ราคาเงินปรับตัวสูงขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

โภคภัณฑ์

สรุป:

แม้ว่าอัตราผลตอบแทนและเงินดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้น แต่เงินยังคงมีภาวะกระทิง ธนาคารกลางเอเชีย โดยเฉพาะจีน มีอิทธิพลอย่างมากต่อโลหะมีค่า รายงาน CPI อาจส่งผลต่อนโยบายของ Fed ซึ่งส่งผลต่อราคาโลหะเงิน

แนวโน้มตลาดเงินท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจ

ตลาดเงินซึ่งแสดงความยืดหยุ่น ยังคงแนวโน้มขาขึ้นแม้จะมีความท้าทาย เช่น อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า ความเชื่อมั่นเชิงบวกนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและกิจกรรมของธนาคารกลาง

อิทธิพลของธนาคารกลางทั่วโลก

แรงผลักดันที่สำคัญสำหรับแนวโน้มขาขึ้นของเงินคือการซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องโดยธนาคารกลางในเอเชีย โดยเฉพาะธนาคารประชาชนจีนและธนาคารกลางอินเดีย ทองคำสำรองของจีนซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 72.74 ล้านทรอยออนซ์ เป็นตัวอย่างที่ดีของแนวโน้มนี้ การซื้อเหล่านี้มีส่วนช่วยหนุนราคาโลหะเงิน เนื่องจากโลหะเงินมักจะเป็นไปตามเส้นทางของตลาดทองคำ

ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล

แม้ว่ารายงานการจ้างงานในสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งจะชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นในตลาดเงิน แต่ตลาดเงินก็ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นเอาไว้ได้ ตลาดจับตาดูดัชนี CPI และดัชนีราคาผู้ผลิตที่กำลังจะเกิดขึ้นอย่างใกล้ชิด รวมถึงคำแถลงของเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ เพื่อดูแนวโน้มเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน

รายงาน CPI และนโยบายของเฟด

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคมีความสำคัญอย่างยิ่ง ธนาคารแห่งอเมริกาคาดการณ์ว่า CPI จะอ่อนตัวลงในเดือนมีนาคม ซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าแรงกดดันเงินเฟ้อจะผ่อนคลายลง รายงานเงินเฟ้อที่ลดลงอาจส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐใช้จุดยืนที่ผ่อนคลายมากขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน สถานการณ์นี้อาจหนุนราคาโลหะเงินได้ เนื่องจากโดยทั่วไปแล้วอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจะช่วยลดต้นทุนโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

การคาดการณ์ตลาดระยะสั้น

เมื่อพิจารณาปัจจัยเหล่านี้แล้ว การคาดการณ์ระยะสั้นของโลหะเงินจึงยังคงอยู่ในภาวะกระทิง ตลาดพร้อมที่จะตอบสนองต่อรายงาน CPI ซึ่งจะให้ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ ความโน้มเอียงที่ลดลงเพื่อตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่ปานกลางอาจกระตุ้นให้ราคาเงินพุ่งสูงขึ้นอีก นักลงทุนควรตื่นตัวต่อผลกระทบของข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญและการตัดสินใจด้านนโยบายของธนาคารกลางในการกำหนดเส้นทางของตลาด

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Silver Prices Tilt Bullish Amid Economic Uncertainty_1

XAG/USD ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้งในวันจันทร์จากการซื้อขายที่มีความผันผวน การเคลื่อนตัวผ่าน $28.09 จะส่งสัญญาณให้แนวโน้มขาขึ้นกลับมาอีกครั้ง ในขณะที่การซื้อขายผ่าน $26.28 จะเปลี่ยนแนวโน้มรองเป็นขาลง

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากตำแหน่งของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ $23.94 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ $23.48 จุดอ่อนในระยะสั้นมีแนวโน้มที่จะดึงดูดผู้ซื้อรายใหม่

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

ตลาดมีความเสี่ยง การลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวัง เนื้อหาของบทความนี้มีไว้สำหรับอ้างอิงเท่านั้น และไม่ได้ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนส่วนบุคคล และไม่ได้คำนึงถึงเป้าหมายการลงทุนพิเศษ สถานะทางการเงินหรืออื่นๆของบุคคล ลงทุนตามนั้น ต้องรับผิดชอบความเสี่ยงของคุณเอง

รายการโปรด

แชร์

Loonie สูญเสียความมันวาว: ข้อมูลงานที่อ่อนแอส่งเงินดอลลาร์แคนาดาสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 เดือน

Warren Takunda

โภคภัณฑ์

เศรษฐกิจ

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) สะดุดในวันจันทร์ โดยร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบสี่เดือน เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) จุดอ่อนนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานการจ้างงานที่น่าผิดหวังซึ่งเผยแพร่โดยแคนาดาเมื่อวันศุกร์ ซึ่งตรงกันข้ามกับข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งจากสหรัฐอเมริกาอย่างมาก

ตลาดงานของแคนาดาสะดุด

ตัวเลขการจ้างงานของแคนาดาในเดือนมีนาคมต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีตำแหน่งงานลดลงเพียงเล็กน้อยที่ 2,200 ตำแหน่ง ซึ่งเป็นไปตามการเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งของตำแหน่งงาน 40,700 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์ และต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ตำแหน่งงานใหม่ 25,000 ตำแหน่งอย่างมาก นี่เป็นการลดลงครั้งแรกในรอบแปดเดือน ทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับสุขภาพของตลาดแรงงานแคนาดา

อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้นจาก 5.8% เป็น 6.1% ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 5.9% การเพิ่มขึ้น 0.3% นี้ถือเป็นครั้งใหญ่ที่สุดในรอบเกือบสองปี และสะท้อนถึงจำนวนประชากรที่เพิ่มขึ้นซึ่งแซงหน้าการสร้างงาน

US Jobs Boom โยนเงาใส่ Loonie

ข้ามพรมแดน เศรษฐกิจสหรัฐฯ วาดภาพที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 303,000 รายในเดือนมีนาคม ซึ่งเกินความคาดหมายด้วยอัตรากำไรขั้นต้นที่สำคัญ และเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของตลาดแรงงานอเมริกัน ตัวเลขที่แข็งแกร่งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีการปรับเพิ่มตำแหน่งงาน 270,000 ตำแหน่งในเดือนกุมภาพันธ์

อัตราการว่างงานในสหรัฐฯ ก็ลดลงเช่นกัน โดยลดลงเหลือ 3.8% จาก 3.9% ซึ่งท้าทายการคาดการณ์ของตลาดที่ 3.9% อย่างไรก็ตาม การเติบโตของค่าจ้างยังคงทรงตัวที่ 4.1% ลดลงเล็กน้อยจากการอ่านครั้งก่อนซึ่งอยู่ที่ 4.3%

ความคาดหวังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยถูกระงับ

รายงานงานที่ต่างกันทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับจังหวะเวลาของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางทั้งสองแห่ง แม้ว่าธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) ยังคงคาดการณ์กันอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 5% ในระหว่างการประชุมในสัปดาห์นี้ แต่ข้อมูลสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งอาจทำให้ธนาคารกลางสหรัฐชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของตนเอง

ก่อนที่จะมีรายงานการจ้างงาน ตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเบื้องต้นในเดือนมิถุนายนหรือกรกฎาคม อย่างไรก็ตาม ความคาดหวังเหล่านี้ได้ถูกตัดออกไป โดยมีโอกาส 88% ที่จะมีการลดราคาในเดือนกันยายน คาดว่าเฟดจะยังคงรักษาอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 1 พฤษภาคม

แนวโน้มทางเทคนิค: การชักเย่อในระดับสนับสนุน

ขณะนี้คู่ USD/CAD พบว่าตัวเองติดอยู่ในสงครามชักเย่อระหว่างแนวต้านที่ 1.3606 และแนวรับที่ 1.3505 ตัวบ่งชี้สุ่มซึ่งใช้วัดโมเมนตัมราคา กำลังส่งสัญญาณเชิงลบอยู่ในขณะนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเคลื่อนไหวขาลงที่อาจเกิดขึ้นในระยะเวลาอันใกล้ อย่างไรก็ตาม การทะลุแนวต้านที่ชัดเจนอาจส่งผลให้ค่าเงิน USD/CAD พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจถึง 1.3700

เพื่อให้ตลาดกระทิงฟื้นการควบคุมได้ พวกเขาจะต้องเห็นการกลับตัวของสัญญาณสุ่มเชิงลบและการทะลุผ่านระดับแนวต้านอย่างเด็ดขาด สิ่งนี้อาจได้รับแรงหนุนจากความประหลาดใจเชิงบวกจากการประชุม BoC หรือการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐในวงกว้าง ในทางกลับกัน การฝ่าฝืนระดับแนวรับสำคัญที่ 1.3505 อาจทำให้เกิดการปรับฐาน ซึ่งอาจดึงให้ทั้งคู่ร่วงลงมาที่ 1.3440 ในตอนแรก โดยอาจขยายออกไปที่ 1.3390 ได้ สถานการณ์นี้น่าจะได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณลบอย่างต่อเนื่องจากตัวบ่งชี้สุ่มและการแข็งค่าของเงินดอลลาร์แคนาดาอย่างต่อเนื่อง

หากไม่มีเรื่องน่าประหลาดใจที่สำคัญ คู่ USD/CAD มีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ในขอบเขตในระยะเวลาอันใกล้นี้ โดยผลของการชักเย่อที่ระดับแนวรับในท้ายที่สุดจะเป็นตัวกำหนดการเคลื่อนไหวในทิศทางถัดไป

หากต้องการติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดของวันนี้ โปรดไปที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

เยลเลนขู่คว่ำบาตรธนาคารจีนที่ช่วยเหลือสงครามรัสเซีย

Cohen

เศรษฐกิจ

การเมือง

เจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ปิดการเจรจาสี่วันในจีนพร้อมเตือนธนาคารและผู้ส่งออกของจีนว่า หากคุณช่วยเสริมขีดความสามารถทางการทหารของรัสเซีย วอชิงตันจะตามคุณมา

“ผมเน้นย้ำว่าบริษัทต่างๆ รวมถึงบริษัทในจีน จะต้องไม่ให้การสนับสนุนด้านวัตถุสำหรับสงครามของรัสเซีย และพวกเขาจะต้องเผชิญผลกระทบที่สำคัญหากพวกเขาทำเช่นนั้น” เยลเลน กล่าวเมื่อวันจันทร์ในการเตรียมคำพูดสำหรับการแถลงข่าวที่ทำเนียบเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ในกรุงปักกิ่ง โดยใช้อักษรย่อสำหรับสาธารณรัฐประชาชนจีน

“ธนาคารใดๆ ก็ตามที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรมที่สำคัญซึ่งส่งสินค้าทางการทหารหรือสินค้าแบบใช้สองทางไปยังฐานอุตสาหกรรมด้านกลาโหมของรัสเซีย ก็เสี่ยงต่อการถูกคว่ำบาตรจากสหรัฐฯ” เธอกล่าว

ฝ่ายบริหารของ Biden พยายามปราบปรามบริษัทต่างๆ ทั่วโลกที่ช่วยให้รัสเซียหลบเลี่ยงการคว่ำบาตรที่สหรัฐฯ และพันธมิตรบังคับใช้กับมอสโกนับตั้งแต่การรุกรานยูเครนในปี 2022 แม้ว่าจีนตกเป็นเป้าหมายของคำเตือนในอดีต แต่ข้อความในวันจันทร์ของเยลเลนในวันจันทร์ ซึ่งส่งมอบในเมืองหลวงของจีน ถือเป็นเรื่องผิดปกติเนื่องจากการคุกคามโดยตรงของการคว่ำบาตร

เกิดขึ้นในวันที่รัฐมนตรีต่างประเทศรัสเซีย เซอร์เกย์ ลาฟรอฟ เดินทางถึงปักกิ่งเพื่อหารือเกี่ยวกับประเด็นต่างๆ รวมถึงยูเครนด้วย แม้ว่าจีนจะอธิบายถึงจุดยืนของตนต่อสงครามว่าเป็นกลาง แต่การค้ากับรัสเซียก็เพิ่มสูงขึ้นนับตั้งแต่เริ่มต้น

อาวุธสูงสุดของอเมริกาในการต่อต้านสถาบันการเงินคือความสามารถของกระทรวงการคลังในการตัดการเข้าถึงเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่อธนาคารที่ดำเนินธุรกิจในระดับสากล

การที่ภัยคุกคามดังกล่าวปรากฏต่อผู้ให้กู้ของจีนในเวลานี้ก็เป็นอีกตัวอย่างหนึ่งของการที่มหาอำนาจทั้งสองค้นพบตัวเองอยู่ฝั่งตรงข้ามของข้อบกพร่องทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งผลักดันให้แม้แต่เยลเลน ซึ่งอาจเป็นเจ้าหน้าที่ฝ่ายบริหารอาวุโสของไบเดนที่เกรงกลัวน้อยที่สุดซึ่งติดต่อโดยตรงกับจีน ให้ทำ รุกต่อไป

ตลอดการเดินทางของเธอ หัวหน้ากระทรวงการคลังยุ่งอยู่กับการดุด่าจีนเกี่ยวกับเรื่องอื่น สิ่งที่วอชิงตันมองว่าเป็นการลงทุนที่มากเกินไปในด้านการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเทคโนโลยีพลังงานสีเขียวใหม่ๆ เพื่อชดเชยภาคอสังหาริมทรัพย์ที่มีปัญหาและอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอ ข้อความของเยลเลนระบุว่า กำลังการผลิตล้นเกินของจีนจะทำให้เศรษฐกิจของประเทศอื่นๆ ล้นหลาม หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงแน่นอน

สาระสำคัญดังกล่าวครอบงำตั้งแต่วันแรก และยังคงเกิดขึ้นซ้ำๆ ตลอดช่วงสุดสัปดาห์ของการเจรจาที่ทั้งสองฝ่ายเรียกว่าตรงไปตรงมาและสร้างสรรค์ เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังอาวุโสระบุว่า ชาวจีนแสดงตัวเป็นเจ้าภาพที่มีน้ำใจ และไม่เคยตอบโต้ด้วยความโกรธ แม้แต่ในการประชุมแบบปิด

ปักกิ่งยอมรับว่ามีกำลังการผลิตมากเกินไปในบางอุตสาหกรรม แม้ว่าจะกล่าวหาสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ ว่าพยายามปกป้องบริษัทที่มีการแข่งขันน้อยของตนก็ตาม

ขณะนี้สหรัฐฯ มีอำนาจบางส่วนในเรื่องดังกล่าว เนื่องจากเศรษฐกิจของจีนมีความเปราะบาง และบรรดาผู้นำของตนตระหนักดีว่าประเทศอื่นๆ จำนวนมากเห็นด้วยกับเยลเลน ตามที่คริสโตเฟอร์ เบดดอร์ รองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยจีนของ Gavekal Dragonomics กล่าว

“นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมถึงแม้เยลเลนจะแสดงความคิดเห็นที่รุนแรง แต่พวกเขาก็ไม่ได้หยุดเธอไว้” เขากล่าว

ในวันจันทร์ หลังจากการพบปะกับ Pan Gongsheng ประธานธนาคารกลางจีน เยลเลนก็กลับมาพูดถึงประเด็นนี้อีกครั้ง

“ผมกังวลเป็นพิเศษว่าความไม่สมดุลของเศรษฐกิจมหภาคที่ยั่งยืนของจีน กล่าวคือ การบริโภคในครัวเรือนที่อ่อนแอและการลงทุนทางธุรกิจมากเกินไป ซึ่งรุนแรงขึ้นจากการสนับสนุนจากรัฐบาลขนาดใหญ่ในภาคอุตสาหกรรมเฉพาะ จะนำไปสู่ความเสี่ยงที่สำคัญต่อคนงานและธุรกิจในสหรัฐฯ และประเทศอื่นๆ โลก” เธอกล่าว

เจ้าหน้าที่กระทรวงการคลังกล่าวว่า เยลเลนเรียกร้องให้จีนดำเนินการมากกว่านี้เพื่อกระตุ้นอุปสงค์ภายในประเทศ ชาวจีนตอบโต้ โดยให้ความมั่นใจกับเยลเลนว่าพวกเขาได้ดำเนินการไปในทิศทางนั้นแล้ว พวกเขายังตกลงที่จะเปิดตัวการเจรจาชุดใหม่ที่เน้นไปที่ “การเติบโตที่สมดุลในเศรษฐกิจภายในประเทศและทั่วโลก” ซึ่งเป็นคำสละสลวยในการจัดการกับการลงทุนมากเกินไปของจีนในอุปทาน

เยลเลนประกาศว่าการเจรจาครั้งใหม่จะเริ่มดำเนินการในสัปดาห์หน้าด้วยการประชุมระหว่างคณะทำงานสหรัฐฯ-จีนสองกลุ่มในกรุงวอชิงตัน

ที่มา:บลูมเบิร์ก

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาก๊าซธรรมชาติที่อ่อนแอจำกัดการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ แม้ว่าจะมีน้ำมันดิบอยู่ที่ 90 ดอลลาร์ก็ตาม

Ukadike Micheal

เศรษฐกิจ

โภคภัณฑ์

ราคาน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ทะยานขึ้นสู่ระดับสูงสุดในปีนี้ โดยราคาน้ำมันเบรนท์ทั่วโลกซื้อขายสูงกว่า 91 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า West Texas Intermediate (WTI) ทะลุ 86 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นของราคาเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันของรัสเซีย การลดกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องโดยองค์กรของประเทศผู้ส่งออกน้ำมันและพันธมิตร (OPEC+) และการหยุดชะงักในการขนส่งทั่วโลก

แม้ว่าราคาจะสูงขึ้น แต่บริษัทเจาะหินดินดานในสหรัฐฯ ก็ลังเลที่จะเพิ่มการผลิตเนื่องจากความท้าทายต่างๆ ราคาก๊าซธรรมชาติที่อ่อนแอซึ่งมีการซื้อขายต่ำกว่า 1.80 ดอลลาร์ต่อล้านหน่วยความร้อนบริติช (mmBtu) ควบคู่ไปกับต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นและการมุ่งเน้นที่การเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นให้สูงสุดจากการผลิตที่เพิ่มขึ้น ได้ขัดขวางการเพิ่มผลผลิตอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ดำเนินการหินดินดานหลายรายต้องต่อสู้กับมูลค่าก๊าซที่ลดลงควบคู่ไปกับการผลิตน้ำมัน ซึ่งส่งผลให้แรงกดดันทางการเงินรุนแรงขึ้น

Permian Basin ซึ่งเป็นแหล่งหินดินดานชั้นนำของสหรัฐอเมริกา พบว่าราคาคุ้มทุนสำหรับการขุดเจาะหลุมใหม่เพิ่มขึ้น 4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้แรงจูงใจในการขยายตัวลดลงอีก ราคาก๊าซที่ตกต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เห็นได้ชัดเจนในเวสต์เท็กซัส ซึ่งผู้ผลิตจ่ายเงินเพื่อให้ผู้ขนส่งเติมน้ำมัน กำลังสร้างความท้าทายเพิ่มเติม โดยราคาที่ศูนย์กลาง Waha ลดลงต่ำกว่าศูนย์ในช่วงการซื้อขายหลายครั้ง

แม้ว่าการผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ คาดว่าจะเติบโตเล็กน้อยในปีนี้ นักวิเคราะห์ตลาดยังคงระมัดระวังในการเพิ่มการคาดการณ์การเติบโตเพื่อตอบสนองต่อราคาที่สูงขึ้น ระดับกิจกรรมแท่นขุดเจาะได้ราบเรียบแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับราคาที่สูงขึ้นยังไม่ได้กระตุ้นให้กิจกรรมการขุดเจาะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ การเข้าถึงแหล่งเงินทุนยังมีข้อจำกัดมากขึ้น และความกดดันของนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นกำลังขัดขวางการขยายการผลิต

นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับค่าธรรมเนียมที่อาจเกิดขึ้นจากผู้ผลิตสำหรับการปล่อยก๊าซมีเทนที่สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนดกำลังปรากฏให้เห็น ซึ่งเพิ่มภาระด้านต้นทุน ค่าธรรมเนียมเหล่านี้เริ่มต้นที่ 900 ดอลลาร์ต่อเมตริกตันและเพิ่มขึ้นเป็น 1,500 ดอลลาร์ต่อตันภายในปี 2569 อาจจำกัดความสามารถในการทำกำไรสำหรับผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซเพิ่มเติม

แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะพุ่งสูงขึ้น แต่ความท้าทายต่างๆ รวมถึงราคาก๊าซธรรมชาติที่อ่อนแอ ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้น และความต้องการของนักลงทุนสำหรับผลตอบแทนที่สูงขึ้น กำลังจำกัดความสามารถของเครื่องเจาะหินดินดานของสหรัฐฯ ในการเพิ่มการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ ปัจจัยเหล่านี้เน้นย้ำถึงพลวัตที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดทิศทางของตลาดพลังงาน และเน้นย้ำถึงความสำคัญของการนำทางความท้าทายด้านการดำเนินงานและการเงิน ท่ามกลางราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนและความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ

ที่มา: รอยเตอร์

คำเตือนความเสี่ยงและข้อจำกัดความรับผิดชอบในการลงทุน

รายการโปรด

แชร์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเป็นประวัติการณ์โดยได้รับแรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลางเอเชีย

Chandan Gupta

ความคิดเห็นของเทรดเดอร์

โภคภัณฑ์

แนวโน้มตลาดทองคำ

ราคาทองคำแตะระดับสูงสุดใหม่ นับเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นครั้งที่ 7 การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้มีสาเหตุหลักมาจากการซื้อจำนวนมากของธนาคารกลางในเอเชีย แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ จะแข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยที่สูงก็ตาม

อิทธิพลของธนาคารกลางต่อราคาทองคำ

ธนาคารประชาชนจีน (PBoC) และธนาคารกลางอินเดียได้เพิ่มปริมาณสำรองทองคำอย่างแข็งขัน ซึ่งส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงนี้ ทองคำสำรองของจีนเพิ่มขึ้นเป็น 72.74 ล้านทรอยออนซ์เนื้อดีในเดือนมีนาคม ส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ของภาคส่วนราชการที่แข็งแกร่ง การซื้อจำนวนมากของธนาคารกลางทั่วโลกนี้เป็นแรงผลักดันสำคัญของราคาที่เพิ่มขึ้นในปัจจุบัน

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของจีนและทองคำสำรอง

ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของจีน ซึ่งใหญ่ที่สุดในโลก เพิ่มขึ้นเป็น 3.246 ล้านล้านดอลลาร์ในเดือนมีนาคม ในขณะเดียวกัน มูลค่าทองคำสำรองของจีนก็เพิ่มขึ้นเป็น 161.07 พันล้านดอลลาร์ ปัจจัยเหล่านี้ ประกอบกับค่าเงินหยวนที่อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ตอกย้ำถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นของประเทศในเรื่องทองคำในฐานะสินทรัพย์สำรอง

ปฏิกิริยาของตลาดและการคาดการณ์

แม้จะมีความท้าทายจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและความล่าช้าในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ราคาทองคำก็เพิ่มขึ้นมากกว่า 13% ในปีนี้ UBS ได้แก้ไขเป้าหมายทองคำสิ้นปีเป็น 2,250 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยคาดการณ์อุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นและการซื้อ ETF อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำทางกายภาพในอินเดียถูกระงับเนื่องจากราคาในประเทศที่สูงขึ้น

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังของสหรัฐฯ

นักลงทุนกำลังติดตามอัตราผลตอบแทนของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญอย่างใกล้ชิด รวมถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ในเดือนมีนาคม และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เพื่อวัดแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งซึ่งมีเงินเดือนนอกภาคเกษตรเกินกว่าที่ประมาณการไว้ บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยที่สูงอาจยืดเยื้อเป็นเวลานาน

เงินดอลลาร์สหรัฐและตัวชี้วัดเศรษฐกิจโลก

เงินดอลลาร์สหรัฐยังคงทรงตัว โดยได้รับอิทธิพลจากข้อมูลการจ้างงานล่าสุดและความคาดหวังสำหรับรายงานอัตราเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง แนวโน้มสกุลเงินทั่วโลกในสัปดาห์นี้จะได้รับผลกระทบจากการประชุมธนาคารกลางยุโรปด้วย ด้วยสัญญาณที่หลากหลายจากเจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve ตลาดกำลังมองหาความชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจและการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย