งออกสินค้าราคาแพง ซึ่งจะไม่ได้รับผลกระทบจากภาษีนำเข้า และฟรังก์สวิสมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงที่อัตราเงินเฟ้อสูงด้วย ทั้งนี้ รัฐบาลสหรัฐภายใต้การบริหารของนายทรัมป์มีแนวโน้มที่จะผ่อนคลายกฎระเบียบด้านสกุลเงินคริปโต และปัจจัยนี้จะส่งผลบวกต่อบิทคอยน์ โดยบิทคอยน์ร่วงลง 1.51% สู่ 74,833 ดอลลาร์สหรัฐในวันนี้ หลังจากเพิ่งพุ่งขึ้นแตะสถิติสูงสุดใหม่ที่ 76,499.99 ดอลลาร์เมื่อวานนี้

• มาตรการต่าง ๆ ของนายทรัมป์จะส่งผลกระทบต่อตลาดพันธบัตรด้วยเช่นกัน โดยมีการประเมินกันว่า แผนใช้จ่ายของนายทรัมป์อาจจะส่งผลให้ยอดขาดดุลงบประมาณของสหรัฐเพิ่มสูงขึ้นอีก 7.5 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปีข้างหน้า ในขณะที่นักลงทุนกังวลกันว่า ยอดขาดดุลงบประมาณของสหรัฐและขนาดหนี้สินของรัฐบาลสหรัฐจะส่งผลให้ต้นทุนการกู้ยืม หรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทะยานสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐประเภทอายุ 10 ปีเพิ่งพุ่งขึ้นเกือบ 0.50% ในเดือนต.ค. โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่านายทรัมป์อาจจะชนะการเลือกตั้ง นอกจากนี้ นโยบายของนายทรัมป์ก็จะส่งผลให้เฟดมีโอกาสน้อยลงในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และปัจจัยนี้ก็จะมีส่วนช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐด้วยเช่นกัน ทั้งนี้ มาตรการของนายทรัมป์จะสร้างความเสียหายทางเศรษฐกิจต่อยุโรปและเอเชีย และปัจจัยดังกล่าวจะส่งผลลบต่อสกุลเงินยูโร, เยน, ฟรังก์สวิส และสกุลเงินอื่น ๆ โดยการอ่อนค่าของสกุลเงินเหล่านี้ และการที่อัตราเงินเฟ้อพุ่งสูงขึ้นในประเทศเหล่านี้ จะส่งผลให้ธนาคารกลางในหลายประเทศปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงได้เพียงในวงจำกัดเท่านั้น และนักวิเคราะห์ก็คาดว่า ปัจจัยนี้จะส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับสูงขึ้น

• ในส่วนของประเทศตลาดเกิดใหม่นั้น นายทรัมป์เคยกล่าวว่าเขาจะเก็บภาษีนำเข้าในอัตรา 200% จากยานพาหนะที่นำเข้าจากเม็กซิโก และนักวิเคราะห์ก็คาดว่าสกุลเงินเปโซของเม็กซิโกอาจจะดิ่งลงสู่ระดับต่ำกว่า 21 เปโซต่อดอลลาร์สหรัฐได้ในอนาคต ซึ่งจะถือเป็นจุดต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี โดยเปโซเม็กซิโกอยู่ที่ 20.1340 เปโซต่อดอลลาร์ในวันนี้ หลังจากเพิ่งดิ่งลงแตะ 20.8038 เปโซต่อดอลลาร์เมื่อวานนี้ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนส.ค. 2022 นอกจากนี้ ก็มีการคาดการณ์กันว่า เศรษฐกิจของหลายประเทศในภูมิภาคลาตินอเมริกาอาจจะได้รับความเสียหายด้วย เพราะว่านายเจดี แวนซ์ ว่าที่รองประธานาธิบดีสหรัฐเสนอนโยบายให้มีการเก็บภาษี 10% จากเงินที่แรงงานต่างชาติในสหรัฐโอนส่งไปยังประเทศของตนเอง ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ระบุว่า ถ้าหากนายทรัมป์ปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้า สิ่งนี้ก็อาจจะสร้างความเสียหายต่อสกุลเงินแรนด์ของแอฟริกาใต้, สกุลเงินเรียลของบราซิล และตลาดหุ้นของแอฟริกาใต้กับบราซิล และจะสร้างความเสียหายต่อบริษัทผู้ผลิตชิปในไต้หวัน, เกาหลีใต้ และประเทศอื่น ๆ ด้วย ถ้าหากบริษัทดังกล่าวผลิตชิปให้แก่บริษัทเทคโนโลยีของจีน

• การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐจะส่งผลให้มีเงินลงทุนไหลออกจากประเทศตลาดเกิดใหม่ด้วย และจะส่งผลให้หลายประเทศคุมเข้มนโยบายการเงิน แต่ประเทศตลาดเกิดใหม่ที่เศรษฐกิจได้รับแรงกระตุ้นจากปัจจัยภายในประเทศ อย่างเช่น อินเดียและแอฟริกาใต้ อาจจะกลายเป็นแหล่งลงทุนที่มีความปลอดภัยท่ามกลางภาวะผันผวนในตลาดโลก ส่วนชิลีซึ่งเป็นประเทศผู้ผลิตทองแดงและลิเทียมอาจจะไม่ได้รับผลกระทบมากนัก เพราะว่าสินค้าส่งออกของชิลีเป็นสินค้าที่ทดแทนได้ยาก ทั้งนี้ ในส่วนของตลาดหุ้นสหรัฐนั้น นักวิเคราะห์คาดว่า หุ้นกลุ่มธนาคาร, กลุ่มเทคโนโลยี, กลุ่มอาวุธ และกลุ่มเชื้อเพลิงจากซากฟอสซิลมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายของนายทรัมป์ โดยธนาคารโกลด์แมน แซคส์คาดว่า แผนการของนายทรัมป์ในการปรับลดอัตราภาษีนิติบุคคลลงสู่

  15% จาก 21% จะส่งผลให้ผลกำไรของบริษัทในดัชนี S&P 500 เพิ่มสูงขึ้นอีกราว 4% อย่างไรก็ดี ในส่วนของตลาดหุ้นประเทศอื่น ๆ นั้น หุ้นกลุ่มปลอดภัยอาจจะเป็นกลุ่มที่รักษาระดับความแข็งแกร่งไว้ได้ดีกว่าหุ้นกลุ่มอื่น ๆ โดยเป็นผลจากการแข็งค่าของดอลลาร์, อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในสหรัฐ และความขัดแย้งทางการค้า--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

• หยวนฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดในรอบ 3 เดือน และปรับตัวขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันนี้ ขณะที่ข้อมูลส่งออกที่น่าพอใจ และแรงหนุนจากธนาคารของรัฐช่วยหักล้างความวิตกเกี่ยวกับภาษีนำเข้าสินค้าจีนที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐ หลังจากนายโดนัลด์ ทรัมป์ ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ

• ยอดส่งออกของจีนพุ่งขึ้นมากที่สุดในรอบกว่า 2 ปีในเดือนต.ค. ขณะที่ผู้ผลิตรีบระบายสต็อกสินค้าไปยังตลาดส่งออกสำคัญๆเนื่องจากคาดว่าจะมีการเก็บภาษีนำเข้าเพิ่มขึ้นจากสหรัฐ และสหภาพยุโรป โดยมีสัญญาณว่าจะเกิดสงครามการค้าในวงกว้างขึ้น

• ก่อนตลาดเปิดทำการ ธนาคารกลางจีนได้กำหนดค่ากลางหยวนที่ 7.1659 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 17 พ.ย.2023 และสูงกว่าที่รอยเตอร์คาดการณ์ไว้ที่ 7.1679 ต่อดอลลาร์อยู่ 0.0020 หยวน

• หยวนในตลาดสปอตปิดเที่ยงวันเพิ่มขึ้น 0.09% มาที่ 7.1730 ต่อดอลลาร์ โดยดีดตัวขึ้นจากที่อ่อนค่าแตะระดับต่ำสุดที่ 7.1950 ต่อดอลลาร์ในช่วงแรก ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่วันที่ 15 ส.ค.

• แหล่งข่าวกล่าวว่า ธนาคารของรัฐบาลจีนขายดอลลาร์เพื่อป้องกันไม่ให้หยวนอ่อนค่าเร็วเกินไปเมื่อวานนี้และในวันนี้--จบ--

Eikon source text

ลอนดอน--7 พ.ย.--รอยเตอร์

• หลังจากนายโดนัลด์ ทรัมป์ชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ นักลงทุนก็คาดว่า เขาอาจจะประกาศปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าครั้งใหญ่ และปัจจัยดังกล่าวก็อาจจะสร้างความเสียหายต่อเศรษฐกิจยุโรป ซึ่งจะส่งผลลบต่อตลาดหุ้นยุโรป และอาจจะส่งผลให้ยูโรดิ่งลงไปอีกด้วย อย่างไรก็ดี ตลาดพันธบัตรยุโรปได้รับแรงหนุนจากสถานการณ์นี้ เพราะนักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางยุโรป (อีซีบี) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเพื่อรับมือกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ และการร่วงลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (บอนด์ยิลด์) ก็จะส่งผลบวกต่อราคาพันธบัตร ทั้งนี้ เศรษฐกิจยุโรปเคยเผชิญกับปัจจัยลบหลายประการในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งรวมถึงวิกฤติโรคระบาด, สงครามยูเครน และความขัดแย้งทางการค้า และเศรษฐกิจยุโรปก็เผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองในฝรั่งเศสและเยอรมนีในช่วงนี้ด้วย หลังจากนายกรัฐมนตรีโอลาฟ โชลซ์ของเยอรมนีสั่งปลดนายคริสเตียน ลินด์เนอร์จากพรรคฟรี เดโมแครต (FDP) ออกจากตำแหน่งรัฐมนตรีคลังในวันพุธ โดยเป็นผลจากความขัดแย้งเรื่องทิศทางทางเศรษฐกิจของรัฐบาลเยอรมนี โดยการสั่งปลดในครั้งนี้จะส่งผลให้รัฐบาลเยอรมนีกลายเป็นรัฐบาลเสียงข้างน้อยที่ประกอบด้วยพรรคโซเชียล เดโมแครตของนายโชลซ์ และพรรคกรีนส์ ซึ่งเป็นพรรคที่ครองที่นั่งมากเป็นอันดับสอง นอกจากนี้ นายโชลซ์ยังวางแผนที่จะจัดการโหวตไว้วางใจในรัฐบาลของเขาในวันที่ 15 ม.ค.ปีหน้า และการโหวตดังกล่าวอาจจะส่งผลให้เยอรมนีต้องจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนดก่อนสิ้นเดือนมี.ค.ปีหน้า

• นายทรัมป์เคยประกาศว่าจะเก็บภาษี 10% จากสินค้านำเข้าจากทุกประเทศ ซึ่งถ้าหากเขาทำเช่นนั้นจริง สิ่งนี้ก็จะสร้างความเสียหายเป็นอย่างมากต่อสหภาพยุโรป (อียู) ในขณะที่อียูถือเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุดให้แก่สหรัฐ นอกจากนี้ อียูก็จะได้รับความเสียหายผ่านทางความสัมพันธ์ระหว่างอียูกับจีนด้วย เพราะว่านายทรัมป์เคยประกาศว่า เขาจะเก็บภาษีนำเข้าในอัตรา 60% จากสินค้าจีน ทั้งนี้ เทรดเดอร์คาดการณ์ในตอนนี้ว่า อีซีบีมีโอกาสที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรวมกัน 1.30% ตั้งแต่ช่วงนี้จนถึงสิ้นปี 2025 โดยปรับเปลี่ยนจากเดิมที่เคยคาดไว้ในวันอังคารว่า อีซีบีจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรวมกันเพียง 1.20% โดยการปรับเพิ่มการคาดการณ์เรื่องแนวโน้มในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของอีซีบีนี้ส่งผลให้ราคาพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีประเภทอายุ 2 ปีพุ่งสูงขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีอายุ 2 ปีดิ่งลงอย่างรุนแรงจากระดับ 2.333% ในช่วงท้ายวันอังคาร สู่ 2.185% ในช่วงท้ายวันพุธ ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีอายุ 10 ปีร่วงลงจาก 2.431% ในช่วงท้ายวันอังคาร สู่ 2.393% ในช่วงท้ายวันพุธ ทางด้านดัชนีตลาดหุ้นยุโรปปิดร่วงลง 0.54% เมื่อวานนี้

• นายนิค เฮย์ส จากบริษัทแอกซา อินเวสท์เมนท์ แมเนเจอร์สระบุว่า เขาชื่นชอบพันธบัตรยุโรป และเขากล่าวเสริมว่า "นักลงทุนในตลาดพันธบัตรยุโรปคาดว่า ชัยชนะของนายทรัมป์จะส่งผลให้เศรษฐกิจยุโรปชะลอการเติบโตลง และสิ่งนี้สามารถชดเชยได้ด้วยการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของอีซีบี แต่เศรษฐกิจยุโรปจะไม่ดิ่งลงอย่างรุนแรงจนเข้าสู่ภาวะถดถอย" ทั้งนี้ ยูโร/ดอลลาร์อยู่ที่ 1.0728 ดอลลาร์ในช่วงท้ายวันพุธ โดยดิ่งลง 1.85% จาก 1.0930 ดอลลาร์ในช่วงท้ายวันอังคาร หลังจากรูดลงแตะ 1.0681 ดอลลาร์ในระหว่างช่วงการซื้อขายวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 มิ.ย. โดยการดิ่งลงของยูโรในวันพุธถือเป็นการดิ่งลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020

• ธนาคารเจพีมอร์แกน, บริษัท ING และธนาคารเอบีเอ็น แอมโรระบุว่า ยูโรมีโอกาสที่จะดิ่งลงแตะระดับ 1.0000 ดอลลาร์ได้เมื่อนายทรัมป์ดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ โดยเรื่องนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ ซึ่งรวมถึงขนาดอัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐ และขนาดมาตรการปรับลดภาษีเงินได้ของสหรัฐ เพราะว่ามาตรการปรับลดภาษีเงินได้จะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสหรัฐพุ่งสูงขึ้น และปัจจัยดังกล่าวจะเป็นการจำกัดความสามารถของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ทั้งนี้ ธนาคารโกลด์แมน แซคส์ระบุในวันพุธว่า โกลด์แมน แซคส์คาดว่าสหรัฐจะเก็บภาษีนำเข้ายุโรปไม่มากนัก โดยมาตรการดังกล่าวของสหรัฐจะส่งผลลบเพียง 0.5% ต่อเศรษฐกิจยูโรโซน ทางด้านธนาคารดอยช์ แบงก์คาดว่า ยูโรจะร่วงลงสู่ 1.05 ดอลลาร์ก่อนสิ้นปีนี้ ซึ่งถือว่ายังคงอยู่ห่างจากระดับ 1.0000 ดอลลาร์ที่เคยทำไว้ในช่วงที่เกิดวิกฤติพลังงานปี 2022 นอกจากนี้ นายอรุณ ไซ นักยุทธศาสตร์การลงทุนของบริษัทพิคเทท แอสเซท แมเนจเมนท์ยังคาดการณ์อีกด้วยว่า อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของยูโรโซนจะเข้าสู่เสถียรภาพ แต่อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐจะชะลอตัวลง โดยบริษัทของเขาได้ปรับลดการถือครองสถานะขายในยูโรลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา และเขาคาดว่านายทรัมป์จะไม่ประกาศปรับขึ้นอัตราภาษีนำเข้าทั้งหมดในทันที

• นายเฟเดอริโก เซซารินี หัวหน้าฝ่ายสกุลเงินประเทศพัฒนาแล้วในสถาบันการลงทุนอามุนดีระบุว่า ยูโรจะดิ่งลงแตะ 1.0000 ดอลลาร์ได้ก็ต่อเมื่อเทรดเดอร์ไม่คาดว่า เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีกต่อไป อย่างไรก็ดี เทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์ในตอนนี้ว่า เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรวมกัน 1.06% นับตั้งแต่ช่วงนี้จนถึงสิ้นปี 2025 ทั้งนี้ ชัยชนะของนายทรัมป์ส่งผลบวกต่อหุ้นกลุ่มอาวุธและหุ้นกลุ่มการบินของยุโรป โดยดัชนีหุ้นสองกลุ่มนี้พุ่งขึ้น 2% ในวันพุธ ในขณะที่นักลงทุนคาดว่า ยุโรปจำเป็นจะต้องปรับเพิ่มงบประมาณด้านการป้องกันประเทศ อย่างไรก็ดี หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนได้ดิ่งลงอย่างรุนแรง ซึ่งรวมถึงหุ้นบริษัทออร์สเต็ดของเดนมาร์กที่รูดลง 12.79% ในวันพุธ เพราะบริษัทกลุ่มนี้อาจได้รับความเสียหายจากนโยบายด้านพลังงานของนายทรัมป์ ทางด้านหุ้นกลุ่มรถยนต์ของยุโรปรูดลงด้วยเช่นกัน โดยเป็นผลจากความกังวลเรื่องภาษีนำเข้า โดยหุ้นบริษัทปอร์เช่, BMW และโฟล์คสวาเกนของเยอรมนีดิ่งลง 5.4%-7.7% ในวันพุธ--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

โตเกียว--7 พ.ย.--รอยเตอร์

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินเคลื่อนตัวอยู่ใกล้จุดสูงสุดรอบ 4 เดือนในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ที่ตลาดเอเชีย ในขณะที่นักลงทุนยังคงปรับตัวรับชัยชนะของนายโดนัลด์ ทรัมป์ในการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐ และนักลงทุนรอดูผลการประชุมกำหนดนโยบายของธนาคารกลางหลายแห่งในวันพฤหัสบดี ทั้งนี้ นักลงทุนคาดการณ์ในตอนนี้ว่า มีโอกาส 99.8% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ 4.50-4.75% ในการประชุมกำหนดนโยบายในวันที่ 6-7 พ.ย. และมีโอกาส 0.2% ที่เฟดอาจจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.75-5.00% ตามเดิมในการประชุมกำหนดนโยบายในวันที่ 6-7 พ.ย. โดยนักลงทุนยังคาดการณ์อีกด้วยว่า มีโอกาสเพียง 70% ที่เฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค. โดยโอกาสดังกล่าวดิ่งลงจากระดับ 77% ที่เคยคาดไว้ในวันอังคาร และนักลงทุนคาดว่าเฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.61% ในปี 2025

• ดอลลาร์/เยนอ่อนค่าลง 0.16% สู่ 154.39 เยนในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากพุ่งขึ้นแตะ 154.70 เยนในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 ก.ค. ส่วนยูโร/ดอลลาร์ทรงตัวที่ 1.0728 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากรูดลงแตะ 1.0681 ดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 27 มิ.ย. ทางด้านดัชนีดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินขยับลง 0.03% สู่ 105.08 ในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากทะยานขึ้นแตะ 105.44 ในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 3 ก.ค. ทั้งนี้ ปอนด์แข็งค่าขึ้น 0.17% สู่ 1.2904 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากดิ่งลงแตะ 1.2835 ดอลลาร์ในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 ส.ค. ส่วนดอลลาร์ออสเตรเลียพุ่งขึ้น 0.37% สู่ 0.6594 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากรูดลงแตะ 0.6513 ดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 8 ส.ค. หรือจุดต่ำสุดรอบ 3 เดือน ทางด้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ทะยานขึ้น 0.35% สู่ 0.5960 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากดิ่งลงแตะ 0.5912 ดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 6 ส.ค.

• ชัยชนะของนายทรัมป์ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐทำให้นักลงทุนตั้งข้อสงสัยว่า เฟดจะดำเนินวัฏจักรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเชื่องช้าลงหรือไม่ และขนาดการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในวัฏจักรนี้จะลดลงด้วยหรือไม่ โดยนายแมทท์ ซิมป์สัน นักวิเคราะห์ตลาดของบริษัทซิตี้ อินเด็กซ์ระบุว่า การที่ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นในวันพุธ และการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทะยานขึ้นในวันพุธ ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า นักลงทุนกำลังปรับตัวรับการคาดการณ์ที่ว่า เฟดจะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงมากนักในอนาคต เพราะว่านโยบายต่าง ๆ ของนายทรัมป์ ซึ่งรวมถึงนโยบายจำกัดผู้อพยพเข้าประเทศอย่างผิดกฎหมาย, นโยบายเก็บภาษีนำเข้า, นโยบายปรับลดภาษีเงินได้ และนโยบายปรับลดกฎระเบียบ มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อในสหรัฐ และปัจจัยดังกล่าวจะเป็นการจำกัดความสามารถของเฟดในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดการณ์กันอีกด้วยว่า ถ้าหากพรรครีพับลิกันได้ครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐด้วยเช่นกัน พรรครีพับลิกันก็จะสามารถปรับแก้กฎหมายครั้งใหญ่ได้ ซึ่งจะส่งผลให้สกุลเงินแกว่งตัวอย่างรุนแรงมากยิ่งขึ้น ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐประเภทอายุ 10 ปีพุ่งขึ้นจาก 4.291% ในช่วงท้ายวันอังคาร สู่ 4.426% ในช่วงท้ายวันพุธ หลังจากทะยานขึ้นแตะ 4.479% ในระหว่างช่วงการซื้อขายวันพุธ ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดรอบ 4 เดือน ส่วนบิทคอยน์ร่วงลง 0.80% สู่ 75,374 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากเพิ่งพุ่งขึ้นแตะสถิติสูงสุดใหม่ที่ 76,499.99 ดอลลาร์เมื่อวานนี้

• นายซิมป์สันกล่าวว่า ถ้าหากเฟดไม่ได้ส่งสัญญาณแบบสายพิราบพร้อมกับปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในวันพฤหัสบดี เทรดเดอร์ก็อาจจะปรับลดการคาดการณ์เรื่องแนวโน้มในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมเดือนธ.ค. และดอลลาร์สหรัฐกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตร (บอนด์ยิลด์) ก็จะยิ่งพุ่งสูงขึ้นไปอีก ทั้งนี้ นักลงทุนคาดการณ์ในตอนนี้ว่า ธนาคารกลางอังกฤษ (บีโออี) มีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเป็นครั้งที่สองของวัฏจักรนี้ในช่วงต่อไปในวันนี้ แต่นักลงทุนจะจับตาดูสัญญาณบ่งชี้ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยต่อไปในอนาคต หลังจากรัฐบาลพรรคแรงงานของอังกฤษเพิ่งประกาศงบประมาณที่กระตุ้นภาวะเงินเฟ้อในสัปดาห์ที่แล้ว โดยนักลงทุนคาดการณ์ในตอนนี้ว่า มีโอกาส 17% ที่บีโออีอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% สู่ 4.50% ในวันนี้ และคาดว่ามีโอกาส 83% ที่บีโออีอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ 4.75% ในวันนี้

• นักลงทุนคาดว่า ธนาคารกลางสวีเดนมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.50% สู่ 2.75% ในการประชุมวันที่ 7 พ.ย. โดยมีจุดประสงค์เพื่อช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจสวีเดนที่อ่อนแอ และเพื่อสกัดกั้นไม่ให้อัตราเงินเฟ้อร่วงลงสู่ระดับต่ำกว่าเป้าหมายที่ 2% ทั้งนี้ นักลงทุนคาดว่า ธนาคารกลางนอร์เวย์จะตัดสินใจตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.50% ต่อไปในการประชุมวันนี้ โดยอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2008 หรือจุดสูงสุดรอบ 16 ปี ในขณะที่ธนาคารกลางนอร์เวย์รับมือกับอัตราเงินเฟ้อที่อยู่สูงกว่าระดับเป้าหมาย และรับมือกับการอ่อนค่าของสกุลเงินโครนนอร์เวย์ โดยอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานของนอร์เวย์อยู่ที่ 3.1% ในเดือนก.ย. ซึ่งยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป้าหมายที่ 2.0% เป็นอย่างมาก ในขณะที่โครนนอร์เวย์ดิ่งลงมาแล้ว 9% จากช่วงต้นปีนี้ สู่ 11.046 โครนต่อดอลลาร์สหรัฐในวันนี้--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;

• หยวนอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันนี้ โดยอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่ทำไว้เมื่อวานนี้ ขณะที่นักลงทุนรีบทำกำไรออกมา ท่ามกลางความไม่แน่ใจเกี่ยวกับการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐ

• ตลาดกำลังรอผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการประชุมคณะกรรมาธิการสามัญพรรคคอมมิวนิสต์จีนในสัปดาห์นี้ด้วย

• ก่อนตลาดเปิดทำการ ธนาคารกลางจีนได้กำหนดค่ากลางหยวนที่ 7.1016 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 21 ต.ค. และสูงกว่าที่รอยเตอร์คาดการณ์ไว้ที่ 7.1019 ต่อดอลลาร์อยู่ 0.0003 หยวน

• หยวนในตลาดสปอตปิดเที่ยงวันลดลง 0.06% ที่ 7.1052 ต่อดอลลาร์ หลังจากที่แข็งค่าแตะระดับสูงสุดที่ 7.0858 ต่อดอลลาร์เมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 14 ต.ค.--จบ--

Eikon source text

โตเกียว--5 พ.ย.--รอยเตอร์

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินทรงตัวในการซื้อขายช่วงเช้าวันนี้ที่ตลาดเอเชีย ในขณะที่เทรดเดอร์ปรับสถานะการลงทุนก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในวันนี้ หลังจากผลสำรวจความเห็นประชาชนชาวสหรัฐที่ออกมาในช่วงนี้ส่งผลให้นักลงทุนระบาย Trump trades หรือการลงทุนตามการคาดการณ์ที่ว่า นายโดนัลด์ ทรัมป์อาจจะชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐออกมา โดยโพลล์โดยรวมแสดงให้เห็นว่า นายทรัมป์จากพรรครีพับลิกันและกมลา แฮร์ริส ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐจากพรรคเดโมแครตได้คะแนนนิยมสูสีกันมาก นอกจากนี้ เว็บไซต์การพนัน PredictIt ยังแสดงให้เห็นอีกด้วยว่า แฮร์ริสมีโอกาสสูงกว่านายทรัมป์เล็กน้อยในการชนะการเลือกตั้ง แต่เว็บไซต์ Polymarket ยังคงแสดงให้เห็นว่า นายทรัมป์มีโอกาสสูงกว่าในการชนะการเลือกตั้ง ทั้งนี้ ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวเคยได้รับแรงหนุนในช่วงก่อนหน้านี้จากการคาดการณ์ที่ว่า นโยบายด้านภาษีนำเข้าและนโยบายด้านผู้อพยพของนายทรัมป์มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐ และนักลงทุนมองว่า นโยบายด้านภาษีนำเข้ากับความไม่แน่นอนในสหรัฐก็มีแนวโน้มที่จะส่งผลลบต่อสกุลเงินของประเทศอื่น ๆ ด้วย

• ดอลลาร์/เยนแข็งค่าขึ้น 0.14% สู่ 152.34 เยนในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากร่วงลงแตะ 151.54 เยนเมื่อวานนี้ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดรอบหนึ่งสัปดาห์ ส่วนยูโร/ดอลลาร์ขยับขึ้น 0.01% สู่ 1.0878 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากพุ่งขึ้นแตะ 1.09145 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 15 ต.ค. หรือจุดสูงสุดรอบ 3 สัปดาห์ ทางด้านดัชนีดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินขยับลง 0.03% สู่ 103.90 ในช่วงเช้าวันนี้ หลังจากดิ่งลงแตะ 103.67 เมื่อวานนี้ ซึ่งถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 21 ต.ค. และออกห่างจากจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนก.ค.ที่ 104.63 ที่เคยทำไว้ในวันที่ 29 ต.ค. ทั้งนี้ ปอนด์ขยับขึ้น 0.01% สู่ 1.2959 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ ส่วนดอลลาร์ออสเตรเลียขยับขึ้น 0.03% สู่ 0.6588 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้ ทางด้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ขยับลง 0.01% สู่ 0.5973 ดอลลาร์สหรัฐในช่วงเช้าวันนี้

• แคโรล คอง นักยุทธศาสตร์การลงทุนสกุลเงินของธนาคารคอมมอนเวลธ์ แบงก์ ออฟ ออสเตรเลีย (CBA) ระบุว่า "เรามองว่านักลงทุนในตอนนี้กำลังปรับสถานะการลงทุนตามการคาดการณ์ที่ว่า แฮร์ริสจะชนะการเลือกตั้ง" และเธอกล่าวเสริมว่า "ดอลลาร์สหรัฐอาจจะดิ่งลง 1%-2% ในสัปดาห์นี้ ถ้าหากรองประธานาธิบดีแฮร์ริสชนะการเลือกตั้ง แต่ดอลลาร์อาจจะพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ถ้าหากอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง ซึ่งถ้าหากการประกาศผลโหวตในสหรัฐเกิดความล่าช้า หรือถ้าหากเกิดข้อพิพาทเกี่ยวกับผลการโหวต ปัจจัยดังกล่าวก็จะกระตุ้นให้สกุลเงินแกว่งตัวผันผวนในสัปดาห์นี้" ทางด้านนักวิเคราะห์และเทรดเดอร์คาดการณ์กันอีกด้วยว่า ถ้าหากนายทรัมป์ชนะการเลือกตั้ง เขาก็อาจจะดำเนินมาตรการกีดกันทางการค้า และปัจจัยดังกล่าวจะสร้างความเสียหายเป็นอย่างมากต่อจีนและเม็กซิโก ทั้งนี้ อาจจะยังไม่มีการยืนยันผลว่าใครเป็นผู้ชนะการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐในช่วง 2-3 วันข้างหน้า ในขณะที่ค่าความผันผวนระยะหนึ่งสัปดาห์ของยูโร/ดอลลาร์พุ่งขึ้นแตะจุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค. 2023 ในช่วงนี้ ส่วนค่าความผันผวนของหยวน/ดอลลาร์เคลื่อนตัวอยู่ใกล้สถิติสูงสุดที่ทำไว้ในวันจันทร์ ทางด้านค่าความผันผวนของดอลลาร์สหรัฐ/เปโซเม็กซิโกเคลื่อนตัวอยู่ใกล้จุดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเม.ย. 2020

• บิทคอยน์พุ่งขึ้น 1.40% สู่ 68,014 ดอลลาร์สหรัฐในวันนี้ หลังจากดิ่งลงแตะจุดต่ำสุดรอบ 1 สัปดาห์ที่ 66,776.19 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ ทั้งนี้ นักวิเคราะห์ของบล.ทีดีระบุว่า "ถ้าหากนายทรัมป์ชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดี และพรรครีพับลิกันได้ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส สถานการณ์ดังกล่าวก็จะส่งผลบวกต่อดอลลาร์สหรัฐ แต่ถ้าหากกมลา แฮร์ริสชนะการเลือกตั้งชิงตำแหน่งประธานาธิบดี และพรรคเดโมแครตได้ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส สถานการณ์ดังกล่าวก็จะส่งผลลบเป็นอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐ ส่วนสถานการณ์ที่อาจจะไม่ส่งผลบวกหรือผลลบมากนักคือการที่แฮร์ริสชนะการเลือกตั้ง แต่พรรคเดโมแครตไม่ได้ครองเสียงข้างมากในสภาคองเกรส" และนักวิเคราะห์ระบุเสริมว่า "เราไม่คิดว่าชัยชนะของแฮร์ริสจะส่งผลลบต่อดอลลาร์สหรัฐในระยะกลาง เพราะชัยชนะของแฮร์ริสจะส่งผลให้นักลงทุนหันเหจุดสนใจกลับไปยังเศรษฐกิจมหภาค ในขณะที่ชัยชนะของนายทรัมป์จะส่งผลให้นักลงทุนมุ่งความสนใจไปยังปัจจัยทางการเมือง"

• ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ประกาศตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ในวันนี้ตามความคาดหมาย ซึ่งถือเป็นจุดสูงสุดรอบ 10 ปี โดย RBA ย้ำว่านโยบายการเงินจำเป็นจะต้องอยู่ในภาวะเข้มงวดต่อไป จนกว่า RBA จะมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงตามต้องการ นอกจากนี้ RBA ยังระบุย้ำอีกด้วยว่า RBA ไม่ได้ตัดโอกาสทางเลือกใด ๆ สำหรับการกำหนดนโยบายในอนาคต ทั้งนี้ นักลงทุนคาดการณ์ในตอนนี้ว่า มีโอกาส 98.5% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% สู่ 4.50-4.75% ในการประชุมกำหนดนโยบายในวันที่ 6-7 พ.ย. และมีโอกาส 1.5% ที่เฟดอาจจะตรึงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.75-5.00% ตามเดิมในการประชุมกำหนดนโยบายในวันที่ 6-7 พ.ย. โดยนักลงทุนยังคาดการณ์อีกด้วยว่า เฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงรวมกัน 0.45% ในช่วงต่อไปในปีนี้ และคาดว่าเฟดอาจจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.75% ในปี 2025--จบ--

Eikon source text

(รอยเตอร์ โดย จิตร โพธิ์แก้ว แปลและเรียบเรียง)

((jit.phokaew@thomsonreuters.com; โทร 08-7689-6043;