Nhịp đập Thị trường 20/11: Nhóm bất động sản và tài chính vững đà phục hồi, VN-Index tăng hơn 11 điểm

VN-Index giảm điểm mạnh, đồng thời liên tục bám sát đường Lower của Bollinger Bands đang mở rộng cho thấy tình hình khá bi quan. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý của nhà đầu tư khá thận trọng. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống trong bối cảnh khối ngoại duy trì việc bán ròng cho thấy cho thấy áp lực điều chỉnh vẫn còn tiếp diễn trong thời gian tới.

I. PHÂN TÍCH THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CƠ SỞ NGÀY 19/11/2024

- Các chỉ số chính giảm điểm trong phiên giao dịch 19/11. VN-Index kết phiên giảm 0.98%, về mức 1,205.15 điểm; HNX-Index dừng tại mốc 219.68 điểm, giảm 0.95% so với phiên trước.

- Khối lượng khớp lệnh trên HOSE chỉ đạt hơn 437 triệu đơn vị, giảm 21.3% so với phiên trước. Khối lượng khớp lệnh trên HNX giảm 39%, đạt hơn 32 triệu đơn vị.

- Khối ngoại tiếp tục bán ròng trên sàn HOSE với giá trị hơn 1.6 ngàn tỷ đồng và bán ròng gần 38 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

- Thị trường khởi động phiên 19/11 với sắc xanh nhẹ, tuy nhiên lực cầu yếu ớt bị phe bán chiếm lại ưu thế nhanh chóng. Thanh khoản ngày càng ảm đạm, VN-Index sau đó chỉ giằng co nhẹ dưới mốc tham chiếu trong hầu hết thời gian còn lại. Bất ngờ xảy ra vào 30 phút cuối phiên, áp lực bán đột ngột dâng cao đẩy chỉ số lao dốc nhanh chóng. VN-Index đóng cửa giảm gần 12 điểm, xuống mức 1,205.15 điểm.

- Về mức độ ảnh hưởng, FPT, VCB và BCM là những cổ phiếu tác động tiêu cực nhất hôm nay, lấy đi 3.5 điểm của VN-Index. Ngược lại, VHM “gồng gánh” níu giữ chỉ số chung, giúp VN-Index tăng hơn 1.5 điểm, những cổ phiếu ảnh hưởng tích cực còn lại tác động không đáng kể.

- VN30-Index kết phiên giảm 0.88%, về còn 1,259.08 điểm. Phe bán chiếm thế áp đảo với 23 mã giảm, 6 mã tăng và 1 mã đứng giá. Trong đó, BCM và FPT xếp cuối bảng với mức giảm lần lượt là 4.5% và 3%. Theo sau là MWG, GVR và STB cũng giảm trên 2%. Ở phía ngược lại, VHM và PLX thu hút lực cầu tích cực, đứng đầu bảng với mức tăng lần lượt là 3.4% và 1.6%. Các cổ phiếu giữ được sắc xanh còn lại là HDB, BID, SSB và CTG nhưng mức tăng chỉ khiêm tốn dưới 0.5%.

Hầu hết các nhóm ngành đều chìm trong sắc đỏ. Viễn thông là nhóm phải “đội sổ” hôm nay khi lao dốc gần 6%, các cổ phiếu lớn trong ngành đều giảm mạnh, bao gồm VGI (-6.23%), FOX (-5.53%), CTR (-6.32%), ELC (-4.07%) và YEG (-2.22%). Theo sau là nhóm công nghệ thông tin cũng giảm hơn 3% khi 2 “ông lớn” trong ngành chịu áp lực bán nặng nề, đó là CMG giảm sàn và FPT (-2.99%).

Các nhóm vốn hóa lớn như tài chính và bất động sản dù chỉ số ngành giảm không quá nhiều so với các ngành còn lại nhưng cũng gây áp lực đáng kể với các cổ phiếu VCB (-1.1%), VPB (-1.07%), MBB (-1.07%), STB (-1.99%), TPB (-1.25%), SSI (-1.85%), VCI (-2.27%); VRE (-1.1%), KDH (-1.84%), DXG (-2.13%), BCM (-4.48%), KBC (-3.62%), IDC (-3.07%), SIP (-4.36%), SZC (-6.01%) và QCG giảm sàn.

Ở phía tăng điểm, năng lượng và chăm sóc sức khỏe là 2 ngành duy nhất giữ được sắc xanh nhẹ. Nhưng sự tích cực này chỉ duy trì nhờ các cổ phiếu lớn như BSR (+1.06%); DHT (+2.75%), PMC (+8.1%) và PBC (+1.54%), các cổ phiếu còn lại hầu hết không thoát khỏi xu hướng giảm chung, tiêu biểu như PVS (-1.47%), PVD (-1.28%); DBD (-1.47%), TNH (-1.24%), DTP (-1.76%) và DVN (-0.88%).

VN-Index giảm điểm mạnh đồng thời liên tục bám sát đường Lower của Bollinger Bands đang mở rộng cho thấy tình hình khá bi quan. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý của nhà đầu tư khá thận trọng. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống trong bối cảnh khối ngoại duy trì việc bán ròng cho thấy cho thấy áp lực điều chỉnh vẫn còn rất cao trong thời gian tới.

II. PHÂN TÍCH XU HƯỚNG VÀ DAO ĐỘNG GIÁ

VN-Index - Liên tục bám sát đường Lower của Bollinger Bands

VN-Index giảm điểm mạnh đồng thời liên tục bám sát đường Lower của Bollinger Bands đang mở rộng cho thấy tình hình khá bi quan. Bên cạnh đó, khối lượng giao dịch sụt giảm và nằm dưới mức trung bình 20 ngày thể hiện tâm lý của nhà đầu tư vẫn đang rất thận trọng.

Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator và MACD tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán. Điều này cho thấy rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn vẫn còn hiện hữu.

HNX-Index - Chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán trở lại

HNX-Index giảm điểm khá tiêu cực trong bối cảnh khối lượng giao dịch nằm dưới mức trung bình 20 ngày cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ báo MACD đã cho tín hiệu bán trở lại sau khi cắt xuống Signal Line. Đồng thời, chỉ báo Stochastic Oscillator cũng đang cho tín hiệu tương tự phản ánh triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

Phân tích Dòng tiền

Biến động của dòng tiền thông minh: Chỉ báo Negative Volume Index của VN-Index cắt xuống dưới đường EMA 20 ngày. Nếu trạng thái này tiếp tục trong phiên tới thì rủi ro sụt giảm bất ngờ (thrust down) sẽ tăng cao.

Biến động của dòng tiền từ khối ngoại: Khối ngoại tiếp tục bán ròng trong phiên giao dịch ngày 19/11/2024. Nếu nhà đầu tư nước ngoài duy trì hành động này trong những phiên tới thì tình hình sẽ càng bi quan hơn.

III. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG NGÀY 19/11/2024

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI

MỚI

Nhận định thị trường ngày 18/11/2024: Mốc 1.210 (+/-10) kỳ vọng là hỗ trợ đáng tin cậy

VN-Index trải qua tuần giao dịch đầy sóng gió khi liên tục giảm sâu kể từ khi cắt xuống đường MA200 ngày. Bên cạnh đó, áp lực bán ròng của khối ngoại chưa có dấu hiệu suy giảm khiến cho tình hình càng trở nên bi quan. Mất đi lực đỡ chính từ nhóm CP trụ, chỉ số dần đánh rơi các ngưỡng hỗ trợ với áp lực bán rộng. Kết phiên 15/11, VN-Index dừng ở mốc 1,218.57 điểm, giảm 13.3 điểm. Với diễn biến này, chỉ số đang hướng về vùng hỗ trợ tiếp theo quanh 1,200 điểm.

Nhóm cổ phiếu ngân hàng, chứng khoán, bất động sản và dầu khí đồng loạt điều chỉnh sâu, làm gia tăng áp lực lên thị trường. Tuy nhiên, vẫn có những điểm sáng đến từ nhóm bất động sản khu công nghiệp, dệt may và logistics, với diễn biến tương đối tích cực. Đặc biệt, nhóm công nghệ Viettel duy trì đà tăng mạnh bất chấp tình hình thị trường chung, nổi bật với các mã như VTP, VGI, và CMG.

Khối ngoại tiếp tục bán ròng mạnh mẽ trong tuần qua, bị chi phối bởi căng thẳng tỷ giá và sự tăng giá của đồng USD. Tỷ giá USD/VND duy trì ở mức cao 25,390 đồng, chịu áp lực từ chỉ số DXY tăng sát ngưỡng 107, gần đạt đỉnh cao nhất trong hai năm qua ở mức 107.35. Diễn biến này làm gia tăng rủi ro cho dòng vốn ngoại trong ngắn hạn.

Về độ rộng thị trường nghiêng về tiêu cực khi có 305 mã giảm, 75 mã tăng và 45 mã đứng giá. Tâm lý thị trường cũng tụt dần về bi quan.

Về kỹ thuật:

Tuần trước VN-Index giảm mạnh với hơn 33 điểm kèm theo xuất hiện mẫu hình nến Black Marubozu. Chỉ số cắt xuống dưới đường SMA 200 tuần thể hiện tâm lý khá tiêu cực của nhà đầu tư.

Hiện tại, chỉ báo MACD và Stochastic Oscillator tiếp tục đi xuống sau khi cho tín hiệu bán, phản ánh triển vọng ngắn hạn vẫn chưa có dấu hiệu lạc quan.

Chiến lược giao dịch:

Thông tư 02, vốn cho phép cơ cấu lại thời hạn trả nợ và giữ nguyên nhóm nợ đến hết ngày 31/12/2024, đang là tâm điểm chú ý của thị trường. Nếu Thông tư này được gia hạn thêm 6 tháng, đến ngày 30/6/2025, thị trường sẽ nhận được lực đỡ tích cực từ hệ thống tổ chức tín dụng. Ngược lại, nếu không được gia hạn, áp lực trích lập dự phòng lớn vào cuối năm 2024 sẽ tác động tiêu cực ngay lập tức, đặc biệt lên nhóm cổ phiếu ngân hàng.

VNINDEX đã gãy vùng hỗ trợ quan trọng 124x và đang hướng đến vùng 1180-1200. Với đà giảm như hiện nay thì thị trường có nhiều khả năng giảm thêm về vùng hỗ trợ 1200±10đ. RSI đã về trạng thái bán, trong năm nay lần nào RSI VNI về 28 là bắt đầu hồi phục mạnh hi vọng lần này không ngoại lệ.

Tuần này là tuần đáo hạn phái sinh, do đó có thể có nhiều diễn biến khó lường. Dự báo VNINDEX có thể sẽ giảm trong 1-2 phiên đầu tuần về vùng 1200-1210 sau đó có sự phục hồi lên kiểm định ngưỡng kháng cự 123x. Rất có thể VNI sẽ tạo đáy khi xuất hiện cú Washout thực sự. Kỳ vọng VNI lặp lại lịch sử và tạo đáy trong tháng 11 như trong vài năm gần đây.

NĐT nên duy trì tỷ trọng tiền mặt cao và hạn chế giải ngân quá sớm để tránh rủi ro chịu lỗ T+. Mốc 1.210 (+/-10) điểm được kỳ vọng sẽ là ngưỡng hỗ trợ đáng tin cậy cho xu hướng trung hạn.

NĐT theo trường phái đầu tư dài hạn có thể xem xét mua dần các cổ phiếu đã giảm sâu, như Ngân hàng, chứng khoán, cổ phiếu đã chiết khấu từ đỉnh 20-25%. NĐT theo trường phái tăng trưởng và dòng tiền thì tập trung vào nhóm cổ phiếu đang giữ được đà tăng như BĐS KCN, Xuất khẩu, Logistics, Công nghệ.

TT trước khi tạo đáy đi lên thường sẽ xuất hiện phiên giũ hàng kinh khủng, ai cũng sợ hãi, không ai nghĩ đến chứng khoán nữa mới chính là lúc mua mạnh nhất.

MỚI

Tiền nội đỡ lệnh bán của khối ngoại, riêng tổ chức trong nước gom ròng gần 2.000 tỷ tuần qua

Nhà đầu tư tổ chức trong nước mua ròng 1899.8 tỷ đồng, tính riêng khớp lệnh thì họ mua ròng 1371.5 tỷ đồng.

VN-Index đóng cửa tuần giao dịch vừa qua tại 1.218,57 điểm, giảm mạnh gần 34 điểm tương đương -2,71% so với cuối tuần 45, với thanh khoản bật tăng.

Tổng giá trị giao dịch bình quân phiên tính trên cả 3 sàn trong tuần qua đạt 18.642 tỷ đồng. Tính riêng khớp lệnh, giá trị giao dịch bình quân phiên ở mức 16.323 tỷ đồng, tăng 28,4% so với tuần trước đó và +14,7% so với với trung bình 5 tuần gần nhất.

Cầu chủ động vẫn duy trì ở mức tương đương tuần trước, nhưng lực bán chủ động gia tăng mạnh một phần là từ khối ngoại khiến thị trường chịu áp lực điều chỉnh.

Nhà đầu tư nước ngoài bán ròng 4026.4 tỷ đồng, tính riêng giao dịch khớp lệnh thì nhóm này bán ròng 2842.9 tỷ đồng.

Mua ròng khớp lệnh chính của nước ngoài là nhóm Hàng & Dịch vụ Công nghiệp, Hóa chất. Top mua ròng khớp lệnh của nước ngoài gồm các mã: DGC, KBC, CTG, HAH, KDH, DXG, HPG, HAG, VRE, VTP.

Phía bên bán ròng khớp lệnh của nước ngoài là nhóm Ngân hàng. Top bán ròng khớp lệnh của nước ngoài gồm các mã: FPT, SSI, TCB, VHM, HDB, VNM, MSN, VCB, BID.

Nhà đầu tư cá nhân mua ròng 1206.8 tỷ đồng, trong đó họ mua ròng 612.8 tỷ đồng.

Tính riêng giao dịch khớp lệnh, họ mua ròng 12/18 ngành, chủ yếu là ngành Dịch vụ tài chính. Top mua ròng của nhà đầu tư cá nhân tập trung gồm: SSI, FPT, TCB, VNM, HDB, CMG, PVD, MSN, VIB, HCM.

Phía bán ròng khớp lệnh: họ bán ròng 6/18 ngành chủ yếu là nhóm ngành Bất động sản, Hàng & Dịch vụ Công nghiệp. Top bán ròng có: VHM, CTG, DGC, KBC, HDG, GMD, HPG, HAH, STB.

Tự doanh mua ròng 919.8 tỷ đồng, tính riêng khớp lệnh nhóm này mua ròng 858.5 tỷ đồng.

Tính riêng giao dịch khớp lệnh: Tự doanh mua ròng 11/18 ngành. Nhóm mua ròng mạnh nhất là Ngân hàng, Công nghệ Thông tin. Top mua ròng khớp lệnh của tự doanh trong tuần này gồm FPT, MBB, CTG, STB, ACB, HDG, TCB, TPB, REE, MWG.

Top bán ròng là nhóm Dịch vụ tài chính. Top cổ phiếu được bán ròng gồm VHM, VIB, VNM, E1VFVN30, CDC, VCI, PC1, LPB, FUEVFVND, VOS.

Nhà đầu tư tổ chức trong nước mua ròng 1899.8 tỷ đồng, tính riêng khớp lệnh thì họ mua ròng 1371.5 tỷ đồng.

Tính riêng giao dịch khớp lệnh: Tổ chức trong nước bán ròng 9/18 ngành , giá trị lớn nhất là nhóm Tài nguyên Cơ bản Top bán ròng có MBB, HSG, NKG, GVR, CTR, VTP, PVD, VIB, DXG, TCB.

Giá trị mua ròng lớn nhất là nhóm Bất động sản. Top mua ròng có VHM, VCB, GMD, KBC, DGC, HPG, CTG, BVH, CMG, FUEVFVND.

Tỷ trọng phân bổ dòng tiền giảm ở Ngân hàng, Bất động sản, Thực phẩm, Bán lẻ, Hàng không trong khi tăng ở Chứng khoán, Thép, Hóa chất, Xây dựng, Công nghệ Thông tin, Chăn nuôi & Thủy sản, Kho bãi & bảo dưỡng, Dịch vụ máy tính.

Đây là tuần thứ 4 liên tiếp tỷ trọng dòng tiền giảm ở ngành Ngân hàng (19,74%) nhưng vẫn chưa về mức đáy 10 tuần (17,17%). Chỉ số giá của ngành giảm -3,46% trong tuần 46, mạnh hơn mức giảm của Vn-Index (-2,71%), với áp lực điều chỉnh ghi nhận ở 26/27 cổ phiếu Ngân hàng (duy nhất SSB tăng điểm).

Với Bất động sản, tỷ trọng dòng tiền quay đầu giảm về 16,71% từ mức đỉnh 10 tuần (22,6%) thiết lập trong tuần 45 trước đó. Chỉ số giá của ngành giảm nhẹ -0,84% mặc dù phần lớn các cổ phiếu Bất động sản giảm (ngoại trừ VHM, VRE, BCM, KBC).

Ở nhóm có tỷ trọng dòng tiền tăng, đáng chú ý trong tuần này là Hóa chất (DGC, DDV, PSW, CSV), Chăn nuôi (HAG, BAF), Dịch vụ Máy tính (CMG), với chỉ số giá đi ngược thị trường tăng điểm.

Nhìn theo khung tuần, tỷ trọng dòng tiền nhích nhẹ ở nhóm vốn hóa lớn VN30, tăng lên ở nhóm vốn hóa nhỏ VNSML và giảm ở nhóm vốn hóa vừa VNMID.

Trong tuần qua, giá trị giao dịch bình quân của nhóm vốn hóa lớn VN30 tăng +1.483 tỷ đồng/+27,1% trong khi nhóm vốn hóa vừa VNMID và nhỏ VNSML tăng lần lượt +1.172 tỷ đồng (+25,3%) và +519 tỷ đồng (+48,8%).

Theo đó, tỷ trọng dòng tiền nhích nhẹ ở nhóm VN30 lên 49,3% so với tuần trước (49,1%), tăng mạnh ở nhóm vốn hóa nhỏ VNSML lên 10,2% (vs. 8.5%) và giảm ở nhóm vốn hóa vừa VNMID về 37,9% từ mức 39,7%.

Về biến động giá, nhóm VN30 chịu áp lực điều chỉnh lớn nhất (-3,5%) do rổ chỉ số có nhiều cổ phiếu Ngân hàng, tiếp đến là chỉ số VNMID (-3,07%) và VNSML (-2,27%).

MỚI

BCM muốn dùng 19 thửa đất tại Bình Dương để bảo đảm cho lô trái phiếu hơn 1 ngàn tỷ đồng

Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp - CTCP (Becamex IDC, HOSE: BCM) vừa thống nhất phê duyệt phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ năm 2024 với tổng giá trị tối đa theo mệnh giá là 1,080 tỷ đồng nhằm cơ cấu lại nợ.

Cụ thể, BCM dự kiến phát hành tối đa 10,800 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương đương tổng giá trị phát hành tối đa 1,080 tỷ đồng. Dự kiến chào bán 1 đợt trong quý 4/2024.

Trái phiếu có kỳ hạn 4 năm, lãi suất năm đầu tiên (tương đương 2 kỳ thanh toán lãi đầu tiên) là 10.7%/năm, lãi suất áp dụng cho các kỳ thanh toán lãi tiếp theo bằng tổng lãi suất tham chiếu cộng với biên độ 4.4%/năm nhưng không thấp hơn 10.3%/năm, định kỳ trả lãi 6 tháng/lần.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và được bảo đảm bằng tài sản, phát hành tại thị trường trong nước.

Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu là 19 thửa đất tại Bình Dương; trong đó có 17 lô tại thị trấn Lai Uyên, huyện Bàu Bàng và 2 thửa đất ở phường Hòa Phú, TP. Thủ Dầu Một. Tổng diện tích của các thửa đất rộng hơn 15ha, được định giá hơn 1,723 tỷ đồng.

Becamex IDC cho biết mục đích phát hành trái phiếu nhằm cơ cấu lại nợ. Số tiền thu được từ đợt phát hành trái phiếu BCM dự kiến dùng để thanh toán các khoản gốc, lãi của các khoản nợ vay ngắn hạn có giá trị 2.6 ngàn tỷ đồng, kỳ hạn 11 tháng tại Ngân hàng TMCP Đầu tư và Phát triển Việt Nam (HOSE: BID); và 1 ngàn tỷ đồng tại Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (HOSE: CTG) có kỳ hạn 12 tháng.

Tính từ đầu năm 2024 đến nay, ông lớn khu công nghiệp Bình Dương này đã hút tổng cộng 2,120 tỷ đồng với 5 đợt phát hành. Cả 5 lô trái phiếu đều có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn vào năm 2027, lãi suất dao động từ 10.2-10.5%/năm.

Trước đó, BCM đã công bố nghị quyết thông qua việc triển khai thực hiện phương án chào bán 300 triệu cp ra công chúng. Kế hoạch này đã được cổ đông thông qua sau cuộc họp đại hội thường niên vào cuối tháng 6 năm nay. Người mua cổ phiếu phát hành đợt này sẽ không bị hạn chế chuyển nhượng.

Tuy giá khởi điểm của đợt chào bán vẫn chưa chốt, HĐQT cho biết mức giá sẽ không thấp hơn 50,000 đồng/cp, tương ứng nguồn vốn tối thiểu 15 ngàn tỷ đồng có thể được huy động để tài trợ cho hoạt động của Becamex, nếu chào bán thành công hoàn toàn.

MỚI

Phân tích cổ phiếu BID: Trong rủi ro có cơ hội – đầu tư hiệu quả!

Trong video này, chúng ta sẽ cùng nhau phân tích kỹ thuật cổ phiếu BID của Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV). Dựa trên các chỉ số kỹ thuật và xu hướng thị trường, chúng tôi sẽ giúp bạn đánh giá khả năng sinh lời và những rủi ro tiềm ẩn của cổ phiếu này. Liệu đây có phải là thời điểm thích hợp để đầu tư vào BID? Hãy xem ngay để có cái nhìn rõ ràng hơn và đưa ra quyết định đầu tư thông minh!