Phiên cuối tuần cần mua mã nào?

TTC Land (SCR) phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ

Cổ phiếu SCR đang nằm ở vùng giá thấp nhất từ đầu năm tới nay.

TTC Land (

Theo đó, Công ty CP Địa ốc Sài Gòn Thương tín (TTC Land; HoSE: SCR) vừa thông báo phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu vào ngày 11/11/2024 để hoán đổi nợ.

Đối tượng phát hành là 3 chủ nợ gồm Công ty CP Đầu tư Thành Thành Công, Công ty CP Khu công nghiệp Thành Thành Công và Công ty CP Thành Thành Nam. Đây đều là thành viên của TTC Group do doanh nhân Đặng Văn Thành làm Chủ tịch HĐQT.

Với tỷ lệ hoán đổi 10.000:1, tương đương 10.000 đồng nợ sẽ hoán đổi thành 1 cổ phiếu SCR phát hành mới, tổng giá trị nợ được hoán đổi tương ứng hơn 349 tỷ đồng.

Đáng chú ý, giá cổ phiếu hoán đổi nợ này cao gần gấp đôi giá thị trường của cổ phiếu SCR ở kết phiên 11/11 ở mức 5.270 đồng/cổ phiếu.

Được biết, số cổ phiếu hoán đổi nợ trên sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Như vậy, vốn điều lệ của TTC Land đã tăng từ gần 3.957 tỷ đồng lên gần 4.306 tỷ đồng, tương ứng gần 430,6 triệu cổ phần.

Về tình hình kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, TTC Land báo lãi sau thuế vỏn vẹn 1,5 tỷ đồng, “bốc hơi” 84,4% so với cùng kỳ năm 2023.

Tổng tài sản TTC Land tại thời điểm 30/09/2024 là 10.891 tỷ đồng, tăng 2% so với hồi đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn là 8.017 tỷ đồng, tăng 6,46%. Tiền và các khoản tương đương tiền là 92,5 tỷ đồng, giảm 19,45%. Hàng tồn kho là 4.016 tỷ đồng, tăng 9,62%.

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của công ty là 5.775 tỷ đồng, tăng 4,9% so với đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn là 4.116 tỷ đồng, tăng 10,88%. Vay và nợ thuê tài chính (gồm ngắn hạn và dài hạn) là 3.016 tỷ đồng, tăng 0,75%.

Với số nợ tài chính “khủng” trên, trong 9 tháng đầu năm nay, TTC Land đã trả chi phí lãi vay số tiền 232 tỷ đồng, giảm nhẹ so với con số 236,5 tỷ đồng ở cùng kỳ năm trước.

Đây vẫn đang là vùng giá thấp nhất kể từ đầu năm tới nay của mã cổ phiếu địa ốc này.

Doanh thu thuần tăng trưởng 20% nhưng lãi ròng 9 tháng đầu năm 2024 của CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín lại sụt giảm đến 54%.

Sau 9 tháng năm nay, doanh thu thuần của SCR tăng 20% so với cùng kỳ, lên gần 329 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản đạt gần 109 tỷ đồng, gấp hơn 3 lần. Tuy nhiên, do giá vốn tăng đến 35%, lãi gộp của SCR giảm 22%, về mức 53 tỷ đồng.

Cơ cấu doanh thu của SCR trong 9 tháng đầu năm 2024Nguồn: SCR

Mặt khác, doanh thu tài chính giảm 5%, đạt hơn 247 tỷ đồng. Nguyên nhân đến từ việc thu nhập từ lãi hợp tác kinh doanh chỉ bằng 66% cùng kỳ với gần 68 tỷ đồng. Dù thu nhập từ lãi cho vay tăng 9% và nhận hơn 17 tỷ đồng cổ tức và lợi nhuận được chia nhưng vẫn không đủ bù cho phần lãi hợp tác kinh doanh thiếu hụt.

Chi phí của SCR nhìn chung giảm so với cùng kỳ, tuy chi phí tài chính gần như đi ngang nhưng chi phí bán hàng và quản lý đều lần lượt giảm 40% và 48%.

Sau khi trừ đi các chi phí trên, SCR lãi trước thuế gần 22 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, sau khi trừ đi thuế TNDN và lợi nhuận cổ đông không kiểm soát, Công ty chỉ còn lãi ròng gần 2 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ.

Với mức lãi trước thuế kể trên, SCR đã vượt 36% mục tiêu lợi nhuận cả năm chỉ sau 9 tháng.

Kết quả kinh doanh quý 3 và 9 tháng đầu năm của SCR. Đvt: Tỷ đồng

Trên bảng cân đối kế toán, tổng tài sản của SCR tại thời điểm 30/09/2024 là 10.9 ngàn tỷ đồng, tăng 2% so với đầu năm. Trong đó, tiền mặt và hàng tồn kho lần lượt tăng 44% và 10%, lên 191 tỷ đồng và hơn 4 ngàn tỷ đồng.

Mặt khác, nợ phải trả tăng 5%, lên gần 5.8 ngàn tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ số tiền người mua trả trước tăng 19%, lên gần 699 tỷ đồng. Còn dư nợ vay vẫn đi ngang mới 3 ngàn tỷ đồng.

Hà Lễ

FILI

SCR vượt kế hoạch lợi nhuận năm bất chấp kết quả 9 tháng đi lùi

Doanh thu thuần tăng trưởng 20% nhưng lãi ròng 9 tháng đầu năm 2024 của CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (HOSE: SCR) lại sụt giảm đến 54%.

Sau 9 tháng năm nay, doanh thu thuần của SCR tăng 20% so với cùng kỳ, lên gần 329 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu từ chuyển nhượng

Cơ cấu doanh thu của SCR trong 9 tháng đầu năm 2024

Nguồn: SCR

Mặt khác, doanh thu tài chính giảm 5%, đạt hơn 247 tỷ đồng. Nguyên nhân đến từ việc thu nhập từ lãi hợp tác kinh doanh chỉ bằng 66% cùng kỳ với gần 68 tỷ đồng. Dù thu nhập từ lãi cho vay tăng 9% và nhận hơn 17 tỷ đồng cổ tức và lợi nhuận được chia nhưng vẫn không đủ bù cho phần lãi hợp tác kinh doanh thiếu hụt.

Chi phí của SCR nhìn chung giảm so với cùng kỳ, tuy

Sau khi trừ đi các chi phí trên, SCR lãi trước thuế gần 22 tỷ đồng, tăng 37% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, sau khi trừ đi thuế TNDN và lợi nhuận cổ đông không kiểm soát, Công ty chỉ còn lãi ròng gần 2 tỷ đồng, giảm 54% so với cùng kỳ.

Với mức lãi trước thuế kể trên, SCR đã vượt 36% mục tiêu lợi nhuận cả năm chỉ sau 9 tháng.

Kết quả kinh doanh quý 3 và 9 tháng đầu năm của SCR. Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Trên

Mặt khác, nợ phải trả tăng 5%, lên gần 5.8 ngàn tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu đến từ số tiền người mua trả trước tăng 19%, lên gần 699 tỷ đồng. Còn dư nợ vay vẫn đi ngang mới 3 ngàn tỷ đồng.

Liên tục giải thể công ty con, điều gì đang xảy ra với TTC Land?

Đây là bước tiếp theo trong nỗ lực tối ưu hóa việc vận hành và tái cấu trúc tài chính của TTC Land, một thành viên Tập đoàn Thành Thành Công

Công ty CP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land - mã chứng khoán

Trước đó, trong tháng 7, TTC Land cũng liên tiếp giải thể các công ty con và công ty góp vốn. Công ty CP Đầu tư Bất động sản TTC Land Hưng Điền đã tạm ngừng kinh doanh 12 tháng kể từ 1-8-2024. Đồng thời, 2 công ty do TTC Land nắm 100% vốn, gồm Công ty TNHH MTV TTC Land Retail Management và Công ty TNHH MTV Đầu tư Bất động sản TTC Land Phú Quốc, cũng đã bị giải thể.

Ngoài việc tái cơ cấu, TTC Land còn thực hiện hoán đổi nợ thông qua phát hành 34,93 triệu cổ phiếu với tổng trị giá 349,3 tỉ đồng, áp dụng thời gian hạn chế giao dịch đến quý 1/2025. Đáng chú ý, Công ty CP Đầu tư Thành Thành Công sẽ hoán đổi 289,34 tỉ đồng nợ thành 28,9 triệu cổ phiếu, nâng sở hữu lên 22,7% vốn điều lệ của TTC Land.

Về tình hình tài chính, báo cáo nửa đầu năm 2024 cho thấy doanh thu của TTC Land đạt 144 tỉ đồng, giảm 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận trước thuế đạt 16,1 tỉ đồng, tăng 15,8%, nhưng lợi nhuận sau thuế giảm 3,4%, chỉ còn 5,7 tỉ đồng.

Hiện tại, TTC Land sở hữu tổng tài sản 10.868 tỉ đồng, với hàng tồn kho và các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn trong tổng tài sản. Tuy nhiên, lượng tiền mặt giảm 14,5%, chỉ còn 115 tỉ đồng.

Cổ phiếu SCR của TTC Land đã giảm giá liên tục, đóng cửa phiên 14-10 với mức 5.260 đồng/cổ phiếu.

Khám phá loạt cổ phiếu lợi nhuận tăng, thị giá cũng “cất cánh”

Theo kết quả phân tích của Mirae Asset tương quan cao (gần +1) cho thấy giá cổ phiếu và các chỉ số tài chính di chuyển cùng chiều, khi một chỉ số tài chính như EPS hoặc lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng theo...

Trong báo cáo phân tích mới đây, Mirae Asset đã trình bày kết quả phân tích tương quan giữa tăng trưởng giá cổ phiếu hàng năm và các biến số tăng trưởng tương ứng, dựa trên 10 kỳ khảo sát trong 10 năm gần nhất.

Mục tiêu của báo cáo là tìm ra những biến số có mức độ tương quan cao với sự biến động của giá cổ phiếu, từ cấp độ ngành đến mã riêng lẻ, nhằm phát hiện những mối tương quan nổi bật trên ba sàn giao dịch HOSE, HNX và UPCOM.

Các biến số được khảo sát gồm Tăng trưởng EPS, Tăng trưởng lợi nhuận gộp, Tăng trưởng EBITDA, Tăng trưởng EBIT, Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế, Tăng trưởng đầu tư tài sản cố định, Tăng trưởng tổng tài sản, Tăng trưởng vốn chủ sở hữu, Tăng trưởng doanh thu thuần, Tăng trưởng lợi nhuận cổ đông công ty mẹ, Tỷ suất cổ tức (Thực trả).

Hệ số tương quan, có giá trị từ -1 đến 1, đo lường độ tương quan này. Tương quan cao (gần +1) cho thấy giá cổ phiếu và các chỉ số tài chính di chuyển cùng chiều, khi một chỉ số tài chính như EPS hoặc lợi nhuận tăng, giá cổ phiếu cũng có xu hướng tăng theo.

Kết quả phân tích cho thấy, ngành tương quan khá cao đến cao ( trên 50%) gồm dịch vụ tiêu dùng (69%), tiện ích công cộng (57%), công nghiệp (54%), công nghệ thông tin (52%), nguyên vật liệu (51%).

Ngành tương quan thấp (30% - 50%) gồm dược phẩm và y tế (48%), dầu khí (33%). Ngành gần như không tương quan (10% - 30%) là tài chính (20%), hàng tiêu dùng (17%), ngân hàng (17%).

Mỗi ngành đều có một số mã cổ phiếu riêng lẻ với mức tương quan cao vượt trội. Ngành tài chính bao gồm lĩnh vực thép, chứng khoán và bất động sản có nhiều mã đạt yêu cầu tương quan cao, phản ánh tính nhạy cảm của ngành này đối với tin tức doanh nghiệp, đặc biệt là ngành chứng khoán và thép.

Tuy nhiên, lĩnh vực bảo hiểm và bất động sản song song đó cũng xuất hiện những cổ phiếu có mức tương quan âm khá cao làm tổng số liệu tương quan của ngành tài chính không còn phản ánh đúng thực tế, chỉ rơi vào 20%. Những cổ phiếu có mức tương quan âm cao xuất hiện ở ngành bảo hiểm như VNR, BMI; và ngành bất động sản như VIC,

Các ngành như dịch vụ tiêu dùng và nguyên vật liệu có mức độ tương quan cao vì cả hai cung cấp các sản phẩm và dịch vụ thiết yếu, ít bị ảnh hưởng bởi chu kỳ kinh tế, biến động thấp và ít phụ thuộc vào yếu tố bên ngoài.

Mirae Asset cũng đưa ra danh mục có độ tương quan cao. Danh mục đã loại bỏ các mã cổ phiếu có tương quan cao nhưng không hoàn toàn đạt chuẩn về tương quan giữa các chỉ số tăng trưởng, chứng tỏ những tương quan này chưa đủ tin cậy. Chỉ giữ lại những mã đã được tiêu chuẩn nhất định. Danh mục đề xuất theo thứ tự ưu tiên từ cao xuống thấp, bao gồm:

Trong đó DPM có mức tương quan cao nhất (từ 0,83 đến 0,93) với tăng trưởng EPS và các chỉ số tăng trưởng khác như lợi nhuận gộp, EBITDA, EBIT và lợi nhuận trước thuế. Điều này cho thấy giá cổ phiếu DPM phản ánh rõ rệt các yếu tố tăng trưởng tài chính.

VND có mức tương quan cao (từ 0,87 đến 0,93) với tăng trưởng lợi nhuận gộp, EBITDA, EBIT và lợi nhuận trước thuế, nhưng yếu hơn với EPS (0,56). Điều này cho thấy giá cổ phiếu VND chịu ảnh hưởng lớn từ các chỉ số lợi nhuận và hiệu quả kinh doanh, trong khi EPS không có tác động mạnh.

HPG có mức tương quan tương đối mạnh với tăng trưởng EPS (0,76) và các chỉ số tăng trưởng lợi nhuận khác (từ 0,63 đến 0,73), cho thấy giá cổ phiếu HPG khá nhạy cảm với hiệu quả kinh doanh. Điều này ngụ ý rằng khi lợi nhuận hoặc hiệu quả hoạt động của HPG thay đổi, giá cổ phiếu thường phản ánh điều đó.

"Danh mục đề xuất bao gồm các mã cổ phiếu có tương quan cao giữa giá cổ phiếu và các chỉ số tăng trưởng. Do đó, khi công ty có các chỉ số tăng trưởng không cải thiện hoặc tăng không đáng kể, nhà đầu tư nên cân nhắc không lựa chọn. Những cổ phiếu có độ tương quan càng lớn thì biến động giá càng phản ánh sát với biến động của các chỉ số tăng trưởng", chuyên gia phân tích của Mirae Asset khuyến cáo.